Professional Documents
Culture Documents
Removed
Removed
يصف هذا املعيار املبادئ األساسية لتحديد وعرض ربحية السهم الواحد ورغم أن ربحية السهم
الواحد هي ناتج قسمة األرباح القابلة للتوزيع لحملة األسهم العادية على املتوسط املرجح لعدد
األسهم العادية املتداولة خالل السنة ،إال أن معظم املشاكل تتركز حول مقام النسبة خاصة مع
وجود الضمانات واملشتقات املالية والسندات القابلة للتحويل إلى أسهم ،والتي قد تؤدي إلى زيادة
عدد األسهم العادية وهو األمر الذي يترتب عليه تخفيض ربحية السهم الواحد نتيجة زيادة رقم
املقام ،ولذلك يتطلب املعيار اإلفصاح عن ربحية السهم الواحد األصلية واملخفضة.
هدف املعيـار
يهدف هذا املعيار إلى وصف مبادئ تحديد وعرض ربحية السهم الذي سوف يحسن مقارنات
األداء فيما بين الشركات املختلفة في نفس الفترة وفيما بين الفترات املحاسبية املختلفة لنفس
الشركة .إن تركيز هذا املعيار على املقام في احتساب ربحية السهم .ورغم أن لبيانات ربحية
السهم محددات بسبب السياسات املحاسبية املستخدمة لتحديد األرباح إال أن ثبات تحديد
نطاق املعيــار[1]:
-يجب تطبيق هذا املعيار بواسطة املؤسسات التي تتداول أسهمها العادية أو أسهمها العادية
املحتملة وكذلك بواسطة املؤسسات التي هي في طور إصدار أسهم عادية أو أسهم عادية محتملة
-عند عرض كل من البيانات املالية الخاصة بالشركة القابضة والبيانات املالية (املوحدة ) فإن
املعلومات املطلوبة بموجب هذا املعيار تحتاج إلى عرض فقط على أساس املعلومات املجمعة.
-يهتم ويحتاج عادة مستخدمي البيانات املالية للشركة القابضة إلى إعالمهم بنتائج عمليات
املجموعة ككل.
-يجب على املؤسسة التي ليس لديها أسهم عادية أو أسهم عادية محتملة يتم تداولها ولكن
تفصح عن ربحية السهم أن تحسب وتفصح عن ربحية السهم حسب هذا املعيار.
-ال يشترط على املؤسسة التي ليس لديها أسهم عادية أو أسهم عادية محتملة متداولة أن تفصح
عن ربحية السهم ولكن إذا اختارت املؤسسة اإلفصاح عن ربحية السهم واحتسبت ربحية السهم
حسب قواعد هذا املعيار فإنه يمكن تحقيق املقارنة بين التقارير املالية.
تعريف املصطلحات
-السهم العادي :هو عبارة عن أداة من أدوات حقوق امللكية التي في املرتبة األدنى لباقي فئات
-السهم العادي املحتمل :هو ورقة مالية أو أداة مالية يمكن لصاحبها من الحصول على أسهم
lأدوات حقوق ملكية أو مديونية وتشمل األسهم املمتازة القابلة للتحويل إلى أسهم عادية.
lخطط العاملين التي تسمح لهم بالحصول على أسهم عادية كجزء من مكافآتهم وغيرها من
lاألسهم التي ستصدر عند استيفاء شروط معينة ناتجة عن ترتيبات تعاقدية مثل شراء منشأة
أو شراء موجودات أخرى.
-حقوق االكتتاب أو الخيارات :عبارة عن أدوات مالية تعطي حاملها الحق في شراء أسهم عادية.
-السهم املمتاز :هي ورقة مالية لها حقوق تفضيلية عن السهم العادي.
-األوراق املالية القابلة للتحويل :هي األوراق املالية القابلة للتحويل إلى أشكال أخرى لألوراق
املالية ،وذلك باالستناد على معدل التحويل ،على سبيل املثال أسهم ممتازة قابلة للتحويل إلى
التقييــم
-ربحية السهم األساسية [3]:يجب احتساب ربحية السهم األساسية عن طريق قسمة صافي ربح
الفترة أو خسارتها املنسوب لحملة األسهم العادية على متوسط عدد األسهم العادية خالل الفترة.
ولغرض احتساب ربحية السهم األساسية يجب أن يكون صافي الربح أو الخسارة واملنسوب للفترة
لحملة األسهم العادية هو صافي أي الربح أو الخسارة بعد طرح األسهم املمتازة.
-جميع عناصر اإليرادات واملصروفات املعترف بها خالل الفترة بما فيها مصروف الضرائب والبنود
غير العادية وحقوق األقلية تدرج في تحديد صافي الربح أو الخسارة للفترة .وتطرح قيمة صافي
الربح املنسوب لحملة األسهم املمتازة بما فيها أرباح األسهم املمتازة للفترة من صافي الربح للفترة
(أو تضاف إلى صافي خسارة الفترة) من أجل احتساب صافي الربح أو الخسارة للفترة واملنسوبة
-تتمثل قيمة أرباح األسهم املمتازة التي تطرح من صافي ربح الفترة في:
-قيمة أي توزيعات أرباح على أسهم ممتازة غير مجمعة لألرباح تم اإلعالن عنها بخصوص الفترة،
وكذلك
-إجمالي قيمة توزيعات األرباح ألسهم ممتازة مجمعة لألرباح للفترة سواء تم اإلعالن عنها أم ال.
ومقدار توزيعات األرباح لألسهم املمتازة ال يشتمل على أية توزيعات أرباح األسهم ممتازة مجمعة
لألرباح تم سدادها أو تم اإلعالن عنها خالل الفترة الجارية وتكون متعلقة بفترات سابقة.
-يعكس املتوسط املرجح لعدد األسهم العادية القائمة خالل الفترة حقيقة أن مبلغ رأس مال
املساهمين يمكن أن يتغير خالل الفترة نتيجة زيادة أو انخفاض األسهم القائمة في أي وقت.
ويمثل ذلك عدد األسهم العادية القائمة في بداية الفترة بعد تعديله بعدد األسهم العادية التي
قامت الشركة بإعادة شرائها (أسهم الخزانة) أو املصدرة خالل الفترة مضروبا بمعامل الترجيح
الزمني .وهذا املعامل هو عدد األيام التي تكون خاللها األسهم املحددة قائمة كنسبة من إجمالي
عدد األيام في الفترة ،ويعتبر التقريب املعقول للمتوسط املرجح كافيا في الكثير من األحوال.
-أسهم عادية أصدرت مقابل نقدية تدرج عند يكون النقد مستحق االستالم.
-أسهم عادية أصدرت على أساس إعادة استثمار توزيعات أرباح اختياريا تدرج بتاريخ دفع أرباح
األسهم.
-أسهم عادية أصدرت نتيجة تحويل أدوات املديونية إلى أسهم عادية تدرج بتاريخ توقف
استحقاق الفائدة.
-أسهم عادية أصدرت بدال من الفائدة أو أصل املبلغ في أدوات مالية أخرى تدرج بتاريخ توقف
استحقاق الفائدة.
-أسهم عادية أصدرت مقابل تسوية التزام على املنشاة تدرج بتاريخ التسوية.
-أسهم عادية أصدرت مقابل حيازة أصل غير نقدي تدرج بتاريخ االعتراف بالحيازة.
-أسهم عادية أصدرت مقابل خدمات تقدم للمنشأة تدرج بتاريخ تقديم الخدمة.
في هذه الحاالت وغيرها يتحدد توقيت إدراج األسهم العادية حسب الشروط والظروف املرتبطة
الهيكل البسيط لرأس املال هو الهيكل الذي يقصد على أسهم عادية حالية فقط ،وهو ما يعني
عدم وجود أسهم عادية محتملة والتي تنتج عن وجود أوراق مالية أو ديون قابلة للتحويل إلى
تحسب ربحية السهم الواحد األساسية من خالل قسمة صافي الربح أو خسارة الفترة املتاحة
لحملة األسهم العادية على املتوسط املرجح لعدد األسهم العادية املتداولة خالل الفترة ،غير أن
صافي الربح ال يمثل بالضرورة العوائد املتاحة لحملة األسهم العادية فقد يكون هناك أسهم
لذلك هناك بعض التغييرات والتعديالت التي يتم إدخالها على بسط ومقام النسبة املستخدمة
1-1-البسط
-رقم صافي الربح املستخدم كبسط في العمليات الحسابية لرقم ربحية السهم الواحد يجب أن
يعكس أية مطالبات األوراق املالية املمتازة أوال (يتم توزيعات األسهم املمتازة قبل حساب
البسط).
-عند تحديد صافي ربح أو خسارة الفترة يؤخذ في االعتبار كافة اإليرادات والتكاليف التي تحققت
خالل الفترة بما في ذلك الضرائب املحملة للفترة والبنود غير العادية وبعد استبعاد حقوق
امللكية.
-خصم نصيب العاملين وحصة مجلس اإلدارة من األرباح قبل تحديد األرباح املتاحة الخاصة
1-2-املقام
يبين املقام نسبة املتوسط املرجح لعدد األسهم العادية املتداولة خالل العام ،ويتأثر املتوسط
-تجميع األسهم.
-أسهم املنحة.
-أسهم الخزانة.
الهيكل املعقد لرأس املال هو الهيكل الذي ينشأ عنه أسهم عادية حالية ومحتملة ،واألسهم
العادية املحتملة تنتج عن وجود أوراق مالية قابلة للتحويل إلى أسهم عادية أو خيارات أو
ضمانات ينتج عنها احتمال إصدار أسهم عادية في املستقبل ،فاألسهم العادية تعني احتمال زيادة
إن حساب ربحية السهم الواحد في ظل هيكل رأسمالي معقد يشمل على كل األمور املعقدة ،ألنه
يضمن أوراق مالية محتملة التحويل إلى أسهم عادية إذا تم ممارسة هذا األمر وهو ما يحمل
احتماالت زيادة عدد األسهم العادية املحتملة وبالتبعية تخفيض ربحية السهم الواحد ويطلق
عليها أوراق مالية خافضة ،أما إذا كان تأثير أي أوراق مالية محتملة هو رفع ربحية السهم الواحد
فإنه يتم إهمالها أو عدم أخذها في االعتبار عند حساب ربحية السهم الواحد املخفضة ،وذلك
ألن الغرض من حساب ربحية السهم الواحد املخفضة في ظل هيكل رأسمالي معقد هو اإلفصاح
عن مخاطر تخفيض صافي الربح لو تم تنفيذ وممارسة حقوق تحول األوراق املالية األخرى إلى
أسهم عادية.
هيكل رأس املال املعقد يقدم إفصاح مزدوج لكل من ربحية السهم الواحد األساسية وربحية
السهم الواحد املخفضة ،ويالحظ أنه في الحاالت التي تكون فيها ربحية السهم الواحد األساسية
عبارة عن خسارة فإنه حسب املعيار يمنع أي شركة من اإلفصاح عن رقم ربحية السهم الواحد
املخفضة ألنها تقدم صورة أفضل في ظل هذه الظروف.
تعرف األرباح املخفضة للسهم بأنها األرباح الخاصة بكل سهم من األسهم العادية بعد األخذ في
االعتبار تأثير كل األسهم العادية املحتملة والتي كانت متداولة أثناء الفترة ،لها خصائص مخفضة
لربحية السهم .ويتطلب األمر القيام بالخطوات املوالية لحساب ربحية السهم الواحد املخفضة:
-حساب تأثير األوراق املالية الخافضة على صافي الربح واألسهم العادية املحتملة.
األوراق املالية الخافضة هي تلك األوراق املالية التي تكون هناك إمكانية لتنفيذها أو ممارستها
وتقلل ربحية السهم الواحد ،وهناك أمثلة لألوراق املالية الخافضة املوضحة بواسطة املعيار وهي
هناك طريقان تستخدمان لدمج تأثيرات األوراق املالية الخافضة وربحية السهم وهما:
أ -طريقة أسهم الخزانة :تستخدم هذه الطريقة لتنفيذ معظم الضمانات والخيارات ،وتتطلب أن
يتم حساب ربحية الس ــهم الواحد كما لو كانت الخيارات الضمانات قد تم تنفيذها في بداية
الفترة ،وأن األموال التي يتم الحصول عليها من تنفيذ الضمانات أو الخيارات يتم استخدامها
ب -طريقة إذا تم التحويل :تستخدم هذه الطريقة مع األوراق املالية التي تشارك في الوقت الحالي
في أرباح الشركة من خالل الحصول على فائدة أو توزيعات أرباح ومن خالل كونها أوراق مالية
ممتازة ،ولكن هناك إمكانية للمشاركة في األرباح مثلها مثل األرباح العادية ،وتشير هذه الطريقة
إلى أن الورقة املالية القابلة للتحويل يمكن أن تشارك فقط إما في شكلها قبل التحويل أو في شكل
-يتم بيان ربحية السهم الواحد األساسية واملخفضة على أساس قدم املساواة في صلب قائمة
-الربح أو الخسارة من العمليات املستمرة املعلقة بحملة األسهم العادية للشركة األم.
-الربح أو الخسارة الراجعة إلى حملة حقوق امللكية العادية للشركة األم.
-يتم اإلفصاح عن الخسائر األساسية للسهم وكذلك الخسائر املخفضة وذلك بعد حدوثها.
-يجب اإلفصاح عن املبالغ املستخدمة في حساب بسط النسبة سواء لحساب ربحية السهم
الواحد األساسية آو املخفضة ،وتسوية تلك املبالغ مع صافي الربح أو الخسارة عن الفترة.
-إذا تم اإلفصاح عن رقم ربحية السهم الواحد ،فإنه يجب أن يتم اإلفصاح عما يلي أيضا:
-هذا الرقم يجب اإلفصاح عنه في اإليضاحات املتممة وليس في صلب قائمة الدخل.
-األساس الذي يحدد على أساسه البسط يجب اإلشارة إليه شامال ما إذا كانت املبالغ قبل وبعد
الضريبة.
-تسوية البسط ولبند الخط الوارد بالتقرير يجب أن يرد في قائمة الدخل.
-نفس البسط يجب استخدامه بالنسبة لربحية السهم الواحد األساسية واملخفضة.
-املتوسط املرجح لعدد األسهم العادية املستخدمة للمقام في حساب ربحية السهم الواحد
قدرت املكاسب الصافية لشركة النور 250000دج للسنة املنهية .2008وللشركة 125000سهم
بقيمة 1دج لكل سهم عادي ،وأيضا عدد 30000سهم ب40دج قيمة قابلة للتحويل ألسهم
ممتازة متداولة خالل السنة ،ومعدل التوزيع على األسهم املمتازة 2دج للسهم ،وكل سهم من
األسهم املمتازة القابلة للتحويل يمكن تحويله إلى سهمين للشركة فئة األسهم العادية ،وخالل
الحــل:
125000
ربحية السهم املخفضـة=صافي الدخل – توزيعات األسهم املمتازة +توزيعات الوراق املالية القابلة
للتحويل
][5هيني قان جريوننج ،ترجمة طارق حمادة ،مرجع سبق ذكره ،ص.448
KINGDO OF SAUDI ARABIA المملكة العربية السعودية
MINISTRAY OF EDUCATION
وزارة التعليم
TAIBAH UNIVERSITY
كلية إدارة االعمال
Collage of Business
Administration Department of جامعة طيبة
Accounting
اعداد الطالب:
نواف سلمان الفزي
الرقم الجامعي:
4203926
إحدى الشركات الرائدة في المملكة العربية السعودية والتي تعمل في مجال المقاوالت واألعمال
الكهربائية وتقديم االستشارات الهندسية حيث تأسست عام 20۱٥م وحققت أرباحا ً جيدة خالل
السنوات الماضية ،وبالنسبة للعام 202۱م قدمت الشركة قوائمها المالية ألحد مكاتب المراجعة
وعند دراسة المعلومات المالية الخاصة بحقوق المساهمين تبين أن الشركة أصدرت ۵0000
سهم ممتاز بقيمة اسمية ۱00لاير للسهم وبمعدل فائدة 6%وأن األسهم الممتازة مجمعة
لألرباح وكل سهم ممتاز قابل للتحويل إلى ٥أسهم عادية ،كذلك تبين أن صافي دخل الشركة
۱,٥00,000لاير والمتوسط المرجح لعدد األسهم العادية ۸00000سهم ،وقامت الشركة
بحساب ربحية السهم األساسية والمخفضة على النحو التالي :ربحية السهم األساسية ۱٫۸لاير
لكل سهم ،وربحية السهم المخفضة ۱,٧لاير لكل سهم .بصفتك محاسب قانوني تعمل في مكتب
المراجعة أجب عن التالي:
المطلوب األول :هل قامت الشركة بحساب ربحية السهم األساسية وربحية السهم المخفضة
بشكل صحيح ،وإذا كان طريقة حساب الشركة خطأ فما هي الطريقة الصحيحة اكتب رأيك في
ضوء دراستك لمقرر محاسبة مالية متوسطة ()2؟
نعم فا ان قامت الشركة بحساب ربحية السهم األساسية وربحية السهم المخفضة بشكل صحيح.
المطلوب الثاني تطبيق عملي حدد إحدى الشركات المساهمة السعودية ،وقم بدراسة موضوع
ربحية السهم في القوائم المالية للشركة التي اخترتها؛ وذلك من خالل تحديد كيف تم عرض
ربحية السهم في القوائم المالية وكيف تم اإلفصاح عن ربحية السهم؟
شركة سابك:
األرباح
حقوق المساهمين
األرباح المعلنة
صافي الدخل مقابل األرباح الموزعة