‫الملخص‪ :‬صممت هذه الدراسة لتحديد أثر المحاسبة اإلبداعية‬

‫على ثروة المساهمين‪ .‬تم استخدام تقييم المخزون وسياسة‬

‫االستهالك وجدول تقادم المدينينـ كنماذج للمحاسبة اإلبداعية‪.‬‬
‫استعرضت الدراسة نظريات وتقنيات المحاسبة اإلبداعية‬
‫ومحددات ثروة المساهمين‪ .‬تمت مراجعة الدراسات التجريبية‬
‫على المحاسبة اإلبداعية‪ .‬فهل كانت الفضائح عالمية بسبب‬
‫المحاسبة اإلبداعية؟ وجدت الدراسة أن التغييرات المتكررة في‬
‫تقييم المخزون وسياسة االستهالك تؤثر علىـ ثروة المساهمين‪.‬‬
‫ووجدت أن التالعب المتكرر بجدول الـتقادم بغرض تحديد‬
‫مخصص الـديونـ المعدومة والمشكوك فيـ تحصيلها لم يكن له تأثير‬
‫كبير على ثروة المساهمين‪ .‬أوصت الـدراسة بمراقبة أكثر صرامة‬
‫للجهات لضمانـ اإلفصاح الكامل عن التغييرات في السياسات‬
‫المحاسبية بهدف الوقاية من السلوكيات غير األخالقية‪.‬‬
• Financial reports are produced to show the true and fair state of affairs of
business entities so that stakeholders and other users of such information
can make informed decisions
• certain loopholes in the accounting standards provide avenues for the use
of Creative Accounting
• ‫شركة انرون‬
• Recently, the use of creative accounting has become a controversial issue
since there are parties, both in favour and against such practices.
• ‫ يجعل البيانات‬، ‫ في بيئة المؤسسة‬، ‫ االقتصادية والمحاسبية‬، ‫إن وجود جميع أنواع عدم اليقين‬
‫المالية مجرد تقديرات‬.
 ‫المحاسبة االبداعية‬
‫• يخلق خيار اإلدارة ألحد هذه المعالجات والسياسات المحاسبية‬
‫إمكانية اختيار حل عن قصد لصالح المؤسسة ‪ ،‬ولكن هذا الحل‬
‫قد ال يؤدي دائ ًما إلى صورة مخلصة ولكن أكثر نحو صورة‬
‫مالئمة للمؤسسة‪ .‬وبالتالي ‪ ،‬يظهر تشويه في معلومات الجودة‬
‫المالية ‪ ،‬مما يخلق شكو ًكا فيما يتعلق بمعلومات االتساق‬
‫المصممة للمستخدمين ‪ ،‬وفي هذه الحالة نتعامل مع المحاسبة‬
‫المتعمدة ‪ ،‬بمعنى آخر ‪ ،‬ندخل مجال المحاسبة اإلبداعية‬
 ‫أهداف الدراسة‬
‫• الهدف الرئيسي ‪ :‬تحديد تأثير ممارسات المحاسبة اإلبداعية على ثروة المساهمين‬
‫في الشركات المدرجة في نيجيريا‪.‬‬
‫• األهداف المحددة هي‪ :‬تحديد آثار التغييرات في طرق تقييم المخزون على ثروة‬
‫المساهمين ؛ تحديد آثار التغييرات المتكررة في سياسة االستهالك على ثروة‬
‫المساهمين ؛ وذكر تأثير عدم استخدام جدول التقادم لتحديد مخصص الديون‬
‫المعدومة والمشكوك في تحصيلها على ثروة المساهمين‬
 ‫تختلف ممارسات المحاسبة اإلبداعية عن الممارسات االحتيالية ‪.‬‬ ‫•‬
‫<< ‪ Sarbanes-Oxley‬إنرون (‪ )2001‬وورلد كوم (‪)2002‬‬ ‫•‬
‫‪. American Insurance Group‬‬ ‫•‬
‫‪ 1990‬و ‪ ، 1994‬خسرت نيجيريا أكثر من ‪ 6‬مليارات ‪ N6 (42.9‬مليون دوالر‬ ‫•‬
‫جعل مستخدمي البيانات المالية للشركات يشكون في حقيقة وعدالة المعلومات‬ ‫•‬
‫المحاسبية ومهنة المحاسبة ككل ‪.‬‬
 ‫االضرار‬
‫آثار انتقاصية على نزاهة التقارير المالية ومهنة التدقيق ‪.‬‬ ‫•‬
‫الخسارة الفادحة ألموال المستثمرين‬ ‫•‬
‫وفقدان الوظائف‬ ‫•‬
‫وتعطيل سوق رأس المال‬ ‫•‬
‫انخفاض الناتج المحلي اإلجمالي الوطني‬ ‫•‬
 ‫ليش بعمل المحاسبة االبداعية‬
‫هناك شركات تبالغ في تقدير أدائها المالي لتحقيق األهداف وإرضاء المساهمين‬ ‫•‬
‫المطالبين ‪.‬‬
‫‪.‬ال يفيد التالعب في التقارير المالية إال على المدى القصير ‪ ،‬ومن ثم فهو عرضة‬ ‫•‬
‫النهيار الشركات في المستقبل وفضائحها ‪.‬‬
‫يسعى المديرون وراء المصلحة الشخصية على حساب المساهمين‪.‬‬ ‫•‬
‫التهرب الضريبي من خالل تخفيف العبء الضريبي على الشركة ‪.‬‬ ‫•‬
‫التهرب الضريبي هو حافز لممارسة المحاسبة اإلبداعية ‪.‬‬ ‫•‬
 ‫استعرضت هذه الدراسة ‪ 4‬نظريات‬
‫نظرية الوكالة ‪ :‬فصل الملكية عن اإلدارة‪.‬‬ ‫•‬
‫نظرية أصحاب المصلحة ‪ :‬بأن البيانات المالية للشركات يتم إعدادها استجابة لطلب‬ ‫•‬
‫ومصالح مجموعات مختلفة من أصحاب المصلحة‪ :‬المساهمين والموظفين‬
‫والوكاالت والمحللين ‪.‬‬
‫وجود احتمال لعدم تناسق المعلومات حيث يكون لدى المدير معلومات أفضل عن‬ ‫•‬
‫المركز المالي للشركة من المساهمين والمستخدمين اآلخرين ‪.‬‬
‫نظرية عهد الدين ‪ :‬أن الشركات ذات الديون الضخمة لديها حافز كبير لالنغماس‬ ‫•‬
‫في المحاسبة اإلبداعية حتى ال تخرق تعهدات ديونها (الشركات تنغمس في‬
‫المحاسبة اإلبداعية لردع الفشل المحتمل التفاقيات الديون)‪.‬‬
 ‫تقنيات المحاسبة االبداعية‬
• Getting Creative Statement
• Manipulating Inventory
• Creative Acquisition Accounting
• Lack of regulation
• Regulatory accounting regulations
• Abuse of Materiality Concept
• Big Bath Charges
• Using Cookie Jar Reserves
 ‫‪Concept of Shareholders' Wealth‬‬

‫• هي األرباح المستقبلية المتوقعة ألصحاب الشركات المحسوبة بقيمتها الحالية ‪.‬‬

‫العالقة بين المحاسبة اإلبداعية وثروة المساهمين‬

‫• سياسة توزيع األرباح‬

‫• واألرباح بعد الضرائب والفوائد‬
‫• والتغيرات في أسعار األسهم وقوى السوق‬
 ‫‪:Earnings after Tax and Interests‬‬

‫• استخدام الشركات أربا ًحا أو خسائر مخفضة عن طريق تغيير سياسة االستهالك‬
‫عندما كان الطلب وإنتاج األسمنت منخفضًا‬
‫• يحذر شيف (‪ )1993‬المستثمرين بشكل عام من أن أخذ البيانات المالية للشركة‬
‫بالقيمة االسمية يمكن أن يكون وصفة لكارثة‪.‬‬
‫من الطرق العديدة التي يمكن للشركات من خاللها التالعب‬
‫بأرباحها‬
‫التزامات المعاشات التقاعدية المخفية ‪.‬‬ ‫•‬
‫رسملة النفقات بدالً من شطبها ‪.‬‬ ‫•‬
‫نمو المستحقات أو المخزونات بشكل أسرع من المبيعات‬ ‫•‬
‫التدفق النقدي السلبي‬ ‫•‬
‫توحيد دخل الشركة التابعة المملوكة وصافي قيمتها ‪ ،‬مع استحالة الحصول على‬ ‫•‬
‫نفس القيمة‬
‫اتباع ممارسة محافظة ظاهريًا في حالة االتجاه العكسي ‪.‬‬ ‫•‬
 ‫التغيرات في أسعار األسهم‪:‬‬
‫رفع القيمة السوقية للحصة ‪:‬‬
‫عن طريق اإلقراض المباشر للمساهمين لشراء أسهم البنك من أجل الحفاظ على ضغط‬
‫الطلب للتسبب في ارتفاع األسعار بال هوادة دون زيادة في قاعدة رأس المال‬
‫السبب وراء المحاسبة اإلبداعية في البنوك التجارية النيجيرية هو تعزيز القيمة السوقية‬
‫للحصة‬
‫قوى السوق ‪:‬‬
‫أن االرتفاع واالنخفاض في القيمة السوقية للشركة يعتمدان إلى حد كبير على قوى‬
‫السوق‪ .‬حيث تصور الشركات واالقتصاد إمكانية االستقرار والنمو ‪ ،‬فإن أسعار‬
‫األسهم تميل إلى االرتفاع أو االستقرار‬
 ‫‪METHODOLOGY and Method of Data Analysis‬‬
‫بحث المسح‬ ‫•‬
‫مجتمع الدراسة ‪ :‬جميع المديرين والمحاسبين في جميع مؤسسات الخدمات المالية الـ ‪57‬‬ ‫•‬
‫المدرجة في البورصة النيجيرية ‪ ,‬أخذ عينات من خمسة بنوك من قائمة البنوك المدرجة في‬
‫بورصة نيجيريا‪.‬‬
‫تم اختيار ثمانين موظفًا وتم إنشاء استبيان مناسب لهم وإدارته ‪.‬‬ ‫•‬
‫صا بينما لم يتم إرجاع عشرة (‪)10‬‬
‫الحصول على ردود من سبعين شخ ً‬ ‫•‬
‫الطريقة الرئيسية المستخدمة في جمع البيانات هي االستبيان المنظم كمصدر أساسي للبيانات‪.‬‬ ‫•‬
‫تم جمع البيانات األولية وتنظيمها وترميزها للمعالجة إلنشاء إحصائيات من كل إجابة لكل‬ ‫•‬
‫سؤال‬
‫تم تحليل البيانات باستخدام اإلحصاء الوصفي ‪ . ,‬استخدمت الدراسة ‪ SPSS 23‬كحزمة‬ ‫•‬
‫إحصائية لتحليل البيانات‪.‬‬
‫اعتبرت الدراسة مستوى أهمية ‪ ٪5‬أي ‪ ٪95‬مستوى ثقة للتحليل‪ .‬يجب إصالح هذا لجميع‬ ‫•‬
‫األدوات التي سيتم استخدامها‬
ESTIMATION RESULTS AND DISCUSSION OF
FINDINGS
dissicion
 ‫• ‪CONCLUSION AND RECOMMENDATIONS‬‬
‫التغييرات المتكررة في طريقة تقييم المخزون وسياسة االستهالك تؤثر على ثروة‬ ‫•‬
‫المساهمين‪.‬‬
‫استخدام جدول التقادم لتخصيص الديون المعدومة والمشكوك في تحصيلها ال يؤثر‬ ‫•‬
‫على ثروة المساهمين‪.‬‬
‫يتم اعتماد الطرق البديلة المسموح بها في إعداد البيانات المالية‪ .‬هذا هو وسيلة‬ ‫•‬
‫للتالعب في البيانات المالية‪.‬‬
‫‪ .‬أصرت السلطات التنظيمية على اإلفصاحات الكافية التي يجب أن توضح‬ ‫•‬
‫االختالفات في العالجات البديلة‪.‬‬
‫من الممكن الحد من اآلثار السلبية من خالل اعتماد المعايير المحاسبية ولكن من‬ ‫•‬
‫غير العملي التفكير في أنه من الممكن القضاء على ممارسات المحاسبة اإلبداعية‬
 ‫التوصيات‬
‫• يجب أن يشمل البحث المستقبلي فئات أخرى من الموظفين غير أولئك الذين تمت‬
‫مقابلتهم في هذه الدراسة ‪.‬‬
‫• يجب على الباحثين تحديد الحاجة إلى استكشاف العالقات األخرى ذات الصلة‪..‬‬
‫• إفصاحات كافية يجب أن توضح االختالفات في العالجات البديلة‪.‬‬