‫بحث بعنوان‬ ‫كلية المجتمع‬

‫أدوات االسـتثمار في األسـواق الماليــة‬

‫إعداد‬
‫الطالب‪ /‬فارس ماهر اللقماني‬
‫اسم المقرر‪ :‬أسواق المال‬

‫إشراف‬

‫الدكتور‪ /‬رائد زايد صعيب المطيري‬

‫‪1444‬هـ‬
 ‫أدوات االستثمار في سوق األوراق المالية وسوق النقد‬

‫أن الس وق المال ي عبارة ع ن مكان التقاء عرض األموال م ع‬ ‫‪ ‬يمك ن القول ّ‬
‫الطلب عليها‪ ،‬لذلك ما يتم تداوله في األس واق المالية هي األوراق المالية‬
‫كاألسهم والسندات وغيرها‪ ،‬وتكمن أهمية األس واق المالية في الجمع بين‬
‫بائع ي ومشتري األوراق المالي ة ف ي مكان محدد ُيعرف بالبورص ة‪ ،‬إاّل ّأن ه‬
‫وم ع التقدم التكنولوج ي يمك ن إجراء تداول لألوراق المالي ة ع ن طري ق‬
‫اإلنترنت‪.‬‬
 ‫األدوات المالية المتداولة في السوق المالي‪:‬‬

‫‪ .1‬األسهم‬

‫‪ .2‬المؤشرات‬

‫‪ .3‬العمالت األجنبية‬

‫‪ .4‬صناديق االستثمار المتداولة ‪ETF‬‬

‫‪ .5‬صناديق االستثمار العقاري ‪REITS‬‬

‫‪ .6‬السندات‬

‫‪ .7‬السلع‬

‫‪ .8‬الخيارات‬

‫‪ .9‬االدوات المالية اآلجلة‬

‫‪ .10‬الودائع والقروض المصرفية‬

 ‫‪-1‬األسهم‪:‬‬
‫األسهم هي ضمان‪ .‬األسهم هي في الواقع أجزاء من الشركة‪ .‬عندما نمتلك أسهماً في شركة معينة‪ ،‬يكون لدينا‬
‫جزء صغير منها‪ ،‬فنحن مساهمون فيها‪.‬‬
 ‫‪ .2‬المؤشرات‬
‫‪ ‬مؤش ر األس هم ه و س لة م ن األس هم تمث ل الشركات ف ي بل د معين‪ .‬وهكذا يتكون مؤش ر س وق‬
‫األسهم من عدد معين من األسهم أو الشركات من بلد معين‪ .‬يمكن حساب قيمة المؤشر بعدة‬
‫طرق‪ ،‬لكنها عادة ما تمثل متوسط أسعار األسهم التي يتكون منها مؤشر األسهم‪ ‬‬

‫‪ .3‬العمالت األجنبية‬
‫‪ ‬س وق العمالت (المعروف أيضاً باس م س وق الفورك س) بأن ه المكان الذي يت م في ه تبادل أزواج‬
‫العمالت مث ل ‪ EURUSD‬أ و ‪ GBPUSD‬م ن أج ل تحقي ق الرب ح المحتم ل م ن تحركات‬
‫أسعارها في السوق‪.‬‬
‫صور لبعض العمالت األجنبية‬
 ‫‪ .4‬صناديق االستثمار المتداولة ‪ETF‬‬
‫الصندوق المتداول في البورصة (‪ )ETF‬عبارة عن مجموعة من األوراق المالية التي يمكن شراؤها‬
‫أو بيعها في سوق األوراق المالية والتي تكرر حركة األصول األساسية المدرجة في محفظتك‬
 ‫‪ .5‬صناديق االستثمار العقاري ‪REITS‬‬
‫‪ ‬تسمح صناديق االستثمار العقاري للمستثمرين األفراد بشراء أسهم في المحافظ العقارية وبالتالي‬
‫كسب عوائد على عقارات مختلفة‪ .‬قد تشمل العقارات في محفظة الثقة مجمعات سكنية ومرافق‬
‫رعاي ة ص حية وفنادق و أس اسات البني ة التحتي ة مث ل الكابالت وأنابي ب الطاق ة‪ ،‬كذل ك مبان ي‬
‫المكاتب ومراكز التسوق والمستودعات وغيرها‪.‬‬

‫‪ .6‬السندات‬
‫‪ ‬الس ندات هي نوع م ن الديون‪ .‬بعبارة أخرى‪ ،‬فهي عبارة عن س ند ضمان فعلي (أنا مدين لك)‬
‫وهو فعلياً وعد بالدفع قدمه ُمصدر السند إلى حامل السند‪ ،‬وفقاً لشروط معينة)‪ .‬يتحمل ُمصدر‬
‫السندات الدين‪ ،‬والشخص الذي يشتري الدين‪ ،‬حامل السند‪ ،‬هو الذي يقدم األموال‪.‬‬

‫‪ .7‬السلع‬
‫‪ ‬في ظل الظروف االقتصادية المستقرة‪ ،‬يتم تداول السلع‪ ،‬وهي عقود تعكس سعر أصل معين‪،‬‬
‫مثل النفط الخام والمعادن الثمينة والمنتجات الزراعية‪.‬‬
 ‫‪ .8‬الخيارات‪:‬‬
‫‪ ‬تداول الخيارات الثنائي ة ه و شك ل م ن أشكال المضارب ة عل ى أص ل أس اسي يمن ح المال ك الح ق‬
‫ولك ن لي س االلتزام بشراء أ و بي ع األص ل األس اسي خالل إطار زمن ي محدد بس عر محدد‪ .‬يمك ن‬
‫أن تكون هذه األصول عبارة عن أسهم أو سندات أو سلع أو أي نوع آخر من األس واق القابلة‬
‫للتداول‪ .‬وبسبب هذا‪ ،‬تُعرف باسم المنتجات "المشتقة" ‪ ،‬حيث يتم اشتقاق سعر الخيار من سعر‬
‫األصل األساسي‪.‬‬

‫‪ .9‬االدوات المالية اآلجلة‬

‫‪ ‬نشأ سوق العقود اآلجلة في صناعة السلع‪ .‬لقد كان المزارعون وعمال المناجم ومنتجو النفط هم‬
‫الذين أرادوا إدارة مخاطر عدم معرفة السعر الذي سيحصلون عليه مقابل منتجاتهم في المستقبل‪.‬‬
‫هذه هي الطريقة التي بدأ بها استخدام العقود اآلجلة‪.‬‬

‫‪ .10‬الودائع والقروض المصرفية‬

‫‪ ‬الودائ ع المص رفية ه ي أداة تموي ل أخرى واس عة االنتشار ف ي هذه الحال ة‪ ،‬يعم ل البن ك كمقترض‬
‫ويقوم بتحوي ل الفائدة إل ى الدائ ن (الفرد) الس تخدام أموال ه بع د فترة زمني ة معينة‪ .‬يت م تحدي د سعر‬
‫اإليداع على أساس قيمة سعر الفائدة الرئيسي للبلد‪ ،‬ولكن غالباً ما تكون هناك بدائل أخرى‪.‬‬