HỌC PHẦN

QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

CHƯƠNG 1:
TỔNG QUAN VỀ QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
 TÀI LIỆU CHƯƠNG 1

Giáo trình Tài chính doanh nghiệp 1

Trường ĐH Tài chính Marketing
Giáo trình Tài chính doanh nghiệp
Học viện Tài chính, Hà Nội
Tài liệu ôn thi kiểm toán viên, kế toán viên hành
nghề cấp nhà nước: Chuyên đề Tài chính và quản lý
tài chính nâng cao
Các văn bản pháp luật: Luật doanh nghiệp, các nghị
định và thông tư hướng dẫn.
 NỘI DUNG
1. Khái niệm Quản trị tài chính doanh nghiệp

2. Vai trò của Quản trị tài chính doanh nghiệp

3. Nội dung Quản trị tài chính doanh nghiệp

4. Mục tiêu của Quản trị tài chính doanh nghiệp

5. Các nhân tố ảnh hưởng đến Quản trị tài chính

doanh nghiệp
Khái niệm Quản trị tài chính doanh nghiệp

• Quản trị tài chính doanh nghiệp là việc đánh

giá, lựa chọn và tổ chức thực hiện các quyết
định tài chính nhằm tối đa hóa giá trị công ty.
Các quyết định tài chính của doanh nghiệp
Quyết định tài chính dài hạn.
a. Quyết định đầu tư vốn
b. Quyết định tài trợ vốn
c. Quyết định lợi nhuận và phân phối lợi nhuận
Quyết định tài chính ngắn hạn
d. Quyết định dự trữ vốn bằng tiền
e. Quyết định về nợ phải thu
f. Quyết định về chiết khấu thanh toán
g. Quyết định về dự trữ vốn tồn kho
h. Quyết định tài chính ngắn hạn khác như: trích lập dự
phòng, khấu hao…
Quyết định tài chính liên quan đến cả 2 phần trên
bảng cân đối kế toán: Đầu tư, Tài trợ, Phân phối
Taøi saûn Nguoàn voán
A-Tài sản ngắn hạn A-Nôï phaûi traû
 Tieàn Quyeá Nôï ngaén haïn
 Khoaûn phaûi thu
t ñònh Nôï daøi haïn Quyeát
 Haøng toàn kho ñaàu ñònh
tö taøi
B-Tài sản dài hạn B-Voán chuû sôû höõutrôï &
Taøi saûn höõu hình phaân
Voán chuû sôû höõu
phoái
Taøi saûn voâ hình (Coå phieáu öu ñaõi, coå
phieáu thöôøng)
Lôïi nhuaän giöõ laïi

Toång coäng taøi Toång coäng nguoàn voán

saûn
 * Vị trí của Giám đốc tài chính trong doanh nghiệp

Hội đồng quản trị

Tổng Giám đốc

Giám đốc kinh Giám đốc tài Giám đốc sản

doanh chính xuất
(CFO)
Trưởng phòng tài chính Kế toán trưởng

Huy động vốn Phân phối Kế toán Kế toán

lợi nhuận tài chính quản trị
Đầu tư vốn và Phân tích và Lập Báo cáo Kiểm soát
quản lý sử lập kế hoạch tài tài chính nội bộ
dụng vốn chính
35
 Vai trò chủ yếu của
Quản trị Tài chính doanh nghiệp

Giám sát, kiểm tra hoạt động của doanh nghiệp

Đảm bảo vốn cho mọi hoạt động của doanh nghiệp

Sử dụng vốn tiết kiệm và đạt hiệu quả cao nhất

 Nội dung Quản trị Tài chính doanh nghiệp
a. Tham gia đánh giá, lựa chọn quyết định đầu tư.

Đánh giá, lựa chọn

(Trên góc độ tài chính)

Dự án đầu tư hoặc các khoản đầu

tư dài hạn khác

Nhu cầu vốn Đầu tư Lợi ích do Rủi ro trong đầu tư

Đầu tư mang lại

Quyết định đầu tư được lựa chọn

hay loại bỏ
9
b. Xác định nhu cầu vốn, tổ chức huy động các nguồn vốn
để đáp ứng cho các hoạt động của doanh nghiệp.
Hoạt động của doanh nghiệp.
Hoạt động đầu tư
-Hoạt động sản xuât kinh doanh
-
Nhu cầu vốn
Cần bao nhiêu vốn?

Nguồntài
1. Nội dung vốn huy động
chính doanh nghiệp
Lấy vốn từ đâu?

Nguồn vốn bên ngoài

Nguồn vốn bên trong

Hình thức và
Vấn đề cần xem xét
phương pháp huy động vốn
Cơ cấu nguồn vốn
Chi phí sử dụng vốn
Điểm lợi và bất lợi
- v.v.v 21
 Nội dung Quản trị Tài chính doanh nghiệp
c. Sử dụng có hiệu quả số vốn hiện có, quản lý chặt chẽ các
khoản thu, chi và đảm bảo khả năng thanh toán của doanh
nghiệp.
Số vốn
hiện có

-Giải phóng kịp thời -Huy động tối đa vào

số vốn bị ứ đọng SXKD
-Tăng vòng quay vốn -Cân nhắc đầu tư

Thu Vốn bằng tiền Chi

Khả năng
thanh toán 22
 Nội dung Quản trị Tài chính doanh nghiệp
d. Thực hiện tốt việc phân phối lợi nhuận, trích lập và sử dụng
các quỹ của DN
Phân phối
lợi nhuận sau thuế

Lợi ích ngắn hạn Lợi ích dài hạn

- Trả cho chủ sở hữu
- Cải thiện đời sống và - Dự phòng tài chính
khuyến khích vật chất - Lợi nhuận để lại tái
đối với người lao động, đầu tư
nhà quản lý

Tối đa hoá giá trị

của doanh 23
nghiệp
 Nội dung Quản trị Tài chính doanh nghiệp

e. Đảm bảo kiểm soát thường xuyên tình hình hoạt động của
doanh nghiệp, định kỳ phân tích tài chính doanh nghiệp.
Kiểm soát hoạt động của doanh nghiệp

- Tổng quát, toàn diện

- Thường xuyên

Phân tích
tình hình tài chính doanh nghiệp

Đề ra biện pháp
- Kịp thời
- Thích ứng 24
Nội dung Quản trị Tài chính doanh nghiệp

g. Thực hiện kế hoạch hoá tài chính

Hoạt động
tài chính

Dự báo Lập kế hoạch

Điều chỉnh

Giải pháp chủ động

Sự biến động của thị trường và

các biến động khác

25
Mục tiêu của Quản trị Tài chính doanh nghiệp

• Tối đa hóa lợi • Đứng vững và phát triển trên thị

nhuận trường
• Tối đa hóa giá trị • Tránh gặp khó khăn về tài chính
doanh nghiệp và phá sản
• Tối đa hóa giá trị • Nâng cao khả năng cạnh tranh
tài sản cho cổ
đông • Tối đa hóa doanh thu
• Tối đa hóa giá trị • Tối thiểu hóa chi phí
hiện tại của một • Tối đa hóa lợi nhuận
cổ phiếu trên thị
trường. • Duy trì tăng trưởng lợi nhuận
 Mục tiêu của Quản trị Tài chính doanh nghiệp

Bảo vệ môi trường

Bình đẳng về giới
An toàn lao động
Đào tạo và phát triển nhân viên
• Mục tiêu xã hội Phát triển cộng đồng…
 Các nhân tố ảnh hưởng đến
Quản trị tài chính doanh nghiệp
• Hình thức pháp lý tổ chức doanh nghiệp
Công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên
Công ty trách nhiệm hữu hạn hai thành viên trở lên
Công ty hợp danh
Công ty cổ phần
Doanh nghiệp tư nhân
Doanh nghiệp nhà nước
*Hình thức pháp lý có tác động đến việc huy động vốn, đầu tư
vốn và phân phối lợi nhuận của mỗi hình thức pháp lý doanh
nghiệp.
 Các nhân tố ảnh hưởng đến
Quản trị tài chính doanh nghiệp

Đặc điểm kinh tế- kỹ thuật của ngành kinh doanh

-Mỗi ngành kinh doanh có đặc điểm riêng về mặt kinh tế và kỹ
thuật.
-Đặc điểm kinh tế - kỹ thuật ảnh hưởng rất lớn đến tài chính và
quản trị tài chính của doanh nghiệp.

Tính chất ngành

kinh doanh

Cơ cấu Rủi ro Cơ cấu chi phí Tốc độ chu

tài kinh doanh kinh doanh chuyển
sản vốn
Cơ cấu nguồn vốn
1
8
 Các nhân tố ảnh hưởng đến
Quản trị tài chính doanh nghiệp

* Ảnh hưởng của tính chất thời vụ và chu kỳ sản xuất kinh
doanh

Tính chất thời vụ và chu kỳ SXKD

Nhu cầu vốn lưu động giữa Sự cân đối thu và chi tiền tệ
các thời kỳ trong năm giữa các thời kỳ trong năm

1
9
 Các nhân tố ảnh hưởng đến
Quản trị tài chính doanh nghiệp

•Môi trường kinh doanh của doanh nghiệp

- Cơ sở hạ tầng của nền kinh tế.
- Tình trạng của nền kinh tế
- Lãi suất thị trường
- Lạm phát
- Chính sách kinh tế và tài chính của nhà nước đối với
doanh
•nghiệp
- Mức độ cạnh tranh
- Thị trường tài chính và hệ thống các trung gian tài chính.
 Các nhân tố ảnh hưởng đến
Quản trị tài chính doanh nghiệp
Môi trường kinh doanh của doanh nghiệp

Môi trường kinh

doanh

Những ràng buộc và Những cơ hội

thách thức

Khả năng Doanh nghiệp Khả năng

thích ứng chớp cơ hội

2
1
Cảm ơn!