Professional Documents
Culture Documents
Tuần 13. Chương 8. Hoạch Định Tài Chính Trong Doanh Nghiệp
Tuần 13. Chương 8. Hoạch Định Tài Chính Trong Doanh Nghiệp
CHƯƠNG 8
HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH TRONG DOANH
NGHIỆP
2
NỘI DUNG BÀI HỌC
8.2 Lập dự toán báo cáo tài chính theo phương pháp diễn giải
• Nắm được vai trò và mục tiêu của hoạch định tài chính trong doanh nghiệp
• Nắm được các loại kế hoạch tài chính mà nhà quản trị có thể sử dụng trong doanh nghiệp.
• Hiểu được các bước của quy trình hoạch định tài chính.
• Nắm được các căn cứ lập kế hoạch tài chính.
Hệ thống
Chương Chương Chương
ngân
trình trình trình
sách
hành hành hành
hàng
động động động
năm
Hình 5.1: Tiến trình lập kế hoạch và các mối quan hệ ngân sách
Tên học phần: Quản trị tài chính Chương 8 7
8.1.1. NỘI DUNG HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH (TIẾP)
VỊ TRÍ QUỸ
⁻ Nguồn vốn: nguồn vốn thường được sắp xếp theo thứ tự ưu tiên khai thác như sau
Nguồn vốn được rút ra từ việc giảm vốn luân chuyển ròng.
Nguồn tự tài trợ: Gồm khấu hao và lợi nhuận chưa phân phối để tái đầu tư
Nhận hoàn vốn vay: Là các khoản nợ do người vay dài hạn của công ty hoàn trả. +Vay
trung và dài hạn: từ ngân hàng đầu tư và các trung gian tài chính khác.
Tăng vốn: là việc phát hành cổ phiếu ưu đãi và vốn đầu tư của chủ sở hữu.
Hình 5.3: Quy trình xây dựng kế hoạch đầu tư và tài trợ
• Ngân sách hàng năm gồm: ngân sách trang bị, ngân sách tài trợ, ngân sách kinh doanh...Trong đó,
ngân sách kinh doanh là quan trọng nhất
⁻ Ngân sách đầu tư: thể hiện hoạt động mua sắm đầu tư thiết bị trong năm. Ngân sách này thường là
sự cụ thể hóa hoạt động đầu tư được thể hiện sẵn trong kế hoạch đầu tư và tài trợ.
⁻ Ngân sách tài chính: thể hiện các hoạt động liên quan đến việc tăng giảm vốn như vay,phát hành cổ
phiếu, trả cổ tức hoặc hoàn vốn, mua lại cổ phiếu...
⁻ Ngân sách kinh doanh: là một bộ các ngân sách liên quan đến hoạt động kinh doanh hằng năm của
doanh nghiệp. Đây là những bộ phận ngân sách rất quan trọng trong quá trình xây dựng kế hoạch tài
chính của mỗi doanh nghiệp
⁻ Ngân sách mua sắm: phản ánh các chỉ tiêu cần thiết cho hoạt động mua sắm đáp ứng như cầu sản
xuất và dự trữ.
⁻ Ngân sách ngân quỹ: là kết quả của các ngân sách trên, nó phản ánh luồng thu chi bằng tiền của
công ty qua từng tháng trong năm.
Khả năng dự trữ/ Ngân sách mua sắm Ngân sách lao động
khống chế từ nhà Kế hoạch và nhịp độ Kế hoạch tuyển dụng và
cung mua đào tạo
• Bước 1: Dự báo các báo cáo tài chính và sử dụng dự báo này để phân tích ảnh hưởng của kế
hoạch hoạt động lên lợi nhuận dự báo và các tỷ số tài chính.
• Bước 2: Quyết định nguồn vốn cần thiết hỗ trợ cho kế hoạch hoạt động 5 năm, bao gồm nguồn
vốn đầu tư vào máy móc thiết bị, tài sản lưu động, các chương trình nghiên cứu phát triển và các
chiến dịch quản cáo.
• Bước 3: Dự báo các nguồn vốn có thể huy động được trong năm năm tới, bao gồm các nguồn
vốn nội bộ lẫn nguồn vốn huy động từ bên ngoài
• Bước 4: Thiết lập và duy trì một hệ thống kiểm soát để quản trị việc phân bổ và sử dụng các
nguồn vốn trong công ty.
• Bước 5: Phát triển các quy trình điều chỉnh kế hoạch cơ bản nếu tình hình kinh tế thay đổi so với
lúc dự báo.
• Bước 6: Thiết lập hệ thống lương thưởng dựa trên thành quả hoạt động của ban quản lý khi ban
quản lý theo đuổi và đạt được mục tiêu cổ đông đề ra.
1. Kết quả của hoạch định tài chính là các kế hoạch tài chính.
Đúng, Vì: Hoạch định tài chính là tiến trình xem xét tác động tổng thể các quyết định đầu tư và tài trợ mà kết
quả là các kế hoạch tài chính.
2. Khi có sự thiếu hụt về nguồn vốn, nguồn vốn nào sẽ được ưu tiên trước hết là: Vay trung hạn và dài
hạn?
Sai, Vì: Khi có sự thiếu hụt về nguồn vốn, thì vốn được rút ra từ việc giảm vốn luân chuyển ròng sẽ được ưu
tiên. Vốn luân chuyển ròng là phần tài sản ngắn hạn được tài trợ bằng nguồn vốn thường xuyên. Nguồn vốn
được rút ra từ việc giảm vốn luân chuyển ròng sẽ phát sinh chi phí sử dụng thấp nhất, doanh nghiệp có thể
huy động nhanh và dễ dàng nhất.
3. Kế hoạch dài hạn bao gồm các nội dung: Ngân sách kinh doanh, ngân sách tài trợ, ngân sách đầu tư?
Sai, Vì: 3 khoản trên đều nằm trong ngân sách hàng năm. Kế hoạch dài hạn bao gồm kế hoạch đầu tư và kế
hoạch tài trợ
• Hoạch định là quá trình phát triển các kế hoạch tài chính ngắn hạn cũng như dài hạn nhằm đạt được các
mục tiêu của doanh nghiệp.
• Hoạch định tài chính bao gồm các kế hoạch đầu tư và tài trợ
• Ngân sách hàng năm gồm: Ngân sách trang bị, ngân sách tài trợ, ngân sách kinh doanh...Trong đó, ngân
sách kinh doanh là quan trọng nhất.
• Ngân sách về ngân quỹ là tổng hợp các luồng thu chi từ các ngân sách trên.
• Để lập được một bản kế hoạch tài chính, nhà quản trị phải dựa trên một số căn cứ như: Kế hoạch mục tiêu
trong năm của doanh nghiệp; Các thông tin dự đoán từ các bộ phận Marketing và mua sắm; Hệ thống các
chính sách, hướng dẫn lập kế hoạch; Đặc điểm về dòng dịch chuyển tiền tệ của doanh nghiệp.....
• Có 2 phương pháp lập kế hoạch tài chính mà nhà quản trị tài chính có thể sử dụng là: phương pháp diễn
giải và phương pháp quy nạp. Dù thực hiện theo phương pháp nào thi nhà quản trị cũng thực hiện lập kế
hoạch tài chính theo một quy trình nhất định.