Professional Documents
Culture Documents
سطة في المغرب تحليل مـدى كفاءة آليات تمـويل المقاوالت الصغيـرة والمتو ِّ
بين البنوك التَّقليديَّة والبنوك التَّشا ُركيَّة (اإلسالميَّة)
ملخص :يش ّكل البحث في موضوع المقاوالت بصفة عامة والصغيرة والمتوسطة بصفة خاصة أهمية بالغة؛ نظرً ا لما
تلعبه من دور مهم في تحقيق التَّنمية االقتصاديَّة واالجتماعيَّة في بلدان العالم.
َّ
وبالتركيز في بحثنا عن الواقع المغربي يتبين أنه بالرغم من الجهود المبذولة لتسهيل ولوج هذه الفئة من المقاوالت للتمويل
ً
حاجزا أمام انخراطها البنكي التقليدي إال أن هناك مجموعة من المعيقات والصعوبات التَّمويلية التي تعترضها وبالتالي تقف
في النسيج االقتصادي بشكل فاعل ومستمر.
وبدخول التمويل التشاركي للمغرب أصبح بإمكان هذه الفئة من المشروعات أن تجد بدائل وصيغ تمويلية جديدة تحفزها
على العطاء واالستمرار ومقاومة الصعوبات والتحديات.
كلمات مفتاحية :المقاولة الصغيرة والمتوسِّطة -التَّمويل البنكي التَّقليدي -التمويل التشاركي -المعيقات – البدائل –المغرب
Abstract: Research on enterprises in General and SMEs in particular is important. SMEs play
an important role in economic and social development in all countries.
By focusing on Moroccan reality, our research shows that despite efforts to facilitate entry of
this category of contracting to traditional bank financing, but there are many obstacles and
difficulties encountered funding and therefore stand a barrier to engaging in effective
economic development.
The emergence of participatory Finance in Morocco could enable this category of projects to
find new funding opportunities, and facing the difficulties and challenges.
151
المجلد ،3العدد 9502 ،9
مقدمة
مهما في اقتصاد الشعوب والبلدان ،ويزداد األمر أهمية في بلدان
دور ًّ
تلعب المشروعات الصغيرة والمتوسطة ًا
العالم العربي ،باعتبارها أداة اقتصادية فاعلة تسهم في التنمية واإلقالع االقتصادي للبلدان فإن لها احتياجاتها
عددا ال باس به من الدول النامية والسائرة في طريق النمو
الخاصة التي تختلف عن المشروعات الكبيرة ،فإن ً
كبير من جهودها على تطوير هذه المؤسسات وتنمية قدراتها الحرفية واإلبداعية
جانبا ًا
بل والمتقدمة رّكزت ً
وتشجيع الشباب على الدخول في مجاالتها المختلفة.
وبالبحث عن النماذج الناجحة من الشباب المقاول ببلدنا المغرب ،نجد أن هناك بعض النماذج المتميزة
استطاعت تطوير مشروعاتها الصغيرة ،وتمكنت من ترسيخ أقدامها في السوق المحلية ،وحققت نتائج طيبة
مكنتها من توسيع أنشطتها على نحو متزايد .لكن هذه الحصيلة تبقى ضعيفة ًّ
جدا ألسباب كثيرة ،وعلى رأسها
مشكل التمويل وعقباته الكثيرة.
ونظر ألهمية المقاولة في اقت صاد الشعوب والبلدان يرى علماء االقتصاد والقانون أن تطوير المؤسسات ذات
ًا
أهم روافد عملية التنمية االقتصادية واالجتماعية المشاريع الصغيرة ،وتشجيع إقامتها وتأهيلها هو من ِّ
أساسيا لزيادة الطَّاقة
ً خاص؛ وذلك باعتبارها منطلقًا
ٍّ ٍ
بشكل ٍ
بشكل عام والدول النامية المستدامة في الدول
اإلنتاجية من ناحية ،والمساهمة في معالجة مشكلتي الفقر والبطالة من ناحية أخرى .ولذلك أولت دو ٌل كثيرةٌ
ايداَّ ،
وقدمت لها العون والمساعدة بمختلف السُُّبل واإلمكانيات والبرامج والخدمات اهتماما متز ً
ً هذه المشاريع
المتاحة.
ُّ
تحتل مكانةً أساسية ضمن المنظومة يتبين أن المقاوالت الصُّغرى والمتوسِّطة
وبالتركيز على بلدنا لمغرب ّ
األهمية العددية
ِّ أن هذه االقتصادية لهذا البلد ،فهي تمثّل حوالي % 59من َّ
النسيج المقاوالتي المغربي .غير َّ
فتحول بالتالي دون تفعيلها وتنميتها،
ال تُخفي من ورائها مجموعة من الصُّعوبات واإلكراهات التي تواجهها ُ
وعلى رأسها الصُّعوبات الماليَّة وما يرافقها من إكراهات حقيقيَّة متعددة ،كالولوج إلى العقار ،وضعف مستوى
152
المجلد ،3العدد 9502 ،9
تعليم وتكوين اليد العاملة ،وضعف بنيتها التنظيمية ،المنافسة غير المشروعة للقطاع غير المهيكل ،العوائق
الجبائية والعوائق اإلدارية ،وغيرها .ورغم وجود هذه اإلكراهات المتنوعة والصعبة تبقى صعوبات التَّمويل
أهمها ،هذه األخيرة هي التي َّ
شكلت مادة البحث األساسية للحديث عنها في بعض مالمحها الكبرى. ّ
مشكلة البحث:
وقد جاء هذا البحث ليناقش اإلشكالية التالية:
إلى أي مدى يمكن أن يكون التمويـل التشاركي الحل األمثل لمعالجة إشكالية تمويل المقاوالت
الصغرى والمتوسطة ببالدنا؟
خطة البحث:
يتفرع عنها من أسئلة ،حاولنا أن نعتمد خطة منهجية قوامها
انطالقًا من هذه اإلشكالية المحوريَّة السابقة وما ّ
مبحثان:
البنكي للمقاوالت الصغرىِّ المبحث األول :وقفنا فيه على مظاهر وأسباب محدودية التَّمويـل
فتطرقنا إلى بيان قضيَّة واقع محدوديَّة ولوج المقاوالت الصغرى المتوسطة إلى التَّمويـل البنكي
َّ والمتوسطة،
أساسا في استشراف آفاق تجاوز سلبيات ومحدودية التمويل البنكي
ً (المطلب األول) .وهذا التَّحليل ش ّكل لنا
تمويلي لمقاوالتنا ،من شأنه مصاحبتها في
ٍّ ٍ
كبديل يقدمه التَّمويل التشاركي
التقليدي ،ودراسة ما يمكن أن ّ
عملية التأهيل وتقوية تنافسيتها (المطلب الثاني).
المبحث الثاني :تناولنا فيه مظاهر وأسباب محدودية التَّمويل البنكي التَّقليدي للمقاوالت الصغرى
عرف مجموعة من اإلصالحات ،كان من بين أهدافهاالمتوسطة ،باعتبار أن النظام البنكي المغربي قد َ
ِّ و
لالدخار ،وتخصيص لألموال بفعالية أكثر ..هذه
در على تأمين تعبئة أفضل ّي ح ٍّـر وقا ٍ
وضع نظام عصر ٍّ
الحركية باإلضافة إلى تقليصها لتكلفة األموال ،من شأنها -أيضا -تحسين ظروف استثمار المقاوالت،
خاصة الصغرى منها والمتوسطة ،التي تم الحرص على تخصيصها بمجموعة من اآلليات.
ّ
غير َّأن ه بتقييم آثار اإلصالحات التي عرفها النظام بالمغرب على التمويل البنكي للمقاوالت الصغرى
والمتوسطة ،يمكن الوقوف عند مظاهر حدود هذه اإلصالحات وعجزها عن توفير التَّمويل ِّ
الكمي و َّ
النوعي
لهذه الشريحة من المقاوالت (المطلب األول).
َّ
إن الحدود اإلصالحيَّة المشار إليها راجعة باألساس إلى مجموعة من األسباب ،عملنا على إبراز بعضها
من خالل تحليل للعالقة التَّمويلية الرابطة بين الطرفين (المطلب الثاني).
153
المجلد ،3العدد 9502 ،9
المبحث األول :مظاهر وأسباب محدودية التمويل البنكي للمقاوالت الصغرى والمتوسطة
يهدف هذا المحور البحثي إلظهار أبرز مظاهر وأسباب محدودية التَّمويل البنكي التَّقليدي للمقاوالت
عرف مجموعة من اإلصالحات ،وتقييم آثارالصغرى والمتوسِّطة ،باعتبار أن النظام البنكي المغربي قد َ
اإلصالحات التي عرفها النظام بالمغرب على التمويل البنكي للمقاوالت الصغرى والمتوسطة ،ومدى حدودها
وعجزها عن توفير التَّمويل ِّ
الكمي والنَّوعي لهذه الفئة من المقاوالت (المطلب األول).
في حين بحث الجزء الثاني من هذا المبحث الحدود اإلصالحيَّة المشار إليها وبيان أسبابها ،وابراز بعضها
من خالل تحليل للعالقة التَّمويلية الرابطة بين الطرفين (المطلب الثاني).
المطلب األول :واقع محدودية ولوج المقاوالت الصغرى والمتوسطة إلى التمويل البنكي
أوًال :تراجع وضعف حجم وفعالية القروض المخصصة لتمويل المقاوالت الصغرى والمتوسطة.
يمكن أن َّ
نتأكد من هذا األمر من خالل الدراسة التي قامت بها مديرية التوقعات االقتصادية التابعة
لو ازرة المالية ،في شأن تقييم حصيلة تمويل المقاوالت الصغرى والمتوسطة بالمغرب ،وذلك خالل الفترة
َّ
الممتدة ما بين ( ،]2[)3002 - 6991والى حدود 3062استمر األمر على نفس المنوال مع تغيير طفيف
لم يشمل جميع المقاوالت بصورة جيدة وكافية لتأهيلها وتنميتها ،وهو ما كشفت عنه البيانات الصادرة عن
المكتب الوطني للملكية الصناعية والفكرية ،الخاصة بالحصيلة المالية السنوية اإلجمالية للمقاوالت المغربية
-1لل َّتوسُّع ،راجع :النظام البنكي بالمغرب وإشكالية تمويل المقاوالت الصغرى والمتوسطة ،مرجع سابق ،ص ص.99 - 92 :
2 - Enquête sur le climat de l’investissement, Maroc, 2004. op. cit. p : 32
154
المجلد ،3العدد 9502 ،9
خالل ،3061عن تراجع المقاوالت المغربية عن االعتماد على القروض المالية لتدبير أمورها التسييرية
ومشاريعها التوسعية[.]3
وقد أوضح المركز المغربي للظرفية بأن المقاولة في المغرب ال تزال تعيش العديد من اإلكراهات التي
ُّ
وتحد من قدرتها على الصمود ...وفي آخر تقرير أصدره حول حصيلة تطورها، ُّ
تحد من إنتاجيتها ،وتكبح ُّ
السنة المالية 3062وآفاق 3062و 3069أنه بالرغم من المجهودات التي قامت بها الدولة في السنوات
األخيرة للرفع من قيمة المقاولة المغربية ،وزيادة تقوية فضاء األعمال المتواجدة فيه ،إال أنها ما فتئت تواجه
عدة إكراهات تتمثَّل في صعوبة الولوج إلى القروض التمويليَّة ،والشح في القدرة اإلبداعية واالبتكارية ،وكذا
عدم توفُّر الدعم المالي لألبحاث ،والمنافسة القادمة وبقوة من القطاع غير المهيكل ،وارتفاع التكاليف المتعلقة
طبعا -إلى الظواهر التي تدخل في دائرة الفساد اإلداري
باإلنتاج السيما أجور اليد العاملة ،باإلضافة – ً
والمالي.
سلبا على
يؤرق بال المقاول المغربي بالدرجة األولى :هو مشكل الولوج إلى التمويل؛ إذ يؤثر ً
ولعل ما ِّ
المقاوالت الناشئة والصغيرة .فقد أكد التقرير أن حجم القروض الذي ِّ
تقدمه األبناك لخلق المقاوالت تراجع
انخفاضا بنسبة
ً خالل الفترة مابين 3003و ،3062من % 32ليقف عند عتبة ،% 29أي :ما يعادل
علما بأن مساهمة األبناك في المقاوالت ما برحت هي المهيمنة.
69نقطةً ،
وبالموازاة فقد ارتفعت القروض المخصصة للقطاع العام بانتقالها من % 2خالل ،3003إلى % 2
خالل ،3062بزيادة ،%3وبالنسبة للقروض الموجهة للمقاوالت الصغرى والمتوسطة ،فهي لم تتجاوز عتبة
يضطر عادة إلى االعتماد
ُّ %30من حيث القروض ،رغم الجهود المبذولة منذ 3062لتمويلها ،فالمقاول
على أمواله الخاصة لتقوية رأس المال الشركة .وقد خلصت عدة مراكز أبحاث ودراسات دولية إلى أن مقاولة
مغربية واحدة من أصل خمسةَّ ،
تتحدث عن الفساد؛ باعتباره المعيق األول لبدايتها ،مقارنة بنسبة % 2فقط
من المقاوالت المتواجدة في منطقة الشرق األوسط .وبالرغم من تحسين المغرب لنتيجته بتسع نقاط مابين
بلدا ،إال أن
ومنتقال من الرتبة 90إلى 26في ً 620
ً عالميا ضمن مؤشر مدركات الفساد، ً 3061و3062
يؤرق المقاولة المغربية!! [.]4
كابوسا ِّ
ً الفساد ما زال
-3رقم معامالت المقاوالت الصغرى يتراجع في المغرب ،محمد لديب ،مقالة منشورة في موقع جريدة "هسبريس" اإللكتروني بتاريخ:
األربعاء 39نونبر.3062
- 4مركز الظرفية يرسم صورة قاتمة عن واقع المقاولة المغربية :ضعف التمويل واالبتكار وثقل الضرائب ..عوامل تهدد الشركات
الناشئة باإلفالس ،صحيفة االتحاد االشتراكي ،بتاريخ.3062/02/61 :
155
المجلد ،3العدد 9502 ،9
وقد كشفت اإلحصائيات النهائية ألداء المقاوالت المغربية ،أن ( )2030شركة أعلنت إفالسها خالل
سنة ،3062بسبب الصعوبات التي تواجهها ،ما يمثل زيادة بواقع %63مقارنة مع السنة التي قبلها ،مع
تسجيل إفالس قرابة ( )6062مقاولة جديدة في شهر دجنبر لوحده ،مقارنة مع ( )6322مقاولة التي أفلست
في دجنبر من سنة .]5[3061
وقد أ ّكدت عدة دراسات وتقارير علمية حديثة ،تناولت الجانب االقتصادي بالمغرب ،أن السياسة
االقتصادية العامة للدولة تبرز استمرار استجابتها للوصاية الدولية للمؤسسات المانحة ،وانتهاج سياسة
استثمارية تهدر فيها أموال طائلة في مشاريع التوجه األفريقي عوض تعبئة "األرصدة المليارية" في االقتصاد
الوطني الهش في مختلف نواحيه!! [ .]6ومن خالل هذه المعطيات الرسمية والدقيقةَّ ،
يتبين َّ
أن سياسة إنعاش
المقاوالت الصغرى والمتوسطة بالمغرب تعاكسها تعبئة ضعيفة للقروض البنكية.
ثانيا :ضعف فعالية قروض دعم التشغيل الذاتي (نموذج برنامج مقاولتي)[.]8
ً
حسب آخر اإلحصائيات الصادرة عن و ازرة التشغيل ،لم يمكن هذا البرنامج من خلق سوى ()3900
مقاولة صغيرة ما بين سنتي ( ،)3069 - 3002أرجعت الو ازرة هذا األمر إلى تقاعس البنوك التي لم تسهم
مشروعا سنة ،3062مقابل أزيد من 300سنة ،3009ثم إَّنه منذ بداية اعتماد
ً في تمويل سوى 62
-5نزيف المقاوالت مستمر ..اإلفالس تضاعف ثالث مرات ،جريدة "اليوم .26-06-3062 ،"39
-6انظر :تقرير المغرب في سنة ،3062إنجاز :وحدة الدراسات االقتصادية والمالية ،إشراف وتنسيق :د .مصطفى ش ٌكري.
-7انظر :رشيدة الخير ،النظام البنكي بالمغرب وإشكالية تمويل المقاوالت الصغرى والمتوسطة ،ص.632 :
-8هناك برامج أخرى لدعم المقاوالت لم نتطرق إليها مثل :برنامج مساندة ،وبرنامج امتياز -نمو ،ويسري عليها نفس التحليل مع
اختالف طفيف.
156
المجلد ،3العدد 9502 ،9
مول البنوك سوى %23من مجموع الشباب الحاملين للمشاريع[ ،]9والتي ما فتئت تبدي ًا
حذر البرنامج لم تُ ِّ
مبررة رفضها بعدم تقديم الشباب لمشاريع قابلة للتَّمويل!![.]10ايداِّ ،
متز ً
ثالثًا :محدودية استغالل ضعف استغالل صناديق الضمان ،والخطوط األجنبية لتمويل
رابعا :تواضع ح ِ
صائل صناديق الضمان والتمويل المشترك. ً
9 - Voir: BENEZHA (Hajar), «Emploi: L’échec des programmes d’insertion», L'Economiste, édition 4375, du: 09
/10/2014.
-10انظر :النظام البنكي بالمغرب وإشكالية تمويل المقاوالت الصغرى والمتوسطة ،مرجع سابق ،ص.613 :
-11قلنا :آخر الحصائل؛ ألنه سوف يالحظ أنَّ هناك اختال ًفا في تواريخ اإلحصائيات المعتمدة ،وهو أم ٌر راج ٌع إلى ال َّتباين في تواريخ
يؤثـر هذا األمر كثيرً ا على االستنتاجات آخر الحصائل التي استطعنا الحصول عليها .ولكن مع ذلك فليست هناك فروق شاسعة بينها ،ولن ِّ
التي خرجنا بها من خالل دراستنا لهذا الموضوع.
157
المجلد ،3العدد 9502 ،9
بالنسبة للصندوق الوطني لتأهيل المقاوالت :فقد بلغ عدد المشاريع المستفيدة منه سبعة وستون
مشروعا ،بينما لم يتم استغالل ،والى حدود أكتوبر 3002سوى % 22,12من أصل الميزانية
ً ()12
المرصدة.
ويندرج هذا البرنامج -الذي بادرت الوكالة المغربية لتنمية "األنشطة اللوجيستيكية" بإعداده بشراكة مع
االتحاد العام لمقاوالت المغرب -في إطار تفعيل "االستراتيجية اللوجيستيكية" الوطنية ،وخاصة المحور
ُّ
ويمتد للفترة ( )3036-3062مع مرحلة أولى المتعلق بتنمية "فاعلين لوجيستيكيين" ناجعين ومندمجين،
( ،)3062-3062وكما أخبر المسؤولون عنه ،أنه يترجم اإلرادة المشتركة للفاعلين من القطاعين العام
158
المجلد ،3العدد 9502 ،9
والخاص من أجل جعل "اللوجيستيك" دعامة ورافعة لتحسين القدرة التنافسية العامة للمقاوالت المغربية
الصغرى والمتوسطة في محيط دولي يتَّسم بمنافسة اقتصادية كبيرة.
الخاصة بهذه
َّ إلى حدود نهاية سنة 3003لم يتم االلتزام سوى بنسبة %16,2من مجموع الميزانية
الخطوط[.]12
ويمكن تفسير ضعف استعمال خطوط االعتماد األجنبية بمجموعة من األسبابَّ ،
ولعل أبرزها ما يلي:
السبب الثاني :يتمثَّل في غياب تحفيز للبنوك المغربية التي تفضل تقديم منتجاتها التمويلية التي تتقن
استعمالها ،وتجني وراء ذلك أرباحا مهمة عوض االنخراط في مساطر ثقيلة وضعيفة المردودية.
السبب الثالث :يتجلَّى في ثقل المساطر ،وطابع الشروط الخاصة بالقروض الممنوحة في إطار هذه
الخطوط.
-12جاء ذلك على لسان مديرة الوكالة الوطنية للنهوض بالمقاوالت الصغرى والمتوسطة ،انظر:
ECHIHABI (Latifa) , "stratégie nationale de modernisation et compétitivité des entreprises au Maroc", Tunis 16 MAI 2006,
pp : 4 – 34.
159
المجلد ،3العدد 9502 ،9
ود التَّمويل البنكي للمقاوالت الصغرى والمتوسطة ،ال يجد سببه في قلة اآلليات التمويلية ،لكن َّ )6
إن حد َ
المشكل يكمن في صعوبة الولوج إلى هذا التمويل من أجل االستفادة من هذه الموارد ،والتي يعاب عليها
خاصة.
َّ تطور المقاولة ،وما تفرزه من حاجيات تمويلية
أيضا ،عدم مواكبتها لمختلف مراحل ُّ
ً
ٍ
مجموعة من محدودية التَّمويل هاته ليست بمحض ُّ
الصدفة ،واَّنما هي ناجمةٌ عن َّ مظاهر َّ )3
إن
َ
ينجم عنها من ٍ
آثار ِّ
المتوسطة بالبنوك ،وما ُ
ِّ المتحكمة في رسم عالقة المقاولة الصغرى و األسباب والعوامل
البنكي الذي تستفيد منه هاته المقاوالت.
ِّ على تحديد وتيرة ونوع التَّمويل
المطلب الثاني :هشاشة العالقة بين المقاولة الصغرى والمتوسطة ،وبين البنوك ،أو األسباب
المفسـرة لمحدودية التمويل البنكي.
المتوسطة إلى التَّمويل البنكي ،كانت -وما زالت -موضوع
ِّ الصغرى و
إن صعوبةَ ُولوج المقاوالت َُّّ
حاد ٍة بالمغرب ،فمن جهة تشتكي المقاوالت من حذر البنوك ،وضعف اهتمامها بتمويلها ،بينما تجيب
نقاشات َّ
ضعف جودة ملفات االستثمار وطلبات القروض .إن هذه المظاهر تُ ِّبين عن مدى هشاشة بأن السبب َ البنوك َّ
العالقة "االئتمانية" الرابطة بين المقاولة الصغرى والمتوسطة ،ويتبيَّن لنا األمر أكثر ،إذا ما علمنا الظُّـروف
نح القروض من طرف البنوك ،وما َّ
تتميز به هذه األخيرة من ارتفاع في التكلفة .ويجدر يتم في إطارها َم ُ التي ُّ
بنا في هذا المقام أن نبيِّن هذه اإلشكالية واألسباب المؤدية إليه من خالل الفروع التالية:
الفرع األول :حذر وتخوف البنوك من تمويل المقاوالت الصغرى والمتوسطة :األسباب
المتحكمة.
نظر لما يمكن خصوصا للمقاوالت ذات البنية المالية َّ
الهشةً ،ا ً ف البنوك من منح قروض، تتخو ُ
غالبا ما َّ
أن ينجم عن ذلك من مخاطر التَّـقصير في األداء ،وهذه الرؤية مبنية على أسباب ،منها:
ً
أول :ضعف بنية المقاولت الصغرى والمتوسطة:
13 - BLUNDEN, Katherine: «L'appréciation du risque bancaire», La revue Analyse financière (SFAF), n° 54, 3ème trimestre,
1983, p. 45.
160
المجلد ،3العدد 9502 ،9
َّ
المالية لهذه المقاوالت ،يالحظ ضعف نسبة هذه األموال ،مقابل ارتفاع نسبة المديونية قصيرة األجل ،وهو
ارتفاع تتحكم فيه مجموعة من األسباب:
غلبة الودائع ألجل داخل موارد البنوك ،التي تدفعها إلى الحرص على القيام بمعامالت قصيرة األجل. -
-أهمية حاجيات رأس المال العامل والتمويل الدوري داخل المقاوالت الصغرى والمتوسطة.
فارق بين فترة إنفاق المقاولة وتوافر الموارد لتغطية هده النفقات ،تلجـأ المقاولة
غالباٌ -
ونظ ار لتواجد ً -
سد هذه الحاجيات ،إلى القروض البنكية الصغرى والمتوسطة ،في ظل عدم قدرة موارد االستغالل على ِّ
قصيرة األجل ،والذي يش ِّك ُل كل من الخصم والحساب المكشوف ضمنها أهم موارد التمويل المستعملة.
وتجدر اإلشارة إلى أن هذه القروض ،ال تستعمل فقط كموارد آنية ،ولكن كموارد دائمة لتمويل حاجيات
رأس المال العامل ،وهو األمر الذي من شأنه اإلسهام في ارتفاع االستدانة ذات المدى القصير بشكل مفرط.
ونظر لضعف بنية المقاوالت الصغرى والمتوسِّطة وتخبُّطها في جانب التّمويل البنكي ،رّكزت الكتابات ًا
فعالة تقود قاطرة التنمية
المضي قُ ُد ًما في تشجيعها ،باعتبارها أداة ّ
ِّ المعاصرة على االهتمام بها ومساندتها ،و
االقتصادية واالجتماعية بالبلد[.]14
درجة مخاطـر تمويل المقاولة الصغرى والمتوسطة من وجهة نظر بنكية ارتفاع ثانيا:
ً
تتذرع البنوك بالمخاطر المتعلقة بتمويل المقاولة الصغرى والمتوسطة ،لكي تبرر ضعف
غالبا ما َّ
ً
تمويالتها لفائدة هذه الشريحة من المقاوالت.
فضعف التدبير المالي لهذه الشريحة من المقاوالت ذات الطابع العائلي المنغلق ،باإلضافة إلى عدم
توفر معظمها على الضمانات الالزمة ،يبرران حذر وتحفظ البنوك في غالب األحيان من هذا التمويل.
إن البنك باعتباره مقاولة من المقاوالت ،يخضع في تسييره لمجموعة من الضوابط األساسية .فعندما
يهم بتوزيع الموارد المالية المتاحة على مختلف االستخدامات ،فهو يحاول أن يختار أفضل االستعماالت
-14راجع :خطب وندوات صاحب الجاللة الملك محمد السادس 32 ،يوليوز 62 -6999يوليوز ،3000ص 606و ،399والنظام
البنكي بالمغرب وإشكالية تمويل المقاوالت الصغرى والمتوسطة ،مرجع سابق ،ص ص.303-690 :
161
المجلد ،3العدد 9502 ،9
الممكنة .واالستخدام األفضل للموارد المالية ،من وجهة نظر البنك ،هو ذلك االستخدام الذي يستجيب للعديد
من االعتبارات المالية وغير الماليَّة[.]15
فأما األولى فهي ترتبط أكثر بمعايير الربحية ،المردودية والسيولة .وأما الثانية ،فهي تشكل في الواقع،
واحدة من مصادر التهديدات بالنسبة للبنك ،تتمثل في التغييرات التي يمكن أن تحدث ما بين لحظة منح
القرض ولحظة استرداده.
إن مخاطر تمويل المقاولة الصغرى والمتوسطة بالنسبة للبنك ،ذات تسمية واحدة ،تتمثل في غالب
األحيان ،في انخفاض أو الضياع النهائي للمردودية ،خصوصا وأن هذا النوع من المقاوالت تبقى ضعيفة
َّ
االقتصادية من أمام مواجهة التَّغيرات التي يمكن أن تحدث في محيطها العام ،وما يمكن أن تعرفه السياسة
الت اقتصاديَّة عميقة على أكثر من صعيد (أنماط اإلنتاج االقتصاديَّة ،القيم الثَّقافية ،والتَّقاليد تحو ٍ
ُّ
االجتماعية ...إلخ)[.]16
فالمخاطر هنا ترتبط أكثر بالمردودية ،وبدرجة توازن البنية المالية ،وكذا بالتَّغييرات التي يمكن أن
بنية ماليَّ ٍة
قائم على ٍ
ي ٍ المهتمين الذين يرون إمكانية فشل مشروٍع استثمار ٍّ
ِّ كثير من تمسهما ،وهو ما ال ُي ِّ
حبذه ٌ َّ
جيدة[.]17
مبدئيا ّ -
ً -
الفرع الثاني :عدم فعالية األساليب المعتمدة لقبول منح القروض للمقاوالت الصغرى
والمتوسطة.
َّ
إن البنك مهما كانت مصادر موارده المستعملة ،فإنه يريد توظيف هذه األخيرة بالشكل الذي يحافظ
عليها ويضمن سالمتها .وهذا األمر يصبح لزاما عندما يتعلق األمر باستعمال موارد الغير .غير أن ما يعاب
على البنوك التجارية بالمغرب ،هو اعتمادها لمقاربة كالسيكية في دراسة ملفات القروض ومبالغتها في طلب
الضمانات.
15 -Institut de Développement, «le financement de la petite entreprise en Afrique», préface de Robert Arzano, l’Harmaton,
1995 .P: 46-4.2
16- Ibn abdeljalil (Najib), «L'entreprise et son environnement, Recueil des publications», P. 74.
162
المجلد ،3العدد 9502 ،9
وللتفصيل في ذلك ،اعتمدنا على خالصات دراسة ،قام بها أحد الباحثين الجامعيين حول موضوع:
"استراتيجية توزيع القروض وتشخيص توقف المدينين عن الدفع"[ ،]18حاول من خاللها دراسة المعايير
المعتمدة في ق اررات منح القروض للمقاوالت من جهة ،وتفسير محددات توقف هذه األخيرة عن الدفع من
جهة أخرى .وهكذا تم التَّمييز بين نوعين من المعامالت و ِّ
الن َسب المالية المعتمدة ،أحدهما :متعلق بنشاط
االستغالل (معامل اإلنتاجية ،معامل المردودية) ،أما اآلخر :فهو متعلِّـ ٌ
ق بالبنية المالية (معامل نصيب
المصاريف المالية في النتائج ،معامل القدرة على التسديد ،معامل المديونية ،ثم معامل المالءة)[.]19
ومن خالل المقارنة بين هذه العوامل واألخرى المتحكمة في تقصير المقاوالتَّ ،
تبيـن من بين الخمس عوامل
تم اعتمادها بمناسبة دراسة ملف القرض ،نجد فقط "معامل المديونية" ،و"معامل المالءة" ،هما المؤثران
التي َّ
في منح هذا األخير ،في حين أنهما لم يكونا المتحكمين في تقصير المقاوالت المعنية وهو ما يمكن أن يشكل
إجحافا في حق مجموعة من المقاوالت السليمة التي لم تستفد من تصنيف جيد ،نتيجة تقدير خاطئ لمخاطر
ِّ
المتحكمين الرئيسيين التقصير في األداء ،في حين كان "معامل المردودية" و"معامل المصاريف المالية" ،هما
في تقصير تلك المقاوالت ،غير َّأنهما لم يؤثِّـ ار في اتِّخاذ قرار منح التَّمويل.
َّ
إن اعتماد درجة "المالءة" ومستوى "المديونية" بصفة أساسية ،يمكن أن يؤدى بالبنك ،إما إلى المبالغة
واإلفراط في تقدير خطر التقصير أو تقديره بأقل من الحقيقة ،وتصنيفه بالتالي "المقاوالت السليمة" ضمن تلك
مساهما بذلك البنك نفسه في تحقيق مخاطر االئتمان.
ً التي يحمل تمويلها مخاطرة كبيرة ،والعكس صحيح،
18 -MASMOUDI (Hicham), «stratégies d’octroi des prêts et analyse de la défaillance des emprunteurs. Application de
modèles sur données d’entreprises».
-19انظر :عائشة الشرقاوي المالقي ،البنوك اإلسالمية :التجربة بين الفقه والقانون والتطبيق ،ص ص.631 - 633 :
163
المجلد ،3العدد 9502 ،9
وتبقى الضمانات المبالغ في طلبها من طرف البنوك أحد أهم االنتقادات الموجهة لهذه األخيرة.
ولعل األمر سيتضح أكثر ،مع معطيات تقرير البنك الدولي حول "تقييم مناخ االستثمار بالمغرب" ،التي
وتم رفض ملفاتها؛ ألن % 19منها ال يملك ضمانات[.]21
قرضا َّ تفيد َّ
بأنه ضمن نسبة المقاوالت التي طلبت ً
غالبا ما تطلبها البنوك ،تلعب َّ
الضمانات العقارية دور "بطاقة يخص أنواع َّ
الضمانات التي ً ُّ أما فيما
الدخول" إلى سوق االئتمان.
وعلى الرغم مما يقوم به صندوق الضمان المركزي -باعتباره مؤسسة ماليَّة عمومية في حكم
المؤسسات البنكية التي أحدثت سنة 6999يساهم باعتباره آلية من آليات الدولة ،في تحفيز المبادرة الخاصة
عبر تشجيع خلق المقاوالت وتطويرها وتحديثها ،باإلضافة إلى دعم الولوج للسكن ،وضمان قروض االستثمار
واالستغالل واعادة الهيكلة المالية ،ونحوها من الخدمات.
طبيعيا للبنوك أبرم مع هذه األخيرة اتفاقيات للتعاون في مجال استخدام منتجات
ً ورغم وصفه شري ًكا
للتطور االقتصادي المنشود الذي
ّ الضَّمان والتَّمويل المشتركَّ ،
فإن هذه الجهود تبقى ضئيلة وغير ومواكبة
يشهده العالم.
مهما للحصول على القروض البنكية ،وهو ما وهكذا تبقى ملكية األرض -في الواقع المغربي -شرطًا َّ
النوع من الضَّمانات[ ،]22وباإلضافة يضر بالمقاوالت الصغرى والمتوسطة التي ال تتوفَّـر ً -
غالبا -على هذا َّ ُّ
20- ABOUCH (M), MAAROUF (A), « la banque dans la nouvelle dynamique financière : Une analyse rétrospective du
cas Marocain », op. cit., p. 101.
- Séminaire sur «Les modes de financement des PME/PMI»,op. cit., p. 102.
-21يفيد نفس التقرير بأن متوسط قيمة الضمان يقارب ( )٪330من متوسط قيمة القرض الذي تم الحصول عليه .وهو أيضًا من أعلى المتوسِّطات الحسابية بعد
جمهورية جورجيا ،وغالبًا ما يت ُّم تفسير ذلك بصعوبة ،وكذا طول مسطرة تحقيق الضمانات البنكية.
164
المجلد ،3العدد 9502 ،9
الضمانات ،فإن البنوك المغربية تتَّجه إلى تعبئة ضمانات أخرى ،كالرهن الحيازي لألصول التجارية،
إلى هذه َّ
للمعدات[.]23
والرهن الحيازي ُ
خصوصا تلك
ً للمؤسسات البنكيَّة ،عبر مغاالتها في مطالبة زبنائها بتقديم ضمانات، َّ النفعي إن التَّ ُّ
وجهَ َّ َّ
َّ
الموجـه للمقاوالت الصغرى التي لها ارتباط ِّ
بالذ َّمة الماليَّة للمقاولة ،من شأنه التَّـأثير على ارتفاع تكلفة التمويل
والمتوسطة.
طويال؛ ألن
ً وبالمغرب تبقى مجموعة من المقاوالت الصغرى والمتوسطة ُمقصاة من سوق القروض
عالقتها مع البنك ال تقوم على أساس معلومات جيدة وضرورية بالنسبة لهذا األخير من أجل توقع المخاطر،
-23حيث نجد أن ( )٪19من المقاوالت قدَّمت ره ًنا حيازيًا ألصلها التجاري ،و( ،)٪13حسب معطيات التقرير السابق.
ولل َّتوسع في معرفة هذه الضَّمانات ،وال َّتمييز بين أنواعها ،راجع :وليد العايب ،ولحلو بوخاري ،اقتصاديات البنوك والتـقنيات
البنك َّية ،ص 639وما يليها.
24-Voir: MENARD (L) et collaborateurs, Dictionnaire de la comptabilité et de la gestion financière. p. 615.
165
المجلد ،3العدد 9502 ،9
طالما أنها تبقى غير متحمسة لجعل حساباتها أكثر شفافية ،فال يمكن المجازفة بالتكلفة الضريبية من أجل
الحصول على قرض بنكي[.]25
صعبا
ً ماليا
وضعا ً
ً فانخفاض اإلنفاق الحكومي من جهة ،وانحسار التمويل البنكي من جهة ثانية ،أنتج
بالنسبة إلى مؤسسات القطاع الخاص التي تحاول تنظيم أمورها المالية لمواجهة الوضع الجديد في السوق.
ومن جهة أخرى أثبت الواقع أن ارتفاع تكلفة القروض يرجع باألساس إلى الممارسات البنكية غير
تضر بهذه المقاوالت.
"المشروعة" التي ُّ
يخص َخصم
ُّ يوما ،فيما
يوما عوض ً 213 مثال َّ -
فإن العمل بالسنة البنكية المكونة من ً 210 هكذا ً -
الفوائد يؤدي إلى ارتفاع نسب هذه األخيرة .ومن تم َّ
فإن فائدة بنسبة %63ستصبح (÷ 211 × %63
،)%63,3 = 210وهو ما ِّ
يؤدي في نفس الوقت إلى تحويل نسب فائدة عادية إلى أخرى ربوية .فإذا كان
يوما
السنة البنكية المكونة من ً 210 بنك المغرب قد أوجب عدم تجاوز سقف َّ ،%69,69
فإنه باعتماد َّ
النسبة إلى .%69,223
سترتفع هذه ّ
المبحث الثاني :إمكانيات تجاوز إشكالت تمويل المقاولت الصغرى والمتوسطة في ظل
قانون البنوك التشاركية.
يكشف الواقع التَّ ِّ
مويلي للمقاوالت الصغرى والمتوسطة بالمغرب ،في عالقته مع البنوك التجارية وما
معوقات ،مدى الحاجة إلى تجاوز هذه األخيرة والعمل على عالجها .وتبدو هنا أهمية منتجاتيعرفه من ِّ
متميزة ،في إيجاد وتقديم بدائل تساهم في ِّ
حل مشاكل المالية التشاركية بما تحمله من خصائص وسمات ِّ
تمويل المقاوالت الصغرى والمتوسطة (المطلب األول) ،شريطة رفع مجموعة من العراقيل والتَّحديات التي
تواجه اعتمادها (المطلب الثاني).
166
المجلد ،3العدد 9502 ،9
المطلب األول :مدى قدرة منتجات المالية التشاركية لالستجابة لحاجيات المقاوالت الصغرى
والمتوسطة التمويلية.
أقرت اللجنة في قرارها الصادر بالجريدة الرسمية ضمن عدد ( )1392أن «مشروع المنشور المعروض
ّ
عليها وفق صيغته النهائية مطابق ألحكام الشريعة اإلسالمية ومقاصدها ،وليس فيه ما يخالف هذه
استنادا لألدلة الشرعية واالجتهادات الفقهية المعتبرة»[.]26
ً األحكام،
-26انظر :رأي اللجنة الشرعية للمالية التشاركية بالمجلس العلمي األعلى ،رقم ( ،)2بتاريخ 60 :ربيع النبوي 6922هـ الموافق60 :
دجنبر 3061م ،الجريدة الرسمية ،عدد ( 2 ،)1392جمادى اآلخـرة 6922هـ الموافق 3 :مارس 3062م ،ص ص.196 - 129 :
167
المجلد ،3العدد 9502 ،9
العميل المتداول (البضائع) أو على األقل تأجير اآلالت والمعدات وغيرها من صور المنفعة ،أي :أن التمويل
هو تقديم مال ليكون حصة مشاركه برأس مال أو أنه قيام مباشرة بشراء سلعه لتباع لألمر بالشراء)[.]27
ومن هنا وجب البحث في صيغ التمويل التشاركي للمقاوالت الصغرى والمتوسطة ومقارنتها بغيرها.
ً
أول :صيغة التمويل بالمرابحة ومدى مالءمتها للمقاولت الصغرى والمتوسطة
المرابحة لغة :مشتقه من "ربح" ،والربح هو النماء والزيادة ،وفى التجارة :هو الفرق اإليجابي بين كلفة
السلعة وسعر بيعها ،فإذا تحقَّق يكون قد باع سلعته مرابحة ويقال :بيع مرابحة ،وكذلك يقال :أربحته على
معلوما[.]28
ً بحا
سلعته إذا أعطيته ر ً
وقد اتفق الفقهاء -على اختالف مذاهبهم -على مفهوم بيع المرابحة ،فهو ال يخرج عن كونه «بيع
مثل الثمن األول الذي قامت به السلعة في يد مالكها (أي البائع) وزيادة ربح معلوم متفق عليه» .والمقصود
بالثمن األول للسلعة ،هو تكلفة الحصول عليها ،والتي تساوي ثمن الشراء مضافًا إليه عناصر التكاليف
المنفقة عليها[.]29
وقد تداول الباحثون المعاصرون تعريفها بأنها« :بيع سلعة برأسمالها الذي قامت به مع زيادة ربح معلوم
متّفق عليه ،]30[»...أي :بيع بأزيد من رأس المال[ .]31ويدخل بيع المرابحة ضمن بيوع األمانة[]32؛ ألن البائع
مؤتمن على اإلخبار بالثمن الذي اشتري به السلعة[.]33
-27أكاديمية السودان للعلوم المصرفية والمالية 3063 ،م ،ص ،30وراجع أيضا :دور البنوك في استدامة تمويل المشروعات الصغرى
لمعالجة الفقر المجتمعي (دراسة حالة مجموعة من المصارف السودانية للفترة من 3063- 3002م) ،عبد الماجد بله عبدالساوي ،قاسم
الفكي علي ،مجلة العلوم االقتصادية ،مج ،61ع ،3061 ،6ص.20
-28ينظر :لسان العرب ،ج 3ص ،993وراجع أيضًا :المعجم االقتصادي اإلسالمي ،أحمد الشرباصي ،ص ،963معجم المصطلحات
االقتصادية في لغة الفقهاء ،نزيه حمَّـاد ،ص 392بتصرّف.
-29ينظر :نظرية األرباح في المصارف اإلسالمية ،عيسى ضيف هللا منصور ،ط ،3002 ،6دار النفائس ،عمّان -األردن ،ص.222
-30شرح منح الجليل ،ج 3ص ،266والمغني البن قدامة ،ج 1ص ،311وراجع أيضًا :ضوابط التجارة في االقتصاد اإلسالمي ،محمد
نجيب حمادي الجوعاني ،ص 92وما يليها.
-31ينظر :سلسلة إصدارات األمانة العامة التحاد المصارف السوداني3062 ،م.
-32بيع األمانة :هو البيع الذي يعتمد في تحديد الثمن فيه على ذكر رأس المال من قبل البائع ،فيذكر البائع رأس ماله فيقول :اشتريته
بعشرة ً
مثال ،ثم ي َّتفق بعد ذلك مع المشتري على ربح معلوم ،أو خسارة معلومة ،أو ي َّتفق معه على بيعه جزءًا من المبيع دون جميعه.
وبتعريف آخر هو :هو البيع بتخيير الثمن ،أو هو البيع الذي يُحدَّد فيه الثمن مثل رأس المال أو أزيد أو أنقص .وقد سمي أمانة؛ ألن
المشتري يأتمن البائع فيه عادة على بيان رأس المال .وللبيع باألمانة أنواع أربعة ،وذلك بحسب تحقُّق الربح فيه أو عدمه ،ومنها :بيع
المرابحة الذي نحن بصدد الحديث عنه .ينظر :كشاف القناع ،للبهوتي ،ج 2ص ،311ومعجم المصطلحات االقتصادية في لغة الفقهاء،
نزيه حماد ،ص.201
-33المصارف اإلسالمية والمصارف التقليدية ،األساس الفكري والممارسات الواقعية (مع دراسة تطبيقية على المصارف العاملة
بالمملكة البحرينية) ،محمد الطاهر الهاشمي ،ط ،3060 ،6منشورات جامعة 2أكتوبر -ليبيا ،ص.622
168
المجلد ،3العدد 9502 ،9
وقد شاع استعمال هذا النوع من البيوع الحديثة في البنوك اإلسالمية كأحد وسائل تمويل التجارة الداخلية
فعال[.]35
والخارجية ،وذلك بشراء السلعة التي يطلبها العميل من المنتج ثم يبيعها له البنك بعد ورودها ً
ويعتمد نظام المرابحة في البنوك التشاركية على قيام المصرف التشاركي (اإلسالمي) بشراء البضائع والسلع
التي يطلبها المتعامل مع المصرف اإلسالمي على أساس التزام الطالب بشراء ما أمر به حسب سعر التكلفة
مع إضافة الريح المتَّفق عليه حسب لوائح المصرف ،وهي النسب التي تدور في َّ
معدلها ما بين 2و%60
عادة إذا حسبت على األساس السنوي لمردود رأس المال.
َّ
وبالنظر ِّ
لتدني هذه النسبة عن حدود الربح الفعلي الذي يمكن الحصول عليه عن طريق المشاركة ،فقد
ترى إدارة المصرف اإلسالمي إمكان استحداث عقد جديد في صورة شركة المرابحة وفق قواعد محددة.
نسبياَّ ،إال
بوي ،ورغم كون هذه العملية مكلِّفة ً
أهمية هذا العقد -أي :المرابحة -في كونه غير ر ّ
وتكمن ِّ
فضال عن كون البنك ينضبط ً َّأنها خالية من الربا ،ومرونتها ،وتغطيتها لمختلف المجاالت والقطاعات،
الربويـة (التقليديَّة).
موجودا في األبناك ِّ
ً بالغ ْـرم)[ ،]37وهو ما ليس
الغ ْـن ُم ُ
[]36
لنظرية المخاطرة ،وقاعدة ( ُ
عرفها قانون البنوك التشاركية -هي« :كل عقد يضع بموجبه بنك تشاركي ،عن طريق
اإلجارة -كما َّ
اإليجار ،منقوال أو عقا ار محددا وفي ملكية هذا البنك تحت تصرف عميل قصد استعمال مسموح به
قانونا»[.]38
ً
-34ينظر :أصول المصرفية اإلسالمية وقضايا ال َّتشغيل ،ناصر الغريب ،ط6962 ،6هـ ،6991 -توزيع دار أبوللو للطباعة والنشر
والتوزيع -القاهرة ,ص.619
-35التجارة في اإلسالم ،عبد السميع المصري ،ص .13
-36الستيعاب هذه ال َّنظرية وتطبيقاتها انظر :عويضة ،عدنان عبد هللا محمد ،نظرية المخاطرة في االقتصاد اإلسالمي ،ص ص- 92 :
.621
-37وردت هذه القاعدة في كثير من كتب الفقه وعند الحديث على الشركات .انظر على سبيل المثال :السَّـرَ خسى ،المبسوط".20/62 ،
وأصل هذه القاعدة :حديث نبوي شريف وهو قوله صلى هللا عليه وسلم في شأن زيادة الرهن ونمائه( :له ُغ ْنمُه وعليه غرمه) ،يعني :له
زيادته وعليه نقصانه ،وهللا أعلم.
169
المجلد ،3العدد 9502 ،9
المعوقات التَّمويلية
ِّ مبدئيا – قادرةٌ ل ِّ
لحد من مجموعة من ً الصيغة ،فإنها - وبالنظر إلى ِّ
مميزات هذه ِّ
للمنشآت الصغيرة ،ومن بينها:
-1ال َّتغلُّب على مشكلة الضمانات التي تفتقر إليها المقاوالت الصغرى والمتوسطة
حد من مخاطر االئتمان المتعلقة بعدم إمكانية تحصيل األقساط ،وذلك القتران البيعفصيغة اإلجارة تَ ُّ
الزبون عنالمؤجـر ،ومن تم إذا توقَّـف َّ
ِّ بصيغة التأجير فقانونا وشرعا تظل ملكية العين المستأجرة في يد
َّ
المؤجرة. المؤ ِّجـ ُر العين ُّ
يسترد َ السداد أو أفلس
َّ
الضمانات ،وهو ما ُيسهم في التَّغلب على عد تملُّك البنك التَّشاركي للوحدة اإلنتاجية أحد ِّ
أهم أشكال َّ وي ُُّ
[]39
معوقات المقاوالت التي ال يتوافر لديها ضمانات . أهم ِّ
ِّ
-2س ُّد الحاجيات التمويلية لدورة االستغالل الخاصة بالمقاوالت الصغرى والمتوسطة:
يتيح عقد اإلجارة للمقاولة تخصيص األموال المتاحة لديها في تمويل دورة استغاللها خالل مدة تكون
عموما أطول من تلك التي تسمح بها طرق التمويل األخرى .وهو بذلك يلبي حاجات أصحاب المقاوالت
الصغرى والمتوسطة غير الراغبين في ولوج التمويل البنكي التقليدي ،إما لرغبتهم في الحصول على تمويل
ألطول أجل ،مع تقسيطه حسب توقعاتهم الربحية أو لعدم قدرتهم الحصول على هذا التَّمويل[.]40
كل ٍ
عقد يكون الغرض منه فإن عقد المشاركة هوُّ « :
حسب مقتضيات القانون الجديد للبنوك التشاركيةَّ ،
تشاركي في مشروٍع قصد تحقيق رب ٍـح»[.]41
ٍّ مشاركةُ بنك
مسبقًا بينهم. تحمل الخسائر في حدود مساهمتهم وفي األرباح حسب ن َس ٍب َّ
محددة َ ويشارك األطراف في ُّ
وقد تكتسي المشاركة أحد َّ
الشكلين اآلتيين:
-38المادة ،32الفقرة (ب) من القانون رقم 602363المُتعلِّق بمؤسَّسات االئتمان والهيئات المعتبرة في حكمها.
-39حسين عبد المطلب األسرج ،البديل اإلسالمي لتمويل المشروعات الصغيرة والمتوسطة ،ص.29 :
-40أبو عجيلة ،التمويل اإلسالمي ودوره في تمويل المنشآت الصغيرة ،مرجع سابق ،ص.339 :
-41المادة 32من القانون رقم 602363المُتعلِّق بمؤسَّسات االئتمان والهيئات المعتبرة في حكمها .انظر :الجريدة الرسمية عدد
( )1232بتاريخ :فاتح ربيع األول 30( 6921يناير .)3063
170
المجلد ،3العدد 9502 ،9
الثاني :المشاركة المتناقصة :وهي تلك الصيغة البديلة عن التَّمويل بالقروض طويلة األجل في
مد ٍة
بأن البنك سيخرج بعد َّ
الربوية؛ ذلك أن المساهمة تعني :استم اررية المشاركة المتناقصة التي توحي َّ
البنوك ِّ
يجي في إطار ترتيب منظٍَّم ومتَّف ٍ
ق عليه. معيَّنة في ٍ
شكل تدر ٍّ
وعلى ذلك تمثِّل المساهمة المتناقصة وسيلة لتمويل االستثمارات المتوسِّطة والطَّويلة في جميع المجاالت
ق بنود العقد[.]43
يجيا من المشروع َوْف َ
[]42
االستثمار والتنمية :ينسحب البنك تدر ً
ـرق تسيير مجموعة من المقاوالت تجعلها بعيدة عن كسب ثقة البنك ،بينما هذا النوع من التَّمويل َّ
إن طُ َ
فعاال في تسيير المشروع ،كما
دور ًيقوم على أساس خلق عالقة بين الطرفين طويلة األمد ،يلعب فيها البنك ًا
َّأنه يبقى وسيلة لتمويل طويل األمد للمقاوالت الصغرى والمتوسطة.
صيغة المضاربة هي شك ٌل من أشكال إقامة وتنظيم المشروعات االستثمارية ،بحيث يقوم فيها المضارب
باإلدارة ،بينما يؤمن البك التشاركي الموارد المالية والمادية الالزمة إلقامة المشروع ،وتوزع األرباح بين البنك
ورب العمل بنسبة ،متفق عليها ،واذا حدثت خسارة فإن البنك يتحملها في حالة عدم تقصير المضارب وعدم
إخالله بشروط المضاربة المتفق عليها.
وبالتاليَّ ،
فإن هذه الصيغة بميزاتها العديدة تكون قادرة على مواجهة معوقات التمويل التقليدي للمقاوالت
الصغيرة والمتوسطة ويتجلى لنا ذلك من خالل ما يلي:
* ُّ
الحد من مشكلة الضمانات ،حيث إ َّن الضمانات هنا ليست ضمانات عينية أو شخصية ،بقدر ما إنها
ب الحرص على مراعاتها. ترتبط أكثر بالمنتج والسوق وشخصية المقاول ،والتي َّ
يتوج ُ
* التغلب على مشكلة نقص التمويل الكافي للمقاولة.
171
المجلد ،3العدد 9502 ،9
هذه الصيغة بصفة أكثر المشروعات الزراعية لصغار الفالحين ،وكذا تمويل الحرفيين والصناعات
الصغيرة[.]44
-األولى :يقـوم بمقتضاها البنك بالتعاون مع الجهات المعنية بالمقاوالت الصغرى والمتوسطة ،بدراسة
لألسواق المحلية والخارجية لتحديد السلع التي يكثر رواجها واألكثر مالءمة ألذواق المستهلكين ومتطلباتهم
وكذا البحث عن إيجاد سلع جديدة أو سلع موجودة مع إدخال تحسينات علها والترويج لها لجذب المستثمرين
وتمويلهم من خالل عقد االستصناع يقضي بإسناد البنك تصنيع هذه السلع إلى العديد من المقاوالت الصغرى
والمتوسطة.
-أما الثانية :فيقوم بمقتضاها البنك باستصناع السلعة عن طريق إحدى المقاوالت ثم تأجيرها تأجي ار
تمويليا لمنشآت صغيرة[.]46
الفرع الثاني :واقع استجابة التمويل التشاركي لحاجيات المقاولت الصغرى والمتوسطة بالمغرب
من بين آثار ضعف األموال الذاتية للمقاوالت الصغرى والمتوسطة ،عدم قدرتها على تمويل رأس المال
الثابت .هكذا ،فصعوبة التجاء هذه المقاوالت للسوق المالية ،من جهة ،وكذا صعوبة حصولها على األشكال
التمويلية البنكية التقليدية (حيث تظل إما عاجزة عن تمويل الرأس مال الثابت بالكامل ،أو واقعة في شباك
مديونية قد ال تستطيع الوفاء بها ،)....من جهة أخرى يكشف عن أهمية عمليات التأجير أو عمليات
المشاركة المتناقصة ،وأيضا المرابحة.
-44الوردي ،أساسيات االقتصاد اإلسالمي وتطبيقاته المعاصرة ،مرجع سابق ،ص.260 :
-45أبو عجيلة ،التمويل اإلسالمي ودوره في تمويل المنشآت الصغيرة ،مرجع سابق ،ص ص.322-320 :
-المادة ،32فقرة (و) من القانون رقم 602363المُتعلِّق بمؤسَّسات االئتمان والهيئات المعتبرة في حكمها46.
172
المجلد ،3العدد 9502 ،9
َّ
نسبيةً ،-وقدرتها على االستجابة لحاجيات بالنسبة لإلجارة :فقد أثبتت التجربة مرونتها -وان كانت
المشروعات الصغرى والمتوسطة ،هذا بالرغم من ارتفاع تكلفتها.
معلوم أن قضية الضمان ترتبط بعملية التوظيف وطبيعة المخاطر التي يحتمل التعرض لها .فطبيعة
المخاطر التي يتعرض لها البنك في حالة التمويل بواسطة القروض التقليدية ،تختلف عن تلك التي يتعرض
لها في حالة التمويل بالمنتجات البديلة المذكورة.
َّ
إن المخاطر التي تواجه البنك في الحالة األولى ،هي مخاطر عدم االلتزام بالتسديد ،وبالتالي يجب
توفير الضمانات الالزمة .إن نوعية الضمان يجب أن تكفل له استرداد حقوقه (ضمانات عينية وشخصية).
فالعالقة هنا بين الطرفين (المقاولة والبنك) ،عالقة دائن بمدين .بالمقابل ،نجد طبيعتها في ظل التمويل
خصوصا في ظل عقد المشاركة) ،وفي ضوء ذلك ال ترجع ً التشاركي ،عالقة مشاركة في الربح والخسارة (
المخاطر هنا فقط الحتماالت عدم التزام العميل بالتَّسديد ،وانما ترتبط أيضا بنوعية العملية االستثمارية.
ويتَّضح مما سبق أن الضمانات الالزمة لمواجهة هذا النوع من المخاطر تتركز حول نوعين :ضمانات
أساسية تتمثل في ،توافر الكفاءة األخالقية والعملية في الزبون ،ضمانات تكميلية ،تتمثل في :الضمانات
الشخصية ،والضمانات الحقيقية.
-47عائشة المالقي ،البنوك اإلسالمية :التجربة بين الفقه والقانون وال َّتطبيق ،ص.330 :
-48انظر :رشيدة الخير ،آفاق تمويل المقاوالت الصغرى والمتوسطة في ظل مشروع قانون البنوك التشاركية ،مجلة الفقه والقانون ،ع
( ،3069 ،)63ص.206 :
173
المجلد ،3العدد 9502 ،9
وهذا ما كشفت عنه مجموعة من الدراسات الميدانية ،التي بحثت على أرض الواقع انتظارات وتطلُّعات
للسوق البنكية المغربية .وقبل االنتقال إلى رصد التَّحديات
هذه المقاوالت من عملية ولوج البنوك التشاركية ُّ
التي يجب على البنوك التشاركية رفعها لربح رهان اإلسهام في تنمية المقاوالت موضوع البحث ،نبيِّن َّأوًال
ٍ
بإيجاز في المحاور اآلتية: أبرزها
الفرع األول :انتظارات المقاولت الصغرى والمتوسطة من ولوج البنوك التشاركية للسوق البنكية
بالمغرب.
همتا رصد انتظارات المقاوالت الصغرى والمتوسطة اعتمادا على معطيات الدراستين الميدانيتين اللتين َّ
ً
َّ
المركزة والمبيَّنة باألرقام في الجدول التالي: من التَّمويل التَّشاركي ببالدنا ،خرجنا بهذه الخالصة
الدراسة رقم ()2 الدراسة رقم ()1 انتظارات المقاوالت الصغرى والمتوسطة
مضاربة مشاركة مرابحة مضاربة مشاركة مرابحة أنواع التمويالت المرغوب فيها
-49انظر :رأي المجلس االقتصادي واالجتماعي والبيئي حول نص القانون رقم 602363المُتعلِّق بمؤسَّسات االئتمان والهيئات المعتبرة
في حكمها ،اإلحالة رقم ،3069/02ص.63 :
174
المجلد ،3العدد 9502 ،9
ملة من الصُّعوبات التي ال زالت الدراستين ،يقف الباحث على ج ٍمن خالل قراءة فاحصة لمعطيات هاتين ِّ
ُ
تتخبَّط فيها المقاولة الصغيرة والمتوسِّطة ،في المقابل هناك طموحات وتطلُّعات ُّ
تود المقاولة المعنيَّة تحقيقها،
بناء على المعطيات المتوفّرة -في اآلتي:
ويمكن رصد بعضها ً -
المتوسـطة في التَّسريع بالعمل بالمنتجات التَّشاركية ليس مرتبطًا فقط بالجانب
ِّ الصـغرى و
إن رغبةَ المقاوالت ُّ َّ
ٍ
تمويل بتكلفة مناسبة ،والتي يمكن أن بالرغبة في الحصول على أيضا َّ ولكن مرتبط ً
ُ العقائدي ( َّ
الشـرعي)،
عدد المرتقب للمتدخلين في السوق البنكية المغربية (بنوك إسالمية تفرزها المنافسة المتوقَّع خلقها من خالل التَّ ُّ
-خليجية ،شبابيك إسالمية مغربية ،البنوك التِّجارية.)...
أهم ٍّ
تحد يجب رفعه من طرف البنوك اإلسالمية بالمغرب ،هو االبتعاد عن "تقليد" البنوك التقليدية َّ
إن َّ
التجارية في كيفية تعاملها مع المقاوالت الصغرى والمتوسطة ،من خالل رفضها تحمل المخاطر ،والبحث
الدائم عن "األمان" ،فيما يخص توظيف أموالها.
175
المجلد ،3العدد 9502 ،9
وحقيقيا ،يعتمد على فهم مشخص لزبونه وليس على إجراءات ذات طابع عام قد
ً فاعال
البنك باعتباره شري ًكا ً
يستند إلى تقويم ليس منطقي أو دقيق في عدد من األحيان.
خاتمة:
من خالل معالجتنا لهذا الموضوع َّ
الشائك ،خلصنا إلى مجموعة من النتائج والتوصيات ،والتي نورد
بيانها مجملة وبتركيز في النقاط التالية:
َّ
تتحكم مجموعة من العوامل في إفراز إشكالية تمويل المقاوالت الصغرى والمتوسطة ،أبرزها ،إشكال -0
ضعف المعلومات والتواصل بين الطرفين ،إشكال المبالغة في طلب الضمانات من طرف البنوك ،إشكال
ارتفاع تكلفة التمويل البنكي الموجه للمقاوالت الصغرى والمتوسطة...فرغم مجيء اإلصالحات بالشروط
واآلليات التمويلية الالزمة لتقوية القدرات المالية لهذه األخيرة ،واعدادها لمواجهة تحديات االنفتاح المتزايد
لالقتصاد المغربي ،فإنه لم يستطع التأثير على سلوك الطرفين في اتجاه نسج عالقة تشاركية تخدم مصلحة
كليهما.
األهمية التي يمكن أن تلعبها البنوك التَّشاركية على مستوى المساهمة في عالج إشكالية
ِّ من هنا تظهر
التَّمويل هاته.
-األسرج (حسين عبد المطلب)" ،دور التمويل اإلسالمي في تنمية المشروعات الصغرى والمتوسطة" ،ص 50 61
بتصرُف.
176
المجلد ،3العدد 9502 ،9
-7إلزامية تغليب البنوك التَّشاركية عند اعتمادها بالمغرب للمقاربة التَّشاركية في تعامالتها التَّمويلية؛
لتجاوز سلبيات اإلصالحات السَّابقة ،والتأسيس لظروف ائتمانية جديدة ،يتحول من خاللها االهتمام من إدارة
اإلقراض إلى إدارة االستثمار ،ومن التَّركيز على الضَّمانات -بمختلف أنواعها -إلى التَّـركيز على البحث
عن الجدوى االقتصادية ،ومن منح االئتمان للحصول على فائدة إلى تحفيز ِّ
االدخار واالستثمار.
هينا برفع مجموعة من المعيقات التي اعتماد المقاربة التَّشاركية من لدن البنوك اإلسالميةُّ ،
يظل ر ً ُ -3
ستم ُّس -بدون شك -مجال المنافسة المشروعة المفترضة بينها وبين البنوك التِّجارية عبر إعادة َّ
النظر في ُ
السياسة النقدية.
ويمكن أن نأخذ هنا -على سبيل المثال -آلية سعر الخصم أو سعر الفائدة الذي يعتمده البنك
المركزي في عملية ِّ
مد البنوك بالسُّيولة ،والتي ستجد فيه البنوك اإلسالمية نفسها غير مستفيدة من هذه اآللية،
العتماد هذا اإلقراض على الفائدة ،وستكون بذلك مجبرة على االحتفاظ بمعامل سيولة مرتفعة ،األمـر الذي
ينعكس على قدرتها االستثمارية بطبيعة الحال ،وهو ما يستلزم معالجة هذا اإلشكال القانوني ،وذلك بالسعي
أيضا-
آمنا ً -
أيضا مال ًذا ً ٍ
أسلوب يتوافق مع العمل البنكي اإلسالمي ،حتى يصبح البنك المركزي ً الستحداث
لهذه البنوك.
التوصيات:
)0البد من تطوير مستمر وفاعل للبرامج الحكومية مثل :مساندة ،وامتياز ،ومقاولتي؛ باعتبار أنها لم
َّ
ومهددون كبير من المقاولين الشباب متابعون أمام المحاكم
عددا ًا تُحقِّق ً
حاليا المطلوب منها ،بدليل أن ً
بالسجن.
177
المجلد ،3العدد 9502 ،9
جدي للمخططات والتوصيات والندوات التي عقدت في هذا الشأن ،وهي لم تجد
)7ضرورة التفعيل ال ّ
طريقها بعد إلى التنفيذ الفعلي بسبب غياب سياسة حكومية حقيقية لتأهيل المقاوالت الصغرى
والمتوسطة ،وتعزيز قدرتها على الصمود واالستمرار األمثل في السوق.
)3ال َّ
بد من التأكيد على ضرورة إيجاد قنوات للتواصل بين المقاوالت الصغرى والمتوسطة بالشكل
َّ
المقدمة المقدمة في السوق المالية الوطنية ،وتقريب المقاولين من االمتيازاتّ تنوع العروض الكافي من ُّ
لهم من قبل المؤسسات المالية ،وامتالك رؤية واضحة للمشاريع َّ
المقدمة من طرف المقاوالت مع اللجوء
إلى مؤسسات وسيطة تتولَّى مهمة إتمام المعامالت الماليَّة بين الجانبين.
تهم قضايا
)4يجب وضع خطة واضحة لتمويل المقاوالت الصغرى والمتوسِّطة ،وبلورة "استراتيجية" ُّ
وانشغاالت المقاوالت الصغرى ،وتحديد وضبط الحلول معقولة وكفيلة بتعزيز مسار هذه الفئة من
تخبط أو مشاكل.
المقاوالت بشكل دقيق وواضح دون ّ
المصادر والمراجـع
ً
أوال :المصادر والمراجـع باللغة العربية
-Iالكتب
البكري ،أنس :النقود والبنوك بين النظرية والتطبيق ،دار المستقبل عمان.3006 ،
الحمودي ،تركي راجي .التحديات التي تواجه المصارف اإلسالمية في دولة قطر (دراسة ميدانية) ،مركز
اإلمارات للدراسات والبحوث االستراتيجية أبو ظبي دولة اإلمارات العربية المتحدة ،عدد (.3003 ،)21
الخمليشي أحمد :الربا بين النصوص وتفسيرها وبين ما آل إليه التنظير والممارسة ،دار الكلمة للنشر والتوزيع،
مصر.3060.
الشرقاوي المالقي ،عائشة :البنوك اإلسالمية :التجربة بين الفقه والقانون والتطبيق ،المركز الثقافي العربي الدار
البيضاء .3000
الشواربي ،عبد الحميد ،الشواربي ،محمد :إدارة مخاطر التعثر المصرفي من وجهتي النظر المصرفية
والقانونية :منظومة إصالح مصرفي بين النظرية والتطبيق من خالل رؤية فلسفية ومنهجية وتنويرية ،المكتب
الجامعي الحديث ،اإلسكندرية.3002 ،
الوردي ،سيدي محمد :أساسيات االقتصاد اإلسالمي وتطبيقاته المعاصرة ،مطبعة طوب برس ،الرباط ،ط.
األولى.3066 ،
:-------------- التمويل التشاركي في المصارف االسالمية بين المقصد التنموي المنشود وواقع التحديات
المشهود ،إصدارات الجمعية المغربية لالقتصاد اإلسالمي ،مطبعة طوب برس ،الرباط ،ط .األولى 3069م.
بالجي ،عبد السالم :البنوك التشاركية اإلسالمية في المغرب ،طوب بريس -الرباط.3061 ،
مريد ،جواد :البنوك اإلسالمية في ضوء المستجدات التنظيمية للمنتجات التمويلية بالمغرب ،المتقي برينتر،
المحمدية -المغرب.3063 ،
178
المجلد ،3العدد 9502 ،9
عالء مصطفى عبد المقصود ،أبو عجيلة :التمويل اإلسالمي ودوره في تمويل المنشآت الصغيرة ،دار الفكر
الجامعي – اإلسكندرية.3062 ،
IIالمقالت
الكشبور (محمد)« :مفهوم التوقف عن الدفع» ،مجلة المنتدى ،مجلة دورية ،عدد ( ،)92سنة ،3003ص ص:
(.)39-66
الدعاس ،عبد هللا أحمد والجعرات خالد جمال« ،دور المصارف اإلسالمية في تمويل المؤسسات الصغيرة
والمتوسطة في األردن» ،مجلة الزرقاء للبحوث والدراسات االنسانية ،المجلد ،69العدد الثاني ،3069 ،ص ص:
(.)693- 629
بن حفُّـو ،حليمة بنت المحجوب" ،المرابحة في البنوك التشاركية" ،المنبر القانوني ،مجلة نصف سنوية ،العدد
التاسع ،أكتوبر ،3063ص ص.)22-62( :
صالحي صالح" ،الكفاءة التمويلية لصيغ االستثمار وأساليب التمويل اإلسالمية" ،ملفات األبحاث في االقتصاد
والتسيير ،العدد األول3062 ،م ،ص ص.)30-62( :
ملحاوي ،يوسف« ،مفهوم التوقف عن الدفع من منظور قضائي» ،مجلة القصر :مجلة فصلية للدراسات والوثائق
القانونية ،عدد ( ،3002 ،)62ص ص.)609 - 92( :
-IIIاألطروحات والرسائل
الخير ،رشيدة :النظام البنكي بالمغرب ،وإشكالية تمويل المقاوالت الصغرى والمتوسطة ،جامعة الحسن الثاني،
كلية العلوم القانونية االقتصادية واالجتماعية عين الشق ،السنة الجامعية.3060-3009 :
بوقرة ،زهر الدين" ،دور البنوك اإلسالمية في تنمية المؤسسات الصغيرة والمتوسطة" ،بحث لنيل شهادة
اإلجازة في علوم االقتصاد ،جامعة فرحات عباس ،سطيف ،الموسم الجامعي.3069-3062 :
-IVنصوص القوانين والدوريات
ظهير شريف رقم 6-03-622صادر في 63جمادى األولى 32( 6932 ،يوليو ،)3003بتنفيذ القانون رقم ،3200
المتعلق بميثاق المقاوالت الصغرى والمتوسطة ،الجريدة الرسمية ،عدد .3003/03/69 ،3026ص.)3212( :
توصية بنك المغرب ،رقم ت ،3006/9/22متعلقة بمنتجات اإلجارة ،المشاركة والمرابحة ،بتاريخ 62شتنبر
.3002
ظهير شريف رقم .6369,692صادر في فاتح ربيع األول 39( 6921دجنبر )3069بتنفيذ القانون رقم602.63،
المتعلق بمؤسسات االئتمان ،منشور بالجريدة الرسمية عدد 33( ،1232يناير .)3063
الجريدة الرسمية؛ عدد ،1232 :بتاريخ :فاتح ربيع األول 30( 6921يناير .)3063
-Vالموسوعات والمعاجـم
179
9502 ،9 العدد،3 المجلد
المقالت-III
Lotfi BOULHARIR, «Les défis de financement participatif face aux contraintes financières des PME,
quel apport et quelle réalité ? "Une enquête sur les entreprises molarocaines, Research and
Applications in Islamic Finance ,ISSN : 9052- 0024, Vume 1, Numéro 1, février 2017. pp. 40-58.
MAAROUF (Ahmed), « La banque dans la nouvelle dynamique financière : Une analyse rétrospective
du cas Marocain », REMALD, N°65, Novembre, Décembre, 2005, pp. 82-103.
التقارير واألبحاث-IV
Bank Al-Maghrib, Rapport Annuel sur le contrôle de l’activité et les résultats des établissements de
crédit. Années :2002-2015.
Banque mondial, Ministère de l’industrie et de la mise à niveau au Maroc, «Investment Climate
Assessment, 2004» (ICA Maroc 2004).
EL OUAZZANI Hindet ROUGGANI Khalid, «Attentes des dirigeants des PME vis à vis de l’introduction
des institutions financières islamiques au Maroc : Cas des PME de la région Doukkala-Abda», La 1ère
édition du Congrès International de L'économie et de la finance islamique, 14 - 15 décembre 2016,
FSJES Ain Chock, Casablanca
180