‫جامعة الجزائر‪3‬‬

‫كلية العلوم االقتصادية العلوم التجارية و علوم التسيير‬

‫بحث تحت عنوان ‪:‬‬

‫قرض المورد كتقنية لتمويل التجارة الدولية‬

‫تحت اشراف ‪:‬‬ ‫من اعداد ‪:‬‬

‫‪ -‬استاذ مقياس‬ ‫‪ -‬شحاب خالد‬

‫‪ -‬زغطوف اسامة‬

‫السنة الجامعية ‪:‬‬

‫‪2023/2022‬‬
‫خطة البحث‬

‫اوال تعريف قرض المورد‬ ‫•‬

‫ثانيا خصائص قرض المورد‬ ‫•‬
‫ثالثا مراحل عملية قرض المورد‬ ‫•‬
‫رابعا الشروط العامة لقرض المورد‬ ‫•‬
‫خامسا مزايا و عيوب قرض المورد‬ ‫•‬
‫سادسا الفرق بين قرض المورد و قرض المشتري‬ ‫•‬
 ‫مقدمة‬

‫هناك العديد من التقنيات التي تستعمل في التمويل المتوسط والطويل االجل للتجارة الخارجية‪ ،‬والهدف‬
‫منها توفير وسائل التمويل الضرورية التي تسمح بتسهيل وتطوير التجارة الخارجية‪ ،‬حيث تحاول‬
‫االنظمة البنكية المختلفة أن تنوع من وسائل تدخلها حسب الظروف السائدة‪ ،‬وطبيعة العمليات التي يراد‬
‫تمويلها‪ ،‬وكذلك الدول التي تحاول أن تربط معها عالقات اقتصادية ‪ .‬من بين هذه التقنيات تقنية قرض‬
‫المورد التي تطرقنا لها في بحثنا مما يدفعنا لطرح هذه االشكالية‬

‫ماهية قرض المورد فيما تتمثل خصائصه و شروطه و ما هي اهم التي تمر عليها هذه العملية‬
 ‫اوال تعريف قرض المورد‬

‫هو قرض مصرفي متوسط أو طويل األجل يمنح للمصدر الذي يمنح اآلخر مهلة تسديد لزبونه المستورد‬
‫وتتراوح مدة التسديد التي منحت للمستورد من طرف المصدر ‪ 31‬شهرا‪ ،‬وهو عملية تمويل صفقة‬
‫تصدير يتولى فيها المصدر تمويل الصفقة اعتمادا على موارده المالية أو االعتماد على أحد المصارف‬
‫عن طريق خصم مستحقاته سندات الدفع أو الكمبيالة لدى المصارف‪ ،‬وفي هذه العملية تقوم عالقة مباشرة‬
‫بين المصدر وهذا المصرف الذي يوفر التمويل اإللزام لصفقة التصدير وبعد انتهاء أجل الدفع المحدد‬
‫أصال بين المصدر والمستورد يقوم البنك بتحصيل قيمة سداد الكمبيالة من المستورد‪.‬‬

‫أو هو قيام البنك بمنح قرض للمصدر لتمويل صادراته‪ ،‬ولكن هذا القرض هو ناشئ باألساس عن مهلة‬
‫تسديد يمنحها المصدر لفائدة المستورد‪ ،‬وبمعنى آخر‪ ،‬عندما يمنح المصدر لصالحه زبونه األجنبي مهلة‬
‫للتسديد‪ ،‬يلجأ إلى البنك للتفاوض حول امكانية قيام هذا األخير بمنحه قرضا لتمويل هذه الصادرات‪،‬‬
‫ولذلك يبدو قرض المورد على أنه شراء لديون من طرف البنك ‪.‬وفي هذا اإلطار يجب التمييز بين‬
‫القروض المتوسطة األجل المحصورة بين ‪ 31‬شهرا و ‪ 5‬سنوات‪ ،‬والقرض الطويل األجل الذي تفوق‬
‫مدته ‪ 5‬سنوات‪ ،‬كما يستفيد من هذا النوع من القروض مصدري التجهيزات واآلالت ووحدات اإلنتاج‬
‫والخدمات الملحقة لتركيب األجهزة المباعة‪ ،‬كما يمنح لمصدري السلع االستهالكية والمواد األولية ‪.‬أما‬
‫الجانب اآلخر من عملية ائتمان الصادرات فيتعلق بضمان التمويل الذي قدمه البنك لهذه الصفقة‪ ،‬فإن‬
‫هيئات ضمان الصادرات التي تم إنشاؤها في عدد كبير من الدول تتولى توفير ضمان شامل لسداد‬
‫األوراق التجارية الكمبياالت أو السندات الدنية التي يحتفظ بها البنك الذي قدم التمويل‪ ،‬ويتم ذلك عن‬
‫طريق قيام هذه الهيئة بإرسال خطاب ضمان لهذا البنك وذلك مقابل توقيع عقد ضمان ضد المخاطر‬
‫التجارية وغير التجارية مع المصدر‪ ،‬ويدفع المصدر بموجب هذا العقد عمولة ضمان للهيئة التي أخذت‬
‫على عاتقها تأمين القرض‪.‬‬

‫إن هذا القرض برز بشكل جلي في ظروف المنافسة الدولية بين المتعاملين االقتصاديين الذين يريدون‬
‫كسب أسواق جديدة أو الحفاظ على أسواقهم‪ ،‬و ذلك بلجوئهم إلى تقديم خدمات معينة ممثلة في تسهيالت‬
‫عملية تسديد قيمة الصفقة التجارية من أجل ربح أكبر‪،‬هو ذلك القرض الذي يمنحه المصدر للمستورد‬
‫األجنبي‪ ،‬ثم يلجأ المصدر إلى البنك للتفاوض حول إمكانية منحه قرض لتمويل صادراته وهو ناشئ‬
‫باألساس على "المهلة التي يمنحها المصدر للمستورد في تسديد قيمة المبيعات“‪،‬لهذا يمكن القول أن‬
‫قرض المورد هو شراء للديون من طرف البنك على المدى المتوسط و الطويل‬
 ‫ثانيا خصائص قرض المورد‬

‫يختلف قرض المورد عن قرض المشتري حيث أن قرض المشتري يقدم للمستورد بوساطة‬ ‫•‬
‫من المصدر‪ ،‬في حين أن قرض المورد يمنح مباشرة للمصدر بعدما يمنح للمستورد مهلة‬
‫التسديد‬
‫أنه قرض مقدم من طرف المصدر على شكل تأخير في الدفع في الحدود التي اقترحتها‬ ‫•‬
‫أجهزة التأمين على قرض التصدير ‪.‬‬
‫يتطلب قرض المورد قبول المستورد للكمبيالة المسحوبة عليه و هذه الكمبياالت قابلة للخصم‬ ‫•‬
‫و إعادة الخصم من البنوك التجارية و البنك المركزي حسب الطرق و اإلجراءات المعمول‬
‫بها في كل دولة ‪.‬‬
‫الدفع في قرض المورد يكون على شكل كمبياالت ممضية من طرف المشتري و مؤكدة من‬ ‫•‬
‫طرف بنكه ‪.‬‬
‫• يكون قرض المورد مضمون من طرف منظمات خاصة مثل‪ COFACE‬بفرنسا‪،‬‬
‫‪HERMES‬بألماني‪ .‬بايطاليا ‪. SACCE‬‬

‫ثالثا مراحل عملية قرض المورد ‪:‬‬

‫يقوم المصدر بسحب كمبيالة على المستورد ويرسلها للقبول‬ ‫‪‬‬

‫يقوم المستورد بإرجاع الكمبيالة مع قبولها ‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫يقدم المصدر الكمبيالة الى بنكه من أجل خصمها ‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫تسديد قيمة الكمبيالة من طرف البنك ‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫تحصيل قيمة الكمبيالة في تاريخ االستحقاق‬ ‫‪‬‬

‫يوضح الشكل التالي مراحل عملية قرض المورد ‪:‬‬

 ‫المصدر‬

‫‪-2‬يقوم المستورد‬ ‫‪-1‬سحب الكمبيالة على‬ ‫‪ -3‬تقديم الورقة‬ ‫‪-4‬تسديد قيمة‬

‫بارجاع الكمبيالة‬ ‫المستورد‬ ‫لخصمها‬ ‫الكمبيالة‬

‫و قبولها‬

‫المستورد‬ ‫بنك المصدر‬

‫‪-5‬تحصيل قيمة الكمبيالة في تاريخ االستحقاق‬

‫رابعا الشروط العامة لقرض المورد ‪:‬‬

‫‪.‬الموضوع‪ :‬يستفيد من قرض المورد كل المؤسسات الصناعية و التجارية إلى تمويل ذاتها من‬ ‫‪‬‬
‫التجهيزات و تقديم الخدمات المصاحبة لها‬
‫القاعدة الممولة‪ :‬كل قيمة للحقوق الناشئة التي يملكها المورد على المشتري ماعدا التسبيقات‬ ‫‪‬‬
‫مدة القرض‪ :‬من ‪ 18‬شهر إلى ‪ 7‬سنوات حسب مدة الدفع المرخصة من طرف اإلدارة‬ ‫‪‬‬
‫نسبة الفائدة‪ :‬محددة حسب البلد المشتري و مدة القرض‬ ‫‪‬‬
‫تحصيل الكمبياالت المخصومة من طرف البنك‬ ‫‪‬‬
‫الضمانات‪ :‬تأمين القرض‪ ،‬ضمان البنك‪ ،‬ضمان االنتهاء الجيد للعقد‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫خامسا مزايا و عيوب قرض المورد ‪:‬‬

‫قرض المورد كغيره من القروض له مزايا كما له عيوب ‪.‬‬
 ‫‪ -1‬المزايا ‪:‬‬

‫‪ ‬سهولة و سرعة تنفيذ القرض بالنسبة للمصدر‬

‫‪ ‬واال يتعرض إلى تجميد أمواله بتحصيله على هذا القرض‬
‫‪. ‬استفادة المستورد من المهلة المقدمة له‪.‬‬

‫‪ -2‬العيوب ‪:‬‬

‫‪ ‬يتحمل المورد خطر عدم الدفع من قبل المستورد‪ ،‬بحيث يبقى مدينا للبنك و بالتالي‬
‫يستلزم عليه التسديد بدل المشتري‬
‫‪ ‬عدم ظهور التكلفة الحقيقية للبضاعة ألن المصاريف التي يدفعها المورد تضاف‬
‫إلى الثمن و تظهر إلى المبلغ اإلجمالي ‪.‬‬
‫‪ ‬يتحمل المورد الجزء غير المضمون أي خطر عدم القدرة على الوفاء‪.‬‬

‫سادسا الفرق بين قرض المورد وقرض المشتري ‪:‬‬

‫‪ -‬يمنح قرض المشتري للمستورد بوساطة من المصدر بينما يمنح قرض المورد للمصدر بعد منح هذا‬
‫األخير مهلة للمستورد‬

‫‪ -‬يتطلب قرض المشتري إبرام عقدين ‪ ،‬أما قرض المورد يتطلب إبرام عقد واحد ‪ ،‬ويتضمن قرض‬
‫المشتري الجانب التجاري للصفقة وشروط وطرق تمويلها وهذا هو العقد المالي ‪ ،‬أما قرض المورد‬
‫يتطلب قبول المستورد بالكمبيالة المسحوبة عليه وتكون قابلة للخصم وإعادته‪.‬‬
 ‫الخاتمة‬

‫في ختام بحثنا نقول ان قرض المورد آلية من آليات تمويل التجارة الخارجية على المدى المتوسط و‬
‫الطويل‪ ،‬وقد تطور استخدامه على أساس المنافسة الدولية الحادة‪ .‬يمنح اآلخر مهلة تسديد لزبونه‬
‫المستورد وتتراوح مدة التسديد ‪ 31‬شهرا‪ ،‬وهو عملية تمويل صفقة تصدير يتولى فيها المصدر تمويل‬
‫الصفقة اعتمادا على موارده المالية أو االعتماد على أحد المصارف ‪ ،‬كما يتميز هذا القرض بعديد‬
‫الخصائص حيث يختلف عن قرض المشتري ال يقدم بوساطة و هو مقدم من المصدر ‪ .‬و تمر عملية‬
‫قرض المورد بخمسة مراحل ووفق شروط عامة ‪ .‬قرض المورد كغيره من القروض له مزايا كما له‬
‫عيوب‬
 ‫قائمة المراجع‬

‫‪-‬واثق علي الموسوي‪ ،‬موسوعة التجارة الدولية‪ ،‬الجزء الثاني‪ ،‬دار األيام للنشر والتوزيع‪ ،‬عمان‪2018 ،‬‬

‫‪ -‬عبد الحق بوعتروس‪ ،‬الوجيز في البنوك التجارية‪ ،‬ديوان المطبوعات الجامعية‪ ،‬قسنطينة‪،‬‬
‫الجزائر‪2000،‬‬

‫‪-‬بوسليماني صليحة‪ ،‬تغطية اخطار تمويل التجارة الخارجية عن طريق الوساطة المالية‪ ،‬رسالة ماجستير‬
‫في علوم التسيير‪ ،‬كلية العلوم االقتصادية والتجارية وعلوم التسيير‪ ،‬جامعة الجزائر ‪، 3‬الجزائر‪.2430- ،‬‬
‫‪2432‬‬

‫‪-‬موقع الكتروني ‪ /https://bohotti.blogspot.com‬تم التصفح بتاريخ ‪2022/11/02‬‬