‫الجمهورية الجزائرية الديمقراطية الشعبية‬

‫جامعة قسنطينة ‪- 2‬عبد الحميد مهري‪-‬‬

‫كلية العلوم االقتصادية و علوم التسيير‬
‫المستوى ‪ :‬ماستر ‪2‬‬ ‫التخصص ‪ :‬ادارة مالية‬
‫الفوج ‪02 :‬‬

‫الموضوع‬

‫دراسة تقليمية لالعتماد‬

‫المستندي في الجزائر‬
‫االستاذة ‪:‬‬ ‫الطلبة ‪:‬‬
‫‪ -‬بوهرين فتيحة‬ ‫بالل حسنى‬ ‫‪-‬‬
‫ماضي اسماء ياسمين‬ ‫‪-‬‬
‫بن عياش ابتسام‬ ‫‪-‬‬
‫جربوع ايناس‬ ‫‪-‬‬

‫الموسم الدراسي‬
‫‪2020 / 2021‬‬
 ‫خطة البحث‬

‫مقدمة‬
‫المبحث األول ‪ :‬ماهية االعتماد المستندي‬
‫المطلب األول ‪ :‬تعريف االعتماد المستندي و أنواعه‬
‫المطلب الثاني ‪ :‬خصائص االعتماد المستندي و فوائده‬

‫المبحث الثاني ‪ :‬أطراف االعتماد المستندي و منافعه و مخاطره‬

‫المطلب األول ‪ :‬أطراف االعتماد المستندي‬
‫المطلب الثاني ‪ :‬منافع االعتماد المستندي و مخاطره‬

‫المبحث الثالث ‪ :‬آلية سير االعتماد المستندي‬

‫المطلب األول ‪ :‬الوثائق الخاصة باالعتماد المستندي و مراحل‬
‫تحقيقه‬
‫المطلب الثاني ‪ :‬مسؤوليات البنوك في نطاق االعتماد المستندي‬

‫خاتمة‬
‫قائمة المراجع‬
 ‫مقدمة‬

‫قد ازدادت أهمية االعتماد المستندي نتيجة لتطور العالقات التجارية الدولية وذلك‬
‫لتقدم وسائل النقل واالتصاالت فلم يعد األمر يقتصر على وسائل االتصاالت‬
‫القديمة كالبريد و التلكس والفاكس والهاتف اآللي بل دخلت نظم حديثة‬
‫لالتصاالت ساهمت في تطوير إجراءات االعتماد المستندي مثل شبكة السويفت‬
‫التي أصبحت تنفذ العملية في ثوان ‪ ،‬ومثال وسائل االتصال عن بعد ونظام‬
‫التبادل اإللكتروني ومن ذلك يتضح ان وجود االعتماد المستندي يضمن حقوق‬
‫المستورد و المصدر كما أنه يضمن حقوق البنك فاتح االعتماد بوجود وثائق‬
‫الشحن الصادرة باسمه أو ألمره والتي تمكنه من التصرف في البضاعة‬
‫المستوردة في حال تخلف المستورد عن دفع قيمتها إليه‬
‫و من هنا نطرح االشكالية التالية ‪:‬‬
‫‪ -‬ماهو االعتماد المستندي و ماهي انواعه‪ ،‬فوائده‪ ،‬خصائصه و أطرافه ؟وماهي‬
‫منافعه و مخاطره؟‬
‫‪ -‬كيف تتم ألية سير االعتماد المستندي ؟‬
 ‫المبحث األول ‪ :‬ماهية االعتماد المستندي‬
‫تمهيد ‪:‬‬
‫يعد االعتماد المستندي من وسائل الدفع األكثر استعماالا في التجارة الخارجية لتميزه بالسرعة واألمان وتوفير السيولة‬
‫النقدية‪ ،‬وكونه يتم بضمان من البنك‪ ،‬حيث عرف االعتماد تطورا و تنوعا هذا ما جعل المصدر والمستورد الخيار قبل‬
‫االتفاق على النوع والكيفية التي تتم بها التسوية التجارية والتي تسمح بتنسيق وقت الدفع مع التسليم‪.‬‬

‫المطلب األول ‪ :‬تعريف االعتماد المستندي و أنواعه‬

‫أ‪ -‬تعريف االعتماد المستندي ‪:‬‬
‫االعتماد المستندي هو ترتيب مصرفي بين بنكين أو أكثر في شكل تعهد مكتوب تعمل فيه البنوك على تعليمات عمالئها‪،‬‬
‫وتلتزم بموجبه البنوك القابلة له والمتداخلة فيه بالدفع مصدرة االعتمادات المستندية بناءا إلى المستفيدين من هذه‬
‫االعتمادات مقابل مستندات شحن أو مستندات تنفيذ أو أداء خدمة منصوص عليها باالعتماد ومطابقة تماما ا لشروط أو‬
‫قبول كمبياالت مستندية مرتبطة بهذه االعتمادات‪ ،‬أو تداخل مستندات شحن مطابقة لشروط هذه االعتمادات‪.‬‬
‫ويمكن تعريفه على أنه تعهد كتابي صادر من مصرف بناءا على طلب مستورد بضائع لصالح مصدرها يتعهد فيه‬
‫المصرف بدفع أو بقبول كمبياالت مسحوبة عليه في حدود مبلغ معين ولغاية أجل محدود مقابل استالمه مستنداته الشحن‬
‫طبقا ا است لشروط االعتماد والتي تظهر شحن بضاعة معينة بمواصفات وأسعار محددة‪.‬‬
‫وباستقراء مفهوم ا‪7‬العتماد المستندي وفقا ا لنص المادة ‪ 02‬من التعديالت رقم ‪ 500‬لسنة ‪ 1993‬يتضح أن االعتماد‬
‫المستندي أو خطابات االعتمادات االحتياطية هي ترتيبات مهما يكن اسمها أو وصفها تتعمد بموجبها البنوك فاتحة‬
‫االعتماد بأن تدفع إلى أو ألمر طرف آخر المستفيد أو تقبل وتدفع قيمة الكمبياالت المسحوبة منه أو أن تفوض بنكا ا آخر‬
‫بأن يدفع أو يقبل ويدفع قيمة الكمبياالت‪ ،‬كما توضح المادة ‪ 03‬أن‪ " :‬االعتمادات المستندية في طبيعتها معامالته منفصلة‬
‫عن عقود البيع التي تكون أساس تلك االعتمادات وال ترتبط البنوك بهذه العقود وال تلتزم بها حتى لو تضمن االعتماد‬
‫إشارة إلى تلك العقود‪".‬‬
‫و بناءا على ما سبق يمكن القول أن االعتماد المستندي يمثل في جوهره‪:‬‬
‫‪ - 1‬عملية بنكية يقوم خاللها البنك بدو ر الوسيط الملتزم المطمئن لكل من المصدر والمستورد‪.‬‬
‫‪ - 2‬عملية بنكية تساعد على بناء الثقة المفتقدة بين طرفي العقد‪.‬‬
‫‪ - 3‬عملية بنكية يضمن بموجبها البنك للمصدر دفع قيمة بضاعته والتي تم شحنها‪ ،‬ويضمن للمستورد عدم قيامه بالدفع‬
‫إال بعد قيام المصدر بالشحن وبعد التأكد من مطابقتها للمواصفات المتفق عليها‪.‬‬
‫‪ - 4‬عملية بنكية تكون مرتبطة بمستندات فقط وليس بالبضائع‪.‬‬
‫‪ - 5‬عملية بنكية تكون البنوك فيها مقيدة بالتعليمات المنصوص عليها في االعتماد ال غير‪.‬‬
‫‪ - 6‬عملية بنكية تكون فيها عالقة المصدر والمستورد ليست عالقة ناشئة عن عملية االعتماد المستندي و انما هي عالقة‬
‫‪1‬‬
‫سابقة ومستقلة تنشأ عن عقد البيع المبرم بينهما‪ ،‬والبنوك غير ملزمة بالعقود المشار إليها بعقد البيع وال عالقة لها بها‪.‬‬

‫ب – انواع االعتماد المستندي ‪:‬‬

‫يتنوع االعتماد المستندي حسب عدة تصنيفات نتناولها في ما يلي‪:‬‬

‫‪ - 1‬عبابسة محمد شوقي ‪ "،‬دور االعتماد المستندي في تمويل التجارة الخارجية " مذكرة مقدمة لنيل شهادة الماستر‪،‬‬
‫تخصص مالية و تجارة دولية‪ ،‬كلية العلوم االقتصادية و التجارية ‪ ،‬جامعة بسكرة ‪2019-2018‬‬
 ‫الفرع األول‪ :‬تصنيف االعتمادات من حيث قوة التعهد‬
‫➢ ‪ - 1‬تصنيف االعتمادات من حيث قوة تعهد البنك المصدر‪:‬‬
‫تتخذ االعتمادات المستندية صوراا مختلفة يمكن تصنيفها من حيث قوة التعهد ( أي مدى التزام البنوك) إلى نوعيين‪:‬‬
‫‪- 1‬أ‪ -‬االعتماد المقابل لإللغاء ( أو النقص)‪ :‬هو الذي يجوز تعديله أو إلغاؤه من البنك المصدر في أي لحظة دون إشعار‬
‫مسبق للمصدر وهذا النوع نادر االستعمال حيث لم نجد قبوالا في التطبيق العملي من قبل المصدرين لما يسببه لهم من‬
‫أضرار ومخاطره‪ ،‬ذلك أن االعتماد القابل لإللغاء يمنح ميزات كبيرة للمستورد فيمكنه من االنسحاب من التزامه‪ ،‬أو‬
‫تغيير الشروط أو إدخال شروط جديدة في أي وقت شاء دون الحاجة إلى إعالم المصدر‪ ،‬غير أن التعديل أو النقص ال‬
‫يصبح نافذاا إال بعد أن يتلقى المراسل اإلشعار الذي يوجه إليه البنك فاتح االعتماد لهذا الغرض‪ ،‬بمعنى أن البنك فاتح‬
‫االعتماد يكون مرتبط اتجاه المصدر بدفع قيمة المستندات في حال أن هذا الدفع قد تم من قبل البنك المراسل قبل استالم‬
‫علم التعديل أو اإللغاء‪ .‬ومن حق البنك إلغاء االعتماد دون أي يلزم بإعطاء السبب أو تبرير إللغائه‪.‬‬
‫‪- 1‬ب‪ -‬االعتماد القطعي ( غير القابل لإللغاء)‪ :‬هو الذي ال يمكن إلغاؤه أو تعديله إال إذا تم االتفاق والتراضي على ذلك‬
‫من قبل جميع األطراف ذات العالقة‪ ،‬وال سيما موافقة المصدر‪ ،‬فيبقى البنك فاتح االعتماد ملتزما ا بتنفيذ الشروط‬
‫المنصوص عنها في عقد فتح االعتماد‪ ،‬وهذا النوع من االعتمادات المستندية هو الغالب في االستعمال ألنه يوفر ضمانا ا‬
‫أكبر للمصدر لقبض قيمة المستندات عند مطابقتها لشروط وبنود االعتماد‬
‫➢ ‪ - 2‬تصنيف االعتمادات من حيث قوة تعهد البنك المراسل‪:‬‬
‫يمكن تقسيم االعتماد إلى قسمين ‪:‬‬
‫‪- 2‬أ‪ -‬االعتماد المستندي غير المعزز‪ :‬بموجب االعتماد المستندي غير المعزز يقع االلتزام بالسداد للمصدر على عاتق‬
‫البنك فاتح االعتماد ويكون دور البنك المراسل في بلد المصدر مجرد القيام بوظيفة الوسيط في تنفيذ االعتماد نظير‬
‫عمولة‪ ،‬فال إلزام عليه إذا أخل أحد الطرفين بأي من الشروط الواردة في االعتماد‪.‬‬
‫‪- 2‬ب‪ -‬االعتماد القطعي المعزز‪ :‬في االعتماد القطعي المعزز يضيف البنك المراسل في بلد المصدر إلى تعهد البنك الذي‬
‫قام بفتح االعتماد‪ ،‬فيلتزم بدفع القيمة في جميع الظروف ما دامت المستندات مطابقة للشروط ‪ ،‬وبالتالي يحظى هذا النوع‬
‫من االعتمادات بوجود تعهدين من بنكين ( البنك فاتح االعتماد والبنك المراسل في بلد المصدر) فيتمتع المصدر لمزيد من‬
‫االطمئنان وبضمانات أوفر بإمكانية قبض قيمة المستندات‪.‬‬
‫وبطبيعة الحال ال يطلب البنك فاتح االعتماد تعزيزه من البنك المراسل (المعزز) إال عندما يكون ذلك جزءاا من‬
‫شروط المصدر على المستورد‪ ،‬فقد ال توجد حاجة لذلك إذا كان البنك فاتح االعتماد هو أحد البنوك العالمية المشهورة‬
‫لعظم ثقة المتعاملين بها‪ ،‬كما أن البنوك المراسلة ال تقوم بتعزيز االعتمادات إال إذا توافرت عندها الثقة بالبنك المحلي‬
‫فاتح االعتماد‪ ،‬ويكون ذلك نظير عمولة متفق عليها‪.‬‬
‫الفرع الثاني‪ :‬تصنيف االعتمادات من حيث طريقة التسوية‬
‫➢ ‪ - 1‬تصنيف االعتمادات من حيث طريقة الدفع للبائع المستفيد‪:‬‬
‫‪2‬‬
‫يمكن تقسيم االعتماد المستندي من حيث طريقة الدفع للبائع المصدر‪:‬‬
‫‪- 1‬أ‪ -‬اعتماد االطالع‪ :‬في إعتماد اإلطالع يدفع البنك فاتح االعتماد بموجبه كامل قيمة المستندات المقدمة فور اإلطالع‬
‫عليها والتحقق من مطابقتها لالعتماد في حالة االعتماد غير القابل لإللغاء والمؤكد‪ ،‬فبمجرد تقديم المصدر لبنك اإلشعار‬
‫المستندات المطلوبة في االعتماد بإمكان المصدر الحصول على كامل المبالغ مباشرة‪ ،‬وهذا النوع هو أكثر االعتمادات‬
‫شيوعا ا‪.‬‬

‫‪ - 2‬رباح محمد‪،‬عقاب فاتح‪" ،‬االعتماد المستندي كأداة بنكية في تمويل التجارة الخارجية" مذكرة لنيل شهادة الماستر في‬
‫العلوم االقتصادية ‪ ،‬تخصص اقتصاديات مالية و البنوك ‪ ،‬كلية علوم اقتصادية و تجارية جامعة البويرة ‪2015-2014‬‬
‫‪-1‬ب‪ -‬اعتماد القبول‪ :‬ينص على أن الدفع يكون بموجب كمبياالت يسحبها البائع المستفيد ويقدمها ضمن مستندات الشحن‪،‬‬
‫على أن يستحق تاريخها في وقت الحق معلوم والمسحوبات المشار إليها أما أن تكون على المشتري فاتح االعتماد‪ ،‬في‬
‫هذه الحالة ال تسلم المستندات إال بعد توقيع المستورد بما يفيد التزامه بالسداد في التاريخ المحدد لدفعها‪ ،‬وأما أن تكون‬
‫مسحوبة على البنك فاتح االعتماد الذي يتولى نيابة عن المستورد توقيعها بما يفيد التزامه بالسداد في األجل المحدد لدفعها‬
‫أو يسحبها على المستورد ويطلب توقيع البنك الفاتح بقبولها أو التصديق عليها‪ ،‬ويختلف اعتماد الدفع اآلجال عن اعتماد‬
‫القبول في آن المستفيد ال يقدم كمبيالة مع المستندات‪.‬‬
‫‪-1‬ج‪ -‬اعتماد الدفعات‪ :‬اعتمادات الدفعات المقدمة أو االعتمادات ذات الشرط األحمر هي اعتمادات قطيعة يسمح فيها‬
‫للمستفيد بسحب مبالغ معينة مقدما ا بمجرد إخطاره باالعتماد‪ ،‬أي قبل تقديم المستندات وتخصم هذه المبالغ من قيمة‬
‫الفاتورة النهائية عند االستعمال النهائي لالعتماد‪ ،‬وسميت هذه االعتمادات هذا االسم ألنها تحتوي على هذا الشرط الخاص‬
‫الذي يكتب عادة بالحبر األحمر للفت النظر إليه‪ .‬ويقوم البنك المراسل بتسليم الدفعة المقدمة للمستفيد مقابل إيصال موقع‬
‫منه إلى جانب تعهد منه بردها إذا لم تشحن البضاعة أو يستعمل االعتماد خالل فترة صالحياته‪ ،‬ويلتزم البنك المصدر‬
‫بتعويض البنك المراسل عند أول طلب من‪ ،‬فإذا لم ينفذ االعتماد وعجز المستفيد عن رد الدفعة المقدمة فإن اآلمر مسؤول‬
‫عن التعويض للبنك المصدر‪ ،‬وقد يتم تسليم الدفعة المقدمة مقابل خطاب ضمان بقيمة وعملة الدفعة المقدمة‪ ،‬ويستخدم هذا‬
‫النوع من االعتمادات لتمويل التعاقدات الخاصة بتجهيز المصانع باآلالت والمعدات وإنشاء المباني‪ ،‬أو التعاقدات الخاصة‬
‫بتصنيع بضاعة بمواصفات خاصة ال تتالءم إال مستوردها وحده‪ ،‬أو كونها تحتاج لمبالغ كبيرة من أجل تصنيعها‪.‬‬
‫➢ ‪ - 2‬تصنيف االعتمادات من حيث طريقة سداد المستورد‪:‬‬
‫يمكن تقسيم االعتمادات المستندية من حيث مصدر تمويلها‪ ،‬فقد تكون ممولة تمويالا ذاتيا ا من قبل العميل طالب فتح‬
‫االعتماد‪ ،‬أو ممولة تمويال كامالا أو جزئيا ا من طرف البنك فاتح االعتماد‪.‬‬
‫‪- 2‬أ‪ -‬االعتماد المغطى كليا‪ :‬هو الذي يقوم طالب االعتماد بتغطية مبلغه بالكامل للبنك‪ ،‬ليقوم البنك بتسديد ثمن البضاعة‬
‫للبائع لدى وصول المستندات الخاصة بالبضاعة إليه‪ .‬فالبنك في هذه الحالة ال يتحمل أي عبء مالي ألن العميل اآلمر‬
‫يكون قد زوده بكامل النقود الالزمة لفتح وتنفيذ االعتماد‪ ،‬أو يكون في بعض الحاالت قد دفع جزءاا من المبلغ عند فتح‬
‫االعتماد أو يسدد الباقي عند ورود المستندات‪ ،‬فهذه الحالة تأخذ حكم التغطية الكاملة‪ .‬ولكن يظل البنك في االعتماد‬
‫المغطى كليا ا مسؤوالا أمام عميله عن أي استعمال خاطىء للنقود مثل دفعها للمستفيد إذا لم تكن شروط االعتماد قد توافرت‬
‫أو إذا تأخر فيها‪ ،‬كما يسأل عن أي خطأ مهني يرتكبه البنك المراسل في مهمته‪.‬‬
‫‪- 2‬ب‪ -‬االعتماد المغطى جزئيا‪ :‬هو الذي يقوم فيه العميل اآلمر بفتح االعتماد بدفع جزء من ثمن البضاعة من ماله‬
‫الخاص‪ ،‬وهناك حاالت مختلفة لهذه التغطية الجزئية مثل أن يلتزم العميل بالتغطية بمجرد الدفع للمستفيد حتى قبل وصول‬
‫المستندات‪ ،‬أو االتفاق على أن تكون التغطية عند وصول المستندات أو أن يتأخر الدفع إلى حين وصول السلعة‪ .‬ويساهم‬
‫البنك في تحمل مخاطر تمويل الجزء الباقي من مبلغ االعتماد‪ ،‬وتقوم البنوك التقليدية باحتساب فوائد على األجزاء غير‬
‫المغطية‪ ،‬وهي فوائد ربوية محرمة تتجنبها البنوك اإلسالمية باستخدام بديل آخر يسمى اعتماد المشاركة‪.‬‬
‫‪- 2‬ج‪ -‬االعتماد غير المغطى‪ :‬هو االعتماد الذي يمنح فيه البنك تمويالا كامالا للعميل في حدود مبلغ االعتماد حيث يقوم‬
‫البنك بدفع المبلغ للمستفيد عند تسلم المستندات‪ ،‬ثم تتابع البنوك التقليدية عمالئها لسداد المبالغ المستحقة حسبما يتفق عليه‬
‫من آجال وفوائد عن المبالغ غير المسددة‪ ،‬وتختلف البنوك اإلسالمية في كيفية تمويل عمالئها بهذا النوع من االعتمادات‪،‬‬
‫حيث تعتمد صيغة تعامل مشروعة تسمى اعتماد المرابحة‪.‬‬
‫الفرع الثالث‪ :‬تصنيف االعتمادات من حيث الشكل والطبيعة‬
‫➢ ‪ - 1‬تصنيف االعتمادات من حيث الشكل‪:‬‬
‫‪3‬‬
‫يمكن أيضا ا تقسيم االعتمادات من حيث الصورة والشكل إلى ثالثة أنواع ‪:‬‬
‫‪- 1‬أ‪ -‬االعتماد القابل للتحويل‪ :‬هو اعتماد غير قابل للنقض ينص فيه على حق المستفيد في الطلب من البنك المفوض‬
‫بالدفع أن يضع هذا االعتماد كليا ا أو جزئيا ا تحت تصرف مستفيد آخر‪ ،‬ويستخدم هذا النوع غالبا ا إذا كان المستفيد األول‬
‫وسيط أو وكيل للمستورد في بلد التصدير فيقوم بتحويل االعتماد بدوره إلى المصدرين الفعليين للبضاعة نظير عمولة‬

‫‪ - 3‬رباح محمد‪،‬عقاب فاتح‪ ،‬مرجع سبق ذكره‬

 ‫معينة أو االستفادة من فروق األسعار‪ ،‬وتتم عملية التحويل بإصدار اعتماد جديد أو أكثر لصالح المستفيد األول أو‬
‫المستفيدين التاليين‪ ،‬وال يعني التحويل تظهير خطاب االعتماد األصلي نفسه أو تسليمه للمستفيد الثاني‪ ،‬ويشترط ال مكان‬
‫التحويل موافقة األخير والبنك المصدر لالعتماد األصلي والمستفيد األول‪.‬‬
‫‪- 1‬ب‪ -‬االعتماد الدائري أو المتجدد‪ :‬هو الذي يفتح بقيمة ومدة محددتين غير أن قيمته تتجدد تلقائيا ا إذا تم تنفيذه أو‬
‫استعماله‪ ،‬حيث يمكن للمستفيد تكرار تقديم المستندات لعملية جديدة في حدود قيمة االعتماد وخالل فترة صالحيته وبعدد‬
‫المرات المحدد في االعتماد‪ ،‬وقد يكون تجدد االعتماد على أساس المدة أو على أساس المبلغ‪ ،‬أما تجدده على أساس المبلغ‬
‫فمعناه أن يفتح هذا االعتماد بمبلغ محدد‪ ،‬ويتجدد مبلغه تلقائيا ا لعدة فترات بنفس الشروط‪ ،‬فإذا تم استعماله خالل الفترة‬
‫األولى تجددت قيمته بالكامل ليصبح ساري المفعول خالل الفترة التالية وهكذا‪ ،‬وهذا النوع قليل االستخدام وال يفتح في‬
‫العادة إال العمالء ممتازين يثق البنك في سمعتهم ويستعمل خصوصا ا لتمويل بضائع متعاقد عليها دوريا ا‪.‬‬
‫‪- 1‬ج‪ -‬االعتماد الظهير‪ :‬االعتماد الظهير أو االعتماد مقابل العتماد آخر يشبه االعتماد القابل للتحويل حيث يستعمل في‬
‫الحاالت التي يكون فيها المستفيد من االعتماد األصلي وسيطا ا وليس منتجا ا للبضاعة كأن يكون مثالا وكيال للمنتج‪ ،‬وفي‬
‫هذه الحالة يقوم المستفيد يفتح اعتماد جديد لصالح المنتج بضمانة االعتماد األول المبلغ له‪.‬‬
‫ويستخدم هذا األسلوب خصوصا ا إذا رفض المستورد فتح اعتماد قابل للتحويل أو في حالة طلب المنتج شروطا ا ال تتوفر‬
‫في االعتماد األول‪ ،‬وعادة ما تكون شروط االعتماد الثاني متشابهة لالعتماد األصلي باستثناء القيمة وتاريخ الشحن وتقديم‬
‫المستندات التي تكون في الغالب أقل وأقرب ليتيسر للمستفيد األول إتمام العملية وتحقيق الربح من الفرق بينهما‪.‬‬
‫➢ ‪ - 2‬تصنيف االعتمادات من حيث طبيعتها‪:‬‬
‫ويمكن تقسيم االعتمادات المستندية باعتبار طبيعة االعتماد إلى ‪:‬‬
‫‪- 2‬أ‪ -‬اعتماد التصدير‪ :‬هو االعتماد الذي يفتحه المستورد األجنبي لصالح المصدر بالداخل لشراء ما يسعه من سلع‬
‫محلية‪.‬‬
‫‪- 2‬ب‪ -‬اعتماد االستيراد‪ :‬هو االعتماد الذي يفتحه المستورد لصالح المصدر بالخارج لشراء سلعة أجنبية‪.‬‬
‫‪4‬‬
‫ويمكن إظهار أنواع االعتمادات المستندية من خالل المخطط المبين أدناه ‪:‬‬

‫‪ - 4‬رباح محمد‪،‬عقاب فاتح‪ ،‬مرجع سبق ذكره‬

 ‫المطلب الثاني ‪ :‬خصائص االعتماد المستندي و فوائده‬
‫نظرا لكون عقد فتح االعتماد المستندي من العقود الخاص الحديثة فإن خصائصه تنوعت تبعا لهذه الميزة ولدور الذي‬
‫وجد من أجله وله عدة فوائد في نطاق التجارة الدولية‪.‬‬

‫أ – خصائص االعتماد المستندي ‪:‬‬

‫إن عقد االعتماد المستندي على الرغم من تعدد أنواعه إال أنه يتميز بمجموعة من الخصائص تجعله يتميز عن باقي‬
‫العقود التجارة الدولية وهذا ما سوف نتعرض له‬
‫➢ أوال ‪ :‬عقد ملزم للجانبين ‪:‬‬
‫فهو من العقود الملزمة لجانبين‪ ،‬إذا أن كل من البنك فاتح االعتماد و العميل اآلمر تترتب له حقوق ويتحمل التزامات من‬
‫إبرام مثل هذا العقد‪.‬‬
‫➢ ثانيا ‪:‬عقد رضائي‪:‬‬
‫ينعقد بين طرفيه البنك فاتح االعتماد أو العميل اآلمر طالب االعتماد بمجرد اقتران إيجاب العميل بقبول البنك‪ ،‬وتصدر‬
‫المصارف عادة نموذج لعقد االعتماد تتحدد فيه شروط فتح االعتماد المستندي ولكن ألقل أنه عقد رخائي ال يتطلب شكال‬
‫معينا النعقاده ‪.‬‬
‫➢ ثالثا ‪:‬عقد مستقال عن باقي العقود‪:‬‬
‫إن التزام البنك فاتح االعتماد في عقد االعتماد المستندي التزاما مستقال عن كل العالقات التعاقدية‪ ،‬فهو مستقل عن عالقة‬
‫البنك فاتح االعتماد بالمشتري ومستقل أيضا عن عالقة البائع بالمشتري‪ ،‬وعليه فإن أي بطالن أو فسخ يلحق بأي من هذه‬
‫العالقات ال يؤثر في التزام البنك فاتح االعتماد تجاه البنك حيث يظل قائما‪.‬‬
‫➢ رابعا ‪ :‬عقد االعتماد المستندي عقد تجاري‪:‬‬
‫يعتبر عقد االعتماد المستندي عمل تجاريا بطبيعته بالنسبة للبنك‪ ،‬أما بالنسبة للعميل اآلمر فيعد عمال تجاريا إذا تم إبرامه‬
‫في سبيل تسوية الثمن للعمليات التجارية‪ ،‬وإن كان نادرا ما فتح االعتماد لتسوية معامالت مدنية كشراء عقار للسكن مثال‬

‫ب ‪ -‬فوائد عقد االعتماد المستندي ‪:‬‬

‫يمثل االعتماد المستندي في عصرنا الحاضر اإلطار الذي يحظى بالقبول من جانب سائل األطراف الداخلين في ميدان‬
‫التجارة الخارجية بما يحفظ مصلحة هؤالء األطراف جميعا من مصدرين ومستوردين ومن هنا تظهر فوائد االعتماد‬
‫المستندي فما يلي‪:‬‬
‫➢ أوال‪ :‬فوائده كخدمة‪:‬‬
‫لهذه الخدمة العديد من الفوائد التي تنفع الطرفين ومنها ‪:‬‬
‫‪ - 1‬تلبي االحتياجات التمويلية لكل من البائع والمشتري عن طريق وضع مركز االئتماني رهن إشارة الطرفين‪.‬‬

‫‪ - 2‬تقلل من بعض مخاطر صرف العمالت والمخاطر السياسية ‪.‬‬

‫‪ - 3‬معترف به عالميا ومضمونة قانونيا‪.‬‬
‫‪5‬‬
‫‪ - 4‬يمكن استخدامها في التعامالت التجارية مع كل بلدان العالم تقريبا‪.‬‬

‫‪ - 5‬خولة بالعروسي‪" ،‬اآلليات القانونية للحد من مخاطر االعتماد المستندي" ‪ ،‬مذكرة لنيل شهادة الماستر ‪ ،‬تخصص‬
‫قانون األعمال ‪ ،‬كلية الحقوق و العلوم السياسية ‪ ،‬جامعة الوادي ‪2015-2014‬‬
 ‫➢ ثانيا ‪ :‬الفوائد التي تعود على المستورد ‪:‬‬
‫‪ - 1‬يقلل من مخاطر التجارية التي يتعرض لها من خالل ضمان عدم الدفع للمورد ما لم يقدم إثباتات كافية تفيد إتمام‬
‫شحن البضاعة‪ .‬وحافظ على السيولة النقدية لدى المستورد نظرا النعدام الحاجة لدفع تأمين أو تسديد القيمة مقدما‪.‬‬
‫‪ - 2‬يدل على المالئمة االئتمانية أمام الموردين الذين يتعامل معهم المستورد‪.‬‬

‫‪ - 3‬يدعم طلب المورد للحصول على قروض إئتمانية من البنك‪.‬‬

‫‪ - 4‬يوسع من قائمة الموردين حيث إن بعض البائعين ال يقبلون البيع إال بدفع القيمة مقدما‪ ،‬أو بموجب االعتماد المستندي‪.‬‬
‫‪ - 5‬وسيلة سريعة ومريحة لتسديد قيمة البضائع حتى أنها تشجع البائعين على تقديم خصومات للمشترين بهذه الطريقة ‪.‬‬
‫➢ ثالثا ‪ :‬الفوائد التي تعود على المصدر ‪:‬‬
‫‪ - 1‬يضاعف من صادرات المصدر ومبيعاته بينما يقلل من المخاطر المالية ‪.‬‬
‫‪ - 2‬يقلل أو يلغي مخاطر االئتمان التجاري نظرا الن الدف مضمون من قبل البنك ‪.‬‬
‫‪ - 3‬يضمن للمصدر الحصول على ثمن البضاعة ففي حال على ثمن البضاعة ففي حال عدم قيام المشتري بالدفع فإن‬
‫البنك مصدر االعتماد المستندي ملزم بموجبه بالدفع‪.‬‬
‫‪ - 4‬يبرز التدفقات النقدية للمصدر وخصوصا إذا قام البنك بالخصم ‪.‬‬
‫‪6‬‬
‫‪ - 5‬يوفر ضمان أكبر للدفعة إذا قام البنك بتأكيده ‪.‬‬

‫المبحث الثاني ‪ :‬أطراف االعتماد المستندي و مخاطره و منافعه‬

‫المطلب االول ‪ :‬أطراف االعتماد المستندي‬
‫االطراف المكونة لالعتماد المستندي ‪:‬‬
‫هناك ثالثة أطراف تشترك في االعتماد المستندي و هي االطراف االساسية و يأتي الى جانبهم طرف رابع و هو البنك الذي يقدم‬
‫المشورة او التأكيد أو التعزيز و فيما يلي التعريف بكل طرف ‪:‬‬

‫أ – المشتري ‪ :‬و هو الذي يطلب فتح االعتماد ‪ ,‬و يكون االعتماد في شكل عقد بينه و بين البنك فاتح االعتماد ‪ .‬و يشمل جميع‬
‫النقاط و التي يطلبها المستورد من المصدر ‪.‬‬

‫ب – البنك فاتح االعتماد ‪ :‬هو البنك الذي يقدم اليه المشتري طلب فتح االعتماد ‪ ,‬حيث يقوم بدراسة الطلب ‪ .‬و في حالة الموافقة‬
‫عليه و موافقة المشتري على شروط البنك ‪ ,‬يقوم بفتح االعتماد و يرسله اما الى المستفيد مباشرة في حالة االعتماد البسيط أو أحد‬
‫مراسليه في بلد البائع في حالة مشاركة بنك ثاني في عملية االعتماد المستندي ‪.‬‬

‫ج‪ -‬المستفيد ‪ :‬هو المصدر الذي يقوم بتنفيذ شروط االعتماد في مدة صالحيته ‪ .‬و في حالة ما اذا كان تبليغه باالعتماد معززا من‬
‫البنك المراسل في بلده ‪ ,‬فان كتاب التبليغ يكون بمثابة عقد جديد بينه و بين البنك المراسل ‪ ,‬و بموجب هذا العقد يتسلم المستفيد ثمن‬
‫‪7‬‬
‫البضاعة اذا قدم المستندات وفقا لشروط االعتماد ‪.‬‬

‫‪ - 6‬خولة بالعروسي ‪ ،‬مرجع سبق ذكره‬

‫‪ - 7‬عطاب عبد هللا ‪ ،‬أهمية تمويل التجارة الخارجية عن طريق اعتماد المستندي‪ ،‬مذكرة الستكمال متطلبات شهادة‬
‫الماستر ‪ ،‬تخصص مالية و ب نوك ‪ ،‬كلية العلوم االقتصادية و علوم التسيير‪ ،‬جامعة ورقلة ‪2014-2013‬‬
‫د – البنك المراسل ‪ :‬هو البنك الذي يقوم بإبالغ المستفيد بنص خطاب االعتماد الوارد اليه من البنك المصدر لالعتماد في الحاالت‬
‫التي يتدخل فيها أكثر من بنك في تنفيذ عملية االعتماد المستندي كما هو الغالب و قد يضيف هذا البنك المراسل تعزيزه الى االعتماد‬
‫‪ ,‬فيصبح ملتزما بااللتزام الذي التزم به البنك المصدر ‪ ,‬و هنا يسمى بالبنك المعزز ‪.‬‬

‫المطلب الثاني ‪ :‬المنافع و المخاطر المتعلقة باالعتماد المستندي‬

‫أ ‪ -‬منافع االعتماد المستندي ‪:‬‬
‫يعتبر االعتماد المستندي من الوسائل الهامة في نطاق التجارة الدولية و ينجم عن استخدامه في المعامالت الدولية تحقيق‬
‫العديد من المنافع تتلخص اهمها في ثالث مجموعات رئيسية و هي ‪:‬‬
‫➢ ‪ – 1‬مجموعة من المنافع تتعلق بالتسهيالت التمويلية ‪ :‬و تتمثل في ‪:‬‬
‫أ ‪ -‬تلبية رغبة المستورد في تمويل قيمة مشترياته من خالل االئتمان و تلبية رغبة البائع في الحصول على قيمة مبيعاته‬
‫نقدا ‪.‬‬
‫ب ‪ -‬يساعد على تمويل معامالت محددة مطابقة للمواصفات المتفق عليها مع الوعد الدفع المؤكد ‪ ,‬مما يقلل درجة‬
‫المخاطر التي يمكن أن يتعرض لها المصدر و المستورد معا ‪.‬‬
‫ج ‪ -‬في حاالت عديدة يسمح االعتماد المستندي للمستورد بالشراء بأسعار أرخص نسبيا مقارنة باألسعار التي كان يمكن‬
‫دفعها في حالة الشراء الجل ‪ ,‬و التي تتم وفقا لشروط الشراء طويلة االجل ‪.‬‬
‫د ‪ -‬كما يساعد ايضا في حاالت معينة على الغاء أو تخفيض مخاطر االئتمان التجاري أدناه ‪ ,‬و تتحقق ذلك عندما يتم‬
‫تعزيز االعتماد ‪ ,‬و يكون في هذه الحالة غير قابل لإللغاء أو النقص ‪ ,‬في ظل هذه الشروط يكون متأكد من حصول قيمة‬
‫مبيعاته نقدا وفقا لشروط االتفاق بغرض النظر عن رغبة و قدرة المستورد على الدفع ‪.‬‬
‫ه ‪ -‬و باالضافة الى ما سبق فان االعتماد المستندي يسمح بتخفيض مخاطر التبادل ‪.‬‬

‫➢ ‪ - 2‬مجموعة من المنافع تتعلق بتقديم الحماية القانونية ‪:‬‬

‫يتم صياغة و تنظيم و تنظير االعتماد المستندي من خالل مجموعة من التشريعات القانونية و القرارات االدارية و‬
‫التنظيمي ‪ ,‬تشكل في مجموعها حماية قانونية لجميع أطراف التعامل و التي تحقق من خالل ‪:‬‬
‫أ ‪ -‬التشريعات القانونية السائدة في دولتي المصدر و المستورد ‪.‬‬
‫ب ‪ -‬القانون المدني في بلدان التعامل ‪.‬‬
‫ج ‪ -‬العرف و التقاليد السائدة و التي يعكسها القانون العام و الدستور في دول التعاقد ‪.‬‬
‫د ‪ -‬مجموعة من القواعد القانونية أو التعاقدية ‪.‬‬

‫➢ ‪ - 3‬مجموعة منافع تتعلق بتسهيالت ائتمانية ‪:‬‬

‫ان االعتماد المستندي أضمن وسائل الدفع الدولية حيث أنه يسمح بتقديم تسهيالت ائتمانية تساعد على نوع عمليات‬
‫التبادل الدولي و هذا من خالل ‪:‬‬
‫أ ‪ -‬يضمن للمصدر عدم انسحاب المستورد و هذا حسب االتفاق المبرم في العقد التجاري الطي يربط بينهما و كذا المدة‬
‫المتفق عليها في االعتماد ‪.‬‬
‫ب ‪ -‬بالنسبة للمصدر يكون لديه ضمان – بواسطة االعتماد المستندي – بأنه سوف يقبض قيمة البضاعة التي يكون قد‬
‫تعاقد على تصديرها ‪ ,‬و ذلك فور تقديم وثائق شحن البضاعة الى البنك الذي يكون قد أشعره بورود االعتماد ‪.‬‬
‫ج ‪ -‬أما بالنسبة للمستورد فانه ال يدفع القيمة المحددة في العقد المبرم مع المصدر و المذكورة في صلب االعتماد ‪ ,‬اال اذا‬
‫‪8‬‬
‫قدم المصدر المستندات الدالة على حسن تنفيذ االلتزامات المتعلقة به ‪.‬‬

‫‪ 8‬رباح محمد‪،‬عقاب فاتح‪" ،‬االعتماد المستندي كأداة بنكية في تمويل التجارة الخارجية" مذكرة لنيل شهادة الماستر في‬
‫العلوم االقتصادية ‪ ،‬تخصص اقتصاديات مالية و البنوك ‪ ،‬كلية علوم اقتصادية و تجارية جامعة البويرة ‪2015-2014‬‬
 ‫ب ‪ -‬مخاطر االعتماد المستندي ‪:‬‬
‫‪ - 1‬مخاطر المستورد ‪:‬‬
‫و يمكن تلخيصها في ما يلي ‪:‬‬
‫أ ‪ -‬أخطار تجارية تتعلق بالبضائع من حيث استالمها ‪ ,‬و تطابقها مع شروط العقد أو من حيث تعرضها لعطب أو نقص ‪.‬‬
‫ب ‪ -‬خطر المماطلة في الدفع من طرف شركة التأمين في حالة حدوث حادث ‪.‬‬
‫ج ‪ -‬كذلك يمكن للمستتتتورد استتتتالم وثائق تحمل بيانات غير مطابقة ‪ ,‬عدد الطرود ‪ ,‬القيمة المالية ‪ ,‬اآلجال المحددة ‪ ,‬مدة‬
‫الصالحية ‪ ,‬اجال الشحن ‪.‬‬
‫د ‪ -‬أخطار مالية تتعلق بتقلبات أستتعار الصتترف ‪ ,‬فعندما يقوم المستتتورد بصتتفقة تجارية تكون قيمة العملة المحلية محددة‬
‫بقيمة معينة لكن بعد القيام بكافة االجراءات تتدهور هذه القيمة فتجد المستتورد مجبر على دفع مبالغ أكثر من تلك التي كان‬
‫يتوقعها ‪.‬‬
‫ه ‪ -‬خطر طلب مصتتتاريف اضتتتافية مقابل التستتتليم من طرف البنك الفاتح لالعتماد أو من المكلف بالنقل في حالة حدوث‬
‫طارئ يتطلب اتعاب اضافية ‪.‬‬
‫‪ -2‬مخاطر المصدر ‪:‬‬
‫و نلخص أهمها فيما يلي ‪:‬‬
‫أ ‪ -‬يمكن للمصتدر ان يتعرض للمماطلة أو محاولة تعقيد االمور من قبل المستتورد ‪ ,‬ذلك باشتتراط مستتندات ووثائق ليستت‬
‫لها أهمية بالنسبة للعملية أو لم يتفق عليها من قبل لذا يجب عليه أن يكون يقضا ‪.‬‬
‫ب ‪ -‬رفض أو عدم قدرة الدولة أو أطراف المتعاملة اجراء الدفع في المواعيد المحددة ‪.‬‬
‫ج ‪ -‬أخطار مالية تتعلق بانخفاض قيمة العملة المتفق عليها للدفع مقارنة بعملة البلد ‪.‬‬
‫د ‪ -‬مخاطر سياسية تتمثل في الحروب و التوترات التي تؤدي الى منع المستورد من تأدية التزاماته ‪.‬‬

‫‪9‬‬
‫و فيما يلي جدول يوضح مخاطر االعتمادات المستندية ‪:‬‬

‫‪ - 9‬رباح محمد‪،‬عقاب فاتح‪ ،‬مرجع سبق ذكره‬

 ‫جدول رقم ‪ : 1‬مخاطر االعتمادات المستندية‬

‫أنواع الخطر‬ ‫أسباب الخطر‬

‫المصدر‬ ‫المستورد‬

‫الحروب و التوترات‬ ‫الحروب و التوترات التي‬

‫تؤدي الى منع المصدر من‬
‫مخاطر سياسية‬ ‫التي تؤدي الى منع‬ ‫تنفيذ العقد مع المستورد‬
‫المستورد من تأدية‬
‫مخاطر الظروف‬ ‫التزماته ‪.‬‬
‫البيئية‬
‫انخفاض قيمة العملة‬
‫مخاطر االستبدال‬ ‫المتفق عليها لدفع‬ ‫ارتفاع العملة المتفق عليها‬
‫للدفع بما يزيد عن ثمن‬
‫مقارنة لعملة البلد‬ ‫البضاعة‬

‫رفض أو عدم قدرة‬ ‫عدم قدرة المصدر على‬

‫تمويل المبالغ الناتجة عن‬
‫مخاطر التمويل‬ ‫الدولة او الشخصيات‬ ‫عدم وفائه اللتزماته‬
‫المتعاملة اجراء الدفع‬
‫في المواعيد المحددة‬