Waardering tegen nettovermogenswaarde

Stap 1 Feitelijke gegevens Stap 2 Aangepaste balans Dochter 1-1-2014 o.b.v. grondslagen moeder / fair value Stap 3 Aangepaste balans Moeder na verwerving kapitaalbelang

Activa Balans M 1-1-2014 Passiva Activa Aangepaste Balans M 1-1-2014 Passiva

Gebouwen 5,000,000 Eigen vermogen 10,000,000 Goodwill 1,000,000 Eigen vermogen 10,000,000
Liquide middelen 9,000,000 Vreemd vermogen 4,000,000 Deelneming D 5,000,000 Vreemd vermogen 4,000,000
14,000,000 14,000,000 Gebouwen 5,000,000
Liquide middelen 3,000,000
14,000,000 14,000,000
Activa Balans D 1-1-2014 Passiva Activa Aangepaste Balans D 1-1-2014 Passiva
Gebouwen 3,000,000 Eigen vermogen 4,000,000 Gebouwen 4,000,000 Eigen vermogen 5,000,000
Liquide middelen 2,000,000 Vreemd vermogen 1,000,000 Liquide middelen 2,000,000 Vreemd vermogen 1,000,000
5,000,000 5,000,000 6,000,000 6,000,000

M verwerft alle aandelen van D voor € 6.000.000. De gebouwen van D waardeert M op € 4.000.000,=.
Resterende afschrijvingsduur van 2 jaar tot restwaarde van nihil blijft onveranderd.

Journaalpost binnen D van deze aanpassing: Journaalpost binnen M van deze verwerving.

Gebouwen 1,000,000 Kapitaalbelang D 5,000,000

Aan: Eigen vermogen 1,000,000 Goodwill 1,000,000
Aan: Bank 6,000,000

Na 1 jaar zien de balansen er als volgt uit:

Geconsolideerd: samenvoegen van de balans en resultatenrekening

Activa Balans M 31-12-2014 Passiva M D Eliminatie Geconsolideerd
Goodwill 800,000 Eigen vermogen 10,000,000 Goodwill 800,000 0 800,000
Deelneming D 7,000,000 Vreemd vermogen 4,000,000 Deelneming D 7,000,000 0 -7,000,000 0
Gebouwen 4,000,000 Winst 800,000 Gebouwen 4,000,000 2,000,000 6,000,000
Liquide middelen 3,000,000 Liquide middelen 3,000,000 6,000,000 9,000,000
14,800,000 14,800,000 14,800,000 8,000,000 -7,000,000 15,800,000
Eigen vermogen 10,000,000 5,000,000 -5,000,000 10,000,000
Vreemd vermogen 4,000,000 1,000,000 5,000,000
Resultatenrekening M 2014 Winst 800,000 2,000,000 -2,000,000 800,000
14,800,000 8,000,000 -7,000,000 15,800,000
Resultaat deelneming 2,000,000 0
Afschrijvingskosten gebouwen 1,000,000 aangepast, d.w.z: op 0
Afschrijvingskosten goodwill 200,000 basis van fair value
Resultaat 800,000 c.q. grondslagen Opbrengsten 0 10,000,000 10,000,000
moeder!
Resultaat deelneming 2,000,000 0 -2,000,000 0
Kosten 0 6,000,000 6,000,000
Activa Aangepaste Balans D 31-12-2014 Passiva Afschrijvingskosten 1,200,000 2,000,000 3,200,000
Gebouwen 2,000,000 Eigen vermogen 5,000,000 0
Liquide middelen 6,000,000 Vreemd vermogen 1,000,000 Resultaat 800,000 2,000,000 -2,000,000 800,000
Winst 2,000,000
8,000,000 8,000,000

Eliminatiepost
Resultatenrekening D 2014
Balans
Opbrengsten 10,000,000 Eigen vermogen D 5,000,000
Kosten 6,000,000 Winst D 2,000,000
Afschrijvingskosten 2,000,000 Aan: Deelneming 7,000,000
Resultaat 2,000,000
Resultatenrekening
Resultaat deelneming 2,000,000
Aan: Winst 2,000,000
Relevante journaalposten van de deelneming, verwerkt in de enkelvoudige
jaarrekening van de moeder:

Deelneming 2,000,000
Aan: Resultaat deelneming 2,000,000

Afschrijvingskosten goodwill 200,000

Aan: Goodwill 200,000

Nadere uitleg
In praktijk wordt als uitgangspunt genomen de bedragen zoals deze blijken uit de individuele jaarrekeningen van moeder en dochter.
Binnen de eliminatie vindt dan voorts herrekening van de bedragen van de jaarrekening van de deelneming plaats naar fair value c.q. de grondslagen van de moeder.
Tenslotte vindt eliminatie van de deelneming plaats.

In stappen:

1. Opname enkelvoudige jaarrekening moeder en dochter in consolidatieblad

2. Aanpassingen jaarrekening dochter n.a.v. fair value / waarderingsgrondslagen moeder
a) Opboeking balanswaarden per 1 januari
b) Correcties n.a.v. waarderingsgrondslagen moeder
3. Eliminatie deelneming alsmede resultaat deelneming

Uitwerking:

STAP 1 STAP 2 STAP 3 CONSOLIDATIE

a) b)
M D
Goodwill 800,000 0 0 800,000
Deelneming D 7,000,000 0 0 -7,000,000 0
Gebouwen 4,000,000 1,500,000 1,000,000 -500,000 6,000,000
Liquide middelen 3,000,000 6,000,000 0 9,000,000
14,800,000 7,500,000 1,000,000 -500,000 -7,000,000 15,800,000
Eigen vermogen 10,000,000 4,000,000 1,000,000 -5,000,000 10,000,000
Vreemd vermogen 4,000,000 1,000,000 0 5,000,000
Winst 800,000 2,500,000 0 -500,000 -2,000,000 800,000
14,800,000 7,500,000 1,000,000 -500,000 -7,000,000 15,800,000

Opbrengsten 0 10,000,000 10,000,000

Resultaat deelneming 2,000,000 0 -2,000,000 0
Kosten 0 6,000,000 6,000,000
Afschrijvingskosten 1,200,000 1,500,000 500,000 3,200,000
0
Resultaat 800,000 2,500,000 -500,000 -2,000,000 800,000

Op basis grondslagen Aanpassing MVA Extra afschrijving

moeder! per 1-1-2014 n.a.v. aanpassing
(fair value) fair value

Op basis van bovenstaande luiden de eliminatieposten als volgt:

Stap 2)
a) Gebouwen 1,000,000 Balans
Aan: Eigen vermogen 1,000,000

b) Winst 500,000 Balans

Aan: Gebouwen 500,000

Afschrijvingskosten gebouwen 500000 Resultatenrekening

Aan: Winst 500,000

Stap 3) Eigen vermogen 5,000,000

Winst 2,000,000 Balans
Aan: Deelneming 7,000,000

Resultaat deelneming 2,000,000 Resultatenrekening

Aan: Winst 2,000,000

OPMERKING

Eliminatieposten onderscheiden in eliminatieposten in de balanssfeer en eliminatieposten in de resultatenrekeningsfeer!

Waardering tegen kostprijs

Stap 1

Activa Balans M 1-1-2014 Passiva

Gebouwen 5,000,000 Eigen vermogen 10,000,000
Liquide middelen 9,000,000 Vreemd vermogen 4,000,000
14,000,000 14,000,000

Activa Balans D 1-1-2014 Passiva

Gebouwen 3,000,000 Eigen vermogen 4,000,000
Liquide middelen 2,000,000 Vreemd vermogen 1,000,000
5,000,000 5,000,000

M verwerft alle aandelen van D voor € 6.000.000. De gebouwen van D waardeert M op € 4.000.000,=.
Resterende afschrijvingsduur van 2 jaar tot restwaarde van nihil blijft onveranderd.

Journaalpost EV D 4,000,000
∆ gebouwen 1,000,000
Deelneming 6,000,000 In VP geactiveerde goodwill: 5,000,000
Aan: Bank 6,000,000 Aanschaf 6,000,000
Goodwill 1,000,000

Na 1 jaar zien de balansen er als volgt uit:

Activa Balans M 31-12-2014 Passiva

Goodwill 0 Eigen vermogen 10,000,000
Deelneming D 6,000,000 Vreemd vermogen 4,000,000
Gebouwen 4,000,000 Winst -1,000,000
Liquide middelen 3,000,000
13,000,000 13,000,000

Resultatenrekening M 2014

Resultaat deelneming 0
Afschrijvingskosten gebouwen 1,000,000
Afschrijvingskosten goodwill 0
Resultaat -1,000,000

Activa Balans D 31-12-2014 Passiva

Gebouwen 1,500,000 Eigen vermogen 4,000,000
Liquide middelen 6,000,000 Vreemd vermogen 1,000,000
Winst 2,500,000
7,500,000 7,500,000

Resultatenrekening D 2014

Opbrengsten 10,000,000
Kosten 6,000,000
Afschrijvingskosten 1,500,000
Resultaat 2,500,000

Uitleg voorbeeld boek

In praktijk wordt als uitgangspunt genomen de bedragen zoals deze blijken uit de individuele jaarrekeningen van moeder en dochter.
Deelneming tegen aanschafwaarde wordt voorts opgesplitst in de diverse vermogenscomponenten van de dochter, uitgaande van fair value/grondslagen moeder.
Tenslotte vindt eliminatie van de deelneming plaats.
Let op: bij waardering van de deelneming tegen historische kostprijs verschijnt op de geconsolideerd balans separaat de post Goodwill!!

In stappen:

1. Opname enkelvoudige jaarrekening moeder en dochter in consolidatieblad

2. a)Splitsen kapitaalbelang in afzonderlijke vermogenscomponenten o.b.v. fair value; voorts afboeking kapitaalbelang
b) Correcties n.a.v. waarderingsgrondslagen moeder
c) Afschrijvingskosten goodwill

Uitwerking:

STAP 1 STAP 2 CONSOLIDATIE

a) b) c)
M D
Goodwill 0 0 1,000,000 -200,000 800,000
Deelneming D 6,000,000 0 -6,000,000 0
Gebouwen 4,000,000 1,500,000 1,000,000 -500,000 6,000,000
Liquide middelen 3,000,000 6,000,000 0 9,000,000
13,000,000 7,500,000 -4,000,000 -500,000 -200,000 15,800,000
Eigen vermogen 10,000,000 4,000,000 -4,000,000 10,000,000
Vreemd vermogen 4,000,000 1,000,000 0 5,000,000
Winst -1,000,000 2,500,000 0 -500,000 -200,000 800,000
13,000,000 7,500,000 -4,000,000 -500,000 -200,000 15,800,000

Opbrengsten 0 10,000,000 10,000,000

Resultaat deelneming 0 0 0 0
Kosten 0 6,000,000 6,000,000
Afschrijvingskosten 1,000,000 1,500,000 500,000 200,000 3,200,000
0
Resultaat -1,000,000 2,500,000 -500,000 -200,000 800,000

Aanschafwaarde Opslitsing (aanschafdatum!) Extra afschrijving

EV dochter: 4,000,000 n.a.v. aanpassing
∆ gebouwen 1,000,000 fair value
Goodwill 1,000,000
6,000,000

Op basis van bovenstaande luiden de eliminatieposten als volgt:

Stap 2)
a) Goodwill 1,000,000 Balans
Gebouwen 1,000,000
Eigen vermogen 4,000,000
Aan: Deelneming 6,000,000

b) Winst 500,000 Balans

Aan: Gebouwen 500,000

Afschrijvingskosten gebouwen 500,000 Resultatenrekening

Aan: Winst 500,000

c) Winst 200,000 Balans

Aan: Goodwill 200,000

Afschrijvingskosten goodwill 200,000 Resultatenrekening

Aan: Winst 200,000

OPMERKING

Eliminatieposten onderscheiden in eliminatieposten in de balanssfeer en eliminatieposten in de resultatenrekeningsfeer!

Voorbeeld

Stap 1 Feitelijke gegevens

Activa Balans BV Noord 1-1 Passiva

Diverse activa 10,000,000 Aandelenkapitaal 500,000
Winstreserve 6,000,000
Diverse schulden 3,500,000
10,000,000 10,000,000

Activa Balans BV Zuid 1-1 Passiva

Diverse activa 2,900,000 Aandelenkapitaal 20,000
Winstreserve 1,480,000
Diverse schulden 1,400,000
2,900,000 2,900,000

Overname Zuid door Noord, 70% belang. Overnameprijs: € 1.050.000,=

Werkelijke waarden van Zuid stemmen overeen met de boekwaarden.

Stap 2 Aanpassing balans dochter (Balans BV Zuid)

Niet van toepassing aangezien werkelijke waarden (fair value) overeenstemmen

met de boekwaardes.

Journaalpost verwerving kapitaalbelang moeder:

Deelneming 1,050,000 70% van € 1.500.000,=

Aan: Liquide middelen (diverse activa) 1,050,000

Stap 3 Aangepaste balans moeder na verwerving kapitaalbelang

Activa Balans BV Noord 1-1 Passiva

Deelnemingen 1,050,000 Aandelenkapitaal 500,000
Diverse activa 8,950,000 Winstreserve 6,000,000
Diverse schulden 3,500,000
10,000,000 10,000,000
PROPORTIONELE CONSOLIDATIE INTEGRALE CONSOLIDATIE

Boekwaardes dochter (Zuid) worden voor deelnamepercentage (in dit geval 70%) in de consolidatie betrokken. Boekwaardes dochter (Zuid) worden tegen 100% in consolidatie betrokken. Voorts correctie
minderheidsbelang derden.
consolidatieblad

Corr. Derden-
Noord Zuid El. Deeln. Geconsolideerd Noord Zuid El. Deeln. belang Geconsolideerd
Deelnemingen 1,050,000 0 -1,050,000 0 Deelnemingen 1,050,000 0 -1,050,000 0
Diverse activa 8,950,000 2,030,000 10,980,000 Diverse activa 8,950,000 2,900,000 11,850,000
10,000,000 2,030,000 -1,050,000 10,980,000 10,000,000 2,900,000 -1,050,000 0 11,850,000

Aandelenkapitaal 500,000 14,000 -14,000 500,000 Aandelenkapitaal 500,000 20,000 -14,000 -6,000 500,000
Winstreserves 6,000,000 1,036,000 -1,036,000 6,000,000 Winstreserves 6,000,000 1,480,000 -1,036,000 -444,000 6,000,000
Diverse schulden 3,500,000 980,000 4,480,000 Belang derden 450,000 450,000
10,000,000 2,030,000 -1,050,000 10,980,000 Diverse schulden 3,500,000 1,400,000 4,900,000
10,000,000 2,900,000 -1,050,000 0 11,850,000
30% van EV
dochter!
Eliminatiepost: Eliminatieposten:

Aandelenkapitaal (D) 14,000 Aandelenkapitaal (D) 14,000

Winstreserves (D) 1,036,000 Winstreserves (D) 1,036,000
Aan: Deelneming (M) 1,050,000 Aan: Deelneming 1,050,000

+/+

Aandelenkapitaal (D) 6,000

Winstreserves (D) 444,000
Aan: Belang derden 450,000