გრძელვადიანი ვალდებულებები

Long-Term Liabilities

ობლიგაციები
2
ობლიგაციები

ობლიგაციები - გრძელვადიანი ვალდებულებაა.

ვალდებულება დაფაროს გარკვეული პერიოდის

შემდეგ კონკრეტული თანხა და პერიოდულად
განსაზღვრული პროცენტი.
3
ობლიგაციის ფასი

ობლიგაციის დადგენილი კურსი 99.5 ნიშნავს,

რომ $1,000-იანი ობლიგაცია გაიყიდა $995-ად

ობლიგაციის ფასებზე ზემოქმედებს...

განაღდების თარიღი
გამომშვების საკრედიტო რეიტინგი
ნომინალური საპროცენტო განაკვეთი
საბაზრო საპროცენტო განაკვეთი
4
ობლიგაციების გამოშვება

1 იანვარს, კომპანიამ გამოუშვა $ 100,000 , 5 წლიანი, 9%-იანი

ობლიგაციები. პროცენტის წელიწადში 2-ჯერ გადახდის პირობით,
30 ივნისს და 31 დეკემბერს.
ობლიგაციები გაიყიდა ნომინალური ღირებულებით

1 იანვარი
ფული 100,000
გასანაღ. ობლიგაციები 100,000
5
პროცენტის დარიცხვა

როგორია 30 ივნისისათვის პროცენტების დარიცხვის გატარება ?

100,000 * 9% * ½ = 4,500

30 ივნისი

საპროცენტო ხარჯი 4,500

ფული 4,500
6
ობლიგაციათა გამოშვება დისკონტით

5 წლიანი, 9%-იანი $100,000 ნომინალური ღირებულების

ობლიგაცია გაიყიდა 94,000-ად 1 იანვარს.
პროცენტების გადახდა წელიწადში 2-ჯერ ხდება,
30 ივნისს და 31 დეკემბერს.
ეფექტური ნორმა მეტია 9%-ზე

ფული
1 იანვარი 94,000
დისკონტი გასან.ობლიგაციებზე 6,000
გასანაღდებელი ობლიგაციები 100,000
9%, 10-წლიანი ობლიგაციების გამოშვება დისკონტით
7
ობლიგაციების წარმოდგენა ბალანსში

გრძელვადიანი ვალდებულებები:

გასანაღდებელი ობლიგაციები 100,000

მინუს დისკონტი გასან. ობლიგ. 6,000 94,000
8
დისკონტის ამორტიზაცია-წრფივი მეთოდი

წრფივი მეთოდის საფუძველზე ობლიგაციის დისკონტი

ამორტიზირდება (გადადის საპროცენტო ხარჯში) თანაბრად.

1. გადახდათა რიცხვი ( 10 = 2x5)

2. დისკონტის ერთი პერიოდის შესაბამისი ნაწილი (600 = 6,000/10)
3. გადასახდელი პროცენტის სიდიდე
(4,500 = 100,000 x 9%/2)
4. მთლიანი საპროცენტო ხარჯი
(5,100 = 4,500 + 600)
9
დისკონტის ამორტიზაცია - წრფივი მეთოდი

30 ივნისი
საპროცენტო ხარჯი 5,100
ფული 4,500
დისკონტი გასანაღდ. ობლიგაციებზე 600
შუა წლის პროცენტების გადახდა და დისკონტის ამორტიზაცია

31 დეკემბერი
საპროცენტო ხარჯი 5,100
ფული 4,500
დისკონტი გასანაღდ. ობლიგაციებზე 600
წლის ბოლოს პროცენტების გადახდა და დისკონტის ამორტიზაცია
10
დისკონტის ამორტიზაცია - წრფივი მეთოდი

ბალანსის ფრაგმენტი 31 დეკემბერი:

გრძელვადიანი ვალდებულებები:
გასანაღდებელი ობლიგაციები 100,000
მინუს დისკონტი გასან. ობლიგ. 4,800 95,200
11
ობლიგაციის გამოშვება პრემიით

კომპანიამ გამოუშვა 9%, 5 წლიანი (10 პერიოდი) $100,000

ნომინალური ღირებულების ობლიგაცია 106-ად 1 იანვარს.

1 იანვარი ფული 106,000

გასანაღდ. ობლიგაციები 100,000
პრემია განაღდ. ობლიგაციებზე 6,000
ობლიგაციების გამოშვება პრემიით
12

ობლიგაციის გამოშვება პრემიით

ბალანსის ფრაგმენტი:
გრძელვადიანი ვალდებულებები:

გასანაღდებელი ობლიგაციები $100,000

პლუს პრემია გასან. ობლიგ. 6,000 $106,000
13
პრემიის ამორტიზაცია -წრფივი მეთოდით

30 ივნისი
საპროცენტო ხარჯი 3,900
პრემია გასანაღდებელ ობლიგაციებზე 600
ფული 4,500
შუა წლის პროცენტების გადახდა და პრემიის ამორტიზაცია

31 დეკემბერი
საპროცენტო ხარჯი 3,900
პრემია გასანაღდებელ ობლიგაციებზე 600
ფული 4,500
წლის ბოლოს პროცენტების გადახდა პრემიის ამორტიზაცია
14
ობლიგაციის პრემიის ამორტიზაცია - წრფივი მეთოდით

ბალანსის ფრაგმენტი 31 დეკემბერი

გრძელვადიანი ვალდებულებები:

გასანაღდებელი ობლიგაციები $100,000

პლუს: პრემია გასან. ობლიგ. 4,800 $104,800
15
საპროცენტო ხარჯის მაკორექტირებელი გატარება
5 წლიანი, 9%-იანი $100,000 ნომინალური ღირებულების ობლიგაცია გაიყიდა
94,000-ად 1 ნოემბერს, ეფექტური ნორმა 9% -ზე მეტია.
პროცენტების გადახდა წელიწადში 2-ჯერ, 1 მაისს და 1 ნოემბერს.

1 ნოემბერი
ფული 94,000
დისკონტი გასან. ობლიგაციებზე 6,000
გასანაღდებელი ობლიგაციები 100,000

6 თვის საპროცენტო ხარჯი 5 100, ფული გადის 4 500,

დისკონტი 600-ით ამორტიზირდება.

31 დეკემბერი, კორექტირება
საპროცენტო ხარჯი 1,700
გადასახდელი პროცენტი 1,500
დისკონტი გასანაღ. ობლიგაციებზე 200
2 თვის დაგროვილი პროცენტისა და დისკონტის ამორტიზაციის დარიცხვა
16
პროცენტის გადახდის გატარება

როგორი იქნება 2003 წლის 1 მაისის გატარება?

1 მაისი, 2003

საპროცენტო ხარჯი 3,400

გადასახდელი პროცენტი 1,500
ფული 4,500
დისკონტი გასან. ობლიგაციებზე 400

როგორი იქნება 2003 წლის 1 ნოემბრის გატარება?

1 ნოემბერი, 2003
საპროცენტო ხარჯი 5,100
ფული 4,500
დისკონტი გასან. ობლიგაციებზე 600
17
დისკონტის ეფექტური ნორმით ამორტიზაციის მეთოდი

ვთქვათ 1 იანვარს კომპანიამ გამოუშვა $ 100,000-ის ნომინალური

ღირებულების 9%-იანი, 5 წლიანი ობლიგაციები.
პროცენტის გადახდის თარიღებია 30 ივნისს, 31დეკემბერს.
საბაზრო საპროცენტო განაკვეთი შეადგენდა 10%-ს.
შედეგად ობლიგაციები გაიყიდა 96,149-ად, 3,851 დისკონტით

1 იანვარი
ფული 96,149
დისკონტი გასანაღ. ობლიგ. 3,851
გასანაღდებელი ობლიგაციები 100,000
18

დისკონტის ეფექტური ნორმით ამორტიზაციის მეთოდი

 პირველი პერიოდის საპროცენტო ხარჯი :

$ 96,149 x 10% x 6/12 = $4,807
 პირველი პერიოდის გადასახდელი პროცენტი :
$ 100,000 x 9% x 6/12= $4,500
 დისკონტის ამორტიზაცია:
$ 4,807 - $ 4,500 = $307

საპროცენტო ხარჯი 4,807

ფული 4,500
დისკონტი გასანაღ. ობლიგაციებზე 307
19
დისკონტის ეფექტური ნორმით ამორტიზაციის მეთოდი

100,000; 9%-იანი, 5 წლიანი , 2 გადახდით,

დისკონტის ეფექტური ნორმით 10%
(1) (2) (3) (4) (5)
პერიოდის გადასახდელი დისკონტის წმინდა საბალანსო
საპროცენტო ხარჯი დისკონტის ნაშთი
ბოლო პროცენტი ამორტიზაცია ღირებულება

100,000*9%*6/12 (5)*10%*6/12 (4)-(3)

(2)-(1) (5)+(3)

გამოშვების
თარიღი 3,851 96,149

1 4,500 4,807 307 3,544 96,456

2 4,500 4,823 323 3,221 96,779

3 4,500 4,839 339 2,882 97,118

4 4,500 4,856 356 2,526 97,474

20
დისკონტის ეფექტური ნორმით ამორტიზაცია

საპროცენტო ხარჯი 4,807

ფული 4,500
დისკონტი გასანაღ. ობლიგაციებზე 307

საპროცენტო ხარჯი 4,823

ფული 4,500
დისკონტი გასანაღ. ობლიგაციებზე 323

(1) (2) (3) (4) (5)

წმინდა
პერიოდის გადასახდელი საპროცენტო დისკონტის დისკონტის
საბალანსო
ბოლო პროცენტი ხარჯი ამორტიზაცია ნაშთი
ღირებულება
100,000*9%*6/12 (5)*10%*6/12 (2)-(1) (4)-(3) (5)+(3)
გამოშ.
თარიღი 3,851 96,149
1 4,500 4,807 307 3,544 96,456
2 4,500 4,823 323 3,221 96,779
21
ობლიგაციების წარმოდგენა ბალანსში

გრძელვადიანი ვალდებულებები:

გასანაღდებელი ობლიგაციები 100,000

მინუს დისკონტი გასან. ობლიგ. 3,221 96,779

(1) (5)
(2) (3) (4)
წმინდა
პერიოდის გადასახდელი საპროცენტო დისკონტის დისკონტის
საბალანსო
ბოლო პროცენტი ხარჯი ამორტიზაცია ნაშთი
ღირებულება
100,000*9%*6/12 (5)*10%*6/12 (2)-(1) (4)-(3) (5)+(3)

გამოშ. თარიღი 3,851 96,149

1 4,500 4,807 307 3,544 96,456
2 4,500 4,823 323 3,221 96,779
22
პრემიის ეფექტური ნორმით ამორტიზაციის მეთოდი

ვთქვათ კომპანიამ გამოუშვა 5 წლიანი $ 100,000 ნომინალური

ღირებულების, 9%-იანი ობლიგაციები
თუ ამ დროს საბაზრო საპროცენტო განაკვეთი შეადგენდა 8%-
ს, მაშინ ობლიგაციები გაიყიდება $104,100-ად, $4,100 პრემიით.

ფული 104,100
გასანაღდ. ობლიგაციები 100,000
პრემია განაღდ. ობლიგაციებზე 4,100

ობლიგაციების გამოშვება პრემიით

23
პრემიის ამორტიზაციის ცხრილი

(1) (2) (3) (4) (5)

წმინდა
პერიოდის გადასახდელი საპროცენტო პრემიის პრემიის
საბალანსო
ბოლო პროცენტი ხარჯი ამორტიზაცია ნაშთი
ღირებულება
100,000*9%*6/12 (5)*8%*6/12 (1)-(2) (4)-(3) (5)-(3)
გამოშ. თარიღი 4,100 104,100
1 4,500 4,164 336 3,764 103,764
2 4,500 4,151 349 3,415 103,415
3 4,500 4,137 363 3,051 103,051
4 4,500 4,122 378 2,673 102,673
24
პრემიის ეფექტური ნორმით ამორტიზაცია

საპროცენტო ხარჯი 4,164

პრემია გასანაღ. ობლიგაციებზე 336
ფული 4,500

საპროცენტო ხარჯი 4,151

პრემია გასანაღ. ობლიგაციებზე 349
ფული 4,500

(1) (2) (3) (4) (5)

წმინდა
პერიოდის გადასახდელი საპროცენტო პრემიის პრემიის
საბალანსო
ბოლო პროცენტი ხარჯი ამორტიზაცია ნაშთი
ღირებულება
100,000*9%*6/12 (5)*8%*6/12 (1)-(2) (4)-(3) (5)-(3)

გამოშ. თარიღი 4,100 104,100

1 4,500 4,164 336 3,764 103,764
2 4,500 4,151 349 3,415 103,415
25
ობლიგაციების წარმოდგენა ბალანსში

გრძელვადიანი ვალდებულებები:
გასანაღდებელი ობლიგაციები 100,000
პლუს პრემია გასან. ობლიგ. 3,415 $103,415

(1) (2) (3) (4) (5)

გადასახდელი საპროცენტო პრემიის წმინდა საბალანსო
პერიოდის ბოლო პრემიის ნაშთი
პროცენტი ხარჯი ამორტიზაცია ღირებულება

100,000*9%*6/12 (5)*8%*6/12 (1)-(2) (4)-(3) (5)-(3)

გამოშვების
თარიღი 4,100 104,100
1 4,500 4,164 336 3,764 103,764
2 4,500 4,151 349 3,415 103,415
26
ობლიგაციების განაღდება

მე-4 წლის ბოლოს (მე -8 გადახდის შემდეგ) , საბალანსო ანგარიშგებაში,

ობლიგაციები მოკლევადიან ვალდებულებებში გამოჩნდება, რადგან მათი
განაღდება მომდევნო წელს ხდება.

5 წლის შემდეგ (ბოლო გადახდის შემდეგ), ობლიგაციის განაღდების

მომენტისთვის დისკონტი (პრემია) სრულად ამორტიზირდება და
განულდება,
ხოლო ობლიგაციის საბალანსი ღირებულება გაუტოლდება ნომინალურს.

გასანაღ. ობლიგაციები 100,000

ფული 100,000
ობლიგაციის განაღდების გატარება.
27
ობლიგაციების ბრუნვიდან ამოღება

ობლიგაციების ბრუნვიდან ამოღება შესაძლებელია ორგვარად...

1. ობლიგაციების შეძენა ღია ბაზარზე
2. გამოსყიდვის უფლების გამოყენება.

ობლიგაციის გამომშვებს უფლება აქვს გამოისყიდოს ობლიგაცია

ფიქსირებული ფასებით.

• საჟურნალო გატარება ორივე შემთხვევაში იქნება იგივე.

28
ობლიგაციების ბრუნვიდან ამოღება
მაგალითი:
500,000-ის ნომინალური ღირებულების, 12%-იანი ობლიგაციები,
$20,000 არაამორტიზირებული პრემიით, გამოსყიდულია $498,000-ად.

გასანაღდებელი ობლიგაციები 500,000

პრემია გასანაღ. ობლიგაციებზე 20,000
ფული 498,000
სარგებელი ობლიგ. ბრუნვიდან ამოღ. 22,000

ობლიგაციების ბრუნვიდან ამოღება

29
ობლიგაციების გამოშვება პროცენტების გადახდის თარიღებს შორის
1 მარტს, კომპანიამ გაყიდა $100,000, 9%, 5-წლიანი ობლიგაციები, დათარიღებული 1
იანვრით. პროცენტების გადახდის თარიღებია 30 ივნისი და 31 დეკემბერი.
2 თვის პროცენტი 100,000*9%/6=1,500

1 მარტი ფული 101,500 = 100,000 + 1,500

გასანაღდებელი ობლიგაციები 100,000
გადასახდელი პროცენტი 1,500
გაყიდულია გამოშვებიდან 2 თვის შემდეგ

გავიდა 4 თვე, დაერიცხა კიდევ 3,000-ის საპროცენტო ხარჯი

30 ივნისი საპროცენტო ხარჯი 3,000
გადასახდელი პროცენტი 1,500
ფული 4,500
100,000 * 0,09/12 * 4 = 3,000
30

მადლობა ყურადღებისთვის