‫معيار المحاسبة الدولي ‪33‬‬

‫معيار المحاسبة الدولي ‪33‬‬

‫ربحية السھم‬
‫الھدف‬
‫‪ ‬‬

‫ھدف ھذا المعيار ھو تحديد مبادئ لتحديد وعرض ربحية السھم‪ ،‬وذلك لتحسين مقارنات األداء بين المنشآت المختلفة في‬ ‫‪1‬‬
‫نفس فترة التقرير وبين فترات التقرير المختلفة للمنشأة نفسھا‪ .‬ورغم أن لبيانات ربحية السھم حدوداً نظرا للسياسات‬
‫المحاسبية المختلفة التي قد تستخدم في تحديد "األرباح"‪ ،‬فإن المقام ال ُمحدد بشكل ثابت يُحسن التقرير المالي‪ .‬يركز ھذا‬
‫المعيار على مقام حساب ربحية السھم‪.‬‬

‫النطاق‬
‫‪ ‬‬

‫يجب أن يطبق ھذا المعيار على‬ ‫‪2‬‬

‫القوائم المالية المنفصلة أو الفردية للمنشأة‪:‬‬ ‫)أ(‬

‫التي تُتداول أسھمھا العادية أو أسھمھا العادية المحتمل إصدارھا في سوق عام )سوق أوراق مالية وطني‬ ‫)‪(1‬‬
‫أو أجنبي أو سوق خارج المقصورة‪ ،‬بما في ذلك األسواق المحلية أو اإلقليمية(‪.‬‬
‫التي تودع‪ ،‬أو في سياق إيداع‪ ،‬قوائمھا المالية لدى ھيئة لألوراق المالية أو ھيئة تنظيمية أخرى لغرض‬ ‫)‪(2‬‬
‫إصدار أسھم عادية في سوق عام‪.‬‬

‫القوائم المالية الموحدة لمجموعة لھا منشأة أم‪:‬‬ ‫)ب(‬

‫تُتداول أسھمھا العادية أو أسھمھا العادية المحتمل إصدارھا في سوق عام )سوق أوراق مالية وطني أو‬ ‫)‪(1‬‬
‫أجنبي أو سوق خارج المقصورة‪ ،‬بما في ذلك األسواق المحلية أو اإلقليمية(‪.‬‬
‫تودع‪ ،‬أو في سياق إيداع‪ ،‬قوائمھا المالية لدى ھيئة لألوراق المالية أو ھيئة تنظيمية أخرى لغرض إصدار‬ ‫)‪(2‬‬
‫أسھم عادية في سوق عام‪.‬‬

‫يجب على المنشأة التي تفصح عن ربحية السھم أن تحسب ربحية السھم وتفصح عنھا وفقا ً لھذا المعيار‪.‬‬ ‫‪3‬‬

‫عندما تعرض المنشأة كالً من القوائم المالية الموحدة والقوائم المالية المنفصلة المعدة وفقا ً للمعيار الدولي للتقرير‬ ‫‪4‬‬
‫المالي‪" 10‬القوائم المالية الموحدة" ومعيار المحاسبة الدولي ‪" 27‬القوائم المالية المنفصلة" على التوالي‪ ،‬فإن‬
‫اإلفصاحات المطلوبة بموجب ھذا المعيار تُعرض – فقط ‪ -‬على أساس المعلومات الموحدة‪ .‬ويجب على المنشأة التي‬
‫تختار أن تفصح عن ربحية السھم على أساس قوائمھا المالية المنفصلة أن تعرض معلومات ربحية السھم تلك –‬
‫فقط ‪ -‬في قائمتھا للدخل الشامل‪ .‬وال يجوز للمنشاة أن تعرض معلومات ربحية السھم تلك في القوائم المالية‬
‫الموحدة‪.‬‬
‫‪ ‬‬

‫إذا عرضت المنشأة بنود الربح أو الخسارة في قائمة دخل منفصلة كما ھو موضح في الفقرة ‪10‬أ من معيار المحاسبة‬ ‫‪4‬أ‬
‫الدولي ‪"1‬عرض القوائم المالية" )كما عُدل في ‪ ،(2011‬فإنھا تعرض ربحية السھم في تلك القائمة المنفصلة فقط‪.‬‬

‫التعريفات‬
‫‪ ‬‬

‫تستخدم المصطلحات التالية في ھذا المعيار بالمعاني المحددة‪:‬‬ ‫‪5‬‬

‫مضاد التخفيض ھو زيادة في ربحية السھم أو تخفيض في خسارة السھم ناتجة عن افتراض أن األدوات القابلة‬
‫للتحويل قد ُحولت‪ ،‬وأن الخيارات أو األذونات قد ُمورست‪ ،‬أو أن األسھم العادية قد أُصدرت بنا ًء على استيفاء شروط‬
‫محددة‪.‬‬

‫اتفاقية أسھم محتملة ھي اتفاقية إلصدار أسھم تعتمد على استيفاء شروط محددة‪.‬‬

‫أسھم عادية قابلة لإلصدار بشروط ھي أسھم عادية قابلة لإلصدار مقابل عوض ضئيل أو بدون عوض نقدي أو‬
‫عوض آخر بنا ًء على استيفاء شروط محددة في اتفاقية أسھم محتملة‪.‬‬

‫‪ © ‬مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ ‫‪1‬‬ ‫ترجمة الھيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

‫‪ ‬‬
 ‫معيار المحاسبة الدولي ‪33‬‬

‫التخفيض ھو تخفيض في ربحية السھم أو زيادة في خسارة السھم ناتجة عن افتراض أن األدوات القابلة للتحويل قد‬
‫ُحولت‪ ،‬وأن الخيارات أو األذونات قد ُمورست‪ ،‬أو أن األسھم العادية قد أُصدرت بنا ًء على استيفاء شروط محددة‪.‬‬

‫الخيارات واألذونات ومعا ِدالتھما ھي أدوات مالية تمنح حاملھا حق شراء أسھم عادية‪.‬‬

‫السھم العادي ھو أداة حقوق ملكية في مرتبة تالية لجميع فئات أدوات حقوق الملكية األخرى‪.‬‬

‫السھم العادي المحتمل إصداره ھو أداة مالية أو عقد آخر قد يخول لحامله الحق في أسھم عادية‪.‬‬

‫خيارات بيع أسھم عادية ھي عقود تمنح حاملھا الحق في بيع أسھم عادية بسعر محدد لفترة محددة‪.‬‬

‫ال تشارك األسھم العادية في ربح الفترة إال بعد مشاركة األنواع األخرى من األسھم مثل األسھم الممتازة‪ .‬وقد يكون‬ ‫‪6‬‬
‫للمنشأة أكثر من فئة واحدة من األسھم العادية‪ .‬لألسھم العادية من نفس الفئة الحقوق نفسھا في استالم توزيعات‬
‫األرباح‪.‬‬

‫من أمثلة األسھم العادية المحتمل إصدارھا‪:‬‬ ‫‪7‬‬

‫االلتزامات المالية أو أدوات حقوق الملكية‪ ،‬بما في ذلك األسھم الممتازة‪ ،‬التي تكون قابلة للتحويل إلى أسھم‬ ‫)أ(‬
‫عادية‪.‬‬

‫الخيارات واألذونات‪.‬‬ ‫)ب(‬

‫األسھم التي ستُصدر بنا ًء على استيفاء شروط ناتجة عن ترتيبات تعاقدية‪ ،‬مثل شراء منشأة أعمال أو أصول‬ ‫)ج(‬
‫أخرى‪.‬‬

‫تستخــــدم المصطلحات المعــرفة في معيـــار المحاسبة الدولي ‪" 32‬األدوات المالية – العرض" في ھذا المعيار‬ ‫‪8‬‬
‫بنفس المعاني المحددة في الفقرة ‪ 11‬من معيار المحاسبة الدولي ‪ ،32‬ما لم يُنوه إلى غير ذلك‪ .‬يعرف معيار المحاسبة‬
‫الدولي ‪ 32‬األداة المالية‪ ،‬واألصل المالي‪ ،‬وااللتزام المالي وأداة حقوق الملكية‪ ،‬ويوفر إرشادات بشأن تطبيق تلك‬
‫التعريفات‪ .‬يعرف المعيار الدولي للتقرير المالي ‪" 13‬قياس القيمة العادلة" القيمة العادلة ويحدد متطلبات تطبيق ذلك‬
‫التعريف‪.‬‬

‫القيــــاس‬
‫‪ ‬‬

‫ربحية السھم األساس‬

‫يجب على المنشأة أن تحسب ربحية السھم األساس للربح أو الخسارة الخاصة بحملة األسھم العادية للمنشأة األم‪،‬‬ ‫‪9‬‬
‫وللربح أو الخسارة من العمليات المستمرة ‪ -‬إذا عُرضت ‪ -‬الخاصة بحملة األسھم أولئك‪.‬‬

‫يجب حساب ربحية السھم األساس بقسمة الربح أو الخسارة الخاصة بحملة االسھم العادية للمنشاة األم )البسط(‬ ‫‪10‬‬
‫على المتوسط المرجح لعدد األسھم العادية القائمة )المقام( خالل الفترة‪.‬‬

‫ھدف معلومات ربحية السھم األساس ھو توفير قياس لحصص كل سھم عادي للمنشأة األم في أداء المنشأة خالل فترة‬ ‫‪11‬‬
‫التقرير‪.‬‬

‫األرباح‬

‫لغرض حساب ربحية السھم األساس‪ ،‬فإن المبالغ الخاصة بحملة األسھم العادية للمنشاة األم والمتعلقة بما يلى‪:‬‬ ‫‪12‬‬

‫الربح أو الخسارة من العمليات المستمرة الخاصة بالمنشأة األم‪.‬‬ ‫)أ(‬

‫الربح أو الخسارة الخاصة بالمنشأة األم‪.‬‬ ‫)ب(‬

‫يجب أن تكون ھي المبالغ في )أ( و)ب( معدلةً بمبالغ توزيعات أرباح األسھم الممتازة بعد الضريبة‪ ،‬والفروق الناشئة‬
‫عن تسوية األسھم الممتازة واآلثار المشابھة األخرى لألسھم الممتازة المصنفة على أنھا حقوق ملكية‪.‬‬
‫‪ ‬‬

‫‪ © ‬مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ ‫‪2‬‬ ‫ترجمة الھيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

‫‪ ‬‬
 ‫معيار المحاسبة الدولي ‪33‬‬

‫عند تحديد ربح أو خسارة الفترة الخاصة بحملة األسھم العادية للمنشأة األم‪ ،‬تُدرج جميع بنود الدخل والمصروفات‬ ‫‪13‬‬
‫الخاصة بحملة األسھم العادية للمنشأة األم والتي أُثبتت في الفترة‪ ،‬بما في ذلك مصروف الضريبة وتوزيعات األرباح‬
‫على األسھم الممتازة المصنفة على أنھا التزامات )انظر معيار المحاسبة الدولي ‪.(1‬‬

‫مبلغ توزيعات أرباح األسھم الممتازة بعد الضريبة الذي يُطرح من الربح أو الخسارة ھو‪:‬‬ ‫‪14‬‬

‫مبلــغ أي توزيعات أربــاح أسھم ممتازة بعد الضريبة على أسھم ممتازة غير مجمعة لألرباح معلنة ومتعلقة‬ ‫)أ(‬
‫بالفترة‪.‬‬

‫مبلغ توزيعات أرباح األسھم الممتازة بعد الضريبة لألسھم الممتازة المجمعة لألرباح المطلوبة للفترة‪ ،‬سواء‬ ‫)ب(‬
‫تم أم لم يتم اإلعالن عن التوزيعات‪ .‬وال يشمل مبلغ توزيعات أرباح األسھم الممتازة للفترة مبلغ أي‬
‫توزيعات أرباح أسھم ممتازة ألسھم ممتازة مجمعة لألرباح مدفوعة أو معلنة خالل الفترة الحالية ومتعلقة‬
‫بالفترات السابقة‪.‬‬

‫األسھم الممتازة التي تشترط توزيع أرباح اولية منخفضة لتعوض المنشأة عن بيع األسھم الممتازة بخصم‪ ،‬أو توزيع‬ ‫‪15‬‬
‫أرباح أعلى من السائدة في السوق في الفترات التالية لتعوض المستثمرين عن شراء األسھم الممتازة بعالوة يُشار‬
‫إليھا أحيانا ً على أنھا أسھم ممتازة بمعدل متزايد‪ .‬يُستنفد أي خصم أو عالوة إصدار أصلي ألسھم ممتازة بمعدل‬
‫متزايد الى األرباح المبقاة باستخدام طريقة معدل الفائدة الفعلي ويعامل على أنه توزيع أرباح أسھم ممتازة ألغراض‬
‫حساب ربحية السھم‪.‬‬

‫يمكن إعادة شراء األسھم الممتازة بموجب عرض عطاء المنشأة لحملة تلك األسھم‪ .‬وتمثل زيادة القيمة العادلة‬ ‫‪16‬‬
‫للعوض المدفوع لحملة األسھم الممتازة عن المبلغ الدفتري لألسھم الممتازة عائداً لحملة األسھم الممتازة وعبئا ً على‬
‫األرباح المبقاة للمنشأة‪ .‬ويُطرح ھذا المبلغ عند حساب الربح أو الخسارة الخاصة بحملة األسھم العادية للمنشأة األم‪.‬‬

‫يمكن أن يُحث على التحويل المبكر لألسھم الممتازة القابلة للتحويل من قبل المنشأة من خالل تغييرات مرغوب فيھا‬ ‫‪17‬‬
‫في شروط التحويل األصلية أو دفع عوض إضافي‪ .‬وتُعد زيادة القيمة العادلة لألسھم العادية أو العوض اآلخر‬
‫المدفوع عن القيمة العادلة لألسھم العادية القابلة لإلصدار بموجب شروط التحويل األصلية عائداً لحملة األسھم‬
‫الممتازة‪ ،‬ويُطرح عند حساب الربح أو الخسارة الخاصة بحملة األسھم العادية للمنشأة األم‪.‬‬

‫عند حساب الربح أو الخسارة الخاصة بحملة األسھم العادية للمنشأة األم تُضاف أي زيادة في المبلغ الدفتري لألسھم‬ ‫‪18‬‬
‫الممتازة عن القيمة العادلة للعوض المدفوع لتسويتھا‪.‬‬

‫األسھم‬

‫لغرض حساب ربحية السھم األساس‪ ،‬يجب أن يكون عدد األسھم العادية ھو المتوسط المرجح لعدد األسھم العادية‬ ‫‪19‬‬
‫القائمة خالل الفترة‪.‬‬

‫يعكس استخدام المتوسط المرجح لعدد األسھم العادية القائمة خالل الفترة احتمال أن مبلغ رأس مال حملة األسھم‬ ‫‪20‬‬
‫تفاوت خالل الفترة كنتيجة لوجود عدد أكبر أو أصغر من األسھم القائمة في أي وقت‪ .‬المتوسط المرجح لعدد األسھم‬
‫العادية القائمة خالل الفترة ھو عدد األسھم العادية القائمة في بداية الفترة‪ُ ،‬معدلةً بعدد األسھم العادية المعاد شراؤھا‬
‫أو المصدرة خالل الفترة‪ ،‬مضروبة في معامل ترجيح زمني‪ .‬معامل الترجيح الزمني ھو عدد األيام التي تكون فيھا‬
‫األسھم قائمة كنسبة من مجموع عدد األيام في الفترة‪ ،‬ويعد التقريب المعقول للمتوسط المرجح كافيا ً في كثير من‬
‫الحاالت‪.‬‬

‫تُدرج األسھم في المتوسط المرجح لعدد األسھم – عادة ‪ -‬من التاريخ الذي يُعد فيه العوض مستحقا ً )والذي ھو ‪-‬‬ ‫‪21‬‬
‫بشكل عام ‪ -‬تاريخ إصدارھا(‪ ،‬على سبيل المثال‪:‬‬

‫األسھم العادية المصدرة في مقابل نقد تُدرج عندما يكون النقد مستحقا ً‪.‬‬ ‫)أ(‬

‫األسھم العادية المصدرة على إعادة االستثمار االختياري لتوزيعات األرباح على األسھم العادية أو الممتازة‬ ‫)ب(‬
‫تُدرج عند إعادة استثمار توزيعات األرباح‪.‬‬

‫األسھــــم العاديــة المصدرة كنتيجة لتحويل أداة دين إلى أسھم عادية تُدرج من التاريخ الذي يتوقف فيه‬ ‫)ج(‬
‫استحقاق الفائدة‪.‬‬

‫األسھم العادية المصدرة عوضا ً عن الفائدة أو المبلغ األصلي لألدوات المالية األخرى تُدرج من التاريخ الذي‬ ‫)د(‬
‫يتوقف فيه استحقاق الفائدة‪.‬‬

‫‪ © ‬مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ ‫‪3‬‬ ‫ترجمة الھيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

‫‪ ‬‬
 ‫معيار المحاسبة الدولي ‪33‬‬

‫األسھم العادية المصدرة في مقابل تسوية التزام على المنشأة تُدرج من تاريخ التسوية‪.‬‬ ‫)ھـ(‬

‫األسھم العادية المصدرة على أنھا عوض مقابل اقتناء أصل بخالف النقد تُدرج من التاريخ الذي يُثبت فيه‬ ‫)و(‬
‫االقتناء‪.‬‬

‫األسھم العادية المصدرة مقابل أداء خدمات للمنشأة تُدرج عند تأدية الخدمات‪.‬‬ ‫)ز(‬

‫يُحدد توقيت إدراج األسھم العادية بموجب األحكام والشروط المرتبطة بإصدارھا‪ .‬ويُبدَى االھتمام الواجب بجوھر‬
‫أي عقد مرتبط باإلصدار‪.‬‬

‫تُدرج األسھم العادية المصدرة على أنھا جزء من العوض المحول في تجميع منشآت ضمن المتوسط المرجح لعدد‬ ‫‪22‬‬
‫األسھم من تاريخ االستحواذ‪ .‬ھذا نظراً ألن المنشأة المستحوذة تُضمن في قائمتھا للدخل الشامل أرباح وخسائر‬
‫المنشأة المستحوذ عليھا من ذلك التاريخ‪.‬‬

‫األسھم العادية التي ستُصدر بنا ًء على تحويل أداة مالية قابلة للتحويل اإلجباري تُدرج في حساب ربحية السھم‬ ‫‪23‬‬
‫األساس من التاريخ الذي يتم فيه الدخول في العقد‪.‬‬

‫تُعالج األسھم القابلة لإلصدار بشروط على أنھا قائمة وتُدرج في حساب ربحية السھم األساس – فقط ‪ -‬من التاريخ‬ ‫‪24‬‬
‫الذي عنده تُستوفى جميع الشروط الضرورية )أي أن األحداث قد وقعت(‪ .‬األسھم التي تكون قابلة لإلصدار فقط بعد‬
‫مرور الوقت ال تُعد أسھما ً قابلة لإلصدار بشروط‪ ،‬نظراً ألن مرور الوقت يعد أمراً مؤكداً‪ .‬وال تتم معالجة األسھم‬
‫العادية القائمة التي يمكن إرجاعھا بشروط )أي عرضة لالستدعاء( على أنھا قائمة وتُستبعد من حساب ربحية السھم‬
‫األساس حتى التاريخ الذي لم تعد فيه األسھم عرضة لالستدعاء‪.‬‬

‫]حذفت[‪.‬‬ ‫‪25‬‬

‫يجب تعديل المتوسط المرجح لعدد األسھم العادية القائمة خالل الفترة ولجميع الفترات المعروضة باألحداث‪،‬‬ ‫‪26‬‬
‫بخالف تحويل األسھم العادية المحتمل إصدارھا‪ ،‬التي غيرت عدد األسھم العادية القائمة بدون تغيير مقابل في‬
‫الموارد‪.‬‬

‫قد تُصدر أسھم عادية‪ ،‬أو قد يُخفض عدد األسھم العادية القائمة‪ ،‬بدون تغيير مقابل في الموارد‪ .‬ومن أمثلة ذلك‪:‬‬ ‫‪27‬‬

‫الرسملة أو إصدار أسھم مكافأة )يشار إليھا – أحيانا ً – على أنھا توزيع أرباح في شكل أسھم(‪.‬‬ ‫)أ(‬

‫عنصر المكافأة في أي إصدار آخر‪ ،‬على سبيل المثال عنصر المكافأة في إصدار حقوق لحملة األسھم‬ ‫)ب(‬
‫الحاليين‪.‬‬

‫تجزئة السھم‪.‬‬ ‫)ج(‬

‫تجزئة السھم العكسية )تجميع األسھم(‪.‬‬ ‫)د(‬

‫عند الرسملة أو إصدار أسھم مكافأة أو تجزئة السھم‪ ،‬تُصدر األسھم العادية لحملة األسھم الحاليين بدون عوض‬ ‫‪28‬‬
‫إضافي‪ .‬وبنا ًء عليه‪ ،‬يزداد عدد األسھم العادية القائمة بدون زيادة في الموارد‪ .‬ويُعدل عدد األسھم العادية القائمة قبل‬
‫الحدث بالتغير التناسبي في عدد األسھم العادية القائمة كما لو أن الحدث وقع في بداية أبكر فترة معروضة‪ .‬على‬
‫سبيل المثال‪ ،‬عند إصدار أسھم مكافأة على أساس اثنين مقابل واحد‪ ،‬يُضرب عدد األسھم العادية القائمة قبل اإلصدار‬
‫في ثالثة للحصول على المجموع الجديد لعدد لألسھم العادية‪ ،‬أو في اثنين للحصول على عدد األسھم العادية‬
‫اإلضافية‪.‬‬

‫يُخفض تجميع األسھم العادية ‪ -‬بشكل عام ‪ -‬عدد األسھم العادية القائمة بدون تخفيض مقابل في الموارد‪ .‬بالرغم من‬ ‫‪29‬‬
‫ذلك‪ ،‬عندما يكون األثر الكلى ھو إعادة شراء السھم بالقيمة العادلة‪ ،‬فإن التخفيض في عدد األسھم العادية القائمة‬
‫يكون نتيجة تخفيض مقابل في الموارد‪ .‬مثال ذلك تجميع أسھم ُمصاحب بتوزيع خاص لألرباح‪ .‬يُعدل المتوسط‬
‫المرجح لعدد األسھم العادية القائمة‪ ،‬خالل الفترة التي تحدث فيھا المعاملة ال ُمصاحبة‪ ،‬وذلك بالتخفيض في عدد‬
‫األسھم العادية من التاريخ الذي يُثبت فيه التوزيع الخاص األرباح‪.‬‬

‫‪ © ‬مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ ‫‪4‬‬ ‫ترجمة الھيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

‫‪ ‬‬
 ‫معيار المحاسبة الدولي ‪33‬‬

‫‪ ‬‬

‫ربحية السھم المخفضة‬

‫يجب على المنشأة أن تحسب مبالغ ربحية السھم المخفضة للربح أو الخسارة الخاصة بحملة األسھم العادية‬ ‫‪30‬‬
‫للمنشأة األم و‪ ،‬إذا عُرضت‪ ،‬للربح أو الخسارة من العمليات المستمرة الخاصة بحملة األسھم أولئك‪.‬‬

‫لغرض حساب ربحية السھم المخفضة‪ ،‬يجب على المنشأة أن تقوم بتعديل الربح أو الخسارة الخاصة بحملة األسھم‬ ‫‪31‬‬
‫العادية للمنشأة األم‪ ،‬والمتوسط المرجح لعدد األسھم القائمة بآثار جميع األسھم العادية المحتمل إصدارھا‬
‫المخفضة‪.‬‬

‫يتفق ھدف ربحية السھم المخفضة مع ھدف ربحية السھم األساس – توفير قياس لحصة كل سھم عادي في أداء‬ ‫‪32‬‬
‫المنشأة – على الرغم من تفعيل أثر جميع األسھم العادية المحتمل إصدارھا المخفضة القائمة خالل الفترة‪ .‬نتيجة‬
‫لذلك‪:‬‬

‫يزداد الربح أو الخسارة الخاصة بحملة األسھم العادية للمنشأة األم بمبلغ توزيعات األرباح والفائدة بعد‬ ‫)أ(‬
‫الضريبة ال ُمثبت خالل الفترة والمتعلق باألسھم العادية المحتمل إصدارھا المخفضة‪ ،‬وتُعدل بأي تغيرات‬
‫أخرى في الدخل أو المصروف التي ستنتج من تحويل األسھم العادية المحتمل إصدارھا المخفضة‪.‬‬

‫)ب( يزداد المتوسط المرجح لعدد األسھم العادية القائمة بالمتوسط المرجح لعدد األسھم العادية اإلضافية التي كانت‬
‫ستكون قائمة بافتراض تحويل جميع األسھم العادية المحتمل إصدارھا المخفضة‪.‬‬

‫األرباح‬

‫لغرض حساب ربحية السھم المخفضة‪ ،‬يجب على المنشأة أن تعدل الربح أو الخسارة الخاصة بحملة األسھم‬ ‫‪33‬‬
‫العادية للمنشأة األم‪ ،‬كما ُحسبت وفقا ً للفقرة ‪ ،12‬باألثر بعد الضريبة لما يلي‪:‬‬

‫أي توزيعات أرباح أو بنود أخرى متعلقة باألسھم العادية المحتمل إصدارھا المخفضة طُرحت للوصول للربح أو‬ ‫)أ(‬
‫الخسارة الخاصة بحملة األسھم العادية للمنشأة األم كما ُحسبت وفقا ً للفقرة ‪.12‬‬

‫أي فائدة مثبتة خالل الفترة متعلقة باألسھم العادية المحتمل إصدارھا المخفضة‪.‬‬ ‫)ب(‬

‫أي تغيرات أخرى في الدخل أو المصروف والتي كانت ستنتج من تحويل األسھم العادية المحتمل إصدارھا‬ ‫)ج(‬
‫المخفضة‪.‬‬

‫بعد تحويل األسھم العادية المحتمل إصدارھا إلى أسھم عادية‪ ،‬لن تعد تظھر البنود المحددة في الفقرة ‪) 33‬أ( – )ج(‪.‬‬ ‫‪34‬‬
‫وبدالً من ذلك‪ ،‬يحق لألسھم العادية الجديدة أن تشارك في الربح أو الخسارة الخاصة بحملة األسھم العادية للمنشأة‬
‫األم‪ .‬بنا ًء عليه‪ ،‬يُعدل الربح أو الخسارة الخاصة بحملة األسھم العادية للمنشأة األم والمحسوبة وفقا ً للفقرة ‪ 12‬بالبنود‬
‫المحددة في الفقرة ‪) 33‬أ( – )ج( وبأي ضرائب متعلقة بھا‪ .‬وتشمل المصروفات المرتبطة باألسھم العادية المحتمل‬
‫إصدارھا تكاليف المعاملة والخصومات التي تمت المحاسبة عنھا وفقا ً لطريقة معدل الفائدة الفعلي )أنظر المعيار‬
‫الدولي للتقرير المالي ‪.(9‬‬

‫قد يؤدى تحويل األسھم العادية المحتمل إصدارھا إلى تغييرات تابعة في الدخل أو المصروفات‪ .‬على سبيل المثال‪ ،‬قد‬ ‫‪35‬‬
‫يؤدى تخفيض مصروف الفائدة المتعلق باألسھم العادية المحتمل إصدارھا والزيادة الناتجة في الربح أو التخفيض‬
‫الناتج في الخسارة إلى زيادة في المصروف المتعلق بخطة مشاركة الموظفين غير االختيارية في الربح‪ .‬لغرض‬
‫حساب ربحية السھم المخفضة يُعدل الربح أو الخسارة الخاصة بحملة األسھم العادية للمنشأة األم بأي من ھذه‬
‫التغييرات التابعة في الدخل أو المصروف‪.‬‬

‫األسھم‬

‫لغرض حساب ربحية السھم المخفضة‪ ،‬يجب أن يكون عدد األسھم العادية ھو المتوسط المرجح لعدد األسھم‬ ‫‪36‬‬
‫العادية محسوبا ً وفقا للفقرات ‪19‬و‪ ،26‬مضافا ً إليه المتوسط المرجح لعدد األسھم العادية التي ستُصدر عند تحويل‬
‫جميع األسھم العادية المحتمل إصدارھا المخفضة إلى أسھم عادية‪ .‬ويجب افتراض أن األسھم العادية المحتمل‬
‫إصدارھا المخفضة قد ُحولت إلى أسھم عادية في بداية الفترة أو‪ ،‬إذا كان الحقاً‪ ،‬تاريخ إصدار األسھم العادية‬
‫المحتمل إصدارھا‪.‬‬

‫يجب تحديد األسھم العادية المحتمل إصدارھا المخفضة ‪ -‬بشكل مستقل ‪ -‬لكل فترة معروضة‪ .‬عدد األسھم العادية‬ ‫‪37‬‬
‫المحتمل إصدارھا المخفضة المدرج في الفترة السنوية حتى تاريخه ليس ھو المتوسط المرجح لعدد األسھم العادية‬
‫المحتمل إصدارھا المخفضة المدرج في كل حساب لفترة أولية‪.‬‬

‫‪ © ‬مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ ‫‪5‬‬ ‫ترجمة الھيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

‫‪ ‬‬
 ‫معيار المحاسبة الدولي ‪33‬‬

‫تُرجح األسھم العادية المحتمل إصدارھا للفترة التي تكون فيھا قائمة‪ .‬األسھم العادية المحتمل إصدارھا التي تُلغى أو‬ ‫‪38‬‬
‫يُسمح بانقضائھا خالل الفترة تُدرج في حساب ربحية السھم المخفضة – فقط ‪ -‬للجزء من الفترة التي تكون خاللھا‬
‫قائمة‪ .‬األسھم العادية المحتمل إصدارھا التي حُولت إلى أسھم عادية خالل الفترة تُدرج في حساب ربحية السھم‬
‫المخفضة من بداية الفترة حتى تاريخ التحويل؛ ومن تاريخ التحويل‪ ،‬تُدرج األسھم العادية الناتجة في كل من ربحية‬
‫السھم األساس وربحية السھم المخفضة‪.‬‬

‫يُحدد عدد األسھم العادية التي ستُصدر عند تحويل األسھم العادية المحتمل إصدارھا المخفضة على أساس شروط‬ ‫‪39‬‬
‫األسھم العادية المحتمل إصدارھا‪ .‬وعند وجود أكثر من أساس واحد للتحويل‪ ،‬يفترض الحساب أفضل معدل تحويل‬
‫أو أفضل سعر ممارسة من وجھة نظر حامل األسھم العادية المحتمل إصدارھا‪.‬‬

‫قد تصدر منشأة تابعة‪ ،‬أو مشروع مشترك أو منشأة زميلة أسھما ً عادية محتملة اإلصدار ألطراف بخالف المنشأة‬ ‫‪40‬‬
‫األم أو مستثمرين لھم سيطرة مشتركة أو تأثير مھم على المنشأة المستثمر فيھا‪ ،‬وتكون قابلة للتحويل إما إلى أسھم‬
‫عادية للمنشأة التابعة أو للمشروع المشترك أو المنشأة الزميلة أو أسھما ً عادية للمنشأة األم أو لمستثمرين لھم سيطرة‬
‫مشتركة أو تأثير مھم على المنشأة المستثمر فيھا )يشار إليھم بالمنشأة معدة التقرير(‪ .‬إذا كان لتلك األسھم العادية‬
‫المحتمل إصدارھا للمنشأة التابعة أو المشروع المشترك أو المنشأة الزميلة أثر مخفض على ربحية السھم األساس‬
‫للمنشأة المعدة للتقرير فإنھا تُدرج في حساب ربحية السھم المخفضة‪.‬‬

‫األسھم العادية المحتمل إصدارھا المخفضة‬

‫يجب معالجة األسھم العادية المحتمل إصدارھا على أنھا مخفضة عندما‪ ،‬وفقط عندما‪ ،‬يكون تحويلھا إلى أسھم‬ ‫‪41‬‬
‫عادية سيخفض ربحية السھم أو يزيد خسارة السھم من العمليات المستمرة‪.‬‬

‫تستخدم المنشأة الربح أو الخسارة من العمليات المستمرة الخاصة بالمنشأة األم على أنه رقم رقابة لتحديد ما إذا كانت‬ ‫‪42‬‬
‫األسھم العادية المحتمل إصدارھا مخفضة أو مضادة للتخفيض‪ .‬ويُعدل الربح أو الخسارة من العمليات المستمرة‬
‫الخاصة بالمنشأة األم وفقا ً للفقرة ‪ 12‬وتستبعد البنود المتعلقة بالعمليات غير المستمرة‪.‬‬

‫تُعد األسھم العادية المحتمل إصدارھا مضادة للتخفيض عندما يؤدي تحويلھا إلى أسھم عادية لزيادة ربحية السھم – أو‬ ‫‪43‬‬
‫تخفيض خسارة السھم من العمليات المستمرة‪ .‬ال يفترض حساب ربحية السھم المخفضة تحويل أو ممارسة أو إصدار‬
‫آخر لألسھم العادية المحتمل إصدارھا التي سيكون لھا تأثير مضاد لتخفيض ربحية السھم‪.‬‬

‫عند تحديد ما إذا كانت األسھم العادية المحتمل إصدارھا مخفضة أو مضادة للتخفيض‪ ،‬فإنه يجب األخذ في الحسبان‬ ‫‪44‬‬
‫كل إصدار أو سلسلة من إصدارات األسھم العادية المحتمل إصدارھا ‪ -‬بشكل مستقل ‪ -‬وليس بشكل مجمع‪ .‬قد يؤثر‬
‫الترتيب المستخدم ألخذ األسھم العادية المحتمل إصدارھا في الحسبان على ما إذا كانت مخفضة‪ .‬وبنا ًء عليه‪،‬‬
‫ولتعظيم التخفيض في ربحية السھم األساس‪ ،‬يُؤخذ كل إصدار أو سلسلة من إصدارات األسھم العادية المحتمل‬
‫إصدارھا في الحسبان بالترتيب من األكثر تخفيضا ً إلى األقل تخفيضاً‪ ،‬أي أن األسھم العادية المحتمل إصدارھا‬
‫المخفضة األقل ربحية للسھم المضاف تُدرج في حساب ربحية السھم المخفضة قبل تلك األعلى ربحية للسھم‬
‫المضاف‪ .‬وبشكل عام تُدرج الخيارات واألذونات أوالً نظراً ألنھا ال تؤثر على البسط في الحساب‪.‬‬

‫الخيارات‪ ،‬واألذونات ومعا ِدالتھما‬

‫لغرض حساب ربحية السھم المخفضة‪ ،‬يجب على المنشأة أن تفترض ممارسة خيارات وضمانات المنشأة‬ ‫‪45‬‬
‫المخفضة‪ .‬ويجب اعتبار أن المتحصالت المفترضة من تلك األدوات تم الحصول عليھا من إصدار أسھم عادية‬
‫بمتوسط سعر السوق لألسھم العادية خالل الفترة‪ .‬يجب معالجة الفرق بين عدد األسھم العادية المصدرة وعدد‬
‫األسھم العادية التي كانت ستُصدر بمتوسط سعر السوق لألسھم العادية خالل الفترة على أنه إصدار أسھم عادية‬
‫بدون عوض‪.‬‬

‫تكون الخيارات واألذونات مخفضة عندما ينتج عنھا إصدار أسھم عادية بمقابل أقل من متوسط سعر السوق لألسھم‬ ‫‪46‬‬
‫العادية خالل الفترة‪ .‬ويكون مبلغ التخفيض ھو متوسط سعر السوق لألسھم العادية خالل الفترة مطروحا ً منه سعر‬
‫اإلصدار‪ .‬وبنا ًء عليه‪ ،‬فانه لحساب ربحية السھم المخفضة‪ ،‬تُعامل األسھم العادية المحتمل إصدارھا على أنھا تتكون‬
‫كل مما يلي‪:‬‬ ‫من ٍ‬

‫عقد إلصدار عدد معين من األسھم العادية بمتوسط سعرھا السوقي خالل الفترة‪ .‬ويفترض أن مثل ھذه‬ ‫)أ(‬
‫األسھم العادية قد سُعرت بطريقة عادلة وأنھا ليست مخفضة وال مضادة للتخفيض‪ .‬ويتم تجاھلھا عند حساب‬
‫ربحية السھم المخفضة‪.‬‬

‫عقد إلصدار باقي األسھم العادية بدون عوض‪ .‬مثل ھذه األسھم العادية ال تولد متحصالت وليس لھا أثر على‬ ‫)ب(‬
‫الربح أو الخسارة الخاصة باألسھم العادية القائمة‪ .‬وبنا ًء عليه‪ ،‬تُعد ھذه األسھم مخفضة وتُضاف لعدد‬
‫األسھم العادية القائمة عند حساب ربحية السھم المخفضة‪.‬‬

‫‪ © ‬مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ ‫‪6‬‬ ‫ترجمة الھيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

‫‪ ‬‬
 ‫معيار المحاسبة الدولي ‪33‬‬

‫يكون للخيارات واألذونات أثر مخفض فقط عندما يفوق متوسط سعر السوق لألسھم العادية خالل الفترة سعر‬ ‫‪47‬‬
‫ممارسة الخيارات أو األذونات )أي أنھا تستحق الممارسة(‪ .‬وال تُعدل ربحية السھم التي تم التقرير عنھا سابقا ُ بأثر‬
‫رجعى لتعكس التغيرات في أسعار األسھم العادية‪.‬‬

‫لخيارات األسھم والترتيبات األخرى للمدفوعات على أساس السھم التي ينطبق عليھا المعيار الدولي للتقرير المالي ‪2‬‬ ‫‪47‬أ‬
‫"المدفوعات على أساس السھم"‪ ،‬يجب أن يشمل سعر اإلصدار المشار إليه في الفقرة ‪ 46‬وسعر الممارسة المشار‬
‫إليه في الفقرة ‪ 47‬القيمة العادلة )مقاسة وفقا ُ للمعيار الدولي للتقرير المالي ‪ (2‬ألي سلع أو خدمات ستُورد للمنشأة في‬
‫المستقبل بموجب خيار األسھم أو ترتيب آخر للمدفوعات على أساس السھم‪.‬‬

‫تُعالج خيارات أسھم الموظفين التي تكون شروطھا محددة أو قابلة للتحديد واألسھم العادية غير المكتسبة على أنھا‬ ‫‪48‬‬
‫خيارات عند حساب ربحية السھم المخفضة‪ ،‬رغم أنھا قد تكون محتملة على اكتسابھا‪ .‬وتُعالج على أنھا قائمة في‬
‫تاريخ المنح‪ .‬وتُعالج خيارات أسھم الموظفين المستندة الى األداء على أنھا أسھم قابلة لإلصدار بشروط نظراً ألن‬
‫إصدارھا يُعد مشروطا ً باستيفاء شروط محددة باإلضافة إلى مرور الوقت‪.‬‬

‫األدوات القابلة للتحويل‬

‫يجب أن ينعكس األثر المخفض لألدوات القابلة للتحويل في ربحية السھم المخفضة وفقا ً للفقرات ‪ 33‬و‪.36‬‬ ‫‪49‬‬

‫تعد األسھم الممتازة القابلة للتحويل مضادة للتخفيض عندما يفوق مبلغ توزيع األرباح المعلنة أو المجمعة على مثل‬ ‫‪50‬‬
‫ھذه األسھم للفترة الحالية لسھم عادى يمكن الحصول عليه عند التحويل ربحية السھم األساس‪ .‬وبالمثل‪ ،‬يعد الدين‬
‫القابل للتحويل مضاداً للتخفيض عندما تفوق الفائدة عليه )بعد طرح الضريبة والتغييرات األخرى في الدخل أو‬
‫المصروف( لسھم عادي يمكن الحصول عليه عند التحويل ربحية السھم األساس‪.‬‬

‫قد يؤثر االسترداد أو التحويل المستحث لألسھم الممتازة القابلة للتحويل على جزء – فقط ‪ -‬من األسھم الممتازة القابلة‬ ‫‪51‬‬
‫للتحويل القائمة سابقا ً‪ .‬في مثل ھذه الحاالت‪ ،‬ولغرض تحديد ما إذا كانت األسھم الممتازة القائمة المتبقية مخفضة‪،‬‬
‫يُنسب أي عوض إضافي ُمشار إليه في الفقرة ‪ 17‬إلى تلك األسھم التي اُستردت أو حُولت‪ .‬وتؤخذ األسھم ال ُمستردة‬
‫أو ال ُمحولة في الحسبان ‪ -‬بشكل منفصل ‪ -‬عن تلك األسھم التي لم تُسترد أو تُحول‪.‬‬

‫األسھم القابلة لإلصدار بشروط‬

‫كما في حساب ربحية السھم األساس‪ ،‬تُعالج األسھم العادية القابلة لإلصدار بشروط على أنھا أسھم قائمة وتُدرج في‬ ‫‪52‬‬
‫حساب ربحية السھم المخفضة إذا اُستوفيت الشروط )أي أن األحداث قد وقعت(‪ .‬وتُدرج األسھم القابلة لإلصدار‬
‫بشروط من بداية الفترة )أو من تاريخ اتفاقية األسھم المحتملة‪ ،‬إذا كان الحقا ً(‪ .‬وإذا لم تُستوفى الشروط‪ ،‬يستند عدد‬
‫األسھم القابلة لإلصدار بشروط والمدرجة في حساب ربحية السھم المخفضة على عدد األسھم التي ستكون قابلة‬
‫لإلصدار إذا كانت نھاية الفترة ھي نھاية فترة االحتمال‪ .‬وال يسمح بإعادة العرض إذا لم تُستوفى الشروط عند‬
‫انقضاء فترة االحتمال‪.‬‬

‫إذا كان تحقيق أو المحافظة على مبلغ محدد ألرباح الفترة ھو الشرط إلصدار محتمل‪ ،‬وإذا كان ذلك المبلغ قد تحقق‬ ‫‪53‬‬
‫في نھاية فترة التقرير ولكن يجب المحافظة عليه لفترة إضافية بعد نھاية فترة التقرير‪ ،‬حينذاك‪ ،‬تُعالج األسھم العادية‬
‫اإلضافية على أنھا قائمة‪ ،‬عند حساب ربحية السھم المخفضة‪ ،‬إذا كان األثر مخفضا ً‪ .‬وفي تلك الحالة‪ ،‬يستند حساب‬
‫ربحية السھم المخفضة إلى عدد األسھم العادية التي ستُصدر إذا كان مبلغ األرباح في نھاية فترة التقرير ھو مبلغ‬
‫األرباح في نھاية فترة االحتمال‪ .‬ونظراً ألن األرباح قد تتغير في فترة مستقبلة‪ ،‬ال تُدرج مثل ھذه األسھم العادية‬
‫القابلة لإلصدار بشروط في حساب ربحية السھم األساس حتى نھاية فترة االحتمال نظراً لعدم استيفاء جميع الشروط‬
‫الضرورية‪.‬‬

‫قد يعتمد عدد األسھم العادية القابلة لإلصدار بشروط على سعر السوق المستقبلي لألسھم العادية‪ .‬في تلك الحالة‪ ،‬إذا‬ ‫‪54‬‬
‫كان األثر مخفضاً‪ ،‬يستند حساب ربحية السھم المخفضة إلى عدد األسھم العادية التي ستُصدر إذا كان سعر السوق‬
‫في نھاية فترة التقرير ھو سعر السوق في نھاية فترة االحتمال‪ .‬وإذا كان الشرط يستند إلى متوسط أسعار السوق على‬
‫مدى فترة زمنية تمتد لما بعد نھاية فترة التقرير‪ ،‬فإنه يُستخدم المتوسط للفترة الزمنية التي انقضت‪ .‬ونظراً ألن سعر‬
‫السوق قد يتغير في فترة مستقبلية‪ ،‬ال تُدرج مثل ھذه األسھم العادية القابلة لإلصدار بشروط في حساب ربحية السھم‬
‫األساس حتى نھاية فترة االحتمال نظراً لعدم استيفاء جميع الشروط الضرورية‪.‬‬

‫قد يعتمد عدد األسھم العادية القابلة لإلصدار بشروط على األرباح المستقبلية واألسعار المستقبلية لألسھم العادية‪ .‬في‬ ‫‪55‬‬
‫مثل تلك الحاالت‪ ،‬يستند عدد األسھم العادية المدرجة في حساب ربحية السھم المخفضة إلى الشرطين معا ً )أي‬
‫األرباح حتى تاريخه وسعر السوق الجاري في نھاية فترة التقرير(‪ .‬وال تُدرج األسھم العادية القابلة لإلصدار بشروط‬
‫في حساب ربحية السھم المخفضة ما لم يستوفى الشرطان معا ً‪.‬‬
‫‪ ‬‬

‫‪ © ‬مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ ‫‪7‬‬ ‫ترجمة الھيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

‫‪ ‬‬
 ‫معيار المحاسبة الدولي ‪33‬‬

‫في حاالت أخرى‪ ،‬يعتمد عدد األسھم العادية القابلة لإلصدار بشروط على شرط بخالف األرباح أو سعر السوق‬ ‫‪56‬‬
‫)على سبيل المثال‪ ،‬افتتاح عدد محدد من محالت التجزئة(‪ .‬في مثل تلك الحاالت‪ ،‬بافتراض بقاء الوضع الحالي‬
‫للشرط دون تغير حتى نھاية فترة االحتمال‪ ،‬تُدرج األسھم العادية القابلة لإلصدار بشروط في حساب ربحية السھم‬
‫المخفضة وفقا ً للوضع في نھاية فترة التقرير‪.‬‬

‫تُدرج األسھم العادية المحتمل إصدارھا القابلة لإلصدار بشروط )بخالف تلك التي تغطيھا اتفاقية أسھم محتملة‪ ،‬مثل‬ ‫‪57‬‬
‫األدوات القابلة للتحويل القابلة لإلصدار بشروط( في حساب ربحية السھم المخفضة كما يلي‪:‬‬

‫تحدد المنشأة ما إذا كان باإلمكان افتراض أن األسھم العادية المحتمل إصدارھا قابلة لإلصدار على أساس‬ ‫)أ(‬
‫الشروط المحددة إلصدارھا وفقا ً ألحكام السھم العادي المحتمل الواردة في الفقرات ‪.56 – 52‬‬

‫)ب( إذا كان ينبغي أن تنعكس تلك األسھم العادية المحتمل إصدارھا في ربحية السھم المخفضة‪ ،‬تحدد المنشأة‬
‫تأثيرھا على حساب ربحية السھم المخفضة بإتباع أحكام الخيارات واألذونات الواردة في الفقرات ‪،48 – 45‬‬
‫وأحكام األدوات القابلة للتحويل الواردة في الفقرات ‪ ،51 - 49‬وأحكام العقود التي يمكن تسويتھا بأسھم عادية‬
‫أو نقد الواردة في الفقرات ‪ ،61 – 58‬أو غير ذلك من األحكام‪ ،‬بحسب ما ھو مناسب‪.‬‬

‫وبالرغم من ذلك‪ ،‬ال تُفترض الممارسة أو التحويل لغرض حساب ربحية السھم المخفضة ما لم تُفترض الممارسة أو‬
‫التحويل ألسھم عادية محتملة اإلصدار قائمة مشابھة والتي ال تكون قابلة لإلصدار بشروط‪.‬‬

‫العقود التي يمكن تسويتھا بأسھم عادية أو نقد‬

‫عندما تصدر المنشأة عقداً يمكن تسويته بأسھم عادية أو نقد وفق ما تختاره المنشأة‪ ،‬يجب على المنشأة أن‬ ‫‪58‬‬
‫تفترض أن العقد سيُسوى بأسھم عادية‪ ،‬ويجب إدراج األسھم العادية المحتمل إصدارھا الناتجة في ربحية السھم‬
‫المخفضة إذا كان األثر مخفضا ً‪.‬‬

‫عندما يُعرض مثل ھذا العقد لألغراض المحاسبية على أنه أصل أو التزام‪ ،‬أو على أن لديه مكون حقوق ملكية‬ ‫‪59‬‬
‫ومكون التزام‪ ،‬يجب على المنشأة أن تعدل البسط ألي تغيرات في الربح أو الخسارة كانت ستنتج خالل الفترة إذا ما‬
‫صُنف العقد بالكامل على أنه أداة حقوق ملكية‪ .‬ويشبه ذلك التعديل التعديالت المطلوبة الواردة في الفقرة ‪.33‬‬

‫للعقود التي يمكن تسويتھا بأسھم عادية أو نقد وفق ما يختاره حامل العقد‪ ،‬يجب استخدام التسوية النقدية أو‬ ‫‪60‬‬
‫التسوية بأسھم‪ ،‬أيھما أكثر تخفيضا‪ ،‬في حساب ربحية السھم المخفضة‪.‬‬

‫مثال للعقد الذي يمكن تسويته بأسھم عادية أو نقد أداة الدين التي تعطي المنشأة‪ ،‬عند االستحقاق‪ ،‬الحق غير المقيد بأن‬ ‫‪61‬‬
‫تسوي المبلغ األصلي بنقد أو بأسھمھا العادية الخاصة بھا‪ .‬ومثال آخر خيار البيع المكتوب الذي يمنح حامله خيار‬
‫التسوية بأسھم عادية أو نقد‪.‬‬

‫الخيارات المشتراة‬

‫ال تُدرج عقود مثل خيارات البيع المشتراة وخيارات الشراء المشتراة )أي الخيارات المحتفظ بھا من قبل المنشأة على‬ ‫‪62‬‬
‫أسھمھا العادية الخاصة بھا( في حساب ربحية السھم المخفضة نظراً ألن إدراجھا سيكون مضاداً للتخفيض‪ .‬سيُمارس‬
‫خيار البيع – فقط ‪ -‬إذا كان سعر الممارسة أعلى من سعر السوق‪ ،‬وسيُمارس خيار الشراء – فقط ‪ -‬إذا كان سعر‬
‫الممارسة أقل من سعر السوق‪.‬‬

‫خيارات البيع المكتوبة‬

‫تنعكس العقود التي تتطلب أن تُعيد المنشأة شراء أسھمھا‪ ،‬مثل خيارات البيع المكتوبة وعقود الشراء اآلجلة‪ ،‬في‬ ‫‪63‬‬
‫حساب ربحية السھم المخفضة إذا كان األثر مخفضا‪ .‬إذا كانت تلك العقود تستحق الممارسة خالل الفترة )أي أن‬
‫سعر الممارسة أو سعر التسوية أعلى من متوسط سعر السوق لتلك الفترة(‪ ،‬فإنه يجب حساب األثر المخفض‬
‫المحتمل على ربحية السھم كما يلي‪:‬‬

‫يجب افتراض أنه ستُصدر فـــي بداية الفترة أسھم عادية كــافية )بمتوسط سعر السوق خالل الفترة( لزيادة‬ ‫)أ(‬
‫المتحصالت للوفاء بالعقد‪.‬‬

‫يجب افتراض أن المتحصالت من اإلصدار تستخدم للوفاء بالعقد )أي إلعادة شراء األسھم العادية(‪.‬‬ ‫)ب(‬

‫يجب إدراج األسھم العادية اإلضافية )الفرق بين عدد األسھم العادية المفترض إصدارھا وعدد األسھم العادية‬ ‫)ج(‬
‫المستلمة من الوفاء بالعقد( في حساب ربحية السھم المخفضة‪.‬‬

‫‪ © ‬مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ ‫‪8‬‬ ‫ترجمة الھيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

‫‪ ‬‬
 ‫معيار المحاسبة الدولي ‪33‬‬

‫التعديالت بأثر رجعى‬ ‫‪ ‬‬

‫إذا زاد عدد األسھم العادية أو العادية المحتمل إصدارھا القائمة كنتيجة للرسملة‪ ،‬أو إصدار أسھم مكافأة أو تجزئة‬ ‫‪64‬‬
‫السھم‪ ،‬أو إذا نقص كنتيجة لتجزئة السھم العكسية‪ ،‬فإنه يجب أن يُعدل حساب ربحية السھم األساس وربحية‬
‫السھم المخفضة لكل الفترات المعروضة بأثر رجعى‪ .‬وإذا حدثت ھذه التغيرات بعد فترة التقرير ولكن قبل اعتماد‬
‫القوائم المالية لإلصدار‪ ،‬فإن حسابات حصة السھم للقوائم المالية المعروضة لتلك الفترات أو أي فترات سابقة‬
‫يجب أن تستند إلى العدد الجديد لألسھم‪ .‬ويجب أن يُفصح عن حقيقة أن حسابات حصة السھم تعكس مثل ھذه‬
‫التغييرات في عدد األسھم‪ .‬باإلضافة الى ذلك‪ ،‬يجب أن تُعدل ربحية السھم االساس والمخفضة لكل الفترات‬
‫المعروضة بآثار األخطاء والتسويات الناتجة عن التغييرات في السياسات المحاسبية التي تمت المحاسبة عنھا‬
‫بأثر رجعى‪.‬‬

‫ال تقوم المنشأة بإعادة عرض ربحية السھم المخفضة ألي فترة سابقة معروضة ألجل تغييرات في االفتراضات‬ ‫‪65‬‬
‫المستخدمة في حسابات ربحية السھم أو ألجل تحويل األسھم العادية المحتمل إصدارھا إلى أسھم عادية‪.‬‬

‫العرض‬
‫‪ ‬‬

‫يجب على المنشأة أن تعرض في قائمة الدخل الشامل ربحية السھم األساس والمخفضة للربح أو الخسارة من‬ ‫‪66‬‬
‫العمليات المستمرة الخاصة بحملة األسھم العادية للمنشأة األم وللربح أو الخسارة الخاصة بحملة االسھم العادية‬
‫للمنشأة األم للفترة وذلك لكل فئة من األسھم العادية التي لھا حق مختلف للمشاركة في ربح الفترة‪ .‬يجب على‬
‫المنشأة أن تعرض ربحية السھم األساس والمخفضة بدرجة متساوية من األھمية لجميع الفترات المعروضة‪.‬‬

‫تُعرض ربحية السھم لكل فترة تُعرض لھا قائمة دخل شامل‪ .‬إذا تم التقرير عن ربحية السھم المخفضة لفترة واحدة‬ ‫‪67‬‬
‫على األقل‪ ،‬يجب التقرير عنھا لجميع الفترات المعروضة‪ ،‬حتى ولو كانت مساوية لربحية السھم األساس‪ .‬إذا تساوت‬
‫ربحية السھم األساس مع ربحية السھم المخفضة‪ ،‬يمكن القيام بعرض مزدوج في بند واحد مستقل في قائمة الدخل‬
‫الشامل‪.‬‬

‫إذا عرضت المنشأة بنود الربح أو الخسارة في قائمة منفصلة كما ھو موضح في الفقرة ‪10‬أ من معيار المحاسبة‬ ‫‪67‬أ‬
‫الدولي ‪) 1‬ال ٌمعدل في ‪ ،(2011‬فإنھا تعرض ربحية السھم األساس والمخفضة‪ ،‬كما ھو مطلوب في الفقرتين ‪66‬‬
‫و‪ ،67‬في تلك القائمة المنفصلة‪.‬‬

‫يجب على المنشأة التي تقوم بالتقرير عن عملية غير مستمرة أن تفصح عن مبالغ ربحية السھم األساس‬ ‫‪68‬‬
‫والمخفضة للعملية غير المستمرة إما في قائمة الدخل الشامل أو في اإليضاحات‪.‬‬

‫إذا عرضت المنشأة بنود الربح أو الخسارة في قائمة منفصلة كما ھو موضح في الفقرة ‪10‬أ من معيار المحاسبة‬ ‫‪ 68‬أ‬
‫الدولي ‪) 1‬ال ُمعدل في ‪ ،(2011‬فإنھا تعرض ربحية السھم األساس والمخفضة للعملية غير المستمرة‪ ،‬كما ھو‬
‫مطلوب في الفقرة ‪ ،68‬في تلك القائمة المنفصلة أو في اإليضاحات‪.‬‬

‫يجب على المنشأة أن تعرض ربحية السھم األساس والمخفضة‪ ،‬حتى لو كانت المبالغ سالبة )أي خسارة السھم(‪.‬‬ ‫‪69‬‬

‫اإلفصاح‬

‫‪ 70‬يجب على المنشأة أن تفصح عما يلي‪:‬‬

‫المبالغ المستخدمة على أنھا بسط في حساب ربحية السھم األساس والمخفضة‪ ،‬ومطابقة تلك المبالغ مع‬ ‫)أ(‬
‫الربح أو الخسارة الخاصة بالمنشأة األم للفترة‪ .‬ويجب أن تشمل المطابقة األثر المنفرد لكل فئة من األدوات‬
‫التي تؤثر على ربحية السھم‪.‬‬

‫المتوسط المرجح لعدد األسھم العادية المستخدم على أنه مقام في حساب ربحية السھم األساس والمخفضة‪،‬‬ ‫)ب(‬
‫ومطابقة ھذان المقامان مع بعضھما البعض‪ .‬ويجب أن تشمل المطابقة األثر المنفرد لكل فئة من األدوات‬
‫التي تؤثر على ربحية السھم‪.‬‬

‫األدوات )بما في ذلك األسھم القابلة لإلصدار بشروط( التي يُحتمل أن تخفض ربحية السھم األساس في‬ ‫)جـ(‬
‫المستقبل‪ ،‬ولكن لم تُدرج في حساب ربحية السھم المخفضة نظراً ألنھا مضادة للتخفيض للفترة )الفترات(‬
‫المعروضة‪.‬‬

‫وصــف معامالت السھـــم العادي أو معامــالت السھم العادي المحتمل إصداره‪ ،‬بخالف تلك التي تمت المحاسبة‬ ‫)د(‬
‫عنھا وفقا ً للفقرة ‪ ،64‬والتي تحدث بعد فترة التقرير والتي كانت ستغير ‪ -‬بشكل جوھري ‪ -‬عدد األسھم‬
‫العادية أو األسھم العادية المحتمل إصدارھا القائمة في نھاية الفترة إذا حدثت تلك المعامالت قبل نھاية فترة‬
‫التقرير‪.‬‬

‫‪ © ‬مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ ‫‪9‬‬ ‫ترجمة الھيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

‫‪ ‬‬
 ‫معيار المحاسبة الدولي ‪33‬‬

‫ومن أمثلة المعامالت الواردة بالفقرة )‪ 70‬د( ما يلي‪:‬‬ ‫‪71‬‬

‫إصدار أسھم مقابل نقد‪.‬‬ ‫)أ(‬

‫إصدار أسھم عندما تستخدم المتحصالت في تسديد دين أو أسھم ممتازة قائمة في نھاية فترة التقرير‪.‬‬ ‫)ب(‬

‫استرداد أسھم عادية قائمة‪.‬‬ ‫)ج(‬

‫تحويل أو ممارسة األسھم العادية المحتمل إصدارھا القائمة في نھاية فترة التقرير إلى أسھم عادية‪.‬‬ ‫)د(‬

‫إصدار خيارات‪ ،‬أو ضمانات‪ ،‬أو أدوات قابلة للتحويل‪.‬‬ ‫)ھـ(‬

‫تحقيق الشروط التي قد ينتج عنھا إصدار أسھم قابلة لإلصدار بشروط‪.‬‬ ‫)و(‬

‫ال تُعدل مبالغ ربحية السھم بمثل تلك المعامالت التي تحدث بعد فترة التقرير نظراً ألن مثل تلك المعامالت ال تؤثر‬
‫على مبلغ رأس المال المستخدم في تحقيق ربح أو خسارة الفترة‪.‬‬

‫قد تتضمن األدوات المالية والعقود األخرى المولدة ألسھم عادية محتملة اإلصدار شروطا ً وأحكاما ً تؤثر على قياس‬ ‫‪72‬‬
‫ربحية السھم األساس والمخفضة‪ .‬وقد تحدد تلك الشروط واألحكام ما إذا كانت أي أسھم عادية محتملة اإلصدار‬
‫مخفضة‪ ،‬وفي ھذه الحالة‪ ،‬تحدد األثر على المتوسط المرجح لعدد األسھم القائمة وأي تعديالت تالية على الربح أو‬
‫الخسارة الخاصة بحملة األسھم العادية‪ .‬ويشجع على اإلفصاح عن شروط وأحكام مثل ھذه األدوات المالية والعقود‬
‫األخرى‪ ،‬إذا لم يكن ذلك مطلوبا ً )انظر المعيار الدولي للتقرير المالي ‪" 7‬األدوات المالية‪ :‬االفصاح"(‪.‬‬

‫إذا أفصحت المنشأة‪ ،‬باإلضافة إلى ربحية السھم األساس والمخفضة‪ ،‬عن مبالغ لحصة السھم باستخدام مكون تم‬ ‫‪73‬‬
‫التقرير عنه في قائمة الدخل الشامل بخالف ذلك المطلوب بموجب ھذا المعيار‪ ،‬فإنه يجب حساب مثل تلك المبالغ‬
‫باستخدام المتوسط المرجح لعدد األسھم العادية المحدد وفقا ً لھذا المعيار‪ .‬ويجب أن يُفصح ‪ -‬بدرجة متساوية من‬
‫األھمية ‪ -‬عن المبالغ األساسية والمخفضة للسھم المتعلقة بمثل ھذا المكون وعرضھا في اإليضاحات‪ .‬ويجب على‬
‫المنشأة أن تبين األساس الذي تم عليه تحديد رقم )أرقام( البسط‪ ،‬بما في ذلك تحديد ما إذا كانت المبالغ لحصة‬
‫السھم ھي قبل الضريبة أو بعد الضريبة‪ .‬وإذا استخدم مكون لقائمة الدخل الشامل والذي لم يتم التقرير عنه على‬
‫أنه بند مستقل في قائمة الدخل الشامل‪ ،‬فإنه يجب اجراء مطابقة بين المكون المستخدم وبند مستقل تم التقرير عنه‬
‫في قائمة الدخل الشامل‪.‬‬

‫تنطبق الفقرة ‪ – 73‬أيضا ً ‪ -‬على المنشأة التي تفصح‪ ،‬باإلضافة إلى ربحية السھم األساس والمخفضة‪ ،‬عن مبالغ‬ ‫‪ 73‬أ‬
‫حصة السھم باستخدام بند للربح أو الخسارة تم التقرير عنه‪ ،‬بخالف ذلك المطلوب بموجب ھذا المعيار‪.‬‬

‫تاريخ السريان ‪ ‬‬

‫يجب على المنشأة أن تطبق ھذا المعيار على الفترات السنوية التي تبدأ في ‪ 1‬يناير ‪ 2005‬أو بعده‪ .‬ويُشجع على‬ ‫‪74‬‬
‫التطبيق األبكر‪ .‬إذا قامت المنشأة بتطبيق المعيار على فترة تبدأ قبل أول يناير ‪ 2005‬فإنه يجب عليھا أن تفصح عن‬
‫ھذه الحقيقة‪.‬‬

‫ع ّدل معيار المحاسبة الدولي ‪) 1‬ال ُمنقح في ‪ (2007‬المصطلحات المستخدمة في المعايير الدولية للتقرير المالي‪.‬‬ ‫‪ 74‬أ‬
‫وباإلضافة لذلك‪ ،‬أضاف الفقرات ‪ 4‬أ و‪ 67‬أ و‪ 68‬أ و‪ 73‬أ‪ .‬يجب على المنشأة أن تُطبق ھذه التعديالت على الفترات‬
‫السنوية التي تبدأ في ‪ 1‬يناير ‪ 2009‬أو بعده‪ .‬وإذا قامت المنشأة بتطبيق معيار المحاسبة الدولي ‪) 1‬ال ُمنقح في‬
‫‪ (2007‬على فترة أبكر‪ ،‬فإنه يجب عليھا أن تُطبق تلك التعديالت على تلك الفترة األبكر‪.‬‬

‫ع ّدل المعيار الدولي للتقرير المالي ‪ 10‬والمعيار الدولي للتقرير المالي ‪" 11‬الترتيبات المشتركة"‪ ،‬المصدر في مايو‬ ‫‪ 74‬ب‬
‫‪ ،2011‬الفقرات ‪ 4‬و‪ 40‬و أ‪ .11‬يجب على المنشأة أن تطبق ھذه التعديالت عندما تطبق المعيار الدولي للتقرير‬
‫المالي ‪ 10‬والمعيار الدولي للتقرير المالي ‪.11‬‬

‫ع ّدل المعيار الدولي للتقرير المالي ‪ ،13‬المصدر في مايو ‪ 2011‬الفقرات ‪ 8‬و‪47‬أ وأ‪ .2‬يجب على المنشأة أن تطبق‬ ‫‪ 74‬ج‬
‫ھذه التعديالت عندما تطبق المعيار الدولي للتقرير المالي ‪.13‬‬

‫ع ّدل "عرض بنود الدخل الشامل اآلخر" )التعديالت على معيار المحاسبة الدولي ‪ (1‬المصدر في يونيو ‪2011‬‬ ‫‪ 74‬د‬
‫الفقرات ‪4‬أ‪ ،‬و‪67‬أ‪ ،‬و‪68‬أ‪ ،‬و‪73‬أ‪ .‬يجب على المنشأة أن تطبق ھذه التعديالت عندما تطبق معيار المحاسبة الدولي ‪1‬‬
‫المعدل في يونيو ‪.2011‬‬

‫‪ © ‬مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ ‫‪10‬‬ ‫ترجمة الھيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

‫‪ ‬‬
 ‫معيار المحاسبة الدولي ‪33‬‬

‫عدًل المعيار الدولي للتقرير المالي ‪" 9‬األدوات المالية" المصدر في يوليو ‪ 2014‬الفقرة ‪ .34‬يجب على المنشأة تطبيق‬ ‫‪74‬ھـ‬
‫ذلك التعديل عند تطبيق المعيار الدولي للتقرير المالي ‪.9‬‬

‫سحب اإلصدارات األخرى‬

‫يحل ھذا المعيار محل معيار المحاسبة الدولي ‪" 33‬ربحية السھم" )المصدر في ‪.(1997‬‬ ‫‪75‬‬

‫يحل ھذا المعيار محل تفسير اللجنة الدائمة ‪" 24‬ربحية السھم – األدوات المالية والعقود األخرى التي يمكن‬ ‫‪76‬‬
‫تسويتھا بأسھم"‪.‬‬

‫‪ ‬‬

‫‪ © ‬مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ ‫‪11‬‬ ‫ترجمة الھيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

‫‪ ‬‬
 ‫معيار المحاسبة الدولي ‪33‬‬

‫الملحق أ‬

‫إرشادات التطبيق‬
‫يشكل ھذا الملحق جزءاَ ال يتجزأ من المعيار‬

‫الربح أو الخسارة الذي يمكن نسبته إلى المنشأ األم‬

‫لغرض حساب الربحية للسھم على أساس القوائم المالية الموحدة فإن الربح أو الخسارة الذي يمكن نسبته إلى المنشأة‬ ‫أ‪1‬‬
‫األم يشير إلى الربح أو الخسارة للمنشأة الموحدة بعد التعديل مقابل الحصص غير المسيطرة‪.‬‬

‫إصدارات حقوق األولوية‬

‫في العادة ال يؤدي إصدار أسھم عادية عند ممارسة أو تحويل أسھم عادية محتملة إلى نشوء عنصر عالوة‪ .‬وھذا سببه‬ ‫أ‪2‬‬
‫أن األسھم العادية المحتملة عادة ما يتم إصدارھا بالقيمة العادلة‪ ,‬مما يؤدي إلى تغيير متناسب معھا في الموارد المتاحة‬
‫للمنشأة‪ .‬ولكن‪ ,‬في إصدار حقوق األولوية فإن سعر الممارسة غالبا ما يكون أقل من القيمة العادلة لألسھم‪.‬‬

‫لذلك‪ ,‬وكما ھو مذكور في الفقرة ‪)27‬ب( فإن مثل إصدار حقوق األولوية ھذا يتضمن عنصر عالوة‪ .‬وإذا تم عرض‬
‫إصدار حقوق األولوية على جميع المساھمين الحاليين فإن عدد األسھم العادية الذي يستخدم في حساب الربحية‬
‫األساسية والمخفضة للسھم لجميع الفترات السابقة إلصدار حقوق األولوية ھو عدد األسھم العادية القائمة قبل اإلصدار‬
‫مضروبا في المعامل اآلتي‪:‬‬

‫القيمة العادلة للسھم فورا قبل ممارسة حقوق األولوية‬

‫ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬
‫القيمة العادلة النظرية للسھم دون حقوق األولوية‬

‫يتم حساب القيمة العادلة النظرية للسھم دون حقوق األولوية بإضافة مجموع القيمة العادلة لألسھم الذي كان قبل‬
‫ممارسة حقوق األولوية مباشرة إلى المتحصالت من ممارسة حقوق األولوية‪ ،‬والقسمة على عدد األسھم القائمة بعد‬
‫ممارسة حقوق األولوية‪ .‬وإذا كانت حقوق األولوية سيتم تداولھا في تداول عام بشكل منفصل عن األسھم قبل تاريخ‬
‫الممارسة فإن القيمة العادلة يتم قياسھا عند إقفال العمل في اليوم األخير الذي يتم فيه تداول األسھم مع حقوق األولوية‪.‬‬
‫‪ ‬‬

‫رقم الرقابة‬
‫لتوضيح تطبيق فكرة رقم الرقابة المبينة في الفقرتين ‪ 42‬و‪ 43‬إفتراض أن منشأة لديھا ربح من عمليات‬ ‫أ‪3‬‬
‫مستمرة منسوب إلى المنشأة األم بمبلغ ‪ 4,800‬وحدة عملة‪ 1‬وخسارة من عمليات غير مستمرة منسوبة إلى المنشأة األم‬
‫بمبلغ ‪ 7,200‬وحدة عملة وخسارة يمكن منسوبة إلى المنشأة األم بمبلغ ‪ 2,400‬وحدة عملة‪ ،‬ولديھا ‪ 000,2‬سھم عادي‬
‫و‪ 400‬سھم عادي محتمل قائم‪ .‬ربحية السھم األساسية للمنشأة ھي‪ 2,40‬وحدة عملة للعمليات المستمرة و)‪ (3,60‬وحدة‬
‫عملة للعمليات غير المستمرة و )‪ (1,20‬وحدة عملة للخسارة‪ .‬تضاف األسھم العادية المحتملة وعددھا ‪ 400‬إلى‬
‫حساب ربحية السھم المخفضة ألن ربحية السھم الناتجة ‪ 2,00‬وحدة عملة المتعلقة بالعمليات المستمرة ھي ربحية‬
‫مخفضة على افتراض عدم وجود أثر ربح أو خسارة لألسھم العادية المحتملة البالغ عددھا ‪ .400‬وألن الربح من‬
‫العمليات المستمرة المنسوب إلى المنشأة األم ھو رقم الرقابة فإن المنشأة تضيف أيضا األسھم العادية المحتملة تلك‬
‫البالغ عددھا ‪ 400‬سھم في حساب المبالغ األخرى لربحية السھم حتى ولو كانت مبالغ ربحية السھم الناتجة مضادة‬
‫للتخفيض إلى مبالغ ربحية السھم األساسية المقارنة‪ ،‬أي أن خسارة السھم أقل ])‪ 3,00‬وحدة عملة( للسھم فيما يتعلق‬
‫بالخسارة من العمليات غير المستمرة و)‪ 1,00‬وحدة عملة( للسھم فيما يتعلق بالخسارة[‪.‬‬

‫متوسط سعر السوق لألسھم العادية‬

‫لغرض حساب ربحية السھم المخفضة‪ ،‬فإن متوسط سعر السوق لألسھم العادية التي يفترض أن يتم إصدارھا يتم‬ ‫أ‪4‬‬
‫حسابه على أساس متوسط سعر السوق لألسھم العادية خالل الفترة‪ .‬ونظريا ً فإن كل معاملة في السوق ألسھم عادية‬
‫للمنشأة يمكن إضافتھا عند تحديد متوسط سعر السوق‪ .‬ولكن من الناحية العملية فإن المتوسط البسيط لألسعار‬
‫األسبوعية أو األسعار الشھرية كافية‪.‬‬

‫ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬
‫‪ 1‬في ھذا اإلرشاد فإن المبالغ النقدية ھي من فئة "وحدة عملة"‬

‫‪ © ‬مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ ‫‪12‬‬ ‫ترجمة الھيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

‫‪ ‬‬
 ‫معيار المحاسبة الدولي ‪33‬‬

‫عموما ً فإن أسعار اإلقفال في السوق كافية لحساب متوسط سعر السوق‪ .‬ولكن عندما تتذبذب األسعار بشكل كبير فان‬ ‫أ‪5‬‬
‫متوسط األسعار المرتفعة والمنخفضة ينتج عادة سعرا يمثل األسعار بشكل أفضل‪ .‬والطريقة التي تستخدم لحساب‬
‫متوسط سعر السوق تستخدم بشكل ثابت ما لم تصبح غير ممثلة ألسعار السوق بسبب تغير الظروف‪ .‬على سبيل‬
‫المثال فإن المنشأة التي تستخدم سعر اإلقفال في السوق لحساب متوسط سعر السوق لسنوات عديدة تكون فيھا األسعار‬
‫مستقرة نسبيا قد تتحول إلي متوسط أسعار مرتفعة و منخفضة إذا بدا األسعار في التذبذب تذبذبا كبيراً ولم تعد أسعار‬
‫اإلقفال في السوق تمثل متوسط السعر‪.‬‬

‫الخيارات واألذونات وما يعادلھا‬

‫يفترض أن تتم ممارسة الخيارات واألذونات لشراء أداة قابلة للتحويل عندما يكون متوسط األسعار لكل من األداة القابلة‬ ‫أ‪6‬‬
‫للتحويل واألسھم العادية التي يمكن الحصول عليھا عند التحويل فوق سعر الممارسة لكل من الخيارات واألذونات‪.‬‬
‫ولكن الممارسة ال يمكن إفتراضھا ما لم يتم أيضا افتراض تحويل أدوات قائمة مشابھة قابلة للتحويل‪ ,‬إن وجدت‪.‬‬

‫قد تجيز أو تطلب الخيارات أو األذونات تقديم دين أو أدوات أخرى من ديون أو أدوات المنشأة )أو منشأتھا األم أو‬ ‫أ‪7‬‬
‫منشأة تابعة( سداداً لجميع أو جزء من سعر الممارسة‪ .‬وفي حساب ربحية السھم المخفضة فإن ھذه الخيارات أو‬
‫األذونات لھا أثر مخفض إذا )أ( تجاوز متوسط سعر السوق لألسھم العادية ذات الصلة للفترة سعر الممارسة‪) .‬ب(‬
‫كان سعر البيع لألداة التي سيتم تقديمھا أقل من ذلك السعر الذي يمكن تقديم األداة به بموجب إتفاقية الخيار أو اإلذن‬
‫وكان الحسم الناتج عن ذلك يضع سعر ممارسة فعال أقل من سعر السوق لألسھم العادية التي يمكن الحصول عليھا‬
‫عند الممارسة‪ .‬وفي حساب ربحية السھم المخفضة فإن ھذه الخيارات أو األذونات يفترض أن تتم ممارستھا ويفترض‬
‫أن يتم تقديم الدين أو األدوات األخرى‪ .‬وإذا كان تقديم نقد يعد أكثر نفعا ً لحامل الخيار أو اإلذن وكان العقد يجيز تقديم‬
‫نقد فإنه يتم اإلفتراض بأنه سيتم تقديم نقد‪ .‬ويتم رد الفائدة )بعد طرح الضريبة( على أي دين يفترض أنه سيتم تقديمه‬
‫على اعتبار أنھا تعديل في البسط‪.‬‬

‫تعامل بنفس المعاملة األسھم الممتازة التي تخضع ألحكام مشابھة أو األدوات األخرى التي تنطوي على خيارات‬ ‫أ‪8‬‬
‫تحويل تسمح للمستثمر بدفع نقد مقابل سعر تحويل أكثر نفعا ً‬

‫قد تتطلب األحكام ذات الصلة ببعض الخيارات أو األذونات استخدام المتحصالت التي يتم الحصول عليھا من ممارسة‬ ‫أ‪9‬‬
‫تلك األدوات في إطفاء دين على المنشأة أو أدوات أخرى من أدوات المنشأة )أو منشأتھا األم أو منشأتھا التابعة(‪.‬‬
‫وفي حساب ربحية السھم المخفضة فإن تلك الخيارات أو األذونات يفترض أن تتم ممارستھا وأن يتم استخدام‬
‫المتحصالت لشراء الدين بمتوسط سعره في السوق بدال من شراء أسھم عادية‪ .‬ولكن المتحصالت الزائدة عن المبلغ‬
‫المستخدم للشراء المفترض للدين‪ ,‬التي يتم الحصول عليھا من الممارسة المفترضة‪ ,‬تؤخذ في الحسبان )اي يفترض‬
‫أن يتم استخدامھا إلعادة شراء أسھم عادية( في حساب ربحية السھم المخفضة‪ .‬الفائدة )بعد طرح الضريبة( على أي‬
‫دين يفترض أن يتم شراؤه يتم ردھا على أنھا تعديل في البسط‪.‬‬

‫خيارات البيع المكتوبة‬

‫لتوضيح تطبيق الفقرة ‪ 63‬إفترض أن منشأة لديھا ‪ 120‬خيار بيع مكتوب على أسھمھا العادية بسعر ممارسة بمبلغ‬ ‫أ ‪10‬‬
‫‪ 35‬وحدة نقد‪ .‬متوسط سعر السوق ألسھمھا العادية للفترة ھو ‪ 28‬وحدة نقد‪ .‬في حساب ربحية السھم المخفضة فإن‬
‫المنشأة تفترض أنھا قد أصدرت ‪ 150‬سھما بواقع ‪ 28‬وحدة نقد للسھم في بداية الفترة للوفاء بإلتزام الرد القائم لديھا‬
‫بواقع ‪ 4,200‬وحدة نقد‪ .‬الفرق بين عدد ‪ 150‬سھما عاديا الصادرة وعدد ‪ 120‬سھما عاديا ً التي تم الحصول عليھا‬
‫من الوفاء بخيار رد )‪ 30‬سھما عاديا إضافيا( يضاف إلى البسط في حساب ربحية السھم المخفضة‪.‬‬

‫أدوات المنشآت التابعة والمشاريع المشتركة والمنشآت الزميلة‬

‫األسھم العادية المحتملة لمنشأة تابعة أو مشروع مشترك أو منشأة زميلة القابلة للتحويل إما إلى أسھم عادية للمنشأة‬ ‫أ‪11‬‬
‫تابعة أو المشروع المشترك أو المنشأة الزميلة أو القابلة للتحويل إلى أسھم عادية للمنشأة األم أو مستثمرين لھم‬
‫سيطرة مشتركة أو تأثير ھام على المنشأة المستثمر فيھا )يشار إليھم بالمنشأة المعدة للتقرير( تضاف في حساب‬
‫ربحية السھم المخفضة كاآلتي‪:‬‬
‫األدوات الصادرة عن منشأة تابعة او مشروع مشترك أو منشأة زميلة التي تم ّكن حامليھا من الحصول‬ ‫)أ(‬
‫على أسھم عادية من أسھم المنشأة التابعة أو المشروع المشترك أو المنشأة الزميلة تضاف في حساب‬
‫بيانات ربحية السھم المخفضة للمنشأة التابعة أو المشروع أو المنشأة الزميلة‪ .‬ومن ثم فإن تلك الربحيات‬
‫للسھم تضاف في حسابات ربحية السھم للمنشأة المعدة للتقرير بنا ًء على ملكية المنشأة المعدة للتقرير‬
‫ألدوات المنشأة التابعة أو المشروع المشترك أو المنشأة الزميلة‪.‬‬
‫أدوات المنشأة التابعة أو المشروع المشترك أو المنشأة الزميلة التي يمكن تحويلھا إلى أسھم عادية للمنشأة‬ ‫)ب(‬
‫المعدة للتقرير تؤخذ في الحسبان ضمن األسھم العادية المحتملة للمنشأة المعدة لتقرير لغرض حساب‬
‫ربحية السھم المخفضة‪ .‬وبالمثل فإن الخيارات أو األذونات الصادرة عن منشأة تابعة أو مشروع مشترك‬
‫أو منشأة زميلة لشراء أسھم عادية من أسھم المنشأة المعدة للتقرير تؤخذ في الحسبان ضمن األسھم العادية‬
‫المحتملة للمنشأة المعدة للتقرير في حساب ربحية السھم المخفضة الموحدة للسھم‪.‬‬

‫‪ © ‬مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ ‫‪13‬‬ ‫ترجمة الھيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

‫‪ ‬‬
 ‫معيار المحاسبة الدولي ‪33‬‬

‫لغرض تحديد األثر على ربحية السھم من األدوات الصادرة عن منشأة معدة للتقرير التي يمكن تحويلھا إلي أسھم‬ ‫أ‪12‬‬
‫عادية لمنشأة تابعة أو مشروع مشترك أو منشأة زميلة فإن األدوات يفترض بأنھا قد تم تحويلھا وأن البسط )الربح أو‬
‫الخسارة المنسوبة إلى حملة األسھم العادية في المنشأة األم( قد تم تعديله حسب الضرورة وفقا للفقرة ‪ .33‬إضافة إلى‬
‫تلك التعديالت فإن البسط يتم تعديله مقابل التغير في الربح أو الخسارة المسجل من قبل المنشأة المعدة للتقرير )مثل‬
‫الدخل من توزيعات األرباح أو الدخل من طريقة حقوق الملكية( المنسوب إلى الزيادة في عدد األسھم العادية القائمة‬
‫للمنشأة التابعة أو المشروع المشترك أو المنشأة الزميلة نتيجة التحويل المفترض‪ .‬ال يتأثر حساب مقام ربحية السھم‬
‫المخفضة ألن عدد األسھم العادية القائمة للمنشأة المعدة للتقرير ال يتغير عند التحويل المفترض‪.‬‬

‫أدوات حقوق الملكية المشاركة واألسھم العادية ذات الفئتين‬

‫تتضمن حقوق الملكية لبعض المنشآت‪:‬‬ ‫أ‪13‬‬

‫األدوات التي تشارك في توزيعات األرباح مع األسھم العادية طبقا ً لمعادلة محددة مسبقا )على سبيل‬ ‫)أ(‬
‫المثال اثنان مقابل واحد( وبحد أعلى‪ ,‬أحيانا ً‪ ,‬على حدود المشاركة )على سبيل المثال‪ ,‬لغاية‪ ,‬ولكن ليس‬
‫أكثر من‪ ,‬مبلغ محدد لكل سھم(‪.‬‬

‫فئة أسھم عادية بمعدل توزيعات أرباح مختلف عن معدل فئة أسھم عادية أخرى ولكن دون حقوق مسبقة‬ ‫)ب(‬
‫أو حقوق ذات أولوية أعلى‪.‬‬

‫لغـــرض حســـاب ربحية السھم المخفضة فإنه يفترض التحويل فيما يتعلق بتلك األدوات الموصوفة في الفقرة أ‪13‬‬ ‫أ‪14‬‬
‫القابلة للتحويل إلى أسھم عادية إذا كان األثر مؤديا ً للتخفيض‪ .‬وفيما يتعلق بتلك األدوات غير القابلة للتحويل إلى فئة‬
‫أسھم عادية فإن الربح أو الخسارة للفترة يتم تخصيصه إلى الفئات المختلفة من األسھم وأدوات حقوق الملكية‬
‫المشاركة وفقا لحقوقھا في توزيعات األرباح أو الحقوق األخرى في المشاركة في األرباح غير الموزعة‪ .‬ولحساب‬
‫ربحية السھم األساسية والمخفضة‪:‬‬

‫فإن الربح أو الخسارة المنسوب إلى حملة األسھم عادية من أسھم المنشأة األم يتم تعديله )تخفيض الربح‬ ‫)أ(‬
‫وزيادة الخسارة( بمبلغ توزيعات األرباح المعلنة في الفترة لكل فئة من األسھم وبمبلغ توزيعات األرباح‬
‫التعاقدية )او الفائدة على السندات المشاركة( التي يجب دفعھا عن الفترة )على سبيل المثال توزيعات‬
‫األرباح المتراكمة غير المدفوعة(‪.‬‬

‫يتم تخصيص الربح أو الخسارة المتبقي على األسھم العادية أو أدوات حقوق الملكية المشاركة في حدود‬ ‫)ب(‬
‫أن تشارك كل أداة في الربحية كما لو كان قد تم توزيع جميع الربح أو الخسارة للفترة‪ .‬ويتم تحديد‬
‫مجموع الربح أو الخسارة المخصص لكل فئة من فئات أدوات حقوق الملكية بإضافة المبلغ المخصص‬
‫لتوزيعات األرباح والمبلغ المخصص لجزء المشاركة معا‪.‬‬

‫تتم قسمة مجموع مبلغ الربح أو الخسارة المخصص لكل فئة من فئات أدوات حقوق الملكية على عدد‬ ‫)ج(‬
‫األدوات القائم التي يتم تخصيص الربحية لھا لتحديد ربحية السھم لألداة‪.‬‬

‫لحساب ربحية السھم المخفضة فإن جميع األسھم العادية المحتملة التي يفترض أن يكون قد تم إصدارھا تضاف إلى‬
‫األسھم العادية القائمة‪.‬‬

‫األسھم المدفوعة قيمتھا جزئيا‬

‫في حالة ان تكون األسھم قد أصدرت ولكن لم يتم دفع قيمتھا كاملة فإنھا تعامل في حساب ربحية السھم األساسية على‬ ‫أ‪15‬‬
‫أنھا جزء من سھم عادي إلى القدر الذي يكون لھا الحق في المشاركة في توزيعات األرباح خالل الفترة المتعلقة‬
‫بسھم عادي مدفوعة قيمته بالكامل‪.‬‬

‫في حدود أن تكون األسھم المدفوعة قيمتھا جزئيا ال يحق لھا في المشاركة في توزيعات األرباح خالل الفترة فإنھا‬ ‫أ‪16‬‬
‫تعامل في حساب ربحية السھم المخفضة على أنھا مماثلة لألذونات أو الخيارات‪ .‬الرصيد غير المدفوع يفترض بأنه‬
‫يمثل متحصالت مستخدمة لشراء أسھم عادية‪ .‬عدد األسھم المضافة في ربحية السھم المخفضة ھو الفرق بين عدد‬
‫األسھم المكتتب فيھا وعدد األسھم التي يفترض أنه قد تم شراؤھا‪.‬‬

‫‪ ‬‬

‫‪ © ‬مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ ‫‪14‬‬ ‫ترجمة الھيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

‫‪ ‬‬