‫الوظيفة المالية في المؤسسة االقتصادية‬ ‫بحث حول‪:‬‬

‫خطـ ـ ـة البحـ ـ ـ ـث‪:‬‬

‫المقـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ــدمـ ــة‪:‬‬
‫المبحث األول‪ :‬عرض عام حول الوظيفة المالية في المؤسسة االقتصادية‬
‫المطلب األول‪ :‬تعريف وأهمية الوظيفة المالية‪.‬‬
‫المطلب الثاني‪ :‬وظائف وأهداف المدير المالي‬
‫المطلب الثالث‪ :‬الوظيفة المالية وبعض مجاالت المعرفة األخرى‬
‫المطلب الرابع‪ :‬األهداف األساسية للوظيفة المالية‬
‫المبحث الثاني‪ :‬التخطيط المالي والرقابة‬
‫المطلب األول‪ :‬تخطيط األرباح والوظيفة المالية‬
‫المطلب الثاني‪ :‬التنبؤ المالي‬
‫المطلب الثالث‪ :‬الموازنات‬
‫الخاتمـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ــة‬

‫‪1‬‬
 ‫الوظيفة المالية في المؤسسة االقتصادية‬ ‫بحث حول‪:‬‬

‫المقـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ــدمـ ــة‪:‬‬

‫إن الهدف األساسي من الوجود الوظيفي للمؤسسة االقتصادية هو البقاء في طريق الربح والنمو‪،‬‬
‫ولتجسيد ذلك البد من إيجاد قالب تنظيمي يضمن التوزيع المتناسق بين األدوار والوظائف داخل‬
‫المؤسسة بصفة تكاملية وكذا يجب تبني نمط تسيير إستراتيجي يتصف بالفعالية والكفاءة‪.‬‬
‫وفي هذا المجال يأتي دور الوظيفة المالية داخل المؤسسة االقتصادية وهي وظيفة غاية في األهمية‬
‫والحساسية كونها تمثل العصب األساسي في المؤسسة حيث يعود إليها الدور األساسي في مواجهة‬
‫المنافسة آو التصدي ألي مستجدات جراء تأثير المحيط الخارجي‪.‬‬
‫وهذا من خالل عملياتها األساسية التي تتركز على البحث في االحتياجات المالية اليومية للمؤسسة‬
‫والبحث في المصادر التمويلية بالكمية المناسبة والتكلفة المالئمة والسهر على إنفاقها بالطريقة األحسن‬
‫وكذا مشاركة اإلدارة العليا في ق ارراتها الخاصة منها ق اررات اختيار االستثمارات وتمويلها وفيما يخص‬
‫لجوئها على القروض وذلك باستخدام جل الطرق واألدوات المتاحة لها من التحليل‪ ،‬والتنبؤات‬
‫والتخطيط‪...‬الخ‬
‫واآلن بعد ما تم عرض موضوع البحث يمكن أن نبلور اإلشكالية في صيغة األسئلة التالية‪:‬‬
‫• ما أهمية الوظيفة المالية ؟ وما مدى مساهمتها في العملية التخطيطية بالمؤسسة االقتصادية ؟‬
‫ولإلجابة على هذه األسئلة قمنا بصياغة مجموعة من الفرضيات نرى أنها تمثل اإلجابات األكثر‬
‫احتماال وهي‪:‬‬
‫‪ ‬تلعب الوظيفة المالية دو ار أساسيا في المؤسسة االقتصادية وهذا من خالل استعمالها أدوات‬
‫التحليل وكذا التخطيط والرقابة المالية في عملية اتخاذ القرار وكذا التسيير الحسن واالستغالل‬
‫األمثل لموارد المؤسسة االقتصادية‪.‬‬
‫أما المنهج المستخدم فهو كان مزيجا من المنهجين االستقرائي واالستنباطي مدعمين بالمنهج الوصفي‬
‫وذلك إلبراز األساليب واالستخدامات التي يستخدمها المسير المالي في القيام بوظائفه المالية بطريقة‬
‫مرضية‪ ،‬حيث تساعده في مواجهة المواقف والمشاكل وتحليلها لتشخيص وسائل العالج الفعالة ومن ثم‬
‫اتخاذ القرار الذي يساعده في تحقيق اإلدارة المالية‪ ،‬وعلى ضوء ذلك تم عرض كل مفهوم أو معنى من‬
‫معاني الوظيفة المالية في المؤسسة االقتصادية وذلك بتقسيم البحث إلى ثالث مباحث وهي‪:‬‬
‫المبحث األول‪ :‬عرض عام عن الوظيفة المالية في المؤسسة االقتصادية‬
‫المبحث الثاني‪ :‬عالقة الوظيفة المالية بالتخطيط والرقابة في المؤسسة‪.‬‬
‫أما أسباب اختيار البحث‪ :‬فهو يدخل ضمن متطلبات نيل شهادة الماجستير في إدارة األعمال‬
‫‪2‬‬
‫الوظيفة المالية في المؤسسة االقتصادية‬ ‫بحث حول‪:‬‬

‫أما أهداف البحث فهي تتمثل أساسا في اكتساب أسلوبا جديدا في صياغة البحث العلمي إضافة‬
‫إلى تغذية وتعزيز معرفتنا في هذا المجال‪.‬‬
‫أما الصعوبات التي واجهناها عند إنجاز هذا البحث فهي تتمل أساسا في عدم وجود مراجع متعلقة‬
‫بالتسيير المالي في المؤسسة الجزائرية وقد اعتمدنا على التجارب المصرية في أغلب األحيان‪ ،‬ولكن‬
‫هذا المشكل قد ذللنا عقباته بحكم تخصصنا في علوم المالية وهذا في دراسات التدرج‪.‬‬

‫المبحث األول‪ :‬عرض عام حول الوظيفة المالية في المؤسسة االقتصادية‬

‫‪3‬‬
 ‫الوظيفة المالية في المؤسسة االقتصادية‬ ‫بحث حول‪:‬‬

‫إن الوظيفة المالية من بين الوظائف األساسية في المؤسسة االقتصادية وذلك لما لها من أهمية‬
‫بالغة في تحديد الوضعية المالية لها وهذا ما سنحاول التطرق إليه في هذا المبحث‪.‬‬

‫المطلب األول‪ :‬تعريف وأهمية الوظيفة المالية‪.‬‬

‫الوظيفة المالية في تعريفها البسيط هي مجموعة المهام والعمليات التي تسعى في مجموعها إلى‬
‫البحث عن األموال في مصادرها الممكنة بالنسبة للمؤسسة وفي إطار محيطها المالي‪ ،‬بعد تحديد‬
‫الحاجات التي تريدها من األموال من خالل برامجها وخططها االستثمارية وكذا برامج تمويلها وحاجاتها‬
‫اليومية وعند تحديد الحاجات ودراسة اإلمكانيات للحصول على األموال‪ ،‬تأتي العملية الثالثة وهي‬
‫القرار باختيار أحسن الحاجات ودراسة اإلمكانيات التي تسمح لها بتحقيق خططها ونشاطها بشكل‬
‫عادي والوصول إلى أهدافها في جوانب اإلنتاج والتوزيع والنتائج أو األرباح حسب الضر وف المحيطة‬
‫بها‪ ،‬وعالقتها مع المتعاملين مع األخذ بعين االعتبار عامل الزمن ودوره في ذلك‪.‬‬
‫وتظهر أهمية الوظيفة المالية بالنسبة للمؤسسة في تغطية احتياجاتها المالية‪ ،‬فالوظيفة المالية تسهر‬
‫على اختيار المزيج المالي‪ ،‬من أموال خاصة‪ ،‬أو تمويل ذاتي وديون بمختلف استحقاقاتها‪ ،‬والذي يحق‬
‫لها أحسن مردود بتكاليف أقل مايمكن وتظهر أهميتها كذلك في عملية تنفيذ البرامج المالية‪ ،‬حيث تقوم‬
‫الوظيفة المالية بمتابعتها‪ ،‬بعد تحديد وتوزيع مسؤولية استعمال األموال‪ ،‬وتوجيهها والحرص على أن تتم‬
‫العمليات المالية ضمن الخطوط المرسومة لها سابقا في الخطة العملية وفي البرنامج الذي يوزع فترات‬
‫السنة في شكل موازنات لتغطية مختلف الحاجات من األموال وفي نهاية كل فترة تتم مراقبة البرامج‬
‫المنفذة للمقارنة بين ما نفذ مع ماكان مبرمجا ومخططا مسبقا‪.‬‬
‫وباختصار فإن مهمة الوظيفة المالية تنحصر في‪:‬البحث عن األموال بالكمية المناسبة وبالتكلفة‬
‫المالئمة وفي الوقت المناسب وانفاقها بالطريقة المثلي لتحقيق أغراض المؤسسة‪.‬‬
‫• هيكـل الوظيـفة الماليـة‪ :‬إن المهام الخاصة بالوظيفة المالية كان في السابق يقوم بها المنظم صاحب‬
‫المؤسسة والذي يمثل المدير في نفس الوقت‪ ،‬وهو اليوم في المؤسسات الفردية الصغيرة أو الحرفية‬
‫أيضا‪ ،‬حيث يستعين في ذلك بمقارنات تقنية ضمن المحيط المالي الذي ينشط فيه‪ ،‬إال أن هذه الهام‬
‫بعد أن كانت بسيطة في المعامالت مع البنوك األولى في القرن السابع والثامن عشر زادت اليوم تعقيدا‬
‫واتساعا بتعقيد واتساع األنشطة وامكانيات المؤسسة والتكنولوجيات‪ ،‬اتساع السوق‪ ،‬تطور التقنيات‬
‫المستعملة في اإلدارة المالية‪ ،‬وهو ما جعل هذه المهام توزع على عدد من المختصين داخل المؤسسة‬
‫في إطار هيكل الوظيفة المالية‪.‬‬
‫‪4‬‬
 ‫الوظيفة المالية في المؤسسة االقتصادية‬ ‫بحث حول‪:‬‬

‫حيث الوظيفة المالية تجمع عددا من الفروع المتعلقة بكل من التمويل ومتابعته‪ ،‬المحاسبة وأنواعها‪،‬‬
‫اإلحصائيات والمؤشرات المالية والمراقبة الداخلية وقسم تسيير الخزينة‪.‬‬
‫وتقع هذه الفروع عادة ضمن شبكة من المصالح التابعة لمدير المؤسسة نفسه حسب حجم ودرجة‬
‫(‪)1‬‬
‫تفرع هيكل المؤسسة وعلى رأس كل مصلحة مسئول فرعي‬
‫ويظهر الشكل الموالي موقع الوظيفة واإلدارة المالية في المؤسسة وفي هذا اإلطار يقوم كل من‬
‫المراقب المالي وأمين الخزانة برفع التقارير إلى نائب الرئيس للتمويل‪.‬‬
‫ويقع على عاتق أمين الخزانة مسؤولية إدارة النفقات النقدية واتخاذ ق اررات اإلنفاق االستثماري ووضع‬
‫الخطط المالية‪ ،‬ويتولى المراقب المالي مسؤولية الوظيفة المحاسبية‪.)2‬‬

‫ناصر دادي عدون اقتصاد المؤسسة – دار المحمدية العامة‪ 1991 -‬ص ‪212 :‬‬ ‫(‪(1‬‬

‫‪ -‬محمد صالح الحناوي‪ -‬رسمية قريضة‪ -‬أساسيات اإلدارة المالية والتمويل – الدار الجامعية اإلسكندرية ‪ 1991‬ص ‪14-13‬‬ ‫(‪)2‬‬

‫‪5‬‬
 ‫الوظيفة المالية في المؤسسة االقتصادية‬ ‫بحث حول‪:‬‬

‫خريطة تنظيمية نموذجية‬

‫(‪)1‬‬

‫مجلس اإلدارة‬

‫رئيس مجلس اإلدارة‬

‫رئيس المؤسسة أو العضو المنتدب‬

‫نائب الرئيس للتسويق‬ ‫نائب الرئيس للتمويل‬ ‫نائب الرئيس للتمويل‬

‫المدير المالي‬ ‫المراقب المالي‬

‫مدير االئتمان‬ ‫مدير النقدية‬ ‫مدير م التكاليف‬ ‫مدير الضرائب‬

‫مدير التخطيط المالي‬ ‫مدير اإلنفاق االستثماري‬ ‫مدير المحاسبة المالية‬ ‫مدير نظم المعلومات‬

‫(‪)1‬‬ ‫الشكل‬

‫المطلب الثاني‪ :‬وظائف وأهداف المدير المالي‬

‫بالرجوع إلى القوائم المالية األساسية للمشروع يمكن استخالص ثالث وظائف للمدير المالي وهي(‪:)1‬‬

‫(‪(1‬‬
‫نفس المرجع السابق‬
‫‪2‬‬
 ‫الوظيفة المالية في المؤسسة االقتصادية‬ ‫بحث حول‪:‬‬

‫دراسة وتحليل البيانات المالية ‪ :‬تختص هذه الوظيفة بتحويل البيانات المالية إلى شكل أو نمط‬ ‫‪)1‬‬

‫بحيث يمكن استخالصها لمعرفة جوانب القوة والضعف في المركز المالي للمشروع‪ ،‬وتخطيط‬
‫عمليات التمويل في المستقبل وتقدير مدى الحاجة لزيادة الطاقة اإلنتاجية للمؤسسة‪ ،‬وبالتالي‬
‫تقدير حجم التمويل اإلضافي المطلوب‪ ،‬لذلك فإن األداء الجيد لهذه الوظيفة ضروري ألداء‬
‫الوظائف األخرى الخاصة بتحديد هيكل األصول والمركز المالي للمؤسسة‪.‬‬
‫تحديد هيكل أصول المؤسسة‪ :‬يحدد المدير المالي نمط هيكل األصول وأنواعها كما تظهر‬ ‫‪)2‬‬

‫بقائمة المركز المالي ويعني ذلك تحديد كمية النقود المستثمرة في األصول الثابتة واألصول‬
‫المتداولة‪ ،‬وبعد تحديد هيكل األصول يحدد بقدر اإلمكان الحجم األمثل االستثماري في كل نوع‬
‫من أنواع األصول المتداولة وأن يحدد أيضا ماهي األصول الثابتة التي ينبغي استخدامها‪،‬‬
‫ومتى تصبح هذه األخيرة متقادمة فنيا ومن ثم يتم استبدالها أو تطويرها‪ ،‬وبذلك يتضح أن مسألة‬
‫هيكل األصول ليس باألمر السهل حيث يتطلب ذلك التعرف على العمليات الماضية وتفهم‬
‫األهداف طويلة األجل‪.‬‬
‫تحديد الهيكل المالي للمؤسسة‪ :‬يوجد نوعين من الق اررات الخاصة المالي‪ ،‬يتصل النوع األول‬ ‫‪)3‬‬

‫من الق اررات بتحديد المزيج المالئم للتمويل القصير والطويل األجل‪ ،‬ويعتبر ذلك من أهم‬
‫الق اررات المالية ألثره على الربحية والسيولة العامة‪ ،‬أما النوع الثاني من الق اررات ذات أهمية‬
‫أيضا‪ ،‬حيث يدور حول تحديد أيهما أكثر منفعة للمؤسسة‪ ،‬القروض طويلة األجل أو قصيرة‬
‫األجل في وقت معين‪ ،‬فقد تفرض الظروف أنواع معينة من الق اررات وقد يتطلب البعض منها‬
‫تحليال مستفيضا ودراسة معمقة للبدائل المتاحة والتكاليف واآلثار المترتبة على كل منها في‬
‫األجل الطويل‪.‬‬
‫يتضح مما سبق أن الوظائف األساسية للمدير المالي ذات عالقة بالمركز المالي للمؤسسة‪ ،‬فقيام الدير‬
‫المالي بتحليل وتقييم الميزانية فهو يحلل ويدرس الوضع المالي للمؤسسة ككل ويمكنه ذلك من ضبط أو‬
‫تنظيم العمليات المالية للمؤسسة والبحث عن المراكز التي تعتبر بؤرة للمشاكل وتقويمها واتخاذ ما يلزم‬
‫من إجراءات لمواجهتها‪ ،‬ففي تحليله لهيكل األصول فهو يحدد الجانب األيمن من الميزانية وبإق ارره‬
‫الهيكل المالي والتمويلي فهو يشكل الجانب األيسر من الميزانية‬
‫أهداف الدير المالي‪ :‬يهدف المدير المالي إلى تحقيق أهداف المالك‪ ،‬فلو نظرنا إلى شركات المساهمة‬
‫نجد المديرين من غير المالك ال يهدفون إلى تحقيق أهدافهم الشخصية كزيادة المرتبات‬

‫عبد الغفار حنفي اإلدارة المالية المعاصرة – ص ‪23‬‬ ‫(‪(1‬‬

‫‪1‬‬
 ‫الوظيفة المالية في المؤسسة االقتصادية‬ ‫بحث حول‪:‬‬

‫لكن األصح هو تعظيم ثروة المالك واذا تحقق هذا الهدف فإنه من المفروض ضمنيا تحقق مصالحهم‬
‫الشخصية‪ ،‬وكمالحظة يعتقد البعض أن هدف المالك هو تعظيم الربح بينما يعتقد البعض اآلخر أن‬
‫الهدف هو تعظيم الثروة‪ ،‬وبصفة عامة يوجه إلى تعظيم الربح ثالث انتقادات هي(‪:)1‬‬
‫انه هدف قصير األجل يمثل ذلك وجهة النظر المحدودة‪.‬‬ ‫‪)1‬‬

‫انه الياخذ في الحسبان المخاطرة المترتبة عن ذلك‬ ‫‪)2‬‬

‫يترتب عليه تدهور قيمة السهم السوقية وهو ما يتعارض مع هدف المساهم‪.‬‬ ‫‪)3‬‬

‫المطلب الثالث‪ :‬الوظيفة المالية وبعض مجاالت المعرفة األخرى‬

‫ترتبط الوظيفة المالية بعدة مجاالت معرفية أخرى وهذا نظ ار لألهمية التي تكتسيها الوظيفة المالية‬
‫في المؤسسة ونجد ‪:‬‬
‫الوظيفة المالية واالقتصاد التجميعي واالقتصاد الجزئي‪:‬‬ ‫‪)1‬‬

‫من الضروري المعرفة بالعلوم االقتصادية لتفهم البيئة المالية ونظريات اتخاذ القرار وهما يشكالن جوهر‬
‫اإلدارة المالية المعاصرة‪.‬‬
‫فاالقتصاد التجميعي يزود المدير المالي برؤية واضحة عن السياسات الخاصة بالمنظمات الحكومية‬
‫والمالية وغيرها والتي من خاللها تتدفق األموال واالئتمان وتعمل على ضبط النشاط االقتصادي العام‬
‫وبالتالي تقدير مصادر األموال المحتملة بالمؤسسة‪.‬‬
‫وللعمل في إطار هذه البيئة التي تشكلها المؤسسات فالبد من اإللمام باالقتصاد الجزئي كأساس لرسم‬
‫وتخطيط العمليات وتعظيم األرباح ألن نظرية االقتصاد الجزئي تهتم باألداء االقتصادي الفعال‬
‫للمشروع أي أنها توفر هذه األخيرة المدخالت الرئيسية والتصرفات التي تحقق األداء المالي الجيد لذلك‬
‫فهي تهتم بالعالقات بين الطلب والعرض واستراتجية تعظيم الربح والق اررات المتعلقة بتحديد التشكيل‬
‫األمثل لعوامل اإلنتاج والمستويات المثلى للمبيعات واستراتيجيات التسعير للمنتجات ومحددات القيمة (‬
‫(‪)2‬‬
‫الثمن )‬

‫الوظيفة المالية والمحاسبة‪:‬‬ ‫‪)2‬‬

‫الوظيفة المالية في المؤسسة االقتصادية – مذكرة تخرج في الليسانس مالية – بوعبد اهلل عيسى وآخرون البليدة ‪2003‬‬ ‫(‪(1‬‬

‫(‪(2‬‬
‫نفس المرجع السابق ص ‪35‬‬
‫‪1‬‬
 ‫الوظيفة المالية في المؤسسة االقتصادية‬ ‫بحث حول‪:‬‬

‫هناك عالقة وثيقة بين اإلدارة المالية والمحاسبة حيث توفر هذه األخيرة المدخالت الرئيسية لوظيفة‬
‫اإلدارة المالية باإلضافة إلى أن المحاسبة تخضع للمراقب المالي الذي يتبع بدوره نائب رئيس التمويل‪.‬‬
‫إال أن كل هذا ال ينفي وجود اختالفات واضحة تتعلق بمعالجة أسلوب تدفق األموال وأيضا فيما يتعلق‬
‫بعملية اتخاذ القرار(‪.)1‬‬
‫أسلوب معالجة األموال‪ :‬يكمن الخالف بين المدير المالي والمحاسبة في معالجة اإليراد والنفقة حيث‬
‫أن الوظيفة األساسية للمحاسب هي إعطاء البيانات التي تساعد في قياس أداء المشروع والدخل‬
‫الخاضع للضريبة وذلك في ظل افتراض أن اإليرادات تتحقق لحظة البيع وكذلك يسجل النفقة لحظة‬
‫استحقاقها بصرف النظر عن حدوث اإلنفاق النقدي أم ال أو تمت المبيعات نقدا أو باألجل‪.‬‬
‫أما المدير المالي فإنه يهتم بالمحافظة على قدرة المشروع في أداء التزاماته وذلك بالمحافظة على‬
‫السيولة في المؤسسة عن طريق توفير النفقات النقدية الضرورية ألداء هذه االلتزامات والحصول على‬
‫األصول المتداولة والثابتة والمطلوبة لتحقيق أهداف المؤسسة‪.‬‬
‫ومن هنا فإن المدير المالي يهتم بتسجيل اإليرادات والنفقات لحظة حدوث التدفقات الداخلة‬
‫والخارجة‪.‬‬
‫اتخاذ القرار‪ :‬تختلف مهام المدير المالي عن المحاسب فاألخير يخصص معظم وقته لتجميع‬
‫وعرض البيانات المالية وتفسيره لألداء وما يتعلق بالوضع الحالي قد يتطرق للمستقبل إذا كان ذلك‬
‫باإلمكان‪.‬‬
‫بينما يقوم المدير المالي بتحليل القوائم المالية والتقارير التي أعدها المحاسب والبحث عن المعلومات‬
‫اإلضافية التي تساعده في أداء وظائفه وبهذا الشكل يتمكن من اتخاذ الق اررات على ضوء ماتم تحليله‬
‫واستخالصه(‪.)2‬‬
‫المطلب الرابع‪ :‬األهداف األساسية للوظيفة المالية‬
‫ترتبط أهداف الوظيفة المالية بأهداف المؤسسة عامة فالنهايات التي تسعى إلى تحقيقها من خالل‬
‫إستراتجيتها العامة والتي تتفرع إلى استراتجيات فرعية منها اإلستراتجية المالية‪.‬‬
‫فمن أهداف المؤسسة يأتي الربح في أول الرتب ألنه المفتاح الذي يدخل إلى العديد من األهداف‬
‫األخرى مثل استمرار المؤسسة في النشاط والى غير ذلك‪.‬‬

‫محمد صالح الحناوي – االدارة المالية والتمويل – ص ‪11‬‬ ‫(‪(1‬‬

‫(‪(2‬‬
‫عبد الغفار حنفي – كمرجع سبق ذكره – ص ‪22‬‬
‫‪9‬‬
 ‫الوظيفة المالية في المؤسسة االقتصادية‬ ‫بحث حول‪:‬‬

‫ويعتبر تعظيم الثروة كهدف استراتيجي بالمقارنة بهدف تعظيم الربح‪ ،‬ذلك أن المساهم يفظل تعظيم‬
‫الثروة في األجل الطويل بدال من زيادة األرباح في األجل القصير‪ ،‬وقد يكون تعظيم الربح جزءا من‬
‫إستراتجية تعظيم الثروة وقد يتم الجمع بينهما ولكن ال يحدث العكس(‪.)1‬‬
‫كما تهدف الق اررات المالية بصفة عامة إلى تعظيم القيمة الحالية لثروة المالك في المشروع أي كان‬
‫الشكل القانوني أي تعظيم القيمة البيعية لحصة المالك أو صافي الثروة‪ ،‬ويمكن أن نذكر باختصار‬
‫أهداف الوظيفة المالية ‪:‬‬
‫دراسة الحاجة المالية المرتبطة بنشاط المؤسسة طبقا لخطتها اإلستراتجية وذلك لتحديد الوسائل‬ ‫‪)1‬‬

‫الحالية الضرورية لتغطية هذا النشاط والوقت المناسب للحصول عليها مع مراعاة مختلف‬
‫األنشطة التي سوف ينفق عنها وزمن تنفيذها‪.‬‬
‫دراسة اإلمكانيات المتوفرة أمام المؤسسة للحصول على األموال المطلوبة بحيث تعمل على‬ ‫‪)2‬‬

‫المقارنة بين االختيارات الممكنة واقترح أحسنها مردو دية وأقلها تكلفة‪.‬‬
‫اختيار أحسن طرق التمويل حيث تكون عادة في شكل مزيج بين مختلف المصادر وتحقيق‬ ‫‪)3‬‬

‫أحسن مردو دية مالية‬

‫تتم دراسة اإلمكانيات المقترحة فيما يتعلق بوسائل اإلنتاج الضرورية لذلك حيث عادة ما تقترح‬ ‫‪)4‬‬

‫عدة مشاريع يتم المفاضلة بينها واقتراح أحسنها وفقا لعدة معايير مالية‪.‬‬
‫يعتبر تسيير خزينة المؤسسة وسيولتها المالية من أهم المهام وأعقدها حيث تلتقي فيها مختلف‬ ‫‪)5‬‬

‫العوامل والجوانب المتعلقة بالوظيفة المالية‪ ،‬ونظ ار لهذه التعقيدات فإن تسيير الخزينة يمثل حرجا‬
‫حتى ألحسن المسيرين الماليين‪.‬‬
‫إذن نالحظ أن الوظيفة المالية تسهر على االستعمال الجيد إلمكانيات المؤسسة ليس أثناء تنفيذ‬
‫الخطط والبرامج فقط بل حتى عند إعدادها من جهة ومن جهة أُخرى فإن هذه الوظيفة بتوفيرها هذا‬
‫الجانب من المراقبة لمختلف وظائف المؤسسة األخرى تعمل في األخير على تحقيق المر دودية المالية‬
‫لمدى قدرتها على التحكم في الجانب المالي مع التنسيق مع لوظائف األخرى مثل كل من‪ :‬الشراء‪،‬‬
‫التخزين‪ ،‬اإلنتاج‪ ،‬الموارد البشرية‪...‬وغيرها‪ ،‬وكذا تحديد المسؤوليات على المصاريف واإليرادات‬
‫فيها‪.‬‬
‫المبحث الثاني‪ :‬التخطيط المالي والرقابة‬

‫)‪ (1‬رجع سبق ذكره – ص‪21 -21‬‬ ‫‪1‬‬

‫‪10‬‬
 ‫الوظيفة المالية في المؤسسة االقتصادية‬ ‫بحث حول‪:‬‬

‫إن التخطيط هو أساس نجاح المدير المالي وتتخذ الخطة المالية صو ار عديدة لكن الخطة الجيدة‬
‫هي التي تحدد نقاط القوة ونقاط الضعف في المشروع كما أننا اليمكن أن نهمل دور التحليل المالي في‬
‫هذا النجاح‪.‬‬

‫المطلب األول‪ :‬تخطيط األرباح والوظيفة المالية‬

‫تعتبر وظيفتا التخطيط والرقابة من المهام الرئيسية للمدير المالي في المشروع وتتضمن وظيفة‬
‫التخطيط عدة خطوات أساسية ومنها‪:‬‬
‫تحديد المشكلة أو الفرصة المتاحة‬ ‫‪)1‬‬

‫تحديد أفضل البدائل للتعامل مع المشكلة أو الفرصة‬ ‫‪)2‬‬

‫تحليل كل بديل والتنبؤ بنتائج إتباع كل بديل‬ ‫‪)3‬‬

‫اختيار كل البدائل ووضع الخطة في صورتها النهائية‬ ‫‪)4‬‬

‫والغرض من الخطة التي يضعها المدير هو تحقيق أهداف محددة‪ ،‬ويتم على هذا األساس مقارنة نتائج‬
‫عمليات التشغيل بهذه األهداف وبالتالي فإن عملية الرقابة هي‪:‬‬
‫قياس األداء‬ ‫‪)1‬‬

‫مقارنة الخطط بالنتائج‬ ‫‪)2‬‬

‫اتخاذ اإلجراءات الالزمة لتحسين األداء‬ ‫‪)3‬‬

‫وتلعب اإلدارة المالية دو ار أساسيا في عملية الرقابة وبالذات في جوانبها الكمية كما تجدر اإلشارة إلى‬
‫أن إجراء التحليل على البيانات الماضية يعتبر نقطة البداية الطبيعية ألي عملية تخطيط‪ ،‬فنجد أن‬
‫النسب المالية تدخل في نطاق األساليب الكمية للتخطيط والرقابة‪ ،‬وذلك أن مثل هذا النوع من التحليل‬
‫يظهر مركز المؤسسة المالي وامكانياتها‪ ،‬ويتم التخطيط في ضوء اإلمكانيات الجديدة التي يتم‬
‫الحصول عليها بغرض تحقيق أهداف محددة كما يعتبر تحليل التعادل أداة أساسية لتخطيط األرباح‪.‬‬

‫المطلب الثاني‪ :‬التنبؤ المالي‬

‫يعتبر التنبؤ المالي إحدى المسؤوليات الرئيسية للمدير المالي بالشروع‪ ،‬حيث أنه يزود المشروع‬
‫باإلطار الذي تستند عليه عمليات التخطيط والرقابة بالمروع‪ ،‬وينقسم التنبؤ إلى قسمين هما‪:‬‬
‫• التنبؤ طويل األجل‬
‫• التنبؤ قصير األجل‬
‫‪11‬‬
‫الوظيفة المالية في المؤسسة االقتصادية‬ ‫بحث حول‪:‬‬

‫أما التنبؤ الطويل األجل فهو ُيصمم بغرض تقدير االحتياجات العامة للمشروع من األموال‬
‫أساليب التنبؤ طويل األجل‪:‬‬ ‫أ)‬

‫أسلوب النسبة المئوية من المبيعات ‪ :‬حيث يعتبر أبسط األساليب وفيه يتم التعبير عن احتياجات‬ ‫‪)1‬‬

‫المشروع المالية على أساس النسبة المئوية من المبيعات السنوية المستثمرة في كل بند من بنود‬
‫الميزانية العمومية‪.‬‬
‫ويتوقع أن تختلف‬‫حيث نجد الخطوة األولى في هذا األسلوب هي فصل بنود الميزانية العمومية ُ‬
‫باختالف المبيعا ت‪ ،‬وتطبق هذه الخطوة على جميع بنود األصول بالميزانية العمومية‪ ،‬ويمكن التعبير‬
‫عن هذه الخطوة في شكل معادلة كما يلي‪:‬‬
‫( ‪ ‬م) – رم‪ ­1(2‬ت)‬ ‫ص‬
‫( ‪ ‬م) ‪‬‬
‫س‬
‫االحتياجات المالية الخارجية(‪= )1‬‬
‫م‬ ‫م‬
‫األصول كنسبة مئوية من المبيعات‬ ‫س‬
‫حيث‪:‬‬
‫م‬
‫الخصوم كنسبة مئوية من المبيعات‬ ‫ص‬
‫م‬
‫‪ ‬م التغير في المبيعات‬
‫ر ‪ :‬هامش الربح ( صافي الربح بعد الضريبة على المبيعات )‬
‫م‪ : 2‬المبيعات المتوقعة للسنة القادمة‬
‫ت ‪ :‬النسبة المؤوية للتوزيعات من صافي الربح بعد الضريبة‬
‫والجدير بالذكر أن هذا األسلوب اليتم بطريقة آلية وهو يتطلب الخبرة الطويلة‪.‬‬
‫أسلوب تحليل االنحدار‪ :‬يعتبر هذا األسلوب بديال ألسلوب النسبة المؤوية من المبيعات في تقدير‬ ‫‪)2‬‬

‫االحتياجات المالية ويسمى بأسلوب االنحدار البسيط أو خريطة التشتت‪ ،‬وبدون الدخول في تفاصيل‬
‫كثيرة يمكن القول أن هناك أربعة أساليب باالحتياجات المالية وهي‪:‬‬
‫• النسبة المؤوية من المبيعات‬
‫• االنحدار الخطي البسيط‬
‫• االنحدار غير الخطي البسيط‬
‫• االنحدار المعدد‪ :‬وهو األسلوب األكثر تقدما وذلك أنه يقوم على افتراض أن المبيعات تعتمد على‬
‫عدد من المتغيرات‪ ،‬ويتوقف استخدام أسلوب دون اآلخر على الدقة والعوائد الناتجة عنه‪.‬‬

‫(‪)1‬‬
‫الوظيفة المالية في المؤسسة االقتصادية – مذكرة تخرج في الليسانس مالية – بوعبد اهلل عيسى وآخرون البليدة ‪ 2003‬ص ‪42‬‬

‫‪12‬‬
 ‫الوظيفة المالية في المؤسسة االقتصادية‬ ‫بحث حول‪:‬‬

‫أما التنبؤ المالي قصير األجل‪ :‬والذي يركز أساسا على الميزانية النقدية التقديرية والتي تعتبر جزء‬
‫من نظام الميزانيات التقديرية داخل المشروع ونكرر بان المبيعات هي نقطة البداية األساسية ألي عمل‬
‫تنبؤ‪.‬‬
‫أساليب التنبؤ قصير األجل‬ ‫أ)‬

‫الميزانية التقديرية‪ :‬تؤثر الخطط التي تعدها اإلدارة عن فترة مقبلة من الناحية المالية للمؤسسة من‬ ‫‪)1‬‬

‫ناجيتين(‪:)1‬‬
‫­ تؤثر على النفقات الداخلية والخارجية‬
‫­ تؤثر على ربحية المؤسسة‪.‬‬
‫والميزانية التقديرية ماهي إال خطة مالية للمؤسسة تتضمن كيفية الحصول على األموال وانفاقها كما‬
‫أنها أداة تخطيط ورقابة‪.‬‬
‫والهدف من الميزانية التقديرية هو تحسين األداء للمؤسسة حيث تمكنها من توقع التغيرات‬
‫الميزانية التقديرية النقدية‪ :‬هي تساعد في تخطيط االحتياجات النقدية في األجل القصير‬ ‫‪)2‬‬

‫ويمكن تلخيص خطوات إعداد الميزانية النقدية في‪ :‬يعد االنتهاء من إعداد قائمة العمل نبدأ‬
‫بإعداد الميزانية التقديرية النقدية ‪ :‬حيث تظهر المتحصالت النقدية من أول صنف من الميزانية وبعد‬
‫ذلك يتم تلخيص المدفوعات النقدية خالل كل شهر والفرق بين التحصيالت والمدفوعات يتمثل المكسب‬
‫النقدي والخسارة خالل الشهر‪ ،‬وعلى أساس ذلك ُيقدر حجم التمويل المطلوب‪.‬‬

‫المطلب الثالث‪ :‬الموازنات‬

‫إن الموازنة ماهي إال خطة مالية للمؤسسة تتضمن تفصيالت خاصة بكيفية إنفاق األموال على‬
‫العمالة والخامات والسلع الرأسمالية وغيرها كما أنها تتضمن كيفية الحصول على هذه األموال‪ ،‬ويمكن‬
‫استخدام هذه الموازنة كأداة لوضع خطط المؤسسة والرقابة على إداراتها المختلفة وعلى هذا األساس‬
‫فالموازنة تتوقف على طبيعة المؤسسة حيث أنها قد تعد لعدة شهور قادمة أو لعدة سنوات في المستقبل‬
‫فمثال مؤسسة مقاوالت تقوم بصفة مستمرة بالتقدم بمناقصات للقيام بمشروعات مختلفة لن تستطيع أن‬
‫تخطط لفترة طويلة في المستقبل‪ ،‬بعكس الحال في مؤسسة كهرباء‪ ،‬فمؤسسة الكهرباء يمكنها أن تبني‬
‫تنبوءاتها على معدل نمو السكان كما أنها تستطيع أن تخطط للحصول على أُصولها الرأسمالية لفترة‬
‫طويلة في المستقبل والواقع أن الموازنة التقديرية هي عملية الغرض منها تحسين الطريقة التي تؤدي‬

‫(‪)1‬‬
‫نفس المرجع السابق عن كتاب أساسيات اإلدارة المالية والتمويل – محمد صالح الحناوي ص ‪221‬‬
‫‪13‬‬
 ‫الوظيفة المالية في المؤسسة االقتصادية‬ ‫بحث حول‪:‬‬

‫بها المؤسسة عملها‪ ،‬كما أنها عبارة عن جهود مستمرة للقيام بالعمل بأفضل طريقة ممكنة ويجب اال‬
‫ُينظر إلى الموازنة التقديرية على أنها أداة لوضع قيود على عملية اإلنفاق بل هي أداة تهدف إلى‬
‫استخدام أصول المؤسسة بكفاءة عالية وربحية مرتفعة وتتطلب الموازنة إعداد مجموعة من أنماط أو‬
‫مستويات األداء والتي يمكن مقارنتها بالنتائج المتحصل عليها ويطلق على هذه العملية األخيرة عملية‬
‫الرقابة والتي تتضمن مراجعة وتقييم األداء على أساس المستويات التي سبق تحديدها وتحق الموازنات‬
‫التقديرية مزايا كثيرة لرجال اإلدارة العليا ورجال اإلدارة الوسطى‪.‬‬
‫المعدة إعدادا سليما تُقنع المساعدين بأن رؤساءهم متفهمون‬
‫فمن ناحية ُيالحظ أن الموازنات ُ‬
‫(‪)1‬‬

‫لعمليات المؤسسة ومن ناحية أُخرى فإن هذه الموازنات تعتبر أداة اتصال فعالة بين رجال اإلدارة العليا‬
‫ورؤساء الوحدات التابعين لهم‪.‬‬

‫ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ نظم الموازنات التقديرية ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ‬

‫أهداف المؤسسة‬

‫محمد صالح الحناوي ‪ ،‬جالل ابرلهيم العيد – اإلدارة المالية – الدار الجامعية مصر ص‪92 :‬‬ ‫(‪)1‬‬

‫‪14‬‬
‫الوظيفة المالية في المؤسسة االقتصادية‬ ‫بحث حول‪:‬‬

‫خطة طويلة األجل‬

‫تنبؤ طويل األجل بالمبيعات‬

‫إستراتجية المزيج السلعي‬

‫تنبؤ قصير األجل بالمبيعات‬

‫سياسات الرقابة المالية‬ ‫سياسات البحوث‬ ‫سياسات التسويق‬ ‫سياسات التصنيع‬

‫‪ -‬موازنة اإلعالن‬
‫‪ -‬موازنة السلعة‬ ‫واإلدارة‬ ‫موازنات اإلنتاج‬
‫‪ -‬موازنة البيع‬ ‫" " الخدمات‬
‫‪ -‬موازنة الفروع‬ ‫‪ -‬موازنة البحوث‬
‫" األفراد‬ ‫"‬
‫‪ -‬موازنة المناطق‬ ‫‪ -‬موازنة اإلدارة‬
‫" الرأسمالية‬ ‫"‬

‫القوائم المالية المقدرة‬

‫‪ -‬الموازنة التقديرية المتقدمة‬
‫قائمة الدخل‬ ‫‪-‬‬
‫الموازنة العمومية‬ ‫‪-‬‬
‫( الشكل ‪)- 2-‬‬
‫باالظافة إلى ذالك فان الموازنات التقديرية تمكن المؤسسة من توقع التغيرات وتطويع عملياتها لمقابلة‬
‫هذه التغيرات‪.‬‬
‫‪15‬‬
 ‫الوظيفة المالية في المؤسسة االقتصادية‬ ‫بحث حول‪:‬‬

‫والشك أن هذه النقطة في غاية في األهمية وخاصة في ظل ظروف اقتصادية دائمة التغير والتقلب‬
‫وهي الظروف التي يعيشها العالم اليوم‪ ،‬وباختصار يترتب على الموازنات التقديرية تحسين التنسيق‬
‫الداخلي بين عمليات ووحدات المؤسسة‪ ،‬والشك أن الق اررات المتعلقة بالسلعة عند أي مرحلة‬
‫( البحوث‪ ،‬اإلنتاج‪ ،‬األفراد‪ ،‬التمويل) لها تأثير على ربحية المؤسسة‪ ،‬كما أن التخطيط والرقابة التي‬
‫يوفرها نظام الموازنات التقديرية هما أساس تخطيط األرباح حيث أن هذا النظام يوفر صورة متكاملة‬
‫عن أعمال المؤسسة وعلى هذا األساس فإن نظام الموازنات التقديرية يمكن أي رئيس وحدة إدارية أن‬
‫يرى عالقة وحدته بالوحدات األخرى داخل المؤسسة‪.‬‬
‫• نظام الموازنات التقديرية‪ :‬كما قلنا سابقا تعتبر الموازنات التقديرية جزءا أساسيا من النشاط‬
‫التخطيطي في أي مشروع‪.‬‬
‫وتعتبر التنبؤات طويلة األجل بالمبيعات هي إحدى قطاعات هذه الخطة وتتطلب هذه التنبؤات تحديد‬
‫عدد وأنواع السلع التي يتم إنتاجها حاليا وفي السنوات المقبلة التي تتضمنها الخطة طويلة األجل‪.‬‬
‫ويتم إعداد التنبؤات قصيرة األجل وكذلك الموازنات التقديرية من خالل اإلطار العام للخطة طويلة‬
‫األجل‪.‬‬
‫ويعطي الشكل (‪ )2‬نموذج الموازنات التقديرية‬
‫وبصورة مشابهة فإن السياسات التي يتم تحديدها والخاصة بالتصنيع والتسويق والبحوث واإلدارة العامة‬
‫تظهر الحاجة على مجموعة من الموازنات التقديرية فعلى سبيل المثال فإن موازنة اإلنتاج تعكس‬
‫استخدام الخامات واألجراء والعمال‪ ،‬وكل عنصر أساسي من عناصر موازنة اإلنتاج يمكن أن يعد له‬
‫موازنة مستقلة‪.‬‬

‫الخاتم ـ ـ ـة‬
‫فقط من وظائف اإلدارة المالية تهتم باألداء المالي‪ ،‬وادارة‬ ‫‪%20‬‬ ‫قد كشفت بعض اإلحصائيات أن‬
‫المخاطر والتنبؤ والتخطيط اإلستراتيجي‪ ،‬وتحليل االستثمار والمنافسة الذكية‪...‬الخ‪.‬‬
‫‪12‬‬
 ‫الوظيفة المالية في المؤسسة االقتصادية‬ ‫بحث حول‪:‬‬

‫على الرغم من أن هذه األنشطة هي التي تنتج قيمة حقيقية للمؤسسة وللمالك‪.‬‬
‫فتهتم اإلدارة المالية فيها بأداء بعض األنشطة ذات الطابع‬ ‫‪%10‬‬ ‫أما النسبة الباقية والمقدرة بـ‬
‫المحاسبي وهو الدور الذي بدأت تتخلص منه اإلدارة المالية‪ ،‬حيث التحرك بوعي نحو األنشطة التي‬
‫تؤدي إلى إنشاء القيمة ومن ثم تحسين أداء المؤسسة‪ ،‬وكنتيجة للدور الجديد الذي تضطلع به اإلدارة‬
‫المالية فقد أصبح لزاما ألن تتخلص من النموذج المحاسبي التقليدي‪ ،‬وهذا يتطلب تحديد أدوات ووسائل‬
‫قياس أداء المؤسسة والتي ترتكز على القيمة وليس على الربح‪.‬‬
‫عندما نتحدث عن القيمة‪ ،‬فإننا نعني القيمة السوقية للمؤسسة والتي تتوقف على التدفقات النقدية‬
‫المستقبلية ( المتوقعة ) والتي تستطيع المؤسسة توليدها خالل عمرها‪ ،‬وهو ما يأتي عكس النموذج‬
‫المحاسبي والذي يركز فقط على الربح ( صافي الربح ) والذي يمثل مقياسا مشوها للقيمة واليمكن من‬
‫خالله معرفة األداء االقتصادي للمؤسسة‪.‬‬
‫إن أحد أسباب إنشاء القيمة هو االستثمار في أصول يتولد عنها عائد أعلى من تكلفة رأس المال‪،‬‬
‫وهو ما يتطلب إدارة األصول من من أن ‪:‬‬
‫‪ -‬االستثمار في األصول الجديدة يجب أن يحقق صافي قيمة حالية موجبة‬
‫‪ -‬االستثمارات الحالية مرهونة بأدائها االقتصادي‪ ،‬ومن م فإن تغيير مشكلة األصول‬
‫أمر وارد لتحقيق هدف تعظيم القيمة والنمو‪.‬‬
‫إذن يتضح من خالل هذا البحث أن الوظيفة المالية في المؤسسة االقتصادية والتي تتطلب‬
‫مهارات وكفاءات خاصة وتعاون وثيق بين اإلدارة المالية واإلدارات األخرى‪ ،‬كما يمكن تصور مدى‬
‫الصعوبات التي تواجهها اإلدارة المالية في القيام بوظيفتها علي أكمل وجه‪.‬‬
‫وأخي ار على اإلدارة المالية أن تعمل وتحرص على أن تقوم بوظيفتها على أحسن وجه باستخدام‬
‫أقصى طاقاتها‪ ،‬إضافة إلى ضرورة وجوب تحقيق التالؤم والتناسق بين االستثمارات ووسائل التمويل‬
‫وهذا بإعداد مراجع االستثمارات ووسائل التمويل‪.‬‬
‫كما على اإلدارة المالية أن ال تتردد في الرجوع إلى اإلدارة العليا باعتبارها صاحبة القرار النهائي‬
‫خاصة في شؤون ربحية االستثمارات في حالة الضرورة أو الخطر‪.‬‬

‫وفي الخير نرجوا من اهلل أن يتقبل منا هذا العمل خالصا لوجهه وحده الشريك له‪ ...‬آمين‪.‬‬

‫المراجع‪:‬‬
‫الكتب‪:‬‬
‫‪11‬‬
‫الوظيفة المالية في المؤسسة االقتصادية‬ ‫بحث حول‪:‬‬

‫• ناصر دادي عدون اقتصاد المؤسسة – دار المحمدية العامة‪1991 -‬‬

‫• محمد صالح الحناوي‪ -‬رسمية قريضة‪ -‬أساسيات اإلدارة المالية والتمويل – الدار‬
‫الجامعية اإلسكندرية ‪1991‬‬
‫• عبد الغفار حنفي اإلدارة المالية المعاصرة‬
‫• محمد صالح الحناوي ‪ ،‬جالل ابراهيم العيد – اإلدارة المالية – الدار الجامعية‬
‫مصر‪.‬‬
‫المذكرات‪:‬‬
‫• الوظيفة المالية في المؤسسة االقتصادية – مذكرة تخرج في الليسانس مالية – بوعبد‬
‫اهلل عيسى وآخرون البليدة ‪2003‬‬

‫‪11‬‬