‫سأخبرك في هذه المقالة عن اهم الطرق واالدوات الستخدام التحليل الفني (‪ )Technical Analysis‬للتداول في‬

‫سوق العمالت‬

‫لذلك اذا اردت معرفة‪:‬‬

‫‪  ‬ما هو التحليل الكالسيكي‬

‫‪ ‬و نماذج التحليل الفني الشهيرة‬
‫‪ ‬و الفرق بين التحليل الفني واالساسي‪ ‬‬
‫‪ ‬والمزيييد من المعلومات الغنية‬
‫تابع معي‪ ‬‬

‫فهرس المحتويات‬
‫ما هو التحليل الفني ومن هو المحلل الفني؟‬ ‫‪.1‬‬
‫ماهي الرسوم البيانية (شارت)‬ ‫‪.2‬‬
‫يمكننا تقسيم التحليل الفني الى عدة اقسام (هام)‬ ‫‪.3‬‬
‫ماهو التحليل الكالسيكي وادواته ؟‬ ‫‪.4‬‬
‫أوال‪ :‬تحليل الشموع اليابانية‬ ‫‪.5‬‬
‫ثانيا‪ :‬خطوط االتجاه (الترند)‬ ‫‪.6‬‬
‫ثالثا‪ :‬الدعم و المقاومة (‪)Support & Resistance‬‬ ‫‪.7‬‬
‫رابعا‪ :‬انواع المؤشرات الفنية في التحليل الفني‬ ‫‪.8‬‬
‫خامساً‪ :‬اهم أنماط و نماذج التحليل الفني‬ ‫‪.9‬‬
‫سادساً‪ :‬ادرة راس المال‬ ‫‪.10‬‬
‫ما هي مبادىء تعلم التحليل الفني؟‬ ‫‪.11‬‬
‫ما هو الفرق بين التحليل الفني واالساسي؟‬ ‫‪.12‬‬
‫تاريخ التحليل الفني كيف ومتى بدأ؟‬ ‫‪.13‬‬
‫نهاية وسؤال‪:‬‬ ‫‪.14‬‬
‫من المعروف انه يتواجد نوعين للتحليل؛ هما التحليل الفني والتحليل االساسي (االخباري) لكنني هنا أريد ان اضيف‬
‫لك نوع آخر هو تحليل المشاعر (‪ )Sentiment Analysis‬سنتحدث عنه في مقاالت اخرى ولكن هنا سيكون‬
‫الشرح كامل عن التحليل الفني‪.‬‬

‫ما هو التحليل الفني ومن هو المحلل الفني؟‬

‫يهدف التحليل الفني الى قياس حركة السعر وتدفقها واتجاهها فهو االطار الذي يدرس فيه المتداولون حركة السعر؛‬
‫اي انه يمكن ألي شخص ان ينظر الى تحركات األسعار الحالية والسابقة ومن ثم التنبؤ بحركة السعر‪.‬‬

‫هل سمعت‪ ‬بمقولة التاريخ يعيد نفسه‪ ،‬هذا هو التحليل الفني باختصار‪.‬‬

‫طيب ممكن‪ i‬شرح التحليل الفني و‪ ‬التداول للمبتدئين‪ ‬اكثر ‪!..‬‬

‫المبدأ يعني انت بتشوف و بتحلل حركات الشموع اليابانية و األسعار على التشارت من اجل ان تتوقع وتعرف السوق‬
‫لوين رايح‪ ,‬وبعدها تتمكن من معرفة أفضل نقطة شراء وافضل نقطة خروج‪.‬‬

‫فإذا كنت ال تعرف شيء ونظرت الى الصورة التالي ستعرف ان السعر اآلن في األتجاه الهابط‪.‬‬
 ‫الشخص الذي يستخدم التحليل الفني هو محلل فني‪ ،‬اما الذي يتداول باستخدام التحليل الفني يسمى متداول فني‪.‬‬

‫بشكل عام يمكنك ان تقول ان المتداولون الفنيوّ ن‪ ،‬يتعاملون مع كل شيء يتعلق‪ ‬بالرسوم البيانية‪.‬‬

‫ماهي الرسوم البيانية (شارت)‬

‫هي الرسوم والمخططات التي تشاهدها على شاشتك من‪ ‬منصات التداول مثل (ميتاتريدر)!‪ ‬من تحركات للسعر من‬
‫صعود وهبوط وتشكل نماذج‪ ,‬وهو الذي نستطيع من خالله معرفة‪ ‬حركات السوق الفعلية و قراءة التحليل الفني وهو‬
‫اساس الفوركس و األسواق المالية‪.‬‬

‫اما بالنسبة لالطار الزمني‪ :‬‬

‫فيعني ذلك انه بإمكانك مشاهدة تاريخ السوق بحسب مدة زمنية‪ ,‬مثل‪:‬‬

‫اطار زمني دقيقة ( يعني تحركات األسعار في كل دقيقة )‬ ‫‪‬‬

‫اطار زمني ‪ 5‬دقائق ( أي تحركات السعر في كل ‪ 5‬دقائق)‬ ‫‪‬‬
‫اطار زمني ساعة ( أي تحركات السعر في كل ساعة)‪ ‬‬ ‫‪‬‬
‫لذلك يتحرك السعر والشموع اليابانية او األعمدة بحسب اطار (فريم) السعر‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫يمكننا تقسيم التحليل الفني الى عدة اقسام (هام)‬

‫التحليل الكالسيكي‪ :‬وهو يعتمد على األدوات الكالسيكية مثل خطوط واعمدة ونقاط‪ ,‬كالسيكية بمعنى بسيطة جداً‪ .‬‬
‫وهو ما ستتحدث عنه هذه المقالة‪ .‬‬

‫اما األنواع الثالثة األخرى والتي تعتبر حديثة ومتقدمة سيكون فيها مقاالت مفصلة مثل‪ :‬الهارمونيك‪ ,‬اليوت‪ ,‬البرايس‬
‫اكشن‪ ،‬وهي تفيد ايضا ً بمعرفة وضع السوق‪.‬‬

‫ماهو التحليل الكالسيكي وادواته ؟‬

‫هي ‪ 6‬أمور عليك معرفتها بشكل جيد‪ :‬‬
 ‫‪ .1‬الشموع اليابانية‪ ‬‬
‫‪ .2‬خطوط اإلتجاه‬
‫‪ .3‬خطوط الدعم والمقاومة‪ ‬‬
‫‪ .4‬اهم المؤشرات الفنية‪ ‬‬
‫‪ .5‬النماذج الفنية‪ ‬‬
‫‪ .6‬إدارة رأس المال‪ ‬‬
‫اآلن ركز‪ ‬‬
‫اذا قمت بفهم هذه األمور الكالسيكية الستة‪ ,‬ستعرف بشكل جيد اهم حركات السوق‪ .‬‬

‫تابع معي‪ ‬‬

‫أوال‪ :‬تحليل الشموع اليابانية‬

‫كلنا نعلم انه هناك ‪ 3‬أنواع من الشارت (الرسوم البيانية) وهي‪ :‬‬

‫الشارت الخطي ‪– chart Line‬بكل بساطة هو مشاهدة حركة السعر على شكل خط‪ ‬‬ ‫‪‬‬
‫شارت االعمدة ‪– chart Bar‬هو مشاهدة حركة السعر على شكل أعمدة كمال في الصورة‪ ,‬ويشكل الخط‬ ‫‪‬‬
‫االيسر مكان بداية (فتح) العمود‪ ,‬والخط األيمن مكان نهايتها (اغالق)‪.‬‬
‫ً‬ ‫ً‬
‫شارت‪ ‬الشموع اليابانية‪  – Chart Candlestick ‬وهي األشهر تداوال‪ ,‬لها ايضا بداية ونهاية و تكشل‬ ‫‪‬‬
‫ذيل او ظل من األعلى او األسفل بحسب الحركة‪.‬‬

‫ولكن جميع المتداولين والمحللين تعتمد على الشموع اليابانية بشكل أساسي لسهوله قراءتها وإعطاء معلومات دقيقة‪.‬‬

‫‪ ‬ويمكن االستعانة أيضا ً برسم الخطي‪ ,‬ايضا ً يفيد بمعرفة اتجاه الترند والتحليلالت‪ ‬‬

‫لكن قليل جداً من يستخدم رسوم االعمدة لصعوبة فهمها‪ ,‬وال انصحك بها فقط القي نظرة عليها للمعرفة‪.‬‬

‫ما هي مكونات الشمعة اليابانية وتشريحها‪.‬‬

‫تتألف من جسم الشمعة (‪ )body‬وذيل الشمعة او (ظل الشمعة) صورة‪ ‬‬

‫ويكون للشمعة ظلين هما‪ :‬ظل اعلى و ظل اسفل‪.‬‬

 ‫ويعتبر راس الظل األعلى (اعلى سعر) وراس الظل األدنى (ادنى سعر)‬

‫ويكون للجسم نقطة فتح و نقطة اغالق‪.‬‬

‫ثانيا‪ :‬خطوط االتجاه (الترند)‬

‫ما معنى الترند‪ :‬الترند هو االتجاه‪ ,‬وهو مسار السوق فمنه تعرف األسعار رايحة بأي اتجاه‪ ,‬هل هو صاعد ام هابط‬
‫ام موازي‪.‬‬

‫واهم نقطة عليك معرفتها اثناء التداول والتحليل هي ان تكون دائما ً باتجاه الترند‪ ,‬أي اذا كان صاعد يجب عليك اتباع‬
‫السوق والشراء صعوداً‪ ,‬اما اذا هابط عليك ايضا ً اتباعه هبوطا ً والبيع‪ .‬واذا موازي يفضل عدم التداول‪.‬‬

‫ثالثا‪ :‬الدعم و المقاومة (‪)Support & Resistance‬‬

‫من اهم اساسيات التحليل الفني اذا اردنا‪ ‬شرح الدعم والمقاومة‪ ‬فهي‪ :‬اي منطقة على الشارت (الرسم البياني) يرتد‬
‫منها السعر‪.‬‬

‫ايضا ً يمكنك استخدام‪ ‬نقاط البيفوت بوينت‪ ‬و استخدام‪ ‬مستويات فيبوناتشي‪ ‬لرسم الدعوم والمقاومة‪.‬‬

‫عامة‪:‬كل قاع يرتد منه السعر هو دعم‪ ,‬و كل قمة يرتد منها‪ i‬السعر هي مقاومة‪.‬‬ ‫قاعدة‬
 ‫رابعا‪ :‬انواع المؤشرات الفنية في التحليل الفني‬
‫يمكننا تقسيم عمل او انواع‪ ‬المؤشرات الفنية‪ ‬الى اربع انواع رئيسية‪ :‬‬

‫‪  .1‬مؤشرات تساعدك على معرفة االتجاه‪ :‬مثل مؤشر ماكد (‪ – )MACD‬موفينج افريج (‪Moving‬‬
‫‪.)Average‬‬
‫‪ .2‬مؤشرات تساعدك على معرفة الزخم (سرعة حركة السوق ) ‪ :‬مثل مؤشر ‪ – RSI‬مؤشر ‪.ADX‬‬
‫‪ .3‬مؤشرات التي تساعد على معرفة حجم السيولة الذي يعطي مدى قوة الحركة ‪ :‬مثل مؤشر ‪.Oscillator‬‬
‫‪ .4‬مؤشرات التي تساعد على دراسة تقلبات السوق ‪ :‬مثل مؤشر بولينجر باندز (‪.) Bollinger Bands  ‬‬
‫وعليك معرفة ان كل موشر من هذه المؤشرات له اليه عمل وله استراتيجات خاصة به‪ ,‬كما هناك خلطات بين عدة‬
‫مؤشرات لتكوين استراتيجة خاصة‪ .‬‬

‫فهناك من يستخدم استراتيجيات‪ ‬مضاربة لحظية او سكالبينج!‪ ‬اي على المدى القصير‪ ‬‬

‫وهناك من يستخدم‪ ‬استراتيجات تداول يومي‪ ‬على مدى متوسط او طويل‪.‬‬

‫خامساً‪ :‬اهم أنماط و نماذج التحليل الفني‬

‫هي اشكال معروفة ومشهورة تشاهدها على التشارت‪ ,‬تساعدك على تحديد االتجاه او تغير االتجاه وتوقع هدفه‪،‬‬
‫وسأقدم لك اشهر مجموعة منها اآلن ‪..‬‬

‫‪ .1‬الرأس والكتفين (‪)head and shoulder‬‬

‫وهي ‪ 3‬قمم تنقسم الى قمة في االعلى وقمتين باألسفل من كل جهة‪ ,‬على شكل رأس وكتفين كما في الصورة‪ .‬ويتم‬
‫انفجار السعر عن كسر خط الرقبة‪ ,‬ويمكن ان تكون ‪ 3‬قيعان‪ ,‬وتكون قاع في األسفل وقاعين من كل جهة وهي‬
‫الكتفين‪.‬‬

‫‪ .2‬المثلث الصاعد ‪ /‬الهابط‬

‫وهي كما تشاهد في الصورة خط مستوى وخط مائل وبما انها مرتفعة‪ ,‬فبعد موجة االرتفعات االسعار تنضغط‬
‫وتنحصر داخل المثلث ويؤدي ذلك الى انفجار األسعار الى األعلى‪ .‬اما بالنسبة للمثلث الهابط فهو عكسه تماماً‪.‬‬

‫‪ .3‬المثلث المتماثل‬
‫هي خطين مائلين كما في الصورة‪ ,‬وايضا ً تؤدي الى انحصار سعري‪ ,‬يؤدي الى انفجار السعر بحسب خط اتجاه‬
‫الموجة األول‪ .‬‬
 ‫‪ .4‬القمة المزدوجة ‪ /‬القاع المزدوج‬
‫تتألف من قمتين في االعلى وفي منتصفها قاع‪ ,‬وعند عودة السعر وكسر القاع باتجاه االسفل يدل على انخفاض‬
‫السعر‪ ,‬اما بالنسبة للعكس فهو يعتبر القاع المزدوجة وهذه صورة توضح النموذج‪.‬‬

‫مالحظة‪:‬يمكن ان تكون القمم والقيعان ثالث رؤوس‬

‫‪ .5‬وتد استمراري‬
‫يتألف من خطين مائلين تؤدي الى انحسار األسعار وقبل تشكيل المثلث ينفجر السعر بنفس اتجاه الموجة االولى‪.‬‬
 ‫‪ .6‬وتد عكسي‬
‫وايضا ً يتألف من خطين مائلين تؤدي الى انحسار السعر وقبل تشكيل المثلث ينفجر السعر بعكس االتجاه‪.‬‬

‫كما يوجد أنماط‪ ‬لموجات اليوت‪  ‬وانماط لمثلثات هارمونيك وهي تعتبر درجة متقدمة بالتحليل الفني بإمكانك مشاهدة‬
‫دليلها الشامل على الموقع‪.‬‬

‫مالحظة‪:‬حاول دائما ً ان ال تخمن النموذج قبل اكتماله وانتظر حصول جميع شروطه‪.‬‬

‫سادساً‪ :‬ادرة راس المال‬

‫هو وضع ضوابط واسس على نفسك لتحديد حجم المال المستخدم في الصفقة التي ستقوم بدخولها‪ ,‬‬

‫وبنفس الوقت تحديد حجم المخاطرة المسموح به من رأس مالك‪.‬‬

‫فمثال‪ :‬اذا كان معك ‪ 1000‬دوالر‪ ,‬ما هي حجم المبلغ الذي ستقوم بالتداول به هل هو ‪ 100‬دوالر ام ‪ 200‬دوالر‪ ,‬‬

‫واذا خسرت كيف ستتعامل مع الخسارة هل ستستمر بالتداول اليوم ام غداً‪ .‬‬

‫ولمعرفة المزيد عن هذا القسم انصحك بقراءة مقالة‪ ‬الرافعة المالية‪ ‬و مقال‪ ‬ادارة رأس المال‪.‬‬

‫كل هذا يجب ان يكون في خطتك ويجب عليك االتزام بها‪ .‬‬

‫وهنا يأتي دور التحليل الفني بمساعدتك على تنظيم خطة رأس مالك ومعرفة نقاط الدخول والخروج من كل صفقة‪ .‬‬

‫ما هي مبادىء تعلم التحليل الفني؟‬

‫ما هو المبدأ او األمور األساسية التي اريد ان اتعلمها واحللها باستخدام الشموع والنماذج وما الى ذلك من ادوات‪ .‬‬

‫ببساطة وهي ‪ 3‬مبادئ‪:‬‬

‫‪ .1‬برايس اكشين – حركة السعر‪.‬‬

‫‪ .2‬الترند – اتجاه السعر‪.‬‬
‫‪ .3‬تاريخ السعر – األحداث الماضية في‪ ‬سوق الفوركس‪.‬‬
‫ً‬
‫واذا اردنا شرحها فيجب ان تعلم ان األسعار ال تتحرك عشوائيا وانما حركتها وسرعتها تتأثر بالعرض والطلب‬

‫‪ ‬أي اذا زاد الطلب على الذهب فمن المؤكد ان األسعار سوف ترتفع‪ .‬‬

‫وبالنسبة لالتجاه‪ ,‬فيمكنك مالحظة واستخدام أدوات لمعرفة اتجاه السوق اذا صاعد او هابط او افقي‬

‫‪( ‬وهنا اود ان اخبرك انه غالبا ً ال يفضل ان تتداول عندما يكون السوق افقي)‬

‫اما بالنسبة لـ التاريخ ‪ ,‬ستجد وبعد التجربة والخبرة ان السعر في الفوركس يعيد نفسه دائما ً بنفس األنماط‪.‬‬

‫على سبيل المثال‪:‬‬

‫‪ ‬ستجد نموذج الرأس والكتفين يتكرر كثيراً على مرور التاريخ لذلك سيساعدك ذلك بتوقع االتجاه‪.‬‬

‫ما هو الفرق بين التحليل الفني واالساسي؟‬

 ‫التحليل األساسي‪( ‬المالي) ‪  :‬قراءة األخبار التي تأتي من المنصات التداولية او المفكرات االقتصادية‪ ,‬لدراسة‬
‫العوامل السياسية واالقتصادية للدولة صاحبة العملة او الشركة صاحبة السهم‪ ,‬مثل النمو والتضخم والعمل والبطالة‬
‫واالنتاج‪.‬‬

‫الفروقات ‪:‬‬

‫‪ -1‬االساسي‪ ‬يدرس الظروف التي كانت (سببا ً ) في تحريك السعر‪.‬‬

‫الفني‪ ‬يهتم بدراسة محركات السوق نفسها دون النظر الى (المسببات)‪.‬‬

‫‪ -2‬االساسي‪  :‬يفيد بدراسة السوق على المدى البعيد‪ ,‬ولكنه ال يحدد وقت الدخول بدقة‪.‬‬

‫الفني‪ :‬يفيد بدراسة السوق على المدى القصير ‪  ,‬ويحدد وقت الدخول بدقة‪.‬‬

‫‪ -3‬االساسي‪ : ‬يفيد بوضع خطط استراتيجيات اقتصادية‪.‬‬

‫الفني‪ :‬اليفيد في وضع استراتيجيات اقتصادية‪.‬‬

‫مالحظة‪ :‬العامل المشترك بينهما هي التنبؤ! بالحركة المستقبلية للسوق ولكن كل منهما بطريقة مختلفة‪.‬‬

‫العامل المشترك بين التحليل الفني و االساسي في الفوركس هي التنبؤ بالحركة المستقبلية للسوق ولكن كل منهما‬
‫بطريقة مختلفة‪.‬‬

‫تاريخ التحليل الفني كيف ومتى بدأ؟‬

‫يعتبر تاريخ الـ تحليل الفني هو اقدم شكل من اشكال التحليل في العالم حتى اآلن‪.‬‬

‫حيث بدأت من القرن ‪ 17‬ميالدي وكانت يستخدم في المحالت والمتاجر‪ ,‬ثم في القرن ‪ 18‬قام رجل يدعى‪ ‬هوما‬
‫مونهيسا‪  ‬بتطويره عن طريق استخدام الشموع اليابانية‪ ,‬وهي اهم عامل لقراءة واستخدام التحليالت الفنية‪.‬‬

‫ثم بقيت تتطور هذه الطرق و العمليات الى عام ‪ 1948‬عندما نشر‪ ‬روبرت ادوارد وجون ماغي‪ ‬كتاب التحليل الفني‬
‫التجاهات األوراق المالية‪ .‬‬

‫ويعتبره الكثير من المتداولون من اهم الكتب في هذا المجال‪ .‬يمكنك شراءه من المحالت او من جوجل‪.‬‬

‫(لكنني‪ ‬اعتقد‪ ‬ان افضل طريقة لـ تعلم التحليل الفني هي التجربة والتداول ومشاهدة الدورس والدورات)‬

‫نهاية وسؤال‪:‬‬
‫التحليل الفني يعتبر من اساسيات التداول في اسواق المال ويجب عليك تعلمه بشكل جيد وافضل طريقة هي الممارسة‬
‫مع اخذ كورس محترم لالستفادة القصوى من وقتك‪ .‬‬

‫اخبرني ما الذي ستبدأ بتعلمه‪ ,‬هل ستبدأ بدراسة الشموع اليابانية؟ ام انك ستعمل على تجربة مؤشرات التحليل‬
‫الفني‪ .‬‬