彭博盤前簡報：美國通膨大降；李強看好平台經濟；中國進出口料續弱

【彭博】-- 美國通膨大幅降溫，或意味著聯儲會緊縮周期已到尾聲，美股創下
近 15 個月新高，美債殖利率攜美元大跌。聯儲會褐皮書警告未來幾個月經濟增
速或放緩。李強稱平台經濟大有可為，在美上市中概股應聲大漲。中國社保基
金據悉建議受托公募基金減持弱資質城投債和民營地產債。中國周四將公佈外
貿數據，料顯示進出口續降。 一分鐘視頻帶您完成彭博中文新聞閱讀設置 國際
要聞

 美國 6 月份通膨大幅降溫，CPI 同比升幅為逾兩年來最小，核心 CPI 漲

幅也 創 2021 年以來最低，市場預期聯儲會緊縮周期已到尾聲
o 聯儲會主席鮑威爾 關注的核心服務業價格也創下 18 個月來最小
同比漲幅
o 推薦閱讀：美國通膨 降至 3%意義何在 —— 聯儲會緊縮政策的拐
點近在眼前
 聯儲會褐皮書顯 示，5 月末以來整體經濟活動回升，但未來幾個月成長
可能放緩
o 聯儲會官 員 Kashkari 提醒銀行業為進一步升息早做準備
o 里奇蒙聯儲行長 Barkin 表 示，通膨率仍過高，聯儲會致力於實現
2%的目標
o 拜登首席經濟顧問淡化衰 退風險，認為美國經濟復甦「穩固」
o 美國 30 年期抵押貸款利率突破 7%，達 去年 11 月以來最高水平
 美國證券交易委員會(SEC)批准貨幣市場基金改革 新規，未含爭議較大
的「擺動定價機制」，但新增的流動性費用規定遭到 業內抗議
 加拿大央行如預期加息 25 基點至 5%，並對今後進一步提高利率打 開大
門。該行預測通膨將比預期更為頑固
 歐洲央行首席經濟學家 Lane 表 示，貨幣政策緊縮對銀行業的影響會越
來越強
o 葡萄牙財長表示，歐洲央行 進一步加息恐令歐元區經濟陷入險境
 英國央行表示，滙豐、巴克萊等八大 銀行均已通過壓力測試，應可承受
樓市崩盤、失業飆升等情景
o 英國央行： 對沖基金對美國國債的槓桿押注對全球金融穩定構成
風險
 俄羅斯烏拉爾原 油售價首次超過 G-7 設定的 60 美元上限，這一情況或
表明莫斯科有望在經 濟上取得勝利
o 推薦閱讀：澤連斯基與北約「鬧別扭」 據悉華盛頓對烏做 法相當
不悅
  美國官員和微軟公司稱，駭客侵入了一系列與美國和西歐國 家政府機構
有關的電子郵件帳戶。此前微軟表示發動攻擊的駭客組織位於 中國

大中華新聞

 中國周四上午將公佈 6 月份貿易數據，美元計出口降速料加快至 10%，

進口 可能因內需疲軟而延續同比下跌
 中國總理李強會見阿里巴巴、京東等大型 平台企業負責人，稱平台經濟
大有可為，敦促地方政府促進行業良性發展
 中國社保基金據悉建議受托公募基金減持包括天津地區在內的一些弱資
質 城投債和民營地產債
o 一家受托管理社保資金的大型公募基金據悉對遠洋集 團的敞口較
大
o 遠洋集團據悉對投資者表示，公司仍在為兌付周四到期的美 元債
券利息積極籌集資金
o 推薦閱讀：中國城投公司境內發債期限縮短至紀 錄新低 三張圖看
再融資隱憂
 中國央行行長易綱撰文稱，人民幣匯率彈性 增強提高了貨幣政策自主性
 國際文傳電訊社報導，克里姆林宮稱普丁訪華 一事已列入議程，但日期
尚未確定
 受高利率衝擊，香港第二季度投資物業 成交額跌至 19 年低點
 被稱為周杰倫概念股的巨星傳奇周四將在香港市場掛 牌交易，發行價每
股 4.25 港元
 IMAX 提議以每股 10 港元的價格將 IMAX China 私有化，較後者最近收
盤價溢價約 9.65%。IMAX China 股票自 7 月 13 日起恢 復交易
 淡馬錫旗下 PSA 據稱擱置 40 億美元的和記港口股權出售交易
 上海市 人大常委會黨組書記董雲虎因涉嫌嚴重違紀違法接受調查
 港媒報導，一旦 日本開始把核廢水排海，香港將立即禁止從日本 10 個
縣進口水產品
 香港就 加強控煙展開諮詢，計畫措施包括提高煙草稅

歐美市場一覽

 美國股市：標普 500 指數收於去年 4 月以來最高點，數據顯示美國 6 月

通膨 降溫，投資者樂觀預測聯儲會緊縮周期接近尾聲
o 標普 500 指數上漲 0.7%， 報 4472.16 點
o 道瓊工業平均指數上漲 0.3%，報 34347.43 點
o 那斯達克綜合指 數上漲 1.2%，報 13918.96 點
 中概股：金龍中國指數收盤創 5 周來最大漲 幅，拼多多和百度對指數上
漲貢獻最大
o 紐約梅隆銀行中國 ADR 指數上 漲 3.3%, 報 345.07 點
o 金龍中國指數上漲 3.4%, 報 7078.95 點
o 德銀 X- trackers 嘉實滬深 300 中國 A 股基金上漲 0.6%, 報 27.3
美元
o 安碩中國大型 股 ETF 上漲 3.0%, 報 28.16 美元
o 安碩 MSCI 中國 ETF 上漲 2.6%, 報 46.49 美元
 美 國債市：美國 6 月整體和核心通膨數據雙雙低於預期，國債應聲飆漲。
10 年期國債發行結果穩健，但市場對此反應平淡
o 2 年期國債殖利率下跌 12.64 個基點，報 4.7462%
o 5 年期國債殖利率下跌 15.51 個基點，報 4.0734%
o 10 年期 國債殖利率下跌 11.27 個基點，報 3.8573%
o 30 年期國債殖利率下跌 6.0 個基 點，報 3.9473%
 外匯市場：彭博美元指數創下 15 個月新低，CPI 數據公報後 交易員加
大對聯儲會年內只會再加息一次的押注。G-10 貨幣兌美元普漲， 英鎊
觸及近 15 個月新高，瑞朗升至 2015 年以來最高水平。離岸人民幣創 1
個月來最大漲幅
o 衡量美元兌 G10 貨幣表現的彭博美元即期匯率指數下 跌 0.9%
o 歐元/美元上漲 1.09%，報 1.1129 美元
o 美元/日圓下跌 1.33%， 報 138.50 日圓
o 英鎊/美元上漲 0.43%，報 1.2988 美元
o 澳元/美元上漲 1.51%， 報 0.6787 美元
o 歐元/英鎊上漲 0.67%，報 0.8570 英鎊
o 美元/離岸人民幣尾盤 較前一交易日紐約尾盤下跌 0.64%，報
7.1657 元
o 美元/在岸人民幣夜盤下 跌 0.62%，報 7.1650 元
o 據台北外匯, 美元/台幣收盤下跌 0.26%，報 31.2380 元台幣
 歐洲股債：歐洲國債普遍上漲，交易員削減對歐洲央行和英國央行 進一
步加息的押注。英國國債跑贏，短債領漲，市場接近於排除英國央行 將
利率升至 6.5%的可能性
o 斯托克歐洲 600 指數上漲 1.5%，報 458.54 點
o 英國 富時 100 指數上漲 1.8%，報 7,416.11 點
o 法國 CAC 40 指數上漲 1.6%， 報 7,333.01 點
o 德國 DAX 指數上漲 1.5%，報 16,023.00 點
o 英國 10 年期國債殖利 率下跌 14.9 個基點，報 4.514%
o 德國 10 年期國債殖利率下跌 7.1 個基點， 報 2.578%
o 法國 10 年期國債殖利率下跌 11.6 個基點，報 3.092%
 o 義大利 10 年期 國債殖利率下跌 15.8 個基點，報 4.260%
 能源：供應收緊和美國通膨放緩推 動原油突破兩個月來的波動區間，布
倫特原油結算價自 4 月份以來首次突 破每桶 80 美元
o WTI 原油期貨上漲 1.2%，報 75.75 美元/桶
o ICE 布倫特原油期貨 上漲 0.9%，報 80.11 美元/桶
o NYMEX 汽油期貨上漲 1.7%，報 2.6670 美元/加 侖
o NYMEX 柴油期貨上漲 0.6%，報 2.5996 美元/加侖
o NYMEX 天然氣期貨下 跌 3.6%，報 2.6320 美元/百萬英熱單位
 金屬：美國通膨大幅降溫後美元大 跌，提振倫敦銅等基本金屬普漲，金
價亦升
o COMEX 期金上漲 1.3%， 報 1,961.70 美元/盎司
o COMEX 期銀上漲 4.4%，報 24.3100 美元/盎司
o NYMEX 鉑 金期貨上漲 2.6%，報 956.60 美元/盎司
o LME 期銅上漲 2.1%，報 8,499.50 美 元/噸
o LME 期鋁上漲 3.1%，報 2,236.00 美元/噸
o LME 期鋅上漲 2.9%， 報 2,425.50 美元/噸

經濟數據日程（預估為彭博調查所得預估中值；北京時間）

 10:00：中國 6 月貿易餘額（美元）（預估為順差 749 億美元，前值為順

差 657.9 億美元）
 10:00：中國 6 月出口同比（美元）（預估為-10.0%，前 值為-7.5%）
 10:00：中國 6 月進口同比（美元）（預估為-4.1%，前值 為-4.5%）
 14:00：英國 5 月工業生產環比（預估為-0.4%，前值 為-0.3%）
 14:00：英國 5 月貿易餘額（預估為逆差 15 億英鎊，前值為逆 差 15.18
億英鎊）
 17:00：歐元區 5 月工業生產環比（預估為 0.3%，前值 為 1.0%）
 20:30：美國 6 月生產者價格指數環比（預估為 0.2%，前值 為-0.3%）
 20:30：美國 6 月生產者價格指數同比（預估為 0.4%，前值 為 1.1%）
 20:30：美國上周首次申領失業救濟人數（預估為 25 萬人，前值 為 24.8
萬人）
 14 日 02:00：美國 6 月預算報告（預估為赤字 1840 億美元，上 年同期
為赤字 888 億美元）

央行和政府動態（北京時間）

 10:00：中國 2023 年上半年進出口情況發布會

 19:15：英國央行官員 Sarah Breeden 講話
  19:30：歐洲央行發布 6 月政策會議紀要
 23:10：美國舊金山聯 儲行長 Daly 講話
 13 日：韓國央行利率決策（預估為 3.50%，現值為 3.50%）

債券發行日程（北京時間）

 09:30：中國大連市政府擬發 14.439 億元 30 年專項債券、130.646 億元

5 年 一般債券
 11:30：中國貴州省政府擬發 117.39 億元 5 年專項債券、36.022 億 元
10 年一般債券
 11:35：日本擬發 20 年期國債
 16:00：中國廣西壯族自治區 政府擬發 48.3 億元 7 年一般債券、212.44
億元 7 年一般債券、105.92 億元 7 年一般債券
 23:30：美國擬發 700 億美元 4 周期國庫券、600 億美元 8 周期國 庫券
 14 日 01:00：美國擬續發 180 億美元 30 年期國債

評級調整

 伯特利 (603596 CH): 太平洋證券給予伯特利買進的初始評級；目標 價

110.53 元人民幣
 首旅酒店 (600258 CH): 花旗將首旅酒店評級上調至買 進；目標價 26.10
元人民幣
 鉑力特 (688333 CH): 中信證券給予鉑力特買 進的初始評級；目標價
123 元人民幣
 中文傳媒 (600373 CH): 滙豐將中文 傳媒評級上調至買進；目標價 16.90
元人民幣
 中信出版 (300788 CH): 滙 豐將中信出版評級下調至持有；目標價 32.60
元人民幣
 山東藥玻 (600529 CH): 中泰證券給予山東藥玻買進的初始評級
 華光環能 (600475 CH): 國 信證券給予華光環能增持的初始評級；目標
價 13.92 元人民幣
 均勝電子 (600699 CH): 花旗將均勝電子評級下調至中性；目標價 22.20
元人民幣

大中華股市焦點

 平台股: 中國總理李強會見阿里巴巴、京東等大型平台企業負責人，敦促
地方政府促進行業良性發展
 長和 (1 HK): 淡馬錫旗下 PSA 據稱擱置 40 億美 元的和記港口股權出售
交易
 巨星傳奇 (6683 HK)：7 月 13 日掛牌交易，香 港當地發售獲 13 倍認購
 IMAX China (1970 HK)：IMAX 提議以每股 10 港元的 價格將 IMAX
China 私有化，較最近收盤價溢價約 9.65%。股票自 7 月 13 日起 恢復交
易
 中國重工 (601989 CH): 中國重工上半年淨利潤初步數據為 1.90 億至
2.10 億元人民幣
 上汽集團 (600104 CH): 路透報導，奧迪與上汽展開 深入談判，擬收購
後者的電動汽車平台
 石英股份 (603688 CH): 石英股份 上半年淨利潤初步數據為同比成長
694%至 765%
 張江高科 (600895 CH): 張 江高科上半年淨利潤初步數據為同比成長
1536%至 1860%
 東吳證券 (601555 CH): 東吳證券上半年淨利潤初步數據為成長 65%至
75%
 遠洋集團 (3377 HK): 遠洋集團據悉對投資者表示，公司仍在為兌付周四
到期的美元債券 利息籌集資金
 完美世界 (002624 CH): 完美世界上半年淨利潤初步數據為 同比下降
64.8%-68.4%
 華魯恆升 (600426 CH): 華魯恆升上半年淨利潤初 步數據為下降 61.2%
至 63.4%