‫تفسير لجنة تفسيرات المعايير الدولية للتقرير المالي ‪16‬‬

‫‪ ‬‬

‫‪ ‬‬
‫تفسير لجنة تفسيرات المعايير الدولية للتقرير المالي ‪16‬‬
‫التحوطات لصافي استثمار في عملية أجنبية‬

‫المراجع‬
‫‪ ‬‬

‫المعيار الدولي للتقرير المالي ‪" 9‬األدوات المالية"‬ ‫‪‬‬

‫معيار المحاسبة الدولي ‪" 8‬السياسات المحاسبية والتغييرات في التقديرات المحاسبية واألخطاء"‬ ‫‪‬‬
‫معيار المحاسبة الدولي ‪" 21‬آثار التغيرات في أسعار صرف العمالت األجنبية"‬ ‫‪‬‬

‫الخلفية‬
‫‪ ‬‬

‫لدى العديد من المنشآت المعدة للتقرير استثمارات في عمليات أجنبية )كما تم تعريفھا في معيار المحاسبة الدولي ‪ 21‬الفقرة ‪.(8‬‬ ‫‪1‬‬
‫وقد تكون مثل ھذه العمليات األجنبية منشآت تابعة‪ ،‬أو منشآت زميلة‪ ،‬او مشروعات مشتركة أو فروع‪ .‬يتطلب معيار المحاسبة‬
‫لكل واحدة من عملياتھا األجنبية على أنھا عملة البيئة االقتصادية الرئيسة لتلك‬‫الدولي ‪ 21‬من المنشأة أن تحدد العملة الوظيفية ٍ‬
‫العملية‪ .‬وعند ترجمة النتائج والمركز المالي لعملية أجنبية إلى عملة العرض‪ ،‬فإن المنشأة مطالبة بأن تثبت فروق صرف‬
‫العمالت األجنبية ضمن الدخل الشامل اآلخر إلى حين استبعاد العملية األجنبية‪.‬‬

‫سوف يتم تطبيق المحاسبة عن تحوط مخاطر العملة األجنبية التي تنشأ عن صافي استثمار في عملية أجنبية ‪-‬فقط ‪ -‬عندما يتم‬ ‫‪2‬‬
‫إدراج صافي أصول تلك العملية األجنبية في القوائم المالية‪ .1‬وقد يكون البند الذي يتم التحوط له من جھة مخاطر العملة األجنبية‬
‫التي تنشأ عن صافي االستثمار في عملية أجنبية عبارة عن مبلغ من صافي األصول مساو للمبلغ الدفتري لصافي أصول العملية‬
‫األجنبية‪ ،‬أو أقل منه‪.‬‬

‫يتطلب المعيار الدولي للتقرير المالي ‪ 9‬وسم بند ُمتحوط له مؤھل وأدوات تح وط مؤھل ة ف ي عالق ة للمحاس بة ع ن التح وط‪ .‬وإذا‬ ‫‪3‬‬
‫كانت ھناك عالقة تحوط موسومة‪ ،‬في حالة تحوط صافي استثمار فإنه يتم إثبات المكسب أو الخسارة م ن أداة التح وط‪ ،‬الت ي ي تم‬
‫تحديدھا على أنھا تحوط فاعل لصافي االستثمار‪ ،‬ضمن الدخل الشامل اآلخر ويتم تضمينه م ع ف روق ص رف العم الت األجنبي ة‬
‫التي تنشأ عن ترجمة نتائج العملية األجنبية ومركزھا المالي‪.‬‬

‫قد تتعرض منشأة لديھا العديد من العمليات األجنبية لعدد من مخاطر العملة األجنبية‪ .‬ويقدم ھذا التفسير إرشادات بشأن تحديد‬ ‫‪4‬‬
‫مخاطر العملة األجنبية التي تتأھل على أنھا مخاطر ُمتحوط لھا في تحوط لصافي استثمار في عملية أجنبية‪.‬‬

‫يسمح المعيار الدولي للتقرير المالي ‪ 9‬للمنشأة بأن تسم أداة مالية سواء كانت مشتقة أو غير مشتقة )أو توليفة من أدوات مالية‬ ‫‪5‬‬
‫مشتقة وغير مشتقة( على أنھا أدوات تحوط لمخاطر عملة أجنبية‪ .‬ويقدم ھذا التفسير إرشادات بشأن أين يمكن‪ ،‬ضمن مجموعة‪،‬‬
‫االحتفاظ بأدوات التحوط التي تُعد تحوطات لصافي استثمار في عملية أجنبية حتى تتأھل للمحاسبة عن التحوط‪.‬‬

‫يتطل ب معي ار المحاس بة ال دولي ‪ 21‬والمعي ار ال دولي للتقري ر الم الي ‪ 9‬إع ادة تص نيف المب الغ ال ُمجمع ة ال ُمثبت ة ض من‬ ‫‪6‬‬
‫ال دخل الش امل اآلخ ر‪ ،‬والمتعلق ة بك ل م ن ف روق ص رف العم الت األجنبي ة الناش ئة ع ن ترجم ة النت ائج والمرك ز الم الي‬
‫لعملي ة أجنبي ة والمكس ب أوالخس ارة م ن أداة التح وط الت ي ي تم تحدي دھا عل ى أنھ ا تح وط فاع ل لص افي اس تثمار‪ ،‬م ن‬
‫حق وق الملكي ة إل ى ال ربح او الخس ارة عل ى أنھ ا تع ديل إع ادة تص نيف عن دما تس تبعد المنش أة األم العملي ة األجنبي ة‪ .‬ويق دم‬
‫ھ ذا التفس ير إرش ادات بش أن الكيفي ة الت ي ينبغ ي عل ى المنش أة أن تح دد بھ ا المب الغ الت ي ي تم إع ادة تص نيفھا م ن حق وق‬
‫الملكية إلى الربح أو الخسارة لكل من أداة التحوط والبند ال ُمتحوط له‪.‬‬

‫ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬
‫وس وف يك ون ھ ذا ھ و الح ال بالنس بة للق وائم المالي ة الموح دة‪ ،‬والق وائم المالي ة ت تم فيھ ا المحاس بة ع ن اس تثمارات تمث ل منش آت زميل ة أو مش روعات‬ ‫‪1‬‬
‫مش تركة باس تخدام طريق ة حق وق الملكي ة والق وائم المالي ة الت ي تتض من فرع ا أو عملي ة مش تركة كم ا ت م تعريفھ ا ف ي المعي ار ال دولي للتقري ر الم الي ‪11‬‬
‫"الترتيبات المشتركة"‪.‬‬

‫‪ © ‬مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ ‫‪1‬‬ ‫ترجمة الھيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

‫‪ ‬‬
 ‫تفسير لجنة تفسيرات المعايير الدولية للتقرير المالي ‪16‬‬
‫‪ ‬‬

‫النطاق‬

‫ينطبق ھذا التفسير على المنشأة التي تتحوط لمخاطر العملة األجنبية الناشئة عن صافي استثماراتھا في عملي ات أجنبي ة وترغ ب‬ ‫‪7‬‬
‫في تأھيلھا للمحاسبة عن التحوط وفقا ً للمعيار الدولي للتقرير المالي ‪ .9‬وللتسھيل‪ ،‬يشير ھذا التفسير لمث ل تل ك المنش أة عل ى أنھ ا‬
‫المنش أة األم وللق وائم المالي ة الت ي ي تم فيھ ا إدراج ص افي أص ول العملي ات األجنبي ة عل ى أنھ ا الق وائم المالي ة الموح دة‪ .‬وجمي ع‬
‫اإلش ارات إل ى المنش أة األم تنطب ق –ب نفس الطريق ة ‪ -‬عل ى المنش أة الت ي ل ديھا ص افي اس تثمار ف ي عملي ة أجنبي ة تع د مش روعا ً‬
‫مشتركاً‪ ،‬أو منشأة زميلة أو فرعا ً‪.‬‬

‫ينطبق ھذا التفسير ‪-‬فقط‪ -‬على التحوطات لصافي االستثمارات في عمليات أجنبية؛ وال يجوز أن يتم بالقياس تطبيقه على األنواع‬ ‫‪8‬‬
‫األخرى من المحاسبة عن التحوط‪.‬‬

‫اإلشكاالت‬
‫‪ ‬‬

‫قد يتم االحتفاظ باالستثمارات في عمليات أجنبية –بشكل مباشر ‪ -‬من قبل المنشأة األم أو –بشكل غير مباش ر ‪ -‬م ن قب ل منش أتھا‬ ‫‪9‬‬
‫أو منشآتھا التابعة‪ .‬واإلشكاالت التي تم تناولھا في ھذا التفسير ھي‪:‬‬
‫طبيعة المخاطر المتحوط لھا ومبلغ البند المتحوط له الذي يمكن أن يتم له وسم عالقة تحوط‪:‬‬ ‫)أ(‬
‫ما إذا كان يمكن للمنشأة األم أن تسم –فقط‪ -‬فروق صرف العمالت األجنبية الناشئة عن الفرق بين العملتين‬ ‫)‪(1‬‬
‫الوظيفيتين للمنشأة األم وعمليتھا األجنبية على أنھا المخاطر ال ُمتحوط لھا‪ ،‬أو ما إذا كان يمكن لھا ‪-‬أيضا –أن‬
‫تسم فروق صرف العمالت األجنبية الناشئة عن الفرق بين عملة عرض القوائم المالية الموحدة للمنشأة األم‬
‫والعملة الوظيفية للعملية األجنبية على أنھا المخاطر ال ُمتحوط لھا‪.‬‬
‫إذا كانت المنشأة األم تحتفظ بالعملية األجنبية بشكل غير مباشر؛ ما إذا كان يمكن أن تتضمن المخاطر لمتحوط‬ ‫)‪(2‬‬
‫لھا ‪-‬فقط ‪ -‬فروق صرف العمالت األجنبية الناشئة عن الفروق في العملتين الوظيفيتين بين العملية األجنبية‬
‫ومنشأتھا األم المباشرة‪ ،‬أو ما إذا كان يمكن ‪-‬أيضا ‪-‬أن تتضمن المخاطر المتحوط لھا أي فروق صرف‬
‫عمالت أجنبية بين العملة الوظيفية للعملية األجنبية وألي منشأة أُ ﱟم وسيطة أو نھائية )أي ما إذا كانت حقيقة أن‬
‫صافي االستثمار في العملية األجنبية يحتفظ به من خالل المنشأة األم الوسيطة تؤثر في المخاطر االقتصادية‬
‫على المنشأة األم النھائية(‪.‬‬
‫في أي مكان ضمن المجموعة يمكن االحتفاظ بأداة التحوط‪:‬‬ ‫)ب(‬
‫ما إذا كان من الممكن تأسيس عالقة مؤھلة للمحاسبة عن التحوط ‪-‬فقط ‪ -‬إذا كانت المنشاة التي تتحوط لصافي‬ ‫)‪(1‬‬
‫استثمارھا طرفا ً في أداة التحوط أو ما إذا كان يمكن ألية منشأة ضمن المجموعة‪ ،‬بغض النظر عن عملتھا‬
‫الوظيفية‪ ،‬أن تحتفظ بأداة التحوط؛‬
‫ما إذا كانت طبيعة أداة التحوط )مشتقة أو غير مشتقة( أو طريقة التوحيد تؤثر في تقويم فاعلية التحوط‪.‬‬ ‫)‪(2‬‬
‫ما ھي المبالغ التي ينبغي إعادة تصنيفھا من حقوق الملكية إلى الربح أو الخسارة على أنھا تعديالت إعادة تصنيف‬ ‫)ج(‬
‫عند استبعاد العملية األجنبية‪:‬‬
‫عندمــا يتم استبعاد عمليــة أجنبية كانت ُمتحــوطا ً لھا؛ ما ھي المبالغ من احتياطي ترجمة العمالت األجنبية‬ ‫)‪(1‬‬
‫للمنشأة األم المتعلقة بأداة التحوط والمتعلقة بتلك العملية األجنبية‪ ،‬التي ينبغي أن يتم إعادة تصنيفھا من حقوق‬
‫الملكية إلى الربح أو الخسارة في القوائم المالية الموحدة للمنشأة األم؛‬
‫ما إذا كانت طريقة التوحيد تؤثر في تحديد المبالغ التي يتم إعادة تصنيفھا من حقوق الملكية إلى الربح أو‬ ‫)‪(2‬‬
‫الخسارة‪.‬‬

‫اإلجماع ‪ ‬‬

‫طبيعة المخاطر ال ُمتحوط لھا ومبلغ البند ال ُمتحوط له الذي يمكن وسم عالقة تحوط له‬

‫يمكن تطبيق المحاسبة عن التحوط ‪-‬فق ط ‪ -‬عل ى ف روق ص رف العم الت األجنبي ة الناش ئة ب ين العمل ة الوظيفي ة للعملي ة األجنبي ة‬ ‫‪10‬‬
‫والعملة الوظيفية للمنشأة األم‪.‬‬

‫‪ ‬‬

‫‪ © ‬مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ ‫‪2‬‬ ‫ترجمة الھيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

‫‪ ‬‬
 ‫تفسير لجنة تفسيرات المعايير الدولية للتقرير المالي ‪16‬‬
‫‪ ‬‬

‫في التحوط لمخاطر العملة األجنبي ة الناش ئة ع ن ص افي اس تثمار ف ي عملي ة أجنبي ة‪ ،‬يمك ن أن يك ون البن د ال ُمتح وط ل ه مبلغ ا م ن‬ ‫‪11‬‬
‫صافي األصول مساو للمبلغ الدفتري لصافي أصول العملية األجنبية في القوائم المالية الموحدة للمنشأة األم‪ ،‬أو أقل من ه‪ .‬ويعتم د‬
‫المبلغ الدفتري لصافي أصول العملية األجنبية الذي يمكن وسمه على أنه البند ال ُمتحوط له في القوائم المالية الموحدة للمنشأة األم‬
‫على ما إذا كانت أي منشأة أُ ﱟم للعملية األجنبية من مس توى أق ل ق د طبق ت المحاس بة ع ن التح وط عل ى جمي ع ص افي أص ول تل ك‬
‫العملية األجنبية‪ ،‬أو على جزء منھا‪ ،‬وـن تلك المحاسبة قد تم اإلبقاء عليھا في القوائم المالية الموحدة للمنشأة األم‪.‬‬

‫يمكن وسم المخاطر ال ُمتحوط لھا على أنھا مخاطر العملة األجنبية الناشئة بين العملة الوظيفية للعملية األجنبية والعملة الوظيفية‬ ‫‪12‬‬
‫ألي منشأة أُ ﱟم )سواء كانت المنشأة األم المباشرة أو الوسيطة أو النھائية( لتلك العملية األجنبية‪ .‬وال تؤثر حقيقة أن صافي‬
‫االستثمار يتم االحتفاظ به من خالل منشأة أُ ﱟم وسيطة على طبيعة المخاطر االقتصادية الناشئة عن تعرض المنشأة األم النھائية‬
‫لمخاطر العملة األجنبية‪.‬‬

‫قد يتأھل التعرض لمخاطر العملة األجنبية الناشئة عن صافي استثمار في عملية أجنبية للمحاسبة عن التحوط مرة واحدة فقط في‬ ‫‪13‬‬
‫القوائم المالية الموحدة‪ .‬لذلك‪ ،‬فإذا تم تحوط لنفس صافي أصول عملية أجنبية من قبل أكثر من منش أة أُ ﱟم ض من المجموع ة )عل ى‬
‫سبيل المثال كل من المنشأة األم المباشرة والمنشأة األم غير المباشرة( لنفس المخاطر‪ ،‬فإن عالقة تح وط واح دة ھ ي الت ي س وف‬
‫تتأھل للمحاسبة عن التحوط في القوائم المالية الموحدة للمنشأة األم النھائية‪ .‬وال يلزم منشأة أُ ّما ً أخرى من مستوى أعلى المحافظة‬
‫على عالقة التحوط الموسومة من قبل المنشأة األم في قوائمھا المالية الموحدة‪ .‬ولكن إذا لم تحافظ المنشأة األم م ن مس توى أعل ى‬
‫على عالقة التحوط فإن المحاسبة عن التحوط التي يتم تطبيقھا م ن قب ل المنش أة األم م ن مس توى أدن ي يج ب عكس ھا قب ل أن ي تم‬
‫إثبات المحاسبة عن التحوط من قبل المنشأة األم التي ھي من مستوى أعلى‪.‬‬

‫أين يمكن االحتفاظ بأداة التحوط‬

‫يمكن وسم أداة مشتقة أو غير مشتقة )أو توليفة من أدوات مشتقة وغير مشتقة( على أنھا أداة تحوط في تحوط لصافي استثمار في‬ ‫‪14‬‬
‫عملية أجنبية‪ .‬ويمكن االحتفاظ بأداة )أدوات( التحوط من قبل أي منشأة أو منشآت ضمن المجموعة طالما انه قد تم استيفاء‬
‫متطلبات الوسم والتوثيق والفاعلية الواردة في الفقرة ‪ 1.4.6‬من المعيار الدولي للتقرير المالي ‪ ،9‬والمتعلقة بتحوط صافي‬
‫استثمار‪ .‬وتحديدا‪ ،‬ينبغي توثيق استراتيجية التحوط للمجموعة –بشكل واضح ‪ -‬بسبب احتمال وجود وسوم مختلفة عند مستويات‬
‫مختلفة للمجموعة‪.‬‬

‫لغرض تقويم الفاعلية‪ ،‬فإن التغير في قيمة أداة التحوط المتعلق بمخاطر صرف العمالت األجنبية يتم حسابه بالرجوع إلى العملة‬ ‫‪15‬‬
‫الوظيفية للمنشأة األم التي يتم قياس المخاطر المتحوط لھا مقابل عملتھا الوظيفية وفقا ً لتوثيق المحاسبة عن التحوط‪ .‬وتبعا للمكان‬
‫الذي يتم االحتفاظ فيه بأداة التحوط‪ ،‬ففي غياب المحاسبة عن التحوط يمكن إثبات إجمالي التغير في القيمة ضمن الربح أو‬
‫الخسارة‪ ،‬أو ضمن الدخل الشامل اآلخر‪ ،‬أو في كليھما‪ .‬ولكن تقويم الفاعلية ال يتأثر بما إذا كان التغير في قيمة أداة التحوط قد تم‬
‫إثباته ضمن الربح أو الخسارة أو ضمن الدخل الشامل اآلخر‪ .‬وكجزء من تطبيق المحاسبة عن التحوط‪ ،‬فإن إجمالي الجزء‬
‫الفاعل للتغير تتم إضافته ضمن الدخل الشامل اآلخر‪ .‬وال يتأثر تقويم الفاعلية بما إذا كانت أداة التحوط ھي أداة مشتقة أو غير‬
‫مشتقة وال بطريقة التوحيد‪.‬‬

‫استبعاد عملية أجنبية ُمتحوط لھا‬

‫عندما يتم استبعاد عملية أجنبية كان قد تم التحوط لھا‪ ،‬فإن المبلغ المعاد تصنيفه من احتياطي ترجمة العمالت األجنبية إلى الربح‬ ‫‪16‬‬
‫أو الخسارة على أنه تعديل إعادة تصنيف في القوائم المالية الموحدة للمنشأة األم المتعلق بأداة التحوط يكون ھو المبلغ المطلوب‬
‫تحديده وفقا للفقرة ‪ 14-5-6‬من المعيار الدولي للتقرير المالي ‪ .9‬وذلك المبلغ ھو المكسب أو الخسارة المجمعة من أداة التحوط‬
‫التي تم تحديدھا على أنھا تحوط فاعل‪.‬‬

‫المبلغ ال ُمعاد تصنيفه من احتياطي ترجمة العمالت األجنبية إلى الربح أو الخسارة في القوائم المالية الموحدة للمنشأة األم المتعلق‬ ‫‪17‬‬
‫بصافي االستثمار في تلك العملية األجنبية وفقا ً للفقرة ‪ 48‬من معيار المحاسبة الدولي ‪ 21‬ھو المبلغ الذي يُضمن في احتياطي‬
‫ترجمة العمالت األجنبية لتلك المنشأة األم فيما يتعلق بتلك العملية األجنبية‪ .‬وفي القوائم المالية الموحدة للمنشأة األم النھائية‪ ،‬ال‬
‫يتأثر مجموع صافي المبلغ الذي يتم إثباته في احتياطي ترجمة العمالت األجنبية المتعلق بجميع العمليات األجنبية بطريقة‬
‫التوحيد‪ .‬ولكن سواء كانت المنشأة األم النھائية تستخدم الطريقة المباشرة أو طريقة خطوة بخطوة للتوحيد‪ 2‬فإن ذلك قد يؤثر على‬
‫المبلغ الذي يتم تضمينه في احتياطي ترجمة العمالت األجنبية المتعلق بعملية أجنبية بعينھا‪ .‬وقد ينتج عن استخدام طريقة خطوة‬
‫بخطوة للتوحيد إعادة تصنيف مبلغ مختلف عن ذلك المستخدم لتحديد فاعلية التحوط إلى الربح أو الخسارة‪ .‬ويمكن إزالة ھذا‬
‫الفرق بتحديد المبلغ المتعلق بتلك العملية األجنبية الذي كان من الممكن أن ينشأ فيما لو كان قد تم استخدام الطريقة المباشرة‬
‫للتوحيد‪ .‬وال يتطلب معيار المحاسبة الدولي ‪ 21‬إجراء مثل ھذا التعديل‪ .‬ولكنه خيار السياسة المحاسبية الذي ينبغي اتباعه بشكل‬
‫ثابت لجميع صافي االستثمارات‪.‬‬

‫ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬
‫‪ 2‬الطريقة المباشرة ھي طريقة التوحيد التي تتم فيھا ترجمة القوائم المالية للعملية األجنبية مباشرة إلى العملة الوظيفية للمنشأة األم النھائية‪ .‬أما طريقة خطوة بخطوة فھي‬
‫طريقة التوحيد التي تتم فيھا أوال ترجمة القوائم المالية للعملية األجنبية إلى العملة الوظيفية ألي منشأة )منشآت( أم وسيطة ومن ثم تتم ترجمتھا إلى العملة الوظيفية للمنشأة‬
‫األم النھائية )أو عملة العرض إذا كانت مختلفة(‪.‬‬

‫‪ © ‬مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ ‫‪3‬‬ ‫ترجمة الھيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

‫‪ ‬‬
 ‫تفسير لجنة تفسيرات المعايير الدولية للتقرير المالي ‪16‬‬
‫‪ ‬‬

‫تاريخ السريان‬
‫‪ ‬‬

‫يجب على المنشأة تطبيق ھذا التفسير للفترات السنوية التي تبدأ في ‪ 1‬أكتوبر ‪ 2008‬أو بعده‪ .‬ويجب على المنشأة تطبيق التعديل‬ ‫‪18‬‬
‫على الفقرة ‪ 14‬الذي تم بموجب "التحسينات في المعايير الدولية للتقرير المالي"‪ ،‬ال ُمصدر في إبريل ‪ ،2009‬للفترات السنوية‬
‫التي تبدأ في ‪ 1‬يوليو ‪ 2009‬أو بعده‪ .‬ويُسمح بالتطبيق األبكر لك ٍل منھما‪ .‬وإذا قامت المنشأة بتطبيق ھذا التفسير لفترة تبدأ قبل ‪1‬‬
‫أكتوبر ‪ ،2008‬أو التعديل على الفقرة ‪ 14‬قبل ‪ 1‬يوليو ‪ ،2009‬فيجب عليھا اإلفصاح عن تلك الحقيقة‪.‬‬

‫]حذفت[‬ ‫‪18‬أ‬

‫ع ّدل المعيار الدولي للتقرير المالي ‪ ،9‬ال ُمصدر في يوليو ‪ ،2014‬الفقرات ‪ ,3‬و‪ ,7–5‬و‪ ,14‬و‪ ,16‬ارشادات التطبيق‪ 1‬وارشادات‬ ‫‪18‬ب‬
‫التطبيق‪ 8‬وحذف الفقرة ‪18‬أ‪ .‬يجب على المنشأة تطبيق تلك التعديالت عندما تطبق المعيار الدولي للتقرير المالي‪.9‬‬

‫التحول‬

‫يحدد معيار المحاسبة الدولي ‪ 8‬كيفية تطبيق المنشأة لتغيير في السياسة المحاسبية ناتج عن التطبيق األولي لتفسير ما‪ .‬وليس‬ ‫‪19‬‬
‫مطلوبا من المنشأة االلتزام بتلك المتطلبات عند تطبيقھا ھذا التفسير ألول مرة‪ .‬وإذا ما وسمت منشأة أداة تحوط على أنھا تحوط‬
‫لصافي استثمار ولكن التحوط ال يستوفي شروط المحاسبة عن التحوط الواردة في ھذا التفسير‪ ،‬فيجب على المنشأة تطبيق‬
‫المعيار الدولي للتقرير المالي ‪ 9‬لكي ال تستمر في المحاسبة عن ذلك التحوط بأثر مستقبلي‪.‬‬

‫‪ © ‬مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ ‫‪4‬‬ ‫ترجمة الھيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

‫‪ ‬‬
 ‫تفسير لجنة تفسيرات المعايير الدولية للتقرير المالي ‪16‬‬
‫‪ ‬‬

‫الملحق‬
‫إرشادات التطبيق‬
‫يُعد ھذا الملحق جزء ال يتجزأ من التفسير‪.‬‬

‫يوضح ھذا الملحق تطبيق التفسير باستخدام ھيكل الشركات الموضح أدناه‪ .‬وفي جميع الحاالت يتم اختب ار فاعلي ة‬ ‫إرشادات التطبيق‪1‬‬
‫عالقات التحوط الموضحة وفقا ً للمعيار الدولي للتقرير المالي ‪ ،9‬بالرغم من أن ھذا االختب ار ل م ت تم مناقش ته ف ي‬
‫ھذا الملحق‪ .‬وتقوم المنش أة األم‪ ،‬بكونھ ا المنش أة األم النھائي ة‪ ،‬بع رض قوائمھ ا المالي ة الموح دة بعملتھ ا الوظيفي ة‬
‫وھي اليورو‪ .‬تُعد كل من المنشآت التابعة مملوكة بالكامل‪ .‬يتضمن صافي استثمار المنشأة األم في المنشأة التابعة‬
‫"ب" الب الغ ‪ 500‬ملي ون جني ة اس ترليني )العمل ة الوظيفي ة ھ ي الجني ه االس ترليني( م ا يع ادل ‪ 159‬ملي ون جني ه‬
‫اس ترليني م ن ص افي اس تثمار المنش أة التابع ة "ب" الب الغ ‪ 300‬ملي ون دوالر ف ي ص افي االس تثمار ف ي المنش أة‬
‫التابعة "ج" )العملة الوظيفية ھي ال دوالر األمريك ي(‪ .‬وبعب ار ٍة أخ رى‪ ،‬ف إن ص افي أص ول المنش أة التابع ة "ب"‬
‫بخالف استثمارھا في المنشأة التابعة "ج" ھو ‪ 341‬مليون جنيه استرليني‪.‬‬

‫طبيعة المخاطر ال ُمتحوط لھا التي يمكن وسم عالقة تحوط لھا )الفقرات ‪(13-10‬‬
‫كل من المنشآت التابعة "أ" و "ب" و"ج" من مخاطر ص رف‬ ‫تستطيع المنشأة األم التحوط لصافي استثمارھا في ٍ‬ ‫إرشادات التطبيق‪2‬‬
‫العمالت األجنبي ة ب ين العم الت الوظيفي ة لك ل منھ ا )ال ين الياب اني‪ ،‬والجني ه االس ترليني و ال دوالر األمريك ي( و‬
‫الي ورو‪ .‬إض افة ل ذلك‪ ،‬تس تطيع المنش أة األم التح وط م ن مخ اطر س عر ص رف العملت ين األجنبيت ين ال دوالر‬
‫األمريكي‪ /‬الجنيه االس ترليني ب ين العملت ين ال وظيفتين للمنش أة التابع ة "ب" والمنش أة التابع ة "ج"‪ .‬وف ي قوائمھ ا‬
‫المالي ة الموح دة تس تطيع المنش أة التابع ة "ب" التح وط لص افي اس تثمارھا ف ي المنش أة التابع ة "ج" م ن مخ اطر‬
‫صرف العمالت األجنبية بين العملتين ال وظيفتين لك ل منھم ا وھم ا ال دوالر األمريك ي والجني ه االس ترليني‪ .‬وف ي‬
‫األمثلة التالية فإن المخاطر الموسومة ھي مخ اطر س عر الص رف الف وري للعم الت األجنبي ة ألن أدوات التح وط‬
‫ليست مشتقات‪ .‬وإذا كانت أدوات التحوط عقودا آجلة فإن المنشأة األم تستطيع وسم مخاطر سعر الص رف اآلج ل‬
‫للعمالت األجنبية‪.‬‬
‫العملة الوظيفية للمنشأة األم )اليورو(‬

‫‪ 500‬مليون جنيه‬ ‫‪ 400,000‬مليون ين‬

‫العملة الوظيفية للمنشأة التابعة ب‬ ‫العملة الوظيفية للمنشأة التابعة أ )الين‬

‫)الجنيه االسترليني( ‪ ‬‬ ‫الياباني(‬

‫مبلغ البند المتحوط له الذي يمكن وسم عالقة تحوط له )الفقرات ‪(13-10‬‬
‫ترغب المنشأة األم في التحوط من مخاطر صرف العمالت األجنبية من صافي استثمارھا في المنشأة التابعة‬ ‫إرشادات التطبيق‪3‬‬
‫"ج"‪ .‬افترض أن المنشأة التابعة "أ" لديھا اقتراض خارجي قدره ‪ 300‬مليون دوالر أمريكي‪ .‬وان صافي أصول‬
‫المنشأة التابعة "أ" في بداية فترة التقرير يبلغ ‪ 400,000‬مليون ين ياباني بما في ذلك المتحصالت من االقتراض‬
‫الخارجي البالغ ‪ 300‬مليون دوالر أمريكي‪.‬‬

‫يمكن ان يكون البند المتحوط له مبلغا ً من صافي األصول مساويا ً للمبلغ الدفتري لصافي اس تثمار المنش أة األم ف ي‬ ‫إرشادات التطبيق‪4‬‬
‫المنش أة التابع ة "ج" )‪ 300‬ملي ون دوالر( ف ي قوائمھ ا المالي ة الموح دة‪ ،‬أو أق ل من ه‪ .‬تس تطيع المنش أة األم‪ ،‬ف ي‬
‫قوائمھا المالية الموحدة‪ ،‬وسم االقتراض الخارجي البالغ ‪ 300‬مليون دوالر أمريكي في المنش أة التابع ة "أ" عل ى‬
‫أن ه تح وط م ن مخ اطر س عر الص رف الف وري للعملت ين األجنبيت ين لليورو‪/‬ال دوالر األمريك ي المتعلق ة بص افي‬
‫استثمارھا في صافي أصول المنشأة التابعة "ج" البالغ ‪ 300‬مليون دوالر امريكي‪ .‬وفي ھذه الحالة‪ ،‬فإن ك ال م ن‬
‫فرق سعر صرف العملت ين األجنبيت ين الي ورو‪ /‬ال دوالر األمريك ي عل ى االقت راض الخ ارجي الب الغ ‪ 300‬ملي ون‬
‫دوالر أمريكي في المنشأة التابع ة "أ" وف رق س عر ص رف العملت ين األجنبيت ين الي ورو‪ /‬ال دوالر األمريك ي عل ى‬
‫صافي االستثمار في المنشأة التابع ة "ج" الب الغ ‪ 300‬ملي ون دوالر أمريك ي ي تم تض مينھما ف ي احتي اطي ترجم ة‬
‫العمالت األجنبية في القوائم المالية الموحدة للمنشأة األم بعد تطبيق المحاسبة عن التحوط‪.‬‬

‫‪ ‬‬

‫‪ © ‬مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ ‫‪5‬‬ ‫ترجمة الھيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

‫‪ ‬‬
 ‫تفسير لجنة تفسيرات المعايير الدولية للتقرير المالي ‪16‬‬
‫‪ ‬‬

‫في غياب المحاسبة عن التحوط فإن إجمالي فرق سعر صرف العملتين األجنبيبتين الدوالر األمريكي‪ /‬اليورو‬ ‫إرشادات التطبيق‪5‬‬
‫على االقتراض الخارجي البالغ ‪ 300‬مليون دوالر أمريكي في المنشأة التابعة "أ" يتم إثباته في القوائم المالية‬
‫الموحدة للمنشأة األم كاآلتي‪:‬‬
‫• تغير سعر الصرف الفوري للعملتين األجنبيتين الدوالر األمريكي‪ /‬الين الياباني‪ ،‬المترجم إلى اليورو‪ ،‬ضمن‬
‫الربح أو الخسارة‪،‬‬
‫• تغير سعر الصرف الفوري للعملتين األجنبيتين الين الياباني‪ /‬اليورو ضمن الدخل الشامل اآلخر‪.‬‬
‫وبدالً من الوسم الوارد في فقرة إرشادات التطبيق‪ ،4‬فإن المنشأة األم تستطيع في قوائمھا المالية الموحدة وسم‬
‫االقتراض الخارجي البالغ ‪ 300‬مليون دوالر في المنشأة التابعة "أ" على أنه تحوط من مخاطر سعر الصرف‬
‫الفوري للعملتين األجنبيتين الجنيه االسترليني‪ /‬الدوالر األمريكي بين المنشأة التابعة "ج" والمنشأة التابعة "ب"‪.‬‬
‫وفي ھذه الحالة فإن إجمالي فرق سعر صرف العملتين األجنبيتين الدوالر األمريكي‪ /‬اليورو على االقتراض‬
‫الخارجي البالغ ‪ 300‬مليون دوالر أمريكي في المنشأة التابعة "أ" يتم بدالً من ذلك إثباته في القوائم المالية‬
‫الموحدة للمنشأة األم كما يلي‪:‬‬
‫تغير سعر الصرف الفوري للعملتين األجنبيتين الجنيه االسترليني‪ /‬الدوالر األمريكي ضمن احتياطي ترجمة‬ ‫•‬
‫العمالت األجنبية المتعلق بالمنشأة التابعة "ج"‪.‬‬
‫تغير سعر الصرف الفوري للعملتين األجنبيتين الجنيه االسترليني‪ /‬الين الياباني‪ ،‬ال ُمترجم إلى اليورو‪ ،‬ضمن‬ ‫•‬
‫الربح أو الخسارة‪،‬‬
‫تغير سعر الصرف الفوري للعملتين األجنبيتين الين الياباني‪ /‬اليورو ضمن الدخل الشامل اآلخر‪.‬‬ ‫•‬

‫ال تستطيع المنشأة األم وسم االقتراض الخارجي البالغ ‪ 300‬مليون دوالر أمريكي في المنشأة التابعة "أ" على أنه‬ ‫إرشادات التطبيق‪6‬‬
‫تحوط لكل من مخاطر سعر الصرف الفوري للعملتين األجنبيتين اليورو‪ /‬الدوالر األمريكي ومخاطر سعر‬
‫الصرف الفوري للعملتين األجنبيتين الجنيه االسترليني‪ /‬الدوالر األمريكي في قوائمھا المالية الموحدة‪ .‬ذلك أن‬
‫اداة التحوط الواحدة تستطيع تحوط المخاطر الموسومة نفسھا مرة واحدة فقط‪ .‬وال تستطيع المنشأة التابعة "ب"‬
‫تطبيق المحاسبة عن التحوط في قوائمھا المالية الموحدة ألن أداة التحوط يتم االحتفاظ بھا خارج المجموعة التي‬
‫تضم المنشأة التابعة "ب" والمنشأة التابعة "ج"‪.‬‬

‫في أي مكان ضمن المجموعة يمكن االحتفاظ بأداة التحوط )الفقرتان ‪ 14‬و‪(15‬؟‬
‫كما ورد في فقرة إرشادات التطبيق‪ ،5‬فإن إجمالي التغير في القيمة فيما يتعلق بمخاطر صرف العمالت األجنبي ة‬ ‫إرشادات التطبيق‪7‬‬
‫على االقت راض الخ ارجي الب الغ ‪ 300‬ملي ون دوالر أمريك ي ف ي المنش أة التابع ة "أ" ي تم تس جيله ض من ك ٍل م ن‬
‫ال ربح أو الخس ارة )مخ اطر س عر الص رف الف وري لل دوالر األمريك ي‪ /‬ال ين الياب اني( وال دخل الش امل اآلخ ر‬
‫)مخاطر سعر الصرف الفوري لليورو‪ /‬الين الياباني( في القوائم المالية الموحدة للمنشأة األم في غي اب المحاس بة‬
‫كل من المبلغين لغرض تقويم فاعلية التحوط الموسوم في فقرة إرشادات التطبيق‪ 4‬ألن‬ ‫عن التحوط‪ .‬ويتم تضمين ٍ‬
‫التغير ف ي قيم ة ك ٍل م ن أداة التح وط والبن د المتح وط ل ه ي تم حس ابه ب الرجوع إل ى الي ورو وھ و العمل ة الوظيفي ة‬
‫للمنشأة األم مقابل الدوالر األمريك ي وھ و العمل ة الوظيفي ة للمنش أة التابع ة "ج"‪ ،‬وفق ا ً لتوثي ق التح وط‪ .‬وال ت ؤثر‬
‫طريقة التوحيد )أي الطريقة المباشرة أو طريقة خطوة بخطوة( على تقويم فاعلية التحوط‪.‬‬

‫المبالغ ال ُمعاد تصنيفھا إلى الربح أو الخسارة عند استبعاد عملية أجنبية )الفقرتان ‪16‬‬
‫و‪(17‬‬
‫عند استبعاد المنشأة التابعة "ج"‪ ،‬فإن المبالغ ال ُمعاد تصنيفھا من احتياطي ترجمة العمالت األجنبية إلى الربح أو‬ ‫إرشادات التطبيق‪8‬‬
‫الخسارة في القوائم المالية الموحدة للمنشأة األم ھي‪:‬‬
‫)أ( فيما يتعلق باالقتراض الخارجي البالغ ‪ 300‬مليون دوالر أمريكي للمنشأة التابعة "أ"‪ :‬المبلغ الذي يتطلب‬
‫المعيار الدولي للتقرير المالي ‪ 9‬تحديده‪ ،‬أي إجمالي التغير في القيمة فيما يتعلق بمخاطر صرف العمالت‬
‫األجنبية الذي تم إثباته ضمن الدخل الشامل اآلخر على أنه الجزء الفاعل من التحوط؛‬
‫)ب( فيما يتعلق بصافي االستثمار البالغ ‪ 300‬مليون دوالر أمريكي في المنشأة التابعة "ج"‪ :‬المبلغ الذي يتم‬
‫تحديده بطريقة التوحيد التي تتبعھا المنشأة‪ .‬وإذا استخدمت المنشأة األم الطريقة المباشرة‪ ،‬فإن احتياطي‬
‫ترجمة العمالت األجنبية لديھا فيما يتعلق بالمنشأة التابعة "ج" يتم تحديده مباشرةً بسعر صرف العملتين‬
‫األجنبيتين اليورو‪ /‬الدوالر األمريكي‪ .‬وإذا استخدمت المنشأة األم طريقة خطوة بخطوة‪ ،‬فإن احتياطي‬
‫صرف العمالت األجنبية لديھا فيما يتعلق بالمنشأة التابعة "ج" يتم تحديده باحتياطي صرف العمالت‬
‫األجنبية الذي تقوم بإثباته المنشأة التابعة "ب" الذي يعكس سعر صرف العملتين األجنبيتين الجنيه‬
‫االسترليني‪ /‬الدوالر األمريكي‪ُ ،‬مترجم إلى العملة الوظيفية للمنشأة األم باستخدام سعر صرف العملتين‬
‫األجنبيتين اليورو‪ /‬الجنيه االسترليني‪ .‬وال يتطلب استخدام المنشأة األم لطريقة التوحيد خطوة بخطوة في‬
‫فترات سابقة منھا أو يمنعھا من تحديد مبلغ احتياطي صرف العمالت األجنبية الذي سيُعاد تصنيفه عندما‬
‫تستبعد المنشأة التابعة "ج" ليكون ھو المبلغ الذي كان سيتم إثباته فيما لو كانت قد استخدمت بصفة دائمة‬
‫الطريقة المباشرة‪ ،‬اعتمادا على سياستھا المحاسبية‪.‬‬
‫‪ ‬‬

‫‪ © ‬مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ ‫‪6‬‬ ‫ترجمة الھيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

‫‪ ‬‬
 ‫تفسير لجنة تفسيرات المعايير الدولية للتقرير المالي ‪16‬‬
‫‪ ‬‬

‫تحوط أكثر من عملية أجنبية واحدة )الفقرات ‪ ،11‬و‪ ،13‬و‪(15‬‬

‫توضح األمثلة التالية أن المخاطر‪ ،‬التي يمكن التحوط منھا في القوائم المالية الموحدة للمنشأة األم‪ ،‬ھي دائما‬ ‫إرشادات التطبيق‪9‬‬
‫المخاطر بين عملتھا الوظيفية )اليورو( والعملتين الوظيفيتين للمنشأتين التابعتين "ب" و"ج"‪ .‬وبغض النظر عن‬
‫كيفية وسم التحوطات‪ ،‬فإن الحد األقصى للمبالغ التي يمكن أن تكون تحوطات فاعلة يتم تضمينھا في احتياطي‬
‫ترجمة العمالت األجنبية في القوائم المالية الموحدة للمنشأة األم عند تحوط ك ٍل من العمليتين األجنبيتين ھما‪300‬‬
‫مليون دوالر لمخاطر سعر صرف اليورو‪ /‬الدوالر األمريكي ومبلغ ‪ 341‬مليون جنيه استرليني لمخاطر سعر‬
‫صرف اليورو‪ /‬الجنيه االسترليني‪ .‬وتضاف التغيرات األخرى في القيمة بسبب التغيرات في أسعار صرف‬
‫العمالت األجنبية ضمن الربح أو الخسارة الموحد للمنشأة األم‪ .‬وبكل تأكيد‪ ،‬فإن بإمكان المنشأة األم وسم مبلغ‬
‫‪ 300‬مليون دوالر أمريكي ‪-‬فقط ‪ -‬للتغيرات في سعر الصرف الفوري للعملتين األجنبيتين الدوالر األمريكي‪/‬‬
‫الجنيه االسترليني أو ‪ 500‬مليون جنيه استرليني ‪-‬فقط ‪ -‬للتغيرات في سعر الصرف الفوري للعملتين األجنبيتين‬
‫الجنيه االسترليني‪ /‬اليورو‪.‬‬

‫بكل من الدوالر األمريكي والجنيه االسترليني‬

‫المنشأة األم تحتفظ بأدوات تحوط ٍ‬

‫إرش ادات التطبي ق‪ 10‬ق د ترغ ب المنش أة األم ف ي التح وط م ن مخ اطر ص رف العم الت األجنبي ة المتعلق ة بص افي اس تثمارھا ف ي‬
‫المنش أة التابع ة "ب" وك ذلك تل ك المتعلق ة بالمنش أة التابع ة "ج"‪ .‬افت رض أن المنش أة األم تح تفظ ب أدوات‬
‫تح وط مناس بة ُمقوم ة بال دوالر األمريك ي والجني ه االس ترليني تس تطيع وس مھا عل ى أنھ ا تحوط ات‬
‫لص افي اس تثماراتھا ف ي المنش أة التابع ة "ب" والمنش اة التابع ة "ج"‪ .‬وتش مل الوس وم الت ي تس تطيع‬
‫المنشأة األم القيام بھا في قوائمھا المالية الموحدة على ما يلي‪ ،‬ولكنھا ال تقتصر عليھا‪:‬‬
‫أداة تحوط بمبلغ ‪ 300‬مليون دوالر أمريكي موسومة على أنھا تحوط لصافي االستثمار البالغ ‪300‬‬ ‫)أ(‬
‫مليون دوالر أمريكي في المنشأة التابعة "ج" مع اعتبار ـن المخاطر ھي التعرض لسعر الصرف‬
‫الفوري للعملتين األجنبيتين )اليورو‪ /‬الدوالر األمريكي( بين المنشأة األم والمنشأة التابعة "ج" وأداة‬
‫تحوط تصل إلى مبلغ ‪ 341‬مليون جنيه استرليني موسومة على أنھا تحوط لصافي االستثمار البالغ ‪341‬‬
‫مليون جنيه استرليني في المنشأة التابعة "ب" مع اعتبار ـن المخاطر ھي التعرض لسعر الصرف‬
‫الفوري للعملتين األجنبيتين )اليورو‪ /‬الجنيه االسترليني( بين المنشأة األم والمنشأة التابعة "ب"‪.‬‬
‫)ب( أداة تحوط بمبلغ ‪ 300‬مليون دوالر أمريكي موسومة على أنھا تحوط لصافي االستثمار البالغ ‪ 300‬مليون‬
‫دوالر أمريكي في المنشأة التابعة "ج" مع اعتبار ـن المخاطر ھي التعرض لسعر الصرف الفوري‬
‫للعملتين األجنبيتين )الجنيه االسترليني‪ /‬الدوالر األمريكي( بين المنشأة التابعة "ب" والمنشأة التابعة "ج"‬
‫وأداة تحوط تصل إلى مبلغ ‪ 500‬مليون جنيه استرليني موسومة على أنھا تحوط لصافي االستثمار البالغ‬
‫‪ 500‬مليون جنيه استرليني في المنشأة التابعة "ب" مع اعتبار أن المخاطر ھي التعرض لسعر الصرف‬
‫الفوري للعملتين األجنبيتين )اليورو‪ /‬الجنيه االسترليني( بين المنشأة األم والمنشأة التابعة "ب"‪.‬‬

‫إرشادات التطبيق‪ 11‬تختلف مخاطر سعر صرف اليورو‪ /‬الدوالر األمريكي من صافي اس تثمار المنش أة األم ف ي المنش أة التابع ة "ج"‬
‫عن مخاطر سعر صرف الي ورو‪ /‬الجني ه االس ترليني م ن ص افي اس تثمار المنش أة األم ف ي المنش أة التابع ة "ب"‪.‬‬
‫ولك ن ف ي الحال ة الموض حة ف ي فق رة إرش ادات التطبي ق‪)10‬أ(‪ ،‬ف إن المنش أة األم بوس مھا أداة التح وط بال دوالر‬
‫األمريك ي الت ي تح تفظ بھ ا تك ون ق د تحوط ت بالفع ل –وبالكام ل – م ن مخ اطر س عر ص رف الي ورو‪ /‬ال دوالر‬
‫األمريكي من صافي استثمارھا ف ي المنش أة التابع ة "ج"‪ .‬وإذا قام ت المنش أة األم أيض ا ً بوس م أداة تح وط بالجني ه‬
‫االسترليني تحتفظ بھا على أنھا تح وط لص افي اس تثمارھا الب الغ ‪ 500‬ملي ون جني ه اس ترليني ف ي المنش أة التابع ة‬
‫"ب"‪ ،‬ف إن مبل غ ‪ 159‬ملي ون جني ه اس ترليني م ن ص افي االس تثمار ذل ك‪ ،‬ال ذي يمث ل المبل غ المع ادل بالجني ه‬
‫االسترليني لصافي استثمارھا بالدوالر األمريكي ف ي المنش أة التابع ة "ج"‪ ،‬س يكون ق د ت م التح وط ل ه م رتين م ن‬
‫مخاطر سعر صرف الجنيه االسترليني‪ /‬اليورو في القوائم المالية الموحدة للمنشأة األم‪.‬‬

‫إرشادات التطبيق‪ 12‬في الحالة الموضحة في فقرة إرشادات التطبيق‪)10‬ب(‪ ،‬إذا وسمت المنش أة األم المخ اطر المتح وط لھ ا عل ى أنھ ا‬
‫التعرض لسعر الصرف الفوري للعملتين األجنبيتين )الجنيه االسترليني‪ /‬الدوالر األمريك ي( ب ين المنش أة التابع ة‬
‫"ب" والمنشأة التابعة "ج"‪ ،‬فإن ذلك الجزء فقط المتعلق بسعر صرف الجنيه االسترليني‪ /‬الدوالر األمريك ي م ن‬
‫التغير في قيمة أداة تحوطھا البالغة ‪ 300‬مليون دوالر أمريكي ھو الذي يتم تضمينه في احتياطي ترجمة العمالت‬
‫األجنبية للمنشأة األم المتعلق بالمنشأة التابعة "ج"‪ .‬أما المتبقي من التغير )المعادل للتغير في سعر ص رف الجني ه‬
‫االسترليني‪ /‬اليورو على ‪ 159‬مليون جنيه استرليني( فيتم تضمينه ضمن الربح أو الخسارة الموحد للمنش أة األم‪،‬‬
‫كما ورد في فقرة إرشادات التطبيق ‪ .5‬وألن وسم مخاطر سعر صرف الدوالر األمريكي‪ /‬الجنيه االسترليني بين‬
‫المنشأتين التابعتين "ب" و "ج" ال يشمل مخاطر سعر صرف الجنيه االسترليني‪ /‬اليورو‪ ،‬فإن المنشأة األم تكون‬
‫قادرة ‪-‬أيضا ً ‪ -‬على وسم مبل غ يص ل إل ى ‪ 500‬ملي ون جني ه اس ترليني م ن ص افي اس تثمارھا ف ي المنش أة التابع ة‬
‫"ب" م ع اعتب ار أن المخ اطر ھ ي التع رض لس عر الص رف الف وري للعملت ين األجنبيت ين )الجني ه االس ترليني‪/‬‬
‫اليورو( بين المنشأة األم والمنشأة التابعة "ب"‪.‬‬

‫‪ ‬‬

‫‪ © ‬مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ ‫‪7‬‬ ‫ترجمة الھيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

‫‪ ‬‬
 ‫تفسير لجنة تفسيرات المعايير الدولية للتقرير المالي ‪16‬‬
‫‪ ‬‬

‫المنشأة التابعة "ب" تحتفظ بأداة تحوط بالدوالر األمريكي‬

‫إرشادات التطبيق‪ 13‬افترض أن المنشاة التابعة "ب" تحتفظ بدين خارجي يبلغ ‪ 300‬مليون دوالر أمريكي والذي تم تحويل متحصالته‬
‫إلى المنشأة األم من خالل قرض بين الشركتين ُمقوم بالجنيه االسترليني‪ .‬وألن كالً من أصولھا والتزاماتھا قد‬
‫زادت بمبلغ ‪ 159‬مليون جنيه استرليني‪ ،‬فإن صافي أصول المنشأة التابعة "ب" لم يتغير‪ .‬تستطيع المنشأة التابعة‬
‫"ب" وسم الدين الخارجي على أنه تحوط من مخاطر سعر صرف الجنيه االسترليني‪ /‬الدوالر األمريكي على‬
‫صافي استثمارھا في المنشأة التابعة "ج" في قوائمھا المالية الموحدة‪ .‬ويمكن للمنشأة األم المحافظة على وسم‬
‫المنشاة التابعة "ب" ألداة التحوط تلك على أنھا تحوط لصافي استثمارھا البالغ ‪ 300‬مليون دوالر امريكي في‬
‫المنشأة التابعة "ج" من مخاطر سعر صرف الجنيه االسترليني‪ /‬الدوالر األمريكي )أنظر الفقرة ‪ ،(13‬وتستطيع‬
‫المنشأة األم وسم أداة التحوط بالجنيه االسترليني التي تحتفظ بھا على أنھا تحوط لصافي االستثمار بكامله البالغ‬
‫‪ 500‬مليون جنيه استرليني في المنشاة التابعة "ب"‪ .‬ويتم تقويم التحوط األول‪ ،‬الموسوم من قبل المنشأة التابعة‬
‫"ب"‪ ،‬بالرجوع إلى العملة الوظيفية للمنشأة التابعة "ب" )الجنيه االسترليني( ويتم تقويم التحوط الثاني‪ ،‬الموسوم‬
‫من قبل المنشأة األم‪ ،‬بالرجوع إلى العملة الوظيفية للمنشأة األم )اليورو(‪ .‬وفي ھذه الحالة‪ ،‬فإن مخاطر سعر‬
‫صرف الجنيه االسترليني‪ /‬الدوالر األمريكي من صافي استثمار المنشأة األم في المنشأة التابعة "ج" ھي ‪-‬فقط ‪-‬‬
‫التي يكون قد تم التحوط منھا في القوائم المالية الموحدة للمنشأة األم بأداة التحوط بالدوالر األمريكي‪ ،‬وليس‬
‫مخاطر سعر صرف اليورو‪/‬الدوالر األمريكي بكاملھا‪ .‬ولذلك فإن مخاطر سعر صرف اليورو‪/‬الجنيه االسترليني‬
‫بكاملھا من صافي استثمار المنشأة األم البالغ ‪ 500‬مليون جنيه استرليني في المنشأة التابعة "ب" يمكن التحوط‬
‫منھا في القوائم المالية الموحدة للمنشأة األم‪.‬‬

‫إرشادات التطبيق‪ 14‬ولكن المحاسبة عن قرض المنشأة األم البالغ ‪ 159‬مليون جنيه استرليني المستحق السداد إلى المنشأة التابعة "ب"‬
‫يجب أخذھا ‪-‬أيضا ‪-‬في الحسبان‪ .‬وإذا لم يُعتبر قرض المنشأة األم المستحق السداد جز ًءمن صافي استثمارھا في‬
‫المنشأة التابعة "ب"‪ ،‬بسبب أنه ال يستوفي الشروط الواردة في الفقرة ‪ 15‬من معيار المحاسبة الدولي ‪ ،21‬فإن‬
‫فرق سعر صرف العملتين األجنبيتين الجنيه االسترليني‪ /‬اليورو الناشئ عن ترجمته سيتم إدراجه ضمن الربح أو‬
‫الخسارة الموحدة للمنشأة األم‪ .‬وإذا ما تم اعتبار القرض البالغ ‪ 159‬مليون جنيه استرليني المستحق السداد إلى‬
‫المنشأة التابعة "ب" على أنه جزء من صافي استثمار المنشأة األم‪ ،‬فإن صافي االستثمار ذلك سيكون ‪-‬فقط ‪-‬‬
‫بمبلغ ‪ 341‬جنيه استرليني ويتم تخفيض المبلغ الذي ستسمة المنشأة األم على أنه البند المتحوط له من مخاطر‬
‫سعر صرف الجنيه االسترليني‪ /‬اليورو من ‪ 500‬مليون جنيه استرليني إلى ‪ 341‬مليون جنيه استرليني وفقا‬
‫لذلك‪.‬‬

‫إرشادات التطبيق‪ 15‬إذا قامت المنشأة األم بعكس عالقة التحوط الموسومة من قبل المنشأة التابعة "ب"‪ ،‬فإنه يمكن للمنشأة األم وسم‬
‫االقتراض الخارجي البالغ ‪ 300‬مليون دوالر أمريكي الذي تحتفظ به المنشأة التابعة "ب على أنه تحوط لصافي‬
‫استثمارھا البالغ ‪ 300‬مليون دوالر أمريكي في المنشأة التابعة "ج" من مخاطر سعر صرف اليورو‪ /‬الدوالر‬
‫األمريكي ووسم أداة التحوط بالجنيه االسترليني التي تحتفظ بھا بنفسھا على أنھا تحوط فقط لمبلغ يصل إلى ‪341‬‬
‫كل من‬‫مليون جنيه استرليني من صافي االستثمار في المنشأة التابعة "ب"‪ .‬وفي ھذه الحالة‪ ،‬فإن فاعلية ٍ‬
‫التحوطين سيتم حسابھا بالرجوع إلى العملة الوظيفية للمنشأة األم )اليورو(‪ .‬وتبعا ً لذلك‪ ،‬فإن كال من التغير‪،‬‬
‫بسعر صرف الدوالر األمريكي‪ /‬الجنيه االسترليني‪ ،‬في قيمة االقتراض الخارجي الذي تحتفظ به المنشأة التابعة‬
‫"ب" والتغير‪ ،‬بسعر صرف الجنيه االسترليني‪ /‬اليورو‪ ،‬في قيمة قرض المنشأة األم المستحق السداد إلى المنشأة‬
‫التابعة "ب" )أما يعادل بسعر صرف الدوالر األمريكي‪ /‬اليورو في مجموعه( سيتم تضمينھما في احتياطي‬
‫ترجمة العمالت األجنبية في القوائم المالية الموحدة للمنشأة األم‪ .‬وألن المنشأة األم قد تحوطت بالفعل –وبالكامل‬
‫– من مخاطر سعر صرف اليورو‪/‬الدوالر األمريكي على صافي استثمارھا في المنشأة التابعة "ج"‪ ،‬فإنھا‬
‫تستطيع التحوط لمبلغ يصل ‪-‬فقط ‪-‬إلى ‪ 341‬مليون جنيه استرليني من مخاطر سعر صرف اليورو‪/‬الجنيه‬
‫االسترليني على صافي استثمارھا في المنشأة التابعة "ب"‪.‬‬

‫‪ ‬‬

‫‪ © ‬مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ ‫‪8‬‬ ‫ترجمة الھيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

‫‪ ‬‬