‫خارطة طريق نحو‬

‫الحريّة المالية‬

‫إعداد‪ :‬يوسف الصطم‬

‫ماجستير في االقتصاد‪ ،‬وادارة االعمال ونظم المعلومات‪.‬‬

‫رائد أعمال‪ ،‬مستثمر جريئ‬

‫مراجعة وتدقيق‪ :‬د‪ .‬فادي عمروش‬

‫دكتوراه في اإلقتصاد واإلدارة‬

‫مؤسس مشارك‪ :‬مجموعة أفكار بلس‬

4
 ‫الفهرس‬
‫شكر ‪8 ......................... ................................ ................................ ................................‬‬
‫تقديم الكتاب ‪10 ........................................ ................................ ................................‬‬
‫حول املؤلف ‪13 ........................................... ................................ ................................‬‬
‫ُ‬
‫حول املراجع ‪15 ........................................... ................................ ................................‬‬
‫ََ‬ ‫َّ ُّ ُ‬
‫ص الكلمات ‪17 .................... ................................ ................................‬‬ ‫التحرر من قف ِ‬
‫وحش التضخم ‪26 ...................................... ................................ ................................‬‬
‫ّ‬
‫التحوط درهم وقاية ‪35 .............................. ................................ ................................‬‬
‫ّ‬
‫قوة التراكمات الصغيرة ‪45 ......................... ................................ ................................‬‬
‫خطوات نحو الحرية املالية ‪53 ................... ................................ ................................‬‬
‫دليلك نحو الحرية املالية ‪61 ...................... ................................ ................................‬‬
‫املالية ‪75 ....................................... ................................‬‬ ‫مفاهيم أساسية عن َّ‬
‫الحري ِة َّ‬ ‫ٌ‬

‫خارطة عملية نحو الحرية املالية ‪83 .......................................... ................................‬‬

‫خاتمة ‪91 ..................... ................................ ................................ ................................‬‬
‫املراجع واملصادر ‪94 .................................... ................................ ................................‬‬
‫شكر‬
 ‫ً‬ ‫ً‬
‫هذا الكتاب لم يكن ليرى النور لوال جهود الكثيرين مراجعة وتدقيقا ودعما‪.‬‬

‫ً‬
‫شكرا خالد إدريس على الدعم اللغوي في التحرير اللغوي والصياغة اللغوية‪.‬‬

‫ً‬
‫شكرا ملؤسسة نيوفيرستي التعليمية ومجموعة أفكار بلس االستثمارية على الدعم‬

‫والتشجيع و األفكار التي قدموها لبناء الكتاب‪.‬‬

‫ً‬ ‫ً‬
‫شكرا لصديقي العزيز فادي على التأكد من سير العمل دوما وإخراجه ومراجعته‪ ،‬بل‬

‫وإغناءه بكثير من املقاطع واألفكار الهامة‪.‬‬

‫‪9‬‬
‫تقديم الكتاب‬
‫َّ ُ‬ ‫َ‬ ‫َ‬ ‫ٌ‬
‫الحرية‬‫الشخصي ِة دون أن يكون ُح ًرا ماليا‪ ،‬و‬
‫ّ‬
‫ال يستطيع أحد الوصول إلى ِ‬
‫كامل إمكانا ِته‬
‫املقربة َّ‬
‫حتى‬ ‫َ‬
‫دائرتك َّ‬ ‫نبيل ُ‬
‫دعم‬ ‫أفضل وضع ملساعدة اآلخرين‪َّ ،‬إن ُه ٌ‬
‫ألمر ٌ‬ ‫املالي ُة ُ‬
‫تضع َك في‬ ‫َّ‬
‫ِ‬
‫ذات مغزى‪.‬‬
‫عيش حياة ِ‬
‫يتمكنوا من ِ‬
‫َّ ُ َّ ُ‬ ‫َ‬ ‫َّ ُ‬ ‫ُ‬ ‫ُ‬
‫املالية شرط أساس ي‬ ‫باألموال الكافي ِة لتكون ُحرا ماليا؛ الحرية‬
‫ِ‬ ‫املثالية‬ ‫تقترن الحياة‬
‫ٌ‬
‫لتحقيق‬
‫ِ‬ ‫الروحي واإلنجاز الفكري‪ ،‬أي إ َّنها وسيلة‬
‫ّ‬ ‫ُّ‬
‫والتطو ِر‬ ‫املدروس‬
‫ِ‬ ‫لتفكير‬
‫ِ‬
‫لل ُّ‬
‫تفر ِغ ل‬

‫غاية‪ ،‬وليست هي الغاية‪.‬‬

‫أنانيا أو ماديا‪.‬‬ ‫َ‬

‫إلنسان ً‬ ‫ُ‬
‫تجعل ا‬ ‫َّ‬
‫إن الرغبة في املال ال‬

‫ُّ‬ ‫ُ‬ ‫ُ‬

‫هد‬
‫الكثير معنى الز ِ‬ ‫املال نفسه‪ ،‬يربط‬ ‫طريقة نظرِتنا إلى املال وليست في ِ‬
‫ِ‬ ‫املشكلة في‬
‫َ‬
‫بإمكانك أن تكون ز ً‬
‫اهدا‬ ‫بالهم َّأن ُه‬ ‫ف والفقر‪ ،‬لكن ُ‬ ‫َّ ُّ‬
‫يغيب عن ِ‬ ‫البسيطة بالتقش ِ‬
‫ِ‬ ‫واملعيشة‬
‫ِ‬
‫وحرا ماليا في الوقت ذاته‪.‬‬

‫ُ‬ ‫يسوده الح ُ‬ ‫َّ َ‬

‫الفشل في الوصول إلى إمكانا ِت َك‬
‫ِ‬ ‫رمان هو بداية‬ ‫ِ‬
‫ُ‬ ‫أسلوب حياة‬
‫ِ‬ ‫إن قبو َل‬

‫وروحه للوصو ِل إلى الحرية‬ ‫ُ‬ ‫ُ‬

‫القصوى؛ إذ يجب على ّ‬
‫وجسده ِ‬
‫ِ‬ ‫عقله‬
‫تطوير ِ‬ ‫كل إنسان‬

‫املعيشة ونفقاتها‪.‬‬ ‫هموم‬ ‫َ ُُ‬ ‫َّ َّ‬

‫ِ‬ ‫املالي ِة حتى يصفو عقله من ِ‬

‫َّ‬
‫واالقتصادي ِة التي تعصف بالعالم في ّ‬
‫ظل‬ ‫ات َّ‬
‫املالي ِة‬ ‫الحياة والتغيير ِ‬ ‫عجلة‬ ‫تسارع‬ ‫َ‬
‫مع‬
‫ِ‬ ‫ِ‬ ‫ِ‬
‫ً‬
‫تارة وغير َّ‬ ‫تعدد األقطاب‪ ،‬والتنافس االقتصادي َّ‬
‫مع ُّ‬
‫الحروب واألوبئة‪ ،‬و َ‬
‫الشرعي‬ ‫ِ‬ ‫الشرعي‬ ‫ِ‬ ‫ِ‬
‫الت ُّ‬ ‫ً‬
‫ضخ ِم مدخراتنا البسيطة لنج َد أنفسنا بعد أعوام من‬ ‫ثور َّ‬
‫تارة أخرى؛ يدهس ُ‬

‫‪11‬‬
‫تزعز ُع وضعنا املالي‪،‬‬ ‫َّ‬ ‫ُ ُّ‬ ‫ُّ‬
‫والتوفير ال نملك ما يسد رمقنا‪ ،‬وال نحتمل أية هزة أخرى ِ‬
‫ِ‬ ‫التقشف‬

‫وما أكثرها!‬

‫ّ‬ ‫َّ‬
‫الحري ِة َّ‬ ‫ُ‬ ‫الت ُّ‬ ‫ُ‬
‫تالطم أمواج َّ‬ ‫َ‬
‫املادي‪،‬‬ ‫واألمان‬
‫ِ‬ ‫املالي ِة‪،‬‬ ‫مصطلحات‬ ‫ضخ ِم تطفو أمامنا‬ ‫ِ‬ ‫ِ‬ ‫مع‬
‫أفكار املُ َّت ِع ِظ الذي َّ‬
‫يتأم ُل النظام املالي الجديد‪،‬‬ ‫َ‬
‫لتقدح َ‬ ‫ّ‬
‫التحوط‪ ،‬والدخل السلبي‬ ‫وقوة‬
‫ِ‬
‫فهل من متبصر؟‬

‫ُ‬
‫مستكم أو َّ‬
‫مست‬ ‫أهوال كوارث َّ‬
‫ُ‬ ‫القادمة نلقي على مسامعكم إنذارات َّأي َدتها‬
‫ِ‬ ‫في كلما ِتنا‬
‫ُ ّ‬ ‫ُ‬ ‫أقواما غيركم‪ُ ،‬نغني َ‬
‫َ‬
‫رؤوس أقالم تسطرون‬ ‫غف ُل بعضها اآلخر لتكو َن‬ ‫بعض مواضعها ون ِ‬ ‫ً‬
‫الت ُّ‬
‫ضخم‪.‬‬ ‫بها أفكاركم ونصائحكم حول ُمصاب َّ‬
‫ِ‬
‫ُ‬ ‫ُ‬
‫أحكام وال نصائح‪ ،‬فإن قلنا لكم‪ :‬اشتروا أو استثمروا في ُجملة طائشة‬
‫َ‬ ‫نطلق إنذارات ال‬
‫َ‬
‫واالستماع ّ‬
‫ألي‬ ‫وإي َ‬
‫اك‬ ‫هنا أو هناك؛ فبمحض االنفعال وحماس الخطاب ليس إال‪َّ ،‬‬
‫ِ‬ ‫ِ‬ ‫ِ‬
‫حك َ‬
‫جلدك ُ‬
‫مثل ظفرك)‪.‬‬ ‫نصيحة من مبدئ املثل (ما َّ‬
‫ِ‬

‫ّ‬
‫والتحوط منه؟‬ ‫كيف يقرمش فأر التضخم مدخراتك املالية؟ وما ّ‬
‫الحل لحمايتها‬

‫ُ‬
‫ُ‬
‫يشرح‬ ‫املالي ِة ال ك ّتي َب ُعلوم‬
‫الح َّري ِة َّ‬
‫ِ‬ ‫ِ‬ ‫ِ‬
‫تماد هذا ّ‬
‫الكتيب بمنزلة عالمات في درب ُ‬ ‫يمكن اع ُ‬
‫ُ ّ ً‬
‫قة نعتقد ب َّأنها ّ‬ ‫َ‬ ‫ُ‬ ‫َ ُ َّ‬
‫ستغير‬ ‫اعتماده خارطة طريق أو إضاءات متفر‬ ‫تفاصيلها كلها‪ ،‬أو يمكن‬

‫تفكيرك‪.‬‬

‫‪12‬‬
‫حول المؤلف‬
 ‫َّ‬ ‫َ‬ ‫ُ ُ ُ‬
‫املعلوماتي ِة من جامعة ((هومبولت))‬ ‫إدارة املشاري ِع‬
‫يحمل يوسف شهادة املاجستير في ِ‬
‫َّ‬
‫املعلوماتي ِة من ((جامعة حلب))‪.‬‬ ‫الهندسة‬
‫ِ‬ ‫اإلجازة في‬
‫ِ‬ ‫في برلين‪ ،‬باإلضافة إلى‬

‫ٌ‬
‫واسعة َّ‬
‫مد ُتها ‪ً 15‬‬ ‫ٌ‬
‫تدر َج بها من البرمجة حتى إدارة املشاريع‬
‫عاما‪َّ ،‬‬ ‫لدى يوسف خبرة‬
‫الب ُحوث‪َ ،‬‬
‫الرعاية‬ ‫مجاالت األعمال املختلفة (تكنولوجيا املعلومات‪ُ ،‬‬
‫ِ‬ ‫َّ‬
‫البرمجي ِة ضمن‬
‫ِ‬
‫َّ‬
‫اإللكترونية‪ ،‬املواصالت العامة والنقل)‬ ‫َّ‬
‫الصحية‪ ،‬التجارة‬

‫َّ‬
‫العمل‬
‫ِ‬ ‫القوية في هندسة البرمجيات‪ .‬يتمت ُع يوسف بكثير من مهار ِ‬
‫ات‬ ‫إلى جانب خلفيته َّ‬
‫ِ‬
‫املختلفة في حياته املهنية مثل‪:‬‬
‫ِ‬ ‫األدوار‬
‫ِ‬ ‫الت ُّنق ِل بين‬
‫واإلدارة‪ ،‬وقد اكتسبها خالل َّ‬
‫ّ‬
‫استشاري تكنولوجيا املعلومات‪ ،‬مهندس برامج‪ ،‬محلل نظم‪ ،‬مدير مشروع‪ ،‬مهندس‬
‫ّ‬
‫مطور حلول‪ ،‬وسكرم ماستر‪.‬‬

‫لدى يوسف خبرة في التحول من موظف تقليدي إلى شخص يطبق قواعد الحرية‬
‫ً ً‬
‫املالية‪ ،‬ولم يكن ذلك التحول سهال أبدا‪ ،‬ويدير منذ سنوات مركز باريس لالستشارات‬
‫ّ‬
‫والتدريب كما أنه مستثمر جريء في العديد من املشاريع‪.‬‬

‫معلومات التواصل‪yousof@yousof.me :‬‬

‫‪14‬‬
‫المراجع‬
‫حول ُ‬
‫لدى د‪ .‬فادي عمروش خبرة لحوالي ‪ 15‬عام في إدارة األعمال واملشاريع‪ ،‬والتسويق‬

‫الرقمي‪ ،‬وتوظيف اإلقتصاد السلوكي‪ ،‬واملعلوماتية‪ .‬يأتي د‪ .‬فادي عمروش من خلفية‬

‫علمية في علوم الكومبيوتر‪ ،‬ومن ثم انتقل إلى مجال االقتصاد وإدارة األعمال‪ .‬حصل‬

‫على شهادتي البكالوريوس واملاستر في هندسة املعلوماتية من جامعة حلب في سوريا‪.‬‬

‫حصل على شهادتي املاستر والدكتوراة في االقتصاد من جامعة غرناطة في إسبانيا‪،‬‬

‫ً‬
‫كما نال د‪ .‬عمروش منحتي باحث زائر الحقا في جامعتي ساالمنكا‪ ،‬سانتياغو دي‬

‫كامبوستال (إسبانيا) الستكمال األبحاث التي عمل عليها‪.‬‬

‫ً‬ ‫ً‬ ‫ً‬

‫يعمل د‪ .‬عمروش حاليا مديرا تقنيا ‪ CTO‬في مؤسسة نيوفيرستي التعليمية باالضافة‬

‫لعملة كاستشاري متعاقد مع عدد من املنظمات الدولية واملراكز التدريبة‪ ،‬باإلضافة‬

‫لكونه شريك مؤسس في حاضنة أفكار بلس (حاضنة أعمال مجتمعية)‪،‬كما يعمل على‬
‫ً‬
‫عدد من املشاريع الريادية حاليا‪ .‬لدى د‪ .‬فادي خبرة واسعة في االستثمار الجريء‬
‫ً‬ ‫ً‬ ‫ً‬
‫وخاصة املشاريع الناشئة ويعمل حاليا مديرا تنفيذيا ملجموعة أفكار بلس اإلستثمار‪.‬‬

‫معلومات التواصل‪fadyamr@gmail.com :‬‬

‫‪16‬‬
‫التحر ُر من قفص‬

‫الكلمات‬
 ‫ّ‬
‫للمؤلف ((جورج أوريول)) َّ‬
‫يتحدث الكاتب عن حكومة عادلة ير ُ‬
‫أسها‬ ‫في رواية ((‪ِ ِ ))1984‬‬
‫ٌ ّ ٌ‬ ‫َّ ٌ‬ ‫َّ ٌ‬ ‫حزب ٌ‬ ‫ٌ‬
‫مفهوم‬
‫ِ‬ ‫محققة في‬ ‫مفهومنا‪ ،‬لكن عدالة‬
‫ِ‬ ‫وقمعية في‬ ‫ديكتاتورية‬ ‫عادل بزعيم عادل‪،‬‬
‫َ‬ ‫ّ‬ ‫َّ‬ ‫ّ‬
‫الحزب‬
‫ِ‬ ‫مصالح‬ ‫والباطل بما يناسب‬
‫ِ‬ ‫الحق‬ ‫لتصنيف‬
‫ِ‬ ‫الحق التي شكلها الحزب‬ ‫وزارة‬
‫ُ‬ ‫ُ‬ ‫ُ ُ َّ ُ‬ ‫ُ‬
‫الكلمات من معانيها‪ ،‬وتذبح فيه‬ ‫فرغ‬ ‫تغيب في هذه البالد األسماء‪ ،‬وت‬ ‫وتوجهاته‪،‬‬
‫فردات ِف َ‬ ‫َّ ُ ُ‬
‫داء املصلحة العامة‪.‬‬ ‫ِ‬ ‫خصوصية امل‬

‫ُّ‬ ‫َّ َ‬ ‫ّ‬

‫متمح ً‬
‫غة‬
‫تغيير الل ِ‬
‫ِ‬ ‫املتخيل ِة وقرار ِاتها املتابعة في‬ ‫صا في حكوم ِت ِه‬ ‫يسترسل الكاتب‬
‫واعتماد لغة أكثر ً‬
‫تأثيرا بالناس‪.‬‬ ‫ِ‬ ‫والقواميس‪،‬‬
‫ِ‬
‫َّ َ ُّ‬ ‫َ‬
‫الجديدة هي التضييق من آفاق التفكير؟! حيث تصبح‬
‫ِ‬ ‫النهائية للغ ِة‬ ‫" أال ترى َّأن الغاية‬
‫ّ‬ ‫َّ‬ ‫ٌ‬ ‫الف ُ ً‬ ‫ُ‬
‫وجود‬
‫ِ‬ ‫عدم‬
‫كر جرما وقوعه مستحيل من الناحية النظرية‪ ،‬وذلك بسبب ِ‬
‫جريمة ِ ِ‬
‫ُ‬
‫الناس‪،‬‬ ‫ُ‬
‫يحتاج إليه‬ ‫فكل مفهوم‬ ‫َ‬
‫ارتكاب هذه الجريمة‪ُّ ،‬‬ ‫للمرء من خاللها‬ ‫كلمات ُ‬
‫يمكن‬
‫ِ‬
‫الفرعية‬ ‫وأما معانيها‬ ‫عبير عنه بكلمة واحدة َّ‬
‫محد َد ِة املعنى وغير قابلة للتأويل‪َّ ،‬‬ ‫سيتم َّ‬
‫الت ُ‬ ‫ُّ‬
‫ِ‬ ‫ِ‬
‫َ َ‬ ‫طمسها َّ‬
‫يتم ُ‬
‫تصبح ط َّي النسيان"‪.‬‬ ‫حتى‬

‫َّ‬
‫الفكري ِة‬ ‫ائم‬ ‫َّ‬
‫ارتكاب الجر ِ‬
‫ِ‬ ‫عدالة هذه الحكومة؟ وكيف تحمي شعبها من‬
‫ِ‬ ‫تخيل مدى‬

‫بحرمانه من أدواتها؟‬
‫ِ‬

‫تضادها الجميل بين الخير َّ‬

‫ّ‬ ‫ُّ َ‬
‫واألسود بقصد‬
‫ِ‬ ‫األبيض‬
‫ِ‬ ‫والشر‪ ،‬بين‬ ‫ِ‬ ‫ِ‬ ‫أفرغوا اللغة من‬
‫املصلحة َّ‬
‫العامة‪.‬‬

‫‪18‬‬
‫ُ‬ ‫استبدادي ٌة‪ ،‬وليس هناك ً‬
‫معنى يصف‬ ‫ّ‬ ‫ٌّ‬
‫قمعية‬ ‫ستشرح ملجتمعك َّأن الحكومة‬
‫ُ‬ ‫تخيل َّأن َك‬
‫َّ‬

‫قسوة الحياة وشقاءها وليس‬ ‫القمع واالستبداد! كيف ّ‬

‫ستعب ُر للناس عن تضايقك من‬
‫ِ‬
‫هناك كلمات تصف الشقاء ً‬
‫أيضا؟! كيف ستعبر عن نفسك وعن غيظك‪ ،‬وأمنياتك‪،‬‬
‫َُ‬
‫ورغباتك بلغة منقوصة؟‬

‫ُّ‬ ‫َّ‬
‫طريقة تفكيرنا ونظرتنا إلى ألمور‪ ،‬ففي دراسة لجامعة هيل‬
‫ِ‬ ‫غات تؤثر ب‬
‫الكلمات والل ِ‬
‫ِ‬ ‫إن‬
‫َ َ ُّ‬
‫غات بتحصيلنا الدراس ي‪،‬‬
‫العالم ملتابعة أث ِر الل ِ‬
‫ِ‬ ‫أنحاء‬
‫ِ‬ ‫مختلف‬
‫ِ‬ ‫شملت ‪ 76‬دولة من‬
‫ُ‬ ‫ُ‬
‫اسة َّ‬ ‫الرياضية ّ‬
‫ّ‬
‫أن البلدان التي يختلط فيها‬ ‫وادخارنا‪ ،‬وجدت الدر‬ ‫وصحتنا‪ ،‬وعاداتنا‬
‫أكثر وبنسبة ‪ّ %30‬‬
‫ألن ّيدخروا‪ ،‬و‪ %24‬أكثر في‬ ‫معرضين َ‬
‫الحاض ُر مع املستقبل كانوا َّ‬
‫ِ‬
‫امتناعهم عن التدخين‪ ،‬و‪ %29‬أكثر في ممارسة األلعاب الرياض ّية‪ ،‬من َّ‬
‫الناس الذين‬
‫ً‬ ‫ً‬ ‫ُّ‬ ‫َّ‬
‫الحاضر‬
‫ِ‬ ‫حدودا واضحة بين‬ ‫يتكلمون اللغة العربية واإلنكليزية أو الل ِ‬
‫غات التي تضع‬

‫واملستقبل‪.‬‬

‫أتعلم ما معنى هذا؟‬

‫أكبر إلى ّ‬
‫الدخار و إلى البدء‬ ‫يل ُ‬ ‫يعني َّأنك لو عشت في أملانيا أو فنلندا سيكون لديك َم ٌ‬

‫أكبر في الوصول إلى الحرية َّ‬ ‫ٌ‬

‫فرصة ُ‬
‫املالية‪.‬‬ ‫الفوري به‪ ،‬وبالتالي‬

‫َ‬ ‫َّ‬
‫خشونة الحياة األملانية ّ‬
‫حتى تكون حرا ماليا‪َّ ،‬‬
‫لكننا ُ‬
‫نشير إلى‬ ‫ال تخف لم ُنقل لك تعلم‬
‫ً‬
‫السابقة نجد مثال َّأن‬
‫اسة َّ‬
‫الكلمات في تشكيل أفكارك‪ ،‬فبنظرة سريعة إلى الدر ِ‬
‫ِ‬ ‫َّ‬
‫أهمية‬

‫‪19‬‬
‫أكثر إلى فعل‬ ‫ّ‬
‫متحدثيها يميلون َ‬ ‫َ‬
‫عدم وجود كلمات ّ‬
‫تفرق بين الحاضر واملستقبل جعلت‬

‫ما يريدون بسرعة دون تسويف بلغة املستقبل‪.‬‬

‫حبيس الحروف‬‫َ‬ ‫ُ‬

‫ووعينا‬ ‫ُ‬
‫فتفكيرنا‬ ‫تأثير بالوعي و ّ‬
‫تصو ِغ فهمنا للمعاني‪،‬‬ ‫إن للكلمة ٌ‬‫َّ‬

‫َ‬
‫الكلمات إلى َّ‬ ‫تحر َ‬ ‫َ‬
‫النقطة َّ‬ ‫َ‬ ‫والكلمات التي ّ‬
‫حرية‬ ‫حدود‬
‫ِ‬ ‫رت من‬ ‫فهمت هذه‬ ‫نتحدث بها‪ ،‬ومتى‬
‫ً ُ‬ ‫فهمك ُ‬ ‫املعاني‪ً ،‬‬
‫وغدا ُ‬
‫أوسع وأعمق‪ ،‬مثال كلمة غني باللغة العربية تقابل كلمة (‪(Rich‬‬
‫ُّ‬
‫باإلنجليزية‪ ،‬وتعني كلمة )‪ )Zengin‬باللغة التركية‪.‬‬

‫نعم تقابلها في الترجمة‪ ،‬لكن هناك اختالف في املعاني!‬

‫ً‬ ‫ُ ُّ‬
‫الق َي ِم‬
‫مباشرا بثقاف ِة الشعب‪ ،‬واعتقاده‪ ،‬ومفهومه حول ِ‬ ‫ً‬ ‫ترتبط اللغة ارتباطا‬
‫ّ‬ ‫ّ‬
‫بحتمية‬ ‫واملاديات‪ ،‬ونظرته إلى نفسه‪ ،‬وإلى غيره وإلى الحياة كلها‪ ،‬ربما تخدعنا القواميس‬

‫التساوي باملعاني في تقابل هذه الكلمات‪ .‬نعم كلمة غني باللغة العربية ربما تلتقي في‬

‫وقتنا الحاضر مع الكلمة اإلنكليزية ‪.Rich‬‬

‫أن كلمة (غني) ّ‬

‫تدل على األموال الكثيرة‬ ‫فاللغة العربية واإلنكليزية تتفقان على َّ‬
‫ُ‬
‫واألمالك‪ ،‬لكن عند العرب لها معنى أعمق‪ ،‬فمفهوم ال ِغ َنى يرتبط باالستغناء عن الش يء‬

‫املحتاج إلى ما في أيدي اآلخرين‪ ،‬أي‪ :‬من‬ ‫غير‬ ‫ال االستكثار منه‪ ،‬أي إ َّن َّ‬
‫الغني هو املكتفي ُ‬
‫ِ‬
‫غني عنه‪ ،‬و ُّ‬
‫الغني من يملك‬ ‫ال ُ‬
‫يملك املال‪ ،‬وفي الوقت نفسه من ال يحتاج إلى املال فهو ُّ‬

‫الكثير من األموال‪ ،‬واملحتاج إلى أموال أكثر ليس بغني‪.‬‬

‫‪20‬‬
 ‫أحد َّ‬
‫األئمة املسلمين في هذا‪:‬‬ ‫الشافعي َ‬
‫ُّ‬ ‫ويقول‬

‫َ َ َّ‬ ‫َ َّ ُ ّ‬ ‫َ ُّ‬
‫عن الش ِيء‪ ،‬ال ِب ِه‬
‫غني بال مال ع ِن النِـاس ك ِلهـم وليس ال ِغنى إال ِ‬

‫حصر معنى كلمة‬ ‫ِ‬ ‫واملادية‪ ،‬و َّأدى ذلك إلى‬

‫َّ‬ ‫َّ‬
‫أسمالية‬ ‫َ‬
‫أفكار الر‬ ‫َّ‬
‫تشرب املجتمع الغربي‬
‫ُ‬ ‫ً‬
‫الناس في‬
‫ِ‬ ‫أمالك‬
‫ِ‬ ‫حجم‬ ‫بصاحب األموال الكثيرة عكس من حوله‪ ،‬مثال‪ :‬لو كان‬ ‫ِ‬ ‫)‪(Rich‬‬
‫َ‬ ‫ُّ‬
‫الغني من يملك أضعاف هذا املبلغ‪،‬‬ ‫مجتمع إنجليزي يساوي مليون دوالر‪ ،‬سيكون‬
‫ُ‬
‫والطبقة املتوسطة من يملكون دونه‪ ،‬أي إ َّن ثروتك ُت ُ‬
‫ثروة من‬
‫قاس بحجم ِ‬ ‫والفقر ُاء‬

‫حولك‪.‬‬

‫ٌ‬ ‫َّ‬ ‫ُ‬

‫العربي ِة محدودة بتلبية احتياجاتك‪ ،‬ففي حال قمت‬ ‫الثقافة‬
‫ِ‬ ‫بينما فكرة الغنى في‬
‫أي ش يء إضافي ّ‬
‫حتى لو كان جميع من حولك‬ ‫بتلبيتها فأنت غني ولست بحاجة إلى ّ‬
‫ً‬
‫أغنياء‪ ،‬أنت ما زلت غنيا أيضا وال يتعلق األمر بحجم ثروتك وثروة من حولك‪.‬‬

‫َ‬ ‫َ‬ ‫ُّ‬ ‫ُّ‬ ‫ُ‬ ‫َّ‬

‫والزهد والحياة اآلخرة‪ ،‬وهذا ما جعل من‬ ‫الروحانيات‬
‫ِ‬ ‫الشرقي‬ ‫العربي‬ ‫املجتمع‬ ‫وتشرب‬
‫ُ‬
‫يقابل هذا‬ ‫َ‬
‫اإلنسان ويرفعه‪ ،‬وليس هناك ما‬ ‫يمي ُز‬
‫االكتفاء واالستغناء عن ش يء غن ًى ّ‬
‫ِ‬ ‫ِ‬
‫َ‬
‫االستغناء عن املال يكفي‪.‬‬ ‫الغرب لعدم اعتقادهم باألصل َّأن‬
‫ِ‬ ‫املعنى عند‬

‫ُّ‬ ‫َّ‬ ‫ُّ‬ ‫ّ‬ ‫ُ‬ ‫قد ُ‬

‫كلمة (غني) إلى التأثر‬
‫العربي ِة بمعنى ِ‬ ‫غة‬
‫نظرة املتحد ِث بالل ِ‬
‫السبب في تغيي ِر ِ‬ ‫يعود‬
‫ُ‬ ‫ُ‬ ‫َ‬ ‫الغربية‪ ،‬واستير ِاد األفكار َّ‬
‫َّ‬
‫وعدم حاجتنا‬ ‫مفهوم ال ِغنى‬ ‫املادية منها‪ ،‬فارتبط‬ ‫ِ‬ ‫بالحضارة‬
‫َّ َ‬ ‫َ‬ ‫ُ‬
‫الحرفية‬ ‫كبيرة منه‪ ،‬ورغم هذا ت َع ُّد كلمة (ثري) الترجمة‬
‫إلى الش ِيء بامتالكنا كميات ِ‬

‫‪21‬‬
‫مكن‬ ‫ً‬ ‫َ‬
‫لكلمة )‪ ،(Rich‬لكن يستخدم الناس مصطلح غني عوضا عن ذلك‪ ،‬وبالتالي من امل ِ‬
‫ُ‬
‫العكس‬ ‫َ‬
‫العربي‪ ،‬و‬ ‫باملفهوم‬ ‫لكنه ليس غنيا‬‫لشخص أن يكو َن غنيا باملفهوم اإلنجليز ّي َّ‬‫ل َّ‬
‫ِ‬ ‫ِ‬
‫َ‬ ‫ُ‬
‫باملفهوم اإلنجليزي‪.‬‬
‫ِ‬ ‫لكن ُه ليس غنيا‬
‫العربي َّ‬
‫ّ‬ ‫باملفهوم‬
‫ِ‬
‫حيث ي ُ‬
‫مكن أن يكون غنيا‬ ‫صحيح‪،‬‬

‫القوة َّ‬ ‫ُّ‬

‫طوة‬
‫والس ِ‬ ‫ِ‬ ‫أ َّما في اللغة التركية )‪ (zengin‬تأتي من أصل فارس ي )سنگين( بمعنى‬
‫لطة َّ‬ ‫ٌ‬
‫مرتبطة ُّ‬ ‫َ‬ ‫واملكانة‪ ،‬فالتركيون والفارسيون يعتقدون َّ‬
‫والقو ِة واملكانة‬ ‫بالس ِ‬ ‫بأن الثروة‬

‫والحروب‬ ‫اعات‬
‫ظل الصر ِ‬‫أي قيمة لها لو لم تقدر على ال ّدفاع عنها في ّ‬
‫وليس هناك ُّ‬
‫ِ‬
‫ّ‬
‫املستمرة التي تعيشها هذه الشعوب‪.‬‬

‫ٌ‬ ‫لكل شعب من ُّ‬

‫الشعوب ً‬ ‫َّ‬
‫الحالية‪ ،‬ولكن ّ‬ ‫ُ‬ ‫ّ‬
‫مختلف يرى‬ ‫معنى‬ ‫ِ‬ ‫الترجمات‬
‫ِ‬ ‫إن الكلمة ذاتها في‬
‫َ‬
‫الكلمة من خالله‪.‬‬

‫ُّ‬ ‫َّ‬ ‫ُ‬

‫يقة تفكيرهم‬
‫عوب وطر ِ‬
‫قافات والش ِ‬
‫االختالفات بين الث ِ‬
‫ِ‬ ‫الفروق في املعاني من‬ ‫تأتي‬
‫وفروسية األتراك َّ‬
‫ّ‬ ‫املادية الغربية ُوزهد َّ‬
‫يتغير معنى‬ ‫الشر ِق‬ ‫ِ‬ ‫ونظرتهم إلى الحياة‪ ،‬وبين َّ ِ‬
‫كل ثقافة‪.‬‬ ‫َ‬
‫ليناسب ّ‬ ‫الغنى‬

‫ُ‬
‫الكلمة اإلنجليزَّية (‪ )wealthy‬والتي ّ‬ ‫ّ‬
‫تعبر عن‬ ‫لعل الكلمة األنسب في هذا السياق هي‬
‫َ‬
‫امتالك َك ا َ‬ ‫َّ‬
‫الحري ِة َّ‬
‫واألموال على‬
‫ِ‬ ‫ات‬
‫لكثير من السيار ِ‬ ‫املالي ِة ال عن الثراء‪ ،‬فهي ال تعني‬
‫ُ‬ ‫َّ ً‬
‫َّ‬
‫االستثماري ِة‬ ‫َ‬
‫تكديس األصو ِل‬ ‫مالية قد تدخل َك في أزمة ديون‪ ،‬بل تعني‬ ‫شكل التزامات‬
‫ِ‬
‫ٌ َّ ُ‬ ‫حتى لو انقطعت عن العمل‪ ،‬وال ت ُ‬‫عليك باألموال ّ‬
‫والعقارية التي تعود َ‬
‫عربية‬ ‫وجد كلمة‬ ‫ِ‬ ‫َّ ِ‬

‫‪22‬‬
 ‫َّ‬ ‫َ‬ ‫تقابل هذا املعنى‪ ،‬ربما َّ‬
‫ُ‬
‫العربي ِة كما هو الحال‬ ‫ألن ثقافة األصو ِل لم تزحف إلى السوق‬

‫في الغرب‪.‬‬

‫َّ‬ ‫تركيبا لغويا ً‬

‫ً‬ ‫ُّ‬ ‫ُ‬
‫ُ‬
‫الجميل‬ ‫غريبا (فاحش الثراء)‪ ،‬يرتبط فيه الثر ُاء‬ ‫َّ‬
‫العربي ِة‬ ‫غة‬
‫ِنجد في الل ِ‬
‫َّ‬ ‫ُ‬ ‫القبح َّ‬‫ُ‬ ‫ُّ‬ ‫ُ‬ ‫ُ‬
‫العرب إلى الثر ِاء‬ ‫وشدته‪ ،‬قد ينظر‬ ‫حش القبيح‪ ،‬فكلمة (الفحش) تدل على ِ‬
‫بالف ِ‬
‫ّ‬
‫والكد‬ ‫معينة وي ُ‬
‫مكن الوصو ُل إليه بالعمل‬ ‫َ‬
‫ضمن حدود َّ‬ ‫ٌ‬
‫جميل ما دام‬ ‫على َّأن ُه ٌ‬
‫حلم‬
‫ُ َ َ َّ‬ ‫ُ‬ ‫َ َّ‬
‫الثر ُاء َّ‬
‫بين الطبقات‬ ‫َّ‬
‫الطبيعي إلى حدود عليى تفا ِقم الفروق‬ ‫حد ُه‬ ‫ّ‬
‫والسعي‪ ،‬أما إن تجاوز‬
‫يوسم ُ‬
‫بالفحش ويصير َ‬
‫غير محمود‪.‬‬ ‫ف ُ‬

‫ً‬
‫باحثا عن ّ‬ ‫َّ‬ ‫ً‬ ‫َ َّ‬ ‫البعض َّ‬
‫ُ‬ ‫ً‬
‫كل‬ ‫فحش الثر ِاء يجعل صاحبه غارقا في الش َه ِ‬
‫وات‬ ‫أن‬ ‫مثال‪ :‬قد يرى‬

‫خصي ِة‬ ‫ساعيا إلى تحقيق أهدافه َّ‬

‫الش َّ‬ ‫ً‬ ‫غير شاعر بهمومهم‬ ‫متكبرا بين الناس َ‬
‫ً‬ ‫جديد فيها‪،‬‬
‫ِِ‬ ‫ِ‬
‫ُ‬ ‫َ‬ ‫ً‬
‫فحش ثراءهم إلى االنعز ِال‬ ‫التي ال توافق _غالبا_ أهداف املجتمع وحاجاته‪ ،‬ويقودهم‬
‫َّ‬ ‫َ‬ ‫ّ‬ ‫َّ‬
‫وجود فيها إال لألثرياء‬ ‫املخملية)) حيث ال‬ ‫الطبقة‬
‫ِ‬ ‫عالم ((‬
‫الحياة الطبيعي ِة ليكونوا في ِ‬
‫ِ‬ ‫عن‬

‫أمثالهم‪.‬‬

‫َ‬ ‫ُ‬
‫واألمثلة على ذلك كثيرة‪َّ ،‬‬ ‫ُ‬
‫الكالم ُ‬ ‫ً‬
‫االتجاه نحو املعسكر‬ ‫لكن‬ ‫غير صحيح‬ ‫طبعا هذا‬
‫َ‬
‫مدارسنا و ّ‬ ‫َّ‬ ‫َّ‬
‫الشرقي واألفكار االشتر ّ‬
‫شوهت صورة الثراء لدى عامة‬ ‫اكية التي تخللت‬
‫َّ‬ ‫ً‬
‫شرعية‪ ،‬فول َد ذلك‬
‫َّ‬ ‫ً‬ ‫َّ‬
‫الشعب‪ ،‬وجعلت كل من يصل إليه ِلصا نصابا واصال بطرق ِ‬
‫غير‬

‫‪23‬‬
‫َ‬ ‫كرها في قلوب الطبقة املتوسطة والفقيرة ُتجاه هؤالء واالعتقاد َّ‬
‫ً‬
‫بأنهم يسرقون لقمة‬ ‫ِ‬ ‫ِ‬ ‫ِ‬
‫طعامهم‪.‬‬

‫ُّ‬ ‫ولو تابعنا في محاولة الفهم باستخدام (ربما) ُلقلنا ً‬

‫األموال في أيدي‬
‫ِ‬ ‫أيضا َّأن ُه ربما ترك ُز‬ ‫ِ‬ ‫ِ‬ ‫ِ‬
‫شركة‬ ‫َ‬
‫منافستها‪ ،‬كما هي الحال اآلن في‬ ‫أشخاص وشركات يجعل من املستحيل‬
‫ِ‬
‫ُ‬
‫فيهرب‬ ‫((أمازون)) وصاحبها ((جيف بيزوس)) التي تدخل بين ُم َّدة وأخرى في مجال جديد‬

‫منافسة شركة بحجم شركة أمازون‪.‬‬

‫ِ‬ ‫صعوبة‬
‫ِ‬ ‫املنافسون إلى مجال َ‬
‫آخر بسبب‬

‫وتأثيرها بالوعي؟‬ ‫ُ‬

‫ونعيد في مسألة الكلمات‬ ‫ملاذا ُ‬
‫نزيد‬
‫ِ‬
‫ٌ‬
‫مق املعاني‪.‬‬ ‫ُ‬
‫الكلمات إلى ع ِ‬
‫ِ‬ ‫حدود‬
‫ِ‬ ‫دعوة إلى ا ُّ‬
‫لتحر ِر من‬ ‫خذها على َّأنها‬

‫ً‬ ‫َّ‬
‫إن األحكام السابقة املوجودة لدينا عن الحياة‪ ،‬واملال‪ ،‬والثراء‪ ،‬والغنى قد تكون عقبة‬
‫منقوص حولها ً‬
‫غالبا‪.‬‬ ‫ٌ‬ ‫فهمنا‬ ‫في طريقة وصولنا؛ َّ‬
‫ألن َ‬ ‫ِ‬

‫عة وباالبتعاد عن املباحات‪،‬‬

‫ُ َّ‬ ‫ّ‬ ‫ُ ً َ‬ ‫الز ُ‬ ‫ً‬
‫مثال‪ُّ :‬‬
‫ياب املرق ِ‬
‫قر والث ِ‬
‫اإلسالم يرتبط دائما بالف ِ‬
‫ِ‬ ‫هد في‬
‫َّ‬ ‫ُ‬ ‫ُ ُ َ َّ َ‬ ‫ً‬ ‫ٌ‬ ‫ُّ‬ ‫َّ‬
‫اس‬ ‫أزهد الن ِ‬
‫هد مختلف اختالفا تاما‪ ،‬فعثمان بن عفان رض ي للا عنه ِمن ِ‬ ‫لكن معنى الز ِ‬
‫َّ ُ‬ ‫ُّ‬ ‫ُ ّ ُّ ً‬ ‫ُّ‬ ‫ً‬
‫أرباب التجارة في‬ ‫وأكثرهم ثراء‪ ،‬وكذلك التابعي ابن مبارك يعد مثاال في الزهد لكنه من ِ‬
‫الزهد في اإلسالم ليست في املال ذاته؛ فمن َ‬
‫حقك أن َّ‬ ‫ُ‬
‫مشكلة ُّ‬
‫َ‬
‫وتكسب‬ ‫تتمت َع‬ ‫ِ‬ ‫ِ‬ ‫ِ‬ ‫عصره‪ ،‬ف‬
‫حولك وإعانتهم على أمور حياتهم‪َّ ،‬‬
‫لكن‬ ‫َ‬ ‫مساعدة من‬ ‫ُ‬
‫سيعين َك ذلك على‬ ‫تريد‪ ،‬بل‬ ‫كما ُ‬
‫ِ‬ ‫ِ‬ ‫ِ‬
‫أفضل من فالن فقط‬ ‫َ‬ ‫الزهد في جعل املال ً ا للتفاوت بين الناس‪ ،‬فنرى ً‬
‫فالنا‬ ‫َ ُّ‬
‫ِ‬ ‫ِ معيار‬ ‫مشكلة ِ‬

‫‪24‬‬
‫وخطباء املسلمين‬ ‫َ‬
‫املسلمين‬ ‫الكثير من‬ ‫ذهن‬ ‫ٌ‬ ‫ُ‬ ‫َّ‬
‫ِ‬ ‫ِ‬ ‫ألنه يمتلك أكثر منه‪ ،‬وهو معنى غائب عن ِ‬
‫ليصبرون َّ‬
‫الن َ‬
‫اس على مبدأ أن‬ ‫ّ‬ ‫هد َ‬
‫بالفق ِر والقلة‪ ،‬ويمدحونه‬ ‫الز َ‬ ‫ً‬
‫أيضا الذين يربطون ُّ‬

‫جنة للا للفقراء فقط‪.‬‬

‫ُ‬
‫املالية‪ ،‬فعند َّأو ِل (مطب) قد‬
‫املغلوطة بينك وبين تحقيق حريتك َّ‬ ‫ُ‬
‫املفاهيم‬ ‫َتحول‬

‫يستعين اإلنسان بحجج ومعاني فاسدة موجودة لديه عن املال فيرض ى (باملطب)‬
‫ُ‬
‫أفضل منه‬ ‫كل الحياة‪ ،‬وهناك ٌ‬
‫أمور‬ ‫ألن َ‬
‫املال باألساس ليس َّ‬ ‫ويتوقف عنده ويعود‪َّ ،‬‬
‫ِ‬
‫لفعلها‪.‬‬

‫خاطئة التي تملكها ومن‬ ‫فاهيم ال‬ ‫َ‬

‫حريتك َّ‬ ‫َّ‬
‫إن الوصو َل إلى‬
‫ِ‬ ‫تصحيح امل ِ‬
‫ِ‬ ‫املالي ِة يبدأ من‬
‫الحري ِة َّ‬
‫املالي ِة‪.‬‬ ‫مراجعة نظرِت َك إلى الحياة َ‬
‫قبل الولوج في درب َّ‬
‫ِ‬ ‫ِ‬

‫‪25‬‬
‫وحش التضخم‬
 ‫ً‬ ‫الك ِ َّ َّ‬ ‫ُ‬ ‫ارتفاع األسعار َّ ً ُ‬
‫ُ‬ ‫ال َّت ُّ‬
‫حجم‬
‫تلة النقدي ِة مقارنة مع ِ‬ ‫عامة‪ ،‬يعزى إلى ِ‬
‫زيادة‬ ‫ِ‬ ‫ضخم‪ :‬هو‬
‫ُ‬ ‫األصلي َة ف ُّ‬
‫تقل الثقة بها بشكل دوري سنوي‪.‬‬ ‫َّ‬ ‫النقود َ‬
‫قيمتها‬ ‫َ‬ ‫السلع املوجودة‪ ،‬وهذا ُيفقد‬
‫ِ‬
‫قدية َ‬ ‫َّ‬ ‫َّ ّ‬ ‫ال يكو ُن َّ‬
‫الت ُّ‬
‫قيمتها الشر َّ‬
‫ائية فقط‪،‬‬ ‫قدان األور ِاق الن َّ ِ‬
‫املجال النقدي و ِف ِ‬
‫ِ‬ ‫ضخم في‬
‫َّ‬ ‫ُ‬ ‫ً‬
‫يتضخم‪ ،‬فحينما غزت إسبانيا أمريكا الجنوبية والوسطى‬ ‫مثال‪ :‬سوق الذهب قد‬
‫ً‬ ‫ُ‬ ‫ً‬
‫العرض‬
‫ِ‬ ‫كثرة‬
‫بسبب ِ‬
‫أحضرت معها كميات هائلة من الذهب‪ ،‬انخفضت قيمته عامليا‪ ،‬و ِ‬
‫الذهب‪ ،‬وانخفضت ُ‬
‫قيمته الشر َّ‬ ‫َّ‬ ‫َ‬
‫حدث ُّ‬ ‫َّ‬ ‫َ‬
‫ائية‪.‬‬ ‫ِ‬ ‫تضخ ٌم في‬ ‫لب‬
‫ثبات الط ِ‬
‫مع ِ‬

‫ّ‬ ‫َّ‬
‫الذهب ً‬
‫أيضا‪ ،‬لو عدنا للتاريخ سنجد أنه حين ذهب امللك ((مانسا موس ى))‬ ‫موضوع‬
‫ِ‬ ‫وفي‬
‫َّ‬ ‫ً‬ ‫َّ َ‬ ‫ّ‬ ‫َ‬
‫هب في طريقه‪،‬‬
‫املسلم‪ ،‬ملك مملكة مالي اإلسالمية إلى الحج‪ ،‬ووزع كميات هائلة من الذ ِ‬
‫رحلت ُ‬ ‫َّ‬
‫الذهب في املنطقة لسنوات عديدة تلت َ‬ ‫َ‬
‫ارتفاع‬
‫ِ‬ ‫بسبب‬
‫ِ‬ ‫ه‬ ‫ِ‬ ‫ِ‬ ‫أسعار‬
‫ِ‬ ‫انخفاض‬
‫ِ‬ ‫أسهم في‬
‫َّ‬ ‫َّ‬
‫لب‪.‬‬‫وثبات الط ِ‬
‫هب ِ‬ ‫عرض الذ ِ‬ ‫ِ‬
‫ً‬ ‫َّ‬ ‫يمكن أن تت َّ‬ ‫َّ‬
‫حتى (البطاطا) ُ‬
‫يربح محصو ُل (البطاطا) في إحدى‬
‫مثال‪ :‬حين ُ‬ ‫ضخم! تذكروا‬
‫ُّ‬
‫السنين‪ ،‬فيتجه املزارعون كلهم نحو زراعة (البطاطا)‪ ،‬فتكثر (البطاطا) في األسواق‬
‫َ‬
‫والطلب ثابت‪.‬‬ ‫العرض َ‬
‫ارتفع‬ ‫َ‬ ‫ويخسر الجميع؛ َّ‬
‫ألن‬ ‫ُ‬ ‫وتقل ُ‬
‫قيمتها‪،‬‬ ‫ُّ‬

‫َّ‬ ‫َ‬ ‫نفسه في العملة‪ ،‬فحين ُت َ‬

‫َّ‬
‫العمالت الورقي ِة دون رصيد من الذ ِ‬
‫هب‬ ‫ِ‬ ‫ُ‬
‫الكثير من‬ ‫طب ُع‬ ‫األمر ُ‬
‫ُ‬
‫وتقل ُ‬ ‫ُ‬
‫الثقة بها ُّ‬ ‫ُ‬
‫قيمتها‪.‬‬ ‫تنخفض‬ ‫أو القطع األجنبي‪،‬‬

‫الت ُّ‬
‫ضخم إيجابي أم ّ‬
‫سلبي؟‬ ‫لكن‪ ،‬هل َّ‬

‫‪27‬‬
 ‫ّ‬
‫اقتصادية‪ ،‬أو‬ ‫ناتجا عن أزمة‬ ‫سالح ذو َّ‬
‫حدين‪ ،‬فإذا كان التضخم ً‬ ‫ٌ‬ ‫الحقيقة هو‬ ‫في‬
‫ِ‬
‫حروب‪ ،‬أو كوارث بالتأكيد سيكون تأثيره سلبيا على أسعار الخدمات والسلع والعقارات‬

‫خل‬ ‫َّ‬ ‫وكل ما ُيباع ُويشترى‪ ،‬فيكو ُن اال ُ‬

‫تفاع تصاعديا‪ ،‬وهذا َ‬
‫وثبات الد ِ‬
‫ِ‬ ‫الرواتب‬
‫ِ‬ ‫ثبات‬
‫مع ِ‬ ‫ر‬

‫انخفاض القدرة‬ ‫الت ُّ‬

‫ضخم في ((سوريا(( الذي أدى إلى‬ ‫املحلية‪ ،‬مثل َّ‬
‫َّ‬ ‫بالقيمة‬ ‫َّ‬
‫املقدر‬
‫ِ‬ ‫ِ‬
‫ً‬ ‫الشر ّ‬
‫ائية للموظف السوري لتساوي حوالي عشرين دوالر شهريا‪.‬‬

‫َّ‬ ‫َ‬
‫نتيجة َّ‬ ‫ّ‬ ‫الت ُّ‬
‫ومثل َّ‬
‫قروض صندو ِق الن ِ‬
‫قد الدولي‬ ‫ِ‬ ‫دفع‬
‫ِ‬ ‫في‬ ‫أخر‬
‫ِ‬ ‫الت‬ ‫اللبناني‬ ‫ضخ ِم في السو ِق‬
‫ُ‬
‫انخفاض‬ ‫ثقة املستثمرين واملدينين في اقتصاد لبنان‪ ،‬وبالتالي‬
‫إضعاف ِ‬
‫ِ‬ ‫مما أدى إلى‬

‫ارتفاع أسعار‬ ‫حصار االقتصادي واملراهنة على‬ ‫َّ‬

‫الورقية‪ ،‬أو بسبب ال‬ ‫الثقة في عملتها‬
‫ِ‬
‫ِ‬ ‫ِ‬
‫ُ‬
‫نسب‬ ‫النفط‪ ،‬فتنخفض وينهار االقتصاد كما حدث في ((فنزويال))حيث وصلت‬
‫ّ‬ ‫ُ‬
‫وأمثلة َّ‬ ‫الت ُّ‬
‫ضخم في نهاية ‪ 2018‬إلى ‪ %1.300.000‬في ‪ُ 12‬‬ ‫َّ‬
‫السلبية‬ ‫التضخم‬ ‫شهرا فقط‪،‬‬
‫ُ‬ ‫َّ‬ ‫َ‬ ‫ٌ‬
‫تكتسب قوتها من استقر ِار الوضع‬ ‫املركزي ِة التي‬ ‫العملة‬
‫ِ‬ ‫الثقة في‬
‫انعدام ِ‬
‫ِ‬ ‫كثيرة نتيجة‬

‫السياس ي واالقتصادي‪.‬‬

‫الت ُّ‬
‫ضخ ُم‬ ‫املقصود َّ‬
‫ُ‬ ‫َّ‬
‫الحري ِة َّ‬
‫املالي ِة‪ ،‬بل‬ ‫َ‬
‫املقصود في حديثنا عن‬ ‫الت ُّ‬
‫ضخ َم‬ ‫لكن هذا ليس َّ‬
‫َّ ٌ‬ ‫ُ‬ ‫ُ‬
‫البنك املركزي‬
‫ِ‬ ‫الحاصل رغم استقر ِار األوضاع‪ ،‬ويكون مخطط له من ِق َب ِل‬ ‫ُ‬ ‫البسيط‬
‫االقتصادية وعدم ُّ‬
‫الدخو ِل في انكماش اقتصادي‪.‬‬ ‫ِ‬ ‫َّ ِ‬ ‫التنمية‬
‫ِ‬ ‫بقصد‬
‫ِ‬

‫‪28‬‬
‫ائية‬ ‫ُ‬
‫ترتفع القدرة الشر ّ‬ ‫ضخم‪ ،‬حيث‬‫الت ُّ‬ ‫عكس مفهوم َّ‬ ‫ُ‬ ‫ُ‬
‫االنكماش االقتصادي‪ :‬هو‬
‫ِ‬
‫وتقل معه األسعار‪ ،‬قد يبدو ُ‬ ‫الطلب ُّ‬ ‫َّ‬
‫األمر‬ ‫ِ‬ ‫وارتفاع‬
‫ِ‬ ‫العرض‬
‫ِ‬ ‫انخفاض‬
‫ِ‬ ‫بسبب‬
‫ِ‬ ‫للنقود‬
‫ِ‬
‫سيئة جدا من ناحية َّ‬ ‫ٌ‬ ‫إيجابيا للوهلة األولى‪َّ ،‬‬
‫اط‬‫صدير واالنخر ِ‬
‫ِ‬ ‫الت‬ ‫ِ‬ ‫لكن تأثير ِاتها‬
‫ً‬
‫عملتها‬
‫قيمة ِ‬
‫تخفيض ِ‬ ‫ِ‬ ‫باالقتصاد العاملي‪ ،‬حتى إ َّننا نرى دوال مثل‪(( :‬الصين)) تسعى إلى‬
‫َّ‬ ‫َّ‬ ‫َّ‬ ‫َ‬
‫الصيني ِة في‬ ‫البضائع‬
‫ِ‬ ‫تنافسي ِة‬ ‫ملحافظة على‬
‫ِ‬ ‫مقابل الدوالر كلما ارتفعت من أجل ا‬

‫ناحية السعر‪.‬‬
‫ِ‬ ‫َّ‬
‫الخارجي ِة من‬ ‫السو ِق‬

‫مدروسا من ِق َب ِل الدولة‬
‫ً‬ ‫ضخ ُم الصحي ال يتجاوز ‪ %2‬في السنة‪ ،‬ويكو ُن‬
‫الت ُّ‬
‫وبشكل عام‪َّ ،‬‬

‫عدد السكان وازدياد الناتج القومي للبلد‪ ،‬ويترافق ذلك مع رفع دخل‬ ‫َ َ‬
‫زيادة ِ‬
‫تناسب مع ِ‬ ‫لي‬

‫الفرد‪ ،‬أي ازدياد الرواتب‪.‬‬

‫ُ‬ ‫ُ‬
‫الحاجة إلى املزيد‪ُّ ،‬‬
‫تضخ الدولة املزيد من املال كما تفعل أمريكا اآلن في أزمة‬ ‫دعت‬
‫لو ِ‬
‫قل تداو ُل األموال َّ‬ ‫َ‬
‫وقل شر ُاء السلع ولكي ال يدخل البلد في كساد‬ ‫نتيجة اإلغالق َّ‬ ‫كورونا‪،‬‬

‫وعدم‬ ‫الي ّ‬
‫بضخ ِح َز ِم مساعدات‬ ‫ُ‬
‫البنك الفيدر ُّ‬
‫االستهالك ِ‬
‫ِ‬ ‫لتشجيع الناس على‬
‫ِ‬ ‫كبير قام‬
‫ُّ‬
‫الدخو ِل في مرحلة االنكماش‪.‬‬

‫َّ‬ ‫ّ‬
‫حزم‬
‫شكل ِ‬
‫ضخت أمريكا في آذار عام ‪ 2020‬مليارات الدوالرات باالقتصاد‪ ،‬إما على ِ‬
‫للبنوك التي تستثمرها في سو ِق‬
‫ِ‬ ‫شكل قروض بفائدة قليلة‬
‫مساعدات لألفراد‪ ،‬أو على ِ‬

‫‪29‬‬
‫َ‬
‫الركود‬ ‫األسهم‪ ،‬أو تعطيها كقروض للمستثمرين‪ ،‬مما ينعش السو َق من جديد ّ‬
‫ويحر ُك‬
‫ّ‬
‫الطبيعية‪.‬‬ ‫ُ‬
‫وتعود التجارة إلى حالتها‬ ‫الذي حدث‪،‬‬

‫ً‬
‫وهنا قد يخطر في بال القارئ َّأن أمريكا طبعت أمواال‪ ،‬لكن لم تنخفض قيمة الدوالر!‬
‫ُ‬ ‫َ‬ ‫والسبب في هذا َّ‬
‫األموال أغلبها توقفت عن الدوران والتداول‪ ،‬وحين تعود عجلة‬ ‫أن‬

‫طبعا‬ ‫ويحصل ُّ‬

‫تضخ ٌم واضح‪ ،‬و ً‬ ‫ُ‬ ‫األموال املطبوعة‪،‬‬ ‫االقتصاد إلى ا َّلدوران سيظهر ُ‬
‫تأثير‬
‫ِ‬ ‫ِ‬ ‫ِ‬
‫برفع الحد األدنى لألجور حتى‬ ‫ً‬ ‫َّ ُّ‬ ‫ّ‬
‫فكرت اإلدارة األمريكية بأثر هذا التضخ ِم فقامت مسبقا ِ‬
‫‪\$15‬ساعة‪.‬‬

‫أن حوالي ‪ 350‬بليون دوالر‬ ‫يظهر لنا املنحني اآلتي املُ َّ‬
‫قدم من ((الفيدرالي األمريكي(( كيف َّ‬ ‫ُ‬

‫َّتمت طباعتها عام ‪ 2020‬أو ما يعادل ‪ 3.5‬تريليون دوالر‪.‬‬

‫‪30‬‬
 ‫َّ‬ ‫ُ‬ ‫ً‬
‫رصيد ذهب‪ ،‬فقد فكت أمريكا ارتباط الذهب بالدوالر عام‬ ‫طبعا هذا الدوالر ليس له‬

‫‪ 1971‬في عهد الرئيس ((نيكسون))‪ ،‬وبنظرة على املنحني في األعلى نرى كيف بدأت‬
‫ايد في هذا العام ً‬ ‫ُ‬
‫تقريبا‪.‬‬ ‫طباعة الدوالر بالتز ِ‬

‫لكن َ‬
‫األمر ال‬ ‫قد يتبادر إلى ذهن القارئ َّ‬
‫أن طباعة الدوالرات تعني ببساطة طباعتها‪َّ ،‬‬

‫يجري كذلك‪.‬‬

‫قروضا ويدفع مستحقات‪َّ ،‬‬

‫ً‬ ‫ُ‬ ‫ٌ‬
‫فإن للبنوك‬ ‫حساب بالبنك ويأخذ‬ ‫فمثلما للمواطن األمريكي‬
‫ً‬ ‫ُ‬ ‫ٌ‬ ‫ٌ‬ ‫املحلية ً‬
‫َّ‬
‫قروضا وتدفع مستحقات‪،‬‬ ‫وحساب بالبنك الفيدرالي‪ ،‬وتأخذ‬ ‫رصيد‬ ‫أيضا‬
‫َّ ً‬ ‫ً‬ ‫وعندما نقول (طباعة نقود) َّ‬
‫فإننا نقصد َّأن الفيدرالي َ‬
‫نقدية من الصفر‬ ‫خلق كتلة‬
‫بإعطاء قروض أكثر للناس بفائدة َّ‬
‫أقل‪،‬‬ ‫ِ‬ ‫وأضافها إلى رصيد البنوك مما سمح لها‬
‫ِ‬
‫وبالخوض باستثمارات أكثر‪.‬‬

‫أنواع التضخم‬

‫الت ُّ‬
‫ضخم‪:‬‬ ‫بشكل عام‪ ،‬لدينا نوعين من َّ‬

‫‪ .1‬التضخم في أسعار السلع والخدمات‪:‬‬

‫ُ‬
‫الواضح املعروف للجميع‪ ،‬فالسلع التي كانت تشتريها ال ‪ 100‬دوالر منذ‬ ‫ُ‬
‫النوع‬ ‫وهذا‬
‫ً‬
‫عشرة سنين أكثر من السلع التي تشتريها ال ‪ 100‬دوالر حاليا‪.‬‬

‫‪31‬‬
 ‫‪ .2‬تضخم تقييم الشركات‪:‬‬

‫ركات‬ ‫َّ‬
‫تقييم الش ِ‬
‫مع ُّ‬
‫تضخ ِم‬
‫ُ‬
‫يحدث َ‬ ‫ّكلما ُند َر الش ُيء وز َاد ُ‬
‫طلبه ارتفع ُ‬
‫سعره‪ ،‬وهذا ما‬
‫ِ‬
‫ً‬ ‫تحس ُن ُ‬ ‫التقنية‪ ،‬حيث نالحظ َّ‬
‫أن الشركة حين ي َّ‬ ‫َّ‬
‫سهمها قليال يزداد اإلقبال عليها‪،‬‬
‫سعر ِ‬
‫هم ليتضاعف بشكل سريع‪.‬‬ ‫َّ‬ ‫ُّ‬
‫مما يؤدي إلى تضخم في سعر الس ِ‬

‫تضخم الشركات‪ ،‬كما َ‬

‫فعل ((أيلون‬ ‫ُّ‬ ‫أسباب‬ ‫أحد‬ ‫ُ‬
‫ِ‬ ‫ِ‬ ‫األسهم من ِ‬
‫ِ‬ ‫التنافس على شر ِاء‬
‫َ‬ ‫ً‬ ‫ً‬ ‫ً‬
‫تطبيق التواصل‬ ‫قاصدا‬ ‫ماسك)) حديثا حين نشر تغريدة تحمل اسم (( ‪))Signal‬‬
‫ً‬
‫ارتفاعا ً‬
‫كبيرا في تقييم شركة (( ‪Signal‬‬ ‫االجتماعي املنافس ل ))‪ّ ))Whatsapp‬‬
‫حتى رأينا‬ ‫ِ ِ‬
‫َ‬ ‫صحيح َّ‬
‫ٌ‬ ‫‪َّ ))Advance‬‬
‫أن الشركة لم تكن‬ ‫ألن املضاربين اتجهوا بسرعة إلى شر ِاء أسهمها‪،‬‬
‫ً‬
‫مقصودة‪ ،‬لكن َّ‬
‫تضخم ُ‬
‫سعر سهمها!‬

‫‪32‬‬
‫سالح قو ُّي َبي ِد من ُ‬ ‫ٌ‬
‫يرة ً‬
‫جدا‪ ،‬وهي ٌ‬ ‫ركات ً‬ ‫َّ‬ ‫ُّ‬ ‫َّ َ‬
‫يفهم‬ ‫بناء على تقييمها خط‬ ‫إن لعبة تضخ ِم الش ِ‬
‫َّ َ‬ ‫َ‬ ‫َّ‬ ‫ُّ‬
‫الجماعية في سو ِق‬ ‫البيع (على املكشوف) ولعبة الشر ِاء‬
‫هذه اللعبة‪ ،‬ولعل عملية ِ‬
‫ُ‬ ‫ركات ً‬ ‫َّ‬ ‫ُّ‬ ‫َّ‬
‫األمريكي ِة ُ‬ ‫ُ‬
‫بناء على تقييمها‪ ،‬فقد ارتفعت قيمة‬ ‫خير دليل على تضخ ِم الش ِ‬ ‫األسه ِم‬
‫ً‬ ‫خيالية فقط َّ‬
‫َّ‬ ‫ً‬
‫ألن مجموعة من‬ ‫شركة ))‪ ))Game Stop‬بين ليلة وضحاها فبلغت قيمة‬
‫َّ‬ ‫َ‬
‫لعبة ُّ‬ ‫َ‬
‫مجموعات‬
‫ِ‬ ‫ركات ووثقوا ببعضهم في إحدى‬
‫تقييم الش ِ‬
‫ِ‬ ‫تضخ ِم‬ ‫املستثمرين فهموا‬
‫أسهم ))‪ ))Game Stop‬ليربحوا بشكل جماعي ً‬
‫أيضا‬ ‫َ‬ ‫))‪ ((Reddit‬فاشتروا بشكل جماعي‬
‫في ارتفاع ّ‬
‫حاد لسهم الشركة‪.‬‬

‫منحنى تضخم قيمة سهم ‪ Game stop‬خالل أيام فقط!‬

‫‪33‬‬
 ‫‪ .3‬تضخم أسعارالعقارات‪:‬‬

‫َ‬ ‫ُ‬ ‫َّ‬

‫فكلما َّ‬ ‫َّ‬
‫والطلب ً‬ ‫ُّ‬ ‫ُ‬
‫وازداد‬ ‫العرض‬ ‫قل‬ ‫أيضا‪،‬‬ ‫ِ‬ ‫لعرض‬
‫ِ‬ ‫أسعار العقارات إلى ا‬
‫ِ‬ ‫تضخ ِم‬ ‫يعود‬
‫ّ‬
‫جنوني‪ ،‬ونرى ذلك في بلدان عديدة‪:‬‬ ‫ُ‬
‫أسعارها بشكل‬ ‫ُ‬
‫الطلب ارتفعت‬

‫جد ً‬
‫بيتا‬ ‫جنوني في قيمة العقارات‪ ،‬ففي بلد مثل سوريا قد ت ُ‬
‫ّ‬ ‫ُ‬
‫الحرب إلى ارتفاع‬ ‫قد تؤدي‬
‫ِ‬ ‫ِ‬
‫بسبب‬
‫ِ‬ ‫سكنية متوسطة وبنية تحتية ُمتهالكة بسعر ‪ 100‬ألف دوالر‪ ،‬وذلك‬‫َّ‬ ‫في منطقة‬
‫الطلب الشديد‪ ،‬فسكان سوريا أغلبهم فقدوا َ‬ ‫َّ‬
‫لعرض‬
‫ِ‬ ‫باإلضافة إلى ا‬
‫ِ‬ ‫بيوتهم في الحرب‪،‬‬ ‫ِ‬ ‫ِ‬
‫ُّ‬
‫عجلة االقتصاد‪.‬‬
‫ِ‬ ‫ف‬‫بسبب توق ِ‬‫ِ‬ ‫القليل‬
‫ِ‬

‫خيالي ًة‪ ،‬حتى يساوي ُ‬

‫ثمن املتر‬ ‫ّ‬ ‫لبيوت‬ ‫ُ‬ ‫َّ ُّ‬
‫أسعار ا ِ‬ ‫قيمة العملة ما زالت‬
‫ورغم التضخ ِم في ِ‬
‫نفسه ال يتجاوز ُ‬
‫دخل املواطن‬ ‫ِ‬ ‫بالوقت‬
‫ِ‬ ‫منتصف املدينة‪،‬‬
‫ِ‬ ‫املربع الواحد ‪ $1500‬في‬

‫السوري ‪ 40‬دوالر كحد أقص ى‪.‬‬

‫سقف أغلى‬ ‫العرض والطلب تتربع إمارة ((موناكو)) على‬ ‫صغر املساحة‪ً :‬‬
‫أيضا نتيجة‬
‫ِ‬ ‫ِ‬
‫يبلغ ُ‬ ‫ُ‬
‫حيث ُ‬ ‫املناطق ال َّ‬
‫سعر املتر املربع الواحد ‪!$68000‬‬ ‫سكني ِة في العالم‪،‬‬ ‫ِ‬
‫الت ُّ‬
‫ضخم‪ ،‬أم ال حو َل لي وال َّ‬ ‫ألحمي نفس ي ومدخراتي من َّ‬
‫َ‬ ‫ٌ‬
‫قوة؟‬ ‫لكن هل هناك طريقة‬

‫ّ‬
‫التحوط‪.‬‬ ‫ُّ‬
‫الحل في‬

‫‪34‬‬
‫التح ّوط درهم وقاية‬
 ‫ُ‬ ‫ُ‬ ‫الت ُّ‬ ‫َ‬
‫مالحظة َّ‬ ‫ُ‬
‫طب ِق‬
‫وتأثيره بشكل يومي‪ ،‬وبالتالي ال تشعر بخطره امل ِ‬
‫ِ‬ ‫ضخ ِم‬ ‫تستطيع‬ ‫قد ال‬
‫لسلبي التر َّ‬
‫اكمي على املدى الطويل‪ ،‬نعم‪،‬‬ ‫َّ‬ ‫َ‬
‫وتأثيرها ا‬ ‫َ‬
‫السجائر‬ ‫على صدرك‪ٌ ،‬‬
‫األمر يشبه‬
‫ُ‬ ‫َّ‬
‫انخفاض‬
‫ِ‬ ‫العملة ‪ ،%2‬لكن بعد عشر سنوات‪ ،‬ومع‬
‫ِ‬ ‫لن تتأث َر اآلن لو انخفضت قيمة‬
‫نفس َك دو َن َ‬
‫حماية من أثر التضخم!‬ ‫ُ‬
‫ستجد َ‬ ‫العملة بمقدار ‪%20‬‬ ‫قيمة‬
‫ِ‬ ‫ِ‬

‫واستثمار‬ ‫خار‬ ‫ّ‬ ‫ُ‬ ‫َّ ُّ‬ ‫َّ َ‬

‫ِ‬ ‫وأسبابه سيدفعك إلى اد ِ‬
‫ِ‬ ‫وآثاره‬
‫إن بناء فكرة واضحة عن التضخ ِم ِ‬
‫اتبك لن َ‬ ‫ُّ‬ ‫ُ‬
‫لكن‬‫يزيد بمقدار الضعف خالل سنتين َّ‬
‫ِ‬ ‫ِ‬ ‫ِ‬
‫للتضخم‪ ،‬ر ُ‬ ‫أموال َك في األصو ِل القابلة‬
‫ِ‬
‫عود َ‬ ‫َ‬
‫استثمارك في منزل في وسط املدينة قد ي ُ‬ ‫َ‬
‫الضعف لو أحسنت االختيار‪.‬‬
‫ِ‬ ‫عليك ب‬ ‫ِ‬ ‫ِ‬ ‫قيمة‬

‫أصولهم‬ ‫حماية‬ ‫ُ‬ ‫التحوط‪ :‬هو قر ٌار ُّ ّ ُ ُ‬

‫ِ‬ ‫مالي يتخذه األفراد أو الشركات على صعيد واحد ل ِ‬
‫املالية من التغييرات والتأثيرات غير املرغوب بها التي قد تؤدي إلى ُّ‬
‫تضخم ّ‬
‫يخف ُ‬
‫ض من‬ ‫ِ ِ‬ ‫ِ‬ ‫َّ ِ‬
‫سندات الديون بالنسبة إلى‬
‫ِ‬ ‫قيمة أصولها عبر االستثمار في العقود اآلجلة‪ ،‬وشر ِاء‬
‫ِ‬
‫الشركات‪ ،‬أو شراء الذهب واالستثمار في سوق العقارات‪ ،‬وسوق األسهم‪ ،‬والعمالت‬
‫ّ‬
‫الرقمية‪.‬‬

‫ّ‬
‫التحوط دون شك!‬ ‫أيضا ا ّ‬
‫لتحوط من‬ ‫وينبغي َ‬
‫عليك ً‬

‫ك املالي‪ ،‬وبناء تحليالتك على قيمتها ّ‬

‫حتى ال تعصف هذه التغيرات‬ ‫اقبة‬
‫استثمار‬
‫ِ‬ ‫أي‪ :‬بمر ِ‬
‫َّ‬
‫بمدخرا ِتك‪.‬‬

‫‪36‬‬
 ‫ً‬ ‫ُ‬ ‫ُ‬ ‫َّ ُ‬ ‫ُ‬
‫اإلغالق العام‬
‫ِ‬ ‫الشركات كانت نقمة عليها في ظل‬ ‫النفطية اآلجلة التي تستثمر بها‬ ‫العقود‬
‫ٌ‬
‫انكماش في السوق‬ ‫ُّ‬ ‫َ َ ُّ‬
‫ف طلب النفط‪ ،‬حصل‬
‫الصناعة وتوق ِ‬
‫ِ‬ ‫ف‬
‫فمع توق ِ‬ ‫وأزمة كورونا‪،‬‬
‫البرميل بالسالب؛ َّ‬
‫ألن الخزانات حول العالم‬ ‫ُ‬ ‫ليغوص تحت الصفر ُوي َ‬
‫باع‬ ‫َ‬ ‫النفطي‬

‫املرتفعة‪ ،‬وبالتالي‬ ‫كلفة تخزينه‬ ‫غير قادر على ُّ‬ ‫ً‬

‫مسبقا ُ‬ ‫امتألت‪َ ،‬وم ِن اشترى النفط‬
‫ِ‬ ‫تحمل ِ‬
‫ً‬ ‫ّ‬
‫العقود اآلجلة‪.‬‬
‫ِ‬ ‫التحوط فاشال في هذه‬ ‫كان‬

‫ُ‬ ‫ً‬ ‫َ‬ ‫لكن من كان ً‬

‫الخسارة ث َّم‬
‫ِ‬ ‫ببعض‬
‫ِ‬ ‫مسبقا ولو‬ ‫النفط‬
‫ِ‬ ‫عقود‬ ‫واعيا َ‬
‫أثر (كورونا) وباع‬
‫ً‬ ‫ً‬ ‫استثمرها بقطاع تخزين النفط َ‬
‫كان سير ُبح أضعافا مضاعفة مما خسره‪.‬‬ ‫ِ‬ ‫ِ‬ ‫ِ‬
‫ّ‬
‫التحوط ال يتجاوز‬ ‫أن َ‬
‫أمان‬ ‫ُ‬
‫التأكيد على َّ‬ ‫ّ‬
‫التحوط ينبغي‬ ‫موضوع‬ ‫َ‬
‫نخوض في‬ ‫إذن‪َ ،‬‬
‫قبل أن‬
‫ِ‬
‫كونه ً‬
‫أمانا جزئيا‪.‬‬

‫سبل التحوط‬

‫ّ‬ ‫األمثل ل ّ‬
‫َ‬ ‫َ‬ ‫َّ‬
‫ُ‬
‫املخاطر‬ ‫تخفيض املخاطر‪ ،‬وتشك ُل هذه‬
‫ِ‬ ‫لتحوط يساعدنا علي‬ ‫ستخدام‬‫إن اال‬
‫بال أشخاص عديدون سواء أكانوا ُم ّ‬
‫تشغل َ‬
‫ُ‬ ‫َّ ً‬ ‫ً‬
‫ختصين مثل‪ :‬املدريرين‬ ‫أساسية‬ ‫مشكلة‬
‫ن َّ َ‬
‫جاة من مخاطر أسعار َّ‬
‫رف‬
‫الص ِ‬ ‫ِ‬ ‫ِ‬ ‫املاليين‪ ،‬أو غير ذلك‪ ،‬وحتى األفراد الذين يحاولو الن‬

‫على سبيل املثال‪.‬‬

‫ُ‬ ‫ُّ‬
‫والطرق التي ُ‬ ‫ً‬ ‫ّ‬
‫يمكننا باتباعها إدارة املخاطر‬ ‫ِ‬ ‫األدوات‬
‫ِ‬ ‫سنقد ُم مجموعة ِم َن‬ ‫ً‬
‫بناء على ذلك‪،‬‬
‫ُّ ُ‬
‫ف مع التغيرات والظروف التي نشهدها اليوم‪ ،‬أو التي س ُ‬
‫نشهدها في املستقبل‪.‬‬ ‫والتكي‬

‫‪37‬‬
 ‫‪ .1‬شراء املعادن الثمينة‪:‬‬

‫يمل ُك ال(كاش) إلى‬

‫ُ‬ ‫ََ‬ ‫َ‬ ‫ُ ي َّ‬
‫الذ ُ‬
‫أوقات األزمات‪ ،‬فيلجأ من ِ‬
‫ِ‬ ‫األموال في‬
‫ِ‬ ‫رؤوس‬
‫ِ‬ ‫الكثير من‬ ‫هب‬ ‫يغر‬
‫الذهب َ‬ ‫ى َ َّ‬ ‫َّ‬
‫ارتفع‬ ‫ِ‬ ‫هب كما هي الحال اآلن في أزمة كورونا؛ لذلك نر سعر‬
‫تحويله إلى الذ ِ‬
‫األسواق العاملية‪،‬‬ ‫تدريجي مع بداية األزمة وإغالق االقتصاد‪َ ،‬وم َر ُّد ذلك هو ُ‬
‫ركود‬ ‫ّ‬ ‫بشكل‬
‫ِ‬ ‫ِ‬
‫وتحويل األصول َّ‬
‫الن َّ‬
‫قدي ِة إلى ذهب والتحوط‪.‬‬ ‫ِ‬

‫ً‬
‫واضحا في‬ ‫االرتفاع‬ ‫ويظهر ُ‬
‫تأثير هذا‬ ‫ُ‬ ‫في آخر ثالثين سنة نرى المسار التصاعدي للذهب‪،‬‬
‫ِ‬
‫وأزمة ديو ِن (اليورو) في ‪ ،2012‬أو‬
‫ِ‬ ‫أزمات الكساد األمريكية والعاملية كأزمة ‪،2008‬‬
‫َّ‬ ‫َ‬ ‫بعبارة أوضح‪ :‬يظهر االرتفاع في الوقت الذي ُ‬
‫يفقد فيه املس ُ‬
‫الورقي ِة‬ ‫تثمر الثقة بالعملة‬ ‫ِ‬
‫ويتجه إلى األمان األصفر‪.‬‬

‫‪38‬‬
 ‫ّ‬
‫التحوط!‬ ‫ّ‬
‫التحوط من‬ ‫وهنا نشير ً‬
‫أيضا إلى‬

‫وتنخفض ُ‬
‫قيمته‬ ‫ُ‬ ‫ُ‬
‫سيبيع املستثمرون ما يملكون من ذهب‪،‬‬ ‫باالنفتاح‬ ‫ُ‬
‫األسواق‬ ‫بدأت‬
‫ِ‬ ‫متى ِ‬
‫َّ‬
‫إعالن الوصول‬
‫وانخفاض الطلب كانفراجة ‪ 2015‬أو مع ِ‬
‫ِ‬ ‫العرض‬
‫ِ‬ ‫عامليا‪ ،‬بسبب زيادة‬

‫لقاح (كورونا) في نهاية ‪.2020‬‬

‫إلى ِ‬
‫أصل ٌ‬ ‫َ‬ ‫املتغيرات هي من ُت ّ‬ ‫َ‬ ‫َّ‬
‫ثابت في ُمنحن‬ ‫وخسارتك‪ ،‬ليس هناك ٌ‬ ‫حد ُد ربحك‬ ‫َ ِ‬ ‫إن مراقبة‬
‫ُ‬ ‫ُ‬ ‫َ ُ‬
‫صاعد بشكل دائم‪ ،‬بل هناك تذبذبات على طول املنحني‪ ،‬تحك ُمها األحداث السياس َّية‪،‬‬
‫َّ‬
‫الصحية في العالم أجمع‪.‬‬ ‫ّ‬
‫االقتصادية‪ ،‬أو‬ ‫أو‬

‫َّ ٌ‬ ‫َّ‬ ‫ُ‬

‫معقدة‪ ،‬وكتفسير بسيط نقول‪:‬‬ ‫هب‬
‫بشكل عام‪ ،‬الصورة العامة للذ ِ‬
‫ُ‬ ‫ُ‬
‫فتنخفض قيمة‬ ‫الستثمار واألسهم؛‬
‫ِ‬
‫الن ُ‬
‫اس إلى ا‬ ‫مستقر ًة‪ ،‬ي َّت ُ‬
‫جه َّ‬ ‫َّ‬ ‫ُ‬
‫األسواق‬ ‫عندما تكو ُن‬
‫ُ‬ ‫ٌ ُ‬ ‫ُ َّ ٌ‬ ‫َّ‬
‫ُ‬
‫الناس إلى‬ ‫الهش في األصل_ يلجأ‬ ‫َ‬
‫االقتصاد _ َّ‬ ‫زعز ُع‬
‫هب‪ ،‬وحاملا تحدث هزة بسيطة ت ِ‬ ‫الذ ِ‬

‫‪39‬‬
 ‫ُ َ‬ ‫َ‬ ‫َّ‬
‫وعودة االستثمارات‪ ،‬وتبقى اللعبة لعبة احتماالت‬
‫ِ‬ ‫األزمة‬
‫ِ‬ ‫انتهاء‬
‫لحين ِ‬‫الذهب[ كمأمن ِ‬
‫ُ‬
‫وحس ِن تخمين‪.‬‬

‫‪ .2‬االستثمارباألصول‪:‬‬

‫َ‬ ‫ُ‬ ‫ُ‬ ‫ً‬ ‫ً‬ ‫ُ‬ ‫َ‬ ‫َّ‬

‫جميعها في ك ِونها استثمارات على‬ ‫تشترك‬ ‫االستثمار باألصو ِل يأخذ أشكاال عديدة‬ ‫إن‬
‫إدارة املخاطر من جهة أخرى‪َّ ،‬‬
‫ولعل‬ ‫الربح من جهة‪ ،‬وإلى ِ‬
‫ِ‬ ‫تحقيق ِ‬
‫ِ‬ ‫الطويل تسعى إلى‬
‫ِ‬ ‫املدى‬

‫أشكال هذا االستثمار هي‪:‬‬ ‫َ‬

‫أشهر‬
‫ِ‬

‫العقارات‪:‬‬

‫مبرر مما يؤدي إلى‬ ‫َّ‬

‫تتضخ َم بشكل غير َّ‬ ‫األسهم أن‬ ‫َّ‬
‫العقاري ِة و‬ ‫ذكرنا ً‬
‫سابقا كيف لألصو ِل‬
‫ِ‬
‫ُ‬
‫يجعل االستثمار في‬ ‫ِفقدان ّ‬
‫كل ش يء آخر قيمته أمامها مثل‪ :‬الذهب والنقود‪ ،‬مما‬ ‫ِ‬
‫ً‬ ‫ً‬ ‫ّ‬
‫األصو ِل أو باألحرى (التحوط باألصول) خطوة ناجحة في ِ‬
‫بعض األحيان‪.‬‬

‫َ‬ ‫يقصد َ‬‫ُ‬ ‫ّ َ‬ ‫استثمارا‪َّ ،‬‬

‫ً‬ ‫َّ ُ ّ ٌ‬
‫ركوب‬ ‫الربح‪ ،‬بل‬ ‫املتحوط ال‬ ‫ألن‬ ‫تحوط وليس‬ ‫ونركز هنا على أنه‬
‫الت ُّ‬
‫وتحويل َّ‬
‫َ‬ ‫َ‬ ‫َّ‬
‫ضخم من ش يء سلبي إلى ش يء إيجابي‬ ‫التضخمي ِة‪ ،‬واالستفادة منها‪،‬‬ ‫املوجة‬
‫ِ‬
‫ََ‬ ‫ّ‬
‫املنفعة على املنظور البعيد‪.‬‬ ‫يقد ُم‬

‫َّ‬
‫الرقمية‪ ،‬ازدادت‬ ‫َّ‬
‫العقاري ِة‪ ،‬أو األسهم‪ ،‬أو األصول‬ ‫التحوط في األصول‬
‫ِ‬ ‫كلما تأخرت في‬
‫َّ‬ ‫الزمن؛ َّ‬ ‫ُ‬
‫تتضخ ُم بشكل متسارع ُّ‬
‫وتقل مع‬ ‫ألن األصو َل‬ ‫الصعوبة في ادخارها مع مض ي َّ‬

‫فكل شركة لها عدد َّ‬

‫محد ٌد من األسهم سترتفع بشكل كبير عندما‬ ‫ازدياد اإلقبال عليها‪ُّ ،‬‬
‫ِ‬

‫‪40‬‬
 ‫ُ‬ ‫ُّ‬ ‫ُ‬ ‫ً‬
‫تنفد‪ ،‬واألراض ي أيضا في النهاية ستنفد وتتضخ ُم قيمة العقار ِ‬
‫ات كما هي الحال في‬

‫موناكو أو مدينة صغيرة أخرى‪.‬‬

‫الدخل املحدود الذين ال يملكون َ‬

‫قوت يومهم وما‬ ‫مضحك لذوي َّ‬
‫ٌ‬ ‫ّ‬
‫التحوط‬ ‫يبدو موضوع‬
‫ِ‬
‫ّ‬ ‫ً‬ ‫َّ‬ ‫ُّ‬
‫يسد رمقهم‪ ،‬لكنك إن كنت موظفا يمكنك التحوط في أصل عقاري عن ِ‬
‫طريق قرض‬
‫َ‬ ‫َ‬ ‫ُ‬ ‫ً‬
‫مثال‪ ،‬أو االستثمار بسوق األسهم بمب َ‬
‫اختيار قمم‬ ‫أحسنت‬ ‫الغ قليلة ستتضاعف لو‬ ‫ِ‬ ‫ِ‬
‫البيع والشراء‪.‬‬

‫متسارعا في قيمتها‪ ،‬وال ُيعزى‬

‫ً‬ ‫ً‬
‫تضخما‬ ‫ُ‬
‫أسعار العقارات في تركيا في السنة األخيرة‬ ‫ُت ُ‬
‫ظهر‬
‫َّ‬ ‫ُ‬
‫قيمة الل ِيرة التركية أمام الدوالر أو اليورو‪.‬‬
‫انخفاض ِ‬
‫ِ‬ ‫األمر إلى‬

‫ُ‬
‫قيمة املنازل في تركيا ً‬ ‫َّ‬
‫قيمة الليرة‪ ،‬لكانت قيمتها أقل من‬
‫لتضخم ِ‬
‫ِ‬ ‫تبعا‬ ‫تضخمت‬ ‫فلو‬

‫بلغة املنحنيات‪ :‬كانت ستسلك سلوك املنحنى األزرق‪،‬‬

‫القيمة الحالية للعقارات فيها‪ ،‬أو ِ‬
‫ً‬
‫سلوكا تضخميا أكبر في املنحني األحمر الحقيقي‪ُ ،‬وي َّ‬
‫فس ُر ُ‬
‫زيادة‬
‫األمر ب ِ‬ ‫لكنها سلكت‬

‫الحكومة التركية‬ ‫خصوصا َ‬

‫مع سماح‬ ‫ً‬ ‫واإلقبال على سوق العقارات‬ ‫االستثمار العقاري‪،‬‬
‫ِ‬ ‫ِ‬ ‫ِ‬
‫ُّ‬
‫لألجانب بالتملك‪.‬‬

‫هامش ُّ‬ ‫َ‬

‫قيمة ُّ‬
‫تضخم العملة التركية َّ‬ ‫َّ‬ ‫ُّ َ‬ ‫َّ‬
‫تضخم‬ ‫َ‬ ‫وحق َق‬ ‫ِ‬ ‫قيمة العقارات غطى‬
‫أي أن تضخم ِ‬
‫إضافي ُيضاف إلى استثمار الشخص‪.‬‬

‫‪41‬‬
 ‫وبالتالي استثمار العقارات سيكون أفضل ّ‬
‫تحوط يمكن أن تقوم به بأموالك لو اخترت‬
‫ً‬
‫مكانا ً‬
‫جيدا ومنطقة جيدة‪.‬‬

‫األسهم‪:‬‬

‫ُ‬
‫قد يرتبط اسم البورصة بالتخمينات واالستقراء‪ ،‬ويربطها آخرون بالحظ في داللة على‬

‫نسبة مضاربة ومخاطرة وألعاب‬

‫ِ‬ ‫عدم استقر ِار سو ِق البورصة واألسهم وعلى وجود‬
‫ِ‬
‫ُ‬
‫حركة البيع والشراء دون ارتباط مباشر‬
‫ِ‬ ‫تحاك (من تحت الطاولة) يؤثرون بها على‬

‫بالوقائع الحالية‪.‬‬

‫َّ ُ َّ ُ‬ ‫لكن ببعض الخدع الصغيرة وأولها ( ّ‬

‫املالية‬ ‫التدرج في االستثمار) يمكن تحقيق الحرية‬ ‫ِ‬
‫عبر سوق األسهم‪.‬‬

‫‪42‬‬
 ‫ً‬
‫جديدا في عالم األسهم‪ ،‬ابتعد عن أسهم الشركات الكبرى مثل‪(( :‬تيسال)) و‬ ‫فلو َ‬
‫كنت‬
‫ُّ‬
‫الشديد بنجاح بقية املنافسين‪ ،‬أو بالنجاحات‬
‫ِ‬ ‫((آبل)) و ((مايكروسوفت)) لتأثرها‬

‫كبيرا دون شك‪ ،‬لكن‬ ‫ُ‬

‫هامش الربح ً‬ ‫ّ‬
‫التقنية‪ ،‬سيكون‬ ‫الجديدة التي يحرزونها في عالم‬
‫ِ‬
‫هامش الخسارة سيكو ُن ُمفج ًعا ً‬
‫أيضا إذا لم تقرأ السوق بشكل جيد!‬ ‫ُ‬
‫ِ‬ ‫ِ‬

‫ّ‬ ‫َ‬
‫دخولك في عالم األسهم َّ‬ ‫وبما َّ‬
‫التحوط والحرية املالية ال بقصد الربح وبناء‬ ‫بني ِة‬ ‫أن‬
‫ُ‬
‫األفضل أن تستثمر مواردك النقدية في صناديق االستثمار املتداولة‬ ‫أصول جديدة‪ ،‬ف‬

‫‪.ETFs‬‬

‫صناديق االستثماراملتداولة ‪:ETFs‬‬

‫َّ‬
‫الجماعية‪ ،‬يودع املستثمرون‬ ‫التمويل‬ ‫الت‬
‫تشبه صناديق االستثمار املتداولة ‪ ETFs‬حم ِ‬
‫ِ‬
‫الصغار نقودهم في صناديق االستثمار املتداولة ‪ ETFs‬وهي بدورها تقوم باستثمارها في‬
‫ّ‬
‫االستثمارية‪.‬‬ ‫األصول الرقمية كاألسهم أو السندات أو غيرها من املشاريع‬

‫َ‬ ‫َ‬ ‫َّ ُ‬

‫مشاريع متعددة مختلفة مما يقل ُل‬ ‫أموال املستثمرين في‬
‫امليزة األساسية فيها هي استثمار ِ‬
‫من هامش الخطر والخسارة‪ ،‬وباملقابل ف ُ‬
‫الربح ُّ‬
‫أقل من ربح الشركات الكبرى مثل‪ :‬آبل‬ ‫ِ‬
‫وغيرها‪.‬‬

‫‪43‬‬
‫َ‬
‫القليل‬ ‫وقتا أطول‪ ،‬كما َّأن التحوط اآلمن ُّ‬
‫يدر‬ ‫بشكل عام‪ ،‬تستغرق االستثمارات اآلمنة ً‬

‫من املال‪ ،‬في حين َّأن االستثمارات الخطرة تؤتي ُأ ُك َلها ُّ‬
‫وتدر الكثير من املال بسرعة َ‬
‫أكبر‬
‫مقابل فرصة أكبر لضياع االستثمار ً‬
‫طبعا‪.‬‬

‫ً‬ ‫للقيام باستثمارات محفوفة باملخاطر‪ ،‬يجب أن يكو َن املستثمر قد َّ‬

‫أسس قاعدة مالية‬
‫َ‬ ‫ً‬
‫ثابتة ّ‬
‫حتى ال تكون الخسارة كارثية‪.‬‬

‫‪44‬‬
‫ق ّوة الترا كمات‬

‫الصغيرة‬
 ‫قانون ماثيو‬
‫ّ‬
‫األفضلية‬ ‫دعونا نبدأ مع قانون ماثيو ((‪ ))Matthew effect‬أو ما ُيعرف ً‬
‫أيضا ب(‬
‫َ‬ ‫اكمية) ُي ّ‬
‫التر ّ‬
‫تسارع النمو‪.‬‬
‫ِ‬ ‫التفاوت في‬
‫ِ‬ ‫حاالت‬
‫ِ‬ ‫النتائج في‬
‫ِ‬ ‫فس ُر االختالف ب‬
‫ِ‬

‫ذكره في ((إنجيل ّ‬
‫متى)) (ماثيو) و((لوقا))‪:‬‬ ‫تم ُ‬‫قانو ُن ماثيو قانو ٌن رياض ي َّ‬

‫‪"To those who have everything ،more will be given.‬‬

‫‪From those who have nothing،‬‬

‫"‪everything will be taken‬‬

‫ُ َ‬ ‫ّ َّ‬
‫سيزداد فق ًرا‬ ‫أي‪ :‬الثر ُّي سيزداد ثر ًاء والفقير‬

‫يشرح و ُ‬
‫ٌ‬ ‫ٌ‬ ‫ٌ‬
‫يثبت قانون ماثيو ‪:‬‬ ‫مثال بسيط‬

‫َ‬
‫قمت بوضع مبلغ ‪ $100‬في بنكين مختلفين‪ ،‬األول أعطاك فائدة سنوية ‪ %10‬والثاني‬

‫أعطاك فائدة سنوية ‪.%11‬بعد ‪ 20‬سنة حصل الحساب األول على ‪ $572.75‬نمو‪،‬‬

‫والحساب الثاني على ‪ $706.23‬نمو‪.‬‬

‫َ‬
‫ذاتها‪،‬‬
‫النقطة ِ‬
‫ِ‬ ‫مع َّأنهما انطلقا من‬
‫تقريبا َ‬
‫الفجوة بينهم أص ـ ـ ــبحت ‪ً %23‬‬ ‫الحظ كيف أ َّن‬
‫وكان الفارق األسـ ـ ــاسـ ـ ـ ي هو في نسـ ـ ــبة نمو فقط ‪ ،%1‬وهذا يشـ ـ ــرح لنا مفهوم التر ّ‬
‫اكمية‬
‫ّ‬
‫ويوضح أثر قانون ماثيو‪.‬‬

‫‪46‬‬
‫نالحظ قـانون مـاثيو في املجـاالت اإلبـداع َّيـ ِة والفكرَّيـ ِة في توزيع النتـائج بش ـ ـ ـ ـكـل واض ـ ـ ـ ــح‬
‫ً‬ ‫ُ‬ ‫ً‬
‫والفرص‬
‫ِ‬ ‫املوارد‬
‫ِ‬ ‫توفير املزي ـ ِـد من‬
‫ـداع س ـ ـ ـ ــبب ـا ب ِ‬ ‫ج ــدا‪ ،‬حي ــث يكون تحقيق النت ـ ِ‬
‫ـائج واإلب ـ ِ‬
‫كرة الثلج ‪.‬‬ ‫لتحقيق املزيد من النتائج واإلبداع بما يشبه َ‬
‫تأثير ِ‬ ‫ِ‬
‫ً‬ ‫ً‬ ‫ُ‬ ‫مثال‪ :‬في مجال املوسيقا‪ ،‬األغنية التي لها ٌ‬ ‫ً‬
‫تصبح أغنية مشهورة‪،‬‬ ‫عدد كبير من املعجبين‬ ‫ِ‬
‫ُ‬ ‫ُ‬
‫املحب َين لهـا تبـدأ‬ ‫ـدأ ال َّنـ ُ‬
‫اس بـاقتراحهـا ألصـ ـ ـ ـ ــدقـا هم‪ ،‬وتزيـد ش ـ ـ ـ ـ ُ‬
‫ـهرتهـا‪ ،‬ومع زيـادة عـدد ّ‬ ‫ويب‬
‫ُ ُ‬ ‫ُ‬
‫تتدحرج كرة الثلج‪.‬‬ ‫ذاعتها‪ ،‬فتصل إلى املزيد من املستمعين وهكذا‬
‫واملطاعم بإ ِ‬ ‫املقاهي‬

‫َّ ُ‬ ‫على اليوتيوب‪ ،‬عند تحقيق فيديو ً‬

‫عددا ً‬
‫خوارزمية‬ ‫ـاعات املش ـ ـ ــاهدة تقوم‬
‫كبيرا من س ـ ـ ـ ِ‬ ‫ِ‬
‫ُ‬ ‫َّ‬
‫يوتيوب ب ــاقتراح ــه للمزي ــد من الزو ِار‪ ،‬فتزي ــد ع ــدد س ـ ـ ـ ـ ــاع ـ ِ‬
‫ـات املش ـ ـ ـ ـ ــاه ــدة‪ ،‬و ب ـذل ــك يتم‬
‫اتجاه ر ٌ‬
‫ائد‪ ،‬ويصل إلى املزيد من الناس‪.‬‬ ‫ٌ‬ ‫اقتراحه على َّأنه (تريند) أو‬

‫مطعم يق ــدم منت ًجـ ـا ً‬

‫مميزا‪ ،‬يزي ــد ع ـ ُ‬ ‫ٌ‬ ‫ً‬
‫ـدد رواده‪ ،‬فتزداد‬ ‫ك ــذل ــك األمر في (البزنس)‪ ،‬مثال‪:‬‬
‫إيراداته‪ ،‬فيقوم بالتوسـ ـ ــع وافتتاح فروع جديدة تحقق َ‬
‫عدد رواد أكبر ومكاسـ ـ ـ َـب أكبر‪،‬‬
‫ُ‬ ‫فيتحو ُل إلى سلسلة مطاعم (فرانشايز) أي تمتلك َّ‬
‫َّ‬
‫حق امتياز وتبدأ باالنتشار في جميع‬

‫أنحاء العالم‪.‬‬

‫ُ‬ ‫َ‬
‫الحاصل عندما يكون امتالك َك‬
‫َ‬ ‫النتيجة و ُّ‬
‫التغي َر‬ ‫ّ‬
‫يوضح قانون ماثيو بشكل رياض ي هذه‬
‫لش يء هو ٌ‬
‫سبب لحصولك على املزيد منه‪.‬‬

‫‪47‬‬
‫وط ـ ـب ـ ـ ًع ـ ـا‪ ،‬امل ـ ــال وال ـ ـث ـ ــروة أح ـ ــد األم ـ ــور ال ـ ـت ـ ــي ت ـ ــخض ـ ـ ـ ـ ـ ــع ل ـ ـه ـ ــذا ال ـ ـق ـ ــان ـ ــون بش ـ ـ ـ ـ ـ ـ َّـدة‪.‬‬

‫املال يجلب املال‪ ،‬والشهرة تجلب الشهرة والسلطة تجلب السلطة‪.‬‬

‫قوةالتراكم‬

‫ُ‬
‫فالنجاح كمفهوم‪:‬‬ ‫اكم األموال واالستثمارات الصغيرة هو ما ي ُ‬
‫حقق النجاح الكبير‪،‬‬ ‫تر ُ‬
‫ِ‬ ‫ِ‬
‫َ َّ‬
‫اللحظة‪ ،‬أو َ‬
‫نتاج ِفكرة رائعة‪ ،‬أو مشروع‬ ‫ِ‬ ‫هو لعبة تراكم عبر الزمن‪ ،‬وليس وليد‬
‫ّ‬
‫استثنائية‪.‬‬ ‫أسطوري إال في حاالت‬

‫تراكم بشرط النمو‪ ،‬ولو ‪ %10‬في السنة!‬

‫َ‬ ‫َ‬ ‫ّ‬

‫استثمار أولي مبلغ ‪ $5000‬دوالر مع استثمار‬
‫ِ‬ ‫ربحك من‬ ‫ُ‬
‫الشكل قيمة‬ ‫يوض ُح لك هذا‬
‫ُ‬ ‫َ‬
‫سنوي مقداره ‪ $2000‬بفائدة مركبة قدرها ‪ ،%7‬ستجد َّأن قيمة ما استثمرت ُه‬
‫تحو ًطا ّ‬
‫جي ًدا‪ ،‬يليه‬ ‫تقريبا بعد ثالثين سنة‪ ،‬وهو ما ّ‬
‫يحق ُق لك ّ‬ ‫تضاعفت إلى أربع أضعاف ً‬
‫ٌ‬
‫تقاعد ّ‬
‫جيد‪.‬‬

‫‪48‬‬
 ‫إن املشكلة َّأننا ُ‬
‫نغفل في زحمة األيام عن بناء تراكم‪ ،‬وعليه نكتشف بعد عشر سنوات‬ ‫ّ‬

‫ّ‬
‫أننا ما زلنا في مكاننا ذاته!‬

‫ً‬ ‫أي رقم أو قيمة ‪ ،X‬وهي ُ‬

‫تخيل َّ‬ ‫َ‬
‫قوة التراكم‪ّ ،‬‬ ‫لكي ّ‬
‫تعبر عن ناتج لديك‪ ،‬مثال‪ :‬منتج‪،‬‬ ‫تتخيل‬
‫ّ‬
‫بمقدار ‪ %10‬فقط‬
‫ِ‬ ‫أو مبلغ مادي‪ ،‬أو قيمة ما‪...‬إلخ‪ ،‬وفكر بأ َّنك تقوم بمراكمة وتنمية ‪X‬‬
‫ً‬ ‫في ّ‬
‫كل سنة‪ ،‬يعني إذا كانت ‪ X‬منتج أنت تضيف ‪ %10‬ميزات‪ ،‬وإذا كانت مبلغا ماديا أنت‬

‫تربح ‪ %10‬فقط‪ ،‬وإذا كنت تكتب رواية أو كتاب تضيف ‪ %10‬فقط وهكذا‪...‬‬

‫هل تعرف َّأن ُه خالل عشر سنوات لن تالحظ أي فارق! لكن سيبدأ الفارق بالظهور‬
‫ُ‬
‫الزيادة َ‬
‫ذات قيمة‪.‬‬ ‫بشكل واضح بعد ذلك؛ أل َّن َك وصلت إلى قيمة كبيرة تصبح فيها‬

‫‪49‬‬
 ‫ضع املتحوالت التي تريدها وضع الشروط الزمنية التي تريدها‪ ،‬وانطلق اآلن!‬

‫ً‬
‫عوضا عن‬ ‫الكثير بأ َّن ُه ال يوجد ش يء مضمون‪ ،‬وهذا صحيح لذلك؛‬
‫ُ‬ ‫ً‬
‫طبعا سيجادل‬
‫ّ‬
‫التفكير باملال فكر باملعرفة والعلم وما ستكسبه من خبرات ومعارف‪ ،‬هل ذلك صعب‬
‫ِ‬
‫أ ً‬
‫يضا؟‬

‫هل من الصعب أن تزيد سرعة قراءتك للكتب ‪ %6‬في ّ‬

‫كل سنة؟ أو أن تزيد عدد‬

‫الكورسات التي تدرسها؟‬

‫ً‬ ‫ُ ً‬ ‫ّ‬
‫وإنما التر ُ‬ ‫َّ‬
‫اكم يجعل الزيادة أس َّية أيضا‪.‬‬ ‫ولكن َ‬
‫األمر ليس هنا‪،‬‬

‫لكي تضاعف ‪ X‬بزيادة ‪ %6‬ثالث ّ‬

‫مرات تحتاج إلى ‪ 19‬فترة زيادة‪ ،‬وفي ‪ 24‬مرة زيادة‬

‫تضاعفه ‪ 4‬مرات‪.‬‬

‫جدا ّ‬
‫بتميزه‪.‬‬ ‫واضحا ً‬
‫ً‬ ‫بعبارة أخرى لن تحتاج إلى وقت طويل بعد ذلك‪ ،‬وسيكون املنحني‬

‫هذا ُّ‬
‫سر الحصاد الهائل بعد ‪ 15‬أو ‪ 20‬سنة!‬

‫مرة ّ‬
‫تعبر‬ ‫ّ‬
‫تخيل كيف تكبر بسرعة‪ ،‬وتزيد دخلك بسرعة بعد املرة ‪ ،24‬فإذا كانت كل ّ‬
‫عن شهر فأنت تبدأ بحصاد هائل بعد السنة الثالثة‪ ،‬وإذا كانت ّ‬
‫تعبر عن ثالثة أشهر‬

‫فستبدأ حصادك بعد السنة الثامنة‪...‬‬

‫‪50‬‬
 ‫ّ‬
‫إذا ركزت باملعادلة السابقة ستجد َّأن لديك ‪ 3‬متحوالت رئيسة‪:‬‬

‫ً‬ ‫َ ً‬ ‫ً‬
‫األول‪ X :‬وهو ما يمكن مراكمته أصال‪ ،‬ويجب أن يكون قابال للزياة فمثال‪ :‬عمل روتيني‬
‫ُّ‬
‫دوري ال يمكن أن يكون ‪ X‬أل َّن ُه ال يزيد‪ ،‬بينما كتابة رواية أو تعلم تقنية‪ ،‬أو بناء منتج‬

‫وإضافة خصائص له‪ ،‬أو استثمار مبلغ مالي فهو ‪.X‬‬

‫َ‬ ‫َّ ُ‬
‫طو ُر‬
‫تحافظ عليها وأنت تزيد وتت ّ‬ ‫املئوية التي يجب أن‬ ‫الثاني‪ :‬نسبة التراكم‪ ،‬وهي النسبة‬
‫َ‬
‫تختار النسبة التي تؤدي لك نموا‬ ‫بشكل مستمر‪ ،‬هل هي ‪ %6‬أم ‪ %10‬أم ‪%1‬؟ يجب أن‬

‫أكبر وأعظم ‪.‬‬

‫َ‬
‫النسبة األ َ‬ ‫َ‬
‫فضل لك‪ ،‬التي يمكنك‬ ‫ضع جدول بيانات إكسل والعب باأل ِ‬
‫رقام لتعرف‬

‫تحقيقها حقا‪.‬‬

‫ً‬ ‫ً‬ ‫ُ‬ ‫َ‬ ‫الثالث‪َّ :‬‬

‫وتعتمد النسبة أيضا‪ .‬فمثال‬ ‫الحصاد‬ ‫مدة التراكم‪ ،‬وهي املدة التي ستبدأ بها‬

‫نسبة ‪ %10‬تجعل ‪ X‬يتضاعف بعد ‪ 8‬فترات‪ ،‬بينما نسبة ‪ %6‬تجعله يتضاعف بعد ‪12‬‬
‫ً‬
‫فترة‪ .‬وهنا مهم جدا أن تقوم بتحديد الفترة‪ ،‬هل هي شهر؟ ثالثة أشهر‪ ،‬سنة!‬

‫ً‬
‫مجزيا‪ّ .‬‬
‫تخيل أن تبدأ و ‪ X‬متواضع‪ ،‬فبذلك تحتاج إلى‬ ‫األهم مما سبق أن يكون ‪ X‬نفسه‬
‫ّ‬
‫مدة أكبر بكثير لكي تحصل على ‪ّ X‬‬
‫جيد‪.‬‬

‫أن تبدأ و‪ X‬يساوي ‪ 1000‬دوالر يختلف عن ‪ X‬يساوي ‪ 10000‬دوالر‪.‬‬

‫‪51‬‬
 ‫واألمر نفسه حين يكون ‪ّ X‬‬
‫يعبر عن خبرة‪ ،‬أو شهادة فـ ‪ X‬لشخص معه شهادة دكتوراه‬
‫ّ‬
‫فكر ً‬
‫دوما ب ‪ X‬كبيرة حين تخطط لحياتك‪.‬‬ ‫مختلف عن ‪ X‬لشخص خريج جامعة جديد‪،‬‬

‫مع مرور الوقت ال ُتغفل فكرة بناء تراكمات صغيرة‪ّ .‬‬

‫حتى في مجال الصحة العامة‪،‬‬

‫فتقليل وزنك بكمية قليلة دوريا يعني َّأن َك ستصل إلى وزن مثالي بعد عام‪.‬‬

‫ً ً‬ ‫َ‬
‫يعطيك ً‬ ‫بناء عادات صغيرة تر َّ‬
‫ُ‬
‫وحصادا هائلين بعد حين‪.‬‬ ‫نجاحا‬ ‫اكمية‬

‫أن تبقى مكانك بحجة أن ‪ %6‬قليلة‪ ،‬هو َو ٌ‬

‫هم يخبرك به دماغك لكي ال تبذل أي جهد‪.‬‬

‫ُ‬ ‫ُ‬ ‫ُ‬

‫تحقيق ّ‬
‫والصبر عليه هي ما‬ ‫أي ش يء دون استثمار مستمر فيه‪ ،‬فالديمومة‬ ‫ال يمكن‬

‫يصنع الفارق‪.‬‬

‫ً ُ‬
‫تقبل فكرة الجائزة بعيدة املدى‪ ،‬ومتمسكة بامل َت ِع‬
‫لألسف ما زالت عقولنا عاجزة عن ُّ‬

‫رقمية‪ ،‬أو َّ‬

‫حظية‪ ،‬ففكرة االستثمار طويل املدى وبقاء نقودك في استثمارات َّ‬ ‫َّ‬
‫الل َّ‬
‫عقارية‪،‬‬

‫أو أسهم‪ ،‬وحصص من شركات ال على شكل نقود موجودة في يدك‪ ،‬فكرة مؤملة من‬
‫ً‬
‫ناحية االنضباط الذاتي واالستمرار خاصة َّأن الزيادة غير ملحوظة بشكل كبير في أول‬

‫عشر سنوات‪.‬‬

‫‪52‬‬
‫خطوات نحو الحرية‬

‫المالية‬
 ‫َ‬ ‫ُ‬ ‫ُ‬
‫االستثمار العاطفي في األداة املالية‪ ،‬على‬
‫ِ‬ ‫بعض املستثمرين املحتملين خطأ‬ ‫يرتكب‬

‫أسهم الشركات التي يحبونها شخصيا‪.‬‬ ‫ُ‬

‫سبيل املثال‪ :‬يريد بعض األشخاص فقط شراء ِ‬
‫ِ‬
‫َّ‬
‫خطة استر َّ‬ ‫ّ‬ ‫ً‬ ‫َّإنهم يختارون استثمار ِاتهم ً‬
‫اتيجية‬ ‫بناء على هذه التفضيالت بدال من اتباع‬
‫ُ‬
‫تحسين وضعهم املالي‪.‬‬ ‫شأنها‬
‫من ِ‬

‫ُ‬
‫اختيارهم‬ ‫يتم‬ ‫َ‬
‫املختلف ِة‪ ،‬ال ينبغي أن َّ‬ ‫االحتياجات َّ‬
‫املالي ِة‬ ‫أدوات االستثمار ُلت َ‬
‫ناسب‬ ‫ُ‬ ‫توجد‬
‫ِ‬ ‫ِ‬
‫ّ‬
‫الشخصية‪.‬‬ ‫ً‬
‫بناء على التفضيالت‬

‫مالي ٌة َّ‬ ‫ً‬

‫معرفة َّ‬ ‫َ‬ ‫َّ‬
‫قوية‪ ،‬يصبحون أصحاب قدرة على‬ ‫بمجر ِد أن يكون لدى املستثمرين‬
‫تقييم فرصة االستثمار ُ‬
‫والحكم عليها‪.‬‬ ‫ِ‬ ‫ِ‬
‫ُ‬ ‫َّ ُ‬ ‫ُ‬ ‫ٌ‬ ‫َّ ُ‬ ‫ُ‬
‫وهبوط‬
‫ِ‬ ‫صعود‬
‫ِ‬ ‫املالية هي قصة‬ ‫البيانات‬ ‫املالية هي أداة مهمة في االستثمار‪،‬‬ ‫البيانات‬
‫َ‬
‫ونقاط قوتها‪ ،‬ويعرف املستثمرون الجيدون َّ‬ ‫َ‬ ‫الشركة‪ُ ،‬‬
‫أن‬ ‫اعاتها‬
‫تنقل تاريخها وصر ِ‬
‫ً‬ ‫َّ َ‬
‫املالية تحتوي على معلومات أكثر ثقة من سعر السهم الذي يخضع ألهواء‬ ‫البيانات‬
‫ِ‬
‫ً‬ ‫ً‬ ‫ُ‬
‫مؤشرا موثوقا به ملعرفة قوة أو ضعف نشاط تجاري‪ ،‬وال‬ ‫السوق‪ ،‬فسوق األسهم ليس‬
‫َّ ُ‬
‫معيار َك عند التفكير في فرصة للشراء أو البيع‪َّ .‬‬
‫لكن‬ ‫ِ‬
‫َ‬ ‫الحالية‬ ‫ُ‬
‫البيانات‬ ‫ينبغي أن تكو َن‬
‫ً‬
‫مؤشرا‬ ‫ماليان من سنوات منفصلة‪ ،‬سيوفران‬ ‫َ‬
‫البيان املالي‪ ،‬أو األفضل من ذلك بيانان َّ‬
‫َّ ً‬
‫أكثر دقة بكثير لصحة األعمال‪.‬‬

‫‪54‬‬
‫ُ‬ ‫ً‬ ‫َ‬ ‫ُ‬ ‫ُ‬
‫مستثمرا أفضل‪ ،‬ومن الطرق الجيدة للتدريب قراءة‬ ‫لتصبح‬ ‫أفضل طريقة‬ ‫املمارسة هي‬
‫ً‬ ‫البيانات َّ‬ ‫ُ‬
‫األدوات األخرى مثل التقارير السنوية‪.‬‬
‫ِ‬ ‫املالي ِة‪ ،‬فضال عن‬ ‫ِ‬ ‫أكبر عدد ممكن من‬

‫ً ّ ُ َّ ً َّ ً ً‬
‫مالية‪ ،‬بدال من تغيير االستراتيجيات بشكل‬ ‫يجب عليك بوصفك مستثمرا اتباع خطة‬
‫سهم أو انخفض سهم ً‬
‫بناء على‬ ‫متكرر‪ ،‬والتنقل بين األسهم واالستثمارات متى قفز ٌ‬ ‫ّ‬
‫َ‬ ‫يجرؤ ُ‬ ‫ُ‬ ‫ّ‬
‫املحل َ‬
‫االستثمار‪،‬‬
‫ِ‬ ‫الخوض في عال ِم‬
‫ِ‬ ‫أغلبهم على‬ ‫لين االقتصاديين الذين ال‬ ‫تنبؤات‬
‫ِ‬
‫االقتصادية َ‬
‫خارج سو ِق االستثمارات‪.‬‬ ‫َّ ِ‬ ‫التحليالت‬
‫ِ‬ ‫ويقبضو َن َ‬
‫أجورهم ِم َن‬

‫ُ‬ ‫ُ َّ ٌ‬
‫َ‬
‫األشخاص من‬ ‫طويلة األجل ُ‬
‫تنقل‬ ‫االستثمار على َّأن ُه خطة‬
‫ِ‬
‫الت ُ‬
‫فكير في‬ ‫من األفضل َّ‬
‫ِ‬
‫َ‬
‫يستثمر بدو ِن‬ ‫حتى يكونوا أحر ًارا ماليا‪ ،‬ال ينبغي ألحد أن‬‫وضعهم االقتصادي الحالي‪ّ ،‬‬
‫ّ‬ ‫ُ‬ ‫ً‬ ‫َّ‬ ‫وضع ُخ َّطة َّ‬
‫تعيين مخططين ماليين‬ ‫ِ‬ ‫يحتاج املستثمرون إلى‬ ‫مفصلة أوال‪ ،‬نعم‬ ‫مالية‬ ‫ِ‬
‫ٌ‬ ‫َّ ٌ‬ ‫ٌ‬ ‫َ‬
‫للذهاب إلى هؤالء‬
‫ِ‬ ‫أساسية كافية‬ ‫بالتأكيد‪ ،‬لكن يجب أن تكون لديهم معرفة‬
‫َ‬ ‫املستشارين‪ ،‬مع فكرة واضحة َّ‬
‫عما يريدون الوصول إليه‪.‬‬

‫ً‬ ‫ّ ُ‬ ‫واضحا بشأن األهداف‪ ،‬فقد ُ‬

‫ً‬ ‫ُ‬
‫يجد املخطط املالي صعوبة في تطوير‬ ‫ِ‬ ‫املستثمر‬ ‫إذا لم يكن‬
‫استر َّ‬
‫اتيجية جيدة‪.‬‬

‫ٌ‬ ‫ٌ‬ ‫ٌ‬ ‫َ‬ ‫آخر‪ ،‬وهو ب َّ‬ ‫ٌ‬

‫خاطئ ٌ‬ ‫ٌ‬
‫االستثمار مسألة تنطوي تحتها مخاطرة كبيرة وحظ‬ ‫أن‬ ‫اعتقاد‬ ‫هناك‬

‫أعمى‪.‬‬

‫‪55‬‬
 ‫االستثمار بإجر ِاء تحركات مفاج َئة ً‬ ‫َّ‬
‫نصائح جديدة‪ ،‬يجب أن تكون‬ ‫َ‬ ‫بناء على‬ ‫ِ‬
‫ُ‬ ‫ال يتعل ُق‬
‫ً‬ ‫َّ ً‬ ‫َّ ً‬ ‫َّ ُ‬ ‫ُ‬
‫البيع‬
‫ات ِ‬ ‫الة قرار ِ‬
‫وميكانيكية ومنضبطة للمساعدة على إز ِ‬ ‫روتينية‬ ‫املالية‬ ‫الخطط‬
‫العاطفية من َ‬
‫لالستثمار‪:‬‬
‫ِ‬ ‫حقيقيين‬
‫ِ‬ ‫سببين‬
‫ِ‬ ‫معاد ِلة االستثمار‪ ،‬ال يوجد سوى‬ ‫َّ ِ‬ ‫والشر ِاء‬
‫ً‬
‫محفظة َّ‬ ‫ُ‬
‫مالية‪.‬‬ ‫لبناء‬
‫الدخل السلبي‪ ،‬أو ِ‬
‫ِ‬ ‫أشكال‬
‫ِ‬ ‫زراعة شكل من‬

‫ُ‬ ‫َّ ً‬ ‫َّ‬

‫الخط ِة َّ‬
‫أهمية هي استراتيجية الخروج‪.‬‬ ‫املالي ِة‬ ‫عناصر‬
‫ِ‬ ‫إحدى أكثر‬

‫َ‬
‫للخروج من استثمار‬
‫ِ‬ ‫إليها‬ ‫ن‬‫يحتاجو‬ ‫التي‬ ‫ات‬
‫ِ‬ ‫ر‬‫اإلشا‬ ‫جميعهم‬ ‫ن‬ ‫و‬‫املستثمر‬ ‫يعرف‬ ‫يجب أن‬
‫مع سوق األسهم على سبيل املثال قد يكون من املُغري ُ‬
‫البيع ً‬
‫بناء على املشاعر‪.‬‬ ‫َّ‬
‫معين‪ ،‬ف َ‬
‫ِ‬
‫ينخفض َّ‬
‫ألن ُه من‬ ‫ُ‬ ‫َ‬
‫والبيع عندما‬ ‫ُ‬
‫يرتفع السوق‪،‬‬ ‫اس الشر َاء عندما‬ ‫َّ‬ ‫ُّ‬
‫يحب معظم الن ِ‬
‫ً‬ ‫ُ‬ ‫املنطقي ّات ُ‬
‫وضوحا‪ ،‬وعن‬ ‫االتجاهات عن طريق البيع عندما تكون املخاطرة أكثر‬
‫ِ‬ ‫باع‬
‫َ‬
‫َ‬
‫األذكياء‬ ‫الفرصة تفوق املخاطر‪َّ ،‬‬
‫لكن املستثمرين‬ ‫طريق الشر ِاء عندما يبدو َّأن‬
‫ِ‬
‫بناء على االرتفاعات واالنخفاضات‬ ‫أكبر من ضبط َّ‬
‫النفس‪ ،‬ال يتصرفون ً‬ ‫يتمتعون بقدر َ‬
‫ِ‬ ‫ِ‬
‫ّ‬
‫العاطفية التي يمكن أن تلغي الحكم املوضوعي‪.‬‬

‫ً‬ ‫َّ ٌ‬ ‫َّ ٌ‬ ‫ُ‬ ‫َ‬ ‫ً‬

‫مسبقا‬ ‫ومحددة‬ ‫مخصصة‬ ‫معايير‬ ‫بدال من ذلك‪ ،‬يجب أن تكون لدى املستثمرين‬

‫تقر َر البيع والشراء‪.‬‬

‫ات البيع الخاصة بهم‪ ،‬مثل‪ :‬القمم التي من شأنها أن ّ‬
‫لتوجيه قرار ِ‬
‫ِ‬

‫االستمر ُار واالنضباط الذاتي‬

‫ُّ ً‬ ‫َّ‬ ‫ُّ ً‬ ‫لب َّ‬

‫الحري ِة َّ‬ ‫َّ‬
‫تتط ُ‬
‫تحوال في الظروف‪.‬‬ ‫العقلي ِة وليس‬ ‫تحوال في‬ ‫املالي ِة‬

‫‪56‬‬
 ‫ً‬ ‫ُ‬
‫النجاح ش ٌيء يجب أن تسعى إليه اليوم وليس غدا‪.‬‬

‫لب ً‬ ‫َّ َ َّ َ َّ‬

‫تتط ُ‬ ‫الناس ب َّ‬
‫الكثير من َّ‬
‫ُ‬ ‫ُ‬
‫نوعا من التغيير الكبير في الحياة‪،‬‬ ‫أن الحرية املالية‬ ‫ِ‬ ‫يعتقد‬
‫ُ‬
‫أفضل مكان للبدء هو مكان َك الحالي‪،‬‬
‫َ‬ ‫مثل‪ :‬وظيفة أو بيئة جديدة‪ ،‬على األرجح َّ‬
‫فإن‬ ‫ِ‬
‫إحداث ّ‬ ‫َّ ُ‬
‫أي تغييرات ضرورية للنجاح‪.‬‬ ‫ِ‬ ‫املطلقة إلى‬
‫ِ‬ ‫ادة‬
‫قوة اإلر ِ‬ ‫ستؤدي‬

‫ص‬‫الحالي َة ليست فيها ُف َر ٌ‬

‫َّ‬ ‫َ‬
‫وظيفت ُه‬ ‫املالية ب َّ‬
‫أن‬ ‫خص الذي يسعى إلى ا َّ‬
‫لحري ِة َّ ِ‬
‫يشعر َّ‬
‫الش ُ‬ ‫ُ‬ ‫قد‬
‫البحث عن وظيفة جديدة‪ ،‬يجب عليه تدر ُ‬ ‫ً‬ ‫ُّ‬
‫انتباه ِه على األداء‬
‫ِ‬ ‫يب‬ ‫ِ‬ ‫للتقدم‪ ،‬لكن بدال من‬
‫ً‬ ‫الد ُ‬‫ركيز َّ‬ ‫َّ‬
‫الت ُ‬ ‫ً‬
‫ؤوب على الحاضر بدال من التركيز على املاض ي‬ ‫بمستوى عال في ِ‬
‫دوره الحالي‪ ،‬ف‬

‫قدم املنهي‪.‬‬ ‫أفضل طريقة ممكنة ملتابعة َّ‬

‫الت ُّ‬ ‫ُ‬ ‫أو القلق بشأن املستقبل‪ ،‬هو‬
‫ِ‬

‫عدم‬ ‫يحبون َ‬
‫وضعهم الحالي‪ ،‬من األهمية القصوى ُ‬ ‫بالنسبة إلى األشخاص الذين ال ُّ‬
‫ِ‬ ‫ِ‬
‫والسخط َّ‬
‫ألن ُه لن يؤدي إلى ش يء ذي نفع‪ ،‬بل سيوقعهم في مزيد من ُّ‬
‫السخط‪.‬‬ ‫الغضب َّ ِ‬
‫ِ‬

‫ٌ‬
‫استخدام أ ٌ‬
‫مثل للوقت والطاقة‪.‬‬ ‫َ‬
‫والسعي إليه هو‬ ‫تصو َر هدف إيجابي‬ ‫َّ‬
‫إن ُّ‬

‫ً‬
‫إقناعا لآلخرين‪ ،‬فعندما يلحظون هذه‬ ‫األشخاص الذين يثقون ب ُّ‬
‫تقدمهم املنهي أكث ُر‬ ‫ُ‬
‫أفضل في شركاتهم‪ ،‬أي َّ‬
‫َ‬ ‫َ‬ ‫َ‬ ‫ُ‬ ‫َ‬
‫أن‬ ‫لترشيحهم لوظائف‬
‫ِ‬ ‫يندفع من حولهم‬ ‫تصرفاتهم‬
‫ِ‬ ‫الثقة في‬
‫َ‬
‫بنجاح َك هو ما يجعله يتحقق‪.‬‬
‫ِ‬ ‫إيمان َك‬

‫القدر َ‬
‫نفسه من‬ ‫َ‬ ‫ُ‬
‫سيواجه‬ ‫كل من يحاو ُل الوصو َل إلى ا َّ‬
‫لحري ِة َّ‬
‫املالي ِة‬ ‫هذا ال يعني َّ‬
‫أن َّ‬
‫َ‬ ‫َّ‬
‫املؤكد َّ‬
‫أن الظروف في الحياة يمكن أن تجعل الوصو َل‬ ‫ا ِمل َح ِن على طول الطريق‪ ،‬فمن‬

‫‪57‬‬
 ‫ً‬
‫واقعيا‪ ،‬سيكون من‬ ‫أيضا أن تكو َن‬
‫أكثر صعوبة‪ ،‬ومن املهم ً‬ ‫َ‬
‫أسهل أو َ‬ ‫إلى ا َّ‬
‫لحري ِة َّ‬
‫املالي ِة‬
‫َ‬
‫يصبح ثريا عن طريق بيع مالبس السباحة في‬ ‫الصعب ً‬
‫جدا على ّ‬
‫أي شخص أن‬

‫أنتاركتيكا!‬

‫َّ‬
‫الحري ِة َّ‬ ‫َّ‬ ‫ُ‬
‫املالي ِة؛‬ ‫طريق‬ ‫تحويل (الكاش) إلى أصول تنمو مع الز ِ‬
‫من هو الخطوة األولى في ِ‬
‫الت ُّ‬
‫ضخم‪َّ ،‬أما‬ ‫ألن بقاءه ب َيد َك سينقصه بسبب سهولة إنفاقه بصرف َّ‬
‫النظر عن ضرر َّ‬ ‫َّ‬
‫ِ‬ ‫ِ‬ ‫ِ‬ ‫ِِ‬ ‫ِ‬ ‫ِ ِ‬
‫ّ‬ ‫الت ُّ‬ ‫َ ً‬
‫ويحق ُق ً‬
‫ربحا‬ ‫ضخ ِم‬ ‫أوال من َّ‬ ‫َّ‬
‫الرقمي ِة سيحميك‬ ‫َّ‬
‫العقارية‪ ،‬أو‬ ‫استثمار َك باألصو ِل‬
‫ُ‬

‫ّ‬
‫إضافيا دون ِ‬
‫أي جهد منك‪.‬‬

‫ّ‬
‫تعلم االستمرار واالنضباط الذاتي وااللتزام في استثمار مستمر ال يوجد طريقة محددة‬

‫للوصول إليها‪ ،‬قوة اإلرادة فلسفة حياة وعقلية تفكير في التحوط من التضخم يؤمن‬

‫لك أمان مادي وحرية مالية في املستقبل‪.‬‬

‫َّ‬ ‫َ َ‬ ‫َّ ٌ‬ ‫ٌ‬ ‫َّ ُ‬

‫يتط ُ‬
‫لب‬ ‫تفرض إرادت َك على اآلخرين‪ ،‬ال‬ ‫املناسب أن‬
‫ِ‬ ‫شخصية‪ ،‬ليس من‬ ‫قوة اإلرادة أداة‬
‫َ‬ ‫الش ُ‬‫مع رغباتك‪َّ ،‬‬ ‫َ‬
‫مواءمة أفعال اآلخرين َ‬ ‫َّ‬
‫خص الوحيد الذي يمكن أن يجعلك غنيا‬ ‫ِ‬ ‫ِ‬ ‫الثر ُاء‬
‫َّ َ‬
‫ٌ‬
‫عنصر أساس ي‬ ‫ُ‬
‫الفريد هو‬ ‫تركيز َك‬
‫الجهد‪ُ ،‬‬
‫ادت َك في هذا ُ‬
‫هو أنت؛ لذلك يجب أن تصب إر‬
‫لهو ُ‬
‫يمكن أن يؤدي فقط‬ ‫ترك أفكار َك تنجر ُف في أفعال اآلخرين هو ٌ‬
‫العملية‪َّ ،‬إن َ‬
‫َّ‬ ‫في هذه‬
‫ِ‬ ‫ِ‬ ‫ِ‬
‫ضياع جهودك‪.‬‬
‫ِ‬ ‫إلى‬

‫‪58‬‬
 ‫غير كاف ّ‬‫دخل َك ُ‬ ‫ُ‬
‫لسد حاجا ِتك‬
‫ِ‬ ‫دخل َك إذا كان‬ ‫َ‬
‫توفير جزء من ِ‬
‫ُ‬
‫تستطيع‬ ‫ً‬
‫طبعا ال‬
‫لك َّ‬
‫الحد‬ ‫التفكير في ُخ َّطة لالنتقال إلى عمل َ‬
‫آخر ّ‬
‫يحق ُق َ‬ ‫األساسية‪ :‬ولذلك ال َّبد من َّ‬
‫َّ‬
‫ِ‬ ‫ِ‬
‫َ‬
‫واستثماره في خطتك‬ ‫توفير ُه‬
‫َ‬ ‫ُ‬
‫تستطيع‬ ‫مضاف إليه َق ٌ‬
‫در‬
‫ٌ‬ ‫َ‬
‫األمان املادي‪،‬‬ ‫األدنى من‬
‫ّ‬
‫للتحوط‪.‬‬ ‫الخاصة‬

‫ُ‬ ‫َ‬ ‫َّ‬ ‫َّ ُ‬

‫ذات قيمة‬ ‫تحقق َّ‬
‫أي أرباح ِ‬ ‫أهمية االنضباط الذاتي من كو ِن َّأول عشر سنوات ال‬ ‫تأتي‬

‫لالستثمار في األصو ِل سيأتي بعدها؛‬ ‫ُ‬

‫الكبير‬ ‫ُ‬
‫والتأثير‬ ‫بالنسبة إلى املبلغ الذي استثمرته‪،‬‬
‫ِ‬
‫َّ َ‬ ‫حتى تحق َق َ‬
‫لذلك أنت بحاجة إلى أمان مادي منفصل ّ‬
‫املالية بعد عشر سنوات‬ ‫حريت َك‬ ‫ِ‬
‫أو أكثر‪.‬‬

‫ٌ‬ ‫ُ‬ ‫ليست هناك ُّ‬

‫الخطر موجودة في مثل هذه االستثمارات‪ ،‬وما‬
‫ِ‬ ‫أي ضمانات‪ ،‬ونسبة‬
‫ً‬ ‫ً‬ ‫َ‬ ‫تحوط هو ُّ‬ ‫ُ‬
‫تحقق ُه من ّ‬
‫ات السوق؛ لهذا ينبغي أن‬
‫جزئي ال يحميك حماية كاملة من تغيير ِ‬
‫ُّ ُ‬ ‫َ‬ ‫َ‬ ‫ُ ّ ً‬
‫التثقف‬ ‫حولك وتأثير ِاتها على استثمارك‪ ،‬وينبغي عليك‬ ‫تيقظا تقرأ األحداث من‬ ‫تبقى م‬

‫القادرة على اإلطاحة باستثمارك‪.‬‬ ‫ات‬ ‫ُ َ‬ ‫ّ‬

‫ِ‬ ‫ات واملتغير ِ‬
‫بالحد األدنى الذي يجعلك ملما باملؤثر ِ‬
‫ً‬ ‫عة ً‬ ‫َّ‬ ‫ُ‬
‫بناء على األحداث الحالية يمنحك رؤية‬ ‫النتائج املتوق ِ‬
‫ِ‬ ‫واستنباط‬ ‫استقراؤك الواقع‬

‫‪59‬‬
‫ات إلى استثمار في ((أسهم‬
‫تحوطك من مجال العقار ِ‬ ‫عود والهبوط‪ ،‬فتنقل ّ‬ ‫آلية ُّ‬
‫الص ِ‬ ‫عن ِ‬
‫سيجعل َّ‬
‫الن َ‬ ‫ُ‬ ‫َ‬ ‫ً‬
‫مثال؛ َّ‬
‫ألن ُه من الواضح َّ‬ ‫أمازون(( َ‬
‫اس‬ ‫اإلغالق‬ ‫أن‬ ‫ِ‬ ‫مع بداية أزمة (كورونا)‬

‫ترتف ُع أسهم أمازون‪.‬‬ ‫ّ‬

‫تتجه إلى الشراء والتبضع (أونالين)‪ ،‬وبالتالي ِ‬

‫أو ببساطة االستثمار في صناديق االستثمار املتداولة ‪ ETFs‬التي تستثمر في قطاعات‬

‫ّ‬
‫تكنولوجية متنوعة‪،‬‬ ‫افية مختلفة وبتخصصات‬ ‫َ‬
‫مناطق جغر َّ‬ ‫عديدة منفصلة في‬
‫ّ‬
‫الفرنسية لبيع‬ ‫ّ‬
‫األمريكية‪ ،‬وشركة ((بيجو))‬ ‫كاالستثمار في شركة ((آبل)) التقنية‬
‫ّ‬
‫االستثمارية تحقق بالفعل‬ ‫السيارات‪ ،‬وشركة استثمار عقارية في تركيا‪ ،‬هذه العملية‬
‫َ‬
‫هامش‬ ‫جي ًدا بنسبة مخاطرة َّ‬
‫أقل من غيرها‪ ،‬لكنها بالوقت نفسه تحقق‬ ‫ً‬
‫أمانا استثماريا ّ‬

‫املوجودة تحت مظلة صناديق‬ ‫الشركات‬ ‫الكبير من بعض‬ ‫الربح‬ ‫أقل َّ‬
‫ألن ِ َ‬ ‫ربح َّ‬
‫ِ‬ ‫ِ‬ ‫ِ‬ ‫هامش ِ‬
‫االستثمار املتداولة ‪ّ ETFs‬‬
‫يعوض هامش الخسارة من شركات أخرى‪ ،‬وبالوقت نفسه‬

‫العديد من صناديق التحوط خسرت مليارات الدوالرات في ))‪ ))Game Stop‬والبيع (على‬

‫املكشوف)‪.‬‬

‫ال يوجد ما هو ثابت في هذه الحياة!‬

‫‪60‬‬
‫دليلك نحو الحرية‬

‫المالية‬
‫ال يمكن الحديث عن دليل للحرية املالية دون املرور على الكتاب الشهير األب الفقير‬
‫َ‬
‫ناقض‬ ‫الت‬ ‫تعليمي ٌة ُت ُ‬
‫ظهر َّ‬ ‫َّ‬ ‫ٌ‬
‫واألب الغني للكاتب الرائع روبرت كيوسكاي‪ ،‬والذي يقدم قصة‬

‫بين عقليات األغنياء والفقراء‪.‬‬

‫ً‬
‫األب املسكين هو األب الفقير البيولوجي للشخصية الرئيسة‪ ،‬ويعمل أستاذا جامعيا‪،‬‬

‫أما األب الغني هو معلمه‪ ،‬أو باألحرى مرشده الذي يملك شركة صغيرة‪.‬‬

‫ُ‬
‫ً‬
‫نموذجا مثاليا ألنماط الحياة املختلفة ومقاربات املال‪.‬‬ ‫تع ُّد الشخصيتان‬

‫ُ َّ‬ ‫مه ُ‬ ‫ّ‬

‫يعل ُ‬
‫املسكين الذهاب إلى املدرسة‪،‬‬ ‫والده‬ ‫املؤلف هو بطل الرواية في القصة‪،‬‬
‫َ‬
‫والعمل الجاد‪ ،‬ومايك صديقه‬ ‫جيدة‪ ،‬والحصو َل على وظيفة‪،‬‬
‫والحصو َل على درجات ّ‬
‫ّ‬
‫َّ‬
‫الشخصي ِة الرئيسة‪.‬‬ ‫أب غني يصبح معل َم‬
‫في املدرسة‪ ،‬لديه ٌ‬

‫استأجر املرشد صبيين يبلغان من العمر َ‬

‫تسع سنوات من أجل لعمل معه في‬ ‫َ‬ ‫في هاواي‬
‫َّ ُ ّ‬
‫كثيرا‪ ،‬يعطيهم ً‬
‫دروسا في‬ ‫يعلمهما ً‬ ‫القليل ً‬
‫جدا‪ ،‬لكنه‬ ‫َ‬ ‫مطعمه عام ‪َّ ،1956‬إن ُه يدفع لهما‬
‫الحكمة َّ‬
‫املالي ِة التي فشلت مدرستهم واألب الفقير في تدريسها‪.‬‬

‫األغنياء َ‬
‫املال من‬ ‫ُ‬ ‫ُ‬
‫يكسب‬ ‫َ‬
‫مقابل املال‪ ،‬بينما‬ ‫أن الفقر َاء يعملو َن‬‫األو ُل هو َّ‬
‫رس َّ‬
‫الد ُ‬‫َّ‬
‫ُّ‬ ‫قضاء ُ‬ ‫تنحص ُ‬ ‫َ‬ ‫ُ‬
‫لتوليد تدفق‬
‫ِ‬ ‫العمل‬
‫ِ‬ ‫في‬ ‫مر‬
‫ِ‬ ‫الع‬ ‫ِ‬ ‫في‬ ‫ر‬ ‫ِ‬ ‫املسكين‬
‫ِ‬ ‫ب‬‫تفكير ِ‬
‫األ‬ ‫ِ‬ ‫عملهم‪ ،‬فطريقة‬
‫ِ‬
‫األب الغني تكو ُن في شراء األصول التي ت ُ‬‫َ‬ ‫ُ‬ ‫ّ‬
‫عود‬ ‫ِ‬ ‫ِ‬ ‫تفكير ِ‬ ‫ِ‬ ‫نفقات العيش‪ ،‬وطريقة‬ ‫ِ‬ ‫نقدي يغطي‬

‫‪62‬‬
 ‫َّ‬ ‫ُّ‬
‫العمل في وظيفة‬
‫ِ‬ ‫لعيش حياة مستقل ِة ماليا دون االضطر ِار إلى‬
‫ِ‬ ‫كافية‬
‫قود ال ِ‬
‫عليه بالن ِ‬
‫َّ‬
‫تقليدية‪.‬‬

‫ّ‬
‫يعلمهم َّ‬ ‫َ‬ ‫ُ‬ ‫ُ َّ ُ َّ‬
‫أن األصو َل‬ ‫املالية‪ ،‬فاأل ُب الغني ِ‬
‫مي ِة َّ‬
‫األ َّ‬ ‫َّ‬ ‫َ‬
‫يدور الدرس الثاني حول أهمي ِة ِ‬
‫محو‬
‫ُّ‬ ‫ّ‬ ‫ُ‬
‫االختالف‬
‫ِ‬ ‫امات تأخذ املال‪ ،‬ويؤك ُد على الحاجة إلى تعل ِم هذا‬ ‫َّ‬
‫تجني املال‪ ،‬وأن االلتز ِ‬
‫أربعة مجاالت‬ ‫تجنب االلتزامات‪ ،‬و ُ‬ ‫مع ُّ‬‫البسيط والتركيز على تراكم األصول َ‬
‫يشير إلى ِ‬ ‫ِ‬ ‫ِ‬ ‫ِ‬ ‫ِ‬ ‫ِ‬
‫ُ‬ ‫ُ‬ ‫ُ‬ ‫َّ‬
‫الحري ِة َّ‬ ‫ُّ‬ ‫ُم َّ‬
‫واالستثمار‪،‬‬ ‫واالقتصاد‪،‬‬ ‫املالي ِة‪ ،‬وهي‪ :‬املحاسبة‪،‬‬ ‫لتحقيق‬
‫ِ‬ ‫للتعرف عليها‬ ‫همة‬

‫وقانون الضرائب‪.‬‬

‫أهمية َخلق االستثمارات وعدم اعتماد اآلخرين‪َّ ،‬‬

‫بالتأكيد على َّ‬ ‫ّ ُ َ‬
‫األ ُ‬
‫وأن‬ ‫ِ‬ ‫ِ‬ ‫ِ‬ ‫ِ‬ ‫ِ‬ ‫ِ‬ ‫الغني‬ ‫ب‬ ‫يشدد‬
‫َّ َ‬ ‫َّ‬ ‫َّ َ‬ ‫َّ‬
‫كيفية‬ ‫يفو ُتها اآلخرون‪ ،‬ويتعلمو َن‬
‫ّ‬
‫ص التي ِ‬
‫َُ‬
‫العثور على الفر ِ‬
‫ِ‬ ‫كيفية‬ ‫األغنياء يتعلمو َن‬
‫ِ‬
‫َّ َ‬ ‫وكيفي َة تنظيم ا َّلناس من أجل االستفادة من َ‬
‫َّ‬
‫وكيفية‬ ‫االستثمار‪،‬‬
‫ِ‬ ‫فرص‬ ‫ِ‬ ‫ِ‬ ‫ِ‬ ‫ِ‬ ‫األموال‪،‬‬
‫ِ‬ ‫جمع‬
‫ِ‬
‫بدل دفعها للبنوك كي َ‬
‫تقوم بذلك عنهم‪.‬‬ ‫األموال َ ِ‬
‫َ‬ ‫االستثمار بأصول ُّ‬
‫تدر عليهم‬ ‫ِ‬
‫ُّ‬ ‫َ‬ ‫ّ ُ َ‬
‫بناء على ما ُ‬
‫يمكنهم تعل ُمه‪ ،‬وليس‬ ‫الوظائف ً‬ ‫األثرياء يأخذو َن‬
‫َ‬ ‫األ ُب الغني على َّ‬
‫أن‬ ‫يؤكد‬
‫دائما ُ‬
‫سهل االكتساب‪،‬‬ ‫ولكن َّ‬
‫الت َ‬
‫عليم ً‬ ‫املال ُ‬
‫بعيد املنال َّ‬ ‫أن َ‬ ‫يمكنهم َك ُ‬
‫سبه‪ ،‬بمبدأ َّ‬ ‫على ما ُ‬
‫ِ‬
‫َ‬
‫لحساب‬ ‫تعزيز ِه ا‬ ‫عليم َ‬
‫أكثر من‬ ‫عز َز َّ‬
‫الت َ‬ ‫فم َن الحكمة الحصو ُل على عمل من شأنه أن ُي ّ‬
‫ِ‬ ‫ِِ‬ ‫ِ‬ ‫ِ‬
‫املصرفي‪.‬‬

‫‪63‬‬
 ‫ً‬ ‫تمنع َّ‬
‫الن َ‬ ‫العقبات الخمس التي ُ‬ ‫األوالد على ُّ‬
‫َ‬ ‫ُ َ‬
‫األ ُب ُّ‬
‫بناء‬
‫اس عادة من ِ‬ ‫ِ‬ ‫ِ‬ ‫تجنب‬ ‫الغني‬ ‫يشجع‬
‫َّ‬
‫الثروة‪.‬‬

‫ُ‬ ‫ُ‬ ‫ً‬

‫والخوض‬
‫ِ‬ ‫قدان االستثمارات‪ ،‬وهذا يمنع الفقر َاء من ُمر ِ‬
‫اكمة األصو ِل‬ ‫أوال‪ :‬الخوف من ِف ِ‬
‫فيها‪.‬‬

‫َ‬ ‫َ ُ ُ ً‬
‫حبطا‪ ،‬فال ترى ُ‬
‫الف َر َ‬ ‫ُ‬ ‫ً‬
‫ص املتاحة لك‪.‬‬ ‫ثانيا‪ :‬يجعلك الفقر م‬

‫َ‬ ‫ً‬
‫إلخفاء ك َس ِلهم‪ ،‬بينما‬
‫ِ‬ ‫غير منتجة‬ ‫َ‬
‫بالقيام بأشياء ِ‬
‫ِ‬ ‫جعل الفقر َاء مشغولين‬
‫الكسل ي ُ‬
‫ُ‬ ‫ثالثا‪:‬‬
‫األثرياء في األنشطة القليلة التي تؤدي إلى َ‬
‫نتائج أفضل‪.‬‬ ‫ُ‬ ‫ُ‬
‫يعمل‬
‫ِ‬ ‫ِ‬

‫ُ‬ ‫ُ‬ ‫ُ‬ ‫ر ً‬

‫ابعا‪ُ :‬‬
‫تضمن‬ ‫العادات السيئة التي‬ ‫نفسها باستمرار‪ ،‬وهذه هي‬
‫األشياء ِ‬
‫ِ‬ ‫يقوم الفقرا ُء ب‬
‫األغنياء في أسلوب حياتهم ّ‬
‫ويعدلون روتينهم باستمرار‬ ‫ُ‬ ‫ُ‬
‫يفكر‬ ‫بقا َءهم فقراء‪ ،‬بينما‬
‫ِ‬ ‫ِ‬
‫لتحقيق َ‬
‫نتائج َّ‬
‫مالية أفضل‪.‬‬

‫املتمث َل ُة بال(أنا) وبالجهل‪ُ ،‬‬

‫تترك الفقر َاء فقراء‪ ،‬فيكو ُن‬ ‫ّ‬ ‫ََ ُ‬
‫العجرفة‬
‫ُ‬ ‫ً‬
‫خامسا‪ :‬الغطرسة أو‬
‫ٌ‬
‫تعليم مالي احترافي‪.‬‬ ‫قر هو‬ ‫ُّ َ‬ ‫ُ‬
‫الترياق املضاد للف ِ‬

‫َّ‬
‫الحري ِة َّ‬ ‫النصائح التي يجب ّات ُ‬
‫بعض َّ‬
‫َ‬ ‫ُّ‬ ‫ّ َ‬
‫األ ُ‬
‫املالية‪،‬‬ ‫لتحقيق‬
‫ِ‬ ‫ها‬ ‫باع‬ ‫ِ‬ ‫لألوالد‬
‫ِ‬ ‫الغني‬ ‫ب‬ ‫يقدم‬
‫َّ‬
‫تصبح ُح ًرا ماليا‬
‫َ‬ ‫التفكير في سبب ُمقنع للثراء‪ ،‬فالرغبة وحدها في أن‬
‫َ‬ ‫و ُ‬
‫يقترح عليهم‬
‫مستمرا على طريق َّ‬
‫الحري ِة َّ‬
‫املالي ِة‪.‬‬ ‫ِ‬
‫ً‬ ‫دافعا قويا بما يكفي لبقا ِئ َك‬
‫ليست ً‬

‫‪64‬‬
‫ُ‬ ‫َ‬ ‫ُ‬
‫األصدقاء بعناية‪ ،‬حيث‬
‫ِ‬ ‫اختيار‬
‫ِ‬
‫الغني إلى اإلنفاق بحكمة َّ‬
‫كل يوم وإلى‬ ‫ِ‬
‫ُّ‬ ‫يرشد ُهم األ ُب‬
‫ُّ‬ ‫يشجع األ َ‬
‫املالية‪ ،‬و ُ‬
‫كبيرا بنتا ِئجهم َّ‬ ‫سيكو ُن لهذين القرارين ً‬
‫تأثيرا ً‬
‫والد من أجل تعل ِم‬ ‫ِ‬
‫َ‬ ‫ً‬ ‫َّ‬ ‫وتنفيذ استر َّ‬
‫اتيجية واحدة جديدة في ّ‬
‫كل َّ‬
‫مجال‬ ‫مرة‪ ،‬أي‪ :‬ينبغي عليهم أن يتعلموا أوال‬ ‫ِ‬
‫ُّ‬ ‫ُ‬
‫العقارات‪ ،‬ث َّم األسهم‪ ،‬ث َم السندات‪ ،‬وما إلى ذلك‪.‬‬

‫التعليم حجر أساس الحرية املالية‬

‫ُ‬
‫يحتاج إليها َّ‬
‫كل مستثمر‬ ‫َّ‬
‫األساسي ِة التي‬ ‫املعرفة َّ‬
‫املالي ِة‬ ‫اس إلى‬ ‫َّ‬ ‫ُ‬ ‫ُ‬
‫ِ‬ ‫يفتقر الكثير من الن ِ‬
‫َ‬
‫ليصبح ثريا‪.‬‬

‫األغنياء فقط من ُ‬
‫يمكنهم‬ ‫َ‬ ‫االستثمار َّأن‬ ‫مجال‬ ‫ائعة في‬ ‫َّ‬
‫ِ‬ ‫ِ‬ ‫الخاطئة الش ِ‬
‫ِ‬ ‫املفاهيم‬
‫ِ‬ ‫من‬
‫َّ ً‬ ‫الت ُ‬‫املطلوب هو َّ‬
‫ُ‬ ‫ُ ً َ‬ ‫َّ ُ‬
‫وخاصة‬ ‫عليم‪،‬‬ ‫سب املال‪،‬‬
‫االستثمار‪ ،‬ولكن‪ ،‬ال يتطلب األمر ماال لك ِ‬
‫ّ‬ ‫َّ ُ‬ ‫ُ‬
‫املتخصصة‪.‬‬ ‫املالية‬ ‫املفردات‬

‫َ‬ ‫ُّ ُ‬ ‫يصبح ثريا‪َّ ،‬‬

‫أفضل استراتيجية هي تعل ُم ل ِ‬
‫غة عال ِم‬ ‫َ‬ ‫فإن‬ ‫َ‬ ‫شخص ٌ‬
‫فقير أن‬ ‫ٌ‬ ‫إذا أر َاد‬

‫االستثمار‪.‬‬
‫ٌ‬ ‫َ‬ ‫ّ‬ ‫ً‬
‫الكلمات واملفاهيم‪ ،‬وهو خطأ‬
‫ِ‬ ‫بعض‬
‫ِ‬ ‫املتمرسون يخلطون بين‬ ‫وأيضا‪ ،‬املستثمرون‬
‫ُ‬
‫يمكن أن تكون له عواقبه الوخيمة على املدى الطويل‪ ،‬على سبيل املثال‪ :‬كثير من‬
‫األصل َ‬
‫ُ‬ ‫ُ‬ ‫َ‬ ‫َّ‬
‫املال‬ ‫يجلب‬ ‫اس ال يفهمون الفرق بين األصو ِل وااللتزامات )‪،)liabilities‬‬
‫الن ِ‬

‫‪65‬‬
 ‫ً‬ ‫ّ ُ‬
‫ف االلتز ُ‬ ‫إليه على َّأن ُه َد ٌ‬ ‫ُ‬ ‫ً‬
‫امات أمواال؛ لذلك‬ ‫خل‪ ،‬بينما تكل‬ ‫دائما؛ لذلك تجب اإلشارة ِ‬
‫ُ‬
‫تجب اإلشارة إليها على َّأنها نفقات‪.‬‬

‫ُ َّ ُ ً‬
‫املالية أصال‬ ‫تحديد إذا كانت األداة‬
‫ِ‬ ‫تماما في‬ ‫ً‬
‫واضحا ً‬ ‫دائما إلى أن يكو َن‬
‫يحتاج املستثمر ً‬
‫َ‬ ‫ً‬
‫بسيطا‪َّ ،‬‬
‫عالم املال‪.‬‬ ‫البساطة ٌ‬
‫أمر غير مرغوب فيه في ِ‬ ‫لكن‬ ‫أم التز ًاما‪ ،‬وقد يبدو هذا‬

‫الوصف َ‬ ‫ُ‬
‫سهلة َ‬ ‫ُ‬ ‫ُ‬
‫والفهم‪.‬‬ ‫ِ‬ ‫فرصة االستثمار الجيدة‬

‫ٌ‬ ‫َّ‬
‫اآلخر في غضون دقيقتين‪،‬‬
‫االستثمار إلى ِ‬
‫ِ‬ ‫طبيعة‬
‫ِ‬ ‫إيصال‬
‫ِ‬ ‫شخص ما من‬ ‫إذا لم يتمكن‬
‫فقد يكو ُن من الحكمة ُ‬
‫تجاه ُل هذه الفرصة‪.‬‬ ‫ِ‬

‫اكتساب عادة التحوط‪:‬‬

‫َّ َ‬ ‫َّ َ َ‬ ‫َّ َ‬ ‫َّ‬

‫َّ‬
‫الخاص ِة به‪ ،‬وهي‬ ‫والرغ َب ِ‬
‫ات‬ ‫اإلنسان ليست سوى مجموعة من النزع ِ‬
‫ات‬ ‫ِ‬ ‫شخصية‬ ‫إن‬
‫ُ َ‬
‫َّ‬
‫العقلية‪.‬‬ ‫مجموع ن َز َعا ِته‬

‫َ ُ‬ ‫والتطوير ف ُ‬ ‫املتواصل َلكسب املعرفة َّ‬

‫ُ‬ ‫ُ‬
‫الحياة هي َّ‬
‫الس ُ‬
‫صبح ميولنا‬ ‫يمكن أن ي‬ ‫ِ‬ ‫ِ‬ ‫ِ‬ ‫عي‬ ‫إذا كانت‬
‫ً َّ ُ َ َ‬ ‫ُ‬
‫رس ُخ تصرفا ِتنا‪،‬‬ ‫َّ‬
‫الزمن ُي ّ‬
‫مرور ِ ِ‬
‫َّ‬ ‫ُ َّ‬
‫هو بوابات النجاح‪ ،‬حيث إنها تبدأ صغيرة لكن تراكمها مع ِ‬
‫ُ‬ ‫ُ‬ ‫جد َ‬ ‫وعندما نكو ُن َ‬
‫غير ّ‬
‫فستصبح أهدافنا _التي لطاملا حلمنا‬ ‫العادات‬
‫ِ‬ ‫تطوير هذه‬
‫ِ‬ ‫يين في‬
‫َّ‬ ‫َّ‬ ‫مثل‪َّ :‬‬ ‫شة َ‬ ‫ُ َّ ً‬
‫التقنية‪.‬‬ ‫ات‬
‫عن الذات‪ ،‬أو املهار ِ‬ ‫التعبير ِ‬
‫ِ‬ ‫شاقة‪ ،‬أو‬
‫الر ِ‬ ‫بتحقيقها_ مهم‬

‫‪66‬‬
‫ٌ‬ ‫َ‬ ‫ذكره عندما ُ‬
‫تكوين عادة جديدة هو َّأنها في الوقت نفسه طريقة‬ ‫نريد‬ ‫ُ‬
‫الواجب ُ‬ ‫والش ُيء‬
‫ُّ‬
‫التعل َم ً‬ ‫ُ‬ ‫َّ ٌ‬
‫شيئا‬ ‫تجعل‬ ‫األمور التي‬
‫ِ‬ ‫إلتقان مهارة تلو املهارة‪ ،‬وعلى األغلب هذه من‬
‫ِ‬ ‫همة‬ ‫م‬

‫جي ًدا في ش يء إن كنت ال تعرف كيف‬ ‫َ‬

‫تصبح ّ‬ ‫يدعو إلى اإلحباط‪ ،‬فكيف يمكنك أن‬

‫جي ًدا من األساس؟‬

‫تصبح ّ‬

‫جاح هو فهم‬ ‫َّ‬ ‫َ‬ ‫كتابه ((قوة العادات)) يقول ((تشارلز دويج)) "إ َّن‬
‫اإلنجاز والن ِ‬
‫ِ‬ ‫مفتاح‬ ‫في ِ‬
‫ّ‬ ‫ّ َ‬ ‫ُ‬ ‫ُ‬ ‫ُ‬
‫قوة العادات"‪ ،‬ولذلك علينا فهم كيف تعمل العادات كي نحول نمط حيا ِتنا الت ِ‬
‫باع‬
‫َّ‬
‫صحية‪.‬‬ ‫عادات جديدة‬

‫ُ‬
‫معرفة َّ‬ ‫َ‬ ‫ً‬ ‫ً‬ ‫َّ‬
‫مكونات‬ ‫كل عادة تحتاج إلى ثالثة ّ‬
‫أن َّ‬ ‫لكي نت َبع عادة جديدة ونحافظ عليها‪ ،‬علينا‬
‫ُ‬ ‫ُ‬ ‫َّ ً‬
‫البدء بعادة‬
‫اتخاذ قر ِار ِ‬
‫البدء بهذه العادة‪ ،‬أي تحتاج إلى ِ‬ ‫أساسية‪ ،‬أوال‪ :‬تحتاج إلى قر ِار ِ‬
‫َّ‬ ‫َّ‬ ‫روتيني ُم ّ‬ ‫ُ‬ ‫ُ‬
‫تكرر ذي توقيت معين دائم‪ ،‬و في الن ِ‬
‫هاية‬ ‫ّ‬ ‫العادة إلى سلوك‬
‫ِ‬ ‫تحويل‬ ‫جديدة‪ ،‬ث َّم‬
‫نهاية ُّ‬
‫السلوك‪.‬‬ ‫ُ‬
‫_وهو األهم_ وجود مكافأة في ِ‬

‫لبناء عادة َّ‬

‫صحية جديدة‪:‬‬ ‫ّ ُ‬ ‫ُّ‬ ‫ّ‬ ‫َ‬
‫التحوط‪ ،‬علينا اتباع ما يلي ِ‬ ‫عادة‬
‫باع ِ‬‫بإسقاط ما سبق على ِ‬
‫ات‬ ‫ِ‬

‫تقر َر ذلك وتكو َن‬ ‫تحوط ّ‬ ‫ً ّ ُ‬

‫واالدخار االستثماري‪ُ ،‬‬
‫يجب أن ّ‬
‫ِ‬ ‫باالنتقال إلى ال ُّ ِ‬
‫ِ‬ ‫أوال‪ :‬ا ِتخاذ قرار‬
‫ً‬
‫مقتنعا به‪.‬‬

‫تفاصيل حيا ِتك‪،‬‬ ‫يومي في ّ‬

‫كل‬ ‫ُ‬
‫تحويل هذا القرار إلى روتين ّ‬ ‫يجب‬ ‫ُ‬
‫وجود روتين دائم‪ُ ،‬‬ ‫ً‬
‫ثانيا‪:‬‬
‫ِ‬ ‫ِ‬ ‫ِ‬
‫َّ‬ ‫ً‬
‫َّ‬
‫العقاري ِة‪،‬‬ ‫ركات‬
‫صناديق التحوط‪ ،‬أو في الش ِ‬
‫ِ‬ ‫اتب الشهر ّي في‬ ‫ُ‬
‫مثال‪ :‬استثمار جزء من الر ِ‬

‫‪67‬‬
 ‫ٌ‬
‫سواء كان‬ ‫ّ‬
‫نقدي يصلك‬ ‫أي مبلغ‬ ‫وتحويل االستثمار إلى عادة َ‬
‫مع ّ‬ ‫ُ‬ ‫أو في سو ِق األسهم‪،‬‬
‫ِ‬
‫ُ‬ ‫ً‬ ‫َ‬ ‫ً‬ ‫ر ً‬
‫تخصيص‬ ‫حوافز‪ ،‬أو دخال إضافيا من أعمال أخرى‪ ،‬كذلك‬ ‫اتبا شهريا‪ ،‬أو مكافأة‪ ،‬أو‬
‫ُّ‬
‫بات‬ ‫املالي ِة‪ُ ،‬ومر ِ‬
‫اقبة سو ِق األسهم‪ ،‬والتقل ِ‬ ‫َّ‬
‫والحري ِة َّ‬ ‫االستثمار‬
‫ِ‬ ‫اءة في‬ ‫وقت ّ‬
‫يومي للقر ِ‬
‫ُّ‬
‫نقود َك في انخفاض سريع‪ ،‬وليكن هذا‬
‫تضي َع َ‬ ‫االستثمارية ّ‬
‫حتى ال ّ‬ ‫َّ ِ‬ ‫عات‬ ‫َّ‬
‫العاملي ِة‪ ،‬والتوق ِ‬
‫َّ‬
‫اليومي ِة في املدارس‪،‬‬ ‫األطفال‬ ‫دوام‬ ‫ُ‬ ‫َّ‬
‫ِ‬ ‫مواعيد ِ‬
‫ِ‬ ‫خصيص بشكل أوتوماتيكي‪ ،‬مثل‬ ‫الت‬
‫روتين ٌ‬
‫دائم من دون‬ ‫اليومية لدى املوظفين‪ ،‬والصالة وغيرها‪ ،...‬هي ٌ‬
‫َّ‬ ‫ومواعيد الدوام‬
‫تفكير وتخطيط‪َّ ،‬‬
‫إن الروتين ال يحتاج إلى تخطيط‪.‬‬

‫ُ‬ ‫ُ‬ ‫َّ ً‬ ‫ً‬ ‫ُ‬

‫املكافأة‪َ ،‬‬ ‫ً‬
‫املكافآت وإن كانت صغيرة!‬
‫ِ‬ ‫يعشق الدماغ‬ ‫شخصية‪،‬‬ ‫ضع مكافأة‬ ‫ثالثا‪:‬‬
‫َ‬ ‫ً‬ ‫ُ‬
‫أخبر دماغ َك‪:‬‬
‫إنجاز مهمة‪ِ ،‬‬
‫ِ‬ ‫أثناء‬ ‫َ‬
‫تشرب قهوة في ِ‬ ‫بدل أن‬ ‫املكافآت هي م ُ‬
‫فتاح اإلنجاز‪َ ،‬‬ ‫ِ‬
‫ُ‬ ‫َ‬ ‫ُ‬ ‫َ َّ َ‬
‫وستنجز بسرعة أكبر‪.‬‬ ‫فنجان قهوة‪،‬‬ ‫سأشرب‬ ‫همة‬ ‫عندما أنهي امل‬

‫َّ ً ً‬ ‫َ َ‬
‫َ‬
‫أشياء‬ ‫معنوية‪ ،‬مثال‪ :‬شر ُاء‬ ‫الصحية‪َ ،‬‬
‫ضع مكافآت‬ ‫َّ‬ ‫لعادات‬
‫ِ‬ ‫بالنسبة إلى ا‬
‫ِ‬ ‫األمر ذات ُه‬ ‫َّ‬
‫إن‬

‫تحقيق هدف‬ ‫َّ‬

‫ترفيهية عند‬ ‫الس ُ‬
‫فر في رحلة‬ ‫تجاوز ّ‬
‫حد َّ‬
‫معين في االستثمار‪ ،‬أو َّ‬ ‫تحبها َ‬
‫عند ُ‬ ‫ُّ‬
‫ِ‬ ‫ِ‬
‫ُ‬ ‫َّ‬ ‫هاب إلى مطعم وتناو ُل َ‬ ‫َّ‬
‫وجبت َك املفضلة‪ ،‬أو ّربما مشاركة إنجازا ِت َك مع‬ ‫الذ ُ‬ ‫ُم َّ‬
‫عين‪ ،‬أو‬
‫ُ‬
‫استثمار َك مع عائلتك أو في (فيسبوك)‪.‬‬
‫ِ‬ ‫نتيجة‬
‫ِ‬ ‫بنشر‬ ‫َ‬
‫نفسك ِ‬ ‫اآلخرين ومكافأة ِ‬
‫ُ‬ ‫ُ‬ ‫ً‬
‫بعادة االستثمار‪:‬‬
‫ِ‬ ‫لالنطالق‬
‫ِ‬ ‫صائح األخرى‬
‫وإليكم أيضا بعض الن ِ‬

‫‪68‬‬
 ‫ّ َ‬
‫حددت ُه من أسهم‪ ،‬أو‬ ‫أي َدخل َ‬
‫يأتيك من أجل استثماره فيما‬ ‫ّ‬
‫خصص حدا أدنى من ّ‬

‫عقارات‪ ،‬أو غيرها‪.‬‬

‫َ ّ‬ ‫الدخل َّ‬
‫كائن بطريقة إنفاق َّ‬
‫التحوط ٌ‬ ‫إن م َ‬ ‫َّ‬
‫تغطي َّ‬
‫كل‬ ‫وتقسيم ِه إلى أجزاء‬
‫ِ‬ ‫الشهر ّي‪،‬‬ ‫ِ‬ ‫ِ‬ ‫ِ‬ ‫ُّ ِ‬ ‫فتاح‬ ‫ِ‬
‫ُ‬
‫الجزء في‬
‫ِ‬ ‫وضع هذا‬ ‫ُّ‬ ‫أمور حيا ِتك‪ ،‬ث َّم ِ‬
‫أخذ جزء مناسب منه قبل التصر ِف براتبك‪ ،‬ثم ِ‬ ‫ِ‬
‫ُ‬
‫فاهي ِة التي ستستنزف مدخرا ِت َك‬
‫الر َّ‬
‫حاجات َّ‬
‫ِ‬ ‫االلتفات إلى‬
‫ِ‬ ‫ّ‬
‫االستثمارية دون‬ ‫مشاريعك‬

‫ولن تنتهي مهما صرفت‪.‬‬

‫َ‬ ‫ً‬ ‫التحو ِط سيكو ُن ً‬‫ُّ‬ ‫َ‬ ‫َّ‬

‫إدارة‬
‫البدايات خاصة إن كنت ذا فوضة في ِ‬ ‫ِ‬ ‫صعبا في‬ ‫عادة‬
‫إن اكتساب ِ‬
‫ُ‬
‫االستثمار‬ ‫يتحو َل‬
‫حتى َّ‬ ‫الشهور األولى ّ‬ ‫هم أن تكو َن ً‬
‫واعيا في ُّ‬ ‫ُخ َط ِط َك َّ‬
‫املالي ِة؛ لذلك من املُ ّ‬
‫ِ‬ ‫ِ‬
‫اآلن‬‫الدخل القادم ستستثمر‪ ،‬بل ابدأ َ‬ ‫اك أن تقو َل لنفس َك َّأن َك في َّ‬ ‫وإي َ‬
‫إلى عادة تفعلها‪َّ ،‬‬
‫ِ‬ ‫ِ‬
‫ً‬
‫وعود تأجيل‪.‬‬‫وحاال دون مواربة‪ ،‬أو ِ‬
‫ً‬ ‫ُّ‬
‫بناء عادات جديدة هو َّأن لدينا توقعات مرتفعة عندما‬ ‫َ‬
‫أصعب جزء في ِ‬ ‫يمكن القول َّإن‬
‫كبير بأن ُن َ‬
‫صاب‬ ‫ٌ‬
‫احتمال ٌ‬ ‫َّ‬
‫الحياتي ِة األخرى فهناك‬ ‫باألمور‬ ‫ننغم ُ‬
‫س‬
‫ِ‬ ‫نبدأ بها‪ ،‬ولكن عندما ِ‬
‫ّ‬ ‫َ‬
‫باإلحباط‪ ،‬ونبدأ بالتخلي عن أهدا ِفنا الجديدة‪.‬‬
‫ِ‬

‫َ‬ ‫فوت َّ‬ ‫ٌ‬

‫بسيط‪ :‬ال ُت ّ‬ ‫ُّ‬
‫بلغ‬
‫تخفيض امل ِ‬
‫ِ‬ ‫اضطررت إلى‬ ‫لالدخار واالستثمار ولو‬
‫ِ‬ ‫أي فرصة‬ ‫الحل‬
‫وعوض ذلك في َّ‬ ‫التحوط‪ّ ،‬‬ ‫ّ‬ ‫ُ‬
‫القادمة‪ ،‬أو اجعل حدا أدنى من‬
‫ِ‬ ‫املر ِة‬ ‫ص لعادة‬ ‫املخص ِ‬
‫ُ‬
‫النزول عنه تحت أي طارئ‪.‬‬ ‫َ‬
‫يمكنك‬ ‫االدخار ال‬
‫ِ‬

‫‪69‬‬
‫ولعل االستمر َار‬
‫الصغيرة واالستمرار بها‪َّ ،‬‬ ‫املكاسب‬ ‫ُ‬
‫تجميع‬ ‫جاح هو‬ ‫َ َّ‬ ‫َ‬ ‫َّ‬
‫ِ‬ ‫ِ‬ ‫ِ‬ ‫إن األساس املتين للن ِ‬
‫كافيا َ‬
‫لك‬ ‫لكن ُه سيكون ُم ً‬
‫لهما ً‬ ‫حد َث ً‬
‫تغييرا جذريا‪َّ ،‬‬ ‫ُ‬
‫قيام بعمل ما لبضعة شهور لن ي ِ‬
‫بال ِ‬
‫تستطيع َّ‬
‫الت ُّ‬
‫مسك به ملدة أطول‪.‬‬ ‫َ‬ ‫لكي‬

‫‪ .1‬قانون التراكمية األسية (‪:)Law of Incremental Improvement‬‬

‫التطور‪ُ َّ َ ،‬‬ ‫أثر َّ‬ ‫ُّ ُ‬ ‫ّ‬

‫غيرة‬
‫الص ِ‬‫عات َّ‬
‫وأثر التراج ِ‬ ‫ُّ‬ ‫غيرة في‬ ‫حسينات َّ‬
‫الص ِ‬ ‫ِ‬ ‫الت‬ ‫ورة َ‬ ‫توض ُح لنا هذه الص‬
‫َ‬ ‫ُ‬
‫سيحس ُن قدرت َك‬
‫ّ‬
‫ِ‬ ‫كل يوم ومل َّدة عام‬
‫صغير في عادة ما َّ‬
‫ٌ‬ ‫تحس ٌن‬
‫الحالية‪ُّ ،‬‬
‫َّ‬ ‫املقدرة‬
‫ِ‬ ‫تدمير‬
‫ِ‬ ‫في‬

‫بمقدار ‪ 37‬مرة!‬
‫ِ‬ ‫األداء الحالي‬
‫على ِ‬

‫وطب َ‬
‫قت هذا‬ ‫كل يوم َّ‬ ‫كنت تق ُرأ َّ‬
‫مد َة دقيقة واحدة َّ‬ ‫كل ش يء‪ ،‬فإن ُ‬
‫أقل القليل من ّ‬
‫وهذا ُّ‬
‫ِ‬
‫ُ َّ َ‬ ‫َ‬
‫مدة ‪ 37‬دقيقة يوميا بعد سنة!‬ ‫القانون فستقرأ‬

‫ُ َّ َ‬ ‫ُ َّ َ‬
‫مدة ‪ 185‬دقيقة يوميا‬ ‫خمس دقائق يوميا وأضفت ‪ %1‬فستقرأ‬
‫ِ‬ ‫مدة‬ ‫أي‪ :‬أن كنت تقرأ‬

‫بعد سنة‪.‬‬

‫‪70‬‬
 ‫ُّ‬ ‫َّ َّ ُ‬
‫األ ّس َّي ِة‪َ ،‬فه ُ‬ ‫َّ ُ‬ ‫ُ‬
‫منطق‬
‫ِ‬ ‫ن‬ ‫م‬
‫ِ‬ ‫ما‬ ‫استثمار‬ ‫أو‬ ‫مهارة‬ ‫في‬ ‫ر‬ ‫ِ‬ ‫التطو‬ ‫م‬ ‫ِ‬ ‫بتأثير التراكمي ِة‬
‫يدعى هذا التأثير ِ‬
‫املسير نحو‬ ‫ّ َ‬
‫التطور‪ ،‬ويصب ُرك في ِ‬
‫رحلة‬ ‫ُّ‬ ‫أوسع في منحى‬ ‫هما َ‬ ‫يمنحك َف ً‬
‫َ‬ ‫ّ‬
‫األسية‬
‫َّ‬
‫التر َّ‬
‫اكمي ِة‬
‫ِ‬
‫َّ‬
‫اليومي ِة إلى ساعة‬ ‫اءة‬
‫خمس دقائق في القر ِ‬ ‫النتقال من‬ ‫تحقيق هدفك‪ ،‬ال داعي إلى ا‬
‫ِ‬ ‫ِ‬ ‫ِ‬
‫ً‬ ‫ُ َ‬ ‫ُ‬
‫اكمة َّ‬
‫وستحقق هدفك أضعافا‬ ‫والص ُبر وااللتز ُام على ذلك‪،‬‬
‫حسينات َّ‬
‫ِ‬ ‫الت‬ ‫كاملة‪ ،‬تكفي مر‬
‫ً‬
‫مضاعفة بالتأكيد‪.‬‬
‫ُ‬
‫استثمار َك‪ ،‬أو من‬
‫ِ‬ ‫تحو ِط َك‪ ،‬أو‬
‫يزيد من مهارِت َك‪ ،‬أو ُّ‬ ‫األ ّس ّي ُ‬ ‫َ َ‬ ‫إن َ‬
‫بناء عادا ِتك وفق القانو ِن ِ‬
‫َّ‬
‫ً‬ ‫َ‬
‫التطو ُر بط ًيئا وقليال في‬
‫ُّ‬ ‫املستمرة‪ ،‬ربما يكو ُن‬
‫َّ‬ ‫مع َّ‬
‫التكر ِار واإلضاف ِة‬ ‫أي ش يء بشكل كبير َ‬ ‫ّ‬
‫ُّ‬ ‫ُ‬ ‫ُ‬ ‫البداية‪ ،‬لكن بعد َّ‬
‫بركات هذا القانو ِن بالظهور‪.‬‬ ‫مدة ستبدأ‬

‫هناك شكل آخر من أشكال الزيادة وهو قانون التراكم اللوغاريتمي‪.‬‬

‫‪71‬‬
 ‫ُ‬ ‫ٌ‬ ‫َ‬ ‫ُ‬
‫ميزة (التراكم اللوغاريتمي) َّ‬
‫البداية‪ ،‬لكن سرعان ما تقف بعد ُم َّدة‬
‫ِ‬ ‫أن الزيادة سريعة في‬
‫َّ‬ ‫ُ ُّ‬
‫ات‬ ‫َّ‬
‫األساسي ِ‬ ‫البداية ستتعل ُم‬
‫ِ‬ ‫األمر تعل َم لغة جديدة أو مهارة جديدة‪ ،‬ففي‬ ‫َّ‬
‫معينة‪ ،‬يشبه‬
‫ُّ‬ ‫ً‬ ‫تبذل ً‬ ‫ُ‬
‫وجهدا َ‬
‫أكبر في تعل ِم‬ ‫وقتا‬ ‫املشاكل بالظهور وس ُ‬
‫ِ‬
‫ُ‬ ‫بسرعة‪ ،‬لكن بعد ُم َّدة ستبدأ‬
‫املعلومات في ُم َّدة قصيرة كما هو ُ‬ ‫ُ‬ ‫َّ‬
‫األمر‬ ‫ِ‬ ‫َ‬
‫الكثير من‬ ‫تحم َل‬
‫تستطيع ُّ‬ ‫تفاصيل ما تتعل ُمه‪ ،‬ال‬
‫ِ‬
‫تستطيع َ‬ ‫َ‬ ‫َ‬ ‫ً‬
‫مثال‪ :‬إذا َّاد َ‬
‫فعل ذلك في‬ ‫خرت نصف راتبك في أول شهر فلن‬ ‫في البدايات‪ ،‬ف‬
‫ُّ‬ ‫ُ‬ ‫ُ‬ ‫َّ‬
‫التحوط‪.‬‬ ‫وتتقاعس عن االستمر ِار في‬ ‫القادم وسيصيبك اإلحباط‪،‬‬
‫ِ‬ ‫هر‬
‫الش ِ‬

‫ُّ‬
‫والتحوط؟‬ ‫لالستثمار‬ ‫ُ‬
‫األفضل‬ ‫ُّ‬
‫أي قانون هو‬
‫ِ‬
‫َ‬ ‫َ َّ‬ ‫ٌ‬ ‫يوجد قانو ٌن مثالي‪ ،‬ول ّ‬
‫ال ُ‬
‫كل قانون منهما إيجابيات وسلبيات‪ ،‬لكن ِمن الل ِ‬
‫ذيذ أن تخلط‬
‫ُّ ُ‬ ‫ُ‬
‫وتستمر (أ ّسيا)‪.‬‬ ‫بينهما فتبدأ (لوغاريتميا)‬

‫ّ‬
‫تخف ُ‬ ‫ُّ ُ‬ ‫ُ َّ‬ ‫ُ‬ ‫ُ ُّ‬
‫ض‬ ‫التحوط‪ ،‬ث َّم ِ‬ ‫َ‬
‫لتستثمر ِه في خط ِة‬ ‫املال‬ ‫هور األولى ِ‬
‫وتلتزم بقدر كبير من ِ‬ ‫فتبدأ بالش ِ‬
‫ستلتز ُم بها‪ ،‬هذا‬ ‫خلك‬ ‫بعد ذلك التز َام َك َّ‬
‫الشهر َّي إلى مبلغ صغير أو إلى نسبة من َد َ‬
‫ِ‬
‫ُ‬
‫يخلق فا ًرقا ً‬ ‫ُ‬
‫سيجعل َك تلتز ُم َ‬
‫أكثر وأكثر‪َّ ،‬‬
‫كبيرا في النتائج‪.‬‬ ‫حتى لو لم‬ ‫ِ‬
‫ُ ُ‬
‫تؤثر بحيا ِت َك‬
‫غيرة لن َ‬ ‫ات َّ‬
‫الص ِ‬
‫َّ‬ ‫ُ‬
‫األفضل في االستثمار؛ ألن االستثمار ِ‬ ‫القانون األس ُّي هو‬
‫يلزم َك َّ‬ ‫ٌ‬ ‫ّ‬
‫الص ُبر‬ ‫مع َ‬
‫الوقت‪ ،‬لكن ُ‬ ‫ممتازة َ‬ ‫ُ‬
‫ونتائجها‬ ‫الحالي ِة أو تقل َل مصروفا ِت َك بشكل كبير‪،‬‬
‫َّ‬
‫ُّ‬ ‫َّ ُ‬ ‫َ‬ ‫َّ‬ ‫ُّ‬ ‫ُ‬
‫والعزيمة على االستمر ِار في التحوط‪ ،‬ألن النتائج ستتأخر بالظهور‪ ،‬وب ِ‬
‫سبب ذلك قد‬
‫َّ‬ ‫ُ‬ ‫ُ‬
‫منتصف الطريق‪.‬‬
‫ِ‬ ‫اليأس في‬ ‫يصيبك‬

‫‪72‬‬
 ‫ُ‬ ‫ُ‬
‫ُّ‬
‫بالتحو ِط واالستثمار‬ ‫وعالقت ُه‬ ‫قانون باريتو‬

‫ُ‬
‫بقاعدة (‪ )20/80‬الذي كان َّأو َل من الحظه هو العالم اإليطالي‬
‫ِ‬ ‫قانون باريتو أو ما ُيعرف‬

‫التاسع عشر‪.‬‬
‫ِ‬ ‫بداية القر ِن‬
‫((‪ ))Vilfredo Pareto‬في ِ‬
‫َّ ُ‬ ‫ُ‬ ‫ُ‬ ‫ُ‬
‫التطبيقية منه في مجاالت عديدة‪:‬‬ ‫مالحظته واالستفادة‬ ‫توزيع باريتو َّتمت‬

‫رياضة‬
‫ِ‬ ‫‪ -‬في مجال ال‬

‫ُ‬ ‫األهداف‪ُّ ،‬‬ ‫َ‬

‫ظ َّ‬ ‫ُ‬
‫ساطة ‪ %20‬من الالعبين‪.‬‬
‫يتم تسجيلها بو ِ‬ ‫ِ‬ ‫أن ‪ %80‬من‬ ‫وح‬
‫ل ِ‬

‫التجارة ‪ %80‬من مبيعات أمازون تكون لـ‪ %20‬من املنتجات‪.‬‬

‫ِ‬ ‫مجال‬
‫‪ -‬في ِ‬

‫اإلنفاق على الرعاية الصحية يكون لـ ‪ %20‬من‬

‫ِ‬ ‫‪ -‬في مجال الرعاية الصحية ‪ %80‬من‬

‫املواطنين‪.‬‬

‫‪ -‬في مجال األفالم الحظت شركة ((‪ ))Gone with the Wind‬أ َّن ‪ %80‬من عمليات‬

‫استئجار األفالم تكون ل‪ %20‬من املكتبة الخاصة بها‪ -‬في اللغات ‪ %20‬من الكلمات‬
‫ُّ‬ ‫ُ‬
‫غات‪ ،‬يتم استخدامها ‪ ،%80‬و الكثير من األمثلة و الدراسات عن توزيع‬
‫للغة من الل ِ‬
‫باريتو ّ‬
‫حتى بإمكانك مشاهدته من حولك في حياتك اليوم‪ ،‬الحظ هل تستخدم ‪%20‬‬

‫من التطبيقات في جوالك والتي تستهلك ‪ %80‬من وقتك‪ ،‬أو‪ %20‬من ألبستك املفضلة‬

‫ترتديها ‪ %80‬من الوقت؟‬

‫‪73‬‬
 ‫قيمة استثمارك‪.‬‬ ‫َّ‬
‫وبالطريقة نفسها نجد أن ‪ %80‬من دخلك يأتي من ‪ %20‬من ِ‬

‫و‪ %20‬من وقتك تنفقه على ‪ %80‬من مشاريعك األكثر أهمية‪.‬‬

‫ّ‬ ‫َ‬ ‫ُ‬ ‫َ‬ ‫َ‬

‫ات‬‫دخلك بالتخلي عن االستثمار ِ‬
‫مصادر ِ‬
‫ِ‬ ‫تحسين‬ ‫يمكنك‬ ‫عرفت قانون باريتو‬ ‫بعد أن‬
‫أيضا عن املشاريع أو األعمال التي تست ُ‬ ‫ّ‬
‫التخلي ً‬ ‫ً‬ ‫التي تجلب ً‬
‫هلك‬ ‫ِ‬ ‫ِ‬ ‫صغيرا من الدخل‪ ،‬وب‬ ‫قدرا‬
‫أكثر َّ‬
‫أهمية في‬ ‫تركيز الوقت على أمور َ‬‫يمكنك ُ‬
‫َ‬ ‫الوقت وليست مهمة‪ ،‬و‬ ‫قدرا ً‬
‫كبيرا من‬ ‫ً‬
‫ِ‬
‫الوقت الحالي‪.‬‬

‫‪74‬‬
‫مفاهيم أساسية عن‬

‫الحرية المالية‬
 ‫ُ‬
‫هناك ثالثة أنواع رئيسة من الدخل‪:‬‬

‫َ‬
‫مقابل العمل‪ ،‬أي هو الراتب‬ ‫املكتسب‬ ‫الدخل‬ ‫ُ‬
‫استالم‬ ‫الدخل املكتسب‪ :‬عادة ما ُّ‬
‫يتم‬
‫ِ‬ ‫ِ‬
‫َ‬ ‫َ‬ ‫ُ‬ ‫ُ‬ ‫َّ‬ ‫َّ ُ‬
‫معظم‬ ‫إنفاق‬ ‫املكتسب من املوظف‬ ‫الدخل‬ ‫الذي يتقاضاه املوظف العادي‪ ،‬يتطل ُب‬
‫ً‬ ‫وقته ودفع الضرائب‪ ،‬و ُ‬
‫يعمل املوظف عادة بدوام كامل ‪ 40‬ساعة في األسبوع على‬

‫األقل‪.‬‬

‫دخل املحفظة ً‬
‫أيضا باسم (األصول‬ ‫ُ‬ ‫املحفظة االستثمارية )‪ُ :)portfolio‬يعرف‬
‫األدوات َّ‬ ‫َّ ُ‬
‫املالي ِة مثل‪ :‬األسهم‪ ،‬والسندات‪ ،‬والصناديق املشتركة‬ ‫ِ‬ ‫ويتكون من‬ ‫الورقية)‪،‬‬

‫‪.ETFs‬‬

‫الدخل السلبي‪ :‬الدخل السلبي هو املال الذي يتطلب القليل من الجهد‪ ،‬يمكن‬

‫الحصول على الدخل السلبي من ملكية العقارات‪ ،‬أو براءات االختراع‪ ،‬أو اإلتاوات أو‬

‫اتفاقيات الترخيص‪.‬‬

‫سلبيا سيقض ي ً‬ ‫ً‬

‫دخال ً‬ ‫الورقية أو الذي َّ‬ ‫ّ‬
‫وقتا‬ ‫يتلقى‬ ‫َّ ِ‬ ‫إن الشخص الذي يستثمر باألصول‬
‫ألن َ‬
‫املال هو من يقوم بالعمل‪.‬‬ ‫أقل بكثير في َجني األموال بعكس الدخل املكتسب؛ َّ‬
‫َّ‬
‫ِ‬ ‫ِ‬

‫االدخار‪ :‬يقع الكثير من الناس في فخ العمل الجاد وتوفير املال بهدف التقاعد‪ ،‬في‬
‫ُ‬
‫صاحب العمل‪ ،‬وفي‬ ‫خط َة التقاعد واملزايا التي ّ‬
‫يقدمها‬
‫َّ‬
‫املاض ي القريب اعتمد الناس‬

‫‪76‬‬
‫َّ ُ‬ ‫ُ‬ ‫وأقل ً‬ ‫ً‬
‫شيوعا ُّ‬ ‫العالم املعاصر‪ ،‬هذه االمتيازات ُّ‬
‫التقاعدية‬ ‫املعاشات‬ ‫أمانا‪ ،‬وتقتصر‬ ‫أقل‬

‫وظائف القطاع العام‪.‬‬

‫ِ‬ ‫ً‬
‫تقريبا على‬

‫َ‬ ‫ُ‬
‫املشكلة بسبب حقيقة َّ‬
‫العديد من األشخاص يعيشون مل َّدة طويلة‬ ‫أن‬ ‫ِ‬ ‫ِ‬ ‫تتفاقم هذه‬
‫َ‬
‫َّ‬
‫التقاعدي ِة‬ ‫سن التقاعد‪ ،‬مما يعني َّأن لديهم القدرة على استنفاد مدخر ِاتهم‬
‫نسبيا بعد ّ‬
‫ِ‬
‫املعاش‬ ‫َ‬
‫التوفير في‬ ‫نتحد ُث عن ّ‬
‫االدخار ال نقصد‬ ‫َّ‬ ‫في وقت قريب ً‬
‫جدا؛ لذا عندما‬
‫ِ‬
‫خار بقصد االستثمار‪.‬‬ ‫التقاعدي‪ ،‬بل ّ‬
‫االد َ‬

‫ُ‬ ‫ُ‬
‫يهتم الفقر ُاء والطبقة املتوسطة بالحصو ِل على النقد أكثر من‬
‫في كثير من األحيان‪ُّ ،‬‬
‫ل َّ ّ َ ُ‬
‫ُ‬
‫والفوائد‬ ‫ُ‬
‫عوائد االستثمار‬ ‫الناس أغنياء! َّإنما‬
‫َ‬ ‫خار ذاته ال يجعل‬‫األصو ‪ ،‬لكن االد‬
‫َّ َ َّ َ‬ ‫ُ‬
‫املالية‪.‬‬ ‫املركبة هي التي تخلق الحرية‬

‫القليل من املال‪ ،‬هي َّأنهم ً‬

‫غالبا ما يخضعون‬ ‫ُ‬ ‫ٌ‬
‫ِ‬ ‫مشكلة أخرى عند األشخاص الذين لديهم‬
‫للضرائب كأفراد‪ ،‬الذين يدفعون ضر َ‬
‫ائب أكثر بكثير من الشركات وكيانات الشركات‬ ‫ِ‬
‫ً‬ ‫َّ‬ ‫ُ‬ ‫ُّ‬
‫الفردي ِة بوصفها دخال‪ ،‬لكن يمكننا هيكلة األعمال‬ ‫األرباح‬
‫ِ‬ ‫ائب على‬
‫يتم فرض الضر ِ‬
‫السبب‬ ‫َ‬
‫أفضل من قوانين الضرائب وتدفع أقل؛ لهذا‬ ‫َّ‬
‫التجارية بطريقة تستفيد بشكل‬
‫ِ‬
‫َ‬ ‫َ‬ ‫ُ ً‬ ‫ّ‬ ‫ُ‬
‫وال إلى أصول‬
‫يجب على أي شخص يكسب دخال من وظيفة أن يحاول تحويل األم ِ‬
‫َّ‬
‫ورقية أو دخل سلبي‪.‬‬

‫‪77‬‬
 ‫َّ‬
‫الحري ِة‬ ‫وتوفير جزء من (الراتب الشهري) بمنز ِلة خطوتك األولى نحو‬‫ُ‬ ‫خار‬ ‫ُي َع ُّد ّ‬
‫االد ُ‬
‫ُ‬ ‫ُ‬ ‫َ‬ ‫ّ‬ ‫َّ‬
‫مكان‬‫املالية‪ ،‬عندما ال تستطيع االدخار بسبب ضآلة دخلك الشهري تكون املشكلة في ِ‬
‫ً‬ ‫ً‬ ‫ً‬ ‫َّ‬
‫العادي ِة التي لديك وال ُّ‬ ‫َ‬
‫مناسبا يحقق لك حياة‬ ‫تدر عليك دخال‬ ‫ات‬
‫عملك أو في املهار ِ‬
‫ش توفير تستطيع ّادخاره واستثماره‪ ،‬ولذلك هذه النقطة األولى التي ُ‬ ‫ً‬
‫كريمة وهام َ‬
‫تجب‬
‫ُ‬
‫وتغييرها‪.‬‬ ‫ُ‬
‫معالجتها‬

‫َ‬
‫استثمار قسم‬ ‫َ‬
‫استثمار جزء كبير من راتبك وتوفيره‪ ،‬بل على األقل‬ ‫خار‬ ‫ّ‬
‫ال نعني باالد ِ‬
‫ُ‬
‫والعمل على زيادة هذه النسبة‬ ‫القدر‬
‫ِ‬ ‫صغير منه ولو كان ‪ %2‬في البداية‪ ،‬وااللتز ُام بهذا‬

‫غير‬ ‫رفاهي ُة َّ‬

‫مالي ٌة ُ‬ ‫َّ‬ ‫َ‬
‫مفهوم االدخار من أجل االستثمار هو‬ ‫الكثير َّ‬
‫أن‬ ‫ُ‬ ‫مع الزمن‪ ،‬وقد يرى‬

‫موجودة عند الكثيرين بسبب حالة بالدهم كاملقيمين في سوريا مثال‪.‬‬

‫راتب املوظف السوري ‪ 60‬ألف ليرة سورية‪ ،‬أي ما يعادل عشرين دوالر (وقت ناريخ‬
‫غير كاف للحد األدنى من الحياة‪َّ ،‬‬
‫وحتى لو ّادخر نصف راتبه‬ ‫الكتابة)‪ ،‬وهو باألساس ُ‬
‫َّ‬ ‫لن يحقق َّ‬
‫أي أثر ملموس وعند أول هزة مالية _والهزات كثيرة_ سينفق ما وفره ويعود‬

‫إلى الصفر‪.‬‬

‫ُ‬ ‫ُ ّ‬
‫ات‪،‬‬ ‫خار هو ضرب من الجنون‪ ،‬أما تحسين الخبر ِ‬
‫ات واملهار ِ‬ ‫في هذه الحالة البدء باالد ِ‬
‫املال أكثر بقصد السفر أو العمل عن بعد‪ ،‬والحصول على صافي دخل (محترم)‬
‫وكسب ِ‬
‫ِ‬
‫واألمان املادي‪.‬‬ ‫املالي ِة‬ ‫َ‬
‫الوحيد للحرية َّ‬ ‫َ‬
‫الخيار‬ ‫سيكون‬
‫ِ‬

‫‪78‬‬
‫هنا يكون ّادخارك األولي هو ّادخار الجهد والوقت اإلضافي الذي تملكه في سبيل تحسين‬
‫أن َ‬
‫توفير‬ ‫أي طريقة ممكنة‪ ،‬باإلضافة إلى َّ‬
‫دخلك املادي والوصول إلى العالم الخارجي في ّ‬
‫ٌ‬
‫تجهيز‬ ‫ً‬
‫أساسا هو انخراط في مرحلة االنضباط الذاتي‬ ‫جزء من راتبك الضئيل‬

‫للمستقبل‪.‬‬

‫َّ‬
‫النقدي ِة عن متناول يدك وتوفيرها في أصول‬ ‫تأتي أهمية ّ‬
‫االدخار من إبعاد السيولة‬
‫َّ‬
‫عملي ِة‬ ‫وتصعيب‬ ‫وبقصد إبعادها‬
‫ِ‬ ‫ُّ‬
‫التحو ِط والكسب اإلضافي‪،‬‬ ‫َّ‬
‫استثمارية بقصد‬
‫ِ‬
‫الوصول إليها بقصد إنفاقها‪.‬‬

‫رقمية أصعب ً‬
‫أيضا من عملية سحبها‪ ،‬ففي ظل‬ ‫تحويل (سيولتك) النقدية إلى عمالت َّ‬
‫َ‬
‫ألف َّ‬ ‫ّ‬
‫مرة قبل تحويل بيتكوين أو جزء‬ ‫الرقمية وبدء انتشارها‪ ،‬تفكر‬ ‫سيادة العمالت‬

‫من بيتكوين تملكه فقط لشراء سيارة جديدة‪ ،‬أو للقيام برحلة سفاري بعكس لو كانت‬

‫األموال متوافرة بين يديك أو في محفظتك البنكية‪.‬‬

‫ُ‬ ‫ُ‬ ‫ُ‬ ‫املشاكل وااللتزامات َّ‬

‫إيجاد حلول‬ ‫املالي ِة لن تنتهي‪ ،‬لكن يمكن تأجيلها أو تقسيطها أو‬
‫أخرى تحقق لك َّ‬
‫الحد األدنى من الفائدة التي خسرتها بمثل هذا التأجيل‪ُّ ،‬‬
‫وكل ذلك في‬
‫ً‬ ‫سبيل البقاء َ‬
‫بنس ِق االنضباط الذاتي‪ ،‬وعدم إنفاق ما تملك دفعة واحدة‪.‬‬

‫ُّ‬
‫بوسائل‬
‫ِ‬ ‫اإلنفاق وإصالحها الفوري‪ ،‬أو االستعاضة عنها‬
‫ِ‬ ‫تعط ُل السيارة يضعك بين خيار‬

‫قل العمومية‪ ،‬أو دراجة هوائية‪ ،‬أو املش ي حتى تحصل على دخل إضافي‪ ،‬أو ربح معين‬ ‫َّ‬
‫الن ِ‬

‫‪79‬‬
 ‫ً‬ ‫ً‬
‫تستطيع به إصالح سيارتك دون إنقاص مدخراتك دوالرا واحدا‪ ،‬ولو أتى هذا الربح‬
‫ً‬ ‫حالية‪،‬تقوم فو ًرا بتوفيره في حساب ّ‬
‫وجود أي مشكلة َّ‬
‫االدخار أيضا‪.‬‬ ‫املادي دون ِ‬

‫ً‬
‫مبلغا ً‬
‫جيدا من املال‬ ‫العوائد اإلضافية‪ :‬يتجه الكثير من املتقاعدين ممن لديهم‬
‫ّ‬ ‫َ‬ ‫ً‬
‫التحوط‪،‬‬ ‫ولنفترض (مليون دوالر) مثال‪ ،‬إلى إيداعه في البنوك دون الخ ِ‬
‫وض في صناديق‬

‫أو االستثمارات العقارية‪ ،‬أو البورصة أو أي مجال استثماري آخر‪ ،‬هنا يحصلون على‬
‫عائد شهري ثابت يعينهم على باقي حياتهم دون القيام ّ‬
‫بأي أعمال أخرى إضافية‪.‬‬

‫ّ‬
‫التحوط والحصول على عوائد متغيرة‪ ،‬أو‬ ‫ُ‬
‫استثمار هذا املبلغ في صناديق‬ ‫أو من املمكن‬
‫ً‬
‫مشاريع َّ‬ ‫ُ‬ ‫َ‬ ‫ُ‬
‫ريادية أو‬ ‫العمل والخوض في‬
‫ِ‬ ‫عوائد ثابتة‪ ،‬ثم متابعة‬ ‫إيداعه في البنوك مقابل‬
‫ّ‬
‫مستقلة دون الخوف من فقدان ّ‬
‫كل ش يء أو من عدم قدرتهم على‬ ‫أعمال جديدة‬

‫اإلنفاق الشهري‪.‬‬

‫ً‬ ‫هذه العوائد اإلضافية تحقق ً‬

‫نوعا من األمان املادي اللذيذ الذي يجعلنا أكثر قدرة على‬

‫املغامرة والخوض في مجاالت جديدة دون الخوف من العودة إلى نقطة الصفر‪.‬‬

‫زيادة الدخل الشهري‪ :‬في زمن اإلنترنت أضحى الحصو ُل على دخل إضافي ً‬
‫أمرا ً‬
‫شائعا‬
‫ّ‬
‫بتقديم خدمات (الفري النسر) أو العمل عن بعد في وظيفة أخرى‪ ،‬أو التعلم‬
‫ِ‬ ‫جدا‬

‫واكتساب خبرات جديدة تؤهلني ملناصب أعلى‪ ،‬وبالتالي دخل شهري أكبر‪.‬‬

‫‪80‬‬
 ‫َّ ُّ‬
‫إن تعل َم مهارات جديدة أو اكتساب خبرات إضافية في مجاالت متنوعة ولو بدخل‬
‫منخفض أو ّ‬
‫حتى بالتدريب املجاني؛ ً‬
‫غالبا ما يؤدي بطرائق مختلفة إلى رفع الدخل‬
‫الشهري‪ ،‬وهذا االرتفاع ال يكون فوريا ً‬
‫طبعا‪ ،‬بل تدريجيا وتراكميا ومتى أتت الفرصة‪.‬‬

‫ّ‬
‫وقتنا اليومي محدود بأربع وعشرين وحدة زمنية مستقلة يمكن إما إنفاق الفائض منها‬
‫َّ‬ ‫ُ‬
‫في وسائل اللهو‪ ،‬أو إنفاقها في التعلم والعمل اإلضافي وخلق مصادر دخل متعددة أو‬

‫تحقيق دخل سلبي‪ ،‬يأتيني أنا ونائم‪.‬‬

‫الدخل السلبي هو ما يحققه الفرد بعد استثمار ماله أو جهده فيه دون بذل أي جهد‬
‫مديرا أو ً‬
‫خبيرا في مجال ما واخترت كتابة كتاب‬ ‫أو مال إضافي‪ ،‬على سبيل املثال‪ :‬لو كنت ً‬
‫َ‬
‫أطلقت ُه إلى الناس‪ ،‬وبدأت‬ ‫كامل في مجال تخصصك ضمن أوقات فراغك اليومية ثم‬

‫عوائد البيع لتكون عوائد سلبية تأتيك دون جهد إضافي‪ ،‬وقد تستم ُّر لسنوات‪.‬‬
‫ِ‬ ‫بحصاد‬

‫ّ‬ ‫ّ‬
‫يتحسن دخلك‪،‬‬ ‫قد تقع في مفارقة االنضباط الذاتي والصبر في التعلم أو العمل حتى‬
‫ً‬ ‫ً‬ ‫ً‬ ‫َّ ُّ‬
‫ألن تعلمك مهارة كالبرمجة مثال‪ ،‬قد يأخذ سنة من حياتك بمعدل أربع ساعات يوميا‬
‫دون ّ‬
‫أي دخل مادي إضافي فيصيبك امللل بعد أول شهر وتعود إلى حياتك القديمة التي‬
‫َ‬ ‫ّ‬
‫انخفاض دخلك املادي‪ ،‬فتعود إلى‬ ‫تعيش بها مرتاح البال دون ِ‬
‫ألم التعلم وتعاني فيها‬
‫تحسن‪ ،‬ثم تعود إلى حياتك القديمة‪ ،‬فتسقط في حلقة تكر ّ‬
‫أي ّ‬ ‫ُّ‬
‫لتعلم وال ترى ّ‬
‫ارية ال‬ ‫ا‬
‫ّ‬
‫املتكرر‪.‬‬ ‫ّ‬
‫نهائية من الفشل‬

‫‪81‬‬
 ‫َ‬ ‫َ‬ ‫دخولك في ّ‬
‫استثمار‬
‫ِ‬ ‫الصبر واالنضباط الذاتي في‬ ‫تحدي زيادة الدخل الشهري يعني‬

‫الوقت والجهد في مجال لن يحقق لك أي دخل حتى سنة أو سنتين من حياتك القادمة‪.‬‬

‫َ‬
‫والوقت دون مقابل مادي‪ ،‬دون ّ‬ ‫الج َ‬ ‫ُ‬
‫تبذ ُل ُ‬
‫أي‬ ‫هد‬ ‫زيادة الدخل الشهري‪ ،‬أنت‬
‫في مرحلة ِ‬
‫ُ‬
‫حسين‬
‫ِ‬
‫تخوض (بورصة) َّ‬
‫الت‬ ‫ُ‬ ‫جهد َك ستكافأ عليه‪ ،‬أنت‬
‫أن َ‬ ‫أي ضمانات ب َّ‬
‫عائد‪ ،‬دون ّ‬

‫بدورة حياة البورصة إلى مكان‬ ‫ُ‬

‫ستصل ِ‬ ‫بالتأكيد‬
‫ِ‬ ‫الذاتي حيث ال يوجد أي ضمانات‪ ،‬لكن‬
‫ّ‬
‫جيد ولو بعد حين‪.‬‬

‫ّ‬
‫حدد النموذج املستقبلي الذي تريد الوصول إليه‪ّ ،‬‬
‫ونمط سلوكك على أساسه‪.‬‬

‫ّ‬
‫ماذا يلزمك للوصول إلى حرية مالية؟‪ّ ،‬ادخار واستثمار؟ ادخر واستثمر!‬

‫ال تملك ر ً‬
‫اتبا يكفي لالدخار واالستثمار؟ اترك عملك أو ابحث عن عمل جديد يحقق‬
‫ً‬
‫لك الدخل الذي يضمن هامشا توفيرًيا حقيقي‪.‬‬

‫ّ‬
‫ليس لديك مهارات؟ تعلمها!‬

‫ال تملك الوقت؟ ّادخره ووفره واحذف الكماليات التي تستنزف وقتك‪.‬‬

‫أصل الوجود‪ ،‬أو إلى اإلجابة األولى‪ ،‬إلى‬

‫أكمل في خوارزمية األسئلة هذه حتى تصل إلى ِ‬
‫َ‬ ‫ً‬ ‫َّ ً‬
‫نقطة البداية‪ ،‬حتى تملك خطة كاملة توضح لك وعورة طريق املستقبل الذي ترمي إليه‬
‫َّ‬
‫واملشاكل املتوق َعة‪.‬‬

‫‪82‬‬
‫خارطة عملية نحو‬

‫الحرية المالية‬
 ‫ما هي الحرية املالية؟‬

‫ً‬
‫تصل إلى الحرية املالية حين تستطيع العيش اضطراريا بدون عمل دون أن تجبر على‬
‫اإلنفاق من مدخرات‪ ،‬بعبارة اخرى أن يكون لديك أرباح من رأس مال أو تجارة ُت ّ‬
‫در‬
‫ً‬
‫عليك شهريا مصروفك الشهري‪ ،‬أي تعطيك عائد دوري يعطيك حرية مالية‬

‫‪.‬لكي تعرف املبلغ الذي عليك جمعه للوصول للحرية املالية يجب معرفة مصروفك‬
‫السنوي‪ ،‬ومعرفة العائد السنوي الذي يمكنك ضمان الحصول عليه ومن ّ‬
‫ثم تم‬

‫حساب املبلغ الالزم كما يلي‪:‬‬

‫املصروف السنوي ‪ /‬عائد االستثمار السنوي‬

‫لنفرض أن مصروفك السنوي األساس ي مثال! ‪ 10‬ألف دوالر‪ ،‬واستطعت الوصول‬

‫لعائد مالي سنوي بمقدار ‪ %20‬حينئذ يلزمك ‪ 50‬الف دوالر لتكون حر مالي‪.‬‬

‫لتصل للحرية املالية عليك االدخار بشكل دوري حتى وصولك لذلك املبلغ‪ ،‬تجربة‬
‫ً‬
‫عشرات الطرق في االستثمار للوصول لعائد سنوي مضمون نسبيا بالنسبة لك‪.‬‬

‫نجاح اآلخرين حين يفشلون‪.‬‬ ‫يلجأ ُ‬

‫سبب ِ‬
‫لشرح ِ‬
‫األعذار ِ‬
‫ِ‬ ‫األشخاص إلى‬
‫ِ‬ ‫بعض‬

‫َّ‬ ‫َّ‬ ‫َّ‬ ‫ُ َّ‬ ‫ُ‬

‫واالقتصادي ِة‪ ،‬أو على‬ ‫االجتماعي ِة‪،‬‬ ‫الخلفي ِة‬ ‫وم في وضعهم على‬
‫قد يلقي الفقراء بالل ِ‬
‫سمى‬ ‫ُ‬
‫يوجد ما ُي َّ‬ ‫واملنطقة التي يعيشون بها‪ ،‬لكن _لألسف_ ال‬ ‫املوقع الجغرافي‬
‫ِ‬ ‫ِ‬

‫‪84‬‬
 ‫َّ ً‬ ‫َ ً َّ ً‬ ‫َّ‬ ‫ُ‬ ‫َّ‬ ‫ُ‬ ‫َّ‬
‫خاصة أو‬ ‫ربانية‬ ‫غيير ِهبة‬
‫النهوض والت ِ‬
‫ِ‬ ‫بقي! حيث ال تتطل ُب فرصة‬
‫الط ّ‬ ‫االضطهاد‬
‫ِ‬ ‫ب‬
‫أولي‪ ،‬بل َّإن َّ‬
‫كل ما يحتاج إليه ُّ‬
‫أي شخص هو اإليمان املطلق‬ ‫الوصو َل إلى رأس مال كبير ّ‬
‫ِ‬
‫الفرد على التغيير‪.‬‬
‫بقدرة ِ‬
‫ِ‬

‫املالي ُة ُ‬
‫نفسها وحتى ا ِمل َهن‪،‬‬ ‫ُ‬
‫والعادات َّ‬ ‫نفس ِه‬
‫ُ َّ‬
‫قد يكون لدى الغني‬
‫بية ِ‬
‫والفقير نوع التر ِ‬
‫ِ‬
‫الناس هي التي ّ‬
‫تسب ُب‬ ‫ُ‬
‫معتقدات َّ‬ ‫أيضا‪ ،‬فقط‬‫مهم ًة ً‬ ‫ُ‬
‫العوامل ليست َّ‬ ‫ولكن هذه‬
‫ِ‬
‫اختالفاتهم َّ‬
‫املادية‪.‬‬ ‫ِ‬

‫وصايا كتاب األب الفقيرواألب الغني‬

‫َ‬
‫النصائح‬ ‫من أجل أمل أخير في وضع قدم َك على بداية طريق َّ‬
‫الحري ِة َّ‬
‫املالي ِة نقتبس هذه‬ ‫ِ ِ‬ ‫ِ‬
‫من كتا ِب ((األب الغني واألب الفقير)) لصاحبه((روبرت تي كيوساكي)) كتلخيص ملا‬

‫ذكرنا‪:‬‬

‫ُّ‬
‫تعل ُم محو األمية َّ‬ ‫ُ‬ ‫ّ‬
‫املالي ِة‬ ‫ِ‬ ‫التعليم النظامي خطوات الحرية املالية‪ .‬من املهم‬ ‫‪ .1‬ال يعلم‬

‫من خالل التعلم الذاتي‪.‬‬

‫ّ‬ ‫الناس َف َ‬
‫هم الفرق بين األصول وااللتزامات‪ ،‬ببساطة‪ ،‬تول ُد األصو ُل‬ ‫ِ‬
‫الكثير من َّ‬
‫ُ‬ ‫‪ .2‬يس ُيء‬
‫ّ‬ ‫ً‬
‫دخال‪ ،‬بينما تتطلب االلتزامات نفقات‪.‬‬

‫‪ .3‬املنزل الذي يعيش فيه الشخص ليس من األصول‪ .‬الرهن العقاري والتأمين‬

‫والضرائب وصيانته يجعله التز ًاما!‬

‫‪85‬‬
 ‫‪ .4‬أكبر عائق في الحياة هو العقلية التي ُتبقي الشخص ً‬
‫عالقا في التفكير التقليدي‪،‬‬

‫وأعظم األصول في الحياة هي املعرفة املالية‪ ،‬والذكاء املالي الحديث‪.‬‬

‫ُ‬ ‫َّ‬
‫ثروة‬
‫‪ .5‬في وقت من األوقات‪ ،‬كان إنتاج املصانع يصنف الرأسماليين على أنهم م ِالكو ِ‬
‫املجتمع‪ ،‬واليوم‪ ،‬املعرفة هي التي تجعل الناس ً‬
‫أثرياء وأحر ًارا ماليا‪.‬‬

‫‪ .6‬الحرية املالية هي قدرة الشخص على العيش بشكل مريح دون الحاجة إلى العمل‪،‬‬
‫َّ‬ ‫ً‬
‫دخال َ‬ ‫ُ‬ ‫ّ‬ ‫يصبح الناس أحر ًارا ً‬
‫أكثر من النفقات التي تتطل ُبها‬ ‫ماليا عندما تولد أصولهم‬

‫التزاماتهم‪.‬‬

‫‪ .7‬يشتري األثرياء الكماليات باستخدام األموال املكتسبة من أصولهم‪ ،‬وليس من‬

‫األموال املكتسبة من وظائفهم‪.‬‬

‫ُ‬
‫العمل‬ ‫ُ‬
‫العمل لدى اآلخرين‪ ،‬أو‬ ‫‪ .8‬الطرق األربع للعمل على تحقيق دخل مكتسب هي‪:‬‬
‫ُ‬
‫القيام باستثمارات‪.‬‬ ‫ُ‬
‫امتالك شركة‪ ،‬أو‬ ‫لحسابك الخاص‪ ،‬أو‬

‫ً‬ ‫َّ‬
‫‪ .9‬العمل لدى اآلخرين أو العمل لحسابك الخاص يتطلب إنفاقا مستمرا من الوقت‬

‫مقابل املال‪ ،‬أما امتالك شركة أو االستثمار هو الطريق إلى الحرية املالية‪.‬‬

‫‪ .10‬األنواع الثالثة للدخل‪ :‬مكتسب‪ ،‬وسلبي‪ ،‬واستثمارات‪.‬‬

‫‪86‬‬
‫يركز الفقراء على الدخل املكتسب‪ ،‬بينما يركز األثرياء على الدخل السلبي ودخل‬

‫االستثمارات‪.‬‬

‫‪ّ .11‬‬
‫إن أفضل طريقتين لتوليد الدخل هما من خالل االستثمار العقاري‪ ،‬ومن خالل‬

‫سوق األوراق املالية‪.‬‬

‫ُ‬ ‫َّ‬
‫خل املكتسب‪ ،‬بينما األحرار ماليا‬
‫‪ .12‬التخصص لألشخاص الذين يركزون على الد ِ‬
‫إمكاناتهم للحصول على دخل سلبي‪.‬‬
‫ِ‬ ‫لتوسيع‬
‫ِ‬ ‫األعمال‬
‫ِ‬ ‫يشتغلون في مجاالت مختلفة من‬

‫‪ .13‬بعض الناس ليس لديهم مشكلة في كسب املال‪ .‬املشكلة في ّ‬

‫كيفية إنفاقه‪.‬‬

‫‪ .14‬الخوف والجهل هما السببان الرئيسان في الفقر‪ ،‬وليس االقتصاد أو الحكومة‪.‬‬

‫‪ .15‬يجد األحرار ماليا مرشدين ويأخذون ً‬

‫دروسا ويتعلمون من األحرار اآلخرين‪ .‬بمبدأ‬
‫َّ‬ ‫ً‬
‫معادلة ّ‬ ‫َّ َ‬ ‫َّ‬
‫سرية‪ ،‬فإنهم يحددون من وصل إليها ويحاكون ِ‬
‫عاداتهم‪.‬‬ ‫املالية ليست‬ ‫أن الحرية‬

‫خمس عشرة قاعدة للنجاح املادي‬

‫هاكم خمس عشرة قاعدة مستلهمة من توم كورلي – كاتب ومؤلف ومحاضر مشهور‬

‫في مجال الثروة واألموال جمع خبرته بعد دراسة أجراها على ‪ 233‬مليونير في كتابه‬

‫عادات األغنياء‬

‫‪87‬‬
‫‪ .1‬عش دون مستوى دخلك الحالي‪ ،‬واستثمر الباقي في األصول ال في املزيد من النفقات‬

‫وااللتزامات‪.‬‬

‫ً‬
‫حول االدخار لعادة واستثمر ما تدخره وال تدعه مجمدا‪ّ ،‬ادخر ‪ %20‬من دخلك‬
‫‪ّ .2‬‬

‫مهما كانت قيمته‪ ،‬وال تسقط ذريعة تبرير النفقات التي ال تنتهي‪ ،‬ألنك تستطيع العيش‬

‫بأقل من ‪ %20‬مهما ادعيت خالف ذلك‪.‬‬

‫‪ .3‬ابتعد عن املقامرة في االستثمار‪ ،‬فال يوجد استثمار بربح فوري خالل أيام‪ ،‬ولو كان‬

‫لك ذلك فأنت ضحية لعبة قمار ليس إال‪ ،‬و ستخسر عما قريب نفس املبلغ الذي‬

‫ربحته مع رأس مالك على األغلب في أول هبوط لتعود إلى ما قبل الصفر حتى‪.‬‬

‫‪ .4‬ضع خطة استثمار طويلة األمد ‪ 10‬سنوات أو ‪ 20‬سنة‪ ،‬االنضباط الذاتي هو طريق‬

‫النجاح املادي من خالل االدخار املستمر واالستثمار بشكل تراكمي دون ملل أو تعب‬

‫أو بيع مفاجئ وقت هبوط السوق‪.‬‬

‫‪ .5‬اقرأ كل جديد‪ ،‬ستوسع القراءة من مداركك الفكرية‪ ،‬حين تتطلع على آخر أخبار‬

‫السوق واألعمال ستقتنص أي فرصة جديدة قبل غيرك وتسبق اآلخرين بخطوة‪.‬‬

‫‪ .6‬تواصل مع املحترفين ضمن مجال عملك واستثمارك‪ ،‬وقم بالتشبيك ّ‬

‫الفعال‬

‫للحصول على فرص أكثر‪ ،‬الدائرة االجتماعية االحترافية في عالم الريادة واألعمال‬

‫ستنشط عقلك وتخبرك بالفرص دون الحاجة للبحث عنها وتتبعها‪.‬‬

‫‪88‬‬
 ‫ّ‬ ‫ً‬ ‫‪ّ 7‬‬
‫فالتطوع بطاقتك السحرية لولوج‬ ‫‪.‬تطوع بشكل مستمر وافتح آفاقا جديدة لعملك‪،‬‬
‫ً‬
‫أي عالم مجانا‪.‬‬

‫ً‬
‫‪ .8‬تجاوز توقعات من يوظفك وكن مبهرا‪ ،‬وال تقصد الربح املادي أو إعجاب املديرين‬

‫فقط بل قم بكل عمل بإتقان وعلى أكمل وجه وبقية األمور املادية تحصيل حاصل‪.‬‬

‫‪.9‬ضع أهداف وليس ّ‬

‫مجرد أمنيات‪ ،‬األهداف للتحقيق بينما األمنيات لرفع السعادة‬

‫دون عمل‪.‬‬

‫‪ّ .10‬‬
‫تجنب التسويف والتأجيل املستمر‪ ،‬التسويف والتأجيل راحة نفسية‪ ،‬ابدأ اليوم‬

‫وال داعي لالنتظار أو الحزن على ما فات‪.‬‬

‫‪ .11‬أنصت أكثر ّ‬
‫وتحدث أقل‪ ،‬االنصات سبيلك لفهم ما يحدث‪ ،‬كن آخر املتحدثين‬
‫ً‬ ‫ً‬
‫عوضا ان تكون أكثر املتحدثين حصة في الحديث‪.‬‬

‫ً‬ ‫ً‬
‫‪ .12‬ال تيأس‪ ،‬وخذ نفسا بين الحين واآلخر واستسلم مؤقتا حتى تنهض من جديد‪ ،‬لكن‬

‫إياك واليأس!‬

‫‪ .13‬ال تصاحب املحبطين فأنت املتوسط الحسابي لدائرة أصدقائك‪ّ ،‬‬

‫وغير الدوائر التي‬

‫تتواصل معها باستمرار حتى تكون داعمة وموجهة لك ال مثبطة ومحبطة لخططك‪.‬‬

‫‪89‬‬
 ‫ّ‬ ‫ً‬ ‫‪ّ .14‬‬
‫جرب وافشل بسرعة عوضا عن أحالم النجاح بعد حين‪ ،‬كلما جربت بسرعة كلما‬

‫عرفت صعوبة املوضوع أو املشروع الذي تخطط له‪ ،‬بينما تأجيل التجربة هو انتظار‬

‫ال طائل منه وخسارة في الوقت واملال‪.‬‬

‫ً‬ ‫ً‬ ‫ّ‬

‫تسلم‪ ،‬فكلما ّ‬ ‫ً‬ ‫ّ‬ ‫‪ّ 15‬‬
‫جربت أمرا جديدا‬ ‫‪.‬تحدى بديهياتك ومسلماتك وتعلم عوضا من أن‬
‫ً‬ ‫ً‬ ‫ً ّ‬
‫وتحديت ما تعتبره بديهيا كلما استكشفت سوقا جديدة وآفاقا أوسع‪.‬‬

‫‪90‬‬
‫خاتمة‬
 ‫ُ َّ َ‬ ‫املالي ُة ليست ترف األغنياء‪ ،‬بل حق ّ‬
‫الحري ُة َّ‬
‫َّ‬
‫حرية التفكير والقرار‪،‬‬ ‫لكل إنسان ينشد‬

‫البال والتغيير بنفسه وبمحيطه وبمن حوله‪ ،‬الحرية املالية هي املعقول‪،‬‬ ‫ُ‬
‫ينشد راحة ِ‬
‫أثناء حياتك‬ ‫ً‬ ‫ُ‬
‫وأقل القليل‪ ،‬وهي الضامن الذي يبقيك صامدا أمام ما يعصف بك في ِ‬
‫املهنية أو االجتماعية‪.‬‬

‫يتسرب من املال إلى الوقت والجهد واألفكار ّ‬

‫َّ‬ ‫ُ‬ ‫إن ّ‬
‫االد َ‬ ‫َّ‬
‫وكل مفصل من‬
‫ِ‬ ‫خار نمط حياة‬
‫ّ‬
‫الشخصية بل وإلى شخصيتك بشكل عام‪.‬‬ ‫مفاصل حياتك‬

‫َ‬ ‫ّ‬ ‫ٌ ّ‬ ‫ّ‬

‫طريقة‬
‫ِ‬ ‫كأي مهارة‪ ،‬تحتاج إلى الوقت كي تتعلمها‪ ،‬وإلى ف ِهم‬
‫االستثمار والتحوط مهارة ِ‬
‫سهم استثمارك‪ ،‬أو نوع العقارات‬ ‫َ‬ ‫َ‬ ‫ّ‬
‫تحسن اختيار ِ‬ ‫الصعود والهبوط وعوامل التأثير حتى ِ‬
‫للت ُّ‬
‫ضخم أو السلع واملنتجات الرائجة في الشهور والسنوات القادمة‪.‬‬ ‫املتجهة َّ‬

‫ّ‬
‫االد ُ‬
‫طريق‬ ‫خار ال يكون بين ليلة وضحاها‪ ،‬ويحتاج إلى ِ‬
‫ضبط ذات مستمر وصبر على ِ‬
‫جاح وتحقيق الحرية املالية‪.‬‬ ‫َّ‬
‫الن ِ‬
‫َ‬ ‫َّ‬
‫تتط ُ‬ ‫لب الحرية املالية َ‬ ‫َّ‬
‫تتط ُ‬
‫لب عملية‬ ‫أكثر من مجرد اإليمان السلبي غير املقرون بالعمل‪،‬‬

‫لعمل الجاد‪ ،‬بعد َّني ِت َك لتحقيق الحرية املالية من‬ ‫َ‬ ‫َ‬
‫املشاركة والطموح واالستعداد إلى ا ِ‬
‫ِ‬
‫َّ َ‬ ‫ُ‬ ‫تكر َ‬
‫املهم أن ّ‬
‫قوة عقلك‬ ‫س نفسك للوصول إليها بالفعل‪ .‬ستعزز اإلجراءات التي تتخذها‬

‫لتشكيل الواقع‪ ،‬سينحني الكون إلى إرادتك‪ ،‬ولكن فقط إذا رأى َّأنك تقوم بدورك‪.‬‬
‫ِ‬

‫املالية وتقاوم في سعيك إليها‪.‬‬ ‫وصول َك إلى ا َّ‬

‫لحري ِة َّ‬ ‫تظل ً‬
‫واثقا من َّ‬
‫حتمي ِة‬ ‫يجب أن ّ‬
‫ِ‬

‫‪92‬‬
 ‫ُ‬ ‫َّ‬
‫الحري ِة َّ‬ ‫َّ‬
‫التركيز على األفكار َّ‬
‫املالي ِة‪ ،‬ليس من الضروري إضاعة ِ‬
‫املزيد‬ ‫األولي ِة حول‬ ‫ِ‬ ‫ِ‬ ‫بعد‬
‫ً‬
‫مقرونا بالعمل الدائم للوصول دون‬ ‫األمل والتمني‪ ،‬يكفي وجود اليقين‬
‫الوقت في ِ‬
‫ِ‬ ‫من‬

‫شك‪.‬‬

‫ُّ‬ ‫َّ َ‬ ‫َ َ‬ ‫ّ‬ ‫ال ُ‬

‫والتحوط كما قلنا‬ ‫الكلمات‪ ،‬أو أي كلمات أخرى إقناعك بخيري ِة االد ِ‬
‫خار‬ ‫ِ‬ ‫يمكن لهذه‬

‫لك في البداية (نطلق إنذارات وال نقدم النصائح) وأنت املستمع‪.‬‬

‫‪93‬‬
‫المراجع والمصادر‬
 ‫‪ .1‬قاتل الكلمات وسفاح اللغات (رواية‪ 1984‬لجورج أورويل)‬

‫‪https://tinyurl.com/wssr9kvz‬‬

‫‪ .2‬قاموس األحزان املغمورة لعدم وجود عالم أفضل‬

‫‪https://tinyurl.com/4h5t6yya‬‬

‫‪ .3‬ملاذا يخاف صغار املستثمرين من كابوس أمازون‬

‫‪https://tinyurl.com/4x89p5yc‬‬

‫‪ .4‬ما هو التضخم‬

‫‪https://tinyurl.com/vjdx7m2‬‬

‫‪ .5‬توريد املعادن النفيسة‪ ،‬كما في الفترة التي أعقبت الفتوحات اإلسبانية في أمريكا‬
‫الوسطى والجنوبية‪.‬‬

‫‪https://tinyurl.com/52yxe4dz‬‬

‫‪ .6‬مانسا موس ى (موس ى األول من مالي) ملك إمبراطورية مالي القديمة في غرب‬
‫إفريقيا‪.‬‬

‫‪https://tinyurl.com/7fr7xef4‬‬

‫‪ .7‬ماذا يضيف التضخم املتفش ي إلى االضطرابات االقتصادية في سوريا؟‬

‫‪https://tinyurl.com/k9ddhymx‬‬

‫‪ .8‬كل ما تريد معرفته عن أزمة التضخم في فنزويال‪.‬‬

‫‪https://tinyurl.com/5y3za6zz‬‬

‫‪95‬‬
 ‫‪ .9‬كيف يمكننا النجاة من االنكماش االقتصادي؟‬

‫‪https://tinyurl.com/ywe32y6m‬‬

‫‪ .10‬ملاذا تعتمد الصين تخفيض قيمة عملتها؟‬

‫‪https://tinyurl.com/6apnjah9‬‬

‫‪ .11‬الواليات املتحدة تطبع اموال للمساعدة في إنقاذ االقتصاد‬

‫‪https://tinyurl.com/2t648c9s‬‬

‫‪ .12‬كيف تطبع أمريكا الدوالر بال حساب وال تنهار قيمته؟‬

‫‪https://tinyurl.com/7u4dph96‬‬
‫‪ .13‬مجلس النواب األمريكي يقر رفع الحد األدنى لألجور‬

‫‪https://tinyurl.com/9ycw62nd‬‬
‫املقدم من الفيدرالي األمريكي كيف ّأن حوالي ‪ 350‬بليون‬
‫‪ .14‬يظهر لنا املنحني اآلتي ّ‬
‫دوالر ّ‬
‫تم طباعتها عام ‪2020‬‬

‫‪https://tinyurl.com/28mn3zep‬‬

‫‪ .15‬السلع التي كانت تشتريها ‪ 100‬دوالر من عشر سنين أكثر من السلع التي تشتريها ال‬
‫‪ 100‬دوالر اليوم‬

‫‪https://tinyurl.com/y279nfad‬‬

‫‪ .16‬تطبيق ‪Signal Private Messenger‬‬

‫‪https://tinyurl.com/s2cphppy‬‬

‫‪ .17‬شركة ‪Signal Advance‬‬

‫‪https://www.signaladvance.com/‬‬

‫‪96‬‬
 ‫‪ .18‬كيف ارتفعت قيمة شركة ‪ Game Stop‬بين ليلة وضحاها‬

‫‪https://tinyurl.com/dkfeuf4‬‬

‫‪ .19‬منحنى تضخم قيمة سهم ‪ Game stop‬خالل أيام فقط‬

‫‪https://tinyurl.com/4d3k7eer‬‬

‫‪ .20‬تكلفة املعيشة في سوريا‬

‫‪https://tinyurl.com/ddwwu8nn‬‬

‫‪ .21‬تكلفة املعيشة في موناكو‬

‫‪https://tinyurl.com/3whrpcb2‬‬

‫‪ .22‬نرى في الثالثين السنة األخيرة منحنى املسار التصاعدي للذهب‬

‫‪https://tinyurl.com/3vrt54m4‬‬

‫‪ .23‬تنشر ‪ REIDIN.com‬مؤشر أسعار العقارات السكنية في تركيا‬

‫‪https://tinyurl.com/2wrdfzcm‬‬

‫‪ .24‬سماح الحكومة التركية لألجانب بالتملك‬

‫‪https://tinyurl.com/y45vvtbn‬‬

‫‪ .25‬صناديق ‪ETFs‬‬

‫‪https://tinyurl.com/3r67ab2w‬‬

‫‪ .26‬قراءة في أسهم امازون‬

‫‪https://tinyurl.com/4m8duvpt‬‬

‫‪97‬‬