Ba Consolideren Voorbeelden

Ba consolideren
Hoofdstuk 7
Deelneming  financiële vaste activa debet. Aandelen in een ander bedrijf (nv/bv). Aansprakelijk bij
cv dan ook deelneming, bij vof altijd aansprakelijk.
- eigen rekening of samen met dochter
- duurzaam
- ten behoeve van eigen werkzaamheid
Dochtermaatschappij  meer dan de helft van de zeggenschap (meer dan 50% van stemrechten)
Groepsmaatschappij
Overheerste maatschappij
Dit kunnen verbonden ondernemingen zijn.
Geconsolideerde jaarrekening: jaarrekening van de groep of groepsdeel. De activa en passiva, baten

en lasten worden opgenomen alsof zij één geheel zijn. Waar je overheersende zeggenschap hebt.
Waardering deelnemingen
Enkelvoudige jaarrekening
Art 389 lid1
 Bij invloed van betekenis  meer dan 20% van de stemrechten (overheersende
zeggenschap)
de vermogensmutatiemethode
Eerste waardering :
 netto-vermogenswaarde  fair value van de afzonderlijke activa en passiva. Volgens

grondslagen van moeder verder gaan (bijv. fifo)
 zichtbaar intrinsieke waarde  eigen vermogen
 Geen invloed van betekenis

verkrijgingsprijs of actuele waarde
Vermogensmutatiemethode
Bij consolidatie geldt de volgende gelijkheid:
 Eigen Vermogen enkelvoudige balans moeder= Eigen vermogen geconsolideerd
 Saldo winst enkelvoudige resultatenrekening moeder = saldo winst geconsolideerd
Dit geldt zowel voor, wanneer de eerste waardering NVW is als voor de zichtbaar intrinsieke waarde.
IFRS
Enkelvoudige jaarrekening (ook bij invloed van betekenis!!!!!)
 Verkrijgingsprijs
 ‘fair value ‘ (reele waarde)
 Recentelijk wordt waardering tegen vermogenswaarde ook toegestaan
Dus verschil met Nederlandse regelgeving, hier alleen vermogenswaarde toegestaan voor
enkelvoudige jaarrekening
Nu geldt de eerder genoemde gelijkheid niet meer:
EV moeder= EV geconsolideerd
Winst moeder= winst geconsolideerd
Immers in de vennootschappelijke jaarrekening wordt de deelneming gewaardeerd tegen

verkrijgingsprijs of actuele waarde.
Wanneer je gaat consolideren worden de afzonderlijke activa en passiva van de deelneming opgeteld
bij moeder, dat betekent dat geconsolideerd er in feite volgens de vermogensmutatiemethode wordt
gewaardeerd.
Moeder kan voorkeur geven voor gebruik van Titel 9 in haar enkelvoudige jaarrekening
Waardering tegen verkrijgingsprijs
Enkelvoudige jaarrekening
 De deelneming wordt gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs. Dit bedrag blijft gelijk.

NB. Denk aan meegekocht dividend!
 Er ontstaat dus geen goodwill, meestal wel berekenen maar niet boeken.
 Het resultaat van de deelneming is het aandeel van de moeder in het gedeclareerde
dividend door de deelneming (Uitkeringen uit niet op NVW gewaardeerde deelnemingen).
Geconsolideerde jaarrekening
 Er dient nu wel goodwill te worden onderscheiden. (goodwill on consolidaton). Volgens

vermogensmutatieswaarde.
Voorbeeld:
Balans dochter 1/1 2020
Voorraad goederen 360.000 AK 800.000
Overige activa 2.040.000 agio 200.000
Overige reserves 300.000
Winst 2019 200.000
Te betalen vpb 105.000
Crediteuren 235.000
Overig VV 560.000
2.400.000 2.400.000
Begin 2020 80% deelneming cum dividend 2019
Betaald per bank 1.350.000, waarderen tegen verkrijgingsprijs inclusief meegekochte dividend
Voorstel winstbestemming 2019
- Te declareren dividend 100.000

- Toevoegen aan overige reserves 100.000
Betaalde goodwill = intrinsieke waarde (800.000 + 200.000 + 300.000 + 200.000) is 1.500.000
80% deelneming dus 0,8 x 1.500.000 = 1.200.000
Verkrijgingsprijs 1.350.000 dus goodwill = 150.000
Volgende journaalpost wordt gemaakt:
0 deelneming 1.350.000
Aan 1 bank 1.350.000
Dividendvoorstel goedgekeurd, gedeclareerde dividend boeken
1 te vorderen dividend/ bank 0,8 x 100.000 80.000
Aan 0 deelneming 80.000
Niet resultaat deelneming, want was dividenduitkering van vorig jaar en toen was de deelneming nog
niet van jou. Dit gebeurt eenmalig als dividend is meegekocht.
 NB. Het meegekocht dividend wordt van de verkrijgingsprijs afgeboekt.

Balans dochter 31/12 2020
Voorraad goederen 480.000 AK 800.000
Overige activa 2.220.000 agio 200.000
Winst 2020 265.000
Interimdividend 120.000
Crediteuren 245.000
Overig VV 700.000
2.700.000 2.700.000
Voor welk bedrag neem moeder de deelneming dochter op in de balans 31/12/2020
1/1/2020 waardering 1.350.000
In 2020 gedeclareerde dividend - 80.000
31/12/2020 1.270.000
Journaalpost voor interimdividend
1 te vorderen dividend 0,8 x 120.000 96.000
Aan 9 resultaat deelneming 96.000
Resultaat deelneming is uitgekeerde dividend
Waardering actuele waarde
1/1/2020 verwerft moeder bv in dochter bv 75% van de aandelen exclusief dividend 2019. Tegen een
betaling per bank van 1.650.000. de zichtbare intrinsieke waarde van dochter is op 1/1/2020
2.000.000
Volgende journaalpost wordt geboekt
Deelneming 1.650.000
Aan bank 1.650.000
Volgens de balans op 31/12/2020 is zichtbare intrinsieke waarde van dochter 2.300.000. doordat
intrinsieke waarde is gestegen wordt overgegaan op herwaardering van haar deelneming
2.300.000 – 2.000.000 = 300.000 x 0,75 = 225.000

0 deelneming 225.000
Aan 0 herwaarderingsreserve 225.000
Deze herwaarderingsreserve is een wettelijke reserve (niet vrij uitkeerbaar)
Wanneer het een herwaardering van activa door de deelneming zou betreffen waarbij de
vermogensmutatiemethode is toegepast, dan verwerken onder reserve herwaardering of reserve
deelnemingen.
Vermogensmutatiemethode
 Eerste waardering : nettovermogenswaarde
Uitgangspunt:
Reële waarde bezittingen en schulden (=fair value) volgens waarderingsgrondslagen moeder
Dit is de hoofdregel voor waardering deelnemingen met invloed van betekenis op zakelijk en
financieel beleid
 Eerste waardering : zichtbaar intrinsieke waarde
Kenmerk de boekwaarde van de deelneming op de balans van de moeder wordt aangepast

wanneer het eigen vermogen van de deelneming veranderd.
Voorbeeld vermogensmutatiemethode met eerste boekwaarde nettovermogenswaarde 100% belang
Balans dochter 1/1/2020 (opgemaakt volgens waarderingsgrondslagen van moeder)
Vaste activa 1.000.000 AK 700.000
Vlottende activa 1.000.000 reserves 500.000
VV lang 600.000
VV kort 200.000
2.000.000 2.000.000
100% deelneming
Nettovermogenswaarde = 1.200.000 (AK + reserves)
Als per bank is betaald 1.200.000 dan volgende journaalpost maken
0 deelneming 1.200.000
Aan 1 bank 1.200.000

Balans moeder 31/12/2020
Deelneming 1.200.000 AK 1..800.000
Vaste activa 2.000.000 reserves 700.000
Vlottende activa 800.000 winst na bel 275.000
VV lang 950.000
VV kort 275.000
4.000.000 4.000.000
Balans dochter 31/12/2020
Vaste activa 1.100.000 AK 700.000
Vlottende activa 1.300.000 reserves 500.000
Winst na bel 180.000
VV lang 850.000
VV kort 170.000
2.400.000 2.400.000
Voorgestelde winstverdeling
- Dividend 144.000 moeder 70.000 dochter

- Winstreservering 131.000 moeder 110.000 dochter
Journaalpost voor moeder naar aanleiding hiervan
Aan 9 aandeel resultaat deelneming 180.000
1 Te vorderen dividend 70.000
Aan 0 deelneming 70.000
Deze journaalpost kan pas gemaakt worden na de declaratie van het dividend. Door
dividenduitkering daalt het eigen vermogen van de deelneming, moeder moet dit dus afboeken van
de deelneming.
Na vaststelling van de winstverdeling
0 winst na belasting 180 + 275 455.000
Aan 1 te betalen dividend 144.000
Aan 0 overige reserves 131 + 180 311.000
Journaalpost voor dochter na vastgestelde winstverdeling
0 winst na belasting 180.000
Aan 1 te betalen dividend 70.000
Aan 0 overige reserves 110.000
Wettelijke reserve deelnemingen opnemen wanneer de uitkering van het dividend niet zonder meer
te bewerkstelligen is. Dat is in ieder geval bij minderheidsbelangen.
Boeking:
overige reserves/ winst 120.000
Aan wettelijke reserve deelneming 120.000
Bedrag mag niet worden uitgekeerd aan de aandeelhouders
Vermogensmutatiemethode met eerste boekwaarde zichtbaar intrinsieke waarde
Mag gebruikt worden als nettovermogenswaarde niet te bepalen is
Diverse activa 2.000.000 AK 600.000
Agio 200.000
Reserves 400.000
VV 800.000
2.000.000 2.000.000
70% belang, betaling van 900.000
Betaalde goodwill: intrinsieke waarde is (600.000 + 200.000 + 400.000) 1.200.000
1.200.000 x 0,7 = 840.000. betaald 900.000 dus 60.000 goodwill

Journaalpost bij moeder
0 goodwill 60.000
Aan 1 bank 900.000
Diverse activa 2.150.000 AK 600.000
Agio 200.000
Reserves 340.000
Winst 2020 190.000
Interimdividend 60.000
Crediteuren 200.000
VV 500.000
2.150.000 2.150.000
Overige reserves waren 1/1 400.000 daarop is voor winstbestemming 60.000 gedeclareerd
interimdividend in mindering gebracht.
Voorgesteld is de winst die resteert na interimdividend (190.000 uit w&v – 60.000) 130.000 toe te
voegen aan overige reserves
Op welk bedrag waardeert moeder haar deelneming 31/12
Boekwaarde 1/1 840.000
Aandeel in winst 0,7 x 190.000 + 133.000
Gedeclareerd interimdividend
0,7 x 60.000 - 42.000
Boekwaarde 31/12 931.000
Journaalpost
0 deelneming 931.000 – 840.000 91.000
1 te vorderen dividend 42.000

Aan 9 aandeel resultaat deelneming 133.000
Slotdividend is 0 dus journaalpost voor dochter van winstbestemming is
0 winst 2020 190.000
Aan 0 overige reserves 190.000
Op 31/01/2021 herwaardeert dochter diverse activa met 200.000 hierin zit 25% latente vpb
Journaalpost die dochter maakt is
Diverse activa 200.000
Aan 0 herwaardering activa 150.000
Aan 0 latente vpb 50.000
Moeder boekt hier
0 deelneming 0,7 x 150.000 105.000
Aan 0 reserve deelneming 105.000
Hierdoor is waardering deelneming bij moeder weer gelijk aan 70% van het eigen vermogen van
dochter.
Goodwill
 Ontstaat wanneer de verkrijgingsprijs van de deelneming groter is dan de

nettovermogenswaarde.
 Verwerkingswijze goodwill:
RJ: activeren en afschrijven (over de economische levensduur) sinds 1 januari 2016.
IASB: activeren ( jaarlijkse impairment test)
 NB. Zowel op de vennootschappelijke als de geconsolideerde balans verschijnt de post

Goodwill.
Voorbeeld journaalpost
0 goodwill 80.000
Aan 1 bank 800.000

Goodwill afschrijven in 5 jaar
4 afschrijvingskosten goodwill 16.000
Aan 0 goodwill 16.000
Negatieve goodwil
 Ontstaat wanneer de verkrijgingsprijs lager is dan de nettovermogenswaarde.
Stappenplan
1. Kijken of er geen activa te hoog en passiva te laag zijn gewaardeerd. Negatieve goodwill zal
grotendeels verdwijnen.
2. Heeft negatieve goodwill te maken met toekomstige verliezen of lasten bij deelneming. Dan
negatieve goodwill ten gunste van resultaat op moment dat verlies zich voordoet
3. Blijft er nu nog negatieve goodwill over. Dan ten gunste van het resultaat naar rato van de gemid.
resterende levensduur van de verworven afschrijfbare activa en/of direct ten gunste van resultaat
Negatieve goodwill wordt geboekt als overlopende post
Deelneming 800.000
Aan bank 700.000
Aan overlopende passiva 100.000
Overlopende passiva wegboeken bij winst en verlies rekening

Negatieve goodwill 3.000
Aan vrijval negatieve goodwill 3.000
Deze post wordt elk jaar geboekt

Hoofdstuk 20 en 21
 Balans:
de activa en passiva van de bij de groep behorende groepsmaatschappijen worden voor
100% meegenomen
Er ontstaat op de balans eventueel een post Aandeel derden
 Winst en verliesrekening:
de baten en lasten van de groepsmaatschappijen worden voor 100% opgenomen.
Er ontstaat eventueel een post Aandeel resultaat derden
Altijd consolideren alsof 100% belang is, ook al heb je maar 60% belang
Stappen:
 Stap 1 Er dient gedacht te worden aan formele en materiële eenheid. Dit kan tot
correctieboekingen (journaalposten) leiden.
 Stap 2 Alle onderlinge verhoudingen elimineren (bij eliminatieposten geen

grootboeknummers en balansposten kunnen niet tegen resultatenrekeningposten worden
geboekt)
◦ Post deelneming tegen eigen vermogen dochter
◦ Onderlinge vorderingen en schulden, managementkosten
◦ Onderlinge leveranties
◦ Onderlinge toerekening van kosten en baten
 Stap 3 Alle overgebleven posten optellen.
Consolideren Extracomptabel.
Je maakt eliminatieposten.
Balans en winst en verliesrekening worden apart geconsolideerd
Bij consolidatie balans geldt
EV moeder = EV geconsolideerd
Bij consolidatie winst en verliesrekening
Resultaat moeder = resultaat geconsolideerd
Dit geldt alleen wanneer moeder de deelneming waardeert volgens de vermogensmutatiemethode

met als eerste waardering de nettovermogenswaarde
Voorbeeld 60% deelneming

Eliminatieposten balans
(I) Aandelenkapitaal 300

Reserves 240
Winst na belasting 90
Aan deelneming 630
(II) Aandelenkapitaal 200

Reserves 160
Winst na belasting 60
Aan aandeel derden 420
Mag ook in 1 x geboekt worden
Eliminatieposten winst-en-verlies rekening
I) Aandeel resultaat deelneming 90
Aan saldo winst 90
(II) Winst aandeel derden 60
Aan saldo winst 60

Mag ook in 1 x geboekt worden
Hoofdstuk 22
Down stream sales
 Moeder verkoopt aan dochter. Dochter levert aan buiten de groep.
 Interne leveringen kunnen met of zonder winstopslag.
 Zonder winstopslag. Weinig problemen met de consolidatie.

- activiteitenniveau van de groep wordt te hoog voorgesteld.
 Met winstopslag. Wel eliminatieposten nodig.

- activiteitenniveau van de groep wordt te hoog voorgesteld
- Er kan sprake zijn van ongerealiseerde winst op geleverde goederen die nog in de groep
aanwezig zijn.
Intercompany winst
 Vennootschappelijke jaarrekening:
Bij de waardering van de deelneming volgens de vermogensmutatiemethode dienen de nog
niet gerealiseerde intercompany- profits te worden geëlimineerd
voor het percentage van het kapitaalbelang.
 Geconsolideerde jaarrekening:
de nog niet gerealiseerde intercompany –profits moeten
volledig worden geëlimineerd.
 Conclusie :
EV Moeder is niet gelijk aan EV groep
Winst moeder is niet gelijk aan winst groep
Voorbeeld:
Molena heeft in Drosera een 80% kapitaalbelang. Leveringen door Molena aan Drosera in 2008
3.250.000. Eindvoorraad bij Drosera 260.000. Beginvooraad bij Drosera is nul. Molena hanteert een
winstopslag van 30% van de kostprijs.
Tarief VPB 25%

1200 = 0,8 x 1500
360 = 0,8 x 450
660 = 360 + 300 eigen winst
Beginvoorraad 0 + inkopen 3250 – eindvoorraad 260 = kostprijs verkopen 2990
Correctiejournaalpost bij moeder
9. aandeel resultaat Drosera 36.000

aan 0. deelneming Drosera 36.000
De voorraad bij Drosera is te hoog gewaardeerd. Hierin zit namelijk winst van M die door de groep
nog niet is gerealiseerd.
Dit dient in de enkelvoudige jaarrekening van M te worden gecorrigeerd.
260.000 / 1,3 x 0,3 x 0,75 x 0,8 = 36.000
Bij de balans: 36.000 af van de post deelneming. Hierdoor neemt winst boekjaar ook af met 36.000.
Bij de resultatenrekening: 36.000 af van het resultaat deelneming. Hierdoor neemt het saldo winst
ook af met 36.000.
Eliminatieposten winst en verliesrekening
Goederen die zijn doorverkocht door dochter
I Opbrengst (M) (3250 minus 260) 2990

aan kostprijs (D) 2990
Ongerealiseerde winst in de eindvoorraad:
II opbrengst (M) 260

aan kostprijs (M) 200
aan VBP (M) 15
aan saldo winst na belasting (M) 45
Aandeel resultaat deelneming Drosera wat nog over is na correctieboeking (0,8 x 450) – 36 want is al
afgeboekt
III aandeel resultaat deelneming (M) 324

aan saldo winst na belasting (D) 324
20% belang (0,2 x 450)
IV winst aandeel derden 90

aan saldo winst na belasting (D) 90
Winstverschil
 Winst moeder 624

winst geconsolideerd 615
9
 Verklaring eliminatie ongerealiseerde winst in enkelvoudige W en V rekening Molena:

(260.000 /1,3 maal 0,3) maal 0,75 maal 0,8 36.000
Eliminatie ongerealiseerde winst in geconsolideerde W en V rekening :
 (260.000 /1,3 maal 0,3) maal 0,75 45.000

verschil 9.000
Ongerealiseerde winst in de eindvoorraad D
Drosera:
I Actieve belastinglatentie 15.000

winst 2008 na belasting (M) 45.000
aan voorraad (D) 260/1,3 x 0,3 60.000
Correctie winst 2008. Hierboven is 45.000 afgeboekt van de winst maar er is al 36.000 in de
vennootschappelijke jaarrekening afgeboekt van de winst 2008. Dus dit moet weer bij geboekt
worden.
II Deelneming Drosera (M) 36.000
aan winst 2008 na belasting (M) 36.000
Eliminatie van de deelneming Drosera (1164 + 36 =1200)
III Aandelenkapitaal 400.000
Algemene reserve 440.000
Winst 2008 na belasting 360.000

aan deelneming Drosera 1200.000
Eliminatie aandeel derden
IV Aandelenkapitaal 100.000

aan aandeel derden 300.000
Kijk naar de post voorraden. Deze worden nu beide gewaardeerd volgens de kostprijzen van moeder.
De winstopslag die moeder hanteerde zijn eruit gehaald. De waardering wordt 500 in totaal.
Deelnemingsverschil
Eigen vermogen moeder: 2164

eigen vermogen groep: 2155
Verschil 9
Zie ook W en V rekening
Verschil wordt verklaard doordat in de enkelvoudige jaarrekening van Modera 36.000

ongerealiseerde winst (80%) is gecorrigeerd.
In de geconsolideerde jaarrekening moet dit voor 45.000 (100%).
2e boekjaar
Molena heeft nog steeds in Drosera een 80% kapitaalbelang. De winsten van 2008 zijn geheel
gereserveerd. Leveringen door Molena aan Drosera in 2009 3.250.000. Beginvoorraad is bij Drosera
260.000. Eindvooraad is bij Drosera 234.000. Molena hanteert een winstopslag van 30% van de
kostprijs.
Tarief VPB 25%
Balans 1/1/2009
Balans 31/12/2009
1364 = 740 + 624
1582,40 = 1164 + 523 x 0,8
Winst en verlies rekening 2009

Beginvoorraad 260 + inkopen 3250 – eindvoorraad 234 = kostprijs verkopen 3276
Winst moeder = 300 + aandeel resultaat = 718,4
Correctiejournaalpost bij moeder
Beginvoorraad:
0. Deelneming Drosera 36.000
aan 9 resultaat deelneming Drosera 36.000
Eindvoorraad
9. Resultaat deelneming Drosera 32.400

Immers de ongerealiseerde winst uit de beginvoorraad wordt dit jaar gerealiseerd.

De winst begrepen in de eindvoorraad is door de groep nog niet gerealiseerd.
NB. De enkelvoudige balans en resultatenrekening van Molena wordt nu dus gewijzigd
Eindvoorraad : 234.000/ 1,3 x 0,3 x 0,75 x 0,8 = 32.400.
Per saldo is de deelneming en het aandeel resultaat dus met 36.000 – 32.400 = 3.600 gewijzigd
(verhoogd)
Omzet groep= omzet M + omzet D – leveringen aan D= 3250 + 4383 - 3250 = 4383
Eliminatieposten winst en verliesrekening
Toevoegingspost brutowinst door verkopen van beginbalans !! alleen maken omdat 2e boekjaar is en
vorig jaar ook al een deelneming was
I Vennootschapsbelasting (D) 15.000
Winst na belasting (D) 45.000
Aan kostprijs verkopen (D) 60.000
Goederen die zijn doorverkocht aan derden (te hoog activiteitenniveau)
kostprijs 3276 – beginvoorraad 260 = 3016
II Opbrengt verkopen (M) 3.016.000
Aan kostprijs verkopen (D) 3.016.000
Ongerealiseerde winst in de eindvooraad:
III opbrengst (M) 234.000

aan kostprijs (M) 180.000
aan VBP (M) 13.500
aan saldo winst na belasting (M) 40.500
Aandeel resultaat deelneming (0,8 maal 523) + 36 -32,4 = 422
IV Aandeel resultaat deelneming 422.000
Aan saldo winst ( D) 422.000
Aandeel derden (0,2 maal 523)
V Winst Aandeel derden 104.600
Aan saldo winst 104.600
Opbrengst geconsolideerd : 4383
Kostprijs geconsolideerd: 2320 (doorverkochte goederen) + 200 (beginvoorraad) = 2520
Bij moeder in de enkelvoudige jaarrekening is er 36.000 bijgeteld bij de winst (beginvoorraad) en

32.400 afgetrokken van de winst (eindvorraad) totaal 3.600
Geconsolideerd is er 45.000 bijgeteld en 40.500 afgetrokken totaal 4.500
Dus verschil van 900
Verschil winst
Resultaat groep : 722.900
Resultaat moeder : 722.000
Verschil 900
Verklaring
Eliminatie ongerealiseerde winst in enkelvoudige W en V rekening Molena:
(260.000 -234.000) /1,3 maal 0,3) maal 0,75 maal 0,8:
3.600
Eliminatie ongerealiseerde winst in geconsolideerde W en V rekening :

(260.000 -234.000 /1,3 maal 0,3 ) maal 0,75
4.500
verschil 900
Toevoegingspost winst beginvoorraad

In enkelvoudige balans is winst 2009 gecorrigeerd
36.000
In de geconsolideerde beginbalans zou dit moeten zijn:

45.000
Verschil 9.000
I Winstreserve 9.000
Aan winst 2009 9.000
Ongerealiseerde winst in de eindvoorraad D
Drosera:
II Actieve belastinglatentie 13.500

winst 2008 na belasting (M) 40.500
aan voorraad (D) 54.000
Correctie winst 2009. Er is al 32.400 in de vennootschappelijke jaarrekening afgeboekt van de winst

2009
III Deelneming Drosera (M) 32.400
Eliminatie van de deelneming Drosera (1586 + 32,4 =1618,4)
IV Aandelenkapitaal 400.000

aan deelneming Drosera 1.618.400
V Aandelenkapitaal 100.000

In de gecorrigeerde balans M is de post Deelneming is met 3.600 verhoogd
Voorraad berekenen van te voren is voorraad moeder + (voorraad dochter – winstopslag 30%) =
geconsolideerde voorraad
Verschil vermogen zit hem in het verschil van de waardering van de eindvoorraad van de dochter
Deelnemingsverschil
Eigen vermogen groep:

800+ 1355 +722,9 =2877,9
Eigen vermogen moeder:
800+ 1364 + 722 =2886
Verschil 8,1
Zie ook W en V rekening
Verschil wordt verklaard :
- Winstreserve groep is 9.000 lager (dit was het verschil in correctie over de winst 2008)
- De winst groep 2009 is 900 hoger. Dit verschil zagen we ook al in de winst en verliesrekening
2009
- Oftewel het verschil in afboeking ongerealiseerde winst begrepen in de eindvoorraad
in de geconsolideerde balans (100%) 40.500
en de enkelvoudige jaarrekening moeder (80%) 32.400 -
234.000: 1,3 x 0,3 x 0,75 x 0,2 = 8.100
Upstream sales
Dochter levert aan de moeder. Moeder levert buiten de groep.
Ook hier de ongerealiseerde intercompany winst elimineren.
Zowel in de vennootschappelijke als in de geconsolideerde jaarrekening gebeurt dit op basis van het
percentage waarvoor de moeder deelneemt in de dochtermaatschappij.
Nu geldt weer:
EV moeder = EV groep
winst moeder = winst groep
2e boekjaar
Maroda bezit een 90% belang in Dotex BV. Leveringen door Dotex aan Maroda in 2008 3.000.000.
Beginvoorraad is bij Maroda 240.000. Eindvooraad is bij Maroda 360.000. Dotex hanteert een
winstopslag van 20% van de kostprijs. Tarief VPB 25%. In 2008 zijn de totale bedrijfskosten:
- Maroda BV 464.000
- Dotex BV 260.000
Beginvoorraad 240 + inkopen 3.000 – eindvoorraad 360 = kostprijs verkopen 2880
162 = 180 x 0,9

Correctie vorig jaar = 240 /1,2 x 0,2 x 0,75 x 0,9 = 27
Correctiejournaalpost in boekhouding Maroda:
Beginvoorraad:
0. Deelneming Drosera 27.000
aan 9 resultaat deelneming Drosera 27.000
Eindvoorraad
9. aandeel resultaat Drosera 40.500

Immers de ongerealiseerde winst uit de beginvoorraad wordt dit jaar gerealiseerd.

De winst begrepen in de eindvoorraad is door de groep nog niet gerealiseerd.
Beginvoorraad 240.000: 1.2 maal 0,2 maal 0,75 maal 0,9= 27.000
Eindvoorraad 360.000 : 1,2 maal 0,2 maal 0,75 maal 0,9 = 40.500
Dus winst wordt per saldo verlaagd met 13.500,-
Eliminatieposten winst en verlies rekening
Toevoegingspost brutowinst door verkopen van beginbalans
I Vennootschapsbelasting (M) 10.000
Winst na belasting (M) (0,9 * 0,75 *40.000) 27.000
Winstaandeel derden (0,1 *0,75 *40.000) 3.000
Aan kostprijs verkopen (M) 40.000
Goederen die zijn doorverkocht aan derden (te hoog activiteitenniveau) 2880 - 240
II Opbrengt verkopen (M) 2.640.000

Aan kostprijs verkopen (D) 2.640.000
Ongerealiseerde winst in de eindvoorraad:
III opbrengst (D) 360.000

aan kostprijs (D) 300.000
aan VBP (D) 15.000
aan saldo winst na belasting (D) (0,9 * 0,75 *60.000) 40.500
aan winstaandeel derden (0,1 * 0,75 *60.000) 4.500
Aandeel resultaat deelneming (0,9 maal 180) +27 - 40,5 = 148,5
IV Aandeel resultaat deelneming 148.500
Aan saldo winst ( D) 148.500
Aandeel derden (0,1 maal 180)
V Winst Aandeel derden 18.000
Aan saldo winst 18.000
Opbrengst geconsolideerd : 3744
Kostprijs geconsolideerd: 2200 + 200 = 2400
Geen verschil in resultaat
Resultaat groep : 448.500
Resultaat moeder : 448.500
Verschil 0
beide corrigeren de winst met hetzelfde bedrag namelijk 13.500
eliminatieposten balans
Toevoegingspost winst beginvoorraad

In enkelvoudige balans is winst 2007 gecorrigeerd
27.000
In de geconsolideerde balans werd de winst met ditzelfde bedrag gecorrigeerd.
27.000
Verschil 0
Dus geen toevoegingspost!!!!!
Ongerealiseerde winst in de eindvoorraad M
Maroda :
II Actieve belastinglatentie 15.000

winst 2008 na belasting (D) 40.500
aandeel derden 4.500
aan voorraad (M) 60.000
Correctie winst 2008. Er is al 40.500 in de vennootschappelijke jaarrekening afgeboekt van de winst

2009
III Deelneming Drosera (M) 40.500
Eliminatie van de deelneming Drosera (1948,5 + 40,5 =1989)
IV Aandelenkapitaal 1.350.000

aan deelneming Drosera 1989.000
V Aandelenkapitaal 150.000

Eigen vermogen groep:
1600+ 900 +448,5 = 2948,5
Eigen vermogen moeder:
1600+ 900 +448,5 =2948,5
Verschil 0
Hoofdstuk 24
Aandelenfusie
 Een bezitsgemeenschap wordt verwezenlijkt doordat een NV aandelenpakketten verwerft in

één of mee andere NV’s
 Dit kan door oprichting van een nieuwe NV of zonder nieuwe NV
 De tegenprestatie kan zijn zowel in contanten of door bijvoorbeeld aandelen van de

overnemende partij.
Voorbeeld:
Aandelenfusie zonder nieuwe NV

 Rood NV gaat een aandelenfusie aan met Wit NV. Rood verwerft alle aandelen van Wit BV.
 De tegenprestatie is in de vorm van 2500 aandelen van Rood BV met een nominale waarde
van 100,- en een koers van 120,-.
Journaalpost door Rood NV:
Deelneming 300.000
Aan aandelenkapitaal 250.000
Aan agioreserve 50.000
Journaalpost door Wit NV
Geen
Balansen na fusie
• Rood NV is een combinatie van een houdstermaatschappij

en een werkmaatschappij (een gemengde holding)
• Wit NV is een werkmaatschappij
• Een deel van de aandeelhouders van Rood NV bestaat uit de vroegere

aandeelhouders van Wit NV
Aandelenfusie met nieuwe NV
 Houdstermaatschappij X verwerft alle aandelen Rood NV en Wit NV. De waarde van Rood en
Wit is gelijk aan de zichtbaar intrinsieke waarde.
Voor Rood NV worden 5000 nieuwe aandelen uitgeven door NV X tegen een nominale
waarde van 100,-
Dan zal voor Wit NV 1500 nieuwe aandelen worden uitgegeven tegen een nominale waarde
van 100,-
Controleer dit!
Journaalpost NV X
Deelneming Rood 1000.000
Deelneming Wit 300.000

Journaalpost Rood NV en Wit NV: geen
De waarde van een nieuw uitgegeven aandeel is 1 miljoen / 5000 = 200 euro.
Dus voor Rood NV geef je 300.000/ 200= 1500 aandelen
Ak = 6500 aandelen x 100
Agio = 6500 aandelen x (200 – 100)
Balansen na fusie
• NV X is na de fusie een holding maatschappij.
• De aandeelhouders van NV X zijn de vroegere aandeelhouders van

Rood en Wit NV.
• Rood NV en Wit NV zijn na de fusie een werkmaatschappij.
Bedrijfsfusie
 Een bezitsgemeenschap wordt verwezenlijkt doordat een NV de bezittingen en schulden

verwerft in één of mee andere NV’s
 De tegenprestatie kan zijn zowel in contanten of door bijvoorbeeld aandelen van de

overnemende partij.
Bedrijfsfusie zonder nieuwe NV
 Rood NV verwerft alle bezittingen en schulden van Wit NV.
van 100,- en een koers van 120,-.
Aan vreemd vermogen 400.000

Journaalpost door Wit NV
Deelneming Rood 300.000
Vreemd vermogen 400.000
Aan diverse activa 700.000
Balansen na fusie
• Rood Nv beschikt nu ook over de bezittingen en schulden van Wit NV
• Een deel van de aandelen van Rood NV is na fusie in handen van Wit NV
• Rood NV is na de fusie werkmaatschappij
• Wit NV is na fusie een zuivere holding.
Bedrijfsfusie met nieuwe nv
 Houdstermaatschappij X verwerft alle bezittingen en schulden van Rood NV en Wit NV.

De waarde van de bezittingen en schulden van Rood en Wit is resp. 1.000.000 en 300.000.
waarde van 100,-
van 100,-
Journaalpost NV X
Diverse activa 2.500.000
Aan vreemd vermogen 1.200.000
Journaalpost Rood NV :
Deelneming X 1.000.000
Aan diverse activa 1.800.000
Journaalpost Wit NV:
Deelneming X 300.000
Aan diverse activa 700.000
Balansen na fusie
• NV X beschikt over de bezittingen en schulden van Rood NV en Wit NV
• De aandeelhouders van NV X na de fusie zijn van Rood NV en Wit NV
• NV X is na de fusie werkmaatschappij
• Rood NV en Wit NV hebben na de fusie het karakter van

een holdingmaatschappij.
Juridische fusie
 Een bezitsgemeenschap wordt verwezenlijkt doordat de bezittingen en schulden van één of

meer NV’s overgaan op een andere NV.
De aandeelhouders van de overgenomen NV’S worden aandeelhouder van de verkrijgende
NV.
De overgenomen NV’s houden op te bestaan
Juridische fusie zonder nieuwe nv
 Alle bezittingen en schulden van Wit NV gaan over op Rood NV in ruil voor aandelen van
Rood NV.
van 100,- en een koers van 120,-. Deze aandelen worden overgedragen aan de oude
aandeelhouders van Wit NV. Wit NV houdt van rechtswege op te bestaan.
Aan vreemd vermogen 400.000
Journaalpost door Wit NV : NV Wit bestaat niet meer. De betreffende grootboekrekeningen

terugboeken!!!
Balansen na fusie
• Rood Nv beschikt nu ook over de bezittingen en schulden van Wit NV
• Een deel van de aandeelhouders van Rood NV na fusie bestaat uit

de vroegere aandeelhouders van Wit NV
• Rood NV is na de fusie werkmaatschappij
• Wit NV bestaat na fusie niet meer
Juridische fusie met nieuwe nv
 De bezittingen en schulden van Rood NV en Wit NV gaan over op NV X in ruil voor aandelen
X. Deze worden uitgereikt aan de vroegere aandeelhouders van Rood NV en Wit NV.
De waarde van de bezittingen en schulden van Rood en Wit is resp. 1.000.000 en 300.000.
waarde van 100,-
van 100,-
Journaalpost NV X
Diverse activa 2.500.000
Aan vreemd vermogen 1.200.000

Journaal post Rood NV en Wit NV : Deze houden op te bestaan. De betreffende
grootboekrekeningen terugboeken!!!
Balansen na fusie
• NV X beschikt over de bezittingen en schulden van Rood NV en Wit NV
• De aandeelhouders van NV X na de fusie zijn de vroegere aandeelhouders

van Rood NV en Wit NV
• NV X is na de fusie werkmaatschappij
• Rood NV en Wit NV bestaan niet meer.
Overnames
Balans 1/7/2020 nv A
Activa 2.500.000 geplaatst kapitaal 500.000
Winst lopend jaar 100.000
Voorzieningen 300.000
Schulden 800.000
2.500.000 2.500.000
Balans 1/7/2020 nv B
Schulden 300.000
1.000.000 1.000.000
Balans B is aangepast aan waarderingsgrondslagen van A
Schulden 320.000
1.250.000 1.250.000
Overnameprijs is 840.000
Bedrijfsfusie
Overname vindt plaats door aankoop van alle activa en passiva van B NV tegen:
- Betaling in contanten van 840.000 of

- Betaling van 30.000 aandelen A tegen de koes van €28, nominaal is €10
Journaalpost voor A optie 1
0 goodwill 90.000
1 activa 1.250.000
Aan voorzieningen 180.000
Aan schulden 320.000
Aan LM 840.000
Balans A na overname
goodwill 90.000 geplaatst kapitaal 500.000
activa 2.910.000 Overige reserves 800.000
Schulden 1.120.000
3.000.000 3.000.000
2.910.000 = 2.500.000 + 1.250.000 – 840.000
480.000 = 300.000 + 180.000

1.120.000 = 800.000 + 320.000
Journaalpost B optie 1
Het is eigenlijk niet toegestaan dat B balans aanpast aan reële waarde die bij overname gelden,
daarom
Liquide middelen 840.000
Schulden 300.000
Aan activa 1.000.000
Aan winst op overname 240.000 (840.000 – 600.000)
Balans B na overname
Liquide middelen 840.000 geplaatst kapitaal 200.000
Winst op overname 240.000
840.000 840.000
Journaalpost A bij optie 2
Goodwill 90.000
Activa 1.250.000
Aan geplaatst kapitaal 300.000
Aan agio 540.000
activa 3.750.000 agio 540.000

Schulden 1.120.000
3.840.000 3.840.000
3.750.000 = 2.500.000 + 1.250.000
Journaalpost B optie 2
Deelneming in A 840.000
Schulden 300.000
Aan winst op overname 240.000 (840.000 – 600.000)
Balans B na overname
Deelneming in A 840.000 geplaatst kapitaal 200.000
Winst op overname 240.000
840.000 840.000
!! B had de verworven aandelen ook kunnen waarderen tegen nettovermogenswaarde. B heeft

namelijk 300.000 / 800.000 = 37,5% van de aandelen, waardoor er wordt vermoedt dat B invloed van
betekenis heeft op A. Bij waardering tegen de nettovermogenswaarde wordt het overschot van de
verkrijgingsprijs als goodwill opgenomen. In dit voorbeeld was er waarschijnlijk geen sprake van
goodwill want de uitgegeven aandelen waren € 28 per aandeel en de zichtbare intrinsieke waarde
per aandeel A is ook 2.240.000 / 80.000 aandelen = €28
Juridische fusie
De overname vindt plaats door aankoop van alle activa en passiva van B tegen:
- Betaling van 30.000 aandelen A tegen een koers van €28, nominaal is €10
De 30.000 aandelen A worden overgedragen aan de oude aandeelhouders van B. de nv houdt na

overname op te bestaan.
Journaalpost A
Goodwill 90.000
Activa 1.250.000
Aan agio 540.000
activa 3.750.000 agio 540.000
Schulden 1.120.000
3.840.000 3.840.000
3.750.000 = 2.500.000 + 1.250.000
Journaalpost B (alles wegboeken)
Houdt op te bestaan, ter afsluiting kan volgende journaalpost worden gemaakt
Geplaatst kapitaal 200.000
Schulden 300.000
Balans na overname bestaat niet meer
Aandelenfusie
De overname vindt plaats door aankoop van alle aandelen van B tegen:
- Betaling in contanten 840.000 of

- Betaling van 30.000 aandelen A tegen koers van €28, nominaal €10
In dit geval worden 30.000 aandelen A omgewisseld tegen 20.000 aandelen B. want geplaatst AK van
B is 200.000, nominaal €10 dus 20.000 aandelen staan uit.
A waardeert B volgens vermogensmutatiemethode met eerste boekwaarde de

nettovermogenswaarde
journaalpost A optie 1
goodwill 90.000
840 (prijs) -750 (EV)
Deelneming in B 750.000
Aan LM 840.000
deelneming in B 750.000 Overige reserves 800.000
activa 1.660.000 Winst lopend jaar 100.000
Schulden 800.000
2.500.000 2.500.000
1.660.000 = 2.500.000 – 840.000
Journaalpost B en balans B na overname optie 1
Is gewoon overname door aankoop aandelen, hierdoor geen journaalpost. Balans blijft gelijk
Journaalpost A optie 2
Goodwill 90.000
Deelneming in B 750.000
Aan agio 540.000

activa 2.500.000 agio 540.000
deelneming 750.000 Overige reserves 800.000
Schulden 800.000
3.340.000 3.340.000
Journaalpost B en balans B na overname optie 1
Is gewoon overname door aankoop aandelen, hierdoor geen journaalpost. Balans blijft gelijk

Ba Consolideren Voorbeelden

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Ba Consolideren Voorbeelden

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

Ba consolideren

- eigen rekening of samen met dochter

- ten behoeve van eigen werkzaamheid

Dit kunnen verbonden ondernemingen zijn.

Geconsolideerde jaarrekening: jaarrekening van de groep of groepsdeel. De activa en passiva, baten

 netto-vermogenswaarde  fair value van de afzonderlijke activa en passiva. Volgens

 Geen invloed van betekenis

Bij consolidatie geldt de volgende gelijkheid:

 Eigen Vermogen enkelvoudige balans moeder= Eigen vermogen geconsolideerd

 Saldo winst enkelvoudige resultatenrekening moeder = saldo winst geconsolideerd

Enkelvoudige jaarrekening (ook bij invloed van betekenis!!!!!)

 ‘fair value ‘ (reele waarde)

 Recentelijk wordt waardering tegen vermogenswaarde ook toegestaan

Nu geldt de eerder genoemde gelijkheid niet meer:

Winst moeder= winst geconsolideerd

Immers in de vennootschappelijke jaarrekening wordt de deelneming gewaardeerd tegen

Waardering tegen verkrijgingsprijs

 De deelneming wordt gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs. Dit bedrag blijft gelijk.

 Er dient nu wel goodwill te worden onderscheiden. (goodwill on consolidaton). Volgens

Balans dochter 1/1 2020

Voorraad goederen 360.000 AK 800.000

Overige activa 2.040.000 agio 200.000

Overige reserves 300.000

Winst 2019 200.000

Te betalen vpb 105.000

Begin 2020 80% deelneming cum dividend 2019

Voorstel winstbestemming 2019

- Te declareren dividend 100.000

Betaalde goodwill = intrinsieke waarde (800.000 + 200.000 + 300.000 + 200.000) is 1.500.000

80% deelneming dus 0,8 x 1.500.000 = 1.200.000

Verkrijgingsprijs 1.350.000 dus goodwill = 150.000

Volgende journaalpost wordt gemaakt:

Aan 1 bank 1.350.000

Dividendvoorstel goedgekeurd, gedeclareerde dividend boeken

1 te vorderen dividend/ bank 0,8 x 100.000 80.000

Aan 0 deelneming 80.000

 NB. Het meegekocht dividend wordt van de verkrijgingsprijs afgeboekt.

Voorraad goederen 480.000 AK 800.000

Overige activa 2.220.000 agio 200.000

Overige reserves 280.000

Winst 2020 265.000

Te betalen vpb 90.000

Voor welk bedrag neem moeder de deelneming dochter op in de balans 31/12/2020

1/1/2020 waardering 1.350.000

In 2020 gedeclareerde dividend - 80.000

Journaalpost voor interimdividend

1 te vorderen dividend 0,8 x 120.000 96.000

Aan 9 resultaat deelneming 96.000

Resultaat deelneming is uitgekeerde dividend

Waardering actuele waarde

Volgende journaalpost wordt geboekt

Aan bank 1.650.000

2.300.000 – 2.000.000 = 300.000 x 0,75 = 225.000

Aan 0 herwaarderingsreserve 225.000

Deze herwaarderingsreserve is een wettelijke reserve (niet vrij uitkeerbaar)

 Eerste waardering : nettovermogenswaarde

 Eerste waardering : zichtbaar intrinsieke waarde

Kenmerk de boekwaarde van de deelneming op de balans van de moeder wordt aangepast

Voorbeeld vermogensmutatiemethode met eerste boekwaarde nettovermogenswaarde 100% belang

Balans dochter 1/1/2020 (opgemaakt volgens waarderingsgrondslagen van moeder)

Vaste activa 1.000.000 AK 700.000

Vlottende activa 1.000.000 reserves 500.000

Nettovermogenswaarde = 1.200.000 (AK + reserves)