SỞ GIAO DỊCH HÀNG HÓA VIỆT NAM

KIẾN THỨC CƠ BẢN VỀ GIAO DỊCH HÀNG HÓA

Tháng 10/2020

Copyright © Mercantile Exchange of Vietnam October 2020

 NỘI DUNG CHÍNH
Sàn giao dịch CBOT
CÁC ĐỐI
TÁC CỦA Sàn giao dịch ICE

MXV Sàn giao dịch TOCOM

Nông sản
CÁC HỢP
Nguyên liệu công nghiệp
ĐỒNG
Kim loại
HÀNG HÓA
Năng lượng

Lợi thế của giao dịch hàng hóa tại Việt Nam
GIAO DỊCH
Hợp đồng đậu tương
HÀNG HÓA
Hỏi - đáp

Copyright © Mercantile Exchange of Vietnam October 2020

 SÀN GIAO DỊCH CBOT
 Chicago Board of Trade (CBOT):

 Thành lập năm 1848. Trụ sở tại Chicago, bang Illinois, Hoa Kỳ

 Sàn giao dịch Futures và Options nông sản lớn nhất trên thế giới

 Năm 2007, hợp nhất với Chicago Mercantile Exchange (CME) để hình
thành nên CME Group

Copyright © Mercantile Exchange of Vietnam October 2020

 SÀN GIAO DỊCH NYMEX
 Sàn giao dịch Hàng hóa New York – NYMEX là sàn giao dịch hàng hóa
tương lai lớn nhất thế giới

 Ngày nay, NYMEX là một phần của Tập đoàn Chicago Mercantile
Exchange (CME Group)

Copyright © Mercantile Exchange of Vietnam October 2020

 SÀN GIAO DỊCH ICE
 Sàn giao dịch Liên lục địa - Intercontinental Exchange (viết tắt là ICE)
được thành lập vào tháng 5 năm 2020

 ICE hiện là tập đoàn giao dịch lớn thứ ba thế giới, sau Sàn Giao dịch
Chứng khoán Hong Kong và CME Group

Copyright © Mercantile Exchange of Vietnam October 2020

 SÀN GIAO DỊCH TOCOM
 Sàn Giao dịch Hàng hóa Osaka (OSE) được thành lập năm 1878 và
năm 2013 sát nhập vào Japan Exchange Group (JPX).

 Gần đây, các sản phẩm cao su đã được JPX chuyển từ sàn TOCOM
sang giao dịch tại OSE

Copyright © Mercantile Exchange of Vietnam October 2020

 CÁC LOẠI HÀNG HÓA
 Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam hiện đang niêm yết giao dịch 21 mặt
hàng (không bao gồm các hợp đồng Mini).

 4 nhóm mặt hàng chính bao gồm:

Nông sản Nguyên liệu

công nghiệp

Kim loại Năng lượng

Copyright © Mercantile Exchange of Vietnam October 2020

 NÔNG SẢN

KHÔ ĐẬU DẦU ĐẬU

ĐẬU TƯƠNG NGÔ LÚA MỲ
TƯƠNG TƯƠNG

SÀN GIAO DỊCH CBOT CBOT CBOT CBOT CBOT

KÝ QUỸ BAN
1,980 1,485 880 935 1,403
ĐẦU (USD)

BƯỚC GIÁ TỐI 0.25 0.1 0.01 0.25 0.25

THIỂU CENTS/GIẠ USD/TẤN MỸ CENTS/POUNDS CENTS/GIẠ CENTS/GIẠ

GIÁ TRỊ 1 TICK

12.50 10.00 6.00 12.50 12.50
(USD)

LIMIT TRONG
60 CENTS 20 USD 2 CENTS 25 CENTS 40 CENTS
PHIÊN

Copyright © Mercantile Exchange of Vietnam October 2020

 NÔNG SẢN

Copyright © Mercantile Exchange of Vietnam October 2020

 NÔNG SẢN
 Sàn CBOT có 2 phiên giao dịch chính:
• Phiên sáng (phiên châu Á): chỉ giao dịch điện tử
• Phiên tối (phiên Mỹ): giao dịch điện tử & giao dịch tại sàn
 Sàn CBOT chỉ nghỉ lễ 12 ngày trong năm. Nghỉ theo lịch nghỉ lễ của Mỹ

GIỜ GIAO DỊCH NGŨ CỐC

GIỜ MÙA HÈ: Từ chủ nhật tuần thứ 2 của tháng 3 - đến chủ nhật tuần đầu tiên của tháng 11
Múi giờ Hà Nội 1 am 3 am 5 am 7 am 9 am 11 am 1pm 3 pm 5 pm 7 pm 9 pm 11 pm
GMT +7 12 am 2 am 4 am 6 am 8 am 10 am 12 pm 2 pm 4 pm 6 pm 8 pm 10 pm 12 am
Thứ 2
Thứ 3
Thứ 4
Thứ 5
Thứ 6
Thứ 7

*Chú ý: Giờ mùa 1:20 am 7:00 am 7:45 pm 8:30 pm

đông chậm hơn 1 Đóng cửa Mở cửa ngày Đóng cửa Mở cửa phiên tối
giờ so với mùa hè Chốt ngày Chỉ giao dịch điện tử phiên sáng Bắt đầu giao dịch tại sàn

Copyright © Mercantile Exchange of Vietnam October 2020

 NÔNG SẢN
BIẾN ĐỘNG GIÁ HÀNG NGÀY CỦA ĐẬU TƯƠNG
Từ năm 2019 tới nay - Đơn vị: %
4.00%

3.00%

2.00%

1.00%

0.00%

-1.00%

-2.00%

Khối lượng giao dịch mỗi ngày 200,000 – 300,000 lots

-3.00%

Tỉ lệ ký quỹ ban đầu/ Tổng giá trị hợp đồng = 1:20

-4.00%

Copyright © Mercantile Exchange of Vietnam October 2020

 NÔNG SẢN
BIẾN ĐỘNG GIÁ HÀNG NGÀY CỦA DẦU ĐẬU TƯƠNG
Từ năm 2019 tới nay - Đơn vị: %
6.00%

4.00%

2.00%

0.00%

-2.00%

-4.00%
Khối lượng giao dịch mỗi ngày 100,000 – 150,000 lots
Tỉ lệ ký quỹ ban đầu/ Tổng giá trị hợp đồng = 1:20
-6.00%

Copyright © Mercantile Exchange of Vietnam October 2020

 NÔNG SẢN

Copyright © Mercantile Exchange of Vietnam October 2020

 NÔNG SẢN

THÀNH PHẦN THAM GIA THỊ TRƯỜNG

Nhà máy chế Quỹ Đầu cơ

Nhà máy thức
Nông dân biến nguyên
ăn chăn nuôi đầu cơ cá nhân
liệu

ĐẬU
55% 34% 11%
TƯƠNG

KHÔ ĐẬU 55% 36% 9%

NGÔ 56% 30% 14%

LÚA MỲ
26% 60% 14%
SRW

Copyright © Mercantile Exchange of Vietnam October 2020

 NÔNG SẢN

CƠ CẤU NHẬP KHẨU NGÔ THẾ GIỚI 2019/20

1.EU-27
12%

2.Mexico
10%
Các nước còn lại
35%
3.Nhật Bản
10%

9.Colombia 4.Việt Nam

4% 7%

8.Trung Quốc
4% 5.Hàn Quốc
7.Ai Cập 6.Iran 6%
6% 6%
Copyright © Mercantile Exchange of Vietnam October 2020
 NÔNG SẢN

CƠ CẤU NHẬP KHẨU KHÔ ĐẬU TƯƠNG THẾ GIỚI

2019/20

1.EU-27
29%

CÁC NƯỚC CÒN LẠI

41%

2.VIỆT NAM
9%

6.IRAN 3.INDONESIA
3% 7%
5.THÁI LAN 4.PHILIPPINES
5% 5%

Copyright © Mercantile Exchange of Vietnam October 2020

 NGUYÊN LIỆU CÔNG NGHIỆP

CÀ PHÊ CÀ PHÊ CAO SU CAO SU

CACAO BÔNG ĐƯỜNG
ARABICA ROBUSTA TSR20 RSS3

SÀN GIAO
ICE US ICE EU ICE US ICE US ICE US SGX OSE
DỊCH

KÝ QUỸ BAN 64,000

4,455 957 2,090 2,915 1,047 660
ĐẦU (USD) (YÊN)

BƯỚC GIÁ TỐI 0.05 1 1 0.01 0.25 0.1 0.1

THIỂU CENTS/POUNDS USD/TẤN USD/TẤN CENTS/POUNDS CENTS/GIẠ CENTS/KG YÊN/KG

GIÁ TRỊ 1 TICK

18.75 10.00 10.00 5.00 12.50 5.00 500 YÊN
(USD)

10% GIÁ
LIMIT TRONG
KHÔNG KHÔNG KHÔNG 7 CENTS 40 CENTS THANH KHÔNG
PHIÊN
TOÁN

Copyright © Mercantile Exchange of Vietnam October 2020

 NGUYÊN LIỆU CÔNG NGHIỆP

Copyright © Mercantile Exchange of Vietnam October 2020

 NGUYÊN LIỆU CÔNG NGHIỆP

Copyright © Mercantile Exchange of Vietnam October 2020

 NGUYÊN LIỆU CÔNG NGHIỆP

CƠ CẤU NHẬP KHẨU BÔNG THẾ GIỚI 2019/20

CÁC NƯỚC CÒN LẠI

41%
1.TRUNG QUỐC
21%
6.INDONESIA
8%

5.THỔ NHĨ KỲ 2.BANGLADESH

10% 18%

4.PAKISTAN
10% 3.VIỆT NAM
17%

Copyright © Mercantile Exchange of Vietnam October 2020

 KIM LOẠI

BẠC BẠCH KIM ĐỒNG QUẶNG SẮT

SÀN GIAO DỊCH COMEX NYMEX COMEX SGX

KÝ QUỸ BAN ĐẦU

18,700 4,400 4,620 1,188
(USD)

BƯỚC GIÁ TỐI 0.005 0.1 0.0005 0.01

THIỂU USD/TROY OUNCE USD/TROY OUNCE USD/POUNDS USD/TẤN

GIÁ TRỊ 1 TICK

25.00 5.00 12.50 1.00
(USD)

5% GIÁ THANH 5% GIÁ THANH 5% GIÁ THANH

LIMIT TRONG PHIÊN KHÔNG
TOÁN TOÁN TOÁN

Copyright © Mercantile Exchange of Vietnam October 2020

 NĂNG LƯỢNG

DẦU ÍT LƯU XĂNG PHA KHÍ TỰ

DẦU WTI DẦU BRENT
HUỲNH CHẾ NHIÊN

SÀN GIAO DỊCH NYMEX ICE EU ICE EU NYMEX NYMEX

KÝ QUỸ BAN
5,610 5,819 3,619 5,720 3,465
ĐẦU (USD)

BƯỚC GIÁ TỐI 0.01 0.01 0.25 0.01 0.0001

THIỂU USD/THÙNG USD/THÙNG USD/TẤN USD/TẤN USD/GALLON

GIÁ TRỊ 1 TICK

10.00 10.00 25.00 1.00 4.2
(USD)

LIMIT TRONG
KHÔNG KHÔNG KHÔNG KHÔNG KHÔNG
PHIÊN

Copyright © Mercantile Exchange of Vietnam October 2020

 TẠI SAO NÊN GIAO DỊCH
TRÊN THỊ TRƯỜNG HÀNG HÓA?

Copyright © Mercantile Exchange of Vietnam October 2020

 GIAO DỊCH HÀNG HÓA

Thị trường có quy mô dòng tiền rất lớn, khó bị thao

túng bởi các quỹ đầu cơ nhỏ lẻ

Tính thanh khoản rất cao. Giao dịch T0. Giao dịch
18 tiếng/ngày, mỗi năm nghỉ không quá 2 tuần

Thời gian giao dịch rất thuận lợi đối với trader tại
Việt Nam

Thông tin cơ bản minh bạch và đa chiều. Ít bị thao túng

thông tin bởi các tổ chức lớn

Copyright © Mercantile Exchange of Vietnam October 2020

 GIAO DỊCH HÀNG HÓA
So với chứng khoán Giao dịch T0. Có thể thoát trạng thái ngay sau khi vừa mở
truyền thống lệnh
Có trạng thái bán khống – short. Luôn có cơ hội kiếm lời

Thị trường có quy mô lớn. Rất khó bị thao túng. Tính thanh
khoản rất cao.
Thông tin minh bạch, có tính chất quốc tế

So với chứng khoán Hoàn toàn hợp pháp.

phái sinh, fx, vàng

Việt Nam có lợi thế là nước nhập khẩu và xuất khẩu lớn đối
với một số mặt hàng. Có được các thông tin về nhu cầu và
giá mua bán
Không phải là thị trường có tổng bằng không – Non zero sum
market

Copyright © Mercantile Exchange of Vietnam October 2020

 GIAO DỊCH HÀNG HÓA
THỊ TRƯỜNG CÓ TỔNG BẰNG KHÔNG – ZERO SUM MARKET

Copyright © Mercantile Exchange of Vietnam October 2020

 GIAO DỊCH HÀNG HÓA
Giá VÍ DỤ VỀ THỊ TRƯỜNG ĐẬU TƯƠNG
Trading – Đầu cơ
Mua
820
LỖ

Giá thị trường

800

Thời gian
Giá

Hedging – Bảo hiểm rủi ro

Mua
820

Giá thị trường Giảm lãi

800

Thời gian
Copyright © Mercantile Exchange of Vietnam October 2020
 GIÁ ĐẬU TƯƠNG
BIỂU ĐỒ GIÁ ĐẬU TƯƠNG THÁNG 1/2021 - DAILY

Copyright © Mercantile Exchange of Vietnam October 2020

 GIÁ ĐẬU TƯƠNG
CƠ CẤU SẢN LƯỢNG ĐẬU TƯƠNG THẾ GIỚI 2020/21

1.Brazil 2.Mỹ 3.Argentina 4.Trung Quốc 5. Các nước còn lại

3%
4.7%

16%
40%

35%

Copyright © Mercantile Exchange of Vietnam October 2020

 GIÁ ĐẬU TƯƠNG
LƯỢNG MƯA TẠI NAM MỸ TRONG 7 VÀ 30 NGÀY QUA
SO VỚI BÌNH THƯỜNG

7 ngày 30 ngày
Copyright © Mercantile Exchange of Vietnam October 2020
 NÔNG SẢN
DIỄN BIẾN GIÁ ĐẬU TƯƠNG SAU BÁO CÁO THÁNG 10 CỦA USDA

Copyright © Mercantile Exchange of Vietnam October 2020

 GIÁ ĐẬU TƯƠNG

• Tồn kho đậu tương Mỹ thấp nhất trong 4 năm

• Tốc độ gieo trồng đậu tương Brazil chậm nhất 10 năm do hạn
hán
• Argentina vẫn chưa có mưa. Mô hình La Nina phát triển mạnh
Bull trong năm 2021
• Nguồn cung đậu tương tại Nam Mỹ ở mức thấp. Brazil giảm
thuế nhập khẩu đậu tương để bổ sung nguồn cung trong
nước
• Khả năng Trump thất cử khá cao

• Brazil đang có mưa trở lại trong vài ngày qua. Sản lượng vẫn
dự báo ở mức cao kỷ lục
• Trung Quốc tạm dừng mua đậu tương Mỹ trong vài ngày qua
Bear • Thị trường tài chính sụt giảm, khiến giá dầu thô giảm theo và
ảnh hưởng tới thị trường hàng hóa nói chung

Copyright © Mercantile Exchange of Vietnam October 2020

 GIÁ ĐẬU TƯƠNG
DỰ ĐOÁN GIÁ ĐẬU TƯƠNG THÁNG 1/2021 - DAILY

Copyright © Mercantile Exchange of Vietnam October 2020

 TRÂN TRỌNG CẢM ƠN

HỎI & ĐÁP

Tháng 6/2020

Copyright © Mercantile Exchange of Vietnam October 2020