I/ Token Nạp – Rút

$BTC tiếp tục giữ được nền giá tăng trưởng với biên độ giao động rơi vào khoảng 8% trong tuần này ở
mức 34K8 – 37K8 và hầu hết Altcoin cũng đều giao động trong biên độ từ 10 – 20% sau khi đã tăng
mạnh kể từ giữa tháng 10 , tuy nhiên trong đó , một vài Narrative đáng chú ý với mức tăng trưởng
khá ấn tượng trong tuần vừa qua có thể kể đến như #AI với $FET , $WLD , $RNDR với lần lượt là 175%
, 86% và 113% . Bên cạnh đó thì Narrative LSDFi với những $PENDLE , $LDO cũng có mức tăng trưởng
khá ấn tượng lần lượt là 102% và 82% kể từ đáy tháng 10 => Ảnh hưởng bởi $ETH Upgrade vì vậy
dòng tiền đến từ các Big Boi đang có xu hướng chảy vào nhóm token này nhiều nhất

Trước hết, hãy cùng điểm qua Top những Token được nạp ròng lên sàn nhiều nhất
trong tuần vừa qua của toàn bộ Smartmoney.

Đứng đầu tiên trong danh sách tuần này chính là $BLUR với việc đã có hơn 2,948M$ $BLUR đã được
2 địa chỉ ví Smart Money nạp lên sàn , cụ thể trong đó là 1 Smart DEX Trader có liên quan trực tiếp
đến sàn Upbit và Wintermute Trading sau một khoảng thời gian dài tích lũy $BLUR ở mức giá 0,16
( đáy tháng 10 ) với một lượng $BLUR = 600K$ ở thời điểm Swap trên DEX , ngay sau đó thì giá của
$BLUR đã tăng phi mã lên mức 0,43 và khiến cho địa chỉ ví này trực tiếp thu được lợi nhuận hơn 1M$
nhờ giao dịch này , sự tăng giá của $BLUR chủ yếu đến từ lực đẩy của Upbit và Wintermute với phong
cách đánh chủ đạo là đẩy thật mạnh rồi sau đó xả và tạo một nền giá mới , với việc hầu hết nguồn
cung nằm trong tay MM và dự án với chỉ hơn 8% cung lưu thông trên CEX ( Bybit , OKX , Kraken ) thì
việc đẩy giá $BLUR không phải là việc quá khó khăn
Hiện tại không nên đầu tư vào $BLUR vì cả Upbit và Wintermute đều đang trong xu hướng xả hàng
với áp lực xả khá lớn ở thời điểm hiện tại ( Onchain không tích cực )

Thứ hai trong danh sách nạp ròng tuần này chính là $MKR , Token Mid-Cap thuộc trend RWA với hơn
2,8M$ đã được các Smartmoney nạp lên sàn trong tuần này , tuy nhiên phần lớn trong số đó ( hơn
2300 $MKR = 3,16M$ sau khi được ParaFi Capital tích lũy trong một khoảng thời gian thì họ cũng đã
nạp hơn 2300 $MKR lên Coinbase Custody để lưu giữ, việc này cho thấy ParaFi vẫn rất tin tưởng vào
tiềm năng tăng giá của $MKR và Trend RWA trong tương lai

Wallet Address: 0xe7dbe6aa7edcc38cb5007b87153d236ad879309b

Value hiện tại: 1,28M$

Ngoài ra , ta cũng có thể dễ dàng nhận thấy được rằng việc cung cấp thanh khoản $MKR của
Wintermute đối với 2 sàn giao dịch Binance và Kraken trong những ngày gần đây khi mà họ liên tục
nạp và rút $MKR với số lượng lớn từ 2 sàn giao dịch này ( Wintermute hiện tại gần như chỉ sử dụng ví
chính của họ để Marketing và không sử dụng nó cho mục đích gom hàng hay lộ ra bất cứ hành động
gì => Rất khó để Follow và đánh theo Wintermute nếu như không quan sát đủ kỹ )

Hệ DEFI cũ ( DEFI 1.0 ) với $COMP trong tuần này cũng là một Token được nạp lên sàn khá nhiều, với
hơn 2,1M$ được Wintermute Trading và Smart DEX Trader 0xa8b nạp lên các sàn giao dịch như
Binance trong tuần vừa rồi , và ta cũng có thể thấy rằng $COMP có hiệu suất khá yếu trong tuần vừa
qua nếu như so sánh với những $PENDLE hay $FET khi mà chỉ tăng hơn 40% từ đáy tháng 10 , mức
tăng chỉ nhỉnh hơn $BTC 10 – 20% và không quá nổi bật => Dòng tiền hiện tại đang không chảy vào
những Token DEFI cũ như MKR , COMP , CRV , vv.. khi mà nhóm token này đã được bơm từ trước đó
vào giai đoạn T6 – T7
Ngoài ra, còn có những token như là $GALA , $ARKM , $LDO cũng là những Token được nạp ròng khá
nhiều trong tuần vừa qua , các bạn có thể xem ở ảnh trên.

Ở chiều hướng ngược lại, chúng ta cùng điểm danh những đồng được rút ra khỏi
sàn đến từ các ví Smart Money trong 7 ngày qua:

Đứng đầu trong danh sách tuần này chính là $ETH với hơn 105M$ $ETH đã được rút ròng bởi các
Smart Money trong 7 ngày vừa qua , lượng $ETH được rút ròng này đến từ nhu cầu sử dụng $ETH để
Farming hoặc Staking vào các giao thức LSD phổ biến như $PENDLE , $LDO , vv… , việc này khiến giá
của những Token Native của các giao thức LSD này tăng mạnh với mức tăng trưởng hơn 102% của
$PENDLE và 82% đối với $LDO , lượng ETH được rút ròng này một phần cũng được các Smart Money
tiếp tục tích lũy từ trước khi Ethereum bật tăng mạnh lên mức giá hơn 2000$ ở thời điểm hiện tại ,
đây cũng là một điểm khá tích cực đối với $ETH nói riêng và hệ Ethereum nói chung , vốn đã khá ảm
đạm trong thời gian vừa rồi

Đứng thứ hai trong danh sách rút ròng tuần này chính là hai Stablecoin $USDT và $DAI trên mạng ETH
với mức rút ròng trong tuần này rơi vào khoảng 55M$ tính đến thời điểm viết bài , tuy nhiên theo
như mình tìm hiểu thì đây chỉ là hành động Wintermute rút DAI về ví và sau đó Swap qua USDC để
tiếp tục mua những con hàng như là $MPL bằng cách Swap trên 1Inch, vv.. và một phần nạp lại lên
sàn . Như vậy , Netflow Stablecoin trong tuần này vẫn rớt xuống mức khá thấp ( -55M$ ) . Nếu như so
với khoảng thời gian giữa tháng 10 thì ở thời điểm này các Smart Money không nạp quá nhiều tiền
lên sàn như khoảng thời gian trước , có thể thấy rằng nhu cầu tích lũy hàng ở thời điểm hiện tại
không thực sự quá cao đối với những Smart Money
Đứng thứ ba trong danh sách tuần này chính là $LINK , với hơn 10,3M$ $LINK tiếp tục được các Smart
Money rút ròng trong 2 tuần vừa rồi khi mà mức giá của $LINK vẫn tiếp tục tăng phi mã lên mức 15u
và vẫn chưa có dấu hiệu điều chỉnh , trong đó hầu hết lượng $ETH này được mang đi Staking và lưu
trữ tại Robinhood bởi những ông lớn như là Wintermute Trading và Cumberland sau khi rút một
lượng lớn $LINK từ những sàn giao dịch như Binance và Coinbase , khiến cho nguồn cung của $LINK
trên các CEX đang có chiều hướng giảm xuống , thay vào đó là những Custody chuyên phục vụ lưu trữ
cho các Quỹ đầu tư lớn

Các Smart DEX Trader dài hạn ( 180D ) được định danh trên Nansen cũng đang khá Bullish với $LINK
và $ETH khi mà họ đang tối ưu vốn bằng cách cho vay $ETH và $LINK để nhận lãi suất ( lãi kép ) và
nhận về aETHLINK Token nhằm có thể tối ưu hiệu suất ở một vài nền tảng khác . Đây là một ván
cược , nếu như cả ETH và LINK đều tăng giá thì tài sản của người chơi này sẽ gia tăng chóng mặt với
việc áp dụng nhiều cách nhằm “ tối ưu “ như hiện tại , tuy nhiên nếu rơi vào trường hợp thị trường
xấu , giá ETH và LINK giảm , bên cạnh đó người vay không trả được thì gần như nhà đầu tư này sẽ
gánh chịu một khoảng lỗ rất nặng => Smart DEX Trader này đang rất Bullish với thị trường ở thời điểm
hiện tại

Bullish với $LINK tuy nhiên đây vẫn là vùng giá không đẹp để mua $LINK ở thời điểm hiện tại , có lẽ
cần phải đợi một thời điểm thích hợp hơn để cho $LINK vào danh mục ( nên mua $LINK )
Ngoài ra còn có những token như là $WBTC , $SHIB , $MATIC , $DYDX cũng là những Token được rút
ròng khá nhiều trong tuần vừa qua , các bạn có thể xem ở ảnh trên

II/ Stablecoin Master

Xu hướng dòng chảy Stablecoin trên mạng ETH tuần này vẫn là xu hướng rút ròng với hơn 705M$
( tính tại thời điểm viết bài ) đã được các nhà đầu tư rút ròng ra khỏi các sàn giao dịch lớn như
Binance, Bybit, OKX, vv…

Một vài điểm đáng chú ý trong tuần này đến từ việc rằng lượng Stablecoin bị rút ròng vẫn đang duy
trì một mức rút ròng rất đáng kể so với tuần vừa rồi ( từ 736M$ vào tuần trước đã giảm xuống chỉ
còn 705M$ ở thời điểm hiện tại).

Tuy nhiên , nhìn vào bức ảnh bên dưới , ta cũng có thể dễ dàng thấy được rằng lượng tiền nạp lên sàn
giao dịch trong 7 ngày vừa qua chỉ tính riêng $USDT ở tất cả các Chain trên ARKHAM thì đã có hơn
433M$ $USDT được nạp lên các sàn giao dịch, điều này thể hiện một bộ mặt khác so với tình hình rút
ròng Stablecoin vốn đã khá ảm đạm trên mạng Ethereum nói riêng , việc này cho thấy rằng các Chain
khác , đặc biệt là mạng TRON đang dần chiếm thị phần và sức ảnh hưởng lên toàn Market hơn là
Ethereum ở thời điểm hiện tại

Để nói việc nạp – rút Stablecoin trên mạng nào ở hiện tại đang có sự ảnh hưởng đến đường giá lớn
nhất thì có thể kể đến mạng TRON

Cùng nhìn lại quá khứ , vào ngày 19/10/2023 ( hơn 4 tuần trước), cũng đã từng có một lệnh Mint hơn
1B$ từ địa chỉ ví này trên mạng Tron ở mức giá 28K và sau đó họ đã nạp lên sàn hơn 300M$ , khiến
giá có cú bức phá từ vùng 28K lên thẳng vùng giá 36K như ở thời điểm hiện tại
Trong tuần này trên mạng TRON không có quá nhiều giao dịch đáng chú ý ngoài việc Tether tiếp tục
nạp USDT lên sàn giao dịch Kraken và Bitfinex , tuy nhiên số lượng $USDT nạp lên sàn đến từ Tether:
Treasury đã có xu hướng sụt giảm so với tuần vừa rồi , tổng cộng đã có hơn 140M$ được Tether nạp
lên sàn trong tuần này và con số này giảm hơn 1/6 so với tuần trước ( xấp xỉ hơn 1B$ ) , như vậy có
thể thấy rằng tuy vẫn có Stablecoin được nạp lên sàn , tuy nhiên số lượng đã giảm đi khá nhiều so với
tuần vừa rồi khiến cho dòng tiền đang có phần bị chậm lại đôi chút
Một điều cuối cùng cần lưu ý trong tuần này đó chính là việc xuất hiện hàng loạt ví rút từ Binance với
Value rất lớn ( > 100M$ ) , nhóm ví này xuất hiện ngày càng dày đặc hơn qua mỗi tuần , tuy nhiên sau
khi kiểm tra hành vi của từng nhóm ví thì hầu hết số Stablecoin này được luân chuyển giữa các sàn
giao dịch với nhau, bên cạnh đó thì một phần cũng được lưu trữ trong ví cá nhân.

Ở thời điểm hiện tại có lẽ rất cần lưu ý kỹ động thái của nhóm ví Binance: Withdrawals này vì với số
lượng lớn Stablecoin như thế này sẽ ảnh hưởng rất lớn đến diễn biến của Market trong khoảng thời
gian sắp tới