‫السيد األستاذ ‪ /‬مصطفى على أبو العزم‬

‫عضو مجلس االدارة المنتدب‬

‫الموضوع ‪ :‬تقرير عن دورة‬

‫إدارة اإلستثمار فى شركات التأمين في ضوء المعايير المحاسبية‬

‫تحية طيبة وبعد ‪،،،‬‬

‫أشكر سيادتكم على ثقتكم الغالي‪-‬ة الختي‪-‬ارى لتمثي‪-‬ل الجمعي‪-‬ة لحض‪-‬ور دورة تدريبي‪-‬ة بمعه‪-‬د الت‪-‬امين بمص‪-‬ر عن‬
‫إدارة اإلس‪--‬تثمار فى ش‪--‬ركات الت‪--‬أمين فى ض‪--‬وء المع‪--‬ايير المحاس‪--‬بية للف‪--‬ترة من ‪25‬وح‪--‬تى ‪ ، 27/7/2022‬أتق‪--‬دم‬
‫لس‪--‬يادتكم به‪--‬ذا التقري‪--‬ر عن ال‪--‬دورة الس‪--‬الف ذكره‪--‬ا وال‪--‬تى أع‪--‬دها وق‪--‬دمها لن‪--‬ا األس‪--‬تاذ ‪ /‬عثم‪--‬ان ش‪--‬حاته و ال‪--‬تى‬
‫تشرفت بحضورها ‪.‬‬

‫ملخص الدورة ‪:‬‬

‫مفهوم االستثمار‬
‫مفهوم االستثمار بشكل عام ‪ :‬هو استغالل المال بقصد الحصول على الدخل وهو هذا المفه‪--‬وم ال يح‪--‬دد مص‪--‬در‬
‫الدخل وال يفرق بين االستثمار المنتج واالستثمار الغير المنتج‬
‫المفهوم االقتصادي لالستثمار‪ :‬هو تكوين راس المال العيني الجديد الذي يتمثل في زياده الطاقه االنتاجيه‪.‬‬
‫المفه‪--‬وم الم‪--‬الي لالس‪--‬تثمار‪ :‬ه‪--‬و توظي‪--‬ف االم‪--‬وال في ال‪--‬وقت الحاض‪--‬ر بغ‪--‬رض الحص‪--‬ول على دخ‪--‬ل في المس‪--‬تقبل‬
‫يتمثل في الفائده او االرباح او االيجارات او لزياده قيمه االصل المستثمر نفسه ‪.‬‬
‫إستثمارات شركات التأمين‬
‫مصادر تمويل إستثمارات شركات التأمين وإعادة التأمين ‪:‬‬

‫‪1‬‬
 ‫تنقسم مصادر تمويل استثمارات شركات التامين واعاده التامين الى‬
‫‪ -١‬موارد ذاتية ‪.‬‬
‫‪ -٢‬حقوق حملة الوثائق ( تأمينات أشخاص – تأمينات ممتلكات ومسئوليات ) ‪.‬‬
‫المبادئ األساسية الستثمارات شركات التأمين ‪:‬‬
‫‪ -١‬مبدأ الضمان ‪.‬‬
‫‪-٢‬مبدأ السيولة ‪.‬‬
‫‪ -٣‬مبدأ الربحيه‪.‬‬
‫‪ -٤‬مبدأ التنويع ‪.‬‬
‫مراحل وضع السياسة االستثمارية تتضمن عدة نقاط هى ‪:‬‬
‫‪ -١‬تحديد الهدف من عملية االستثمار ‪.‬‬
‫‪ -٢‬تحديد مستوى الخطر المالئم ‪.‬‬
‫‪ -٣‬هيكل محفظه االستثمار ‪.‬‬
‫‪ -٤‬تقدير العائد والخطر المتوقع ‪.‬‬
‫‪ -٥‬مراجعة وتقييم النتائج ‪.‬‬
‫أهداف السياسة االستثمارية لشركات التأمين ‪:‬‬
‫‪ -١‬الحفاظ على القيمة الحقيقية لألموال المستثمرة وتنميتها ‪.‬‬
‫‪ -٢‬تحقيق أعلى معدالت الضمان لألموال المستثمرة ‪.‬‬
‫‪ -٣‬تعظيم عائد االستثمار على األموال المستثمرة ‪.‬‬
‫‪ -٤‬تحقيق التوافق من النسب القانونية واللوائح المنظمة للعملية االستثمارية ‪.‬‬
‫‪ -٥‬تحقيق اله‪-‬دف االس‪-‬تراتيجى للسياس‪-‬ة االس‪-‬تثمارية للش‪-‬ركه وه‪-‬و تعظيم القومي‪-‬ة الس‪-‬وقية للش‪-‬ركه الممثل‪-‬ة فى‬
‫قيمة أسهم الشركه فى بورصة األوراق المالية ‪.‬‬
‫محفظه إستثمار شركات التأمين مخاطرها وتكوينها ‪:‬‬
‫أنواع المخاطر التى تتعرض لها االستثمارات هى ‪:‬‬
‫‪ -١‬مخاطر سعر الفائدة ‪.‬‬

‫‪2‬‬
 ‫‪ -٢‬مخاطر السيولة ‪.‬‬
‫‪ – ٣‬مخاطر االئتمان ‪.‬‬
‫‪ -٤‬مخاطر سعر الصرف ‪.‬‬
‫‪ -٥‬مخاطر السوق ‪.‬‬

‫‪ -‬المعايير المحاسبية المرتبطه باالستثمار حيث تتمثل عناصر القوائم الماليه فى كل من ‪:‬‬
‫‪ -١‬عناصر تتعلق مباشرة بقياس المركز المالى( أصول – التزامات –حقوق ملكية ) ‪.‬‬
‫‪ -٢‬عناص‪-- -‬ر تتعل ‪-- -‬ق مباش‪-- -‬رة بقي‪-- -‬اس األداء فى قائم‪-- -‬ة اإلي‪-- -‬رادات والمص ‪-- -‬روفات وقائم‪-- -‬ة ال‪-- -‬دخل ( إي‪-- -‬رادات –‬
‫مصروفات ) ‪.‬‬
‫ويتم تصنيف االستثمارات وفقا للمعايير المحاسبية إلى ما يلى ‪:‬‬
‫‪ -١‬األصل المالى المقيم بالقيمة العادلة من خالل االرباح او الخسائر ‪.‬‬
‫‪ -٢‬االستثمارات المحافظ بها حتى تاريخ االستحقاق ‪.‬‬
‫‪ -٣‬االستثمارات المالية بالقيمة العادلة من خالل الدخل الشامل االخر‪.‬‬
‫‪ -٤‬استثمارات مالية فى شركات تابعة ‪.‬‬
‫‪ -٥‬استثمارات مالية فى شركات شقيقة ‪.‬‬

‫تحريرًا فى ‪31/7/2022 :‬‬

‫أخصائى إدارة اإلستثمار‬

‫أسماء سعد محيى الدين‬

‫‪3‬‬