Professional Documents
Culture Documents
Bài tập chương 4 Quyền chọn
Bài tập chương 4 Quyền chọn
Suu= 104,06
Cuu=14,06
Su= 94,6
Cu=?
S= 86 Sud= 85,14
X=90 Cud=0
C= ?
Sd= 74,4
Cd=0
Sdd= 69,66
Cdd=0
Giá trị p :
P= ( erT – d) / ( u – d )= ( e0,05x0,5 – 0,9) / ( 1,1 – 0,9)
= 0,6266
Cu= (PCuu + ( 1 – P) Cuu ) e- rT
= (0,6266 x 14,06 + (1 – 0,6266) x 14,06 ) e-0,05x0,5
= 13,71
Cd= (PCud + ( 1 – P) Cdd ) e- rT
= (0,6266 x 0+ (1 – 0,6266) x0 ) e-0,05x0,5
=0
Giá cuối thời kì I
CI = (PCu + ( 1 – P) Cd ) e- rT
= (0,6266 x 13,71+ (1 – 0,6266) x0 ) e-0,05x0,5
= 8,38$
Giá tại ngày đáo hạn
Cp=(PCuu + ( 1 – P) Cdd ) e- rT
= (0,6266 x 14,06 + (1 – 0,6266) 0) e-0,05x0,5
= 8,59$