Mr. sc.

Eda Ribari
Temeljni financijski izvjetaji:

bilanca (izvjetaj o financijskom poloaju)

raun dobiti i gubitka (izvjetaj o
sveobuhvatnoj dobiti)

izvjetaj o novanom toku

izvjetaj o svim promjenama glavnice

biljeke uz financijske izvjetaje

2
Temeljne odrednice izvjetaja o
novanom toku
Novani tok - sastoji se od priljeva i
odljeva novca i novanih ekvivalenata
 prezentira informacije o tokovima
novca primicima i izdacima, te stanju
novca i novanih ekvivalenata na
poetku i kraju promatranog
obraunskog razdoblja
 iskazuje sposobnost poduzea da
svojim aktivnostima generira novac i
potrebu poduzea za novcem
 informacije o mogunosti poduzea da
ostvaruje likvidnost i solventnost kao
temelj opstanka

3
 Cash flow

MRS 7
novac
obuhvaa gotovinu u blagajni i depozite po vienju (novac na
raunima) u domaoj i stranoj valuti
novani ekvivalenti
ukljuuju kratkotrajna visokolikvidna ulaganja koja se brzo
konvertiraju u novac i nisu pod znaajnim utjecajem rizika
promjena vrijednosti (ulaganja s rokom dospijea do tri
mjeseca).
potraivanja po kreditnim karticama, ekovi,

4
 smisao poduzetnitva uveanje bogatstva
ulagaa  za to potrebno ostvariti pozitivne
novane tokove
SVRHA  informiranje korisnika o sredstvima
kojima poduzee raspolae za financiranje
vlastitog poslovanja, te izvorima i oblicima tih
sredstava
 na temelju sadanjeg stanja predoiti mogunosti
poduzea u stvaranju novca u budunosti te
kvalitetu ostvarenog novanog toka
 predoiti korisnicima odakle iz kojih izvora novac
pritjee te u koju se svrhu za to troi

5
 korisnike zanima kako ubjekt u poslovnim
aktivnostima stvara novac;
koristi od informacija o novanom toku:
promjena neto imovine (KI-KO; raspolaganje
slobodnim novanim sredstvima),
ocjena financijske strukture,
procjena ostvarenja novanih tokova u
budunosti i bolje upravljanje likvidnou i
solventnou,
poveanje usporedivosti razliitih subjekata
eliminiranjem uinaka razliitih raunovodstvenih
politika i utjecaja promjena cijena,
sposobnost poduzea da generira novac,
sposobnost podmirivanja obveza (likvidnost i
6
solventnost)
 raunovodstveni tretman transakcija prema
naelu nastanka dogaaja (fakturirana
realizacija, tj. obraunsko naelo)  dolazi do
razlike u iskazanoj uspjenosti poslovanja kroz
FR i raspoloiva novana sredstva (jer novac
ovisi o primicima i izdacima tj. naplaenoj
realizaciji i plaanju obveza)
iskazana znaajna dobit, ali ima probleme s likvidnou
(podmirenjem dospjelih obveza; nelikvidno, insolventno)
razlozi  tekoe u naplati potraivanja, poveanje zaliha ili
ulaganja u dugotrajnu imovinu iz tekueg poslovanja
iskazan gubitak, ali pozitivan prirast novanih sredstava
naplata ranijih potraivanja, smanjenje i unovenje imovine,
primitak kredita ili predujmova,
7
 upotpunjuje informacije o promjenama u
financijskom poloaju poduzea
aktivnosti poduzea tijekom obraunskog razdoblja
rezultiraju ostvarenim financijskim rezultatom koji
se oituje u financijskim izvjetajima
Bilanca  temeljna raunovodstvena jednadba:
IMOVINA = KAPITAL + OBVEZE
 imovina:
novac i novani ekvivalenti (N) i
nenovana imovina (NNI)

N = K + O NNI
8
 Povezanost bilance i
poveanje
izvjetaja o novanom obveza

toku:

poveanje
kapitala poveanje novca i
novanih ekvivalenata

smanjenje
nenovanih
oblika

smanjenje
obveza

na promjene novanog toka

smanjenje novca i
utjeu promjene kapitala,
smanjenj
e kapitala novanih ekvivalenata obveza ili nenovane
imovine
poveanje
nenovanih
oblika
imovine
9
 N = KO + DO + K - NNKI DI
N = KO + DO + K - NNKI DI

10
 Zakonsko-regulativni okvir
sastavljanja izvjetaja o NT
MRS 7 okvir za sastavljanje INT
odreuje sadraj  klasificira NT na osnovne skupine aktivnosti
HSFI 1 Financijski izvjetaji
propisuje ZOR (NN, 109/07, l.15, st.3)
mali poduzetnici nisu obvezni sastavljati INT (ZoR, l.15, st.10) ne prelaze 2
uvjeta od sljedeih:
ukupna aktiva 32.500.000,00 kn
prihod 65.000.000,00 kn
prosjeno zapoljava 50 radnika
Struktura i sadraj INT propisani su Pravilnikom o strukturi i sadraju
godinjih financijskih izvjetaja (NN, 38/08)
RAZVRSTAVANJE PODUZETNIKA - ZAKON O RAUNOVODSTVU (l.3.)
pokazatelji utvreni na zadnji dan poslovne godine koja prethodi poslovnoj godini za koju se
k riterij razvrstavanja
sastavljaju financijski izvjetaji
MALI PODUZETNICI SREDNJI PODUZETNICI VELIKI PODUZETNICI
prelaze 2 uvjeta za male i ne
ne prelaze 2 uvjeta od sljedeih: prelaze 2 uvjeta od sljedeih:
prelaze 2 od sljedeih uvjeta:

IZNOS AKTIVE do 32,5 milijuna kn do 130 milijuna kn 130 milijuna kn

IZNOS PRIHODA do 65 milijuna kn do 260 milijuna kn 260 milijuna kn

PROSJEAN BROJ
RADNIKA TIJEKOM do 50 zaposlenika 250 zaposlenika 250 zaposlenika
POSLOVNE GODINE 11
Elementi izvjetaja o NT
Koliko je poduzee sposobno
stvarati novac iz redovitih
(osnovnih) aktivnosti i je li to
dovoljno za normalno
poslovanje?

 primici i izdaci novca iz:

 Poslovne aktivnosti
 Investicijske aktivnosti
 Financijske aktivnosti

12
 FINANCIJSKE
AKTIVNOSTI
POSLOVNE AKTIVNOSTI

+ulog (zajam)
dioniari / vjerovnici
nabavka materijala

-dividende izdaci
primici od kreiranje obveza dobavlja-
-glavnica
dioniara / prema dobavljaima ima
vjerovnika te izdaci
za dioniare/ NOVAC proizvodnja i
izdaci za
vjerovnike poveanje zaliha zaposle-
primici od vraenih ne
nam zajmova, od prodaja i snienje
prodaje DI zaliha
INVESTICIJSKE +kte
AKTIVNOSTI +divid kreiranje potraivanja primici
od kupaca od
kupaca
kupovina / prodaja izdaci za
imovine dane kamate na primljene izdaci
zajmove, zajmove za
kupovina kte
izdaci DI plaanje poreza
dobavljaima DI /
primici od kupaca DI izdaci dravnoj
riznici
Poslovne aktivnosti
 glavne aktivnosti poduzea koje stvaraju
prihod, odnosno aktivnosti usmjerene na
proizvodnju i prodaju dobara i usluga, izuzev
investicijskih i financijskih aktivnosti
(smanjuju/poveavaju KI i obveze prema
dobavljaima te ostale obveze vezane uz poslovnu
aktivnost)
Primici se ostvaruju naplatom prodanog, a isplate
na potrebe za njihovu proizvodnju i nabavu
 ukljuuje se i isplata kamata s temelja zaduivanja
 pokazatelj razmjera u kojem je poslovanje subjekta
ostvarilo dostatne novane tokove za otplate
zajma, ouvanje poslovne sposobnosti subjekta,
plaanje dividendi i ostvarivanje novih ulaganja bez
koritenja vanjskih izvora financiranja
14
Investicijske (ulagateljske) aktivnosti
obuhvaaju ulaganja poduzea u dunike i
vlasnike vrijednosnice (dionice) te ostalu
dugotrajnu imovinu, kao i prodaju navedene
imovine, tj.
 obuhvaaju stjecanje i otuivanje
dugotrajne imovine i drugih ulaganja koja
nisu ubrojena u novane ekvivalente
(nematerijalna, materijalna imovina i ulaganja
u VP, odobravanje zajmova, naplata glavnice
danih zajmova)
prikazuju veliinu nastalih izdataka za
resurse (kapitalna dobra) koji su namijenjeni
stvaranju budue dobiti i novanih tokova
15
Financijske aktivnosti
 aktivnosti uslijed kojih dolazi do promjene u
veliini i sastavu kapitala te zaduivanja
poduzea
emisija dionica (priljev novaca od vlasnika) i isplata
udjela, dividendi dioniarima (povrat vlasnicima na
uloeni kapital); otkup vlastitih dionica; zaduivanje
kreditiranjem ili emisijom obveznica i povrat duga
(glavnice, bez kamata)
 aktivnosti pribavljanja izvora financiranja
poduzea i podmirenja obveza po ovim izvorima
(vlasniko i duniko financiranje poduzea)
koristi onima koji osiguravaju kapital subjektu u
predvianju oekivanja vezanih uz budue
novane tokove
16
 POSLOVNA AKTIVNOST
od prodaje proizvoda i usluga
od tantijema, naknada, provizija i
slino
INVESTICIJSKA AKTIVNOST
PRIMICI
od prodaje dugotrajne imovine
od prodaje ulaganja u dunike VP i
vlasnike instrumente (tue dionice)
FINANCIJSKA AKTIVNOST
emisija dionica, obveznica i drugih
dunikih financijskih instrumenata
primljeni zajmovi i krediti i druge
posudbe

ostvaren povrat glavnice odobrenih

primici s osnove povrata poreza
zajmova te povrat danih predujmova
naplaene premije osiguranja; primici
od kamata
s temelja sudskih rjeenja
ostali priljevi prema ugovorima za
od dividendi
poslovne i trgovake svrhe
IZDACI
podmirivanje rauna dobavljaima kupnja dugotrajne imovine otkup vlastitih dionica
stjecanje vlasnikih i dunikih
isplate zaposlenima financijskih instrumenata (ulaganja u isplata dividendi, udjela u dobiti
dionice i dunike VP)
izdaci za poreze i doprinose,
dani zajmovi i predujmovi otplate glavnice kredita i zajmova
lanarine, premije osiguranja
podmirenje obveza za financijski
isplate po sudskim rjeenjima
najam - leasing
plaene kamate
ostale isplate prema ugovorima za
poslovne i trgovake svrhe
ISTI NOVANI TOK = PRIMICI - IZDACI 17
Na svim razinama aktivnosti promatra
se ukupne primitke i ukupne izdatke
novca, te se iskazuje njihova razlika
 isti novani tok

18
 Poduzee "X"
IZVJETAJ O NOVANOM TOKU
za razdoblje 01. sijenja 200x. do 31. prosinca 200x.

A POSLOVNE AKTIVNOSTI
1. Primici iz poslovnih aktivnosti 80.000
2. Izdaci iz poslovnih aktivnosti 72.000
3. isti novani tok iz poslovnih aktivnosti (1.-2.) 8.000

B INVESTICIJSKE AKTIVNOSTI
1. Primici iz investicijskih aktivnosti 20.000
2. Izdaci iz investicijskih aktivnosti 22.000
3. isti novani tok iz investicijskih aktivnosti (1.-2.) (2.000)

C FINANCIJSKE AKTIVNOSTI
1. Primici iz financijskih aktivnosti 18.000
2. Izdaci iz financijskih aktivnosti 15.000
3. isti novani tok iz financijskih aktivnosti (1.-2.) 3.000

D UKUPNO ISTI NOVANI TOK (A3.+ B3. + C3.) 9.000

E NOVAC NA POETKU RAZDOBLJA 4.000
F NOVAC NA KRAJU RAZDOBLJA 13.000
19
 Prilikom klasifikacije NT, voditi rauna da jedna transakcija
moe obuhvatiti NT koji se razliito klasificiraju
npr. otplata primljenog kredita ukljuuje glavnicu i kamatu
 kamatu klasificirati u okviru poslovnih aktivnosti, a
glavnica predstavlja odljev iz financijskih aktivnosti

Prema Pravilniku o strukturi i sadraju GFI:

izdaci za kamate poslovna aktivnost
primici od kamata i dividendi investicijska aktivnost
(povrat od ulaganja) mogu se razvrstati i kao
POSLOVNE AKTIVNOSTI (MRS 7, Dodatak A)
izdaci za isplatu dividendi financijska aktivnost
(troak dobivanja financ. resursa)
20
 pouzdanija podloga za ocjenu financijskog
poloaja i za procjenu buduih novanih tokova
Odgovor na pitanje  Iz kojih izvora
(aktivnosti) novac pritjee u poduzee i u koju
svrhu se troi (koje aktivnosti)?
razliito znaenje npr. poveanja novca

21
METODE SASTAVLJANJA
IZVJETAJA O NT
direktna metoda objavljuju se glavne
skupine bruto novanih primitaka i izdataka te
utvruje razlika (MRS 7 potie primjenu ove
metode) i
indirektna metoda financijski se rezultat
usklauje za uinke transakcija nenovane
prirode, odgode ili budui obraun proteklih ili
narednih poslovnih novanih primitaka ili
izdataka, kao i za prihode i rashode koji se
odnose na novani tok od investicijske i
financijske aktivnosti
 ukazuje na razliku izmeu neto dobiti i
raspoloivih novanih sredstava
 razlika samo u nainu iskazivanja novanog
toka od poslovnih aktivnosti, odnosno, u
strukturi poslovnih aktivnosti
22
 Podatke o kategoriji novanih primitaka i izdataka
iz poslovnih aktivnosti mogue je nai na sljedei
nain:
u raunovodstvenoj evidenciji
usklaivanjem stavaka izvjea o ostvarenom
financijskom rezultatu i to za:
 promjene zaliha i poslovnih potraivanja i obveza u
promatranom razdoblju;
 nenovane stavke (prihodi / rashodi koji su utjecali na
FR, ali nisu imali odraz na kretanje novca i novanih
ekvivalenata)
 sve ostale stavke za koje se novani uinci ulau -
investiraju ili se financiraju
23
Direktna metoda

osigurava informacije bitne za procjenjivanje buduih

novanih tokova
informacije o strukturi novanih primitaka i izdataka
iskazuju se glavne skupine primitaka i izdataka iz
poslovnih aktivnosti po bruto principu (analitiki po
vrstama priljeva i odljeva  odvojeno se objavljuje
priljeve i odljeve), a potom i njihov zbroj  prikazuje
bruto novane primitke i bruto novane izdatke zasebno
za svaku od aktivnosti
novani priljevi i odljevi razvrstavaju se na poslovne,
investicijske i financijske aktivnosti sumiranjem
podataka o priljevima i odljevima temeljem
raunovodstvenih evidencija u poduzeu o prometima
na novanim raunima i raunima novanih
ekvivalenata
24
25
 NT po aktivnostima se moe utvrditi prema
novanim raunima u GK  proknjiene
protustavke!
 esto je teko utvrditi na to se odnosi
promet novanoga rauna, pa se koristi
obrnuti postupak uzimanje
odgovarajuega rauna na kojem je
proknjiena transakcija priljeva / odljeva
novca
protustavka ukazuje na prirodu nastalog
primitka / izdatka, odnosno na promjene
novanoga rauna

26
 IZVJETAJ O NOVANOM TIJEKU
(sastavljen direktnom metodom)
za razdoblje od 1. 01. do 31.12. 20XX. godine

Iznos
Oznaka
Naziv pozicije Prethodna Tekua
pozicije
godina godina
NOVANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI
1. Novani primici od kupaca
2. Novani primici od tantijema, naknada, provizija i slino
3. Novani primici od osiguranja za naknadu teta
4. Novani primici s osnove povrata poreza
5. Ostali novani primici
I UKUPNO NOVANI PRIMICI OD OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI
1. Novani izdaci dobavljaima
2. Novani izdaci za zaposlene
3. Novani izdaci za osiguranje za naknade teta
4. Novani izdaci za kamate
5. Novani izdaci za poreze
6. Ostali novani izdaci
II UKUPNO NOVANI IZDACI OD OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI
A NETO NOVANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI

27
 NOVANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine
2. Novani primici od prodaje vlasnikih i dunikih instrumenata
3. Novani primici od kamata
4. Novani primici od dividendi
5. Ostali novani primici od investicijskih aktivnosti
III UKUPNO NOVANI PRIMICI OD OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine
2. Novani izdaci za stjecanje vlasnikih i dunikih financijskih instrumenata
3. Ostali novani izdaci od investicijskih aktivnosti
IV UKUPNO NOVANI IZDACI OD OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI
B NETO NOVANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI

28
 NOVANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novani primici od izdavanja vlasnikih i dunikih financijskih instrumenata
2. Novani primici od glavnice kredita, zadunica, pozajmica i drugih posudbi
3. Ostali primici od financijskih aktivnosti
V UKUPNO NOVANI PRIMICI OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica
2. Novani izdaci za isplatu dividendi
3. Novani izdaci za financijski najam
4. Novani izdaci za otkup vlastitih dionica
5. Ostali novani izdaci od financijskih aktivnosti
VI UKUPNO NOVANI IZDACI OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI
C NETO NOVANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI
UKUPAN NETO NOVANI TIJEK
NOVAC I NOVANI EKVIVALENTI NA POETKU RAZDOBLJA
NOVAC I NOVANI EKVIVALENTI NA KRAJU RAZDOBLJA
POVEANJE (SMANJENJE) NOVCA I NOVANIH EKVIVALENATA

29
 Izvjetaj o novanom tijeku - direktna metoda konta
Novani tijekovi od poslovnih aktivnosti d p
Novani primici od prodaje robe 1.600.000,00 120
Novani izdaci dobavljaima -1.222.000,00 220 dio
Novani izdaci za zaposlene -140.640,00 230,241,242
Novani izdaci za kamate -6.000,00 473
Novani izdaci za PDV -124.520,00 2407
Novani izdaci za porez na dobitak -15.000,00 143,243
Neto novani tijek od poslovnih aktivnosti 91.840,00 100
Novani tijekovi od investicijskih aktivnosti
Novani primici od udjela u dobiti 7.000,00 123
Novani izdaci za nabavu opreme -100.000,00 220 dio za DI
Neto novani tijek od investicijskih aktivnosti -93.000,00 100
Novani tijekovi od financijskih aktivnosti
Izdaci za otplatu dijela glavnice kredita -100.000,00 252
Neto novani tijek od financijskih aktivnosti -100.000,00 100
Poveanje / smanjenje novca -101.160,00
Novac i novani ekvivalenti na poetku razdoblja 160.000,00
Novac i novani ekvivalenti na kraju razdoblja 58.840,00
POVEANJE NOVCA 160.000,00 - 101.160,00 = 58.840,00 30
Indirektna metoda

31
 dobit se usklauje za efekte promjena na
ostalim pozicijama bilance

I=O+K
KI + DI = KO + DO + K
N + NNKI + DI = KO + DO + K
N = KO + DO + K - NNKI DI
N = KO + DO + K - NNKI DI

32
 Novani tokovi od poslovnih aktivnosti
 Dobit (gubitak) prije oporezivanja
 Usklaivanja za:
Amortizaciju (+)
Nerealizirane teajne razlike negativna +;
pozitivna -
Prihode (-) /rashode (+) od ulaganja
Prihod (-) /rashode (+) za kamate
Smanjenje (+) / poveanje (-) poslovnih i drugih
potraivanja
Smanjenje (+) / poveanje (-) zaliha
Poveanje (+) /smanjenje (-) obveza iz poslovanja
(dobavljai)
 Novac ostvaren poslovanjem
Plaene kamate
Plaeni porez na dobit
Neto novac od poslovnih aktivnosti
33
 IZVJETAJ O NOVANOM TIJEKU
(sastavljen indirektnom metodom)

Oznaka
Naziv pozicije
pozicije

NOVANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI

1. Dobit prije poreza
2. Amortizacija
3. Poveanje kratkoronih obveza
4. Smanjenje kratkotrajnih potraivanja
5. Smanjenje zaliha
6. Ostalo poveanje novanog tijeka
I UKUPNO POVEANJE NOVANOG TIJEKA OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI
1. Smanjenje kratkoronih obveza
2. Poveanje kratkotrajnih potraivanja
3. Poveanje zaliha
4. Ostalo smanjenje novanog tijeka
II UKUPNO SMANJENJE NOVANOG TIJEKA OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI
A NETO NOVANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI

N = KO + DO + K - NNKI DI
34
 INVESTICIJSKE AKTIVNOSTI FINANCIJSKE AKTIVNOSTI

AKTIVA PASIVA

Dugotrajna imovina
Nematerijalna Kapital
Materijalna
Financijska Dugorone obveze
Potraivanja =
Kratkotrajna imovina
Zalihe
Potraivanja Kratkorone obveze
Financijska
Novac
POSLOVNE AKTIVNOSTI 35

prema indirektnoj metodi za utvrivanje
novanoga toka od poslovnih aktivnosti potrebno je
izvriti usklaenja financijskoga rezultata;
 promjene bilannih stavki iskazane kao poveani ili
smanjeni saldo u odnosu na prethodno izvjetajno
razdoblje (poveanja i smanjenja obveza i potraivanja te
zaliha na svim kontima na kojima postoje razlike
zakljunoga i poetnoga salda);
 stavke koje su utjecale na financijski rezultat, ali nisu imale
novani tijek,
 stavke koje se odnose na investicijsku, odnosno
financijsku aktivnost zasebno;

36
 MRS 7 Izvjetaj o novanom toku
 3 skupine aktivnosti  poslovne, investicijske i
financijske
 2 metode:

IZRAVNA bruto princip bolji uvid u priljeve i odljeve od
pojedinih aktivnosti (MRS 7 potie koritenje)

NEIZRAVNA ukazuje na razliku izmeu neto dobitka i
raspoloivih novanih sredstava;
 NT od poslovnih aktivnosti prikazuje kao usklaenje FR za
nenovane rashode i prihode, promjene u kratkotrajnoj imovini
(izuzev novca i novanih ekvivalenata) i kratkoronim obvezama;
 utvrivanje NT od investicijskih i financijskih aktivnosti identino
izravnoj metodi;
 svrha  informiranje korisnika o sredstvima kojima
poduzee raspolae za financiranje vlastitog poslovanja,
te izvorima i oblicima tih sredstava 37