ĐVT: đồng

Bảng 1. Chu kỳ hoạt động và ngân lưu trong năm 2021

Chỉ tiêu Năm 2021
Hoạt động kinh doanh 505.034.782.010
Hoạt động đầu tư -176.488.423.915
Hoạt động tài chính -237.973.684.804
Ngân lưu ròng 90.572.673.291
Nguồn: BCTC của CTCP Bibica, tính toán bởi nhóm
Từ bảng phân tích trên, có thể thấy năm 2021 công ty đang trong giai đoạn tăng trưởng
và ổn định với đặc điểm là tạo ra dòng ngân lưu lành mạnh với dòng tiền thu vào chủ yếu
của doanh nghiệp chủ yếu đến từ hoạt động kinh doanh, dòng tiền chi ra bởi hoạt động
đầu tư và hoạt động tài chính. Công ty trong giai đoạn này đẩy mạnh duy trì hoạt động
đầu tư tài sản cũng như tiến hành chi trả các khoản nợ vay, cổ tức.
ĐVT: đồng
Bảng 2. Chu kỳ hoạt động và ngân lưu trong năm 2022
2022
Dòng tiền ròng từ hoạt động kinh doanh -81.005.784.954
Dòng tiền ròng từ hoạt động đầu tư -36.117.439.751
Dòng tiền ròng từ hoạt động tài chính 66.565.394.441
Ngân lưu ròng -50.557.830.264
Nguồn: BCTC của CTCP Bibica, tính toán bởi nhóm
Dựa vào bảng phân tích trong năm 2022, ta có thể thấy công ty đang trong giai đoạn suy
yếu và kém ổn định, dòng ngân lưu được tạo ra âm với dòng tiền thu vào chủ yếu từ hoạt
động tài chính, dòng tiền chi ra bởi hoạt động kinh doanh và hoạt động đầu tư có thể do
công ty đang phải đối mặt với áp lực chi phí cao hoặc giảm hiệu suất trong việc thu hồi
tiền từ các hoạt động kinh doanh cốt lõi và công ty đã thực hiện các dự án đầu tư lớn hoặc
mua sắm tài sản có giá trị. Công ty trong giai đoạn này đang vay khoản nợ lớn và tiếp tục
đầu tư tài sản, cung cấp dịch vụ.
ĐVT: đồng
Bảng 3. Chu kỳ hoạt động và ngân lưu trong quý 3-2023
Quý 3-2023
Dòng tiền ròng từ hoạt động kinh doanh -143.254.957.277
Dòng tiền ròng từ hoạt động đầu tư -204.130.878.108
Dòng tiền ròng từ hoạt động tài chính 304.841.117.301
Ngân lưu ròng -42.544.718.084
 Nguồn: BCTC của CTCP Bibica, tính toán bởi nhóm
Dựa vào bảng chu kỳ hoạt động và ngân lưu trong quý 3-2023, ta có thể thấy công ty
đang trong giai đoạn suy thoái và thiếu ổn định, dòng ngân lưu được tạo ra âm với dòng
tiền thu vào chủ yếu từ hoạt động tài chính, dòng tiền chi ra bởi hoạt động kinh doanh và
hoạt động đầu tư điều này có thể là dấu hiệu của sự giảm sút trong hoạt động kinh doanh
của doanh nghiệp có thể do nhiều lý do như giảm doanh số bán hàng, tăng chi phí hoạt
động hoặc các vấn đề khác liên quan đến quản lý tài chính và có thể bao gồm việc đầu tư
vào cơ sở hạ tầng mới, mua sắm thiết bị, hoặc các dự án lớn khác. .. Công ty giai đoạn
này đang này vay khoàn tiền lớn và đẩy mạnh đầu tư tài sản.

BÀI TẬP TỰ LUẬN

Bài 1:
a.
Chỉ tiêu Năm nay
Lãi ròng -55
Khấu hao 60
Tăng trong hàng tồn kho -20
Giảm trong chi phí trả trước 4
Tăng trong khoản phải trả 5
Giảm trong các khoản phải trả khác -8
Dòng tiền ròng từ hoạt động kinh doanh -14

b. Dòng tiền ròng từ hoạt động kinh doanh là âm, điều này có nghĩa là công ty đang mất
tiền từ hoạt động kinh doanh. Trong tình huống này, công ty có thể trả tiền cổ tức bằng
cách sử dụng nguồn vốn từ các nguồn khác như vay mượn, bán tài sản, hoặc sử dụng
nguồn vốn dự trữ. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng việc trả cổ tức khi công ty báo cáo lỗ có thể
tạo ra thách thức về tài chính và quản lý nợ, và cần phải được xem xét cẩn thận để đảm
bảo sự bền vững của công ty trong dài hạn.
Bài 2:
a. Công ty A thu được từ doanh thu bằng 156 + 20 -30 = 146 tỷ đồng
b. Công ty A đã trả tiền cho nhà cung cấp hàng tồn kho: 82 + 10 -12 +12 -28 = 74 tỷ đồng
c. Nếu công ty không bán hoặc thanh lý bất kỳ TSCĐ nào, thì sự thay đổi trong TSCĐ sẽ
chỉ đến từ việc mua thêm TSCĐ mới.
Tiền sử dụng để mua TSCĐ =168 - 160 =8 tỷ đồng
Bài 3:
Năm 2017 doanh nghiệp đang ở trong giai đoạn đang phát triển, với đặc điểm là dòng
tiền thu vào chủ yếu của doanh nghiệp chủ yếu đến từ hoạt động tài chính và hoạt động
kinh doanh, dòng tiền chi ra bởi hoạt động đầu tư. Doanh nghiệp trong giai đoạn này tạo
ra lợi nhuận và cần thêm vốn để bổ sung cho hoạt động đầu tư.
Năm 2018 doanh nghiệp đang trong giai đoạn đầu suy thoái, với đặc điểm là dòng tiền
thu vào của doanh nghiệp chủ yếu đến từ hoạt động tài chính, dòng tiền chi ra bởi hoạt
động kinh doanh và hoạt động đầu tư. Doanh nghiệp có nhu cầu đầu tư giảm và không
tạo ra lợi nhuận, chủ yếu là vay thêm các khoản nợ.
Năm 2019 doanh nghiệp đang ở trong giai đoạn suy thoái, với đặc điểm là dòng tiền thu
vào của doanh nghiệp chủ yếu đến từ hoạt động tài chính, dòng tiền chi ra bởi hoạt động
kinh doanh và hoạt động đầu tư nhưng với số tiền nhiều hơn 2018. Doanh nghiệp vẫn tiếp
tục đẩy mạnh vay thêm các khoản nợ.
Vậy nhìn chung tình hình hiện tại thì không nên tài trợ cho công ty vay nợ vì số nợ quá
lớn không đảm bảo khả năng thanh toán của công ty, điều này sẽ dẫn đến rủi ro phá sản.
Bài 4:
Giá trị TSCĐ mua thêm = 260.000 - 230.000 = 30.000 triệu đồng
Chi phí mua TSCĐ = 30.000 - 7.500 = 22.500 triệu đồng
Vậy, công ty ABC đã chi trả 22.500 triệu đồng để mua thêm TSCĐ trong kỳ.
Số tiền thu được từ việc bán TSCĐ = 25.000 + 7.500 = 32.500 triệu đồng
Vậy, công ty ABC thu được 32.500 triệu đồng từ việc bán TSCĐ.
Bài 5: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
ĐVT: trđ
Doanh thu thuần = 14.000 - 500 =13.500 13.500
Giá vốn hàng bán = -8.100 – 100 – 200 = -8.400 (8.400)
Lợi nhuận gộp = 13.500 - 8.400 = 5.100 5.100
Chi phí lãi vay = -180 – 20 = -200 (200)
Chi phí khác = -3.200 (3.200)
Lợi nhuận thuần = 5.100 – 200 – 3.200 = 1.700 1.700
Thuế thu nhập = -440 – 10 = -450 (450)
Lợi nhuận sau thuế = 1.700 – 450 = 1.250 (1.250)