TSI - Ebook - 048 - Inv - Playbook 21 Day Challenge Mutual Funds

ถ้า คนเราท้า อะไรซ้า ๆ ติดต่อกัน อย่า งน้ อย 21 วัน
มั น จะกลายเป็ น นิ สัย ทฤษฎีนี สามารถน้า ไปปรั บ ใช้ ได้ กับ ทุ กเรื่ องในชี วิ ต
และแน่ น อน... เรื่ องการลงทุ น ก็เ ช่ น กัน !!!
สำหรั บ คนที่ อ ยำกเริ่ ม ลงทุ น แต่ ไม่ รู้ จะเริ่ ม ต้ น อย่ ำ งไร ไม่ รู้ จ ะตั้ ง ต้ น จำกตรงไหน ลองเริ่ ม จำก
ก่อ นดี มั้ ย ... คู่ มื อเล่ ม นี้ จะช่ ว ยให้ คุ ณ ใช้ เป็ น จุ ด เริ่ ม ต้ น ในเส้ น ทำงลงทุ น ได้
อย่ ำ งมั่ น ใจ โดยจะรวบรวมควำมรู้ กำรลงทุ น ที่ จำเป็ น สำหรั บ ตั้ ง แต่ ปู พื้ น ฐำนกำร
ลงทุ น ในกองทุ น วิ เ ครำะห์ เ จำะลึ กกองทุ น ประเภทต่ ำ ง ๆ ไปถึง กำรวำงกลยุ ท ธ์ แ ละบริ ห ำรพอร์ ต กองทุ น
โดยนำทฤษฎี ดั ง สุ ด ฮิ ต อย่ ำ ง
(21-Day-Habit Theory) มำประยุ กต์ ใ ช้
ท้า ภารกิจนี
ช่ ว งวั น แรก ๆ คุ ณอำจต้ องบั ง คั บ ตั ว เองสั ก หน่ อ ย
แต่ ห ลั ง จำกฮึึ ด สู้ จนครบ 21 วั น แล้ ว คุ ณจะเคยชิ น กับ กำร
ให้ครบ 21 วัน
และเรียนรู้อ ย่างน้ อ ย
และจะทำมั น โดยไม่ รู้ สึ กว่ ำ ฝืน ตั ว เองอี กต่ อไป วัน ละ 15 นาที - 1 ชั่วโมง
ยิ่ ง ทำช้ำ ๆ
อีกไม่ น ำนเกิน รอ ย่ อมเห็ น ผลของควำมพยำยำมนั้ น อย่ ำ งแน่ น อน!!!
ตลำดหลั กทรั พ ย์ แ ห่ ง ประเทศไทยตั้ ง ใจนำเสนอเนื้ อ หำในรู ป แบบที่ เ ข้ ำ ใจง่ ำ ย

สำมำรถเรี ย นรู้ แ ละนำไปปฏิ บั ติ ต ำมได้ จริ ง หวั ง เป็ น อย่ ำ งยิ่ ง ว่ ำ ... เมื่ อ คุ ณศึ กษำเนื้ อ หำในคู่ มื อ เล่ ม นี้ จนจบ
พร้ อ มเรี ย นรู้ เ พิ่ ม เติ ม จำกสื่ อควำมรู้ ที่ อ ยู่ ใ นคู่ มื อ คุ ณจะเกิด แรงบั น ดำลใจในกำร
และหมั่ น ศึ กษำหำควำมรู้ ด้ ว ยตั ว เองต่ อ ไปในอนำคต ใครจะรู้ ...
สั กวั น หนึ่ ง คุ ณอำจกลำยเป็ น ก็ เ ป็ น ได้
PAGE 2 21-Day Challenge
อั ด แน่ น ความรู้ ก ารลงทุ น ในกองทุ น รวม

ให้ คุ ณ ใช้ เป็ น จุ ด เริ่ ม ต้ น
ในเส้ น ทางลงทุ น อย่ า งมั่ น ใจ
PLAYBOOK
ได้ รั บ คู่มื อการลงทุ น ที่ ร วบรวม
ลิ งก์สื่อควำมรู้ ที่หลำกหลำย
เน้ นประยุกต์ใ ช้ ใ นกำรลงทุ นได้ จริ ง
SUMMARY CLIP
เรี ย บเรี ย งและจั ด ทำโดย รั บ ชม คลิ ป สรุ ป เนื อหาในแต่ ล ะ
สั ป ดาห์ และ มุ ม มองดี ๆ จาก
เหล่ า กู รู ที่ จ ะช่ ว ยเสริ ม เนื้ อ หำ
ฝ่ายพั ฒ นาความรู้ผู้ลงทุน ในแง่ มุ ม ที่ มื อ ใหม่ ต้ อ งรู้ ก่ อ นลงทุ น
กองทุ น รวม
ตลาดหลัก ทรัพย์แ ห่ง ประเทศไทย
เลขที่ 93 ถนนรั ช ดำภิ เษก แขวงดิ น แดง CHALLENGE & LEARNING
เขตดิ น แดง กรุ ง เทพฯ 10400 เปลี่ยนแปลงตัวเองให้ มี ค วามรู้
โทรศั พ ท์ 0 2009 9000 และ ทั ก ษะการลงทุ น ที่ ดีขึ้ น
มั่นใจในกำรลงทุนมำกยิ่ง ขึ้น
e-mail : TSI_webmaster@set.or.th
เว็ บ ไซต์ www.setinvestnow.com
เนื้ อ หำข้ อ มู ล ที่ จ ะปรำกฏต่ อ ไปนี้ ถู ก จั ด ให้ มี ขึ้ น เพื่ อ วั ต ถุ ป ระสงค์ ใ นกำรให้ ข้ อ มู ล และเพื่ อ กำรศึ ก ษำเท่ ำ นั้ น
และเป็ น งำนวรรณกรรมอั น มี ลิ ข สิ ท ธิ์ ข องตลำดหลั ก ทรั พ ย์ แ ห่ ง ประเทศไทย ซึ่ ง ได้ รั บ ควำมคุ้ ม ครองตำมกฎหมำยว่ ำ ด้ ว ยลิ ข สิ ท ธิ์
กำรนำไปใช้ เ พื่ อ วั ต ถุ ป ระสงค์ อื่ น นอกจำกที่ ร ะบุ ไ ว้ ข้ ำ งต้ น รวมถึ ง เพื่ อ วั ต ถุ ป ระสงค์ ใ นทำงกำรค้ ำ หำกำไรจะกระทำมิ ไ ด้
TABLE OF
ปู พื้ น ฐานการลงทุ น ในกองทุ น
เจาะลึ ก กองทุ น และขั้ น ตอน

การซื้ อ ขายกองทุ น
วางกลยุ ท ธ์ แ ละบริ ห ารพอร์ ต กองทุ น
คาศั พ ท์ ก องทุ น ต้ อ งรู้

ปู พื้ น ฐานการลงทุ น ในกองทุ น เจาะลึ ก กองทุ น และขั้ น ตอนการซื้ อ ขายกองทุ น
ตั้ ง แต่กลไกกำรทำงำน ประเภทของกองทุน ทำควำมรู้จั กกองทุนยอดฮิตต่ ำง ๆ เช่ น กองทุ น IPO
ควำมเข้ำใจผิดเกี่ยวกับ NAV วิ ธี กำรเลื อก กองทุ นหุ้ นไทย กองทุ น ETF กองทุ น SSF และ RMF
และเครื่อ งมือ ที่ช่ว ยคั ดกรองกองทุ น รวมไปถึง รวมไปถึงกองทุนสำรองเลี้ ยงชีพ พร้ อ มแนะนำวิธี กำร
เทคนิ คกำรอ่ ำนหนัง สือชี้ ชวนกำรลงทุ น เปิ ด บั ญ ชีเ พื่อ ซื้ อขำยกองทุน
กองทุ นรวม... 3 เรื่ อ งต้ อ งรู้ก่อ นซื้อ กองทุ น IPO

ทำงเลื อกลงทุ นสำหรับมื อใหม่ กองทุ นหุ้ นไทย จุ ด เริ่มต้นสู่ ค วำมมั่งคั่ ง
รู้ จั กประเภทกองทุน FIF โอกำสลงทุนสินทรั พย์ ท่ัว โลก
ควำมเข้ำใจผิดเกี่ยวกับ NAV ETF ทำงเลื อ กลงทุนแบบ
เลื อกกองทุนที่ใช่ ... สไตล์ คุ ณ Passive Investment
DIY... คั ด กองทุนสุ ดสตรอง SSF & RMF แฝดคู่ ใ หม่
ด้ ว ยเครื่องมือฮิ ตติ ดดำว ช่ ว ยลดหย่ อนภำษี
หนั ง สื อชี้ ช วน กองทุ นสำรองเลี้ ยงชีพ (PVD)
คั ม ภี ร์ ผู้ถือหน่ วยลงทุน แหล่ ง เงินออมก้ อนโตของมนุษย์ เ งิ นเดื อน
สำระน่ำรู้ ... ภำษี กองทุนรวม เปิ ด บั ญ ชีกองทุนง่ำยนิ ดเดีย ว
เนื้อ หำที่มีกำรเรี ยนรู้ ผ่ำ น e-Learning

฿
www.setinvestnow.com/th/21day-mutualfund
ศิรัถ ยา อิศรภั ก ดี
ดาเนิ น รายการ
รับชมย้อนหลัง
วางกลยุ ท ธ์ แ ละบริ ห ารพอร์ ต กองทุ น
ไม่ ว่ ำ จะเป็นขั้ นตอนกำรสร้ำ งพอร์ ตกองทุน เทคนิค กำรซื้ อ จักรกฤษณ์ กิจการรัฐบุตร
และขำยกองทุ น กำรติ ดตำมและวัดผลกำรดำเนินงำนของ เพจ “Money Buffalo”
พอร์ ต รวมไปถึงกำรปรับพอร์ ตลงทุนให้บรรลุ เป้ ำหมำย
ป้ องกันไม่ ให้ ข ำดทุนแบบกู่ไม่กลับ พญ.อรพรรณ คงพันธุ์วิจิตร
เพจ “หมอยุ่ง อยำกมีเวลำ”
วิ นั ย ลงทุน ... สร้ ำ งได้ ด้วยกลยุ ทธ์ DCA

นำนำสำระต้องรู้ ก่อนลงทุ น DCA
นสพ.ธนัฐ ศิริวรางกูร
ขำยกองทุนตอนไหนดี ? เพจ “คลินิกกองทุน ”
จั ด พอร์ ตกองทุนแบบ Core-Satellite ธนธร กาญจนิศากร
Robo Advisor เพจ “Nam Finance”
ตั ว ช่ ว ยสร้ำงพอร์ตกองทุ นอัตโนมัติ
ติ ด ตำมและวั ดผลกำรดำเนินงำน
กองทุ น
Portfolio Rebalancing รุ่งโรจน์ แก้วกาญจนา
(ปรั บ ) พอร์ ต ให้ ปลอดภั ย กรรมการผู้จั ดการ บลน.ยูเนี่ยนเว็ลธ์
ยศสรัล พิเชียรสุนทร
เนื้อ หำที่มีก ำรเรี ยนรู้ ผ่ำ น e-Learning เพจ “เด็กการเงิน DekFinance”
อยำกลงทุน ... แต่ เ ป็นมือใหม่ ประสบกำรณ์ ลงทุนน้ อ ย มี เ งิ นลงทุนไม่มำก

ไม่ มี เวลำติ ดตำมข้อมู ลด้ว ยตนเอง กำรลงทุนใน
เป็ น ทำงเลือ กหนึ่งที่จะช่ วยต่ อยอดควำมมั่งคั่ งให้ กับคุ ณ ได้
คือ กำรรวบรวมเงิน ของนัก ลงทุน และนำเงิน ไปลงทุน ในสิน ทรัพ ย์

ต่ำ ง ๆ ตำมนโยบำยที่ก องทุน นั้น ๆ กำหนดไว้ โดยมี
ที ่เ ป็น มือ อำชีพ ช่ว ยบริห ำรจัด กำรเงิน ของกองทุน ให้
ได้ร ับ ผลตอบแทนที ่ง อกเงย แล้ว น ำมำเฉลี ่ย คืน ให้ก ับ นัก ลงทุน
แต่ละรำยตำมสั ดส่ ว นที่ลงทุน
ควรเริ่ ม ลงทุ น ในกองทุ น รวม
มีผู้เ ชี่ยวชาญดู แ ล ทางเลือกลงทุ น กระจายความเสี่ ยง ใช้เ งินลงทุ น น้อ ย ได้รับสิทธิ ประโยชน์

พอร์ต การลงทุ น หลากหลาย ในการลงทุ น หลัก ร้อย ก็ ลงทุนได้ ทางภาษี
ตอบโจทย์ ทุก วั ต ถุ ป ระสงค์
21-Day Challenge PAGE 9
มีห น้ำ ที่ บริหารเงิ น กองทุ น ให้ไ ด้รั บ ผลตอบแทนที่ ดี รวมทั้ง บริห าร
จัดการความเสี่ยงในการลงทุ น ให้อยู่ใ นระดั บ ที่ย อมรั บ ได้ ภายใต้
บริ ษั ท จั ด การกองทุ น (บลจ.) การก้า กั บดู แลของหน่ ว ยงานที่ค อยตรวจสอบ จึ ง ต้อ งเป็นคนที่มี
จั ด ตั้ ง กองทุ น เพื่ อ เสนอขำย ควำมรู้ และทั กษะกำรวิเ ครำะห์ ด้ำ นกำรเงิน กำรลงทุ นเป็ นอย่ำ งมำก
หน่ ว ยลงทุ น ให้ กั บ นั ก ลงทุ น แต่ผู้จั ดกำรกองทุนก็เป็ นคนธรรมดำแบบเรำ ๆ นี่แหละ ลงทุนแล้ว
ก็อำจจะพลำดได้เช่ นกั น หรื อเมื่อดูแล้ ว สภำวะ
ตั ว แทนจ้า หน่ าย (Selling Agent) กำรลงทุนผันผวนมำกเกิน ไป เรำในฐำนะ เส้ น ทางนั ก การเงิ น
เป็ น ตั ว แทนขำยและรั บ ซื้ อ คื น หน่ ว ยลงทุ น เจ้ ำ ของเงิน จึ ง ควรติดตามการลงทุ น ของ Fund Manager
เช่ น ธนำคำร / บลน. / บล. / อื่ น ๆ กองทุนอย่า งสม่้า เสมอ เพื่อ จะได้ปรั บ
พอร์ ตลงทุนของเรำได้ อ ย่ ำ งทั นท่ ว งที
ผู้ดูแลผลประโยชน์
ดู แ ลเก็ บ รั ก ษำทรั พ ย์ สิ น ชำระรำคำซื้ อ ขำยสิ น ทรั พ ย์
ของกองทุ น รวม และดู แ ลให้ บลจ. บริ ห ำรจั ด กำรกองทุ น
ตำมนโยบำยกำรลงทุ น ในหนั ง สื อ ชี้ ช วน
• กำรบริ ห ำรกองทุนมี
• กำรลงทุนอำจ ขึ้นอยู่กั บ
กำรตั ดสิ นใจของผู้จัด กำรกองทุน
กองทุ น รวม เป้ า หมายชี วิ ต
ลงทุ น กองทุ น รวม คื อ อะไร พิ ชิ ต ด้ ว ย
ไม่อ ำจสะท้อ นผลกำรดำเนินงำนในอนำคต ฉบั บ มื อ ใหม่ กองทุ น รวม
• ข้อ มูลรำคำ NAV ต่ อ หน่วยที่ใ ช้ใ นกำร
ซื้ อ ขำยกองทุน
เป็นเครื่องมือในกำรลงทุนที่มีควำมหลำกหลำย
นักลงทุนจึงจำเป็นต้องทำควำมเข้ำใจเกี่ยวกับ
ให้ดีเสียก่อนก่อนเริ่มต้นลงทุน เพรำะถือเป็นพื้นฐำนที่สำคัญ
ที่จะช่วยให้นักลงทุนสำมำรถ เลือกกองทุนที่เหมาะสม
สอดคล้องกับสไตล์การลงทุนและระดับความเสี่ยง
ที่ยอมรับได้ของตนเอง
โดยทั่วไปกองทุนรวมสำมำรถแบ่งออกเป็น
ประเภทต่ำง ๆ ได้ ดังนี้
• กองทุนรวมตลาดเงิ น • กองทุนรวมทองคา
• กองทุนรวมมุ่ง รั ก ษาเงิ นต้ น • กองทุนรวมดัชนี
• กองทุนรวมมีประกั น • กองทุนรวมอี ทีเ อฟ
• กองทุนรวมที่มี การกาหนด • กองทุนรวม
ระยะเวลาการลงทุ น หมวดอุ ตสาหกรรม
• กองทุนรวมทริ กเกอร์ ฟันด์ • กองทุนรวมหุ้ นระยะยาว
• กองทุนรวมหน่ ว ยลงทุน • กองทุนรวมเพื่ อ การออม
• กองทุนรวมตราสารทุ น • กองทุนรวมฟี ดเดอร์ • กองทุนรวมเพื่ อ การเลี้ ยงชี พ
• กองทุนรวมตราสารหนี้
• กองทุนรวมสิ น ทรั พย์ Investor’s
ทางเลือ ก Practice Guide :
• กองทุนรวมผสม ฉบั บ ลงทุ น ใน
• กองทุนรวมที่เน้ นลงทุน แบบมีค วามเสี่ ยงต่า งประเทศ กองทุ น รวม
• กองทุนรวมที่ลงทุน แบบไม่มีค วามเสี่ยงต่า งประเทศ
• กองทุนรวมที่ลงทุน แบบมีค วามเสี่ยงทั้ง ในและต่า งประเทศ
ที่ ม ำ : เอกสำรแนบท้ ำ ยประกำศคณะกรรมกำรกำกั บ ตลำดทุ น ที่ ทน. 87/2558
ซึ่ ง แก้ ไ ขเพิ่ ม เติ ม โดยประกำศคณะกรรมกำรกำกั บ ตลำดทุ น ที่ ทน. 47/2563 (ฉบั บ ที่ 18)
กองทุ น รวมที่ ข ายในประเทศไทยแบ่ งเป็น 8 ประเภทหลัก ๆ
ตามระดั บ ความเสี่ยง (Risk Spectrum) เรีย งจากน้ อยไปมาก
เราต้ อ งเลื อกกองทุน ให้ ต รงกับ
และ
กองทุ น รวมที่ มี ความเสี่ ยงอย่ างมีนั ยส้า คั ญ ผู้ที่ต้อ งกำรผลตอบแทน

8+ ที่สู ง มำก และสำมำรถรั บ
สูง
เน้นลงทุนในสิ นทรั พย์ที่มีค วำมเสี่ ยงสู ง

ซึ่ ง ไม่เป็นไปตำม 1 – 8 ควำมเสี่ ยงที่สู ง มำกได้
กองทุ น รวมสิ น ทรัพ ย์ท างเลือก ผู้ที่ต้อ งกำรกระจำย

8 เน้นลงทุนในสิ นทรั พย์เ ฉพำะกลุ่ม เช่น ทองคำ น้ำมัน
อสั ง หำริ มทรั พย์ หรื อ หุ้ นนอกตลำด (Private Equity)
กำรลงทุนและมี ค วำมชำนำญ
ในสินทรั พย์นั้น ๆ
กองทุ น รวมหมวดอุต สาหกรรม ผู้ที่ต้อ งกำรลงทุนเฉพำะ
7 ลงทุนเฉพำะเจำะจงในกลุ่มธุร กิจ เดีย วกัน
เช่น หุ้ นธนำคำร หุ้ นสื่ อ สำร
กลุ่มธุร กิจ นั้น ๆ และเข้ำ ใจ
ธุร กิจ เป็นอย่ำ งดี
กองทุ น รวมตราสารทุ น ผู้ที่ต้อ งกำรสร้ ำ งโอกำส
6 เน้นลงทุนในหุ้ นสำมั ญ หุ้ นบุริ มสิ ทธิ ใบสำคัญแสดงสิ ทธิ
ทั้ง ในและต่ ำ งประเทศ
รั บผลตอบแทนสูง จำกกำร
ลงทุนในหุ้ น
กองทุ น รวมผสม ผู้ที่ต้อ งกำรกระจำย
5-6 เน้นกระจำยกำรลงทุ นในสิ นทรั พย์ ห ลำกหลำยประเภท ควำมเสี่ ยงและคำดหวัง
ผลตอบแทนที่สูง ขึ้ น
ทั้ง เงินฝำก ตรำสำรหนี้ หุ้ น และสิ นทรั พย์ ทำงเลือ ก
กองทุ น รวมตราสารหนี ผู้ที่ต้อ งกำรควำมเสี่ ยงต่ำ
4-6 เน้นลงทุนในพันธบัตรรัฐบำลและตรำสำรหนี้เอกชน โดยมีควำมเสี่ยง ผลตอบแทนสม่ำเสมอ
แตกต่ำงกันตำมสัดส่วนของตรำสำร Non-Investment Grade*
กองทุ น รวมพั นธบั ต รรัฐ บาล ผู้ที่รั บควำมเสี่ ย งได้ไม่มำก
3 เน้นลงทุนในพัน ธบั ต รรั ฐ บำลเป็ นหลัก เน้นควำมไม่ผั นผวนและ
โดยเฉลี่ยในรอบปีไม่น้ อ ยกว่ำ 80% ของ NAV ไม่ค ำดหวัง ผลตอบแทนสู ง
กองทุนรวมตลาดเงิน ผู้ที่ต้อ งกำรพักเงิ น
2 เน้นลงทุนในเงินฝำก ตั๋ วเงิน พันธบัตรรั ฐ บำล และรั บควำมเสี่ย ง
(อำยุไม่เกิ น 397 วัน) ทั้ง ในและต่ำ งประเทศ เรื่ อ งอั ตรำแลกเปลี่ย นได้
กองทุนรวมตลาดเงินที่ลงทุนเฉพาะในประเทศ ผู้ที่ต้อ งกำรพักเงิ น
1
ต่้า
เน้นลงทุนในเงินฝำก ตั๋ วเงิน พันธบัตรรั ฐ บำล และไม่ต้อ งกำรสูญ เสี ย

(อำยุไม่เกิน 397 วัน) เงิ นต้น
ระดับ * ตรำสำรหนี้ ท่ี มี อั น ดั บ ควำมน่ ำ เชื่ อ ถื อ (Credit Rating)

ความเสี่ยง ต่ำกว่ ำ ระดั บ ที่ ล งทุ น ได้ คื อ ตั้ ง แต่ BB+ ลงมำจนถึ ง D
** ** อ้ ำ งอิ ง กำรปรั บ ปรุ ง หลั ก เกณฑ์ เ พื่ อ ยกระดั บ กำรเปิ ด เผย
ข้ อ มู ล ในหนั ง สื อ ชี้ ช วนของกองทุ น รวมของสำนั ก งำน กลต.
ฉบั บ ที่ 88 / 2565 (มี ผ ลใช้ บั ง คั บ ตั้ ง แต่ วั น ที่ 1 มิ ถุ น ำยน
2565) รู้ จั ก ประเภทกองทุ น
฿
เวลำจะซื้ อ ของสั กอย่ำ ง สิ่ ง ที่ เ รำทำ คื อ เปรี ย บเที ยบ

ของชนิ ดเดี ย วกันว่ำถูกหรือแพงกว่ ำ
แต่ ใ นโลกของกองทุน ... ซึ่ ง เป็ นตั วเลขที่ใ ช้ ในกำร
ซื้ อขำยหน่ วยลงทุนของกองทุน กลั บ ไม่ ไ ด้ ส ะท้ อนถึ งความถูก
หรือ แพงของกองทุ น อย่ำ งที่เข้ ำใจกัน
ย่อมำจำก
คื อ มู ล ค่ ำ ทรั พย์ สินที่กองทุ นไปลงทุน
หั กด้ ว ย หนี้ สิ น และค่ ำใช้จ่ำยต่ ำง ๆ ของกองทุน
บริษัทหลักทรัพย์จัดกำรกองทุน (บลจ.) จะเปิดเผย หรือ

ให้นักลงทุนทรำบทุกสิ้นวันทำกำร ซึ่งในแต่ละวันอำจมีมูลค่ำ สูงขึนหรือต่้าลง ตำมมูลค่ำของทรัพย์สินที่กองทุน
ไปลงทุน แต่คนส่วนใหญ่มักเข้ำใจผิดว่ำ ...
“NAV สู ง แพงเกิ นไป ไม่น่า ซื้ อ ” “NAV ต่า กองนี้ถูก น่า ซื้อ ” “ซื้อ กองทุนที่มี
NAV ต่อ หน่วยต่า ๆ ดีกว่า
เพราะจะได้ห น่วยลงทุนมากกว่า ”
“NAV สู ง กองนี้ต้ อ งดีแน่เลย” “NAV ต่า กองนี้ไม่ดีชัวร์ ”
ในความจริ ง NAV ไม่ ไ ด้ เ ป็ น ตั ว ที่ บ อกว่ า กองทุ น นั น

หรื อ หรื อ บอกว่ า กองทุ น หรื อ
ลงทุ น กองทุ น รวม

ต้ อ งเข้ า ใจ NAV
โดยสรุ ปแล้ว ... กำรเลือ กกองทุนที่ดี

ไม่ได้วัดกันที่ NAV สู ง หรื อ ต่ำ
แต่วัดกันที่ “อั ต ราการเติ บ โตของ NAV”
ซึ่ง ดูได้จ ำกผลกำรดำเนิ นงำนย้อ นหลัง
ตั้ง แต่วันที่เปิ ด ขำยครั้ ง แรกจนถึ ง ปัจ จุบั นว่ำ ...
เพิ่ ม ขึ นหรือลดลงกี่เ ปอร์ เซ็น ต์
ไขข้อข้องใจเกี่ยวกับ
เพรำะรำคำ NAV ต่ อ หน่วยที่ แสดงในเว็ บ จะเป็น ราคาที่ ไ ม่รวมค่ า ธรรมเนีย มการซื อขาย และค่า ธรรมเนี ย มอื่ น ๆ
ของกองทุ น ซึ่ ง ค่ำ ธรรมเนียมนี้ไม่ได้หั ก จำกเงิ นลงทุนที่เรำซื้อ กองทุน ไป แต่จ ะถูกหั กรวมอยู่ ใ นกำรคำนวณ NAV เลย
ทำให้ เวลำที่เรำซื้ อ จะขึ้นรำคำ NAV ที่สู ง กว่ำ และเวลำขำยออก จะขำยได้ร ำคำ NAV ที่ต่ำกว่ำ
กำรซื้ อ ขำยกองทุ นต่ ำ งจำกสิ นทรั พย์ลงทุนอื่น ๆ เช่น “หุ้น” ที่เรำจะเห็ นรำคำซื้อ ขำยแบบเรีย ลไทม์ไ ด้เ ลย
แต่ “กองทุน ” จะเป็นกำร ท้า รายการก่ อ น รู้ราคาทีหลัง ถ้ำ ซื้อ กองทุนก่อ นเวลำ Cut-off Time ของแต่ละกอง
เรำจะได้ NAV ของวันที่ซื้ อ (รู้ ห ลัง จำกตลำดปิด แล้ ว ) เช่น ถ้ำ ซื้อ กองทุนหุ้ นไทยวั นที่ 3 ส.ค. 65 ช่วงเช้ำ ก็จ ะได้
NAV ของวันที่ 3 ส.ค. 65 แต่ ถ้ ำ ซื้ อ หลัง เวลำ Cut-off Time เช่น 15:30 น. ก็จ ะได้เป็น NAV ของวันทำกำรถัด ไป
ทั้ง นี้ วันที่คำนวณ NAV จะขึ้นอยู่กั บ เงื่อ นไขของแต่ล ะกองทุน ซึ่ง ดูข้อ มูลได้จ ำก Fund Fact Sheet
ก็ ต้ อ งวิเครำะห์ “แนวโน้ ม การเติ บ โตของสิ น ทรั พย์ ที่ ก องทุ น ไปลงทุ น ” ว่ำ มีอั ตรำกำรเติ บโตระยะยำวเท่ำ ไร?
มีแนวโน้มจะเติบโตได้ดี และมีมูลค่ำ เพิ่ ม ขึ้ นในอี ก 10 - 20 ปีข้ำ งหน้ำ หรื อ ไม่ ? รวมถึง วิเครำะห์ ว่ำ NAV ของกองทุน
ที่เรำลงทุนจะเติ บโตไปเป็น เท่ำ ไหร่ ?
ตั วอย่ำ งเช่น “หุ้นไทย” มีอั ต รำกำรเติ บโตระยะยำว 8% ต่อ ปี * คำนวณผลตอบแทนแบบทบต้ น ต่ อ ปี
หำกเชื่อ ว่ำ กองที่ เรำลงทุ นจะโตได้ พอ ๆ กั บตลำดหุ้ น โดยสมมติ ว่ ำ ได้ ผ ลตอบแทนเฉลี่ ย ๆ
เท่ ำ กั น ทุ ก ปี ท่ี 8% ต่ อ ปี ซึ่ ง ในควำม
สมมติ ต อนนี้ NAV อยู่ที่ 20 บำท... แสดงว่ำ ปีที่ 10 NAV จะโตเป็น เป็ น จริ ง อำจไม่ เ ป็ น เช่ น นั้ น บำงปี อ ำจ
ประมำณ 43 บำท และปีที่ 20 NAV จะโตเป็นประมำณ 93 บำท* บวกเยอะ และบำงปี อ ำจติ ด ลบ
ถ้ ำ วิเครำะห์ แล้ วคิ ด ว่ำ ... นโยบายการลงทุ น ของกองทุ น นั นยัง ตอบโจทย์ เ รา
พืนฐานยั ง ดี อยู่ และ NAV ยัง มีแนวโน้ ม จะเติ บ โตได้ ก็ เ หมาะที่จะลงทุ น หรือซื อเพิ่ ม นะ ^^
กำรเลื อ กกองทุ นที่ เหมำะกับเป้ำหมำย

และสไตล์ กำรลงทุ น แถมอยู่ ใ นควำมเสี่ ย งที่รับได้
เริ่ ม ง่ ำย ๆ จำกถำมตั วเองให้ ชั ดเจนก่อน
• ต้ อ งการลงทุ น เพื่ อ อะไร?

• มี ร ะยะเวลาลงทุ น นานเท่ า ไหร่ ?
• รั บ ความเสี่ ย งได้ ม ากน้ อ ยแค่ ไ หน?
เพรำะสิ่ ง เหล่ำ นี้ แหละที่จ ะตอบโจทย์ ได้ เป็ นอย่ำ งดีว่ำ ...
กองทุนแบบไหน เหมาะกั บเรา มำกที่สุ ด
ต้ อ งกำรลงทุนในหุ้ น รั บควำมเสี่ ยงได้ เป็นกำรเลือ กลงทุน โดยอำศั ยกำรจั บ ทิ ศ ทาง

และคำดหวัง ผลตอบแทนสูง กระแสหลัก ของโลก (Megatrend) ที่ก้า ลัง
อำจเป็นคำตอบ เปลี่ยนไป ซึ่ง มีแนวโน้ม เติ บโตได้ดีใ นอนำคต
และเป็นที่ต้อ งกำรของคนทั้ ง โลก เช่น
มีร ะยะเวลำลงทุนสั้น ๆ ยอมรั บกำรขำดทุน
แทบจะไม่ได้เ ลย
หรื อ ก็ อ ำจจะ
เหมำะมำกกว่ำ สั ง คมผู้ สู ง อายุ พลั ง งานสะอาด
มองหำช่อ งทำงลดหย่อ นภำษี ก็ ต้ อ งแฝดคู่นี้ ...

และ
รั บรองช่วยลดหย่ อ นภำษีได้ แน่ นอน ความปลอดภั ย หุ่ น ยนต์ แ ละ
ทางไซเบอร์ ปั ญ ญาประดิ ษ ฐ์ (AI)
แม้ผลกำรดำเนินงำนในอดีต จะไม่ ได้ เป็ นตั ว กำรั นตี

ถึ ง ผลกำรดำเนินงำนในอนำคต แต่ ก็ เป็นสิ่ ง หนึ่ง เทคนิ คง่าย ๆ ในการเลือก
ที่เรำสำมำรถมองย้อ นหลัง กลับ ไป และนำมำประเมิน กองทุ นที่ สไตล์
เพื่อ ประกอบกำรตั ดสิ นใจลงทุน ได้ โดยพิจ ำรณำ
จำกปัจ จั ยหลำย ๆ อย่ำ ง
• ผลตอบแทนไม่น้ อ ยกว่ำ • ควำมเสี่ ยงต่ำกว่ำ กองทุน

ดัชนีชี้วัด (Benchmark) และ ประเภทเดีย วกัน เช่น
กองทุนอื่ นในประเภทเดีย วกั น – ค่ำ ควำมผันผวน
• ผลตอบแทนย้ อ นหลัง 3 - 5 ปี (Standard Deviation : SD) ต่ำ
ต้อ งดีอ ย่ำ งสม่ำเสมอและ – ค่ำ Sharpe Ratio สู ง
ต่อ เนื่อ งเป็นระยะเวลำนำน
“ต่ า งวั ย ต่ า งเป้ า หมาย”

ห้ อ งเรี ย นกองทุ น รวม เริ่ ม ลงทุ น ง่ า ยๆ ได้
The Series ด้ ว ยเงิ น “หลั ก ร้ อ ย”
• กลยุทธ์ ใ นกำรบริ ห ำรจั ด กำร • มีนโยบำยกำรลงทุนที่เ หมำะ
ลงทุนเป็นแบบ Passive กั บเป้ำ หมำยและสไตล์เรำ
หรื อ Active • นำเงินไปลงทุนในสิ นทรั พย์
• มีนโยบำยจ่ำ ย ประเภทใด เช่น ตรำสำรหนี้
เงินปันผล หรื อ แบบไหน หุ้ นประเทศไหน
ไม่จ่ ำ ยเงินปันผล กลุ่มอะไร สั ดส่ วนเท่ำ ไร
เลื อ กซื้ อ กองทุ น รวม ข้ อ ควรรู้ ก่ อ นลงทุ น
อย่ า งไรให้ พ อร์ ต โต กองทุ น รวม
• ค่ ำ ธรรมเนี ย มที่ เ หมำะสม • ผู้จั ดกำรกองทุนมี ค วำมรู้

เมื่ อ เที ย บกั บฝี มือ กำรบริ หำร ควำมสำมำรถ และมี
กองทุ นของผู้ จั ด กำรกองทุ น ประสบกำรณ์สู ง
• ค่ ำ ธรรมเนี ย มน้ อ ยกว่ำ • ไม่มีประวัติ เสี ยหำย
กองทุ นอื่นในประเภทเดี ย วกั น ด้ำ นกำรบริ ห ำรกองทุ น
กำรเลือ กกองทุนรวมก็ ไม่ ได้มีห ลัก ตำยตั ว และไม่มีกองทุ นไหนที่จ ะให้ผ ลตอบแทนที่ดี อ ย่ ำ งสม่ำเสมอตลอดไป
เรำจึง ควรพิจ ำรณำ ประกอบด้วย เช่น ขนำดกองทุน ค่ ำ สถิติที่แสดงควำมเสี่ยงของกองทุน
สั ดส่ วนของพอร์ ต กำรลงทุ น รวมไปถึง บริ กำรเสริ มอื่ น ๆ เพื่อ อำนวยควำมสะดวกในกำรลงทุน
หลำยคนประสบปัญ หำ... อยำกลงทุนในกองทุน แต่ ไ ม่ รู้จะซื้ อ กองไหนดี

ลองใช้ เหล่ ำ นี้ ดูสิ เพี ย งไม่กี่ขั้นตอน
ก็รู้ ว่ ำ กองทุนไหนผ่ ำนเงื่อนไขที่เรำตั้งไว้ แถมยั ง สำมำรถดูข้ อ มูล กองทุนได้ เลย
เว็บ ไซต์ Settrade ศูนย์รวมข้อมูล กำรลงทุน ข่ำว เว็ บ ไซต์ SETSMART รวบรวมข้ อมู ลกำรลงทุน
และบทวิเครำะห์ที่น่ำ เชื่ อ ถือ พร้ อ มเครื่ อ งมือ ช่ วยวิเ ครำะห์ แบบเรี ยลไทม์ และย้ อ นหลั ง พร้ อ มเครื่ อ งมือ วิเ ครำะห์
ข้อ มูลกำรลงทุน อย่ำ งมือ อำชีพ
จุดเด่ น : จุดเด่น :
• วิเครำะห์ ข้อ มูล ได้ทั้ง หุ้ น อนุพันธ์ และกองทุน • วิเครำะห์ ข้อ มูล ได้ทั้ง หุ้ น อนุพันธ์ และกองทุน
• รวบรวมข้อ มูล กองทุ นจำกทุ ก บลจ. • ดูข้อ มูลได้ทั้ง แบบเรี ยลไทม์ และย้อ นหลัง 5 ปี
• ค้นหำและคัด กรองกองทุ นได้ต ำมเงื่ อ นไขที่ต้ อ งกำร • เจำะลึกกองทุนรำยตั ว และเปรี ยบเทียบข้อ มูล กองทุน
• เปรี ยบเทียบข้อ มูล กองทุ นได้สู ง สุด 5 กองทุน ที่ส นใจได้สู ง สุ ด 12 กองทุน
• จั ดอั นดับกองทุน Top 3 ในแต่ ละธี มกำรลงทุน • ทดสอบกำรลงทุน แบบ DCA ย้อ นหลัง ได้ถึง 5 ปี
• แนะนำกองทุน IPO และกองทุนเปิด ใหม่ล่ำ สุด • ดำวน์โหลดข้อมูล ออกมำใช้ง ำนในรู ป ของ Excel ได้
หมำยเหตุ : รำยชื่ อ กองทุ น ที่ ก ล่ ำ วมำข้ ำ งต้ น เป็ น เพี ย งตั วอย่ ำ งเท่ ำ นั้ น มิ ไ ด้ มี เ จตนำชี้ นำกำรลงทุ น แต่ อ ย่ ำ งใด นั ก ลงทุ น ควรศึ ก ษำข้ อ มู ล
เพิ่ ม เติ ม ก่ อ นตั ด สิ น ใจลงทุ น
อยากลงทุ น คั ด กรองกองทุ น ง่ า ย ๆ
กองทุ น รวมแบบง่ า ยๆ แบบ Step-by-Step
ใช้ ตั ว ช่ ว ยอะไรดี ? ผ่ า นเว็ บ ไซต์ Settrade
พี่ เ บน
เว็บ ไซต์ Morningstar ให้บริกำรข้อมูล กำรลงทุ น เว็บไซต์ AIMC รวบรวมข้อมูลสถิติเกี่ยวกับ กองทุนต่ำง ๆ

และมีก ำรจั ดอั นดับ กองทุ นประเภทต่ ำ ง ๆ ทั่วโลก และผลกำรดำเนินงำนของกองทุน
จุดเด่ น : จุดเด่น :
• รวบรวมข้อ มูล กองทุ นจำกทุ ก บลจ. • รวบรวมข้อ มูลกองทุนจำกทุก บลจ.
• จั ดอั นดับกองทุนผ่ำ น Morningstar Rating • ค้นหำและคัดกรองกองทุนตำมที่ต้อ งกำร
• ค้นหำและคัด กรองกองทุ นที่น่ำ สนใจ โดยสำมำรถระบุ เช่น ชื่อ บริ ษัทหลักทรั พย์จั ดกำรกองทุน (บลจ.)
เงื่อ นไขได้อ ย่ำ งละเอี ย ด เช่น อั นดับกองทุน ประเภทกองทุน นโยบำยกำรลงทุน และนโยบำย
ควำมเสี่ ยง ผลกำรดำเนินงำน ค่ำ ธรรมเนียมและค่ำ ใช้จ่ ำ ย กำรจ่ ำ ยปันผล
ของกองทุน เป็นต้ น
• เปรี ยบเทียบรำยละเอี ยดเชิง ลึก ของกองทุน
หมำยเหตุ : รำยชื่ อ กองทุ น ที่ ก ล่ ำ วมำข้ ำ งต้ น เป็ น เพี ย งตั วอย่ ำ งเท่ ำ นั้ น มิ ไ ด้ มี เ จตนำชี้ นำกำรลงทุ น แต่ อ ย่ ำ งใด นั ก ลงทุ น ควรศึ ก ษำข้ อ มู ล
เพิ่ ม เติ ม ก่ อ นตั ด สิ น ใจลงทุ น
ก่อนจะซื้อ กองทุ นรวมสั กกอง เรำควรศึ กษำข้ อ มูล กองทุ นนั้น ๆ

ให้ ดี เ สี ย ก่อน โดยดู จำกหนังสื อชี้ ชวนกำรลงทุน หรื อ
ที่ เ ปรีย บเสมื อนเป็น
บอกรำยละเอีย ดทุ กอย่ ำงของกองทุน
บอกถึ ง ประเภทของกองทุน บอกถึ ง ข้อ มูลสำคัญ ของ บอกถึง ผลกำรดำเนิ นงำน บอกถึง แผนภำพแสดง
นโยบำยกำรลงทุน และ กองทุน เช่น วันที่จ ดทะบีย น ย้อ นหลัง ตำมปีปฏิทิน ตำแหน่ง ควำมเสี่ยงของ
กลยุทธ์ในกำรบริ ห ำรกองทุ น วันที่เริ่ มต้น Class* และย้อนหลัง แบบปั กหมุด กองทุน (ระดับ 1 - 8)
เช่น แบบเชิง รุ ก หรื อ เชิง รั บ นโยบำยกำรจ่ ำ ยปัน ผล เทียบกับดัชนีชี้วัด ค่ำ เฉลี่ย คำอธิบำยระดับควำมเสี่ ยง
อำยุก องทุน ในกลุ่มกองทุนประเภทเดี ย วกั น และคำเตือ นที่สำคั ญ
ชื่อ ผู้จั ดกำรกองทุน (Peer Average) และค่ำ ควำม
ผันผวนของผลกำรดำเนิ นงำน
บอกถึ ง ข้อ มูล กำรซื้ อ บอกถึ ง ค่ำ ธรรมเนีย ม บอกถึง สั ดส่ ว นกำรลงทุ น บอกถึง ข้อ มูลที่ เกี่ ย วข้ อ งกั บ
และขำยคืน กองทุน เช่น ของกองทุนที่ร วมภำษี แล้ ว และทรั พย์สิ นที่ลงทุน ผลตอบแทนของกองทุ น
จำนวนขั้นต่ำในกำรซื้ อ ขำย ทั้ง ค่ำ ธรรมเนียม สู ง สุ ด 5 อั นดับแรก แต่ละประเภท เช่น
เวลำเปิด –ปิ ดทำกำร หรื อ ที่เรี ยกเก็ บจำกกองทุน Maximum Drawdown /
ระยะเวลำรั บเงิ นค่ำ ขำยคืน และผู้ถื อ หน่ ว ย Sharpe Ratio / Alpha /
Beta / Tracking Error /
* อ่ ำ นรำยละเอี ย ดใน Glossary อำยุเฉลี่ยตรำสำรหนี้
หมำยเหตุ : อ้ ำ งอิ ง กำรปรั บ ปรุ ง หลั ก เกณฑ์เ พื่อ ยกระดั บ กำรเปิ ด เผยข้ อ มู ล ในหนั ง สื อ ชี้ ช วน
หรื อ Yield to Maturity
ของกองทุ น รวมของสำนั ก งำน กลต. ฉบั บ ที่ 88 / 2565 (มี ผ ลใช้ บั ง คั บ ตั้ ง แต่ วั น ที่ 1 มิ ถุ น ำยน 2565)
อ่านแล้วต้องสรุปให้ได้ว่า ....
• ผลการด้า เนิ น งานและความผั น ผวนของกองทุ น

ย้อนหลัง 3 เดือ น - 10 ปี หรื อ ตั้ง แต่จั ดตั้ง กองทุน
• เป็นกองทุนประเภทไหน? มี นโยบายและกลยุ ท ธ์ เป็นอย่ำ งไร?
การลงทุน แบบใด? แบบเชิง รุ ก (Active Fund)
หรื อ เชิง รั บ (Passive Fund) • ดัชนีชีวั ด (Benchmark) คือ อะไร? ผลกำรดำเนินงำน
ของกองทุนเป็น อย่ ำ งไรเมื่ อ เปรียบเที ยบกับดัชนีชี้ วั ด
• หากเป็น กองทุ น รวมตราสารหนี และค่ำ เฉลี่ยในกลุ่ มกองทุน ประเภทเดีย วกั น
– เน้นลงทุนตรำสำรหนี้แ บบไหน? (Peer Average)?
– อั นดับควำมน่ำ เชื่อ ถือ (Credit Rating) • มี ข้อมูลเชิงสถิ ติ ที่เกี่ยวกับ ผลตอบแทนของกองทุน
อยู่ร ะดับไหน? เป็นอย่ำ งไร? เช่น ค่า Sharpe Ratio ซึ่ง ค่ำ นี้ยิ่ง สู ง
– ลงทุนเยอะสุ ดในพัน ธบั ต รหรือ หุ้นกู้ ก็ยิ่ง ดี แสดงว่ำ ผู้จั ดกำรกองทุนสำมำรถสร้ ำ งผลตอบแทน
ของบริ ษัทอะไร? ได้สู ง กว่ำ ณ หนึ่ง หน่วยควำมเสี่ ยงที่เท่ำ กัน
– อำยุเฉลี่ยของตรำสำรหนี้ เหลือ กี่ปี ห รื อ กี่ เดือ น? • มีนโยบายจ่า ยเงิ น ปั น ผลหรื อไม่ ? ถ้ำ จ่ ำ ย... ประวัติกำร
• หากเป็น กองทุ น รวมหุ้ น จ่ ำ ยเงินปันผลเป็น อย่ำ งไร? สม่ำเสมอหรื อ ไม่ ?
– เน้นลงทุนหุ้ นประเทศไหน? กลุ่มอะไร?
เน้นลงทุนหุ้ นทั่ วไป หุ้ นขนำดใหญ่ หุ้ นขนำดกลำง
และขนำดเล็ ก หุ้ นตำมดัชนี หรื อ หุ้ นเฉพำะหมวด
อุ ต สำหกรรม?
– ลงทุนเยอะสุ ดในหุ้ น ของบริ ษัท ไหน?
กระจุ ก ตั วในบำงอุ ต สำหกรรมหรื อ ไม่ ? • ต้อ งใช้ จ้า นวนเงิ น ขั นต่้า ในกำรซื้ อ ครั้ ง แรกและครั้ ง ถัด ๆ
ไปเท่ำ ไหร่ ? บำงกองอำจไม่มีขั้ นต่ำ แต่บำงกองอำจระบุ
จำนวนเงินที่ต้อ งซื้ อ ขั้ นต่ำ เช่น 500 - 1,000 บำท
• จะได้รับเงิ น ภายในกี่ วั น หลัง จำกวันที่ทำรำยกำรขำยคื น ?
เช่น วันที่ T+3 เป็นต้น
• ระดั บความเสี่ย งกองทุ น อยู่ร ะดับ ไหน? โดยระดับ 1
คือ เสี่ ยงต่ำที่สุ ด ส่ วนระดับ 8 และ 8+ คือ เสี่ ยงสู ง • ต้อ งเสี ย ค่า ธรรมเนีย มเท่ำ ไหร่ ? โดยเฉพำะที่เรี ย กเก็บ
ที่สุด จำกผู้ถือ หน่วยเมื่ อ ทำธุร กรรม ซึ่ง จะส่ ง ผลให้ อั ตรำ
ผลตอบแทนที่นัก ลงทุ นจะได้รั บ “ลดลง”
• ค่ำ ควำมผันผวน หรื อ “ส่ว นเบี่ยงเบนมาตรฐาน”
(Standard Deviation : SD) เป็นอย่ำ งไร? • กรณี กองทุนไปลงทุ น ในกองทุ น อื่ น ทั้ง กองในประเทศ
ยิ่ง ค่ำ SD สู ง แสดงว่ำ กองทุนยิ่ง มีค วำมเสี่ยงสูง และ/หรื อ กองต่ำ งประเทศ กองทุนนั้น ๆ ชื่อ อะไร?
หมำยเลข ISIN Code และ Bloomberg Code คือ อะไร?
• ช่วง 5 ปีที่ผ่ำ นมำ กองทุนมี “ผลขาดทุ นสูง สุด ”
(Maximum Drawdown) กี่ เปอร์ เซ็ นต์ ? อยากซื้ อ กองทุ น
หำกขำดทุนเท่ำ กับเปอร์เซ็ นต์ นั้น เรำยอมรั บได้มั้ย ? Fund Fact Sheet ให้ เ ริ่ ม อ่ า น
• อย่า ลืม !!! ดูค วำมเสี่ ยงอื่ น ๆ ด้วย เช่น ควำมเสี่ ยง คื อ อะไร? Fund Fact Sheet
จำกอั ต รำแลกเปลี่ยน กรณีมีก ำรลงทุนต่ ำ งประเทศ
เป็นต้ น
เมื่ อ ลงทุนในกองทุน ... ก็เ ป็ นธรรมดำที่ผู้ ถือ หน่ว ยลงทุนอย่ ำงเรำ ๆ

จะมี โ อกำสได้ รับ แล้ ว ผลตอบแทน
ของกองทุนมี อะไรบ้ำง และต้ อง อย่ ำ งไร ไปดู กัน !!!
ผู้ถือ หน่วยลงทุนจะได้รั บ จำกกำรลงทุน

กองทุนในรู ปแบบต่ ำ ง ๆ ดัง นี้
ได้รั บเฉพำะกรณีลงทุน ในกองทุนที่มี นโยบำย  ตั้ ง แต่ วั น ที่

20 สิ ง หำคม 2562
จ่ า ยเงิ นปั น ผลเท่ ำ นั้ น เงินได้ของหุ้ น และกองทุน จะถือ เป็ น
 เสี ย ภำษี หั ก ณ ที่ จ่ ำ ย หรื อ นำเงินปันผล เงิ นได้ประเภทเดีย วกัน คื อ เงินได้
ประเภทที่ 4
ไปรวมเป็นเงินได้เ พื่ อ ยื่ น ภำษี ต อนสิ้ นปี
 หำกเลื อ กนำเงิ น ปั น ผลไปยื่ น ภำษี
 คำนวณเป็ น เงิ น ได้ ต ำมอั ต รำกำรจ่ ำ ยเงิ น ปั น ผล
แล้ว ต้อ งนำ เงินปัน ผลทังหมด
คูณ กั บจำนวนหน่ ว ยลงทุ นที่เ รำเป็ นเจ้ ำ ของ
ทังจากหุ้น และกองทุ น ไปยื่ น ภาษี
จะเลือ กแค่หุ้ น หรื อ กองทุ นบำงกอง
ไม่ได้
ได้รั บก็ ต่ อ เมื่อ ขำยคื นหน่ วยลงทุ นได้ใ นรำคำ  เงิ น ปั น ผลที่ ส ำมำรถนำมำขอเครดิ ต
ที่สู ง กว่ำ รำคำที่ซื้ อ มำ ซึ่ ง จะได้ รับ การยกเว้ น ภาษี ภาษี ได้ มีแต่ “หุ้น” เท่ำ นั้น
 หำกฐำนภำษี สู ง กว่ า 10%
ภาษี ที่ เ กี่ ย วข้ องกับ แนะนำให้ เลือ กแบบหัก ณ ที่จ่า ย
การลงทุ น กองทุ น รวม
มือ ใหม่ห ลำยคนคงคิ ดไม่ ตก “จะเลื อ กซื อกองทุ น ที่ จ่ าย

เงิ น ปั น ผลดี หรื อ ไม่ จ่ายปั น ผลดี ? แบบไหนจะคุ้ ม ค่ า
กว่ า กั น ?” เอำเป็นว่ำ ... ก่อนจะตัดสิน ใจ ลองมำทำ
ควำมเข้ำ ใจข้ อ ดี แ ละข้อ ควรระวัง ของกองทุนทั้ง 2 แบบนี้
เลื อ กแบบไหนดี ? ?? กันก่อ น แล้วค่อ ยเลื อ กให้ เ หมำะกับตั วเองก็ค งไม่ ส ำยเกิ นไป
 กองทุนที่นำผลตอบแทนที่ ได้จ ำก  กองทุนที่ไม่มีกำรจ่ ำ ยเงิ นปั นผล

สิ นทรั พย์ที่ลงทุน ออกมำจ่ ำ ยเป็น ออกมำให้ นักลงทุ นเป็นตั วเงิ น แต่จ ะ
คื อ อะไร กระแสเงินสดให้นั กลงทุน นำกลับไปลงทุนต่อ (Reinvest)
 เงิ น ปั น ผลจะมำกจะน้ อ ย ขึ้ น อยู่ กั บ เพื่อ ให้ เงินลงทุน เติ บโตในระยะยำว
จำนวนเงินที่เรำลงทุ นไป รวมถึง ด้วยพลัง ของดอกเบี้ ยทบต้ น
ผลกำรดำเนินงำนของกองทุน
และสิ นทรั พย์ที่ก องทุ นไปลงทุ น
เหมาะ  ผู้ที่ต้ อ งกำร “กระแสเงินสด” หรื อ  ผู้ที่ต้อ งกำร “เงินก้ อนโต”

กั บ ใคร “รายได้ ” ระหว่ำ งทำงกำรลงทุน ในระยะยำว ไม่มีค วำมจำเป็น
 คนวั ย เกษี ย ณ หรื อ ผู้ ที่ ไ ม่ ไ ด้ ทำงำน ต้องใช้เงิ นระหว่ำ งกำรลงทุน
ประจำ เพื่อ รั บเงินปันผลอย่ำ ง  ผู้ ที่ อ ำยุ ยั ง น้ อ ย และผู้ ที่ ยั ง ทำงำน
สม่ำเสมอเป็น Passive Income มีร ำยได้ ซึ่ง สำมำรถแบ่ง เงินมำ
ลงทุนให้ เพิ่มพู นได้
 เงินปันผล  ส่ วนต่ำ งกำไร

ผลตอบแทน
 ส่ วนต่ำ งกำไร
 ได้รั บกระแสเงิน สดกลับ มำ  ยิ่ง ออมนำน เงินก็ยิ่ง เติบโตมำก

ระหว่ำ งที่ลงทุน เพรำะผลตอบแทนถูกนำไป
ลงทุนต่อ ให้ ง อกเงย
ข้ อ ดี
 ไม่ ถู ก หั ก ภาษี หั ก ณ ที่ จ่ า ย
 เงิ นปันผลจะถูกหัก ภาษี 10%  ไม่มีกระแสเงิ น สดระหว่ำ งที่ลงทุน

 มูลค่ำ NAV ของกองทุนจะลดลง  อำจมีค วำมกัง วลเรื่อ ง
ข้ อ ควร เมื่อ มีก ำรจ่ ำ ยปันผล ควำมผันผวนระหว่ำ งกำรลงทุน
ระวั ง  เงิ น ปั น ผลที่ เ รำเอำออกไปใช้  ใช้ เ วลำลงทุ น นำน กว่ ำ จะเห็ น ผล
ไม่ได้นำไปลงทุนต่ อ ทำให้ เสี ยโอกำส
ในกำรลงทุน
ทุ กวั น นี้หั นไปทำงไหนก็มีแ ต่กองทุนออกใหม่ หรื อ ที่ เ รีย กสั้น ๆ

ว่ ำ ออกมำเต็มไปหมด นั กลงทุ นที่กำลั ง
มองหำกองทุนดี ๆ สั กกอง อำจสงสั ยว่ ำ ... กองทุ น IPO
คื ออะไร? ทำไมใคร ๆ ก็พู ด ถึง ? แล้ ว จะเสี่ ยงเกินไปไหมถ้ำ
ตั ด สิ นใจลงทุน ?
ย่ อมำจำก Initial Public Offering

คื อ กองทุ น ที่เ สนอขำยหน่ว ยลงทุนให้ แก่นักลงทุนเป็นครั้ง แรก
ซึ่ ง แต่ ล ะ บลจ. ก็นำเสนอนโยบำยกำรลงทุนในสินทรัพย์
ที่ น่ ำ สนใจทั้งนั้น ... ที นี้ ค งต้ องถำมใจตั วเองดู ว่ำกองทุ นไหน
ซือกองทุน IPO
ตอบโจทย์ เป้ำหมำยและสไตล์ กำรลงทุ นของเรำที่สุ ด
กองทุน IPO ที่อ อกใหม่ มักนำเสนอ

ธีมกำรลงทุนในโลกยุ ค ใหม่ ช่วยให้ เรำไม่พ ลำดโอกำส
สร้ ำ งผลตอบแทนที่เ ติ บโตตำมเทรนด์เ ศรษฐกิจ ในอนำคต
มัก จะมีค่ำ ธรรมเนี ยมที่ ถู ก กว่ า หลั ง IPO

เหมือ นเป็นโปรโมชั น เช่น ลดค่ำ ธรรมเนียมลง
หรื อ ฟรี ค่ำ ธรรมเนีย มซื้ อ ในช่ ว งที่เปิด ขำย IPO
เพื่อ ให้ นัก ลงทุนมีโ อกำสได้รั บ ผลตอบแทนมำกขึ้ น
หำกเรำเชื่อ มั่นในฝีมื อ กำรบริ ห ำรกองทุน
และมองเห็ นศั กยภำพกำรเติบ โตในระยะยำว
ของสิ นทรั พย์ที่ลงทุน ก็มีโอกำสได้ตั้ง ต้ น
สะสมควำมมั่ง คั่ง ไปด้ ว ยเช่นกัน
อย่ำ งที่บอกไปแล้ ว ว่ำ ... กองทุน IPO ได้รั บควำมสนใจจำกนั กลงทุ น เพรำะมักจะมีโ ปรโมชั น เช่น ลดค่ำ ธรรมเนียม หรื อ ให้ เงิน
คืนในรู ปแบบหน่ วยลงทุ น แต่ ก่ อ นจะตั ดสิ นใจลงทุน กองทุน IPO เรำควรพิจ ำรณำให้ร อบด้ำ น ก็เหมือ นกับกำรคั ดเลื อ กกองทุ น
ประเภทอื่ น ๆ นั่นแหละ เพื่อ ให้ มั่นใจว่ำ ลงทุ นไปแล้ ว จะมีโ อกำสได้ ผลตอบแทนที่ดีที่สุด
จำกหนัง สื อ ชี้ชวนหรื อ Fund Fact Sheet ให้ ละเอี ยด

เพื่อ ให้ มั่นใจว่ำ มี นโยบำยกำรลงทุน และเงื่อ นไขสอดคล้ อ งกั บ ควำมต้ อ งกำร เป้ำ หมำยและ
ระดับควำมเสี่ ยงที่ ยอมรั บ ได้ ข องเรำ
 ลงทุ น ในสิ น ทรั พ ย์ ใ ด? เป็ น สิ น ทรั พ ย์ ที่ มี โ อกำสสร้ ำ งผลตอบแทนที่ ดี ห รื อ ไม่ โดยอำจ
ดูได้เบื้อ งต้ นจำกผลตอบแทนย้ อ นหลั ง ของสิน ทรั พย์นั้ น ๆ หรื อ ถ้ำ ลงทุนคล้ำ ยกั บ
กองที่มีอ ยู่แล้ ว ก็จ ะได้ไม่ลงทุน เพรำะอำจไม่ช่ วยกระจำยควำมเสี่ยงของพอร์ ต ลงทุ น
 กลยุ ท ธ์ ล งทุ น เป็ น แบบไหน? จะได้ รู้ ว่ ำ เหมำะกั บ สไตล์ ก ำรลงทุ น ของเรำหรื อ ไม่
เช่น ไม่ชอบลงทุนหวื อ หวำ ก็ต้อ งเลือ กกลยุ ทธ์ แ บบ Passive แต่ถ้ำ เน้นจั บจั ง หวะ
ลงทุนให้ ชนะตลำด ก็ต้อ งเลือ กแบบ Active เป็นต้น
ทั้ง บลจ. เดียวกั น และต่ำ ง บลจ. เพื่อ ประเมินควำมสำมำรถในกำรบริ ห ำรกองทุน

 บลจ. เดี ย วกั น ย้ อ นดู ว่ ำ ปี แ รก ๆ ของกองเดิ ม ที่ เ ปิ ด ขำย ผลงำนเป็ น อย่ ำ งไร
ผ่ำ นไป 3 ปี 5 ปี ผลกำรดำเนินงำนยัง เติบ โตสม่ำเสมอหรือ ไม่
ถ้ ำ ใช้ได้ ก็ พอประเมินเบื้อ งต้น ว่ำ ... กองออกใหม่ น่ำ จะไว้วำงใจได้
 ต่ า ง บลจ. ดู ว่ ำ ช่ ว งแรก ๆ ของกำรเปิ ด ขำย ผลกำรดำเนิ น งำนของ บลจ. อื่ น
เมื่อ เทียบกั บกองเดิ ม ของ บลจ. ที่เรำกำลัง สนใจอยู่เป็น อย่ำ งไร ถ้ำ ใกล้เคียงกัน
ก็ ไม่น่ำ จะมีปัญหำอะไร แต่ถ้ำ แตกต่ำ งกัน อย่ำ งชัด เจน คงต้อ งทบทวนกำรลงทุน ใหม่
 ไม่เหมำะกั บกำรลงทุ นระยะสั้ น เพื่อ เก็ง กำไร

 กำหนดวั น เข้ ำ ลงทุ น ไม่ ไ ด้
 ผลตอบแทนอำจไม่ เ ป็ น ไปตำมที่ ค ำด หำกกองทุ น ทำผลงำน
ได้ไม่ดี หรื อ สิ นทรั พย์ที่ลงทุน ไม่ ได้ เติ บโตได้ อ ย่ำ งที่ห วัง
รำคำก็ มีโอกำสปรั บ ลงมำ และทำให้ ขำดทุน ได้ เช่นกัน
กำรลงทุนในกองทุ น IPO อำจมีค วำมเสี่ ยง เพรำะไม่ มีข้อ มูล ผลการด้า เนิ น งานย้ อ นหลั งให้ดู
หำกเรำยัง ไม่มั่นใจ ก็ ร อดูผลตอบแทนระยะสั้น ประมำณ 3 - 6 เดือ นก่อ น ไม่ต้อ งกลัวว่ำ จะสำยเกิน ไป
แต่สำหรั บใครที่ชื่น ชอบกองทุ น IPO เป็นพิเศษ
อยากติ ด ตามข้ อ มูลข่ า วสารของกองทุ น IPO ใหม่ ๆ เรื่ อ งต้ อ งรู้ ดู ข้ อ มู ล กองทุ น
สำมำรถติ ดตำมได้ จ ำกหลำยเว็ บไซต์ ที่ร วบรวมข้อ มูล ก่ อ นซื้ อ กองทุ น IPO IPO ใหม่ ๆ
กองทุน IPO พร้ อ มสรุ ปจุ ดเด่ น โปรโมชัน และช่วงเวลำ
เสนอขำยไว้ ใ ห้ แถมวิธี ก ำรจองซื อก็ง่ า ย แค่ ท้า ผ่ า น
เว็ บไซต์หรือ แอปพลิเ คชั น ของ บลจ. หรือตัว แทนขาย
ได้เ ลย ใครจะรู้ ... ถ้ ำ เรำหมั่นเข้ำ ไปดูบ่อ ย ๆ
อำจจะเจอกองทุน IPO ดี ๆ ที่เรำตำมหำอยู่ก็ เป็ นได้
ใครที่ ต้อ งกำรมี ควำมมั่งคั่ งและอยำกลงทุนในหุ้ นไทย

แต่ ยั ง กล้ ำ ๆ กลั ว ๆ ไม่ กล้ ำ ลงทุน ไม่ รู้ จะเริ่มต้ นลงทุน
อย่ ำ งไรดี ลองใช้
เป็ น ทำงเลือ กในกำรเริ่มต้นลงทุ นดูสิ !!!
หรื อ
เน้ น ลงทุ น ในตราสารทุ น

ประเภทต่ า ง ๆ
ตำมนโยบำยกำรลงทุน
ลงทุ น ในหุ้น ไม่ ต่้า กว่า 80%

ของมูลค่ำ ทรั พย์สิ นสุ ทธิ
ของกองทุน (NAV)
 มีเงินน้อ ยก็ ส ำมำรถลงทุ นในตลำดหุ้ นไทยได้

 เป็นทำงเลือ กในกำรสร้ ำ งผลตอบแทนที่ดี ใ นระยะยำว
ดูได้จ ำกสถิ ติ ผลตอบแทนรวมตลำดหุ้ นไทย (SET TRI)
ย้อ นหลัง 10 ปี เฉลี่ยอยู่ที่ 8.32% ต่ อ ปี *
 เลือ กลงทุนหุ้ นได้ ห ลำกหลำย ทั้ง ตำมสไตล์ข องหุ้น
ตำมดัชนี ตำมธี ม หรื อ เฉพำะกลุ่มอุต สำหกรรม
 คนไทยรู้ จั ก เมือ งไทยหรื อ กิจ กำรในไทยดีที่สุ ด
 เข้ำ ถึ ง ข้อ มูล ได้ง่ำ ยกว่ำ กำรลงทุน ในหุ้นต่ำ งประเทศ
แถมยัง ไม่มีค วำมเสี่ ยงเรื่ อ งอั ต รำแลกเปลี่ยนด้ ว ย
* คำนวณผลตอบแทนแบบอั ต รำกำรเติ บ โตเฉลี่ ย ต่ อ ปี (CAGR) ตั้ ง แต่ ปี 2554 – 2564
ลงทุ น “หุ้ น ” “ESG Fund”

อยากซื้ อ ผ่ า น “กองทุ น หุ้ น ไทย” กองทุ น เมกะเทรนด์
กองทุ น รวมหุ้ น ผลตอบแทน ตอบโจทย์ ก ารลงทุ น
เลื อ กยั ง ไงดี ? ก็ ปั ง ได้ ไ ม่ แ พ้ หุ้ น โลก แบบยั่ ง ยื น
มีใ ห้ เลือ กมำกมำยหลำยประเภท

แต่ละประเภทก็มีค วำมแตกต่ำ งกัน ออกไป แล้วถ้ำ จะเลื อ กกองทุน
หุ้ นไทยสักกองต้ องพิจำรณำอะไรบ้ำ ง มำดูกัน !
 นโยบายการลงทุ น ตอบโจทย์ และมีแ นวโน้ ม การเติ บ โต
ในอนาคต ดูว่ำ กองทุนเน้ นลงทุน หุ้ นแบบไหน เช่น หุ้ นปันผล
หุ้ นเล็ก หรื อหุ้ นใหญ่ เลือกได้ตำมอัธ ยำศั ย
 ผลตอบแทนที่ ดี แ ละสม่้า เสมอ โดยดูผลตอบแทนย้ อ นหลั ง
ตั้ง แต่ 5 ปี ขึ้นไป
 ค่า ธรรมเนี ย มที่เ หมาะสม เมื่อ เทียบกับฝีมื อ กำรบริ ห ำร
กองทุนของผู้จั ดกำรกองทุ น และเทียบกับ กองทุน ประเภท
เดียวกันในอุ ตสำหกรรม
 ความสามารถในการบริ หารจั ด การกองทุ น
โดยดูจ ำกรำงวัล กำรั นตีต่ำ ง ๆ ที่ บลจ. ได้รั บ
หรื อ กำรจั ดอั นดับ ผลกำรดำเนิน งำนของ
กองทุนจำกหน่ว ยงำนที่น่ำ เชื่ อ ถื อ
ของกองทุน หุ้น ไทย
เน้นลงทุนในหุ้ นที่มี ปัจ จั ยพื นฐานดี เน้นลงทุนในหุ้ นที่มี แนวโน้ ม กำรเติบ โต เน้นลงทุนในหุ้ นที่มีก ำรจ่ ำ ยปั นผลสู ง
และมีราคาเหมาะสม เพื่อ ถื อ ลงทุน ทำงธุ ร กิ จ สู ง และโดดเด่ นกว่ำ หุ้ นตั ว อื่ น ๆ หรื อ จ่ ำ ยสม่ำเสมอ สั ง เกตง่ำ ย ๆ
ในระยะยำว ซึ่ ง ส่ วนใหญ่จ ะ “เติบโตสูงกว่า ค่า เฉลี่ ย คือ มักจะมีคำว่ำ “Dividend”
ของตลาด” หรื อ “หุ้นปัน ผล” อยู่ใ นชื่อ กองทุน
เน้นลงทุนในหุ้ น ขนำดใหญ่ที่ อยู่ใ น เน้นลงทุนในหุ้ น ขนำดกลำงและเล็ก ลงทุนหุ้ นได้ทุกประเภท ทุกขนำด

ดัชนี SET50 ซึ่ ง เป็นหุ้ นชั้นนำของ ที่ไม่ได้ อยู่ ใ นดั ช นี SET50 ซึ่ง มีโอกำส ทุกตลำด ”ไม่มีข้อจ้า กั ด ” นโยบำย
ประเทศในทุก กลุ่มอุต สำหกรรม เติ บโตมำกกว่ ำ หุ้ น ขนำดใหญ่ กำรลงทุนมีค วำมยืด หยุ่ นสู ง ทำให้
มีค วำมมั่นคงสู ง และคนส่ วนใหญ่รู้ จั ก แต่ ก็ มีค วำมเสี่ยงที่สู ง กว่ำ เช่น กั น มีโอกำสในกำรเลื อ กหุ้นที่ห ลำกหลำย
เน้นลงทุนในหลัก ทรั พย์ทุ ก ตั วที่ เน้นลงทุน เฉพาะกลุ่ ม ธุรกิจ ใดกลุ่ มหนึ่ง เน้นลงทุนในอุ ตสำหกรรมที่ค ำดว่ ำ จะ
ประกอบกั นเป็นดัชนี โดยพยำยำม เท่ำ นั้น เช่น ธุร กิจ กำรเงิน พลัง งำน ได้รับประโยชน์จากกระแสหลัก ของ
จัดสัด ส่ว นการลงทุ น ให้ล้ อ ไปกั บ โครงสร้ ำ งพื้นฐำน อุ ปโภคบริ โ ภค เป็นต้น โลก (Megatrend) ที่เ ปลี่ย นแปลงไป
ดัชนีอ้า งอิ ง เพื่อ ให้ ผลตอบแทน จั ดเป็นกองทุนที่มี ค วำมเสี่ ยงสูง เพรำะ เช่น หุ่ นยนต์และปัญ ญำประดิ ษฐ์ (AI)
ใกล้เคียงดัชนีอ้ ำ งอิง มำกที่สุ ด ลงทุนแบบกระจุ กตั ว บำงอุต สำหกรรม สั ง คมผู้สู ง อำยุ กำรลงทุนอย่ำ งยั่ง ยืน
(ESG) พลัง งำนสะอำด เป็นต้น
หรื อที่ เ รำเรีย กกันสั้ น ๆ ว่ ำ

“กองทุ น FIF” เป็ น อีกทำงเลือกที่น่ำ สนใจ โดยเฉพำะในช่ว งที่ • เปิดโอกำสที่ดีใ ห้นั กลงทุน ไทยสำมำรถ
เห็ น โอกำสกำรลงทุนสิ นทรั พย์ ประเภทต่ ำง ๆ ในต่ ำ งประเทศ กระจำยเงิ นลงทุนไปยัง ต่ำ งประเทศได้
หรื อช่ ว งที่ภ ำวะกำรลงทุนในบ้ ำนเรำไม่ค่ อยจะเป็ นใจสักเท่ำ ไหร่ โดยไม่ต้อ งใช้เงินจำนวนมำก
• ช่วยกระจำยควำมเสี่ ยง ลดควำมผัน ผวน
ย่ อมำจำก Foreign Investment Fund ของพอร์ ตลงทุ นจำกกำรลงทุน อยู่เ พี ยง
เป็ น กองทุนรวมที่นำเงิ นไปลงทุ นในต่ ำงประเทศ โดยมี นโยบำย ประเทศเดียว
กำรลงทุนในสิ นทรั พย์ ต่ำง ๆ ที่ ห ลำกหลำย เช่ น ตรำสำรหนี้ • เพิ่มโอกำสในกำรสร้ ำ งผลตอบแทนจำก
หุ้ น น้ำมั น และทองคำ กำรเติบโตของบริ ษั ทที่ อ ยู่ ใ นต่ำ งประเทศ
หรื อ ภูมิภำคอื่ น
• มีส่ วนร่ วมลงทุน ในบริ ษั ท ขนำดใหญ่
ระดับโลกที่เป็นเจ้ำ ของสิ นค้ำ ที่เรำใช้
อยู่แล้ว หรื อ ธุร กิจ ใหม่ ๆ ที่กำลัง เติบโต
และเมืองไทยไม่มี
กำรบริ ห ำรกองทุน FIF ในประเทศไทยมีทั้ง แบบที่ ...
คือ นำเงินไปลงทุนในสิ น ทรั พย์ต่ำ ง ๆ ในต่ ำ งประเทศโดยตรง
ผ่ำ น...
คือ นำเงินไปลงทุนใน ผู้ที่ ต้องการกระจาย
หรื อ ที่เป็นกองทุนต่ำ งประเทศ การลงทุนไปในประเทศอื่ น ๆ
เพียงกองทุ น เดีย ว โดยมีผู้จั ดกำรกองทุ นที่ อ ยู่ต่ำ งประเทศ ที่มีโอกำสได้ผลตอบแทน
เป็นผู้ดูแลและบริ ห ำรเงิน ตำมนโยบำยกำรลงทุ นที่กำหนดไว้ แตกต่ำ งจำกกำรลงทุน
ซึ่ ง ผลตอบแทนก็จ ะเป็น ไปตำม Master Fund ในประเทศ ขณะเดียวกัน
ก็ต้อ งมีความรู้ ความเข้า ใจ
คือ นำเงินไปลงทุนในกองทุ น และรับความเสี่ย งได้
ต่ำ งประเทศหลาย ๆ กอง ซึ่ ง อำจมีนโยบำยกำรลงทุ น สูง -สูงมาก
ที่ค ล้ำ ยกั นหรื อ ต่ ำ งกันก็ได้ โดยผู้จั ดกำรกองทุน ของ
บลจ.ไทย จะเป็นผู้กำหนดสั ดส่ ว นและเลือ กกองทุ นที่ จ ะไปลงทุ น
ตำมควำมเหมำะสม
กองทุ น FIF มี น โยบายการลงทุน

ที่ ห ลากหลายและซับ ซ้อน
นัก ลงทุนต้ อ งศึ ก ษำข้อ มูล กองทุ นให้ถี่ ถ้ วน
ก่ อ นตั ดสิ นใจ โดยดูจ ำกหนัง สื อ ชี้ช วน หรื อ
Fund Fact Sheet หรื อ เอกสำรเผยแพร่ อื่ น ๆ
มี ความเสี่ ยงของประเทศ
ที่ ไ ปลงทุ น
นักลงทุนจึ ง ต้อ งเข้ำ ใจเรื่ อ ง
เศรษฐกิจ -กำรเงิน -กำรลงทุน
ความเสี่ ย งจากอั ตราแลกเปลี่ยน ของแต่ละประเทศระดับ หนึ่ ง
เป็นควำมเสี่ ยงที่สำคั ญ นัก ลงทุนต้ อ งพิ จ ำรณำ
นโยบำยกำรป้อ งกั น ควำมเสี่ยงจำกอัตรำ
แลกเปลี่ยนที่ร ะบุไ ว้ใ นหนัง สื อ ชี้ ช วนด้ ว ย
• ป้อ งกั นควำมเสี่ ยงทั้ ง หมดหรื อ เกื อ บทั้ง หมด เสี ย ค่ า ธรรมเนี ยม 2 ต่ อ
• ป้อ งกั นควำมเสี่ ยงบำงส่ ว น เช่น ค่ำ ธรรมเนียมกำรจั ดกำร
• ป้อ งกั นควำมเสี่ ยงตำมดุล ยพินิ จ ของ บลจ. ไทย และต่ำ งประเทศ
• ไม่ได้ป้อ งกั นควำมเสี่ ยงไว้เลย
การประกาศ NAV ล่ า ช้ า
กว่ า กองทุ นที่ ลงทุ น
ในประเทศ
โดยทั่วไปกองทุนที่ลงทุน
ระยะเวลารับ เงิน ค่ า ขายคื น ใช้เ้ วลา ในประเทศจะประกำศ NAV
นานกว่า้ กองทุ น ที่ลงทุน ในประเทศ ทุกสิ้ นวันทำกำร ส่ วนกองทุน
เช่น ถ้ ำ เป็นกองทุนหุ้ นไทยประมำณ T+2 ต่ำ งประเทศ จะขึ้นอยู่กับ
แต่ ถ้ ำ เป็นกองทุ นต่ ำ งประเทศอำจนำนกว่ำ Time Zone เช่น เอเชีย T+1
ขึ้นอยู่กั บ Time Zone เช่น T+3 ถึ ง T+6 ส่ วนยุโรปหรื อ อเมริ กำ T+3
T = วั น ที่ ทำรำยกำร
• เลื อ กประเทศเป้ าหมายการลงทุ น ก่อน “เติ ม เต็ ม พอร์ ต ”

เทรนด์ ล งทุ น ด้ ว ยทางเลื อ ก
เช่น กลุ่มประเทศในทวี ปเอเชี ย เมื่ อ ตลาดหุ้ น การลงทุ น ทั่ ว โลก
หรื อ กลุ่มประเทศเกิ ดใหม่ที่เติบ โตสูง ไร้ พ รมแดน กั บ “กองทุ น FIF”
• เปรีย บเทียบ Master Fund ทั้งผลตอบแทน
ควำมผันผวน ชื่อ เสี ยง รำงวัลต่ำ ง ๆ
• ศึ กษาค่ าธรรมเนี ยมและนโยบายการ
ป้ อ งกัน ความเสี่ยงจากอัต ราแลกเปลี่ยน
หำกคุณกำลังมองหำทำงเลือกลงทุนที่เริ่มต้นได้ด้วยเงินน้อย ค่ำธรรมเนียมต่ำ และมีสินทรัพย์ให้เลือกลงทุน

หลำกหลำยประเภท... “ETF” เป็นทำงเลือกที่ตอบโจทย์และช่วยเติมเต็มพอร์ตลงทุนของคุณได้
ย่อมำจำก เป็นกองทุนรวมที่สำมำรถซือขายในตลาดหลักทรัพย์ฯ
ได้เหมือนหุ้นตัวหนึ่ง มีนโยบำยสร้างผลตอบแทนให้ใกล้เคียงกับการเคลื่อนไหวของดัชนี หรือราคาของ
สินทรัพย์ที่กองทุนใช้อ้างอิง (Passive Fund) เช่น หุ้นหรือดัชนีรำคำหุ้น ทั้งในประเทศและต่ำงประเทศ
รวมไปถึงดัชนีตรำสำรหนี้ และสินค้ำโภคภัณฑ์อย่ำงทองคำ โดยนักลงทุนจะมีโอกำสได้รับผลตอบแทนกลับคืนมำ
ในรูปของเงินปันผลและส่วนต่างราคา
พูดง่ำย ๆ คือ ETF เป็นทางเลือกลงทุนที่รวมเอาจุดเด่น

ของ และ มาไว้ที่เดียวกัน
ช่วยกระจำยควำมเสี่ ยงในกำรลงทุน
ลงทุนได้ทั้ง สิ นทรั พย์ ใ นประเทศและต่ำ งประเทศ
มีนโยบำยลงทุน แบบ Passive ล้อ ไปตำมดัชนีที่อ้ ำ งอิง

ไม่ได้เน้นเอำชนะตลำด จึ ง ไม่ต้อ งเสี ยค่ำ บริ ห ำรกองทุน แพง ๆ
โอกาสลงทุ น ในธี ม เด่ น ETF ทุกกองที่จั ดตั้ง ในไทย แม้บำงกองจะมีน โยบำยกำรลงทุ น

ตามเทรนด์ โ ลก ในต่ำ งประเทศ ก็ซื้อ ขำยเป็นสกุลเงิน บำท และซื้อ ขำยได้
รอบรู้ ล งทุ น ETF ผ่ า น ETF ในไทย ตลอดเวลำที่ต ลำดหลัก ทรั พย์ ไทยเปิ ดทำกำร
ลงทุนในหุ้ นของบริ ษัทชั้ นนำที่ดำเนินธุร กิจ สอดคล้ อ งกั บ

ธีมที่กำลัง มำแรง มีโอกำสเติบโตสู ง ในอนำคต
ควรเลื อกซือขาย ETF
ตาม
ก่อ นอื่นต้องทำควำมเข้ำ ใจกั บ 3 คำที่มักจะพบเจอบ่อ ย ๆ ในกำรซื้อขำย ETF

นั่นก็คือ มูลค่ำ ทรั พย์สิ นสุ ทธิ (NAV) มูลค่ำ ทรั พย์สิ นสุ ทธิ โดยประมำณระหว่ำ งวั น (iNAV)
และรำคำตลำด (Trading Price)
NAV iNAV ราคาตลาด

(Net Asset Value) (Indicative Net Asset Value) (Trading Price)
คือ มูลค่าทรั พย์สิ นที่ก องทุ น เป็นตัวเลขที่บ อกถึง เป็นรำคำที่ ใ ช้ซื้อ ขาย ETF
ไปลงทุน หั กด้วยหนี้สิ น และค่ า ใช้จ่ า ย NAV ต่อ หน่วยโดยประมาณ ในตลาดหลัก ทรั พย์ฯ
ต่าง ๆ ของกองทุน เหมือ นกั บ NAV ในช่วงเวลำที่มีกำรซื้อ ขำย เหมือ นรำคำซื้อ ขำยหุ้นตั ว หนึ่ง
ของกองทุนทั่ วไป ซึ่ ง จะประกาศ พูดง่ำ ย ๆ คือ เป็น ราคา NAV ที่อ ยู่ใ นช่อ ง Bid-Offer
NAV ต่อ หน่วยทุกสิ้ นวันทาการ ที่มีการอั ปเดตทุก ๆ 15 หรื อ ซึ่ง รำคำนี้จ ะเคลื่อ นไหวเรี ย ลไทม์
ใช้สาหรั บดูมูลค่ าที่ แท้ จ ริ ง 30 วินาที เพื่อ ให้ นักลงทุน ขึ้นลงตามความต้อ งการซื้อ
ของกองทุน ETF ใช้ประกอบการตั ดสิ นใจลงทุน และขายที่มี อ ยู่ ใ นตลำด
ต้อ งบอกว่ำ ง่ำ ยมำก ๆ หำกเคยซื้อ ขำยหุ้ นอยู่ แล้ ว

แค่ ค้ นหำชื่อ ETF ที่ต้องกำร แล้วส่ง คำสั่ง
ซื้อ ขำยผ่ำ นทำง แอปพลิ เ คชั น Streaming
เลื อ กลงทุ น ETF ได้ ด้ ว ยตั ว เอง ได้เลย แต่ห ำกยัง ไม่เคยซื้อ ขำยหุ้น ก็ต้อ งไป
เปิ ด บั ญ ชี ซื อขายหุ้น กับโบรกเกอร์ก่อน
เลื อ กนโยบายที่ ใ ช่ ดั ช นี ที่ ช อบ
เหมำะกั บเป้ำ หมำยและสไตล์ ก ำรลงทุน ของเรำ
ผลตอบแทนใกล้เ คียงดัชนี สำหรั บ New ETF ที่เริ่ มมีกำรซื้อ ขำยตั้ง แต่
มีค่ำ Tracking Error ต่ำ ยิ่ง ต่ำยิ่ง ดี ปี 2564 เป็นต้นมำ สำมำรถซื้อ ขำยได้ 2 ช่อ งทาง
คือ ผ่ านบัญชีหุ้ น และบัญชีกองทุ น
ค่ า ธรรมเนี ยมเหมาะสม ถ้ำ ซื้อ ขำยผ่ำ นบั ญชี กองทุนก็จ ะเหมื อ นกองทุ นทั่ ว ไป
ยิ่ง ต่ำ ยิ่ง เพิ่มโอกำสรั บ ผลตอบแทนใกล้เคียง คื อ ซื้อขำยกับ บลจ. และตัวแทนขำย โดยใช้ร ำคำ
ดัชนีอ้ ำ งอิ ง NAV ณ สิ้ นวัน และดูนโยบำยกำรลงทุนผ่ำ น
Fund Fact Sheet แต่ที่พิเศษ คือ สามารถโอน
สภาพคล่ อง ยิ่ ง สู ง ยิ่งดี หน่วยลงทุนไปที่บั ญชีหุ้น เพื่อ ซื้อ ขาย ETF
มีปริ มำณกำรซื้ อ ขำยสู ง ๆ และมีส่ วนต่ ำ งระหว่ำ ง ด้วยราคาเรี ย ลไทม์ ได้ ตำมเงื่อ นไขที่ บลจ. กำหนด
รำคำเสนอซื้ อ กั บรำคำเสนอขำยต่ ำ งกัน ไม่ มำก
ส่ อ งกองทุ น เริ่ ม ลงทุ น ETF ง่ า ย ๆ ETF ที่ มี อ ยู่
ETF ในไทย ผ่ า นแอป Streaming ในปั จ จุ บั น
กองไหนเหมาะกั บ เรา ด้ ว ยเงิ น หลั ก พั น กั บ New ETF
หำกคุ ณ เป็น คนหนึ่ ง ... ที่ ต้ อ งกำรออมหรื อลงทุ น ระยะยำว

เพื่ อ อนำคต แถมยั ง ช่ ว ยลดหย่อ นภำษี กองทุ น รวมคู่แ ฝด
อย่ ำ ง และ
ตอบโจทย์ นี้ แ น่ นอน!!!
สรุ ป ให้ เ ข้ ำใจง่ ำย ๆ แล้ ว

ไปดู กั น เลย!!!
กองทุ น รวมเพื่ อ กำรออม ชื่อกองทุน กองทุ น รวมเพื่ อ กำรเลี้ ยงชีพ
ลงทุ น ในสิ น ทรั พ ย์ ได้ ทุ ก ประเภท ลงทุ น ในสิ น ทรั พ ย์ ได้ ทุ ก ประเภท
มี ทั้ ง กองทุ น ที่ จ่ ายปันผล และไม่ จ่ ายปันผล และทุ ก กองทุ น ไม่ มีนโยบายการจ่า ยปันผล
นโยบายลงทุน
ไม่ เ กิน 30% ของเงิ น ได้พึ ง ประเมิ น ไม่ เ กิน 30% ของเงิ น ได้พึ ง ประเมิ น
สู ง สุ ด ไม่ เ กิ น 200,000 บาท * สู ง สุ ด ไม่ เ กิ น 500,000 บาท *
สิทธิประโยชน์ภาษี
ไม่ จ้า เป็ นต้ องลงทุนต่อ เนื่อ ง ต้ อ งลงทุ นต่อ เนื่อ งทุก ปี
และไม่ มีขันต่า้ เว้ น ได้ ไ ม่ เกิ น 1 ปี และไม่ มีขันต่้า
ลงทุนขั้นต่า
ไม่ น้อ ยกว่ า 10 ปี ไม่ น้อ ยกว่ า 5 ปี นั บ ตั้ ง แต่ วั น ที่ ซื้ อครั้งแรก
นั บ จำกวั น ที่ซื้ อ กองทุ น และซื้ อ ต่ อ เนื่ อ งถึ งอำยุ 55 ปี
ระยะเวลาถือครอง
* เมื่ อ รวมกั บ กำรออมเพื่อ เกษี ย ณอื่ น ๆ เช่ น กองทุ น สำรองเลี้ ย งชี พ กองทุ น บำเหน็ จ บำนำญข้ ำ รำชกำร (กบข.) กองทุ น สงเครำะห์ ค รู
โรงเรี ย นเอกชน กองทุ น กำรออมแห่ ง ชำติ (กอช.) และประกั น ชี วิ ต แบบบำนำญ ต้ อ งไม่ เ กิ น 500,000 บาท ในปี ภ ำษี นั้ น
ซื อ SSF เป็ น หลั ก

ใครที่ยัง ตั ดสิ นใจไม่ ได้ ว่ำ จะซื้อ SSF หรื อ RMF ดี ? อำยุยัง น้อ ย SSF ดูจ ะเป็น
ตัวเลือ กที่ดีก ว่ ำ เพรำะจำนวนปีที่ต้ อ งถื อ
ลองมำดูเทคนิค กำรเลื อ กซื้อ ให้ เหมำะกั บระยะเวลำ จะสั้ นกว่ำ RMF และสำมำรถขำยเพื่อ ทำ
กำรถื อ ครองหรื อ ช่ วงอำยุ ข องเรำกั น ตำมเป้ำ หมำยได้โ ดยไม่ต้อ งรอนำนเกิ นไป
ซื อ SSF หรือ RMF ก็ไ ด้

มีร ะยะเวลำลงทุน เพื่อ เป้ำ หมำยต่ำ ง ๆ
หรื อ เพื่อ เกษียณ นำนเกิ น 10 ปีขึ้นไป
จะเลือ กลงทุนผ่ำ น SSF หรื อ RMF
ก็ ได้ ไม่น่ำ จะมีปัญหำใด ๆ ซื อ SSF
หรื อ RMF ก็ไ ด้
อำยุ 45 ขึ้นไป จำนวนปีที่ต้อ งถือ
SSF และ RMF จะไล่เลี่ยกันมำก ๆ
คือ 10 ปี จะซื้อ SSF หรื อ RMF ก็ได้
ซื อ RMF เป็ น หลั ก
เงิ น เหลื อค่อยซือ SSF
หำกอำยุ 50 ปี แล้วยัง ทำงำนอยู่
ควรซื้ อ RMF ไปเลยดีก ว่ำ เพรำะถื อ แค่ 5 ปี
ก็ ส ำมำรถขำยคืน ได้ แล้ ว และถ้ ำ มีเงินเหลื อ
อยำกลดหย่อ นเพิ่ ม ค่อ ยซื้ อ SSF
ซื อแค่ RMF
ถ้ำ อำยุเกิน 55 ปีแล้ว
สิ่ ง สำคัญในกำรลงทุน SSF และ RMF คือ ยัง ทำงำนอยู่ ให้ ซื้อ RMF ไว้ลดหย่อ น
ภำษีไปเลย เพรำะถือ แค่ 5 ปีเท่ำ นั้น
เพรำะถ้ ำ ผิดเงื่อ นไข นอกจำกต้ อ งคืน ภำษี ยัง มีเบี้ยปรั บ

เงินเพิ่ม และอำจต้ อ งเสี ย ภำษี หำกได้รั บกำไรจำกกำรขำย
ส่ว นที่เ กิ น สิ ท ธิ อี ก ด้วย
ทีนี้ ... ก็ รู้ ทั้ง เงื่อ นไขและแนวทำงในกำรเลื อ กกองทุ น
ให้ เหมำะกั บตั วเองแล้ ว ใครชอบแบบไหน ถู ก จริ ต กั บ คู่ มื อ SSF & RMF How To ออกแบบ
กองทุนแบบใด ก็ เลือ กซื้ อ เลือ กใช้สิ ทธิ กั นตำมอั ธ ยำศัย รอบรู้ ล งทุ น แฝดคู่ ส วย พอร์ ต กองทุ น
SSF และ RMF ช่ ว ยประหยั ด ภาษี RMF – SSF
หรื อ ถ้ ำ ใคร อยากลงทุ น เพิ่ ม เพื่อ สร้ ำ งผลตอบแทน
ในระยำว โดยไม่ต้ อ งกั ง วลเรื่อ งเงื่อ นไขทำงภำษี
ก็อ ำจไปลงทุนในกองทุน ประเภทอื่ น ๆ ที่ต อบโจทย์
แทนได้นะ เพรำะไม่ว่ำ จะลงทุ นในกองไหน ๆ ก็ ดีทั้ง นั้น
ช่วยให้ เรำมีเงินออมก้ อ นโตเก็ บไว้ ใ ช้ย ำมเกษี ย ณ ^^
ใครมี เป้าหมาย มาทางนี

มำทำควำมรู้จั กกับ
ที่ ใ ครมีน่ีถือ ว่ ำ “โชคดี สุ ด ๆ” เพรำะได้ประโยชน์ ถึง 5 เด้ ง
• เป็ น กองทุ น ที่จั ดตั้ ง ขึ้น ด้ว ยความสมั ค รใจ

เสมื อ นได้ เ งิ น เดื อ นเพิ่ ม
• จั ด ตั้ ง ขึ้ น เพื่ อ เป็ น เงิ นออมยามเกษี ยณ จากเงิ น สมทบที่ น ายจ้ า งจ่ า ยให้
สำหรั บ ลู ก จ้ ำงบริษั ทเอกชนและรัฐ วิ ส ำหกิจ
• ประกอบไปด้ วยเงิน 4 ส่ ว น คื อ เงิ น สะสม เพิ่ ม โอกาสให้ เ งิ น ลงทุ น เติ บ โต
เงิ น สมทบ ผลประโยชน์ข องเงิ นสะสม ด้ ว ย Employee’s Choice
และ ผลประโยชน์ข องเงิ นสมทบ เลื อ กนโยบายลงทุ น ได้ ห ลากหลาย
และบริ ห ารด้ ว ยมื อ อาชี พ
ระหว่างเป็ น สมาชิก PVD สร้ า งวิ นั ย ลงทุ น ระยะยาว

โดยหั ก จากเงิ น เดื อ นไปเลย ทาให้ มี
• เงิ น ที่ ส ะสม นำไปหักลดหย่อนภำษี ได้ ตำมจริง เงิ น ออมก้ อ นโต เมื่ อ เกษี ย ณหรื อ ลาออก
และเมื่อ รวมกับ กำรออมเพื่อ เกษีย ณอื่ น ๆ แล้ว
ต้อ ง มี ห ลั ก ประกั น ให้ ค รอบครั ว
เมื่ อ ทุ พ พลภาพหรื อ เสี ย ชี วิ ต
• ผลประโยชน์ ที่ ไ ด้ จ ากการลงทุ น ของกองทุ น PVD
เช่น ดอกเบี้ย หรื อ กำไรจำกส่ วนต่ำ งรำคำ ได้ รั บ สิ ท ธิ ป ระโยชน์ ท างภาษี
PVD Space
ทั้ ง สิ ท ธิ ล ดหย่ อ นภาษี จ ากเงิ น สะสม
วางแผนเกษี ย ณ เรื่ อ งกองทุ น สารอง ในแต่ ล ะปี และสิ ท ธิ ย กเว้ น ภาษี จ าก
สไตล์ ม นุ ษ ย์ เ งิ น เดื อ น เลี้ ย งชี พ ที่ ต้ อ งรู้ เงิ น ก้ อ นใหญ่ เ มื่ อ เกษี ย ณ
* การออมเพื่ อ เกษี ย ณอื่ น ๆ เช่ น กองทุ น รวมเพื่ อ กำรออม (SSF) กองทุ น รวม
เพื่ อ กำรเลี้ ย งชี พ (RMF) กองทุ น บำเหน็ จ บำนำญข้ ำ รำชกำร (กบข.) กองทุ น
สงเครำะห์ ค รู โ รงเรี ย นเอกชน กองทุ น กำรออมแห่ ง ชำติ (กอช.) และประกั น ชี วิ ต
แบบบำนำญ
พูดง่ำ ย ๆ คือ นำยจ้ ำ งให้ สิ ทธิ ออมได้สูงสุด เท่ า ไหร่ ก็ เ ลือกใช้สิ ทธิเ ท่า นั น
บำงบริ ษัทให้ ส ะสมได้ถึง 15% ของค่ำ จ้ ำ ง และนำยจ้ ำ งจะจ่ ำ ยเงิน สมทบให้
บริ ษั ท ใครมี PVD ให้ เ ป็ น สวั ส ดิ ก ำร ตำมข้อ กำหนดของบริ ษัท
เรำขอแนะเทคนิ ค ง่ ำ ย ๆ แต่ ไ ด้ ผ ลดี
มี เ งิ น ใช้ ต อนเกษี ย ณแบบสบำย ๆ
เริ่ ม จำก...
โดยเฉพำะใครที่โ ชคดีมี “Employee’s Choice” ให้ เลือ กนโยบำยกำรลงทุน

ที่เหมำะกั บตั วเองได้ รี บไปส่ อ งดูเงินตั วเองให้ ไ วว่ำ ... เรำทิ้ง เงินไว้ใ น “สินทรัพย์เ สี่ยงต่้า ” เช่น ตรำสำรในตลำดเงิน หรื อ
ตรำสำรหนี้ ฯลฯ มำกไปหรื อ เปล่ำ เพรำะนั่นอำจทำให้เงิน โตไม่ทัน ให้ ใ ช้ ตอนเกษี ยณได้ น ะจ๊ ะ จะหำว่ำ เรำไม่เตือ น !!!
สำหรั บเหล่ำ มนุษย์เงิ นเดื อ นที่มีเหตุใ ห้ เช่น เปลี่ยนงาน ถู ก ให้ออก หรือเกษี ยณ ย่อ มมีสิ ทธิที่จ ะ
ได้รั บเงิ นออมใน PVD ตำมเงื่ อ นไขหรื อ ข้ อ บัง คับ ของแต่ล ะกองทุน ** ลองมำดูว่ำ เรำมีทำงเลื อกในกำรรั บเงิ นจำก PVD
แบบใดบ้ำ ง เพื่อ บริ ห ำรจั ดกำรเงิน ให้ เ หลื อ ใช้ต อนเกษีย ณตำมที่ตั้ง ใจไว้
แบ่ง ออกเป็น ถอนเงินออกทังหมด
และบริ ห ำรเงิ นออมเอง (ไม่เสียภำษี )
ถอนเงินออกทังหมด
และบริ ห ำรเงินออมเอง แต่ ต้ องน้า เงิ น กรณี คงเงิน
ที่ถ อนออกมาไปรวมค้า นวณเป็ น เงิ นได้ ให้ PVD บริ ห ำรต่อ ทั้ง หมด
เพื่อเสียภาษี ถอนเงินบางส่วน
(ยกเว้นเงินที่ส ะสมเอง)
อายุ ค รบ 55 ปี ที่เหลือ ให้ PVD บริ ห ำรต่อ
คงเงิน กรณี และเป็ นสมาชิ กกองทุน
เกิน 5 ปี ถอนเงินบางส่วน
รอโอนย้ำ ยไป ที่เหลือขอรับเป็นงวด
ที่ทำงำนใหม่ห รื อ สาหรั บ คนที่ลาออก เพื่อ ใช้จ่ ำ ยในแต่ละเดือ น
รอเพื่อ ให้ ได้รั บ เพื่อเปลี่ยนงาน
สิ ทธิประโยชน์ทำงภำษี หรื อถูกให้ ออก ขอรับเป็นงวด
คล้ำ ยเงินบำนำญ
โอนไป RMF for PVD
ลงทุนต่ อ เพื่อ รอรั บสิ ทธิ ประโยชน์ทำงภำษี
โดยต้ อ งเป็น RMF ที่ร ะบุว่ำ “รองรับเงิ น PVD”
Rebalance กั บ ทางเลื อ กบริ ห าร
Reallocation เงิ น จากกองทุ น
* ควรศึ ก ษำรำยละเอี ย ด ค่ ำ ธรรมเนี ย ม เงื่ อ นไข และข้ อ บั ง คั บ ต้ อ งใช้ เ มื่ อ ไหร่ สารองเลี้ ย งชี พ
ของกองทุ น
** เงิ น สะสมและผลประโยชน์ ข องเงิ น สะสม เป็ น เงิ น ที่ เ รำเก็ บ ออม
เองทุ ก เดื อ น จึ ง มี สิ ท ธิ ไ ด้ รั บ เงิ น ส่ ว นนี้ เ ต็ ม จำนวนในทุ ก กรณี
ส่ ว นเงิ น สมทบและผลประโยชน์ ข องเงิ น สมทบ เป็ น เงิ น ของ
นำยจ้ ำ ง ซึ่ ง เรำจะได้ รั บ เงิ น ส่ ว นนี้ ต ำมเงื่ อ นไขที่ แ ต่ ล ะบริ ษั ท
กำหนดไว้ ใ นข้ อ บั ง คั บ กองทุ น
จะเริ่ ม ยั ง ไง?
ต้ อ งเตรี ย มอะไรบ้ า ง?
เลื อ กเปิ ด บั ญชีกั บ

ที่ มี บ ริ ก ำรตรงใจคุณ
เช่ น เปิ ด บั ญ ชี อ อนไลน์ ได้ ซื้ อ ขำย
ผ่ ำ นแอป หรื อ ซื้ อ กองทุ น ของหลำย ๆ
บลจ. ได้
ใครที่ คิ ดว่ำ ... ไม่ กล้ า ลงทุ น เพรำะเป็นเรื่องยำกและต้ อ งใช้

เงิ น ก้อ นใหญ่ เปลี่ ย นควำมคิ ดได้ เลย!!! เพรำะปั จจุ บันกำรซื้อ
กองทุ นสำมำรถทำได้ ง่ำย ๆ และใช้ เงินน้ อย • ซื้อ ได้ทุกกองทุนที่ บลจ. นั้น ๆ จั ดตั้ง
• ได้ NAV และค่ำ ธรรมเนีย มเท่ำ กั บ
ซื้อ ผ่ำ นตัวแทนขำย
ต้ อ งบอกว่ ำ ... เดี๋ ยวนี้ มีกองทุนมำกมำยที่ใ ห้ คุณ

เริ่ ม ลงทุนขั้นต่ำได้ตั้ง แต่ 1 บำท 100 บำท 500 บำท
1,000 บำท 5,000 บำท หรื อ 10,000 บำท เช่ น บล. บลน. ธนำคำร หรื อ อื่ น ๆ
แถมบำง บลจ. ยั ง “ไม่ มี ขั นต่้า ” ในกำรลงทุนด้ วย • เปิดบัญชีเพียงครั้ ง เดี ย ว ซื้อ ได้
ที่ สำคั ญ อยำกจะเลื อกลงทุนในสิ นทรั พย์ ใด หลำยกองทุนจำกหลำย บลจ. ขึ้นอยู่กับ
ข้อ ตกลงระหว่ำ งตั ว แทนและ บลจ.
ก็มี กองทุนให้เ ลือ กมำกมำย ไม่ ว่ ำ จะชอบหุ้น
พั น ธบัตร ทองคำ อสั ง หำริ มทรั พย์ • ได้ NAV และค่ำ ธรรมเนีย มเท่ำ กั บ
เปิ ด บั ญ ชี ก องทุ น ซื้อ ผ่ำ น บลจ.
จะ Go Inter หรื อ ชอบประหยั ดภำษี
มี ค รบ ทั้ ง ระยะสั้ น ระยะยำว ตำมใจเรำ • รวมพอร์ ตลงทุ นได้ใ นบั ญชีเ ดี ย ว
เป็นอี ก เรื่ อ งที่นัก ลงทุ นไม่ค วรละเลย และสำมำรถ

นำมำใช้ประกอบกำรตัดสิน ใจลงทุ นได้ เพรำะกำรเสี ยค่ำ ธรรมเนี ยม
เปิ ด “14 App”
ที่มำกเกิ นควำมจำเป็ น จะทำให้ ผลตอบแทนที่นัก ลงทุนได้รั บ ลดลง อยากลงทุ น ยุ ค ดิ จิ ทั ล ลงทุ น
โดยทั่วไปกองทุน จะมีค่ ำ ธรรมเนียมอยู่ 2 ประเภท ในกองทุ น รวม “กองทุ น รวม”
ต้ อ งทายั ง ไง? ง่ า ย ๆ แค่ ป ลายนิ้ ว
ค่ า ธรรมเนี ยมที่เ รียกเก็บ ไม่ ค วรซื้ อ ๆ ขาย ๆ กองทุ น
จากผู้ ถื อ หน่ วยลงทุน บ่ อ ยเกิ น ไป เพราะต้ อ งเสี ย
ค่ า ธรรมเนี ย มทุ ก ครั้ ง
เกิดขึ้นเมื่อ นั ก ลงทุน ...
หน่วยลงทุน ค่ า ธรรมเนี ยม
โดยจะคิดเป็น % ของมูลค่ า ซื อขาย ซึ่ ง จะคำนวณ ที่ เ รี ย กเก็ บ จากกองทุ น
รวมเข้ำ ไปกั บมูลค่ำ หน่ ว ยลงทุน หรื อ คิด ตามอั ต รา
ที่ระบุไว้ ใ นหนัง สือ ชี้ช วน เช่น เป็นค่ำ บริ ห ำรจั ดกำรกองทุน โดยจะคิดเป็น % ต่อปีของมูลค่า
• ค่ำ ธรรมเนียมกำรขำย (Front-end-Fee) ทรัพย์สิ นสุ ท ธิ (NAV) ได้แก่ ค่ำ ธรรมเนียมกำรจั ด กำร
ค่ำ ธรรมเนียมผู้ดู แลผลประโยชน์ ค่ำ ธรรมเนียมนำยทะเบีย น
• ค่ำ ธรรมเนียมกำรรั บซื้ อ คืน (Back-end-Fee) และค่ำ ใช้จ่ ำ ยอื่ น ๆ เช่น ค่ำ ที่ปรึ กษำกำรลงทุ น ค่ำ ส่ ง เสริ มกำรขำย
• ค่ ำ ธรรมเนียมกำรสั บ เปลี่ย นหน่ วยลงทุ น ค่ำ กำรตลำดประชำสัม พั นธ์ เป็นต้น ซึ่ง ทั้ง หมดนี้จ ะถู กเรี ยก
(Switching-in / Switching-out Fee) รวมกันว่ำ
• ค่ำ ปรั บกรณีขำยคื นก่ อ นระยะเวลำถื อ ครอง
ที่กำหนด (Exit Fee) เป็นต้ น
การซื อกองทุ น ครังแรก ต้องมีกำรกรอกคำขอเปิดบั ญชีก องทุน

และคำสั่ ง ซื้อ หน่ ว ยลงทุนที่ บลจ. แต่ละแห่ ง หรื อ ตัวแทนขำยของ บลจ.
หลัง จำกชำระเงินเรี ยบร้ อ ยแล้ ว บลจ. จะออกหลักฐำน
ยืนยันกำรลงทุนให้ แต่ ใ นครั งต่ อ ๆ ไป หำกจะซื้อ เพิ่มหรื อ
คู่ มื อ การลงทุ น ใน ขำยคืนกองทุนเดิม อำจมีบริ กำรที่อำนวยควำมสะดวกเพิ่ม ขึ้น
กองทุ น รวมผ่ า นแอป เช่น ซือขายผ่า นอิ น เตอร์ เ น็ ต ตู้เ อทีเ อ็ ม
Streaming Fund+ และแอปพลิเ คชั น บนมื อถือ
เนย
ตั ว ช่ ว ย
ส้า หรั บ นั ก ลงทุ น มื อ ใหม่
ดู ภ าพรวม ส่งคำสั่ง คัด กรองกองทุ น ดู ส ถานะของค้าสั่ ง

พอร์ ต กองทุ น ซื อ-ขาย-สั บ เปลี่ ย น จำกเงื่ อนไขต่ำ ง ๆ และยกเลิ ก ค้าสั่ ง
และรำยละเอียด กองทุ น หรื อลงทุ น และดู ร ำยละเอียด ที่ ร อดำเนิ นกำร
แต่ละบั ญ ชี แบบ DCA กองทุ น หรื อคำสั่ ง DCA
คลิ ป สรุ ป เนื้ อ หา
Week 2
ทุกคนรู้ ดีว่ำ ... กำรออมและลงทุนเป็นเรื่ อ งสำคัญต่ อ อนำคต

แต่สิ่ ง ที่ฉุดรั้ ง ให้ ห ลำยคนยัง เริ่ มต้ นทำไม่ได้สั ก ทีก็ คือ
ย่อ มำจำก ใช้เงินลงทุนน้อ ย
เป็นวิธีกำรทยอยลงทุนด้วยจ้า นวนเงิ น เท่า ๆ กั น เป็นประจำ
อย่ำ งสม่ำเสมอ เช่น ทุก วั น ทุก สัปดาห์ หรือทุก เดื อน โดยไม่ส นใจ
ว่ำ รำคำกองทุนที่เรำจะซื้ อ ตอนนั้นเป็นเท่ำ ใด กาหนดวันเข้า ลงทุนเองได้
วิธีนี้จ ะช่วย ที่สำคัญ ... ถ้ำ ทำ
อย่ำ งต่ อ เนื่อ ง และเลือ กลงทุนในสิ นทรั พย์ที่มีคุณ ภำพดี มีแนวโน้ม ตัดอารมณ์อ อกจากการตัดสิ นใจ
กำรเติ บโตของรำคำในระยะยำว ก็ จ ะช่วยสร้ ำ งเงินออมก้อ นโต ไม่ต้อ งจั บจั ง หวะลงทุน
ที่จ ะทำให้ เรำบรรลุเป้ำ หมำยต่ ำ ง ๆ ในชีวิต ได้
เฉลี่ยต้นทุนในการลงทุน
ซือกองทุน เดือนละ 2,000 บาททุ กเดือน เป็ น เวลา 1 ปี
หน่ ว ย หน่ ว ย หน่ ว ย หน่ ว ย หน่ ว ย หน่ ว ย หน่ ว ย หน่ ว ย หน่ ว ย หน่ ว ย หน่ ว ย หน่ ว ย
ราคาเฉลี่ย
แม้จ ะ ไม่ไ ด้ซื อในราคาที่ถูก ที่สุ ด

แต่ ก็ ได้ก องทุน • ต้ น ทุ น เฉลี่ ย 9.50 บำท (24,000 / 2,526)
• ขำยกองทุ น ณ สิ้ น ปี ที่ ร ำคำ 10.5 บำท
ใน
• ได้ กำไร 1 บำทต่ อ หน่ ว ย = 2,526 บำท (1 x 2,526)
โดยไม่ต้ อ งเฝ้ำ ติ ดตำมรำคำ
• อั ต รำผลตอบแทน [(2,526 / 24,000) x 100]
ต้ อ งมี เ งิ น ไม่ ไ ด้ เ หมาะกั บ

พร้ อ มลงทุ น สิ น ทรั พ ย์ ทุ ก ประเภท
อย่ำ งสม่ำเสมอ และควรเป็นกำรลงทุนระยะยำว
ผลตอบแทน พอร์ ต เติ บ โตช้ า DCA ผ่าน
อาจน้ อ ยกว่ า การ เนื่อ งจำกทยอยสะสม
ซื อขายแบบครั งเดี ย ว เงิ นลงทุนทีละน้อย
ในช่วงที่เป็นตลำดขำขึ้น
และจั บจั ง หวะลงทุน กำรลงทุนแบบ DCA ด้วยตนเองนั้น
ได้อ ย่ำ งถู ก ต้ อ ง มีโอกำส“ถู ก กระทบจากอารมณ์ ใ นการลงทุ นสูง ”
เช่น หำกครบกำหนดวันที่ค วรจะลงทุน แต่ใ นตอนนั้นรำคำ
สิ นทรั พย์ที่กองทุนไปลงทุนมีกำรปรั บตัวขึ้นหรื อ ลง
มำกเกินไป อาจท้า ให้เ ราใช้อารมณ์ ตัดสิ น
และระงับการลงทุนชั่วคราว
ที่สำคัญหำกเรำใจไม่แข็ง และไม่มีวินัยมำกพอ
DCA ก็มีโอกำสที่จ ะลืมลงทุน ในเดื อ นนั น ๆ
ผ่าน บลจ. และตัวแทนขาย หรื อ น้า เงินลงทุนไปใช้ ท้า อย่า งอื่ น
แทนที่จะน้า มาลงทุ น
ประโยชน์ของกำรลงทุน DCA แบบอั ต โนมัติ
คือ “การตั ด อารมณ์ ส่ว นตั ว ออกไป”
เพรำะระบบของ บลจ. และตั วแทนขำย
จะตั ด เงิ นในบัญ ชีของเรา
ไปลงทุนตามกรอบเวลาที่ก้า หนดไว้
โดยไม่ส นใจว่ำ รำคำ NAV กองทุนในตอนนั้น DCA ผ่าน
จะขึ้นหรื อ ลง ทำให้ ส ร้ ำ งวินัยในกำรเก็ บออมเงิน
ได้อ ย่ำ งเป็นระบบและสม่ำเสมอ
วิธีนี้เป็น “ลูก ครึ่ง ” ระหว่ำ ง
กำร DCA ด้วยตัวเอง กับ DCA แบบอั ตโนมัติ
ที่บอกแบบนี้ ... เพรำะเริ่มแรกเราต้องเป็ นคนตังค่า ในฟังก์ ชั น
DCA เพื่อ ส่ ง คำสั่ ง ซื้อ กองทุนอั ตโนมัติบนแอป Streaming Fund+
แต่ห ลัง จำกนั้น ระบบก็ จะด้า เนิ นการสั่งซือและตั ดเงิ นในบัญ ชี
ของเราไปลงทุนให้ตามเงื่อ นไขที่ก้า หนดไว้
เช่น ซื้อ กองทุน ABC เป็นจำนวนเงิน 2,000 บำท
ทุกวันที่ 15 ของเดือ น ต่อ เนื่อ งเป็นระยะเวลำ 1 ปี
ข้อ ดี คือ สามารถส่งค้า สั่งซือได้หลากหลายกองทุ น
ทังกองทุนทั่ว ไปและกองทุ นเพื่อลดหย่ อ นภาษี *
วางแผนลงทุ น ถั ว เฉลี่ ย จากหลาย บลจ. ชันน้า
สม่าเสมอด้ ว ย หรื อ ที เ ดี ย ว
หุ้ น และกองทุ น ได้ ห มดถ้ า สดชื่ น
* กองทุ น ที่ ทำรำยกำรได้ ขึ้ น กั บ ตั วแทนขำย

(Selling Agent) ที่ เ รำใช้ บ ริ ก ำร
ปัจ จุ บันวิธี ก ำรลงทุนแบบ

เพรำะเป็นวิธี ที่ส ะดวก เหมำะกั บคนที่
สนใจจะลงทุนเพื่อ สร้ ำ งควำมมั่ง คั่ง แต่ ยัง มีค วำมรู้ เรื่ อ ง
กำรจับจัง หวะตลำดไม่มำกพอ ไม่มีเวลำในกำรติดตำมรำคำ
และยัง ไม่พร้ อ มที่จ ะลงทุนด้วยเงินก้ อ นใหญ่ รายเดือน – รายไตรมาส - รายปี
ก่อ นเริ่ มลงทุน ลองสำรวจตั วเองดูว่ำ ... จำกผลกำรทดสอบแบบ Backtest*
กองทุน SSF ที่เน้นลงทุนหุ้ นไทย จำนวน 3 กองทุน
จำก 3 บลจ. ที่เป็น Active Fund ทั้ง แบบมีและไม่มีเงินปันผล
ระหว่ำ งวันที่ 13 เมษำยน 2563 - 31 พฤษภำคม 2565
ควรเป็นกำรลงทุนระยะยาว เช่น 3 ปี 5 ปี 10 ปี
พบว่ำ ... “การ DCA รายเดือน” ให้ผลตอบแทนสูง ที่สุด
สำมำรถลงทุนได้ อย่า งต่ อเนื่ องสม่้า เสมอ แต่กำร DCA รำยวันหรื อรำยไตรมำส
ก็ใ ห้ ผลตอบแทนที่ใ กล้เคียงกัน
กำหนดจำนวนเงิ นลงทุนคงที่เ ท่า ๆ กั น
ในแต่ละงวด
กรณี ได้รับเป็นเงิ นเดื อ น
ก็ค วรลงทุนเป็นรำยดือ น
ก้า หนดช่ว งเวลาลงทุน ไว้ อย่า งแน่ นอน
เช่น ทุก วัน ทุก เดือ น หรื อ ทุก ปี แต่ถ้ า มีรายได้ไม่ แ น่ น อน
ก็อ ำจต้อ งสะสมเงินก่อ น
มีวิ นัยในการลงทุ น ไม่ห วั่นไหวต่ อ กำร และลงทุนอย่ำ งน้อ ย
เปลี่ยนแปลงของภำวะกำรลงทุนในตลำด ปีละ 1 - 2 ครั้ ง
เพื่อ ให้ มั่นใจว่ำ จะมีเงินมำลงทุนแน่นอน
* ผลทดสอบกำรลงทุ น แบบ DCA

อำจมี ก ำรเปลี่ ย นแปลงตำมประเภท
เช่น วันที่ 10, 16, 26 กองทุ น รวม นโยบำยกำรลงทุ น ควำม
หรือวันท้าการสุดท้าย สม่ำเสมอ และระยะเวลำในกำรลงทุ น
หลำยคนคงสงสั ยว่ำ ควรลงทุน

ช่วงกลำงเดือ น หรื อ ปลำยเดือ นดี เทคนิ ค การซื้ อ ขาย
จำกผลกำรทดสอบแบบ Backtest* พบว่ำ ... กองทุ น รวมแบบ DCA
“การ DCA รายเดื อน ณ วั นท้า การ
สุด ท้า ยของเดื อน หรือช่ว งใกล้ ๆ
ปลายเดื อนให้ผ ลตอบแทนสูง ที่สุด ”
จะได้มีเงินมำลงทุนตำมที่ตั้ง ใจ
ก่อ นนำไปใช้จ่ ำ ยจนหมด
1,000฿ ... 2,000฿ ... 5,000฿

ปัจ จั ยที่ส่ ง ผลต่อ
จึงจะบรรลุเป้าหมายดั่งใจคิด ควำมสำเร็ จ ในกำรลงทุน
ได้แก่ เงินลงทุน
ระยะเวลา ระยะเวลาลงทุน และ
หน่ วย : บำท ออม/ลงทุน ปี อัตราผลตอบแทน
เงินลงทุน อัต ราผลตอบแทนต่ อ ปี
ต่อเดื อน 1% 5% 10% “ยิ่งมีเ งินลงทุน มาก
ยิ่งมีโอกาสบรรลุเ ป้า หมายเร็ว ขึ น”
1,000 125,547 150,935 191,249
2,000 251,093 301,869 382,498 ถ้ำ เป็นเงินลงทุนสม่ำเสมอเพื่อ เป้ำ หมำย
5,000 627,733 754,674 956,245 ระยะยำว
ระยะเวลา
ออม/ลงทุน ปี
เงินลงทุน อัต ราผลตอบแทนต่ อ ปี
ต่อเดื อน 1% 5% 10% ค่อ ย ๆ ที่ได้รั บ
1,000 264,228 396,791 687,300 มำกขึ้นในแต่ละปี มีวินัย ลงทุนต่อเนื่องให้ได้
2,000 528,456 793,583 1,374,600 นานเพียงพอ แม้จ ะไม่ได้เริ่ มด้วยเงินก้อ นใหญ่
5,000 1,321,140 1,983,957 3,436,500 ก็ส ำมำรถช่วยให้ เรำไปไกลถึง ฝันได้เช่นเดียวกัน
หมำยเหตุ : คำนวณผลตอบแทนแบบทบต้ น ต่ อ ปี
เรำอำจต้อ งกลับไปทบทวนและท้า ความเข้า ใจ

ธรรมชาติของสินทรั พย์ ที่ ลงทุ น เสี ยใหม่ พร้ อ มเปรียบเทีย บ
ผลตอบแทนและความผั น ผวนกั บเกณฑ์ มาตรฐาน
และกองทุนประเภทเดียวกั น ดูอี กที ถ้ำ กองอื่ น ๆ ก็ติดลบเหมือ นกัน
แต่ แนวโน้มระยะยำว 5 – 10 ปี ของสิ นทรั พย์ที่เรำลงทุนยัง เติบโตดีอ ยู่
ก็อ ำจเป็นแค่ค วำมผันผวนในระยะสั้ น ๆ
แต่ถ้ำ ลงทุนมำนำนหลำยปี แล้วผลตอบแทนยัง รั้ ง ท้ำ ย

เมื่อ เทียบกับกองอื่ น ๆ ถึง ตอนนั้นค่อ ยตัดสิ นใจเปลี่ยนกอง
“
เราเป็นแบบนีมัย? หลำยคนสงสั ยว่ ำ ...
หรื อ จะให้ ถือ กองทุน ยำวไปเรื่ อ ย ๆ ไม่เปลี่ยนแปลง

ซึ่ง คำตอบที่ได้รั บคงหลำกหลำยมำก
ในควำมเป็นจริ ง ไม่ มีสู ตรส้า เร็ จหรื อ กฎเกณฑ์
ตายตัว ว่ า เราควรขายกองทุ น เมื่อ ไหร่ ดี
แต่ก็พอมีแ นวทำงบำงอย่ำ งที่จ ะบอกได้ว่ำ ...
เมื่อ ไหร่ ก็ตำมที่เรำเจอกับ สถำนกำรณ์เหล่ำ นี้
ก็อำจเป็นเวลำที่ เรำน่ำ จะขำยกองทุ นออกไปเสียที !!!
หลำยกองทุนอำจเคยมี นโยบำยกำรลงทุนที่ดี แถม NAV

ถ้ำ เรำตั้ ง เป้ำ หมำยผลตอบแทนของกองทุน ไว้ แล้วกองทุน ของกองทุนก็เพิ่มสูง ขึ้ นเรื่ อ ย ๆ แต่เมื่อ ถึง เวลำหนึ่ง ที่
ทำผลงำนได้ต ำมเป้ำ หมำย ก็ ส ำมำรถแบ่ง ขำยกองทุนนั้น ผลตอบแทนเริ่ ม ตกต่้า เมื่อ เที ย บกั บ กองทุ นรวมประเภท
ออกไปได้ เช่น ตั งเป้า ไว้ ว่ า ถ้ า ก้า ไร 20% หรือ 30% แล้ว เดียวกั นติ ดต่ อกั น หลายปี ถ้ำ เทียบกับหุ้ นก็เ หมือ นกั บ
จะขาย เมื่อถึ ง เป้า ก็ใ ห้ข ายท้า ก้า ไรออกไปก่ อ น อำจขำย ปัจจัยพื้นฐำนของหุ้ นที่ เปลี่ย นไป กองทุนนั้นก็อำจไม่เ วิร์ ค
เฉพำะส่ วนที่ เป็ นกำไร และเก็ บเงินต้ น ไว้ ใ นกองทุนต่อ ไปก็ได้ สำหรั บเรำอี กต่อ ไป ควรตัดใจขำยกองทุนนั้น แล้วมองหำ
กองทุนอื่ นที่น่ำ สนใจกว่ำ ในช่ ว งเวลำนั้ น ๆ มำลงทุนแทน
กำรติ ดตำมและคอยปรับ พอร์ ต ลงทุนเป็นระยะ ๆ

จะช่วยให้ พ อร์ ต ลงทุ นมี ค วำมเสี่ยงและผลตอบแทนที่เหมำะสม หำกเรำมีช่องทางลงทุ น ใหม่ ๆ ที่ส ามารถท้า ก้า ไรได้
กั บแต่ ละช่วงชี วิ ต ของเรำ เช่น ถ้ า เหลือเวลาอี ก แค่ไ ม่กี่ ปี ดีก ว่ า กองทุ น ที่ถือ อยู่ และมีค วำมเสี่ยงอยู่ ใ นระดับ
จะเกษี ยณ แต่ ในพอร์ต เรามีก องทุ นหุ้ น มากถึ ง 50% ที่เรำยอมรั บได้ กำรขำยกองทุนเพื่อ นำเงิน ไปลงทุ น
ก็ อาจต้ องขายกองทุ น หุ้ น ออกไปบ้า ง เพื่อปรั บสัดส่ว น ก็น่ำ จะเป็นทำงเลือ กที่ดี กว่ำ ในกำรสร้ ำ งผลตอบแทน
การลงทุนของสิ น ทรั พย์ เ สี่ ยงให้ ล ดลง และนำเงินไปลงทุน ที่เพิ่มขึ้น เช่น นำเงินไปลงทุนทำธุร กิจ ที่เรำ
ในสิ นทรั พย์อื่ นที่มี ค วำมเสี่ ยงน้ อ ยลง เช่น ซื้ อ กองทุนตรำสำรหนี้ มีค วำมถนัดและกำลัง มำแรง เป็นต้น
กองทุ น รวมติ ด ลบ
ตั ด ใจหรื อ ไปต่ อ
เทคนิ ค การขาย
กองทุ น รวม
เวลาขายกองทุ น ขายเป็ น จ้า นวนหน่ ว ย ขายแล้ วได้ เ งิน เมื่อไหร่ ?

จะดู ร าคาไหน? หรื อ จ้า นวนเงิ นดี ?
หำกเรำต้ อ งกำร “ขาย” กองทุน ถ้ ำ เป็นกองทุนทั่ วไป ควรขำยเป็น แต่ละกองทุนจะกำหนดระยะเวลำ
ให้ ดูที่ช่อ ง “ราคาซือคื น ” “จ้า นวนเงิ น ” เพรำะจะได้ ได้รั บเงินคืนที่แ ตกต่ำ งกัน
(บลจ. หรื อ ตั วแทนขำยเป็นผู้ซื้ อ ) รู้ จำนวนเงินที่จ ะได้ แน่ นอน ให้ ดูใ น Fund Fact Sheet
โดยทั่วไปรำคำซื้อ คืนมัก จะต่ำึ ก ว่ำ ส่ วนกำรขำย LTF SSF หรื อ RMF ตรงหั วข้อ “ข้อมูลอื่น ๆ”
รำคำขำยเสมอ ซึ่ ง จะเท่ำ กั บ NAV ควรขำยเป็น “จ้า นวนหน่ว ย” เช่น T+3 ก็คือ จะได้รั บเงิน ภำยใน
ต่อ หน่วย ลบด้วยค่ำ ธรรมเนี ยม เพื่อ ให้ ตรงกับจำนวนที่ ค รบเงื่ อ นไข 3 วันทำกำรหลัง จำกวันที่เรำขำย
กำรซื้ อ คืน (ถ้ ำ มี ) โดยจะประกำศ และสำมำรถขำยคื นได้
รำคำ ณ สิ้ นวันทำกำร
หำกพูดถึ ง กำรจั ด พอร์ ต หลำยคนอำจนึกถึง กำรซื้อ กองทุน

หลำย ๆ กอง เช่น 15 - 20 กอง หรื อ กระจำยกำรลงทุนไปหลำย ๆ บลจ.
แต่ค วำมจริ ง แล้ ว กำรทำแบบนั้ น นอกจำกจะไม่ก ระจำยแล้ ว อำจเป็นกำรลงทุน
แบบกระจุกตั วเสียด้ วยซ้ำ!
จริ ง อยู่ ... ที่แต่ ละกองทุ นจะมี
แล้วระดับหนึ่ง แต่ ก ำรซื้ อ กองทุ นเป็นสิบ ๆ กองอำจกระจำย
ควำมเสี่ ยง “เพี ย งเล็ ก น้อ ย” เพรำะหำกเป็น กองทุน ประเภท
เดียวกั น แต่ ละกองอำจมี นโยบำยกำรลงทุน แทบไม่ แ ตกต่ำ งกัน
ตัวอย่ำ งเช่น ลงทุน 3 กอง กับ 3 บลจ. คื อ อะไร?
ก็เป็นไปได้ว่ำ นโยบำยกำรลงทุน ของทั้ ง 3 กองนี้ เน้นลงทุนหุ้ น
คื อ
กลุ่มดัชนี SET50 แถมสั ดส่ วนหุ้นที่ถื อ สู ง สุ ด 5 อั นดับแรก
ส่ วนใหญ่ก็ เป็ นหุ้ นตั ว เดี ย วกัน
เพื่ อ ให้ ไ ด้ ผ ลตอบแทนที่ ทาให้ บ รรลุ
ถ้ำ เป็นเช่นนี้ก็ ส ะท้อ นให้เห็น ว่ ำ ... แม้เรำจะลงทุน หลำย ๆ กองทุน เป้ า หมายการลงทุ น และอยู่ ภ ายใต้
แต่ถ้ำ นโยบำยกำรลงทุนเหมื อ นหรื อ ใกล้เ คี ย งกั น ก็อำจไม่ได้ช่ว ย ระดั บ ความเสี่ ย งที่ ย อมรั บ ได้
กระจำยควำมเสี่ ยงมำกนัก และยัง อำจเสี ยประโยชน์เมื่อ เทีย บกั บ
กำรเลือ กลงทุนในกองทุนที่ดี เพียงไม่กี่ก อง
พอร์ ต ระมัด ระวั ง พอร์ ต ปานกลาง พอร์ ต เชิ ง รุก
• รั บควำมเสี่ ยงได้ ต่า • รั บควำมเสี่ ยงได้ ป านกลาง • รั บควำมเสี่ ยงได้ สูง

• ต้ อ งกำรความปลอดภั ย • ต้ อ งกำรผลตอบแทนสม่าเสมอ • ต้อ งกำรเพิ่มมูลค่ า
ของเงินลงทุน • เน้นลงทุน สิ นทรั พย์เสี่ยง ของเงินลงทุน
• เน้นลงทุน สิ นทรั พย์เสี่ยงต่า ปานกลาง • เน้นลงทุน สิ นทรั พย์เสี่ยงสูง
PORTFOLIO
กำรจั ดพอร์ ต แบบ Core-Satellite Portfolio
จะแบ่ง เงินลงทุน ออกเป็ น
การลงทุนส่ วนเสริม
• เงินลงทุน 30% – 40% ของพอร์ ตรวม
• สร้ ำ งโอกำสในกำรท้า ก้า ไรส่ว นเพิ่ ม ในระยะสั้ น -กลำง
• เน้นลงทุนในกองทุ น ที่เ ป็ น เทรนด์ข องตลาดในช่ว งนั น ๆ
(Thematic Fund) ที่เห็ นว่ำ มีโอกำสทำกำไรระยะสั้ น -กลำงได้
2 - 4 Sectors ต่อ ธีม เช่น หุ่ นยนต์และปัญ ญำประดิษฐ์ (AI)
สั ง คมผู้สู ง อำยุ กำรลงทุนอย่ำ งยั่ง ยืน (ESG) พลัง งำนสะอำด
เป็นต้น รวมไปถึง สิ นทรั พย์ ทำงเลื อ กอย่ำ งน้ำมัน หรื อ ทองคำ
แบ่ง สั ดส่ วนการลงทุน ให้ เหมาะสม

การลงทุนส่ วนหลัก กับเป้ำ หมำยและระดั บควำมเสี่ยงที่ย อมรับ ได้
นโยบายการลงทุ นไม่ซ้าซ้ อ น
• เงินลงทุน 60% – 70% ของพอร์ ต รวม กระจำยลงทุนในหลำกหลำยประเภทสิ นทรั พย์
• คำดหวัง ให้ เงินลงทุ นมี มูลค่า เพิ่ มขึ นจำกกำรลงทุน และหำกรั บควำมเสี่ ยงเรื่ อ งอั ตรำแลกเปลี่ ยนได้
ในระยะยำว ควรแบ่ง เงินไปลงทุ นต่ำ งประเทศด้ ว ย
• เน้นลงทุนในกองทุ น ที่อิ ง กั บ ดั ช นี (Index Fund) ถือ ในจานวนกองที่ พอดี ดูแลไหว
ในประเทศหรื อ ภูมิ ภ ำคที่มี แ นวโน้ม กำรเติ บโตอย่ำ งมั่ นคง เช่น ไม่เกิน 10 กองทุน เพื่อ ให้ ง่ำ ยต่อ กำรดู แ ล
3 - 5 ประเทศหรื อ ภูมิ ภำค เช่น สหรั ฐ ฯ จี น ยุโรป ญี่ปุ่น และปรั บพอร์ ตตำมสถำนกำรณ์ที่ เปลี่ย นไป
ไทย เป็นต้ น
“จั ด พอร์ ต ลงทุ น ” สร้ า งเสาหลั ก ใช้ ก องทุ น รวม

สร้ า งพอร์ ต ที่ ใ ช่ ... ความมั่ ง คั่ ง ผ่ า น สร้ า งเงิ น ล้ า น
กองทุ น รวมแบบ DIY ตามสไตล์ ท่ี ช อบ!!! พอร์ ต กองทุ น รวม ได้ ยั ง ไง?
ในยุค ที่เทคโนโลยี อ ยู่ ใ นมือ ของทุก คน และช่วยอำนวยควำมสะดวกให้ สิ่ง ต่ำ ง ๆ

ในชีวิต ประจำวัน รวมไปถึ ง ที่ใ ช้ปัญญำประดิ ษฐ์
หรื อ AI เข้ำ มำช่วยในกำรตั ดสิ นใจลงทุ น ทำให้ มือ ใหม่เข้ำ ถึง กำรลงทุ นได้ง่ำ ยขึ้น
สะดวกรวดเร็ ว และมีค่ ำ ใช้จ่ ำ ยที่ต่ำลง
เป็นบริ ก ำรที่ช่วยออกแบบและจั ด พอร์ ต ลงทุ น อั ต โนมัติ

โดยจะลงทุนในสิน ทรั พย์ต่ำ ง ๆ ทั้ง ในและต่ ำ งประเทศ เข้ า ถึ ง การลงทุน ได้ ง่า ยขึน
เพื่อ ช่วยกระจำยควำมเสี่ ยง ให้ เรำลงทุนได้อ ย่ำ งสบำยใจ
ไปถึง เป้ำ หมำยทำงกำรเงิ นต่ ำ ง ๆ ที่ตั้ ง ใจไว้ได้อ ย่ ำ งมั่ นใจ ใช้ง ำนผ่ำ นมือ ถือ ใช้เงินลงทุนไม่มำก
มำกยิ่ง ขึ้น ติดตำมพอร์ ตได้ทุ กที่ทุก เวลำ
เพียงแค่เรำตั้ ง เป้ ำ หมำย ระบุเงินลงทุน เลือ กแผนกำรลงทุน ให้ ความส้า คั ญ กั บการจั ด พอร์ ตลงทุ น
จำกนั้น Robo Advisor จะดูแลพอร์ ตให้เรำ ตั้ง แต่ส่ง คำสั่ง ช่วยกระจำยควำมเสี่ ยงในกำรลงทุน แถมยัง
ซื้อ ขำยกองทุนให้ อัต โนมัติ ตั ดเงินผ่ำ นบัญชีธ นำคำร ปรั บพอร์ ตให้ อั ตโนมัติ เพื่อ ให้ กำรลงทุน เป็ นไป
และหำกมีสั ญ ญำณตลำดที่เปลี่ย นแปลงอย่ำ งมีนั ยสำคั ญ ตำมเป้ำ หมำยที่เรำตั้ ง ไว้
ก็จ ะปรั บพอร์ ต ลงทุ นให้ทั นที
ไม่ ใ ช้ อ ารมณ์ ตั ด สิน ใจลงทุ น
ใช้ข้อ มูลที่ห ลำกหลำยในกำรวิ เครำะห์
และตัดสิ นใจ ไม่ตัดสิ นใจโดยมี อ ำรมณ์
ควำมรู้ สึ กเข้ำ มำเกี่ย วข้อ ง
ค่ า ธรรมเนี ยมต่้าหรื อไม่ มี ค่าธรรมเนี ยม
แผนลงทุ น ไม่ ไ ด้ เฉพาะเจาะจง ส่ วนใหญ่จ ะให้ใ ช้บริ กำร Robo Advisor ฟรี ๆ
รายบุ คคล แต่อ ำจมีจำนวนเงิ น ขั้ นต่ำในกำรซื้ อ ควรศึ กษำ
เรำสำมำรถเลือ กลงทุ นตำมแผนใดก็ได้ เงื่อ นไขในกำรใช้บริ กำรให้ ดีก่ อ นเริ่ ม ลงทุ น
ที่ Robo Advisor ออกแบบไว้ ใ ห้
แต่ไม่สำมำรถเลื อ กลงทุ นตำมใจตั ว เองได้
และบำงครั้ ง จำกั ดให้ลงทุน เฉพำะกองทุน อย่ำ งเดี ย ว
ไม่ ส ามารถปรึกษาหรื อพูด คุ ยได้
เวลำไม่แน่ใ จหรื อ ไม่ ส บำยใจเกี่ย วกับ กำรลงทุ น อาจท้า ให้เ ข้า ใจว่ าไม่ ต้ องศึ ก ษาเรื่องการลงทุ น
เรำไม่ส ำมำรถปรึ ก ษำหรื อ พู ดคุย ได้ แม้ Robo Advisor จะบริ ห ำรและปรั บสมดุ ล พอร์ ต
เหมือ นกั บที่ปรึ ก ษำที่เป็น มนุ ษย์ ให้ อั ตโนมัติ แต่ไม่ได้ห มำยควำมว่ำ เรำจะไม่ต้อ งศึ กษำ
เรื่ อ งกำรลงทุนหรื อ ติ ดตำมพอร์ ต เลย
ตรวจสอบข้ อ มู ล
ที่ อั ป เดตจำกผู้ ใ ห้ บ ริ ก ำร
อี ก ครั้ ง ด้ ว ยนะ
ปัจ จุ บัน บลจ. และตั วแทนขำยหลำยแห่ ง มี บริ ก ำรออกแบบ
พอร์ ต กองทุนตำมเป้ำ หมำยและระดับ ควำมเสี่ยงที่ย อมรั บ
แบบสำเร็ จ รู ป เพื่อ เพิ่มควำมสะดวกสบำยให้ กับนัก ลงทุ น จุ ด เด่ น ของฟิน โนมี น า
เรำลองมำดู กั นดีก ว่ำ ! • ออกแบบและวิเ ครำะห์
พอร์ ตลงทุนด้ วยระบบ AI
ตำมเป้ำ หมำย และตำม
ธีมกำรลงทุนมำกกว่ำ
จุ ด เด่ น ของโอดี นี่ 27 แผนกำรลงทุน
• Robo Advisor เจ้ ำ แรกของไทย • เปิดบัญชีลงทุน 1 วัน
• จั ดพอร์ ต เลือ กกองทุนให้ อั ตโนมัติ ไม่ต้องใช้เอกสำร
ส่ ง คำสั่ ง ซื้ อ ผ่ำ นแอปได้เลย • เลือ กซื้อ กองทุน
• ลงทุนครั้ ง เดียว ซื้ อ ได้ห ลำย ได้จ ำก 22 บลจ. ชั้นนำ
กองทุน ครอบคลุม 16 บลจ. • เงินลงทุน 5,000 บำทขึ้นไป
• เปิดบัญชีลงทุนผ่ำ นแอป หรื อ ตำมประเภทแผน
อนุมัติ ใ น 3 วันทำกำร • แจ้ ง เตือ นทันทีเมื่อ เปลี่ ยนแปลงกลยุทธ์ลงทุน
• ลงทุนเริ่ มต้ น 1,000 บำท
เลือ กลงทุนเป็นครั้ ง ๆ
หรื อ รำยเดือ นก็ ได้ จุ ด เด่ น ของ EASY INVEST
• ปรั บพอร์ ต ให้ ทันทุก สภำวะตลำด จาก บล.ไทยพาณิ ช ย์
• ออกแบบและสร้ ำ งพอร์ ต
กองทุนอั ตโนมัติ พร้ อ มปรั บ
จุ ด เด่ น ของ พอร์ ตด้วยระบบอัจ ฉริ ย ะ
Streaming Fund+ • เปิดบัญชีลงทุนขั้นต่ำ
• ซื้อ -ขำย-สั บ เปลี่ย น-DCA- 5,000 บำท หรื อ DCA
สร้ ำ งแผนลงทุนได้ใ นแอปเดี ย ว เดือ นละ 2,000 บำท
• ออกแบบและคั ดเลือ กกองทุ น • แนะนำกำรลงทุน
ที่เหมำะกั บเป้ำ หมำยและ อย่ำ งเป็นกลำง
ระดับควำมเสี่ ยงของนั ก ลงทุน * จำก 16 บลจ. ชั้นนำ
• ซื้อ ขำยได้ห ลำกหลำยกองทุน • ซื้อ ได้ห ลำยสิ นทรั พย์
จำก 22 บลจ.** ในแอปเดียวทั้ง หุ้น
กองทุน และตรำสำรหนี้
• ส่ ง คำสั่ง ซื้อขำยล่ วงหน้ำ ได้
• ติดตำมพอร์ ตอย่ำ งใกล้ชิด
• เงินลงทุนขั้นต่ำแล้ ว แต่ก องทุ น ได้ด้วยตนเอง ทุกที่ ทุกเวลำ
(ขั้นต่ำ 1 บำท)
• ล็อ กอิ นเดียวซื้อ ขำยได้
Robo Advisor
ทั้ง หุ้ น อนุพันธ์ และกองทุน มื อ ใหม่ หั ด สร้ า ง เทคโนโลยี
หมายเหตุ : แผนลงทุ น ด้ ว ย ที่ เ กี่ ย วข้ อ งกั บ
กองทุ น รวม การลงทุ น กองทุ น รวม
* แผนลงทุ น ใน Streaming Fund+ ออกแบบ
และบริ ห ำรพอร์ ต โดยผู้ เ ชี่ ย วชำญกำรลงทุ น
** ขึ้ น อยู่ กั บ ผู้ ใ ห้ บ ริ ก ำรแต่ ล ะแห่ ง
เมื่อ ลงทุนไปแล้ ว ก็ เป็นธรรมดำที่เรำจะอยำกรู้ตั ว เลขผลตอบแทนของกองทุน

แต่จ ะรู้ ได้อ ย่ำ งไรว่ำ ... กองทุนที่เรำลงทุนอยู่มี ค วำมสำมำรถในกำร
เป็นอย่ำ งไร? เป็นไปอย่ำ งที่เรำคำดหวัง หรือ ไม่ ?
วิธีกำรที่จ ะช่ว ยให้เรำเห็ น ภำพชัด ขึ้นถึง ฝีมื อ ในกำรบริ ห ำรจั ดกำรกองทุ น ของ บลจ.
ก็คือ
ทุก 3 เดือ น 6 เดือ น หรื อ 1 ปี
ซึ่ง เรำสำมำรถทำได้ 2 วิธี
ติ ด ตามผลการ
ดาเนิ น งานของกองทุ น
ผลกำรดำเนินงำนของกองทุนที่ แสดงในหนัง สือ ชี้ ช วนส่ ว นสรุ ป

หรื อ Fund Fact Sheet จะเป็น ที่ร วมทั้ง
ส่ วนต่ ำ งกำไร (Capital Gain) และเงินปันผล (Dividend)
เอำไว้ห มดแล้ ว ซึ่ง จะมี 2 แบบด้วยกัน คื อ
ผลการด้า เนิ น งานและดัชนี ชีวัด ย้อนหลัง 5 ปี ป ฏิ ทิ น (% ต่ อ ปี )

กองทุ น XYZ ดั ช นี ชี้ วัด Peer Avg.
แสดงผลตอบแทนรำยปี
30% 23% เทียบกับ และ
18%17%18% 19%
20% 18%
10% 7%
4%3%
0% ให้ ดูเป็นรำยปี ซึ่ง จะทำให้ เห็ นถึง
2560 2561 2562 2563 2564 ควำมสม่ำเสมอของผลงำน
-10% -5% กองทุนเป็นภำพรำยปี
-9%-8% -10%
-20% -12% -15%
หมำยเหตุ : อ้ ำ งอิ ง ผลตอบแทนย้ อ นหลั ง ตำมปี ป ฏิ ทิ น จำกกองทุ น หุ้ น ทั่ ว ไป (General Equity)
ณ วั น ที่ 30 มิ ถุ น ำยน 2565 โดยในตั ว อย่ ำ งใช้ ช่ื อ กองทุ น XYZ แทนชื่ อ กองทุ น จริ ง
ผลการด้า เนิ น งานย้อนหลัง แบบปั กหมุ ด (% ต่ อ ปี )

แสดงผลตอบแทนย้ อ นหลั ง กลับ ไปจำกจุ ดที่คำนวณตำมช่ ว งเวลำต่ ำ ง ๆ เช่น YTD (Year-To-Date ตั้ง แต่ต้นปี
ถึง ปัจ จุ บัน ) 3 เดือ น 6 เดือ น 1 ปี 3 ปี 5 ปี 10 ปี และตั้ง แต่จั ดตั้ง กองทุ น ซึ่ง จะแสดงทั้ง “ผลตอบแทน” และ
“ความผั น ผวน” ของกองทุนนั้ น ๆ เทียบกั บ “ดั ช นี ชี วั ด ” (Benchmark) และ “ค่ า เฉลี่ ย ในกลุ่ ม เดี ย วกั น ”
(Peer Average) ในแต่ ละช่วงเวลำ ซึ่ ง ข้อ มูลจะมีใ นช่ วงเวลำใดบ้ำ งนั้น ขึ้นกับอำยุของกองทุ น
YTD 3 เดื อ น 6 เดื อ น 1 ปี 3 ปี 5 ปี 10 ปี ตั้ ง แต่ จั ด ตั้ ง
กองทุ น XYZ -8.10 -7.20 -8.10 -1.13 -2.68 2.52 6.48 7.35
ดั ช นี ชี้ วั ด -3.83 -6.81 -3.83 1.52 -0.28 2.98 6.24 7.48
ค่ า เฉลี่ ย ในกลุ่ ม เดี ย วกั น -4.40 -5.73 -4.40 1.01 -1.61 0.98 4.52 N/A
ความผั น ผวนของกองทุ น 9.50 6.68 9.50 13.13 20.37 17.44 16.64 17.31
ความผั น ผวนของดั ช นี ช้ี วั ด 8.46 6.01 8.46 11.68 19.75 16.56 15.60 16.26
หมำยเหตุ : อ้ ำ งอิ ง ผลตอบแทนย้ อ นหลั ง แบบปั ก หมุ ด จำกกองทุ น หุ้ น ทั่ ว ไป (General Equity)
ณ วั น ที่ 30 มิ ถุ น ำยน 2565 โดยในตั ว อย่ ำ งใช้ ช่ื อ กองทุ น XYZ แทนชื่ อ กองทุ น จริ ง
หำกกองทุนที่เรำถื อ อยู่เป็ นกองทุนผู้นำที่มัก จะติ ด Top10 หรื อ Top20 อยู่บ่อ ย ๆ แสดงว่ำ กองทุ นทำผลตอบแทน
ได้ดีอ ย่ำ งสม่ำเสมอ แต่ ห ำกพิจ ำรณำดู แล้ ว มีก องอื่ นที่ใ ห้ ผลตอบแทนดี กว่ำ สม่ำเสมอกว่ำ แถมยัง ชนะดัชนีชี้ วั ด
(Benchmark) บ่อ ยครั้ ง กว่ำ เรำก็ อ ำจเปลี่ยนไปลงทุ นในกองทุนนั้น ได้เช่นกัน
แต่อ ย่ำ ลืมคำนึง ถึ ง ในกำรซื้ อ -ขำย-สั บเปลี่ย น-โอนกองทุนด้ ว ย
เพรำะถื อ เป็นต้ นทุ นอย่ำ งหนึ่ง ซึ่ ง ส่ ง ผลต่ อ ผลตอบแทนที่ เรำจะได้รั บ
สิ่ ง สำคัญที่ขำดไม่ ได้ ใ นกำรลงทุ น

ก็ คือ
ซึ่ ง จะทำให้ นักลงทุนมั่น ใจได้ ว่ำ ...
พอร์ ต ลงทุนจะยัง
แถมยัง อยู่ใ น
ไม่ผันผวนเกิ นไป จนอำจทำให้ เกิด

ควำมเสี ยหำยในกำรลงทุน ฿
การปรับสัดส่วนของสินทรัพย์ต่าง ๆ ในพอร์ตให้กลับมาอยู่ในสัดส่วน
ที่เราตังเป้าหมายการลงทุนไว้ตังแต่แรก ซึ่งจะช่วยลดควำมเสี่ยงโดยรวม
ของพอร์ตไม่ให้สูงเกินไป และเพิ่มโอกำสในกำรรับผลตอบแทนที่มำกขึ้น
กรณีหุ้ นขึ้ น กรณีหุ้ นลง

กองทุนรวมหุ้ น กองทุนรวมหุ้ น
8% 10% 12%
15% 20% 23%
กองทุ น ตลำดเงิ น
77% 70% 65% กองทุ น ตรำสำรหนี้
กองทุ น หุ้ น
฿ 21-Day Challenge PAGE 53
เมื่อ เวลำผ่ำ นไป ผลตอบแทนของ

สิ นทรั พย์แต่ล ะตั วเติบ โตไม่เท่ำ กัน
ควรปรั บพอร์ ต ทุก 6 เดือน หรื อทุกปี สิ นทรั พย์ที่โตเร็ ว จะมีมู ลค่ำ เพิ่ม ขึ้น
หรื อ อำจกำหนดเป้ำ หมำยในกำรปรั บ ทำให้ สั ดส่ วนโดยรวมของพอร์ ต
พอร์ ต เช่น เปลี่ยนแปลงไป ซึ่ง อำจส่ ง ผลให้ ...
ตัวอย่ำ งเช่น • ถ้ ำ สั ดส่ วนของกองทุนหุ้นเพิ่ ม ขึ้ น • ควำมเสี่ ยงของพอร์ ตเพิ่ ม ขึ้ น
• อำยุ ควำมรู้ ประสบกำรณ์ 10% จะปรั บพอร์ ต 1 ครั้ ง • ผลตอบแทนไม่ตรงกั บที่ต้อ งกำร
รำยได้ที่เพิ่มขึ้ น • ถ้ ำ ครบ 6 เดือ น และพอร์ ตกำไร
• เป้ำ หมำยและควำมสำมำรถ 10% จะปรั บพอร์ ต 1 ครั้ ง
ในกำรรั บควำมเสี่ยงที่ “ซื้ อ ได้ - ขายไม่ เ ป็ น ”
เปลี่ยนแปลงไป กลยุ ท ธ์ จั ด พอร์ ตแบบ
• มีค วำมจำเป็นต้ อ งใช้เงินในด้ำ นอื่น ๆ “SAA-TAA” ช่ ว ยคุ ณ ได้
หรื อ
ชื่อ ก็ บอกอยู่แล้ ว ว่ำ “สมดุ ล ตามอายุ ” เป็นกองทุน
ที่จ ะนำเงินไปกระจำยลงทุน ในสิน ทรั พย์ ต่ ำ ง ๆ ที่เหมำะสม
ตำมช่วงอำยุ เช่น หุ้ นหรื อ ตรำสำรหนี้ ทั้ง ในและต่ ำ งประเทศ
รวมไปถึ ง เงินสด หรื อ สิ นทรั พย์อื่ น ๆ โดยจะเน้นลงทุน “หุ้ น ”
เพื่อ ให้ เงินเติ บ โตในช่ วงแรก และเมื่อ เข้ำ ใกล้วัน เกษีย ณอำยุ
จะเน้นปกป้อ งเงินด้ ว ยกำรลงทุน ใน “ตราสารหนี ” มำกขึ้น
เพื่อ ลดควำมเสี่ ยงจำกกำรขำดทุน
พูดง่ำ ย ๆ คือ ... กองทุนจะ
ให้ โดยอั ต โนมัติต ำมช่ ว งอำยุ โดยที่เรำไม่ต้ อ งทำอะไรเลย
และสำหรั บบำงคนที่มี ส วัส ดิ ก ำรกำรออมเพื่อ เกษี ย ณอำยุ เช่น
กองทุนสำรองเลี้ยงชี พ (PVD) หรื อ กองทุนบำเหน็ จ บำนำญ
ข้ำ รำชกำร (กบข.) ก็ อ ำจกลับไปดูว่ำ เรำมีท ำงเลื อ กลงทุน แบบ
สมดุลตำมอำยุ หรื อ บำงที่อ ำจเรี ยกว่ำ “Life Path” มั้ย
Target Date Fund ถึ ง เวลาปรั บ ผู้ที่ต้อ งกำรลงทุนระยะยำว

อี ก ทางเลื อกเพื่ อ พอร์ ต ลงทุ น เพื่อ วัยเกษีย ณและไม่ชำนำญในกำร
เก็ บ เงิ น ไว้ ใ ช้ ห ลั ง เกษี ย ณ PVD หรื อ ยั ง ปรั บสั ดส่ วนกำรลงทุ นด้ ว ยตนเอง
คลิ ป สรุ ป เนื้ อ หา
Week 3
SHARPE RATIO
ชาร์ปเรโช
BENCHMARK
เกณฑ์มาตรฐานหรือดัชนีชีวัด หนึ่ง ในวิธีวัดผลตอบแทนที่ปรั บ
ด้วยควำมเสี่ ยง (Risk-adjusted Return)
ใช้เปรี ยบเทียบผลกำรดำเนินงำนของกองทุน ที่นิยมที่สุ ด เป็นกำรเปรี ยบเทียบ
กั บค่ำ เฉลี่ยของตลำด เรี ยกว่ำ เป็น “ไม้บรรทัด ” อัตราผลตอบแทนต่อหนึ่งหน่ว ยความเสี่ยง
สำหรั บวัดผลงำนของกองทุนก็ ว่ำ ได้
ค่า Sharpe Ratio ยิ่งสูง ยิ่งดี
หำกกองทุนสำมำรถสร้ ำ งผลตอบแทนได้ แสดงว่ำ ผู้จั ดกำรกองทุนสำมำรถสร้ ำ ง
“สูง กว่ า ดั ชนีชีวั ด ” ก็ แปลว่ำ ผู้จั ดกำรกองทุน ผลตอบแทนได้สูง กว่ำ ณ หนึ่ง หน่วย
บริ ห ำรได้ดีนั่นเอง ซึ่ ง กองทุนแต่ ละประเภท ควำมเสี่ ยงที่เท่ำ กัน
ก็ จ ะมีดัชนีชี้วัดที่แตกต่ ำ งกั นออกไป
BETA
ALPHA เบต้า
อัลฟ่า เป็นค่ำ ที่บอกว่ำ ...ผลกำรดำเนินงำนกองทุนมี
เป็นค่ำ ที่แสดงถึ ง ผลตอบแทนส่ว นเกิ น การเคลื่อนไหวอย่ำ งไรเมื่อ เทียบกับดัชนีอ้ ำ งอิ ง
ของกองทุนเมื่อ เปรี ยบเทียบกั บดัชนีชี้วัด ค่า BETA < 1 แสดงว่ำ ผลกำรดำเนินงำนของ
ค่ า Alpha สูง แปลว่ำ กองทุนสำมำรถสร้ ำ ง กองทุนจะเคลื่อ นไหวขึนและลงน้อยกว่ า ตลาด
ผลตอบแทนได้สู ง กว่ำ ดัชนีชี้วัด ซึ่ ง เป็นผลจำก ค่า BETA > 1 แสดงว่ำ ผลกำรดำเนินงำนของ
ควำมสำมำรถของผู้จั ดกำรกองทุน กองทุนจะเคลื่อ นไหวขึนและลงได้ แรงกว่ า ตลาด
ในกำรคัดเลือ กหรื อ หำจั ง หวะ
เข้ำ ลงทุนในหลัก ทรั พย์ได้
อย่ำ งเหมำะสม
SHARE CLASS
ชนิดหน่วยลงทุน มี 6 ประเภท ได้แก่
TRACKING ERROR : TE • A-Class หรือ Accumulation เป็นกองทุน
ชนิดสะสมมูลค่ำ ไม่มีกำรจ่ำยปันผล
เป็นค่ำ ที่บอกว่ำ ... กองทุนสำมำรถ • D-Class หรือ Dividend เป็นกองทุนจ่ำยปันผล
ลงทุนได้ ใกล้เ คี ยงกั บดั ช นี ชีวั ด จำกกำไรสะสม
(Benchmark) มำกน้อ ยเพียงใด • R-Class หรือ Auto Redemption เป็นกองทุน
ชนิดขำยคืนหน่วยลงทุนอั ตโนมัติใ ห้กับนักลงทุน
ค่ า Tracking Error ต่้า แปลว่ำ กองทุน • E-Class หรือ Electronics เป็นกองทุน
มีประสิ ทธิ ภำพในกำรสร้ ำ งผลตอบแทน ที่ไม่คิดค่ำธรรมเนียมกำรจัดกำรและกำรขำย
ให้ ใ กล้เคียงกั บดัชนีชี้วัด • P-Class หรือ Private Fund เป็นกองทุน
ค่ า Tracking Error สูง แปลว่ำ ผลตอบแทนของ สำหรับกองทุนส่วนบุคคลเท่ำนั้น
กองทุนมีค วำมเบี่ยงเบนไปจำกดัชนีอ้ ำ งอิ ง มำก • I-Class หรือ Institutional Investor
ไม่เหมำะแก่ ก ำรดูค่ำ นี้กั บกองทุน Active Fund เป็นกองทุนสำหรับนักลงทุน
สถำบันเท่ำนั้น
ติ ด ตามข่ า วสารได้ ที่ : SET Thailand
สงวนลิข สิทธิ์ © ตลำดหลักทรั พ ย์แห่ งประเทศไทย

TSI - Ebook - 048 - Inv - Playbook 21 Day Challenge Mutual Funds

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

TSI - Ebook - 048 - Inv - Playbook 21 Day Challenge Mutual Funds

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

ถ้า คนเราท้า อะไรซ้า ๆ ติดต่อกัน อย่า งน้ อย 21 วัน

อีกไม่ น ำนเกิน รอ ย่ อมเห็ น ผลของควำมพยำยำมนั้ น อย่ ำ งแน่ น อน!!!

ตลำดหลั กทรั พ ย์ แ ห่ ง ประเทศไทยตั้ ง ใจนำเสนอเนื้ อ หำในรู ป แบบที่ เ ข้ ำ ใจง่ ำ ย

อั ด แน่ น ความรู้ ก ารลงทุ น ในกองทุ น รวม

เจาะลึ ก กองทุ น และขั้ น ตอน

วางกลยุ ท ธ์ แ ละบริ ห ารพอร์ ต กองทุ น

คาศั พ ท์ ก องทุ น ต้ อ งรู้

กองทุ นรวม... 3 เรื่ อ งต้ อ งรู้ก่อ นซื้อ กองทุ น IPO

เนื้อ หำที่มีกำรเรี ยนรู้ ผ่ำ น e-Learning

วิ นั ย ลงทุน ... สร้ ำ งได้ ด้วยกลยุ ทธ์ DCA

อยำกลงทุน ... แต่ เ ป็นมือใหม่ ประสบกำรณ์ ลงทุนน้ อ ย มี เ งิ นลงทุนไม่มำก

คือ กำรรวบรวมเงิน ของนัก ลงทุน และนำเงิน ไปลงทุน ในสิน ทรัพ ย์

ควรเริ่ ม ลงทุ น ในกองทุ น รวม

มีผู้เ ชี่ยวชาญดู แ ล ทางเลือกลงทุ น กระจายความเสี่ ยง ใช้เ งินลงทุ น น้อ ย ได้รับสิทธิ ประโยชน์

กองทุ น รวมที่ มี ความเสี่ ยงอย่ างมีนั ยส้า คั ญ ผู้ที่ต้อ งกำรผลตอบแทน

เน้นลงทุนในสิ นทรั พย์ที่มีค วำมเสี่ ยงสู ง

กองทุ น รวมสิ น ทรัพ ย์ท างเลือก ผู้ที่ต้อ งกำรกระจำย

เน้นลงทุนในเงินฝำก ตั๋ วเงิน พันธบัตรรั ฐ บำล และไม่ต้อ งกำรสูญ เสี ย

ระดับ * ตรำสำรหนี้ ท่ี มี อั น ดั บ ควำมน่ ำ เชื่ อ ถื อ (Credit Rating)

เวลำจะซื้ อ ของสั กอย่ำ ง สิ่ ง ที่ เ รำทำ คื อ เปรี ย บเที ยบ

บริษัทหลักทรัพย์จัดกำรกองทุน (บลจ.) จะเปิดเผย หรือ

ในความจริ ง NAV ไม่ ไ ด้ เ ป็ น ตั ว ที่ บ อกว่ า กองทุ น นั น

ลงทุ น กองทุ น รวม

โดยสรุ ปแล้ว ... กำรเลือ กกองทุนที่ดี

กำรเลื อ กกองทุ นที่ เหมำะกับเป้ำหมำย

• ต้ อ งการลงทุ น เพื่ อ อะไร?

ต้ อ งกำรลงทุนในหุ้ น รั บควำมเสี่ ยงได้ เป็นกำรเลือ กลงทุน โดยอำศั ยกำรจั บ ทิ ศ ทาง

มองหำช่อ งทำงลดหย่อ นภำษี ก็ ต้ อ งแฝดคู่นี้ ...

แม้ผลกำรดำเนินงำนในอดีต จะไม่ ได้ เป็ นตั ว กำรั นตี

• ผลตอบแทนไม่น้ อ ยกว่ำ • ควำมเสี่ ยงต่ำกว่ำ กองทุน

“ต่ า งวั ย ต่ า งเป้ า หมาย”

• ค่ ำ ธรรมเนี ย มที่ เ หมำะสม • ผู้จั ดกำรกองทุนมี ค วำมรู้

หลำยคนประสบปัญ หำ... อยำกลงทุนในกองทุน แต่ ไ ม่ รู้จะซื้ อ กองไหนดี

เว็บ ไซต์ Morningstar ให้บริกำรข้อมูล กำรลงทุ น เว็บไซต์ AIMC รวบรวมข้อมูลสถิติเกี่ยวกับ กองทุนต่ำง ๆ

ก่อนจะซื้อ กองทุ นรวมสั กกอง เรำควรศึ กษำข้ อ มูล กองทุ นนั้น ๆ

• ผลการด้า เนิ น งานและความผั น ผวนของกองทุ น

เมื่ อ ลงทุนในกองทุน ... ก็เ ป็ นธรรมดำที่ผู้ ถือ หน่ว ยลงทุนอย่ ำงเรำ ๆ

ผู้ถือ หน่วยลงทุนจะได้รั บ จำกกำรลงทุน

ได้รั บเฉพำะกรณีลงทุน ในกองทุนที่มี นโยบำย  ตั้ ง แต่ วั น ที่

มือ ใหม่ห ลำยคนคงคิ ดไม่ ตก “จะเลื อ กซื อกองทุ น ที่ จ่ าย

 กองทุนที่นำผลตอบแทนที่ ได้จ ำก  กองทุนที่ไม่มีกำรจ่ ำ ยเงิ นปั นผล

เหมาะ  ผู้ที่ต้ อ งกำร “กระแสเงินสด” หรื อ  ผู้ที่ต้อ งกำร “เงินก้ อนโต”

 เงินปันผล  ส่ วนต่ำ งกำไร

 ได้รั บกระแสเงิน สดกลับ มำ  ยิ่ง ออมนำน เงินก็ยิ่ง เติบโตมำก

 เงิ นปันผลจะถูกหัก ภาษี 10%  ไม่มีกระแสเงิ น สดระหว่ำ งที่ลงทุน

ทุ กวั น นี้หั นไปทำงไหนก็มีแ ต่กองทุนออกใหม่ หรื อ ที่ เ รีย กสั้น ๆ

ย่ อมำจำก Initial Public Offering

กองทุน IPO ที่อ อกใหม่ มักนำเสนอ

มัก จะมีค่ำ ธรรมเนี ยมที่ ถู ก กว่ า หลั ง IPO

จำกหนัง สื อ ชี้ชวนหรื อ Fund Fact Sheet ให้ ละเอี ยด

ทั้ง บลจ. เดียวกั น และต่ำ ง บลจ. เพื่อ ประเมินควำมสำมำรถในกำรบริ ห ำรกองทุน

 ไม่เหมำะกั บกำรลงทุ นระยะสั้ น เพื่อ เก็ง กำไร

ใครที่ ต้อ งกำรมี ควำมมั่งคั่ งและอยำกลงทุนในหุ้ นไทย

เน้ น ลงทุ น ในตราสารทุ น

ลงทุ น ในหุ้น ไม่ ต่้า กว่า 80%

 มีเงินน้อ ยก็ ส ำมำรถลงทุ นในตลำดหุ้ นไทยได้

ลงทุ น “หุ้ น ” “ESG Fund”

มีใ ห้ เลือ กมำกมำยหลำยประเภท

เน้นลงทุนในหุ้ น ขนำดใหญ่ที่ อยู่ใ น เน้นลงทุนในหุ้ น ขนำดกลำงและเล็ก ลงทุนหุ้ นได้ทุกประเภท ทุกขนำด

หรื อที่ เ รำเรีย กกันสั้ น ๆ ว่ ำ

คือ นำเงินไปลงทุนในสิ น ทรั พย์ต่ำ ง ๆ ในต่ ำ งประเทศโดยตรง

กองทุ น FIF มี น โยบายการลงทุน

• เลื อ กประเทศเป้ าหมายการลงทุ น ก่อน “เติ ม เต็ ม พอร์ ต ”