Professional Documents
Culture Documents
Međunarodni Faktoring
Međunarodni Faktoring
s pravom javnosti
BALTAZAR ZAPREI
MEUNARODNI FAKTORING
Seminarski rad
Nositelj kolegija:
Studentice:
Marija Pojatina
Ruica Sladoja
SADRAJ:
1.
UVOD...................................................................................................................................................3
2. POJAM I POVIJESNI RAZVOJ FAKTORINGA............................................................................4
2.1. Definicija faktoringa...................................................................................................................5
2.2. Metode poslovanja u faktoringu.................................................................................................6
2.3. Funkcija faktora..........................................................................................................................7
3. VRSTE FAKTORINGA....................................................................................................................9
4. UGOVOR O FAKTORINGU..........................................................................................................11
4.1. Definicija..................................................................................................................................11
4.2. Osnovna pravna obiljeja..........................................................................................................11
4.3. Struktura ugovora.....................................................................................................................12
4.4. Osobe iz ugovora......................................................................................................................12
4.5. Razlikovanje prema srodnim pravnim poslovima.....................................................................12
5. MEUNARODNI FAKTORING....................................................................................................14
6. PREDNOSTI I NEDOSTACI FAKTORINGA................................................................................17
6.1.Prednosti faktoringa...................................................................................................................17
6.2.Nedostaci faktoringa..................................................................................................................17
7. UNIDROIT KONVENCIJA O MEUNARODNOM FAKTORINGU..........................................19
8. FORFAITING I SEKURITIZACIJA...............................................................................................19
9. ZAKLJUAK..................................................................................................................................20
10. LITERATURA..............................................................................................................................21
1. UVOD
posluila je i kao osnova za tvorbu drugih rijei (npr. faktoring company i sl.). Neki autori
navode da se pojam faktoring izvodi iz latinske rijei facere: initi, raditi, tvoriti, ali smo
blie konstataciji da je etimoloki gledano faktoring ipak rije anglo porijekla. U hrvatskom
jeziku, u pisanim tekstovima nalazimo u upotrebi ili izvorni oblik rijei faktoring, ili se
koristi rije faktoring.
Na prve tragove faktoringa nailazimo u trgovakim naseobinama koje su organizirali
europski trgovci u kolonijalnim zemljama gdje se vrio otkup roba tzv. faktorijama (izv.
engl. faktory). Nije poznato da se u teoriji navodi da su faktorije osnivane u XV. st. pa i prije.
Ono to je precizirano je to da su se otkupljivai roba u ugovorima nazivali agents and
factors. Ti primitivni oblici faktoringa bili su de facto neka vrsta prodaje jer su otkupljivai
faktori, jamili komitentima da e mu robu platiti krajnji kupci, a esto su svojim
komitentima plaali robu i prije nego to su je krajnji kupci njima platili. Znaajniji razvoj
faktoringa zapoinje tek krajem 19. stoljea na angloamerikom podruju kada se faktoring
razvija kao posebni oblik financiranja malih i srednjih trgovaca, osobito na podruju tekstilne
industrije gdje se posredstvom faktoringa odvija gotovo 95% prometa. Danas u svijetu,
faktoring kao djelatnost doivljava sve intenzivniji razvoj, pa se tako u Europi, a prema Final
report Analysis of Use of Faktoring (London, veljaa 2003) biljei: u razdoblju
1993./2003. - porast od 55%, broja faktoring kompanija, u razdoblju 1998./2000. porast
od 57%, ukupnog faktoring financijskog obuhvata.1
rokovima i dinamici
3. VRSTE FAKTORINGA
Ve iz samog povijesnog razvoja faktoringa mogue je zakljuiti da u poslovnoj praksi ne
egzistira samo jedna (formalna) vrsta ovog specifinog ekonomsko-pravnog instituta, ve se
faktoring poslovi razlikuju prema ekonomskim i pravnim uvjetima pojedinog podruja gdje
se primjenjuje. Iz tog razloga u praksi se pojavljuje i vie podjela ovog instituta. Navest emo
neke od njih:
podjela prema mjestu odvijanja dijeli faktoring na domai (ili tuzemni) i meunarodni (ili
inozemni) Domai (ili tuzemni) faktoring je posao u kojem se javljaju tri sudionika iz iste
drave: klijent - ustupitelj, faktor i kupac dunik.
Meunarodni (ili inozemni) faktoring je posao u kojem se javljaju etiri sudionika : klijent
ustupitelj, faktor, kupac dunik (u inozemstvu) te korespondent faktora (u dravi kupca
dunika);
podjela prema broju faktora dijeli faktoring na izravni (ili direktni) i neizravni (ili
indirektni) faktoring.
Izravni (ili direktni) faktoring je posao kod kojeg se pojavljuje samo jedan faktor koji ulazi u
izravan odnos sa kupcem dunikom.
Neizravni (ili indirektni) faktoring je posao u kojem se pojavljuju dva faktora, onaj iz zemlje
(izvoznika) klijenta/ustupitelja i onaj iz zemlje (uvoznika) kupca dunika;
podjela prema funkciji dijeli faktoring na potpuni (ili pravi) i nepotpuni (ili nepravi)
Potpuni (ili pravi) faktoring je posao u kod kojeg faktor preuzima na sebe financiranje,
upravljanje potraivanjem i rizik naplate (del credere).
Nepotpuni (ili nepravi) faktoring je posao kod kojeg faktor preuzima na sebe samo
financiranje i upravljanje potraivanjem, ali ne i odgovornost za ne/naplativost (del credere);5
podjela prema obavjetavanju kupca dunika dijeli faktoring na objavljeni (ili otkriveni) i
neobjavljeni (ili neotkriveni)
4. UGOVOR O FAKTORINGU
4.1. Definicija
Ekonomska svrha faktoringa oblikuje se kroz njegov pravni okvir ugovor o faktoringu.
Ugovorom o faktoringu obvezuje se klijent (ustupitelj potraivanja) ponuditi faktoru
(otkupitelju potraivanja) na prodaju sve kratkorone (nije uvjet) trabine iz ugovora o
isporuci robe ili pruanju usluga prije njihova dospijea, uz plaanje faktoring pristojbe, a
faktor se obvezuje te ponude prihvatiti, obino uz preuzimanje rizika naplate od klijentovih
dunika, pri emu beziznimno upravlja klijentovim trabinama. Odnosno, ugovor o
faktoringu je ugovor o cesiji postojeih potraivanja ili buduih trabina klijenta na faktora,
kod kojeg se faktor obvezuje klijentu anticipirati mu u cijelosti ili djelomino trabinu uz
naplatu faktoring pristojbe, upravljati njegovim trabinama, te preuzeti na sebe rizik
ne/naplate.
kauzalan ugovor jer je gospodarska svrha koja se njime eli postii pravno
oblikovana.7
dvostruko obvezni ugovor jer ugovorne strane imaju odgovarajua prava, ali i obveze.
naplatan (onerozni) ugovor jer se kod njega za inidbu (ustupanje potraivanja) trai
protuinidba (faktoring pristojba).8
11
Kod ugovora o faktoringu pojavljuje se vie osoba od kojih nisu sve i ugovorne strane.
Ugovorne strane su Klijent ustupitelj potraivanja i Faktor trgovako drutvo koje u
okviru svog registriranog zanimanja ne/iskljuivo obavlja i poslove faktoringa. Kupac
krajnji dunik nije ugovorna strana iz ugovora o faktoringu, ve
samo osoba u odnosu na koju Klijent ima potraivanje koje je predmet ustupanja. Ovisno o
vrsti faktoringa isti ne/mora biti upoznat sa ustupanjem svog dugovanja.
5. MEUNARODNI FAKTORING
12
a) Izvozni faktoring
Oblik meunarodnog faktoringa u kojem se javljaju etiri sudionika: Klijent, Faktor, Kupac
(u inozemstvu) i korespodentni Faktor u zemlji dunika. Izvozni faktoring je proizvod koji je
namijenjen Klijentima koji redovito vre isporuke roba ili usluga svojim inozemnim Kupcima
uz uvjet odgode plaanja s dospijeem minimalno 30 dana.
Vrste izvoznog faktoringa:
b) Uvozni faktoring
Oblik meunarodnog faktoringa u kojem se javljaju etiri sudionika: Klijent, Faktor, Kupac
(u inozemstvu) i korespodentni Faktor u zemlji dunika. Uvozni faktoring je proizvod
namijenjen visoko bonitetnim domaim Klijentima koji redovito uvoze od inozemnog
dobavljaa uz uvjet odgode plaanja s dospijeem minimalno 30 dana.
Vrste uvoznog faktoringa:
Bezregresni faktoring - predstavlja tip faktoringa gdje Uvozni Faktor snosi pun rizik
Klijenta-Kupca u odnosu prema izvoznom inozemnom partneru (Faktor-lan FCI
mree) koji se moe na temelju vlastite odluke osigurati u komercijalnom
osiguravajuem drutvu ili snositi o vlastitom troku.
14
10
17
8. FORFAITING I SEKURITIZACIJA
Institut faktoringa vrlo se esto dovodi u vezu sa nekim drugim financijskim institutima zbog
nekih svojih zajednikih atributa, u prvom redu sa forfaitingom i sekuritizacijom.Slijedom
navedenog, o njima treba rei par rijei.
Forfaiting i faktoring imaju slinosti u tome to se i kod jednog i kod drugog radi o otkupu
nedospjelih potraivanja, pri emu se kod forfaitinga iskljuivo radi o potraivanjima
iskazanim u mjenicama, vlastitim ili onim trasiranim.
Sekuritizacija i faktoring imaju slinosti u tome to se i kod jednog i kod drugog radi o
aktiviranju odreenihimobiliziranih potraivanja,usmjerenih ka poveanju likvidnosti,pri
emu se kod sekuritizacije radi o tehnici financiranja kojom se aktiviraju klasini oblici
potraivanja (aktiva) koji su sigurni, ali najee neutrivi prije roka dospijea, koji su
podloga za izdavanje utrivih vrijednosnica, te se na taj nain nelikvidna potraivanja
pretvaraju u utrive instrumente duga,ime se pribavljaju nova likvidna sredstva.
18
9. ZAKLJUAK
Sa osnovnim ciljem to konkurentnijeg poslovanja na tritu, u poslovnom svijetu nisu rijetki
sluajevi pribjegavanja tzv. alternativnim sredstvima financiranja.
U ta alternativna
sredstva financiranja ubraja se i faktoring kao financijska usluga koja osigurava trenutan
pristup novanim sredstvima neophodnim za odravanje likvidnosti. Razni modaliteti ove
financijske usluge omoguuju vrlo fleksibilnu strukturu financiranja klijenata.
19
10.
LITERATURA
Internet:
1. www.erste-factoring.hr 17. svibnja 2015., Zagreb
2. www.ubs-asb.com, 17. svibnja 2015., Zagreb
3. www.crosing.hr 17.svibanj 2015., Zagreb
Knjige:
1. Upravljanje poslovnim marketingom, R.Begti 1995. god., 232.str.
20
21