GLOBAL SOURCING

AND PROCUREMENT

Chapter Sixteen
McGraw-Hill/Irwin Copyright © 2014 by The McGraw-Hill Companies, Inc. All rights reserved.
Learning Objectives
 LO16–1: Explain what strategic sourcing is.
 LO16–2: Explain why companies outsource
processes.
 LO16–3: Analyze the total cost of ownership.
 LO16–4: Evaluate sourcing performance.

16-2
Strategic Sourcing
 Strategic sourcing: the development and management
of supplier relationships to acquire goods and services
in a way that aids in achieving the immediate needs of
the business (Sự phát triển, thiết lập và quản trị các
mối quan hệ để đáp ứng sản phẩm và dịch vụ)
 In the past, sourcing was another name for purchasing.

 As a result of globalization, sourcing implies a more

complex process suitable for products that are

strategically important.

16-3
Strategic Sourcing (continued)

 Specificity: refers to how common the item is and, in a relative sense, how many
substitutes might be available (Đặc trưng đề cập đến cách thức những sản phẩm
thông thường, đặc thù và trong một mối quan hệ, có bao nhiêu .
 Tính đặc thù thấp (sp của quá trình sx hàng loạt)
 Tính đặc thù cao (sp của quy trình sx theo yêu cầu)
 Commonly available products can be purchased using a relatively simple
process.
 Request for proposal (RFP) Dạng thức mời thầu, đấu giá ngược: Mời những
anh nhà cung cấp nộp hồ sơ và dựa vào chi phí thấp để lựa chọn chứ không phải
giá cao như lúc bán: Cần thiết kế 1 sx rất đặc biệt, tìm trên thị trường thì lúc đó ta
sẽ mở thầu và nếu các vendors thấy tiềm năng thì họ sẽ nhận -> có mức chi phí cao
 Vendor-managed inventory: (when a customer actually allows the supplier to manage an item or group of items
for them:) Cho phép các nhà cung cấp truy cấp vào số liệu hàng tồn kho của mình để
cung cấp cho doanh nghiệp (tuỳ vào mức độ thân thiết của hợp đồng).
 VD SAMSUNG cho phép vendor theo dõi data nhưng không cho phép refill tự ý

16-4
Sourcing/Purchasing Design
Matrix

Thể hiện specificity cao hay thấp để sourcing.

16-5
The Bullwhip Effect

 Bullwhip effect: phenomenon of variability magnification as we move

from the customer to the producer in the supply chain : thông tin về nhu
cầu của thị trường cho một sản phầm/hàng hóa nào đó bị bóp méo, khuếch
đại lên dẫn đến sự dư thừa tồn kho, gây ảnh hưởng tới các chính sách giá,
đồng thời tạo ra những phản ánh sai lệch, không chính xác trong nhu cầu
thị trường.
 A slight change in consumer sales ripples backward as magnified
oscillations upstream, like the result of a flick of a bullwhip handle.
 Continuous replenishment: inventory is replaced frequently, as part of an
ongoing process

16-6
The Bullwhip Effect

Consumer sales Retailer orders start to show

are predictable variability as lot sizes and other
and steady. factors have an impact.

Farther up the supply chain

variability increases.

16-7
Functional Products
Functional products include the staples that people
buy in a wide range of retail outlets, such as
grocery stores and gas stations.
Lead time
An average for make-
Product life Contributio
Only 10 to forecast to-order
cycle of n margin of
20 product error of products of
more than 5 to 20
variations only 10 from six
two years percent
percent months to
one year

16-8
Innovative Products

Innovation can enable a Newness of the innovative

company to achieve higher products makes demand for
profit margins. them unpredictable.

Typically these products have a

life cycle of just a few months.
The short life cycles and the
• Imitators quickly erode the
competitive advantage that innovative
great variety typical of these
products enjoy. products further increase
• Companies are forced to introduce a unpredictability.
steady stream of newer innovations.

16-9
Demand and Supply Uncertainty

16-10
Uncertainty Framework
Demand Uncertainty (Cầu)
Low (Functional Products)(sản High (Innovative Products)
phẩm mang tính chức năng) (Sản phẩm mang tính sáng tạo)
Low Grocery, basic apparel, food, Fashion apparel, computers,
(Stable Process) oil, and gas popular music
Phù hợp với quy Efficient supply chain: Responsive supply chain(tuỳ
trình sản xuất ổn Nhu yếu phẩm cần thiết phục vào bối cảnh điều kiện, phụ
định: Nhìn vào vụ cho cuộc sống -> không có thuộc vào nhiều yếu tố) ->
doanh nghiệp nếu sự thay đổi nhiều trong nhu cầu Demand thay đổi nhiều hơn
như quy trình sx VD: sản xuất mì hảo hảo thì
bình ổn thì supply process bao nhiêu năm vẫn vậy,
cũng không thay mặc dù công nghệ thay đổi ít
đổi nhiều nhiều nhưng vẫn phải đi qua
Supply (Cung)

từng bước đó, cần nguyên liệu

đó
Uncertainty

High Hydroelectric power, some food Telecom, High-end computers,

(Evolving Process) products semiconductor
(đòi hỏi thay đổi Risk-Hedging supply chain: Agile supply chain
công nghệ nhiều) Những năng lượng mới, công
nghệ cao, công nghệ mới đòi
hỏi 6 tháng thay đổi 1 lần ->
supplier bị thay đổi vì bên sản
xuất thay đổi nguyên vật liệu
16-11
SUGGEST
 Đối với những sản phẩm không thay đổi nhiều -> thì nên sử dụng efficient supply
chain -> Hướng tới low cost nhất có thể. Vì đó đều là những sản phẩm basic,
không cần làm gì đặc biệt, tô vẽ. Nhu cầu không cần thay đổi nhiều chỉ cần vận
hành hiệu quả
 Đối với sản phẩm innovative (Fashion apparel, computers, popular music): Cần sử
dụng chuỗi cung ứng nhanh(Responsive supply chain), đáp ứng tốt cho nhu cầu
của thị trường, đáp ứng kịp thời cho nhu cầu thị trường
 Đối với Hydroelectric power, some food products: (Risk-Hedging supply chain)
Chuỗi cung ứng làm sao cho các partner chia sẻ các chi phí rủi ro.
 Telecom, High-end computers, semiconductor: sản phẩm cả cung và cầu đều thay
đổi nhanh. Agile supply chain (kết hợp giữa responsive và risk-hedging).

12
Supply Chain Strategies

Risk-hedging supply chains:

Efficient supply chains utilize utilize strategies aimed at
strategies aimed at creating pooling and sharing
the highest cost efficiency. resources in a supply chain to
share risk.
Strategy

Responsive supply chains Agile supply chains utilize

utilize strategies aimed at strategies aimed at being
being responsive and responsive and flexible to
flexible. customer needs.

16-13
Outsourcing

 Outsourcing: moving some of a firm’s internal

activities and decision responsibility to outside
providers
 Allows a company to create a competitive
advantage while reducing cost.
 An entire function may be outsourced, or some
elements of an activity may be outsourced, with
the rest kept in-house.

16-14
Reasons to Outsource
Financial Improve return on assets by reducing inventory and selling unnecessary assets
Generate cash by selling low-return entities
Gain access to new markets, particularly in developing countries
Reduce costs through lower cost structure
Turn fixed costs into variable costs

Improvement Improve quality and productivity

Shorten cycle time
Obtain expertise, skills, and technologies that are otherwise unavailable
Improve risk management
Improve credibility and image by associating with superior providers

Organizational Improve effectiveness by focusing on what the firm does best

Increase flexibility to meet changing demand for products and services

Increase product and service value by improving response to customer needs

16-15
Structuring Supplier Relationships

16-16
Green Sourcing
 Being environmentally responsible has become a
business imperative.
 Many firms are looking to their supply chains to
deliver “green” results.
 Financial results can often be improved through
going green.
 A comprehensive green sourcing effort should
assess how a company uses items that are
purchased internally.
 It is also important to reduce waste.

16-17
Green Sourcing Process

16-18
Total Cost of Ownership
 Total cost of ownership
(TCO): an estimate of the
cost of an item that
includes all the costs
related to the procurement
and use of an item,
including any related costs
in disposing of the item
 Can be applied to internal
costs or more broadly to
costs throughout the
supply chain

16-19
 Sourcing Performance Measures
 Inventory turnover: how often
 
inventory is replaced during the
year
 Cost of goods sold: the annual cost
for a company to produce the goods
or services provided to customers
 Average aggregate inventory
value: the total value of all items
held in inventory
 Weeks of supply: how many
weeks’ worth of inventory is in the
system at a particular point in time  

16-20
 Example 16.2

16-21