‫ﺍﻟﻤﺸﻜﻼﺕ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻟﻘﻁﺎﻉ‬

‫ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻻﺕ‬

‫‪-١-‬‬
 ‫ﺃﻭ ﹰﻻ ‪ :‬ﺨﺼﺎﺌﺹ ﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻻﺕ ﻭﺃﺜﺭﻫﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ‬
‫ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻰ‬
‫ﻴﺘﺼﻑ ﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻻﺕ ﺒﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺨﺼﺎﺌﺹ ﺃﺜﺭﺕ ﺒﺸﻜل‬
‫ﻜﺒﻴﺭ ﻋﻠﻰ ﺘﺼﻤﻴﻡ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻰ ﺍﻟﻤﻁﺒﻕ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﻭﻤﻥ ﺃﻫﻡ‬
‫ﺘﻠﻙ ﺍﻟﺨﺼﺎﺌﺹ‪:‬‬
‫‪ -١‬ﻁﻭل ﻓﺘﺭﺓ ﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻰ ﻗﺩ ﺘﻤﺘﺩ ﺇﻟﻰ ﺃﻜﺜﺭ ﻤﻥ ﺴﻨﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ‪،‬‬
‫ﻗﺩ ﻴﺼل ﺒﻌﻀﻬﺎ ﺇﻟﻰ ﺴﻨﻭﺍﺕ ﻁﻭﻴﻠﺔ ﻜﻤﺎ ﻫﻭ ﺍﻟﺤﺎل ﻋﻨﺩ ﺇﻨﺸﺎﺀ‬
‫ﺍﻟﻜﺒﺎﺭﻯ ﻭﺍﻟﻁﺭﻕ ﻭﻏﻴﺭﻫﺎ‪ ،‬ﻭﻗﺩ ﺘﺭﺘﺏ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻷﻤﺭ ﻤﺸﻜﻼﺕ‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺃﺜﺭﺕ ﻋﻠﻰ ﺘﺼﻤﻴﻡ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻰ ﺍﻟﻤﻁﺒﻕ ﺃﻫﻤﻬﺎ ‪:‬‬
‫ﺃ – ﻜﻴﻔﻴﺔ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋﻥ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﺘﻰ ﻟﻡ ﺘﻨﻔﻴﺫ‬
‫ﺒﺎﻟﻜﺎﻤل ﺃﻭ ﺍﻟﺘﻰ ﻟﻡ ﻴﺘﻡ ﺘﺴﻠﻴﻤﻬﺎ ﺒﻌﺩ ﻟﻠﻌﻤﻼﺀ ﺨﻼل ﺍﻟﺴﻨﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ‪ .‬ﻓﻤﻥ ﺃﻫﻡ ﺍﻟﻤﺸﺎﻜل ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺍﻟﺘﻰ ﺘﻭﺍﺠﻪ ﺍﻟﻌﻤل‬
‫ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻰ ﻓﻰ ﻤﻨﺸﺂﺕ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻻﺕ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﺘﺎﻤﺔ‬
‫ﻭﺍﻟﻔﺼل ﺒﻴﻨﻬﺎ ﻭﺒﻴﻥ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﻏﻴﺭ ﺍﻟﺘﺎﻤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻰ ﺭﻓﻀﺕ‬
‫ﺍﻟﺠﻬﺔ ﺍﻟﻤﺸﺭﻓﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ﺇﻋﺘﻤﺎﺩﻫﺎ‪ ،‬ﻭﻜﺫﺍ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﻏﻴﺭ‬
‫ﺍﻟﺘﺎﻤﺔ ﺍﻟﺘﻰ ﺒﺩﺃ ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫ ﻓﻴﻬﺎ ﻭﻟﻡ ﺘﺼل ﺒﻌﺩ ﺇﻟﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺇﺘﻤﺎﻡ‬
‫ﺃﻭ ﻤﺭﺤﻠﺔ ﺘﻨﻔﻴﺫ ﻤﻌﻴﻨﺔ‪.‬‬
‫ﺏ‪ -‬ﻤﺎ ﻫﻰ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﺘﻰ ﺴﻭﻑ ﻴﺘﻡ ﻤﻘﺎﺒﻠﺘﻬﺎ ﺒﺎﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺨﻼل‬
‫ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﻤﺎ ﻫﻰ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﺘﻰ ﺴﻭﻑ ﺘﺭﺤل ﺇﻟﻰ ﻓﺘﺭﺍﺕ‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺃﺨﺭﻯ ﻭﺘﻅﻬﺭ ﻓﻰ ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯ ﺍﻟﻤﺎﻟﻰ‪.‬‬
‫ﺠـ‪ -‬ﻤﺸﻜﻠﺔ ﺍﻟﺘﻨﺒﺅ ﺒﺎﻹﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺕ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺴﺘﻠﺯﻤﺎﺕ ﺍﻟﺴﻠﻌﻴﺔ‬
‫ﻭﺍﻟﺨﺩﻤﻴﺔ ﻟﻜل ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺤﺩﻩ‪.‬‬

‫‪-٢-‬‬
‫ﺩ‪ -‬ﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﺘﺎﻤﺔ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﻌﺘﻤﺩﺓ‪ ،‬ﻭﻫﻰ ﺍﻷﺠﺯﺍﺀ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤل‬
‫ﺍﻟﺘﻰ ﺭﻓﺽ ﺍﻟﻤﻬﻨﺩﺱ ﺇﻋﺘﻤﺎﺩﻫﺎ‪ ،‬ﻭﻜﻴﻔﻴﺔ ﺃﻋﺘﺭﺍﻑ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺏ‬
‫ﺒﺘﻠﻙ ﺍﻷﻋﻤﺎل‪.‬‬
‫‪ -٢‬ﺍﻷﺨﺘﻼﻑ ﻓﻰ ﻨﻭﻋﻴﺔ ﺍﻷﻨﺸﻁﺔ ﺍﻟﺘﻰ ﺘﻘﻭﻡ ﺒﻬﺎ ﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻻﺕ‬
‫ﻭﻤﺎ ﻴﺘﺭﺘﺏ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻤﻥ ﻤﺸﻜﻼﺕ ﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺘﺘﻌﻠﻕ ﺒﺘﺼﻤﻴﻡ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ‬
‫ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻰ ﻭﻨﻅﺎﻡ ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﻭﻤﺩﻯ ﺍﻟﻤﺭﻭﻨﺔ ﺍﻟﻭﺍﺠﺏ‬
‫ﺘﻭﺍﻓﺭﻫﺎ ﻓﻰ ﻤﺜل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻨﻅﻡ ﻭﻤﺩﻯ ﺇﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﻭﻀﻊ ﻨﻅﺎﻡ ﻟﻠﺘﻜﺎﻟﻴﻑ‬
‫ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻴﺔ ﻴﺴﺘﺨﺩﻡ ﻓﻰ ﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﻭﺘﺭﺸﻴﺩ ﺍﻷﺩﺍﺀ ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ‬
‫ﺇﻟﻰ ﻤﺸﻜﻠﺔ ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﺘﻘﺎﺭﻴﺭ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -٣‬ﺃﺴﻨﺎﺩ ﺒﻌﺽ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺇﻟﻰ ﻤﻘﺎﻭﻟﻰ ﺍﻟﺒﺎﻁﻥ ﺇﻤﺎ ﻷﻥ ﻁﺒﻴﻌﺔ‬
‫ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺘﺘﻁﻠﺏ ﺨﺒﺭﺍﺕ ﻓﻨﻴﺔ ﻤﺘﺨﺼﺼﺔ ﻻ ﺘﺘﻭﺍﻓﺭ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﻤﻨﺸﺄﺓ‬
‫ﺃﻭ ﻻ ﺘﺭﻴﺩ ﺍﻟﻤﻨﺸﺄﺓ ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻡ ﺒﻬﺎ‪ ،‬ﻭﻗﺩ ﺘﺠﺩ ﺍﻟﻤﻨﺸﺄﺓ ﺃﻨﻪ ﻤﻥ ﻏﻴﺭ‬
‫ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻯ ﺃﻥ ﺘﺘﻭﻟﻰ ﺘﻨﻔﻴﺫ ﺠﻤﻴﻊ ﺃﻋﻤﺎل ﻋﻘﺩ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻻﺕ ﺒﻨﻔﺴﻬﺎ‪،‬‬
‫ﻓﺈﺴﻨﺎﺩ ﺒﻌﺽ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﻟﻤﻘﺎﻭﻟﻰ ﺍﻟﺒﺎﻁﻥ ﻗﺩ ﻴﺤﻘﻕ ﻟﻠﻤﻨﺸﺄﺓ ﺭﺒﺤﹰﺎ‬
‫ﻴﻤﺜل ﺍﻟﻔﺭﻕ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﺘﻌﺎﻗﺩﻴﺔ ﻤﻊ ﻤﻘﺎﻭﻟﻰ ﺍﻟﺒﺎﻁﻥ ﻭﻗﻴﻤﺔ‬
‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻤﻊ ﺍﻟﻌﻤﻴل‪ ،‬ﻭﻫﻭ ﺭﺒﺢ ﻻ ﻴﻘﺎﺒﻠﻪ ﺍﻟﺘﺯﺍﻡ‬
‫ﻤﻥ ﻗﺒل ﺍﻟﻤﻨﺸﺄﺓ ﻭﻗﺩ ﺘﺭﺘﺏ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻷﻤﺭ ﻤﺸﻜﻼﺕ ﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‬
‫ﺃﻫﻤﻬﺎ‪.‬‬
‫ﺃ – ﺘﻌﺩﺩ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴﻠﻴﺔ ﻟﻠﻌﻘﺩ ﺍﻟﻭﺍﺤﺩ ﻨﻅﺭﹰﺍ ﻟﺘﻌﺩﺩ ﻤﻘﺎﻭﻟﻰ‬
‫ﺍﻟﺒﺎﻁﻥ‪.‬‬
‫ﺏ‪ -‬ﻜﻴﻔﻴﺔ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﺘﻰ ﻗﺎﻡ ﺒﺘﻨﻔﻴﺫﻫﺎ ﻤﻘﺎﻭﻟﻰ ﺍﻟﺒﺎﻁﻥ‬
‫ﺨﻼل ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺠـ‪ -‬ﻜﻴﻔﻴﺔ ﻗﻴﺎﻡ ﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻻﺕ ﺒﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﺘﻰ ﺘﺄﺨﺭ‬
‫ﻤﻘﺎﻭﻟﻰ ﺍﻟﺒﺎﻁﻥ ﻓﻰ ﺘﻨﻔﻴﺫﻫﺎ ﺃﻭ ﺍﻟﺘﻰ ﺍﻨﺴﺤﺒﻭﺍ ﻤﻨﻬﺎ ﻭﺍﻻﻀﺭﺍﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﺩﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﺭﺘﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺫﻟﻙ‪.‬‬

‫‪-٣-‬‬
‫‪ -٤‬ﺘﺭﺘﺏ ﻋﻠﻴﻪ ﻀﻌﻑ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﻟﺩﻯ ﻤﻌﻅﻡ ﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻻﺕ‬
‫ﻨﺘﻴﺠﺔ ﻟﻀﺨﺎﻤﺔ ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫ ﻤﻥ ﻨﺎﺤﻴﺔ ﻭﺇﻟﻰ ﺍﺴﺘﻤﺭﺍﺭ ﺘﻨﻔﻴﺫ‬
‫ﺘﻠﻙ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺇﻟﻰ ﺴﻨﻭﺍﺕ ﻁﻭﻴﻠﺔ ﻤﻥ ﻨﺎﺤﻴﺔ ﺃﺨﺭﻯ‪ ،‬ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﺫﻯ‬
‫ﻟﺠﻭﺀ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺇﻟﻰ ﺍﻻﻗﺘﺭﺍﺽ ﻭﺍﻟﺴﺤﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻜﺸﻭﻑ‬
‫ﻭﻗﺩ ﺘﺭﺘﺏ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻷﻤﺭ ﻤﺸﻜﻼﺕ ﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺃﻫﻤﻬﺎ ‪:‬‬
‫ﺃ – ﻀﺭﻭﺭﺓ ﺘﺼﻤﻴﻡ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﺴﺘﻨﺩﻴﺔ ﻭﺩﻓﺘﺭﻴﺔ ﺴﻠﻴﻤﺔ ﺘﺴﺎﻋﺩ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺤﺼﺭ ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﻔﻌﻠﻴﺔ ﺍﻟﻤﻨﺼﺭﻓﺔ ﺒﻤﻭﻗﻊ‬
‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﻭﺫﻟﻙ ﺒﻬﺩﻑ ﺍﻟﺘﻌﺭﻑ ﻋﻠﻰ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‬
‫ﺒﺘﻨﻔﻴﺫ ﻋﻘﺩ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻟﺔ‪.‬‬
‫ﺏ‪ -‬ﻜﻴﻔﻴﺔ ﺤﺼﺭ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﻤﻨﻔﺫﺓ ﺘﻤﻬﻴﺩﹰﺍ ﻹﻋﺩﺍﺩ ﻤﺴﺘﺨﻠﺼﺎﺕ‬
‫ﻋﻨﻬﺎ ﻟﺼﺭﻑ ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤﻴل‪.‬‬
‫ﺠـ‪ -‬ﺘﺼﻤﻴﻡ ﻨﻅﺎﻡ ﻤﺤﺎﺴﺒﻰ ﻴﻤﻜﻥ ﻤﻥ ﺤﺼﺭ ﺍﻟﺘﺩﻓﻘﺎﺕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﻭﺍﺭﺩﺓ ﻟﻠﺸﺭﻜﺔ‪ ،‬ﻭﺫﻟﻙ ﺒﻬﺩﻑ ﺍﻟﻤﻭﺍﺌﻤﺔ ﺒﻴﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺘﺩﻓﻘﺎﺕ‬
‫ﻭﺍﻟﻤﺩﻓﻭﻋﺎﺕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﻟﻌﻨﺎﺼﺭ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﻭﻤﻭﺍﺠﻬﺔ ﺍﻟﺴﺤﺏ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻜﺸﻭﻑ‪.‬‬
‫‪ -٥‬ﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻓﻰ ﻤﻭﺍﻗﻊ ﺍﻟﻌﻤل ﺍﻟﺘﻰ ﻴﺤﺩﺩﻫﺎ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻭﻤﻥ ﺜﻡ‬
‫ﻴﺘﻁﻠﺏ ﺍﻷﻤﺭ ﺘﺼﻤﻴﻡ ﻨﻅﺎﻡ ﻤﺤﺎﺴﺒﻰ ﺘﺘﻭﻗﻑ ﻁﺒﻴﻌﺘﻪ ﻋﻠﻰ ﺒﻌﺩ‬
‫ﻤﻜﺎﻥ ﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻟﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻰ ﻭﺤﺠﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻟﺔ‬
‫ﻭﻻ ﺸﻙ ﺃﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻷﻤﺭ ﻴﺘﺭﺘﺏ ﻋﻠﻴﻪ ﻤﺸﺎﻜل ﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺘﺘﻌﻠﻕ‬
‫ﺒﺈﺴﺘﻼﻡ ﺍﻟﺨﺎﻤﺎﺕ ﻭﺍﻟﻤﻬﻤﺎﺕ ﻭﺇﻟﻰ ﻀﺭﻭﺭﺓ ﺤﺼﺭ ﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻟﻌﻤل‬
‫ﻭﺍﻵﻻﺕ ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺩﻤﺔ ﺩﺍﺨل ﺍﻟﻤﻭﻗﻊ ﻭﻁﺭﻕ ﺸﺭﺍﺀ ﻭﺘﺨﺯﻴﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺘﻠﺯﻤﺎﺕ ﺍﻟﺴﻠﻌﻴﺔ ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ﻟﻠﺘﻨﻔﻴﺫ ﻭﻓﻰ ﺘﻭﺯﻴﻊ ﻋﻨﺎﺼﺭ‬
‫ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﻜل ﻋﻘﺩ ﻤﻘﺎﻭﻟﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﺍﻟﻤﻜﻠﻑ‬
‫ﺒﺘﻨﻔﻴﺫﻫﺎ ﺸﺭﻜﺔ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻻﺕ‪.‬‬

‫‪-٤-‬‬
‫‪ -٦‬ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻨﻅﺭﹰﺍ ﻟﻁﻭل ﻓﺘﺭﺓ ﺘﻨﻔﻴﺫﻫﺎ ﺍﻟﺘﻰ ﻗﺩ‬
‫ﺘﺴﺘﻐﺭﻕ ﻓﻰ ﺒﻌﺽ ﺍﻷﺤﻴﺎﻥ ﺴﻨﻭﺍﺕ ﻁﻭﻴﻠﺔ‪ ،‬ﻭﻤﺎ ﻴﺘﺭﺘﺏ ﻋﻠﻴﻬﺎ‬
‫ﻤﻥ ﺃﺤﺘﻤﺎل ﺘﻌﺭﺽ ﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻻﺕ ﺇﻟﻰ ﻋﻭﺍﻤل ﺍﻟﺘﻐﻴﻴﺭ ﻓﻰ‬
‫ﺃﺴﻌﺎﺭ ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫ‪ ،‬ﻫﺫﺍ ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺘﺄﺨﻴﺭ ﻓﻰ‬
‫ﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻟﺔ ﻓﻰ ﺍﻟﻤﻴﻌﺎﺩ ﺍﻟﻤﺤﺩﺩ ﻭﻤﺎ ﻴﺘﺭﺘﺏ ﻋﻠﻴﻪ ﻤﻥ ﺯﻴﺎﺩﺓ‬
‫ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﻭﺘﻌﺭﺽ ﺍﻟﻤﻨﺸﺄﺓ ﺇﻟﻰ ﻏﺭﺍﻤﺎﺕ ﺍﻟﺘﺄﺨﻴﺭ )ﻓﻰ‬
‫ﺤﺎﻟﺔ ﻭﺠﻭﺩ ﻨﺹ ﻓﻰ ﻋﻘﺩ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻟﺔ ﻋﻠﻰ ﺫﻟﻙ(‪.‬‬
‫ﻤﻥ ﺃﺠل ﻫﺫﺍ ﺃﻓﺭﺩﺕ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻴﺔ ﻤﻌﻴﺎﺭ ﻤﺴﺘﻘل‬
‫ﻴﺘﻨﺎﻭل ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻋﻥ ﻋﻘﻭﺩ ﺍﻹﻨﺸﺎﺀﺍﺕ ﻓﻰ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﻤﻨﺸﺂﺕ ﺍﻟﺘﻰ‬
‫ﺘﻌﻤل ﻓﻰ ﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻻﺕ ﻭﻜﻴﻔﻴﺔ ﺍﻟﻤﻌﺎﻟﺠﺔ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﻭﺇﻴﺭﺍﺩﺍﺕ‬
‫ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﻭﺃﺴﺱ ﺍﻻﻋﺘﺭﺍﻑ ﺒﺎﻟﺩﺨل ﻭﺍﻟﻁﺭﻕ ﺍﻟﻤﺘﺒﻌﺔ ﻟﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻹﻴﺭﺍﺩ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ‪.‬‬
‫ﻭﻨﻅﺭﹰﺍ ﻟﻠﺴﻤﺔ ﺍﻟﺘﻰ ﺘﻤﻴﺯ ﻋﻘﻭﺩ ﺍﻹﻨﺸﺎﺀ ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﺍﺨﺘﻼﻑ ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ‬
‫ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺍﻟﺘﻰ ﻴﺒﺩﺃ ﻓﻴﻬﺎ ﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﻋﻥ ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺍﻟﺘﻰ ﻴﺘﻡ ﻓﻴﻬﺎ‬
‫ﺇﻨﻬﺎﺀ ﺍﻟﻌﻘﺩ‪ ،‬ﻟﺫﺍ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻬﺩﻑ ﺍﻷﺴﺎﺴﻰ ﻓﻰ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻋﻥ ﻋﻘﻭﺩ ﺍﻹﻨﺸﺎﺀﺍﺕ‬
‫ﻫﻭ ﺘﻭﺯﻴﻊ ﺇﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﻭﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻔﺘﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺍﻟﺘﻰ ﻴﺅﺩﻯ‬
‫ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻌﻤل ﺍﻹﻨﺸﺎﺌﻰ ﺨﻼﻟﻬﺎ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴ ﹰﺎ ‪ :‬ﺘﻌﺭﻴﻑ ﻋﻘﻭﺩ ﺍﻹﻨﺸﺎﺀﺍﺕ ﻭﺃﻨﻭﺍﻋﻬﺎ ‪:‬‬
‫‪ -١‬ﺘﻌﺭﻴﻑ ﻋﻘﻭﺩ ﺍﻹﻨﺸﺎﺀﺍﺕ ‪:‬‬
‫ﻴﻌﺭﻑ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭ ﻋﻘﺩ ﺍﻹﻨﺸﺎﺀﺍﺕ ﺒﺄﻨﻪ " ﻋﻘﺩ ﺘﻡ ﺇﺒﺭﺍﻤﻪ ﺨﺼﻴﺼﹰﺎ‬
‫ﻹﻨﺸﺎﺀ ﺃﺼل ﺃﻭ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﻥ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺘﻰ ﺘﺭﺘﺒﻁ ﺒﺒﻌﻀﻬﺎ ﺃﻭ ﺘﻌﺘﻤﺩ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺒﻌﻀﻬﺎ ﺍﻟﺒﻌﺽ ﻤﻥ ﻨﺎﺤﻴﺔ ﺍﻟﺘﺼﻤﻴﻡ ﺃﻭ ﺍﻟﺘﻘﻨﻴﺔ ﺃﻭ ﺍﻟﻭﻅﺎﺌﻑ ﺃﻭ‬
‫ﺍﻟﻐﺭﺽ ﺃﻭ ﺍﻻﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺍﻟﻨﻬﺎﺌﻰ ﻟﻬﺎ"‪.‬‬
‫ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻰ ﻗﺩ ﻴﺒﺭﻡ ﻋﻘﺩ ﺍﻹﻨﺸﺎﺀﺍﺕ ﻟﻸﻏﺭﺍﺽ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬

‫‪-٥-‬‬
‫• ﺇﻨﺸﺎﺀ ﺃﺼل ﻭﺍﺤﺩ ﻤﺜل ﻜﻭﺒﺭﻯ ﺃﻭ ﺴﺩ ﺃﻭ ﺨﻁ ﺃﻨﺎﺒﻴﺏ ﺃﻭ ﻁﺭﻴﻕ‬
‫ﺃﻭ ﻨﻔﻕ‪.‬‬
‫• ﺇﻨﺸﺎﺀ ﻋﺩﺩ ﻤﻥ ﺍﻷﺼﻭل ﻤﺭﺘﺒﻁﺔ ﺒﺒﻌﻀﻬﺎ ﺍﻟﺒﻌﺽ ﻤﻥ ﻨﺎﺤﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﺘﺼﻤﻴﻡ ﺃﻭ ﺍﻟﺘﻘﻨﻴﺔ ﺃﻭ ﺍﻟﻭﻅﺎﺌﻑ ﺃﻭ ﻤﻥ ﻨﺎﺤﻴﺔ ﺍﻟﻐﺭﺽ ﺍﻟﻨﻬﺎﺌﻰ‬
‫ﻤﻨﻬﺎ ﺃﻭ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﻬﺎ ﻤﺜﺎل ﺫﻟﻙ ﻋﻘﻭﺩ ﺇﻨﺸﺎﺀ ﻤﺤﻁﺎﺕ ﺘﻜﺭﻴﺭ‬
‫ﺍﻟﺒﺘﺭﻭل ﺃﻭ ﺇﻨﺸﺎﺀ ﻭﺤﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺼﺎﻨﻊ ﻭﺍﻷﺠﻬﺯﺓ ﺍﻟﻤﻌﻘﺩﺓ‪.‬‬
‫ﻭﻴﺩﺨل ﻓﻰ ﻨﻁﺎﻕ ﻋﻘﻭﺩ ﺍﻹﻨﺸﺎﺀﺍﺕ ﺃﻴﻀﹰﺎ ﻤﺎ ﻴﻠﻰ‪:‬‬
‫• ﻋﻘﻭﺩ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﺘﻰ ﺘﺘﻌﻠﻕ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﺒﺈﻨﺸﺎﺀ ﺍﻷﺼل ﻤﺜﺎل ﺫﻟﻙ‬
‫ﻋﻘﻭﺩ ﺍﻷﺸﺭﺍﻑ ﺍﻟﻬﻨﺩﺴﻰ ﻋﻠﻰ ﺃﻋﻤﺎل ﻤﻘﺎﻭﻟﻰ ﺍﻟﺒﻨﺎﺀ ﻭﻋﻘﻭﺩ‬
‫ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻬﻨﺩﺴﻴﺔ ﺍﻟﻔﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺈﻨﺸﺎﺀ ﺍﻷﺼل ﻭﺨﺩﻤﺎﺕ ﻤﺩﻴﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ‪.‬‬
‫• ﻋﻘﻭﺩ ﻫﺩﻡ ﻭﺇﺯﺍﻟﺔ ﺒﻌﺽ ﺍﻷﺼﻭل ﻭﻋﻘﻭﺩ ﺘﻨﻅﻴﻑ ﺍﻟﺒﻴﺌﺔ ﻤﻥ ﺃﺜﺎﺭ‬
‫ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﻫﺩﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﺼﻭل‪.‬‬
‫‪ -٢‬ﺃﻨﻭﺍﻉ ﻋﻘﻭﺩ ﺍﻹﻨﺸﺎﺀﺍﺕ ‪:‬‬
‫ﺘﺄﺨﺫ ﻋﻘﻭﺩ ﺍﻹﻨﺸﺎﺀﺍﺕ ﻋﺩﺓ ﺃﺸﻜﺎل‪ ،‬ﻭﻗﺩ ﻗﺎﻡ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭ ﺒﺘﺼﻨﻴﻔﻬﺎ‬
‫ﺇﻟﻰ ﻨﻭﻋﻴﻥ ﻋﻘﻭﺩ ﺫﺍﺕ ﺴﻌﺭ ﻤﺤﺩﺩ‪ ،‬ﻭﻋﻘﻭﺩ ﺒﺎﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﺯﺍﺌﺩ ﻨﺴﺒﺔ ﻭﻗﺩ ﺘﺄﺨﺫ‬
‫ﺒﻌﺽ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﻤﻼﻤﺢ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﺫﺍﺕ ﺍﻟﺴﻌﺭ ﺍﻟﻤﺤﺩﺩ ﻭﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﺒﺎﻟﺘﻜﻠﻔﺔ‬
‫ﺯﺍﺌﺩ ﻨﺴﺒﺔ‪ ،‬ﻤﺜﺎل ﺫﻟﻙ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﺒﺎﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﺯﺍﺌﺩ ﻨﺴﺒﺔ ﻤﻊ ﻭﻀﻊ ﺤﺩ ﺃﻗﺼﻰ‬
‫ﻟﻠﺴﻌﺭ‪.‬‬
‫‪ – ١/٢‬ﻋﻘﺩ ﻤﺤﺩﺩ ﺍﻟﺴﻌﺭ ‪ :‬ﻫﻭ ﻋﻘﺩ ﺍﻹﻨﺸﺎﺀﺍﺕ ﺍﻟﺫﻯ ﻴﻭﺍﻓﻕ ﻓﻴﻪ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭل‬
‫ﻋﻠﻰ ﺴﻌﺭ ﻤﺤﺩﺩ ﻟﻠﻌﻘﺩ ﻜﻜل ﺃﻭ ﻋﻠﻰ ﺴﻌﺭ ﻤﺤﺩﺩ ﻟﻜل ﻋﻨﺼﺭ ﺃﻭ‬
‫ﻟﻜل ﻤﺨﺭﺝ ﻤﻥ ﻤﺨﺭﺠﺎﺕ ﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﻭﺍﻟﺫﻯ ﻗﺩ ﻴﺘﻀﻤﻥ ﻓﻰ‬
‫ﺒﻌﺽ ﻤﻭﺍﺩﻩ ﺍﻟﺤﻕ ﻓﻰ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﺍﻷﺴﻌﺎﺭ ﺒﻨﺴﺏ ﻤﻌﻴﻨﺔ‪.‬‬
‫ﺇﻴﻀﺎﺡ ‪:‬‬

‫‪-٦-‬‬
‫ﻁﺒﻘﹰﺎ ﻟﻬﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭل ﺒﻭﻀﻊ ﻗﻴﻤﺔ ﻤﺤﺩﺩﺓ‬
‫ﻟﺘﻨﻔﻴﺫ ﻜل ﺒﻨﺩ ﻤﻥ ﺒﻨﻭﺩ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﺘﻰ ﺃﺘﻔﻕ ﻓﻴﻬﺎ ﻤﻊ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻭﺘﺘﻀﻤﻥ ﻫﺫﻩ‬
‫ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫ ﻭﻫﺎﻤﺵ ﺍﻟﺭﺒﺢ‪ ،‬ﻭﻗﺩ ﻴﺘﻀﻤﻥ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﻓﻰ ﺒﻌﺽ‬
‫ﺍﻷﺤﻴﺎﻥ ﺍﻟﺤﻕ ﻓﻰ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﺍﻷﺴﻌﺎﺭ ﻭﺒﺼﻔﺔ ﺨﺎﺼﺔ ﻓﻰ ﻤﺴﺘﻠﺯﻤﺎﺕ ﺍﻹﻨﺘﺎﺝ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﻌﺭﺓ‪.‬‬
‫‪ – ٢/٢‬ﻋﻘﺩ ﺒﺎﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﺯﺍﺌﺩ ﻨﺴﺒﺔ ‪ :‬ﻫﻭ ﻋﻘﺩ ﺍﻹﻨﺸﺎﺀﺍﺕ ﺍﻟﺫﻯ ﻴﻘﻭﻡ‬
‫ﺒﻤﻭﺠﺒﻪ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭل ﺒﺈﺴﺘﺭﺩﺍﺩ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﻤﺴﻤﻭﺡ ﺒﻬﺎ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﻌﺭﻓﺔ‬
‫ﺒﺎﻟﻌﻘﺩ ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﻨﺴﺒﺔ ﻤﺌﻭﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺃﻭ ﻤﺒﻠﻎ ﺃﺘﻌﺎﺏ‬
‫ﻤﺤﺩﺩ‪.‬‬
‫ﺇﻴﻀﺎﺡ ‪:‬‬
‫ﻫﻨﺎﻙ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﻴﺘﻡ ﺘﻜﻠﻴﻑ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻟﻴﻥ ﻓﻴﻬﺎ ﺒﺘﺤﺩﻴﺩ ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ‬
‫ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫ ﻟﻜل ﺒﻨﺩ ﻤﻥ ﺒﻨﻭﺩ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺜﻡ ﻴﺘﻡ ﺍﻻﺘﻔﺎﻕ ﻋﻠﻰ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﺍﻟﺘﻰ‬
‫ﻴﺤﺼل ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺴﻭﺍﺀ ﻜﺎﻨﺕ ﻓﻰ ﺸﻜل ﻨﺴﺒﺔ ﻤﺌﻭﻴﺔ ﻤﻥ ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻷﻋﻤﺎل‬
‫ﺍﻟﻤﻨﻔﺫﺓ ﺃﻭ ﻓﻰ ﺸﻜل ﻤﺒﻠﻎ ﺜﺎﺒﺕ ﻤﺤﺩﺩ ﻻ ﻴﺭﺘﺒﻁ ﺒﻬﺫﻩ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ‪.‬‬
‫ﻭﻴﺴﺘﺨﺩﻡ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻓﻰ ﺍﻟﺤﺎﻻﺕ ﺍﻟﺘﻰ ﺘﻜﻭﻥ ﻓﻴﻬﺎ ﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻷﻋﻤﺎل‬
‫ﻏﻴﺭ ﻤﻌﺭﻭﻓﺔ ﻋﻨﺩ ﺍﻟﺘﻌﺎﻗﺩ‪ .‬ﻭﻟﻜﻥ ﻴﻌﺎﺏ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﻭﺠﻬﺔ ﻨﻅﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻙ ﻫﻭ ﺍﺴﺘﻔﺎﺩﺓ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻟﻴﻥ ﻤﻥ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﺫﻯ ﻴﺤﺘﺎﺝ ﺇﻟﻰ‬
‫ﺇﺤﻜﺎﻡ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻟﻔﻌﻠﻴﺔ ﻟﻜل ﺍﻷﻋﻤﺎل‪.‬‬
‫ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﻤﺎ ﺴﺒﻕ‪ ،‬ﻫﻨﺎﻙ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺃﺨﺭﻯ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﻟﻡ‬
‫ﻴﺘﻨﺎﻭﻟﻬﺎ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭ ﻤﻨﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺴﺒﻴل ﺍﻟﻤﺜﺎل‪.‬‬
‫ﺃ – ﻋﻘﻭﺩ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﻬﺩﻓﺔ ‪ : Target Cost Contract‬ﺘﺴﺘﺨﺩﻡ ﻫﺫﻩ‬
‫ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﻓﻰ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺘﻌﺎﻗﺩﺍﺕ ﺍﻟﻀﺨﻤﺔ ﺒﻤﻭﺠﺏ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﻴﺘﻡ ﺍﻻﺘﻔﺎﻕ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻤﺒﻠﻎ ﻤﺴﺘﻬﺩﻑ ﻟﻠﻌﻘﺩ ﻜﻜل ﻴﺘﻡ ﺘﺤﺩﻴﺩﻩ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﺴﺭﻴﻌﺔ ﺍﻟﺘﻰ ﻗﺎﻡ ﺒﻬﺎ ﻜل ﻤﻥ ﺍﻟﻁﺭﻓﻴﻥ‪ ،‬ﻭﻴﻐﻁﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺒﻠﻎ ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ‬

‫‪-٧-‬‬
‫ﺍﻟﻔﻌﻠﻴﺔ ﻟﻠﻤﻘﺎﻭل ﻤﻀﺎﻓﹰﺎ ﺇﻟﻴﻬﺎ ﻨﺴﺒﺔ ﺭﺒﺢ ﻭﺇﻟﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺤﺩ ﻓﺈﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻌﻘﺩ‬
‫ﻴﺸﺎﺒﻪ ﺘﻤﺎﻤﹰﺎ ﻋﻘﺩ ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﺯﺍﺌﺩ ﻨﺴﺒﺔ‪ ،‬ﻟﻜﻥ ﻋﻘﺩ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﻬﺩﻓﺔ ﻴﻌﺎﻟﺞ‬
‫ﻋﻴﻭﺏ ﻋﻘﺩ ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﺯﺍﺌﺩ ﻨﺴﺒﺔ ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﺃﻨﻪ ﻓﻰ ﺤﺎﻟﺔ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ‬
‫ﻋﻥ ﻤﺎ ﺘﻡ ﺍﻻﺘﻔﺎﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻴﺤﺎﺴﺏ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭل ﻋﻥ ﺍﻟﻤﺴﺘﻬﺩﻑ ﻓﻘﻁ‪ ،‬ﺃﻤﺎ‬
‫ﻓﻰ ﺤﺎﻟﺔ ﺘﻘﻠﻴل ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﻤﺒﻠﻎ ﺍﻟﻤﺴﺘﻬﺩﻑ ﻴﺤﻕ ﻟﻠﻤﻘﺎﻭل ﺃﻥ‬
‫ﻴﺘﻘﺎﻀﻰ ﻨﺴﺒﺔ ﺭﺒﺢ ﺃﻜﺒﺭ ﻤﻤﺎ ﻫﻭ ﻤﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻪ ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﻴﺘﻡ ﺘﻘﺴﻴﻡ‬
‫ﺍﻟﻔﺎﺌﺽ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻁﺭﻓﻴﻥ ﻁﺒﻘﹰﺎ ﻟﻤﺎ ﺘﻡ ﺍﻻﺘﻔﺎﻕ ﻋﻠﻴﻪ ﻓﻰ ﺍﻟﻌﻘﺩ‪.‬‬
‫ﺏ‪ -‬ﻋﻘﻭﺩ ﺫﺍﺕ ﺴﻘﻑ ﺴﻌﺭﻯ ‪ :‬ﻁﺒﻘﹰﺎ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﻴﺘﻡ ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭل‬
‫ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻜﻤﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﻨﻔﺫﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻁﺒﻴﻌﺔ ﻤﻀﺭﻭﺒﺔ ﻓﻰ ﻓﺌﺎﺕ ﺍﻷﺴﻌﺎﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺃﻻ ﺘﺯﻴﺩ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻴﺔ ﻋﻥ ﺤﺩ ﺃﻗﺼﻰ ﻤﻌﻴﻥ‬
‫ﻤﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻪ‪.‬‬
‫ﺠـ‪ -‬ﻋﻘﻭﺩ ﻗﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻜﻤﻴﺎﺕ‪ :‬ﺘﺴﺘﺨﺩﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﻓﻰ ﻤﺠﺎل ﺍﻟﺘﺸﻴﻴﺩ‬
‫ﻭﺍﻟﻤﺒﺎﻨﻰ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﺘﻜﻭﻥ ﺍﻟﺘﺼﻤﻴﻤﺎﺕ ﻜﺎﻤﻠﺔ ﻭﻗﺕ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﻌﻁﺎﺀﺍﺕ ﻭﻜل‬
‫ﺍﻷﻋﻤﺎل ﻴﻤﻜﻥ ﺘﻭﺼﻴﻔﻬﺎ ﻓﻰ ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺘﺴﻤﻰ ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﻜﻤﻴﺎﺕ ﺘﺤﺩﺩ ﺒﻬﺎ‬
‫ﻜﻤﻴﺎﺕ ﻜل ﺒﻨﺩ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻘﺎﻴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺒﺩﺌﻴﺔ ﻟﻠﺭﺴﻭﻤﺎﺕ‪.‬‬
‫ﺩ‪ -‬ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﺍﻟﺘﻰ ﺘﺘﺤﺩﺩ ﺒﻨﺎﺀ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﺴﺎﺱ ﺍﻟﺯﻤﻨﻰ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺩﻤﺔ‬
‫ﻭﺘﺤﺩﺩ ﻤﺴﺘﺤﻘﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭل ﻓﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ‬
‫ﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ﺃﻭ ﺴﺎﻋﺎﺕ ﺍﻟﻌﻤل ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭﺓ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻟﺜ ﹰﺎ ‪ :‬ﺘﺠﻤﻴﻊ ﻭﻓﺼل ﻋﻘﻭﺩ ﺍﻹﻨﺸﺎﺀﺍﺕ‪:‬‬
‫• ﻴﺘﻡ ﻋﺎﺩﺓ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻟﻤﻌﺎﻟﺠﺔ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺍﻟﻭﺍﺭﺩﺓ ﺒﻬﺫﺍ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭ ﻋﻠﻰ‬
‫ﻜل ﻋﻘﺩ ﻤﻥ ﻋﻘﻭﺩ ﺍﻹﻨﺸﺎﺀﺍﺕ ﺒﺼﻔﺔ ﻤﺴﺘﻘﻠﺔ ﻭﻟﻜﻥ ﻓﻰ ﺒﻌﺽ‬
‫ﺍﻟﺤﺎﻻﺕ ﻴﻘﺘﻀﻰ ﺍﻷﻤﺭ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺃﺤﻜﺎﻡ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭ ﻋﻠﻰ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ‬
‫ﻋﻘﻭﺩ ﻤﻌﹰﺎ ﺴﻭﺍﺀ ﺃﺒﺭﻤﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﻤﻊ ﻋﻤﻴل ﻭﺍﺤﺩ ﺃﻭ ﻤﻊ ﻋﺩﺓ‬

‫‪-٨-‬‬
‫ﻋﻤﻼﺀ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻬﺎ ﻋﻘﺩ ﻭﺍﺤﺩ ﻭﺫﻟﻙ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺃﻅﻬﺎﺭ ﺍﻟﻭﻀﻊ‬
‫ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻰ ﻟﻬﺫﺍ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺃﻭ ﻟﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ‪.‬‬

‫ﻭﻓﻴﻤﺎ ﻴﻠﻰ ﺍﻟﻅﺭﻭﻑ ﻭﺍﻟﺤﺎﻻﺕ ﺍﻟﺘﻰ ﻴﺘﻡ ﻓﻴﻬﺎ ﺘﺠﻤﻴﻊ ﺃﻭ ﻓﺼل‬

‫ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ‪:‬‬
‫• ﻋﻨﺩﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺍﻷﻤﺭ ﺒﺈﻨﺸﺎﺀ ﻋﺩﺩ ﻤﻥ ﺍﻷﺼﻭل ﻓﻴﺠﺏ ﻤﻌﺎﻤﻠﺔ ﺇﻨﺸﺎﺀ‬
‫ﻜل ﺃﺼل ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻪ ﻋﻘﺩ ﻤﺴﺘﻘل ﻋﻨﺩﻤﺎ ‪:‬‬
‫) ﺃ ( ﻴﻜﻭﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﻋﺭﻭﺽ ﻤﻨﻔﺼﻠﺔ ﻗﺩ ﻗﺩﻤﺕ ﻟﻜل ﺃﺼل ﻋﻠﻰ‬
‫ﺤﺩﺓ‪.‬‬
‫ﻭ)ﺏ( ﻴﻜﻭﻥ ﻗﺩ ﺘﻡ ﺍﻻﺘﻔﺎﻕ ﻭﺍﻟﺘﻔﺎﻭﺽ ﻟﻜل ﺃﺼل ﻋﻠﻰ ﺤﺩﺓ ﻭﺃﻨﻪ‬
‫ﻜﺎﻥ ﻤﻥ ﺤﻕ ﻜل ﻁﺭﻑ ﻤﻥ ﺃﻁﺭﺍﻑ ﺍﻟﺘﻌﺎﻗﺩ )ﺍﻟﻌﻤﻴل‬
‫ﻭﺍﻟﻤﻘﺎﻭل( ﺃﻥ ﻴﻘﺒﻼ ﺃﻭ ﻴﺭﻓﻀﺎ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺠﺯﺀ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﻁ‬
‫ﺒﻜل ﺃﺼل ﻋﻠﻰ ﺤﺩﺓ‪.‬‬
‫ﻭ)ﺝ( ﻴﻜﻭﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻤﻜﻥ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺘﻜﻠﻔﺔ ﺇﻴﺭﺍﺩ ﻜل ﺃﺼل ﻋﻠﻰ ﺤﺩﺓ‪.‬‬
‫• ﻴﺠﺏ ﻤﻌﺎﻤﻠﺔ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﺴﻭﺍﺀ ﻜﺎﻨﺕ ﻤﻊ ﻋﻤﻴل ﻭﺍﺤﺩ ﺃﻭ ﻤﻊ‬
‫ﻋﺩﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻬﺎ ﻋﻘﺩ ﻭﺍﺤﺩ ﻋﻨﺩﻤﺎ‪:‬‬
‫) ﺃ ( ﻴﻜﻭﻥ ﻗﺩ ﺘﻡ ﻤﻨﺎﻗﺸﺔ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﻭﻜﺄﻨﻬﺎ ﻭﺤﺩﺓ ﻭﺍﺤﺩﺓ‪.‬‬
‫ﻭ)ﺏ( ﺘﻜﻭﻥ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﻤﺭﺘﺒﻁﺔ ﻭﻤﺘﺩﺍﺨﻠﺔ ﻭﻜﺄﻨﻬﺎ ﻓﻰ ﺤﻘﻴﻘﺘﻬﺎ ﻋﻤﻠﻴﺔ‬
‫ﻭﺍﺤﺩﺓ ﻟﻬﺎ ﻫﺎﻤﺵ ﺭﺒﺢ ﺇﺠﻤﺎﻟﻰ‪.‬‬
‫ﻭ)ﺝ( ﻴﺘﻡ ﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻓﻰ ﺫﺍﺕ ﺍﻟﻭﻗﺕ )ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﻭﺍﺯﻯ(‬
‫ﺃﻭ ﻓﻰ ﺘﺭﺘﻴﺏ ﺯﻤﻨﻰ ﻤﺴﺘﻤﺭ – ﺍﻟﻭﺍﺤﺩ ﺘﻠﻭ ﺍﻷﺨﺭ‪.‬‬
‫• ﻓﻰ ﺤﺎﻟﺔ ﺘﻌﺩﻴل ﺍﻟﻌﻘﺩ ﻟﻴﺸﻤل ﺇﻨﺸﺎﺀ ﺃﺼل ﺇﻀﺎﻓﻰ ﺒﻨﺎﺀ ﻋﻠﻰ ﻁﻠﺏ‬
‫ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻴﺠﺏ ﻤﻌﺎﻤﻠﺔ ﺇﻨﺸﺎﺀ ﺍﻷﺼل ﺍﻹﻀﺎﻓﻰ ﻜﻌﻘﺩ ﺇﻨﺸﺎﺀ ﻤﻨﻔﺼل‬
‫ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻷﺼل ﻴﺨﺘﻠﻑ ﺇﺨﺘﻼﻓ ﹰﺎ ﺠﻭﻫﺭﻴﹰﺎ ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﺍﻟﺘﺼﻤﻴﻡ‬

‫‪-٩-‬‬
‫ﺃﻭ ﺍﻟﺘﻜﻨﻭﻟﻭﺠﻴﺎ ﺃﻭ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﺔ ﻋﻥ ﺍﻷﺼل ﺃﻭ ﺍﻷﺼﻭل ﻤﻭﻀﻭﻉ‬
‫ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺍﻷﺼﻠﻰ‪ ،‬ﺃﻭ ﻜﺎﻥ ﻗﺩ ﺘﻡ ﺍﻟﺘﻔﺎﻭﺽ ﻋﻠﻰ ﺴﻌﺭ ﺍﻷﺼل ﺍﻟﺠﺩﻴﺩ‬
‫ﺩﻭﻥ ﺍﻟﻨﻅﺭ ﺇﻟﻰ ﺴﻌﺭ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺍﻷﺼﻠﻰ‪.‬‬
‫ﻭﺘﻅﻬﺭ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺘﺠﻤﻴﻊ ﻭﻓﺼل ﻋﻘﻭﺩ ﺍﻹﻨﺸﺎﺀﺍﺕ ﻓﻰ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ‬
‫ﺍﻟﺘﻰ ﺘﺘﻌﺭﺽ ﻟﻬﺎ ﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻻﺕ ﻋﻨﺩ ﺘﻨﻔﻴﺫ ﻋﻘﺩ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻟﺔ‪ ،‬ﻓﻔﻰ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ‬
‫ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ﻭﻫﻰ ﺘﺠﻤﻴﻊ ﻋﻘﻭﺩ ﺍﻹﻨﺸﺎﺀﺍﺕ ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﺨﺴﺎﺌﺭ ﻓﻰ ﺒﻌﺽ‬
‫ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﻭﺃﺭﺒﺎﺡ ﻓﻰ ﺍﻟﺒﻌﺽ ﺍﻵﺨﺭ ﻴﺘﻡ ﺇﺠﺭﺍﺀ ﻤﻘﺎﺼﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ‬
‫ﻭﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﻭﺫﻟﻙ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﻟﻤﻌﺎﻟﺠﺔ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻬﺎ ﻋﻘﺩ ﻭﺍﺤﺩ ﺃﻤﺎ ﻓﻰ‬
‫ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﻭﻫﻰ ﻓﺼل ﻋﻘﻭﺩ ﺍﻹﻨﺸﺎﺀﺍﺕ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﺇﺜﺒﺎﺕ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﻜل ﻋﻘﺩ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺤﺩﺓ )ﺴﻭﺍﺀ ﺭﺒﺢ ﺃﻭ ﺨﺴﺎﺭﺓ( ﺩﻭﻥ ﺍﻟﻨﻅﺭ ﺇﻟﻰ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ‬
‫ﺍﻷﺨﺭﻯ‪.‬‬
‫ﺭﺍﺒﻌﺎ ‪:‬ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﻘﺎﺭﻴﺭ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬
‫ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺘﻤﺜل ﺍﻟﺠﺯﺀ ﺍﻟﻤﺤﻭﺭﻯ ﻟﻠﺘﻘﺎﺭﻴﺭ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ‪ ،‬ﻭﺘﻤﺜل‬
‫ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻭﺴﺎﺌل ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﻟﺘﻭﺼﻴل ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‬
‫ﻟﻸﻁﺭﺍﻑ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ‪ ،‬ﻭﻋﻠﻰ ﺍﻟﺭﻏﻡ ﻤﻥ ﺃﻥ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻗﺩ ﺘﺤﺘﻭﻯ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﻤﻥ ﻤﺼﺎﺩﺭ ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻟﺴﺠﻼﺕ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ‪ ،‬ﺇﻻ ﺃﻥ ﺍﻟﻨﻅﻡ‬
‫ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻤﺼﻤﻤﺔ ﺒﺸﻜل ﻋﺎﻡ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ )‬
‫ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ‪ ،‬ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ‪ ،‬ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ( ﻭﻴﺘﻡ ﺍﻹﻤﺩﺍﺩ ﺒﺎﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ‬
‫ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﻰ ﺘﺸﻤل ‪:‬‬
‫ﺃ‪-‬ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯ ﺍﻟﻤﺎﻟﻰ ‪.‬‬
‫ﺏ‪ -‬ﺒﻘﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﺩﺨل ‪.‬‬
‫ﺝ‪ -‬ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﺘﺩﻓﻘﺎﺕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ‪.‬‬
‫ﺩ‪ -‬ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﻓﻰ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ‪.‬‬

‫‪- ١٠ -‬‬
‫ﻭﻤﻥ ﺃﻫﻡ ﺍﻟﺒﻴﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﺘﻰ ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﺘﺘﻀﻤﻨﻬﺎ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﻭ ﺍﻟﺘﻘﺎﺭﻴﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻓﻰ ﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻻﺕ ﺒﻴﺎﻨﺎﺕ ﻋﻥ ﺇﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﻭﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﻌﻘﺩ‬
‫‪ ،‬ﻭﺍﻟﺘﻰ ﻴﺘﻡ ﻋﺭﻀﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻨﺤﻭ ﺍﻟﺘﺎﻟﻰ ‪:‬‬
‫‪ -١‬ﺇﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﻌﻘﺩ ‪:‬‬
‫ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﺘﺘﻀﻤﻥ ﺇﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﻤﺎ ﻴﻠﻲ ‪:‬‬

‫‪ -‬ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻷﺼﻠﻴﺔ ﻟﻺﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﻘﺩ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺍﻟﺘﻌﺩﻴﻼﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﻭﺍﺭﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﻭﺍﻟﻤﻁﺎﻟﺒﺎﺕ ﻭﺍﻟﺤﻭﺍﻓﺯ‪.‬‬

‫ﻭﺫﻟﻙ ﺇﻟﻰ ﻤﺩﻯ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﺘﺤﻘﻕ ﺇﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﻤﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﻋﻤـﺎل ﻭﺃﻥ‬

‫ﺘﻜﻭﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﺃﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﻗﻴﺎﺱ ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻬﺎ ‪.‬‬

‫ﻭﻴﺘﻡ ﻗﻴﺎﺱ ﺇﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﺒﺎﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﻌﺎﺩﻟﺔ ﻟﻠﻤﻘﺎﺒل ﺍﻟﺫﻯ ﺘﻡ‬

‫ﺃﻭ ﺴﻴﺘﻡ ﺍﺴﺘﻼﻤﻪ ‪ ،‬ﺍﻻ ﺃﻨﻪ ﻓﻰ ﺍﻟﺤﻴﺎﺓ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﻗﺩ ﺘﺘﺄﺜﺭ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﻘﻴﺎﺱ‬

‫ﺒﺎﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﻋﻭﺍﻤل ﺍﻟﺘﺄﻜﺩ ﻭﺍﻟﺘﻰ ﺘﻌﺘﻤـﺩ ﻋﻠـﻰ ﻨﺘﻴﺠـﺔ ﺍﻷﺤـﺩﺍﺙ‬

‫ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ‪ ،‬ﻭﻏﺎﻟﺒﺎ ﻤﺎ ﺘﺤﺘﺎﺝ ﺍﻟﺘﻘﺩﻴﺭﺍﺕ ﻟﻠﺘﻌﺩﻴل ﻋﻠﻰ ﻀﻭﺀ ﻨﺘـﺎﺌﺞ‬

‫ﺍﻷﺤﺩﺍﺙ ﻭﺯﻭﺍل ﻋﻭﺍﻤل ﻋﺩﻡ ﺍﻟﺘﺄﻜﺩ ‪ .‬ﻟﺫﺍ ﻓﻤﻥ ﺍﻟﺼﻌﺏ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ‬

‫ﺍﻟﻨﻬﺎﺌﻴﺔ ﻟﻌﻘﺩ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻟﺔ ﺇﻻ ﻋﻨﺩ ﺍﻻﻨﺘﻬﺎﺀ ﻤﻥ ﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻟﻌﻘﺩ ‪.‬‬

‫ﻭﻤﻥ ﺃﻤﺜﻠﺔ ﺍﻟﺤﺎﻻﺕ ﺍﻟﺘﻰ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﺯﻴﺩ ﻓﻴﻬﺎ ﺇﻴﺭﺍﺩ ﺍﻟﻌﻘـﺩ ﺃﻭ‬

‫ﻴﻨﺨﻔﺽ ﻤﻥ ﻓﺘﺭﺓ ﺇﻟﻰ ﺁﺨﺭﻯ ‪:‬‬

‫‪ -١‬ﺃﻥ ﻴﺘﻔﻕ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭل ﻤﻊ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻋﻠﻰ ﺃﻭﺍﻤﺭ ﺍﻟﺘﻌـﺩﻴل ﺃﻭ‬

‫ﺍﻟﻤﻁﺎﻟﺒﺎﺕ ﻤﻤﺎ ﻴﺘﺭﺘﺏ ﻋﻠﻴـﻪ ﺯﻴـﺎﺩﺓ ﺃﻭ ﺍﻨﺨﻔـﺎﺽ‬

‫‪- ١١ -‬‬
‫ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﻓﻰ ﻓﺘﺭﺓ ﺘﻠﻰ ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﺍﻟﺘﻰ ﻴﺘﻡ ﻓﻴﻬﺎ ﺍﻻﺘﻔﺎﻕ‬

‫ﺍﻟﻤﺒﺩﺌﻰ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﻘﺩ ‪.‬‬

‫‪ -٢‬ﺃﻭ ﻗﺩ ﺘﺯﻴﺩ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﺘﻰ ﺘﻡ ﺍﻻﺘﻔﺎﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻓﻰ‬

‫ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺫﻭ ﺍﻟﺴﻌﺭ ﺍﻟﻤﺤﺩﺩ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﻟﻠﺯﻴﺎﺩﺓ ﻓﻰ ﺍﻟﺘﻜـﺎﻟﻴﻑ‬

‫ﺍﻟﻤﻨﺼﻭﺹ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻓﻰ ﺍﻟﻌﻘﺩ ‪.‬‬

‫‪ -٣‬ﺃﻭ ﻗﺩ ﺘﻨﺨﻔﺽ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﻟﻠﻐﺭﺍﻤﺎﺕ ﺍﻟﺘﻰ‬

‫ﻨﺘﺠﺕ ﻋﻥ ﺘﺄﺨﻴﺭ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭل ﻓﻰ ﺘﻨﻔﻴﺫ ﺘﻌﺎﻗﺩﻩ ‪.‬‬

‫‪ -٤‬ﺃﻭ ﻋﻨﺩﻤﺎ ﻴﺘﻀﻤﻥ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺫﻭ ﺍﻟﺴﻌﺭ ﺍﻟﻤﺤـﺩﺩ ﺴـﻌﺭﺍ‬

‫ﻤﺤﺩﺩﺍ ﻟﻜل ﻭﺤﺩﺓ ﻤﻥ ﻭﺤﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﻨﺘﺞ ﺍﻟﻨﻬﺎﺌﻰ ‪.‬ﻓﻔـﻰ‬

‫ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﺘﺯﻴﺩ ﺇﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺒﺯﻴﺎﺩﺓ ﻋﺩﺩ ﺍﻟﻭﺤﺩﺍﺕ‬

‫ﻭﻗﺩ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻰ ﺍﻟﻤﺼﺭﻯ ﺭﻗـﻡ ) ‪ ( ٨‬ﺍﻟﺨـﺎﺹ ﺒﻌﻘـﻭﺩ‬

‫ﺍﻹﻨﺸﺎﺀﺍﺕ ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﺘﺘﻀـﻤﻥ ﺇﻴـﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﻌﻘـﻭﺩ ﻋﻠـﻰ ﺍﻟﺘﻌـﺩﻴﻼﺕ‬

‫ﻭﺍﻟﻤﻁﺎﻟﺒﺎﺕ ﻭﺍﻟﺤﻭﺍﻓﺯ ‪.‬‬

‫ﻭﻗﺩ ﺤﺩﺩ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭ ﺍﻟﻤﻘﺼﻭﺩ ﻤﻥ ﻜل ﻤﻨﻬﻡ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻰ ‪:‬‬

‫ﺍﻟﺤﻭﺍﻓﺯ‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﺎﻟﺒﺎﺕ‬ ‫ﺍﻟﺘﻌﺩﻴل‬

‫‪- ١٢ -‬‬
 ‫ﻤﺒﻠﻎ ﻴﺴﻌﻰ ﺍﻟﻤﻘـﺎﻭل ﻤﺒـ‬
‫ـﺎﻟﻎ ﺇﻀــﺎﻓﻴﺔ‬ ‫ﺃﻤﺭ ﻴﺼﺩﺭﻩ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﺇﻟﻰ‬

‫ﻟﺘﺤﺼﻴﻠﻪ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤﻴـل ﺘــﺩﻓﻊ ﻟﻠﻤﻘــﺎﻭل‬ ‫ﺍﻟﻤﻘﺎﻭل ﻴـﺘﻡ ﺒﻤﻭﺠﺒـﻪ‬

‫ﻜﺎﺴﺘﺭﺩﺍﺩ ﻟﺘﻜﻠﻔـﺔ ﻟـﻡ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﻟﻭﺼـﻭﻟﻪ‬ ‫ﺘﻌﺩﻴل ﻨﻁﺎﻕ ﺍﻟﻌﻤل‪.‬‬

‫ﺇﻟﻰ ﻤﻌـﺎﻴﻴﺭ ﺃﺩﺍﺀ‬ ‫ﺘﺘﻀﻤﻨﻬﺎ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﻌﻘﺩ‬ ‫ﻗﺩ ﻴﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﺯﻴـﺎﺩﺓ ﺃﻭ‬
‫ﺘﺭﺠﻊ ﺇﻟﻰ ﺘﺄﺨﻴﺭ ﺍﻟﻌﻤل ﻤﻌﻴﻨﺔ ﺃﻭ ﻴﻤﺎ ﻴﺯﻴﺩ‬ ‫ﻨﻘﺹ ﺇﻴﺭﺍﺩ ﺍﻟﻌﻘﺩ‬
‫ﻷﺴﺒﺎﺏ ﺘﺭﺠﻊ ﻟﻠﻌﻤﻴل ﻋﻨﻬﺎ‬
‫ﻤﺜل ﺘﻐﻴﻴﺭ ﺍﻟﻤﻭﺍﺼﻔﺎﺕ‬
‫ﺃﻭ ﺨﻼﻓــﺎﺕ ﻨﺘﻴﺠــﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﻨﻴﺔ ﺃﻭ ﺇﺠﺭﺍﺀ ﺘﻌـﺩﻴل‬
‫ﺍﻟﺘﻌﺩﻴل‬ ‫ﻋﻠﻰ ﻤﺩﺓ ﺴﺭﻴﺎﻥ ﺍﻟﻌﻘﺩ‬

‫ﺘــﺩﺭﺝ ﻜــﺈﻴﺭﺍ‬ ‫ﺘﺜﺒﺕ ﺍﻟﻤﻁﺎﻟﺒﺔ ﻀﻤﻥ‬ ‫ﻴﺜﺒﺕ ﺍﻟﺘﻌﺩﻴل ﻜـﺈﻴﺭﺍﺩ‬

‫ﻋﻨﺩﻤﺎ ‪:‬‬ ‫ﺇﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﻌﻘـﺩ ﻓـﻲ‬ ‫ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ‬

‫‪ -١‬ﻴﻜﻭﻥ ﺍﻟﻌﻘـ‬ ‫ﺤﺎﻟﺔ ‪:‬‬ ‫ﻫﻨﺎﻙ ﺍﺤﺘﻤـﺎل‬ ‫‪-١‬‬

‫ﻓﻲ ﻤﺭﺤﻠـ‬ ‫‪ -١‬ﻭﺼـــــﻭل‬ ‫ـل‬

‫ـﺭ ﺃﻥ ﺍﻟﻌﻤﻴـ‬
‫ﻜﺒﻴـ‬

‫ﻤﺘﻘﺩﻤﺔ ﻤﻤـ‬ ‫ﺍﻟﻤﻔﺎﻭﻀﺎﺕ ﻤـﻊ‬ ‫ﺴﻭﻑ ﻴﻌﺘﻤﺩ ﻫـﺫﻩ‬

‫ـﻥ‬
‫ـﺩ ﻤـ‬
‫ﻴﺯﻴـ‬ ‫ﺍﻟﻌﻤﻴــل ﺇﻟــﻰ‬ ‫ﺍﻟﺘﻌﺩﻴﻼﺕ ﻭﻗﻴﻤـﺔ‬

‫ﺍﻟﺘﺄﻜﺩ ﻤﻥ ﺃﻥ‬ ‫ﻤﺭﺤﻠﺔ ﻤﺘﻘﺩﻤـﺔ‬ ‫ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺘﻭﻟﺩﺓ‬

‫ﺍﻷﺩﺍﺀ‬ ‫ﺘﺒﻴﻥ ﺃﻨـﻪ ﻤـﻥ‬ ‫ﻤﻨﻬﺎ‪.‬‬

‫ﻤﻭﻀﻭﻉ ﻫﺫ‬ ‫ﺍﻟﻤﺤﺘﻤـــل ﺃﻥ‬ ‫ـﺎﺱ‬

‫ـﻥ ﻗﻴـ‬
‫ﻴﻤﻜـ‬ ‫‪-٢‬‬

‫‪- ١٣ -‬‬
‫ﺍﻟﺤﺎﻓﺯ ﻗـ‬ ‫ـﻭﻑ‬
‫ـل ﺴـ‬
‫ﺍﻟﻌﻤﻴـ‬ ‫ﻗﻴﻤــﺔ ﺍﻹﻴــﺭﺍﺩﺍﺕ‬

‫ﻭﺼل ﺇﻟـﻰ‬ ‫ﻴﻘﺒل ﺴﺩﺍﺩ ﻫـﺫﻩ‬ ‫ﻗﻴﺎﺴﹰﺎ ﺩﻗﻴﻘﹰﺎ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻤﻌـــﺎﻴﻴﺭ‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﺎﻟﺒﺎﺕ ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻤﺤــﺩﺩ ﺃﻭ‬ ‫ـﺔ‬

‫ـﺔ ﺍﻟﻤﻁﺎﻟﺒـ‬
‫‪ -٢‬ﻗﻴﻤـ‬
‫ﺯﺍﺩ ﻋﻨﻬﺎ‬ ‫ﻴﻤﻜــﻥ ﻗﻴﺎﺴــﻬﺎ‬

‫‪ -٢‬ﻴﻤﻜﻥ ﻗﻴـﺎﺱ‬ ‫ﺒﺩﺭﺠﺔ ﻤﻭﺜـﻭﻕ‬

‫ـﺫ‬
‫ـﺔ ﻫـ‬
‫ﻗﻴﻤـ‬ ‫ﻓﻴﻬﺎ‪.‬‬

‫ﺍﻟﺤﻭﺍﻓﺯ ‪.‬‬

‫‪ -٢‬ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﻌﻘﺩ ‪:‬‬

‫ﻴﻤﻜﻥ ﺘﻘﺴﻴﻡ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻜﺒﺩﻫﺎ ﺍﻟﻤﻨﺸﺄﺓ ﻓﻲ ﺇﻨﺠﺎﺯ ﻋﻘﻭﺩ ﺍﻟﻤﻘـﺎﻭﻻﺕ‬

‫ﺇﻟﻰ‬

‫‪ ١/٢‬ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﺒﻌﻘﺩ ﻤﻌﻴﻥ ‪:‬‬

‫ﺃ‪ -‬ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﻌﻤﺎﻟﺔ ﺒﺎﻟﻤﻭﻗﻊ ﺸﺎﻤﻠﺔ ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻹﺸﺭﺍﻑ‪.‬‬

‫ﻭﺘﺘﻀﻤﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﺃﺠﻭﺭ ﺍﻟﻌﻤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺩﺍﺌﻤﺔ ﻭﺍﻟﻤﺅﻗﺘﺔ ﺒـﺎﻟﻤﻭﻗﻊ‬

‫ﻭﺃﺠﻭﺭ ﺍﻟﻌﻤﺎﻟﺔ ﺍﻟﻌﺎﺭﻀﺔ ﻭﺍﻷﺠﻭﺭ ﺍﻹﻀﺎﻓﻴﺔ ﻭﺍﻟﺤﻭﺍﻓﺯ ﻭﺍﻟﺒﺩﻻﺕ ﻭﻜﺎﻓﺔ‬

‫ﺍﻟﻤﺯﺍﻴﺎ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﻭﺍﻟﻌﻴﻨﻴﺔ ‪.‬‬

‫ﺏ‪ -‬ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺩﻤﺔ ﻓﻲ ﺍﻹﻨﺸﺎﺀ ‪:‬‬

‫‪- ١٤ -‬‬
 ‫‪ -‬ﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ﺍﻟﻤﺭﺴﻠﺔ ﻟﻠﻤﻭﻗﻊ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻭﺭﺩ ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ﺍﻟﻤﺭﺴﻠﺔ ﻟﻠﻤﻭﻗﻊ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻲ ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺘﻜﻠﻔﺔ ﻤﻭﺍﺩ ﻤﺤﻭﻟﺔ ﻤﻥ ﻤﻭﻗﻊ ﺇﻟﻰ ﺁﺨﺭ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ﺍﻟﻤﺭﺴﻠﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﻭﻗﻊ ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻨﺕ‬

‫ﻨﺼﻭﺹ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺘﻨﺹ ﻋﻠﻰ ﺫﻟﻙ ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ﺍﻟﻤﻨﺼﺭﻓﺔ ﻟﻤﻘﺎﻭﻟﻰ ﺍﻟﺒﺎﻁﻥ ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﻫﻨﺎﻙ‬

‫ﺃﺘﻔﺎﻕ ﺃﻥ ﺘﻘﻭﻡ ﺍﻟﻤﻨﺸﺄﺓ ﺒﺘﺯﻭﻴﺩﻩ ﺒﺎﻟﻤﻭﺍﺩ ﻭﺍﻟﻤﺅﻥ ‪.‬‬

‫ﻴﺘﻡ ﺘﺼﻨﻴﻑ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﺇﻟﻰ ‪:‬‬

‫ﺃﺴﻌﺎﺭ ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ﺘﺴﻠﻴﻡ ﻤﺨﺎﺯﻥ ‪....‬‬

‫ﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ ﺃﺨﺭﻯ ﻤﻜﻤﻠﺔ ﻟﻠﺴﻌﺭ ﻤﺜـل ﺍﻟﺠﻤـﺎﺭﻙ ﻭﺍﻟﺘﺨﻠـﻴﺹ‬

‫ﺍﻟﺠﻤﺭﻜﻲ‬

‫ﻭﺍﻟﺘﻌﺘﻴﻕ – ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﻬﺎﻟﻙ‬

‫ﻤﻥ ﺤـ‪ /‬ﺍﻟﻌﻘﺩ – ﻤﻭﻗﻊ ﺭﻗﻡ ‪....‬‬ ‫×‬

‫ﺇﻟﻰ ﺤـ‪ /‬ﺍﻟﻤﻭﺭﺩﻴﻥ‬ ‫×‬

‫ﺃﻭ ﺇﻟﻰ ﺤـ‪ /‬ﻤﺨﺎﺯﻥ ﻤﺴﺘﻠﺯﻤﺎﺕ ﺴﻠﻌﻴﺔ‬ ‫×‬

‫ﺃﻭ ﺇﻟﻰ ﺤـ‪ /‬ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺃﻭ ﻋﻘﺩ ﺭﻗﻡ ‪...‬‬ ‫×‬

‫‪- ١٥ -‬‬
 ‫ﻴﺘﻡ ﺍﻟﻭﺼﻭل ﺇﻟﻰ ﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺩﻤﺔ ‪:‬‬

‫ﻤﻭﺍﺩ ﺃﻭل ﺍﻟﻤﺩﺓ ﺒﺎﻟﻤﻭﻗﻊ‬ ‫××‬

‫ﺇﻀﺎﻓﺎﺕ )ﻤﺭﺴﻠﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻭﺭﺩ – ﻤﺭﺴﻠﺔ ﻤﻥ‬ ‫‪+‬‬ ‫××‬

‫ﺍﻟﻤﺭﻜﺯ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻲ – ﻤﺤﻭﻟﺔ ﻤﻥ ﻤﻭﻗﻊ ﺁﺨﺭ(‬

‫ﻨﺼﻴﺏ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻔﻘﺩ ﻭﺍﻟﺘﺎﻟﻑ ﺍﻟﻤﺴﻤﻭﺡ ﺒﻪ‬ ‫‪+‬‬ ‫××‬

‫××‬

‫ﺍﻻﺴﺘﺒﻌﺎﺩﺍﺕ )ﻤﺭﺴﻠﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻭﻗﻊ ﺇﻟـﻰ ﻤﻭﺍﻗـﻊ‬ ‫‪-‬‬ ‫)××(‬

‫ﺃﺨﺭﻯ – ﻤﺭﺩﻭﺩﺍﺕ ﻟﻠﻤﻭﺭﺩ – ﻤﺭﺩﻭﺩﺍﺕ ﻟﻠﻤﺭﻜﺯ‬
‫ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻲ(‬

‫××‬

‫ﺠـ‪ -‬ﺍﻟﻌﺩﺩ ﻭﺍﻷﺩﻭﺍﺕ‪.‬‬

‫ﺩ‪ -‬ﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻟﻤﻌﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﻴﻜﺎﻨﻴﻜﻴﺔ )ﺘﺤﻤل ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻹﻴﺠﺎﺭﻴﺔ( ﺃﻤﺎ‬

‫ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﺍﻗﺘﻨﺎﺀﻫﺎ ﻤﻥ ﺃﺠل ﻤﺸﺭﻭﻉ ﺘﺤﻤل ﺒﺎﻟﻜﺎﻤل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﻘـﺩ ﻤـﻊ‬

‫ﺍﺴﺘﺒﻌﺎﺩ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﺘﺨﺭﻴﺩﻴﺔ‪.‬‬

‫ﻫـ‪ -‬ﺇﻫﻼﻙ ﺍﻟﻤﻌﺩﺍﺕ ﻭﺍﻵﻻﺕ ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺩﻤﺔ‪.‬‬

‫ﻭ‪ -‬ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﻨﻘل ﺍﻵﻻﺕ ﻭﺍﻟﻤﻌﺩﺍﺕ ﻤﻥ ﻭﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﻭﻗﻊ‪.‬‬

‫ﺯ‪ -‬ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﺴﺘﺌﺠﺎﺭ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ‪.‬‬

‫ﺡ‪ -‬ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﺘﺼﻤﻴﻤﺎﺕ ﺍﻟﻬﻨﺩﺴﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﻌﺎﻭﻨﺔ ﺍﻟﻤﺘﺼﻠﺔ ﺒﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﻌﻘﺩ‪.‬‬

‫‪- ١٦ -‬‬
 ‫ﻁ‪ -‬ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﻠﺼﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ ﻤﻥ ﻤﻘﺎﻭل ﺍﻟﺒﺎﻁﻥ‪.‬‬

‫ﻴﻌﺘﺒﺭ ﻋﻘﺩ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻟﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﺎﻁﻥ ﺘﻜﻠﻔﺔ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﻭﻴﺘﻡ‬

‫ﺘﺤﻤﻴل ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺒﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﻤﻨﻔﺫ ﻤﻥ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﻌﻘـﻭﺩ ﺩﻭﻥ ﺍﻟﻨﻅـﺭ ﻟﻠـﺩﻓﻌﺎﺕ‬

‫ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ ﻟﻤﻘﺎﻭل ﺍﻟﺒﺎﻁﻥ ‪ .‬ﻭﺇﺫﺍ ﺘﻀﻤﻨﺕ ﻨﺼﻭﺹ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺍﻟﻤﺤـﺭﺭ ﺒـﻴﻥ‬

‫ﺍﻟﻤﻨﺸﺄﺓ ﻭﻤﻘﺎﻭل ﺍﻟﺒﺎﻁﻥ ﻤﺎ ﻴﻔﻴﺩ ﻗﻴﺎﻡ ﺍﻟﻤﻨﺸﺄﺓ ﺒﺘﻭﺭﻴﺩ ﺍﻟﺨﺎﻤﺎﺕ ﻓﺈﻥ ﺘﻜﻠﻔـﺔ‬

‫ﺘﻠﻙ ﺍﻟﺨﺎﻤﺎﺕ ﺘﻌﺘﺒﺭ ﺠﺯﺀ ﻤﻥ ﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻟﺔ ﺒﺨﻼﻑ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﻌﻘـﺩ ﻤـﻥ‬

‫ﺍﻟﺒﺎﻁﻥ ‪.‬‬

‫ﻯ‪ -‬ﺍﻟﻤﻁﺎﻟﺒﺎﺕ ﻤﻥ ﺍﻷﻁﺭﺍﻑ ﺍﻷﺨﺭﻯ ‪:‬‬

‫ﻴﺘﻌﻴﻥ ﺘﻀﻤﻴﻥ ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﻋﻘﺩ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻟﺔ ﺒﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﻤﻁﺎﻟﺒﺎﺕ ﻭﺍﻟﻐﺭﺍﻤﺎﺕ‬

‫ﺍﻟﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋﻥ ﻋﺩﻡ ﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﻓﻰ ﺍﻟﻤﻭﺍﻋﻴﺩ ﺍﻟﻤﺤـﺩﺩﺓ ‪ .‬ﺃﻤـﺎ ﺍﻟﻤﻁﺎﻟﺒـﺎﺕ‬

‫ﺍﻟﻁﺎﺭﺌﻪ ﻓﺘﻌﺎﻟﺞ ﻁﺒﻘﺎ ﻷﺤﻜﺎﻡ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴـﺒﻰ ﺍﻟﺨـﺎﺹ ﺒـﺎﻟﻅﺭﻭﻑ‬

‫ﺍﻟﻁﺎﺭﺌﺔ ‪.‬‬

‫ﻙ‪ -‬ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﺘﻰ ﺘﻨﻔﻕ ﻗﺒل ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﻘﺩ ‪:‬‬

‫ﻫﻨﺎﻙ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﻴﺘﻡ ﺘﻜﺒﺩﻫﺎ ﻟﻀﻤﺎﻥ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﻘـﺩ‬

‫ﻭﺘﺘﻌﻠﻕ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﺒﻌﻘﺩ ﻤﺤﺩﺩ ‪ ،‬ﻭﺘﻌﺘﺒﺭ ﻓﻰ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﺠﺯﺍﺀﺍ ﻤﻥ ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ‬

‫ﻋﻘﺩ ﺍﻹﻨﺸﺎﺀ ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﺒﺎﻹﻤﻜﺎﻥ ﺘﺤﺩﻴﺩﻫﺎ ﺒﺸﻜل ﻤﻨﻔﺼل ﻭﻗﻴﺎﺴﻬﺎ ﺒﺩﺭﺠـﺔ‬

‫ﻴﻌﺘﻤﺩ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻭﻴﻜﻭﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺤﺘﻤل ﺒﺩﺭﺠﺔ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﻌﺎﻗـﺩ‬

‫ﻤﺜل ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻹﺩﺍﺭﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ‪.‬‬

‫‪- ١٧ -‬‬
‫‪ ٢/٢‬ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﺒﺼﻔﺔ ﻋﺎﻤﺔ )ﻴﺘﻡ ﺘﻭﺯﻴﻌﻬﺎ ﻋﻠﻰ‬
‫ﻋﻘﻭﺩ ﻤﺤﺩﺩﺓ(‬

‫ﺃ‪ -‬ﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ ﺍﻟﺘﺄﻤﻴﻥ‪.‬‬

‫ﺏ‪ -‬ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﺘﺼﻤﻴﻤﺎﺕ ﺍﻟﻬﻨﺩﺴﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﻻ ﺘﺘﻌﻠﻕ ﺒﻌﻘﺩ ﻤﻌﻴﻥ‪.‬‬

‫ﺝ‪ -‬ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻹﻨﺸﺎﺀ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ‪ :‬ﻤﺜل ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻻﻗﺘـﺭﺍﺽ ﺇﺫﺍ‬

‫ﺘﻭﺍﻓﺭ ﺸﺭﻭﻁ‬

‫ﺍﻟﺭﺴﻤﻠﺔ‪.‬‬

‫ﺘﻭﺯﻉ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ ‪:‬‬

‫ﺇﻤﺎ ﺒﺎﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﻤﻌﺩل ﻟﺘﺤﻤﻴل ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﺃﻭ ﺒﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ‬

‫ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﻗﻴﻤﺔ ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﻓﻲ ﻜل ﻋﻘﺩ‬

‫ﺃﻭ ﺒﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﻌﻘﺩ‪.‬‬

‫‪ ٣/٢‬ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺃﺨﺭﻯ ﻴﻤﻜﻥ ﺘﺤﻤﻴﻠﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﻘﺩ ‪:‬‬

‫‪ -‬ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻹﺩﺍﺭﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ‪) .‬ﺍﻟﺘﻲ ﻟﻡ ﻴـﺭﺩ ﻨـﺹ ﻓـﻲ ﺍﻟﻌﻘـﺩ ﻋﻠـﻰ‬

‫ﺍﺴﺘﺭﺩﺍﺩﻫﺎ(‬

‫‪ -‬ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﺒﺤﻭﺙ ﻭﺍﻟﺘﻁﻭﻴﺭ‪) .‬ﺍﻟﺘﻲ ﻟﻡ ﻴﺭﺩ ﻨـﺹ ﻓـﻲ ﺍﻟﻌﻘـﺩ ﻋﻠـﻰ‬

‫ﺍﺴﺘﺭﺩﺍﺩﻫﺎ(‬

‫‪ -‬ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻹﻫﻼﻙ ﻭﺍﻵﻻﺕ ﻭﺍﻟﻤﻌﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﻌﻁﻠﺔ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﻟﻡ ﺘﺴﺘﺨﺩﻡ ﻓـﻲ‬

‫ﺍﻟﻌﻘﺩ‪.‬‬

‫‪- ١٨ -‬‬
 ‫‪ -٣‬ﺍﻻﻋﺘﺭﺍﻑ ﺒﺈﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﻭﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺘﻪ ‪:‬‬
‫ﻫﻨﺎﻙ ﺸﺒﻪ ﺇﺠﻤﺎﻉ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺃﺴﺎﺱ ﺍﻟﺒﻴﻊ‬
‫ﻜﻤﻘﻴﺎﺱ ﻟﺘﺤﻘﻕ ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﻓﻰ ﺃﻯ ﻭﺤﺩﺓ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﻭﺠﻪ ﺍﻟﻌﻤﻭﻡ‬
‫)ﺭﺍﺠﻊ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻰ ﺍﻟﻤﺼﺭﻯ ﺭﻗﻡ ‪ ١١‬ﺍﻟﺨﺎﺹ ﺒﺎﻹﻴﺭﺍﺩ(‪.‬‬
‫ﻭﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻻﺕ ﻓﺈﻨﻬﺎ ﺘﺘﻤﻴﺯ ﻜﻤﺎ ﺴﺒﻕ ﺍﻟﻘﻭل‬
‫ﺒﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺨﺼﺎﺌﺹ ﻭﺍﻟﻤﻤﻴﺯﺍﺕ ﻴﺼﻌﺏ ﻤﻌﻬﺎ ﺇﺘﺒﺎﻉ ﺍﻟﻤﺒﺩﺃ ﺍﻟﺨﺎﺹ‬
‫ﺒﺄﻥ ﺍﻹﻴﺭﺍﺩ ﻻ ﻴﺘﺤﻘﻕ ﺇﻻ ﺒﻌﺩ ﺇﺘﻤﺎﻡ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺒﻴﻊ‪ ،‬ﻭﺫﻟﻙ ﻷﻥ ﻫﺫﺍ ﻴﻌﻨﻰ‬
‫ﺍﻻﻨﺘﻅﺎﺭ ﻟﺤﻴﻥ ﺍﻻﻨﺘﻬﺎﺀ ﻤﻥ ﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﻭﺘﺴﻠﻴﻤﻬﺎ ﻟﻠﻌﻤﻼﺀ ﻭﻫﺫﺍ ﻻ‬
‫ﻴﻤﻜﻥ ﺘﺼﻭﺭﻩ ﻓﻰ ﻅل ﻤﻁﺎﻟﺏ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ ﺒﺘﻭﺯﻴﻊ ﺠﺯﺀ ﻤﻥ ﺃﺭﺒﺎﺡ‬
‫ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﻭﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﺍﻟﻤﺘﻤﺜﻠﺔ ﻓﻰ ﺍﻟﻀﺭﺍﺌﺏ‪ ،‬ﺃﻀﻑ ﺇﻟﻰ ﺫﻟﻙ ﺃﻥ ﻫﺫﺍ‬
‫ﺍﻷﻤﺭ ﺴﻭﻑ ﻴﺘﺭﺘﺏ ﻋﻠﻴﻪ ﻋﺩﻡ ﺍﻟﺘﻨﺎﺴﺏ ﺒﻴﻥ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﻤﻨﻔﺫﺓ ﻤﻊ ﺍﻟﻔﺘﺭﺍﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‪ ،‬ﻓﻔﻰ ﻅل ﺍﻟﺴﻨﻭﺍﺕ ﺍﻟﺘﻰ ﻴﺠﺭﻯ ﻓﻴﻬﺎ ﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻟﺠﺯﺀ ﺍﻷﻜﺒﺭ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﻻ ﻴﻅﻬﺭ ﻟﻬﺎ ﺃﻴﺔ ﺇﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺒﻴﻨﻤﺎ ﻨﺠﺩ ﻓﻰ ﺍﻟﺴﻨﻭﺍﺕ ﺍﻷﺨﻴﺭﺓ ﺍﻟﺘﻰ‬
‫ﻴﺘﻡ ﺍﻻﻨﺘﻬﺎﺀ ﻓﻴﻬﺎ ﻤﻥ ﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻟﺔ ﻨﺠﺩ ﺃﻨﻬﺎ ﺘﺘﻀﻤﻥ ﺠﻤﻴﻊ ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻌﻘﺩ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻟﺔ‪ .‬ﻟﺫﻟﻙ ﺃﺴﺘﻘﺭ ﺍﻷﻤﺭ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﺤﺘﺴﺎﺏ‬
‫ﺃﺭﺒﺎﺡ ﻋﻥ ﺫﻟﻙ ﺍﻟﺠﺯﺀ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤل ﺍﻟﺫﻯ ﺘﻡ ﺘﻨﻔﻴﺫﻩ ﺤﺘﻰ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ‬
‫ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺘﻁﺒﻴﻘﹰﺎ ﻟﻘﺎﻋﺩﺓ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﺍﻟﻤﺘﻭﻟﺩ ﻭﻻ ﺸﻙ ﺇﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻷﺴﺎﺱ ﻴﻤﺩﻨﺎ‬
‫ﺒﻌﻼﻗﺔ ﺴﻠﻴﻤﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﺍﻟﻤﺤﻘﻕ ﻭﺤﺠﻡ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﻤﻨﻔﺫﺓ ﻭﺍﻟﺠﻬﺩ‬
‫ﺍﻟﻤﺒﺫﻭل‪.‬‬
‫ﻭﻴﺅﻜﺩ ﺍﻟﺒﻌﺽ ﻋﻠﻰ ﻤﺎ ﺘﻘﺩﻡ ﺒﺄﻥ ﻗﺎﻋﺩﺓ ﺘﺤﻘﻕ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﻋﻨﺩ ﺍﻟﺒﻴﻊ ﻗﺩ‬
‫ﻻ ﺘﺘﻨﺎﺴﺏ ﻤﻊ ﻁﺒﻴﻌﺔ ﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻻﺕ‪ ،‬ﻭﺃﻨﻪ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺏ ﺃﻥ ﻴﻘﻭﻡ‬
‫ﺒﺤﺴﺎﺏ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻟﻌﻘﻭﺩ ﺍﻟﺠﺎﺭﻯ ﺘﻨﻔﻴﺫﻫﺎ ﻭﺍﻟﺘﻰ ﻟﻡ ﺘﺘﻡ ﺤﺘﻰ‬
‫ﻨﻬﺎﻴﺔ ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻟﻜﻥ ﻴﺭﺍﻋﻰ ﺒﺼﻔﺔ ﻋﺎﻤﺔ‪ ،‬ﺃﻨﻪ ﻴﺸﺘﺭﻁ‬

‫‪- ١٩ -‬‬
‫ﻻﺤﺘﺴﺎﺏ ﺃﺭﺒﺎﺡ ﺘﻘﺩﻴﺭﻴﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﺍﻟﺠﺎﺭﻯ ﺘﻨﻔﻴﺫﻫﺎ ﺃﻥ ﻴﺒﻠﻎ ﻤﺴﺘﻭﻯ‬
‫ﺇﺘﻤﺎﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ‪ %٥٠‬ﺃﻭ ﺃﻜﺜﺭ‪ ،‬ﻭﺫﻟﻙ ﻷﻥ ﺒﻠﻭﻍ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﻯ‬
‫ﻴﻌﻨﻰ ﺠﺩﻴﺔ ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫ ﻭﺒﺩﺀ ﻅﻬﻭﺭ ﻤﻼﻤﺢ ﻭﺃﺒﻌﺎﺩ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﻭﺭﻏﻡ ﻜل ﻤﺎ‬
‫ﺴﺒﻕ‪ ،‬ﻓﻬﻨﺎﻙ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﻥ ﻤﻥ ﻴﺭﻯ ﻀﺭﻭﺭﺓ ﻋﺩﻡ ﺍﻻﻋﺘﺭﺍﻑ ﺒﺄﻯ‬
‫ﺃﺭﺒﺎﺡ ﻤﺤﺘﺴﺒﺔ ﻟﻠﻌﻘﺩ‪ ،‬ﺇﻻ ﻋﻨﺩ ﺇﻜﺘﻤﺎﻟﻪ )ﺃﻭ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻗل( ﻴﻜﻭﻥ ﻓﻰ‬
‫ﺍﻟﻤﺭﺍﺤل ﺍﻷﺨﻴﺭﺓ ﻤﻥ ﺘﻨﻔﻴﺫﻩ‪.‬‬
‫ﻭﻗﺩ ﺴﺎﺭﺕ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻴﺔ ﻓﻰ ﻅل ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻰ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﺒﻌﻘﻭﺩ ﺍﻹﻨﺸﺎﺀﺍﺕ ﻋﻠﻰ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻤﻨﻭﺍل ﻓﻰ ﺘﺴﺠﻴل‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ ﻭﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﻭﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻌﻘﺩ ﺍﻹﻨﺸﺎﺀ ﻁﺒﻘﹰﺎ ﻟﻤﺴﺘﻭﻯ‬
‫ﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﻓﻰ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻭﻫﻭ ﻤﺎ ﻴﻁﻠﻕ ﻋﻠﻴﻪ "ﻁﺭﻴﻘﺔ‬
‫ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻹﺘﻤﺎﻡ"‪.‬‬
‫ﻭﻫﺫﺍ ﻭﻗﺩ ﺘﻀﻤﻥ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭ ﻋﺩﺓ ﺸﺭﻭﻁ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻨﺸﺄﺓ ﺍﻟﺘﺤﻘﻕ‬
‫ﻤﻥ ﻭﺠﻭﺩﻫﺎ ﺒﻁﺭﻴﻘﺔ ﻤﻭﺜﻭﻕ ﻓﻴﻬﺎ ﻗﺒل ﺍﻻﻋﺘﺭﺍﻑ ﺒﺈﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﻌﻘﺩ‬
‫ﻭﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﻤﺘﺼﻠﺔ ﺒﻪ ﻭﺍﻟﺘﻰ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﺇﺩﺭﺍﺠﻬﺎ ﻓﻰ ﻀﻭﺀ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻹﺘﻤﺎﻡ‬
‫ﺍﻟﺫﻯ ﻭﺼل ﺇﻟﻴﻪ ﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﻓﻰ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﻭﺫﻟﻙ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻜل ﻨﻭﻉ‬
‫ﻤﻥ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﻋﻘﻭﺩ ﺍﻹﻨﺸﺎﺀﺍﺕ ﻭﺫﻟﻙ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻰ‪:‬‬
‫ﻭﻴﻤﻜﻥ ﺍﻟﻘﻭل ﺒﺼﻔﺔ ﻋﺎﻤﺔ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ﻴﻌﺩ ﺘﻘﺩﻴﺭﺍﺕ ﻤﻭﺜﻭﻕ‬
‫ﻓﻴﻬﺎ ﺴﻭﺍﺀ ﻓﻰ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﺫﻭ ﺍﻟﺴﻌﺭ ﺍﻟﻤﺤﺩﺩ ﺃﻭ ﻓﻰ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﺫﻭ‬
‫ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﻤﻀﺎﻓﹰﺎ ﺇﻟﻴﻬﺎ ﻨﺴﺒﺔ ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﻴﻨﺹ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﺘﻰ‪:‬‬
‫) ﺃ ( ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻷﻁﺭﺍﻑ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻷﺼل )ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ( ﺍﻟﺫﻯ ﻴﺘﻡ ﺇﻨﺸﺎﺅﻩ‪.‬‬
‫)ﺏ( ﺍﻟﻤﻘﺎﺒل ﺍﻟﺫﻯ ﺴﻴﺘﻡ ﺘﺒﺎﺩﻟﻪ‪.‬‬
‫)ﺠـ( ﻁﺭﻴﻘﺔ ﻭﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﺴﺩﺍﺩ‪.‬‬
‫ﻭﺤﺘﻰ ﻴﻌﺩ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ﺘﻘﺩﻴﺭﺍﺕ ﻤﻭﺜﻭﻕ ﻓﻴﻬﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﻀﺭﻭﺭﻯ ﺃﻥ‬
‫ﺘﻜﻭﻥ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﻤﻨﺸﺄﺓ ﻨﻅﺎﻡ ﻓﻌﺎل ﻟﻠﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻘﺩﻴﺭﻴﺔ ﻭﺇﺼﺩﺍﺭ ﺍﻟﺘﻘﺎﺭﻴﺭ ﺒﻤﺎ‬
‫ﻴﻤﻜﻨﻬﺎ ﻤﻥ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﻨﻅﺭ ﻓﻰ ﺘﻘﺩﻴﺭﺍﺕ ﺇﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﻭﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﻭﺘﻘﻭﻡ‬

‫‪- ٢٠ -‬‬
‫ﺒﺘﻌﺩﻴﻠﻬﺎ ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﺫﻟﻙ ﻀﺭﻭﺭﻴﹰﺎ ﻤﻊ ﻤﺭﺍﻋﺎﺓ ﺃﻥ ﺇﺠﺭﺍﺀ ﻤﺜل ﻫﺫﻩ‬
‫ﺍﻟﺘﻌﺩﻴﻼﺕ ﻻ ﻴﻌﻨﻰ ﺒﺎﻟﻀﺭﻭﺭﺓ ﺃﻥ ﺍﻟﻨﺎﺘﺞ ﺍﻟﻨﻬﺎﺌﻰ ﻟﻠﻌﻘﺩ ﻻ ﻴﻤﻜﻥ ﺘﻘﺩﻴﺭﻩ‬
‫ﺒﻁﺭﻴﻘﺔ ﻤﻭﺜﻭﻕ ﻓﻴﻬﺎ‪.‬‬
‫ﻭﻴﻼﺤﻅ ﺃﻨﻪ ﺨﻼل ﺍﻟﻤﺭﺍﺤل ﺍﻷﻭﻟﻰ ﻟﻠﻤﻌﺎﻤﻠﺔ ﻴﺼﻌﺏ ﻓﻰ ﺍﻟﻐﺎﻟﺏ‬
‫ﺘﻘﺩﻴﺭ ﻨﺘﺎﺌﺞ ﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻠﺔ ﺒﺸﻜل ﻴﻌﺘﻤﺩ ﻋﻠﻴﻪ ﻭﻤﻊ ﺫﻟﻙ ﻗﺩ ﻴﻜﻭﻥ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﺤﺘﻤل ﺃﻥ ﺘﺘﻤﻜﻥ ﺍﻟﻤﻨﺸﺄﺓ ﻤﻥ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﺘﻰ ﺘﻐﻁﻰ‬
‫ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻟﻤﺘﻜﺒﺩﺓ‪ ،‬ﻭﻤﻥ ﺜﻡ ﻓﺈﻨﻪ ﻓﻰ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﻻ ﻴﻌﺘﺭﻑ‬
‫ﺒﺎﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺇﻻ ﻓﻰ ﺤﺩﻭﺩ ﻤﺎ ﺘﻡ ﺇﻨﻔﺎﻗﻪ ﻭﻴﻜﻭﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺘﻭﻗﻊ ﺘﻐﻁﻴﺘﻬﺎ )ﻋﺩﻡ‬
‫ﺍﻻﻋﺘﺭﺍﻑ ﺒﺎﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺇﻻ ﻓﻰ ﺤﺩﻭﺩ ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺍﻟﺘﻰ ﺃﻨﻔﻘﺕ ﻭﺍﻟﺘﻰ‬
‫ﻴﻜﻭﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺘﻭﻗﻊ ﺍﺴﺘﺭﺩﺍﺩﻫﺎ( ﻭﻓﻰ ﺍﻷﺤﻭﺍل ﺍﻟﺘﻰ ﻻ ﻴﻤﻜﻥ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﻨﺎﺘﺞ‬
‫ﺍﻟﻨﻬﺎﺌﻰ ﻟﻠﻌﻘﺩ ﺒﻁﺭﻴﻘﺔ ﻤﻭﺜﻭﻕ ﻓﻴﻬﺎ ﻴﺘﻡ ﺇﺜﺒﺎﺕ ﻜﺎﻓﺔ ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﻌﻘﺩ‬
‫ﻜﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ ﻓﻰ ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﺍﻟﺘﻰ ﺃﻨﻔﻘﺕ ﻓﻴﻬﺎ‪.‬‬
‫ﻭﻗﺩ ﺴﺎﺭﺕ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ )ﻭﺫﻟﻙ ﻗﺒل ﺘﻌﺩﻴل ﻤﻌﻴﺎﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻋﻥ ﻋﻘﻭﺩ ﺍﻹﻨﺸﺎﺀﺍﺕ ﻓﻰ ﺼﻭﺭﺘﻪ ﺍﻟﻨﻬﺎﺌﻴﺔ( ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﻫﻨﺎﻙ‬
‫ﻁﺭﻴﻘﺘﺎﻥ ﻴﺘﻡ ﺇﺘﺒﺎﻋﻬﻤﺎ ﻋﺎﺩﺓ ﻟﻠﻤﻌﺎﻟﺠﺔ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻟﻠﻌﻘﻭﺩ ﻫﻤﺎ ‪:‬‬
‫* ﻁﺭﻴﻘﺔ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺍﻟﺘﺎﻡ‪.‬‬
‫* ﻁﺭﻴﻘﺔ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻹﺘﻤﺎﻡ‪.‬‬
‫‪ -١‬ﻁﺭﻴﻘﺔ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺍﻟﺘﺎﻡ )ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺍﻟﻜﺎﻤل(‪:‬‬
‫ﻁﺒﻘﹰﺎ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﻁﺭﻴﻘﺔ ﻻ ﻴﺘﻡ ﺍﻻﻋﺘﺭﺍﻑ ﺒﺎﻷﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﻤﺤﺘﺴﺒﺔ ﻟﻠﻌﻘﺩ ﺇﻻ‬
‫ﻋﻨﺩ ﺍﻜﺘﻤﺎل ﺘﻨﻔﻴﺫﻩ ﺃﻭ ﺇﻨﺠﺎﺯ ﺍﻟﺠﺯﺀ ﺍﻷﻜﺒﺭ ﻤﻨﻪ‪ ،‬ﺒﻤﻌﻨﻰ ﺃﻥ ﺍﻷﻋﻤﺎل‬
‫ﺍﻟﺒﺎﻗﻴﺔ ﻻ ﺘﻤﻨﻊ ﻤﻥ ﺍﻻﺴﺘﻔﺎﺩﺓ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺒﻨﻰ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﻭﻗﻊ ﻤﻭﻀﻭﻉ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻟﺔ‬
‫ﻭﺘﺘﻤﺜل ﺍﻟﻤﻴﺯﺓ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻴﺔ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﻁﺭﻴﻘﺔ ﻓﻰ ﺃﻨﻬﺎ ﺘﺒﻨﻰ ﻋﻠﻰ ﻨﺘﺎﺌﺞ ﻭﺍﻗﻌﻴﺔ‬
‫ﻻ ﻤﻥ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻋﻠﻰ ﺘﻘﺩﻴﺭﺍﺕ ﻗﺩ ﺘﺘﻁﻠﺏ ﺇﺠﺭﺍﺀ‬
‫ﻋﻨﺩ ﺇﻨﺠﺎﺯ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺒﺩ ﹰ‬
‫ﺘﻌﺩﻴﻼﺕ ﻻﺤﻘﺔ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﻟﻅﻬﻭﺭ ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﻟﻡ ﺘﻜﻥ ﻤﺘﻭﻗﻌﺔ ﻭﻴﺅﺨﺫ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺃﻥ‬

‫‪- ٢١ -‬‬
‫ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺤﻘﻘﺔ ﻻ ﺘﻌﻜﺱ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﻔﺘﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺍﻟﺘﻰ ﻴﺘﻡ ﺨﻼﻟﻬﺎ‬
‫ﺘﻨﻔﻴﺫ ﻋﻘﺩ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻟﺔ‪.‬‬
‫ﻭﻟﻡ ﻴﺴﺭ ﻤﻌﻴﺎﺭ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻯ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﺒﻌﻘﻭﺩ ﺍﻹﻨﺸﺎﺀﺍﺕ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻁﺭﻴﻘﺔ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺍﻟﺘﺎﻡ ﻓﻰ ﺍﺤﺘﺴﺎﺏ ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻌﻘﻭﺩ ﺍﻹﻨﺸﺎﺀﺍﺕ‬
‫ﻭﺇﻨﻤﺎ ﺃﻭﺠﺏ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﻁﺭﻴﻘﺔ )ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻹﺘﻤﺎﻡ( ﻓﻰ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﺘﻰ‬
‫ﺘﺩﺭﺝ ﺒﺎﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻓﻰ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﻜل ﻓﺘﺭﺓ ﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺨﺎﻤﺴﺎ ‪ :‬ﻁﺭﻴﻘﺔ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻻﺘﻤﺎﻡ "ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻻﻨﺠﺎﺯ" ‪:‬‬
‫‪ ١/٥‬ﺘﻌﺭﻴﻑ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻹﺘﻤﺎﻡ‪:‬‬
‫ﻓﻰ ﻅل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻁﺭﻴﻘﺔ ﻓﺈﻥ ﺍﻹﻴﺭﺍﺩ ﻴﻌﺘﺒﺭ ﻗﺩ ﺘﺤﻘﻕ ﻭﻴﺩﺭﺝ ﻀﻤﻥ‬
‫ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﻓﻰ ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﺩﺨل ﻋﻥ ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﺍﻟﺘﻰ ﺘﻡ ﻓﻴﻬﺎ ﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﻜﻤﺎ ﺃﻥ‬
‫ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺘﺩﺭﺝ ﻋﺎﺩﺓ ﻜﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ ﻓﻰ ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﺩﺨل ﻋﻥ ﺫﺍﺕ ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ‬
‫ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺍﻟﺘﻰ ﺘﻡ ﺨﻼﻟﻬﺎ ﺇﻨﺠﺎﺯ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺒﻤﻌﻨﻰ ﺃﺨﺭ ﻴﺘﻡ ﺇﻅﻬﺎﺭ‬
‫ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﻭﺍﻟﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ ﻭﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﺘﻰ ﺘﺤﻘﻘﺕ ﻋﻥ ﺫﻟﻙ ﺍﻟﺠﺯﺀ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺘﻜﻤل ﺃﻭ ﺍﻟﻤﻨﻔﺫ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤل ﺤﺘﻰ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻤﺤل ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺘﺭﺤل ﺒﺎﻗﻰ ﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﻭﺃﻴﺔ ﺇﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻪ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺴﻨﺔ‬
‫ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻭﻴﺠﺏ ﺍﻷﺨﺫ ﻓﻰ ﺍﻻﻋﺘﺒﺎﺭ ﺃﻨﻪ ﻭﻓﻘﹰﺎ ﻟﻁﺭﻴﻘﺔ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻹﺘﻤﺎﻡ ﻻ ﻴﻨﺒﻐﻰ‬
‫ﺃﻥ ﻴﺅﺴﺱ ﺃﻭ ﻴﺘﻡ ﺍﻻﻋﺘﺭﺍﻑ ﺒﺎﻟﺩﺨل ﺍﻟﺨﺎﺹ ﺒﻌﻘﻭﺩ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻟﺔ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﺤﺼﻼﺕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﺃﻭ ﺍﻟﻔﻭﺍﺘﻴﺭ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ‪ ..‬ﻓﻜل ﻤﻨﻬﻤﺎ ﻴﻘﻭﻡ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺸﺭﻭﻁ ﺘﻌﺎﻗﺩﻴﺔ ﻻ ﺘﻘﻴﺱ ﺒﺎﻟﻀﺭﻭﺭﺓ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﻌﻘﺩ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻭﺍﻟﻤﻐﺯﻯ ﻤﻥ ﺃﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﻁﺭﻴﻘﺔ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻹﺘﻤﺎﻡ ﻓﻰ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻫﻭ ﺃﻨﻪ‬
‫ﻓﻰ ﻅل ﺃﻏﻠﺏ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﻴﺤﺼل ﻜل ﻤﻥ ﺍﻟﺒﺎﺌﻊ ﻭﺍﻟﻤﺸﺘﺭﻯ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺤﻘﻭﻕ ﻤﻠﺯﻤﺔ ﻓﺎﻟﻤﺸﺘﺭﻯ ﻴﺤﺼل ﻋﻠﻰ ﺤﻕ ﻗﺎﻨﻭﻨﻰ ﺒﺈﻗﺘﻨﺎﺀ ﺍﻟﺸﻰﺀ‬
‫ﺍﻟﻤﺤﺩﺩ ﻓﻰ ﺍﻟﻌﻘﺩ‪ ،‬ﻭﻴﺤﺼل ﺍﻟﺒﺎﺌﻊ ﻋﻠﻰ ﺤﻕ ﺍﻟﻤﻁﺎﻟﺒﺔ ﺒﻤﺩﻓﻭﻋﺎﺕ‬

‫‪- ٢٢ -‬‬
‫ﻤﻊ ﺍﻟﺘﻘﺩﻡ ﻓﻰ ﺍﻟﻌﻤل‪ ،‬ﺒﻤﺎ ﻴﺜﺒﺕ ﺤﻕ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﻟﻠﻤﺸﺘﺭﻯ‪ ،‬ﻭﻨﺘﻴﺠﺔ‬
‫ﻟﺫﻟﻙ‪ ،‬ﻓﺈﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺒﻴﻊ ﻤﺴﺘﻤﺭﺓ ﺘﺤﺩﺙ ﻤﻊ ﺍﻟﺘﻘﺩﻡ ﻓﻰ ﺍﻟﻌﻤل‬
‫ﻭﻴﺠﺏ ﺍﻻﻋﺘﺭﺍﻑ ﺒﺎﻹﻴﺭﺍﺩ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻷﺴﺎﺱ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻭﻤﻥ ﻤﻤﻴﺯﺍﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻁﺭﻴﻘﺔ ﺃﻨﻬﺎ ﺘﻌﻁﻰ ﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﻤﻔﻴﺩﺓ ﻋﻥ ﻤﺩﻯ‬
‫ﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﻭﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻷﺩﺍﺀ ﺨﻼل ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﺇﺫﺍ ﺃﻨﻬﺎ ﺘﻌﻜﺱ ﺇﻴﺭﺍﺩﺍﺕ‬
‫ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺨﻼل ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﺍﻟﺘﻰ ﺘﻡ ﻓﻴﻬﺎ ﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻟﻌﻤل ﺍﻟﺫﻯ‬
‫ﻻ ﻤﻥ ﺘﺄﺠﻴل ﺫﻟﻙ ﺇﻟﻰ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﺴﻨﺔ ﺇﻜﺘﻤﺎل‬
‫ﺃﺴﻔﺭ ﻋﻨﻪ ﻫﺫﺍ ﺍﻹﻴﺭﺍﺩ ﺒﺩ ﹰ‬
‫ﺍﻟﻌﻘﺩ‪ ،‬ﺒﺨﻼﻑ ﺃﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻁﺭﻴﻘﺔ ﺘﻘﻭﻡ ﺒﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻟﻌﺏﺀ ﺍﻟﻀﺭﻴﺒﻰ‬
‫ﺒﻁﺭﻴﻘﺔ ﺘﺤﻘﻕ ﺍﻟﻌﺩﺍﻟﺔ ﻭﺍﻟﻤﺴﺎﻭﺍﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺴﻨﻭﺍﺕ ﺍﻟﻀﺭﻴﺒﻴﺔ ﺍﻟﺘﻰ‬
‫ﻴﺘﻡ ﻓﻴﻬﺎ ﺘﻨﻔﻴﺫ ﻋﻘﺩ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻟﺔ ﻭﺃﻥ ﻜﻨﺎ ﻨﺭﻯ ﺃﻥ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻟﺔ ﻻ‬
‫ﺘﺘﻡ ﺇﻻ ﻋﻨﺩ ﺍﻹﻨﺘﻬﺎﺀ ﻤﻨﻬﺎ ﻭﺃﻥ ﺭﺒﺢ ﺃﻭ ﺨﺴﺎﺭﺓ ﺃﻯ ﻤﻘﺎﻭﻟﺔ ﺘﻅﻬﺭ‬
‫ﺒﺎﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ )ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﺩﺨل( ﺃﺜﻨﺎﺀ ﻓﺘﺭﺓ ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫ ﻻ ﻴﻌﺘﺒﺭ ﺤﻘﻴﻘﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻗﺩ ﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭل ﺒﺈﻨﻔﺎﻕ ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺘﺘﻌﻠﻕ ﺒﻨﺸﺎﻁ ﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻰ ﻟﻠﻌﻘﺩ ﺃﻯ‬
‫ﻻ ﺘﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺏ ﺘﻨﻔﻴﺫﻫﺎ ﺨﻼل ﺍﻟﻤﺭﺤﻠﺔ ﺍﻟﺤﺎﻟﻴﺔ‪،‬‬
‫ﻤﺜﺎل ﺫﻟﻙ ﺘﻜﻠﻔﺔ ﻤﺴﺘﻠﺯﻤﺎﺕ ﺘﺸﻁﻴﺏ ﺍﻟﻤﺒﻨﻰ ﻭﺍﻟﺘﻰ ﻴﺘﻡ ﺘﺨﺯﻴﻨﻬﺎ‬
‫ﻟﺘﺴﺘﺨﺩﻡ ﻓﻰ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﺘﻨﻔﻴﺫ ﻋﻘﺩ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻟﺔ ﻤﺜل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺘﻌﺘﺒﺭ‬
‫ﺃﺼﻭل ﺸﺭﻴﻁﺔ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺤﺘﻤل ﺘﻐﻁﻴﺔ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﻭﺘﻌﺘﺒﺭ‬
‫ﺘﻠﻙ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﻓﻰ ﺤﻜﻡ ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ ﺍﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻭﺘﺼﻨﻑ‬
‫ﻏﺎﻟﺒﹰﺎ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻬﺎ ﺃﻋﻤﺎل ﺘﺤﺕ ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫ‪ ،‬ﻤﻊ ﻤﺭﺍﻋﺎﺓ ﺃﻥ ﺃﻯ ﺯﻴﺎﺩﺓ‬
‫ﻤﺘﻭﻗﻌﺔ ﻓﻰ ﺇﺠﻤﺎﻟﻰ ﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﻋﻥ ﺇﺠﻤﺎﻟﻰ ﺇﻴﺭﺍﺩﺍﺘﻪ ﻴﺠﺏ ﺇﺜﺒﺎﺘﻬﺎ‬
‫ﻓﻭﺭﹰﺍ ﻜﻤﺼﺭﻭﻑ‬

‫‪ ٢/٥‬ﺍﻷﺴﺎﻟﻴﺏ ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺩﻤﺔ ﻓﻲ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻹﺘﻤﺎﻡ ‪:‬‬

‫‪- ٢٣ -‬‬
‫‪ ١/٢/٥‬ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻟﻤﻨﻔﻘﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﻤل ﺍﻟﻤﻨﺠﺯ ﺤﺘﻰ‬
‫ﺘﺎﺭﻴﺨﻪ ﺇﻟﻰ ﺇﺠﻤﺎﻟﻰ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﻤﻘﺩﺭﺓ ﻟﻠﻌﻘﺩ ﻜﻠﻪ‪:‬‬
‫ﻴﺘﻡ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻹﺘﻤﺎﻡ ﻭﻓﻘﹰﺎ ﻟﻬﺫﺍ ﺍﻷﺴﻠﻭﺏ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺘﺤﺩﻴﺩ‬
‫ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﻤﻨﻔﻘﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﻤل ﺍﻟﻤﻨﺠﺯ ﺤﺘﻰ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﺨﺘﺎﻤﻴﺔ )ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﻔﻌﻠﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ( ﺇﻟﻰ ﺇﺠﻤﺎﻟﻰ‬
‫ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﻤﻘﺩﺭﺓ ﻟﻠﻌﻘﺩ ﻜﻠﻪ )ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻴﺔ ﻟﻌﻘﺩ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻟﺔ(‪ ،‬ﻭﺘﺘﻀﻤﻥ‬
‫ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﻤﻨﻔﻘﺔ ﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﺘﻰ ﺘﻌﻜﺱ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺅﺩﺍﻩ ﺤﺘﻰ ﺘﺎﺭﻴﺦ‬
‫ﻤﻌﻴﻥ ﻓﻰ ﺤﻴﻥ ﺘﺘﻀﻤﻥ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﻤﻘﺩﺭﺓ ﻟﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ )ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ‬
‫ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻴﺔ( ﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﺘﻰ ﺘﻌﻜﺱ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺃﻟﻤﺅﺩﺍﻩ ﻭﺍﻟﺘﻰ ﺴﻴﺘﻡ‬
‫ﺘﺄﺩﻴﺘﻬﺎ‪.‬‬
‫ﻭﻋﻠﻰ ﺍﻟﺭﻏﻡ ﺇﻥ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﻤﻘﺩﺭﺓ ﻟﻠﻌﻘﺩ ﻜﻜل )ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﺘﻘﺩﻴﺭﻴﺔ‬
‫ﻟﻺﺘﻤﺎﻡ( ﺴﻭﻑ ﺘﺘﺄﻟﻑ ﻤﻥ ﻨﻔﺱ ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺍﻟﺘﻘﺩﻴﺭﻴﺔ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﺍﻷﺼﻠﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺴﻭﻑ ﺘﻘﻭﻡ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﺴﻌﺎﺭ ﺍﻟﻤﺘﻭﻗﻊ ﺃﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﺴﺎﺭﻴﺔ ﻋﻨﺩ ﺘﻜﺒﺩ‬
‫ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ‪ ..‬ﺇﻻ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭ ﻻ ﻴﻘﺩﻡ ﺍﺭﺸﺎﺩﺍﺕ ﻤﺤﺩﺩﺓ ﻟﺘﻘﺩﻴﺭ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ‬
‫ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ‪ ،‬ﺇﻻ ﺃﻨﻪ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻤﻜﻥ ﺍﻟﺨﺭﻭﺝ ﺒﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﻭﺍﻋﺩ‬
‫ﺍﻹﺭﺸﺎﺩﻴﺔ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﻤﻥ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ ﺍﻷﺨﺭﻯ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻨﺤﻭ‬
‫ﺍﻟﺘﺎﻟﻰ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﻘﺎﻋﺩﺓ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﺘﻘﻀﻰ ﺒﻀﺭﻭﺭﺓ ﺇﺘﺒﺎﻉ ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﻤﻨﻬﺠﻴﺔ ﻤﻨﻅﻤﺔ‬
‫ﻭﺜﺎﺒﺘﺔ‪ ،‬ﻫﺫﻩ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﺘﺭﺘﺒﻁ ﺒﻨﻅﺎﻡ ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ‪،‬‬
‫ﻭﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﻗﺎﺩﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺘﻭﻓﻴﺭ ﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﻔﻌﻠﻴﺔ‬
‫ﻭﺍﻟﺘﻘﺩﻴﺭﻴﺔ‪ ،‬ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﻟﺫﻟﻙ ﻓﺈﻥ ﺘﻘﺭﻴﺭ ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﺘﻘﺩﻴﺭﻴﺔ ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﻴﺘﻌﺭﻑ ﻋﻠﻰ ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻟﻬﺎﻤﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺃﻤﺎ ﺍﻟﻘﺎﻋﺩﺓ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ﺍﻟﻬﺎﻤﺔ ﻓﻬﻰ ﺃﻥ ﺘﻘﺩﺭ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ﻹﻨﺠﺎﺯ‬
‫ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ﻴﻨﺒﻐﻰ ﺃﻥ ﺘﺸﻤل ﻨﻔﺱ ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻟﻤﺘﻀﻤﻨﺔ ﻓﻰ‬

‫‪- ٢٤ -‬‬
‫ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﺘﺭﺍﻜﻤﻴﺔ ﻭﻴﻀﺎﻑ ﺇﻟﻰ ﺫﻟﻙ ﺃﻥ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﺘﻘﺩﻴﺭﻴﺔ‬
‫ﻴﻨﺒﻐﻰ ﺃﻥ ﺘﻌﻜﺱ ﺃﻯ ﺯﻴﺎﺩﺍﺕ ﻤﺘﻭﻗﻌﺔ ﻓﻰ ﺍﻷﺴﻌﺎﺭ ﻫﺫﻩ‬
‫ﺍﻻﺭﺘﻔﺎﻋﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﻭﻗﻌﺔ ﻓﻰ ﺍﻷﺴﻌﺎﺭ ﻴﻨﺒﻐﻰ ﺃﻻ ﺘﻜﻭﻥ ﻤﺨﺼﺼﺎﺕ‬
‫ﻋﺎﻤﺔ ﺃﻭ ﺸﺎﻤﻠﺔ ﻟﻜل ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺒل ﻤﺨﺼﺼﺎﺕ ﻤﺤﺩﺩﺓ‬
‫ﻭﺨﺎﺼﺔ ﺒﻜل ﻨﻭﻉ ﻟﻠﺘﻜﻠﻔﺔ‪ ،‬ﻭﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﺘﺅﺨﺫ ﺍﻟﺯﻴﺎﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺘﻭﻗﻌﺔ‬
‫ﻓﻰ ﻜل ﻭﺍﺤﺩ ﻤﻥ ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ – ﻤﺜل ﺍﻷﺠﻭﺭ ﻭﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ﺍﻟﺨﺎﻡ‬
‫– ﻓﻰ ﺍﻻﻋﺘﺒﺎﺭ ﻜل ﻋﻠﻰ ﺤﺩﺓ‪.‬‬
‫ﻭﺃﺨﻴﺭﹰﺍ ‪ ..‬ﻴﺠﺏ ﺇﺠﺭﺍﺀ ﻤﺭﺍﺠﻌﺔ ﺩﻭﺭﻴﺔ ﻟﺘﻘﺩﻴﺭﺍﺕ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ‬
‫ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ﻟﻺﻨﺠﺎﺯ ﻟﺘﻌﻜﺱ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺍﻟﺠﺩﻴﺩﺓ‪ ،‬ﻭﻴﺠﺏ ﻓﺤﺹ ﺘﻘﺩﻴﺭﺍﺕ‬
‫ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﻟﻠﻭﻗﻭﻑ ﻋﻠﻰ ﺘﻘﻠﺒﺎﺕ ﺍﻷﺴﻌﺎﺭ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﺘﺭﺍﺠﻊ ﺃﻴﻀﹰﺎ‬
‫ﻟﻠﻭﻗﻭﻑ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺸﻜﻼﺕ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﺍﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ ﻤﺜل ﺍﻀﻁﺭﺍﺒﺎﺕ ﺍﻟﻌﻤﺎل ﺃﻭ‬
‫ﺘﺄﺨﻴﺭ ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ‪.‬‬
‫ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﻔﻌﻠﻴﺔ ﻟﻠﻌﻘﺩ ﺤﺘﻰ ﺘﺎﺭﻴﺨﻪ )ﻨﻬﺎﻴﺔ ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﺤﺎﻟﻴﺔ(‬
‫ﻨﺴﺒﺔﺍﻹﺘﻤﺎﻡ= ‪----------------------------------‬‬
‫ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﻤﻘﺩﺭﺓ ﻟﻠﻌﻘﺩ ﻜﻜل )ﺃﺤﺩﺙ ﺘﻘﺩﻴﺭ ﻹﺠﻤﺎﻟﻰ‬
‫ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ(‬

‫ﻭﺘﺘﺤﺩﺩ ﺇﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﻋﻘﺩ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻟﺔ ﺍﻟﺘﻰ ﺘﺩﺭﺝ ﻀﻤﻥ ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﺩﺨل‬

‫ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﻀﺭﺏ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻹﺘﻤﺎﻡ ﻓﻰ ﻗﻴﻤﺔ ﻋﻘﺩ‬
‫ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻟﺔ )ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﻜﻠﻴﺔ ﻟﻠﻌﻘﺩ ﺍﻟﻤﺘﻔﻕ ﻓﻴﻪ ﻤﻊ ﺍﻟﻌﻤﻴل( ﻭﺫﻟﻙ ﻭﻓﻘ ﹰﺎ‬
‫ﻟﻠﻤﻌﺎﺩﻟﺔ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬
‫ﺇﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ = ﻗﻴﻤﺔ ﻋﻘﺩ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻟﺔ × ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻹﺘﻤﺎﻡ‬
‫ﻭﻴﺴﺘﻠﺯﻡ ﻫﺫﺍ ﺍﻷﺴﻠﻭﺏ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺇﺘﻤﺎﻡ ﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﻓﻰ ﻜل‬
‫ﻓﺘﺭﺓ ﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﻰ ﺒﻤﻭﺠﺒﻬﺎ ﻴﺘﻡ ﺘﺴﺠﻴل ﺍﻹﻴﺭﺍﺩ ﻭﺍﻟﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ‬
‫ﻭﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻌﻘﺩ ﺍﻹﻨﺸﺎﺀ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻴﺘﻁﻠﺏ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﻤﻨﺸﺄﺓ ﻨﻅﺎﻡ‬

‫‪- ٢٥ -‬‬
‫ﻓﻌﺎل ﻟﻠﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻘﺩﻴﺭﻴﺔ ﻭﺇﺼﺩﺍﺭ ﺍﻟﺘﻘﺎﺭﻴﺭ ﺒﻤﺎ ﻴﻤﻜﻨﻬﺎ ﻤﻥ ﺘﺤﺩﻴﺩ‬
‫ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﻤﻘﺩﺭﺓ ﻟﻠﻌﻘﺩ ﻜﻠﻪ‪.‬‬
‫ﻭﻋﻨﺩ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻹﺘﻤﺎﻡ ﺒﺎﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻋﻠﻰ ﻤﺎ ﺘﻡ ﺘﺤﻤﻠﻪ ﻤﻥ‬
‫ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺤﺘﻰ ﺘﺎﺭﻴﺨﻪ ﻴﺭﺍﻋﻰ ﺍﻵﺘﻰ‪:‬‬
‫‪ -١‬ﺃﻥ ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﻫﺫﻩ ﻴﺠﺏ ﺃﻻ ﺘﺘﻀﻤﻥ ﺴﻭﻯ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﺘﻰ‬
‫ﺘﻌﻜﺱ ﺍﻟﻌﻤل ﺍﻟﻤﺅﺩﻯ ﻓﻘﻁ ﻤﻔﺎﺩ ﺫﻟﻙ ﺃﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ‬
‫ﻭﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﺍﺴﺘﺒﻌﺎﺩﻫﺎ ﻤﻥ ﺃﻤﺜﻠﺘﻬﺎ‪:‬‬
‫ﺃ – ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺄﻨﺸﻁﺔ ﺃﻭ ﺃﻋﻤﺎل ﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﻤﺜل ﺍﻟﺘﺸﻭﻴﻨﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺓ ﻓﻰ ﻤﻭﻗﻊ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﺃﻭ ﺍﻟﺘﻰ ﺨﺼﺼﺕ ﻟﻠﻌﻤﻠﻴﺔ ﻭﻟﻜﻥ‬
‫ﻟﻡ ﺘﺭﻜﺏ ﺃﻭ ﺘﺴﺘﺨﺩﻡ ﺒﻌﺩ ﺇﻻ ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻨﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺘﺸﻭﻴﻨﺎﺕ ﻗﺩ‬
‫ﺼﻨﻌﺕ ﺨﺼﻴﺼﹰﺎ ﺃﻭ ﺘﻡ ﺸﺭﺍﺅﻫﺎ ﻟﻬﺫﺍ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﻭﺃﻋﺘﻤﺩﺕ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻟﻌﻤﻴل‪ ،‬ﻭﻋﻨﺩﻤﺎ ﻴﺘﻡ ﺇﻨﻔﺎﻕ ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﻻ ﺘﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻷﻋﻤﺎل‬
‫ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺏ ﺘﻨﻔﻴﺫﻫﺎ ﺨﻼل ﺍﻟﻤﺭﺤﻠﺔ ﺍﻟﺤﺎﻟﻴﺔ ﻤﺜل ﺘﻜﻠﻔﺔ‬
‫ﻤﺴﺘﻠﺯﻤﺎﺕ ﺘﺸﻁﻴﺏ ﺍﻟﻤﺒﻨﻰ ﻭﺍﻟﺘﻰ ﻴﺘﻡ ﺘﺨﺯﻴﻨﻬﺎ ﻟﺘﺴﺘﺨﺩﻡ ﻓﻰ‬
‫ﻨﻬﺎﻴﺔ ﺘﻨﻔﻴﺫ ﻋﻘﺩ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻟﺔ ﻓﺘﺼﻨﻑ ﻏﺎﻟﺒﹰﺎ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻬﺎ ﺃﻋﻤﺎل‬
‫ﺘﺤﺕ ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫ ﻭﻻ ﺘﺩﺭﺝ ﻀﻤﻥ ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺇﻻ ﻓﻰ ﻨﻬﺎﻴﺔ‬
‫ﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺏ‪ -‬ﺍﻟﺩﻓﻌﺎﺕ ﺍﻟﺩﻭﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﺩﻓﻌﺔ ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﻠﻤﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤﻴل‪.‬‬
‫‪ -٢‬ﻓﻰ ﺤﺎﻟﺔ ﺘﻀﻤﻴﻥ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﻔﻌﻠﻴﺔ ﻟﻘﻴﻤﺔ ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺃﻋﻤﺎل ﺃﻀﺎﻓﻴﺔ‬
‫ﺘﻡ ﺘﻨﻔﻴﺫﻫﺎ ﺨﻼل ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺒﺨﻼﻑ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﻤﺩﺭﺠﺔ‬
‫ﺒﺎﻟﻤﻘﺎﻴﺴﺔ‪ ،‬ﻓﻔﻰ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﻴﺘﻡ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻹﺘﻤﺎﻡ )ﻨﺴﺒﺔ‬
‫ﺍﻹﻨﺠﺎﺯ( ﺒﺈﻀﺎﻓﺔ ﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻹﻀﺎﻓﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ‬
‫ﺍﻟﻤﻘﺩﺭﺓ ﻟﻠﻌﻘﺩ ﻜﻜل ﻭﺫﻟﻙ ﺤﺘﻰ ﺘﻌﻜﺱ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻷﺩﺍﺀ‬
‫ﺨﻼل ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬

‫‪- ٢٦ -‬‬
‫ﻭﻴﺭﻯ ﺍﻟﺒﻌﺽ ﺃﻨﻪ ﻋﻨﺩﻤﺎ ﺘﺯﺩﺍﺩ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﻤﻘﺩﺭﺓ‬
‫ﻓﻴﺘﻡ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻋﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺘﻐﻴﻴﺭ ﻓﻰ ﺍﻟﺘﻘﺩﻴﺭ ﺒﺘﺴﺠﻴل ﺃﺜﺭﻩ ﺍﻟﻤﺠﻤﻊ‬
‫ﻓﻰ ﻓﺘﺭﺓ ﺤﺩﻭﺜﻪ‪ ،‬ﻭﺫﻟﻙ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺘﻌﺩﻴل ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻹﺘﻤﺎﻡ ﺇﻟﻰ‬
‫ﺍﻟﺘﻘﺩﻴﺭ ﺍﻟﺠﺩﻴﺩ ﻟﻠﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﻜﻠﻴﺔ ﺜﻡ ﻁﺭﺡ ﻤﻘﺩﺍﺭ ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﻭﻤﺠﻤل‬
‫ﺍﻟﺭﺒﺢ ﺍﻟﻤﻌﺘﺭﻑ ﺒﻬﺎ ﻓﻰ ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ ﻤﻥ ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﻭﻤﺠﻤل‬
‫ﺍﻟﺭﺒﺢ ﺍﻟﻤﺤﺴﻭﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻹﺘﻤﺎﻡ ﺍﻟﺠﺩﻴﺩﺓ ﺤﺘﻰ ﺘﺎﺭﻴﺨﻪ‬
‫ﻭﻴﻌﻨﻰ ﺫﻟﻙ ﺃﻥ ﺍﻟﺘﻐﻴﻴﺭ ﻓﻰ ﺍﻟﺘﻘﺩﻴﺭ ﺘﺘﻡ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻋﻨﻪ ﻓﻰ ﻓﺘﺭﺓ‬
‫ﺤﺩﻭﺜﻪ ﺒﻤﺎ ﻴﺠﻌل ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﻓﻰ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﻓﺘﺭﺓ ﺍﻟﺘﻐﻴﺭ ﻭﺍﻟﻤﻌﺎﻟﺠﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻓﻰ ﺍﻟﻔﺘﺭﺍﺕ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ﻟﻔﺘﺭﺓ ﺍﻟﺘﻐﻴﺭ ﺘﺒﺩﻭ ﻜﻤﺎ ﻟﻭ ﻜﺎﻥ ﻫﺫﺍ‬
‫ﺍﻟﺘﻘﺩﻴﺭ ﺍﻟﻤﻌﺩل ﻫﻭ ﺍﻟﺘﻘﺩﻴﺭ ﺍﻷﺼﻠﻲ ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺩﻡ ﻤﻨﺫ ﺍﻟﺒﺩﺍﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -٣‬ﻴﺘﻡ ﺇﺩﺭﺍﺝ ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﻭﺇﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﻀﻤﻥ ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﺩﺨل ﺒﻤﺠﺭﺩ‬
‫ﺍﻻﻨﺘﻬﺎﺀ ﻤﻥ ﺘﻨﻔﻴﺫ ﺒﻌﺽ ﺍﻷﺠﺯﺍﺀ ﺍﻟﺘﺎﻤﺔ ﺴﻭﺍﺀ ﻗﻠﺕ ﺃﻭ ﺯﺍﺩﺕ ﻋﻥ‬
‫‪ %٥٠‬ﻤﻥ ﺇﺠﻤﺎﻟﻰ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﺘﻌﺎﻗﺩﻴﺔ ﺒﻌﻜﺱ ﻤﺎ ﺘﺴﻴﺭ ﻋﻠﻴﻪ ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ‬
‫ﻤﻥ ﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻻﺕ ﻤﻥ ﻋﺩﻡ ﺇﺤﺘﺴﺎﺏ ﺭﺒﺢ ﻟﻸﻋﻤﺎل ﺍﻟﻤﻌﺘﻤﺩﺓ‬
‫ﺇﻻ ﺇﺫﺍ ﺒﻠﻐﺕ ‪ %٥٠‬ﺃﻭ ﺃﻜﺜﺭ ﻤﻥ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﻜﻤﺎ ﺴﺒﻕ ﺍﻹﺸﺎﺭﺓ‬
‫ﻤﻥ ﻗﺒل‪ ،‬ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻰ ﻻ ﺘﻭﺠﺩ ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺘﺘﻌﻠﻕ ﺒﺄﻋﻤﺎل ﻤﺎ ﺯﺍﻟﺕ ﺘﺤﺕ‬
‫ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫ ﺘﺩﺭﺝ ﺒﺠﺎﻨﺏ ﺍﻷﺼﻭل ﺒﺎﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﻷﻨﻨﺎ ﺃﺨﺫﻨﺎ ﻓﻰ ﺍﻻﻋﺘﺒﺎﺭ‬
‫ﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﻔﻌﻠﻴﺔ ﺍﻟﺘﻰ ﺘﻡ ﺇﻨﻔﺎﻗﻬﺎ ﺤﺘﻰ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻓﻰ ﺍﻟﺤﺴﺒﺎﻥ ﻭﻨﺤﻥ ﺒﺼﺩﺩ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺇﺘﻤﺎﻡ ﺘﻨﻔﻴﺫ‬
‫ﺍﻷﻋﻤﺎل‪.‬‬
‫‪ -٤‬ﺘﺘﺤﺩﺩ ﺇﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﻋﻘﺩ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻟﺔ ﺍﻟﺘﻰ ﺘﺩﺭﺝ ﻀﻤﻥ ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﺩﺨل ﻭﻓﻘﹰﺎ‬
‫ﻟﻨﺴﺒﺔ ﺍﻹﺘﻤﺎﻡ ﻭﺫﻟﻙ ﺒﺼﺭﻑ ﺍﻟﻨﻅﺭ ﻋﻤﺎ ﻗﺩ ﺘﻜﻭﻥ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﻗﺩ‬
‫ﺃﺼﺩﺭﺘﻪ ﻤﻥ ﻤﺴﺘﺨﻠﺼﺎﺕ ﻓﻌﻠﻴﺔ ﺤﻴﺙ ﺘﻌﺎﻟﺞ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﻠﺼﺎﺕ‬
‫ﺒﺈﻋﺘﺒﺎﺭﻫﺎ ﻤﺒﺎﻟﻎ ﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﻭﻟﻴﺱ ﺒﺈﻋﺘﺒﺎﺭﻫﺎ ﺇﻴﺭﺍﺩﺍﺕ‬
‫ﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﻟﻠﺸﺭﻜﺔ‪.‬‬

‫‪- ٢٧ -‬‬
‫‪ -٥‬ﻴﺠﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻨﺸﺄﺓ ﻭﻫﻰ ﺒﺼﺩﺩ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺃﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﺃﻥ ﺘﺄﺨﺫ ﻓﻰ‬
‫ﺍﻻﻋﺘﺒﺎﺭ ﺍﺤﺘﺠﺎﺯ ﻨﺴﺒﺔ ﻤﻥ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﻤﺤﻘﻘﺔ ﻜﻤﺨﺼﺹ ﻟﻸﻋﻤﺎل‬
‫ﻟﻠﺠﺯﺀ ﺍﻟﺒﺎﻗﻰ ﻤﻥ‬ ‫ﺍﻟﺠﺎﺭﻯ ﺘﻨﻔﻴﺫﻫﺎ ﻟﻤﻘﺎﺒﻠﺔ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺍﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ‬
‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﻭﺘﺄﺨﺫ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﻤﻨﺸﺂﺕ ﺒﺎﻟﻁﺭﻴﻘﺔ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ﻋﻨﺩ ﺘﻜﻭﻴﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﺨﺼﺹ ﺍﻟﻤﺸﺎﺭ ﺇﻟﻴﻪ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻰ‪:‬‬
‫• ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻰ ﺘﺼل ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻹﺘﻤﺎﻡ ﺒﻬﺎ ﺇﻟﻰ ﺃﻗل ﻤﻥ ‪%٥٠‬‬
‫ﻓﻴﺘﻡ ﺘﻜﻭﻴﻥ ﻤﺨﺼﺹ ﺒﺎﻟﻔﺭﻕ ﺒﻴﻥ ﺇﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﻭﺘﻜﺎﻟﻴﻑ‬
‫ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻟﺔ ﺤﺘﻰ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬
‫• ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻰ ﺘﺯﻴﺩ ﻨﺴﺒﺔ ﺇﺘﻤﺎﻤﻬﺎ ﻋﻥ ‪ %٥٠‬ﻓﻴﺘﻡ ﺘﻜﻭﻴﻥ‬
‫ﻤﺨﺼﺹ ﻭﻓﻘﹰﺎ ﻟﻠﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﻤﺘﺒﻘﻴﺔ ﻹﺘﻤﺎﻡ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﻤﻀﺭﻭﺒﹰﺎ ﻓﻰ‬
‫ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺭﺒﺢ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻟﺔ ﺤﺘﻰ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺃﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﻭﺫﻟﻙ ﻭﻓﻘﹰﺎ ﻟﻠﺨﻁﻭﺍﺕ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬
‫ﺭﺒﺢ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻟﺔ = ﺇﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﻌﻘﺩ – ﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ ﺍﻟﻌﻘﺩ‬
‫ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﻤﺨﺼﺹ = ﺭﺒﺢ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻟﺔ × ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﻤﺘﺒﻘﻴﺔ ﻹﺘﻤﺎﻡ‬
‫ﺍﻟﻌﻘﺩ‬
‫ﻼ ﻤﻥ ﺃﻋﻤﺎل‪:‬‬
‫‪ ٢/٢/٥‬ﻤﺎ ﺘﻡ ﺇﻨﺠﺎﺯﻩ ﻓﻌ ﹰ‬
‫ﻗﺩ ﻻ ﻴﺘﻭﺍﻓﺭ ﻟﻠﻤﻨﺸﺄﺓ ﺍﻟﻘﺩﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺇﻋﺩﺍﺩ ﻨﻅﺎﻡ ﻓﻌﺎل ﻟﻠﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﺘﻘﺩﻴﺭﻴﺔ ﻴﻤﻜﻨﻬﺎ ﻤﻥ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺃﻭ ﺘﻘﺩﻴﺭ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ﻻﺴﺘﻜﻤﺎل ﺍﻟﻌﻘﺩ‬
‫‪ ..‬ﻟﺫﻟﻙ ﺘﻀﻤﻥ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭ ﺃﺴﻠﻭﺏ ﺁﺨﺭ ﻟﻘﻴﺎﺱ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻹﺘﻤﺎﻡ ﻭﻫﻭ ﻤﺎ ﻴﻁﻠﻕ‬
‫ﻼ ﻤﻥ ﺃﻋﻤﺎل )ﻁﺭﻴﻘﺔ ﺸﻬﺎﺩﺍﺕ‬
‫ﻋﻠﻴﻪ ﺃﺴﻠﻭﺏ ﻤﺎ ﺘﻡ ﺇﻨﺠﺎﺯﻩ ﻓﻌ ﹰ‬
‫ﺍﻟﻤﻬﻨﺩﺴﻴﻥ(‪.‬‬
‫ﻭﻁﺒﻘﹰﺎ ﻟﻬﺫﺍ ﺍﻷﺴﻠﻭﺏ ﻴﺘﻡ ﺤﺼﺭ ﻤﺎ ﺘﻡ ﺇﻨﺠﺎﺯﻩ ﻤﻥ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ ﻋﻥ‬
‫ﻁﺭﻴﻕ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻔﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺘﺼﺔ ﻭﺫﻟﻙ ﺨﻼل ﻓﺘﺭﺍﺕ ﺩﻭﺭﻴﺔ ﺃﺜﻨﺎﺀ ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫ‬
‫ﻭﺫﻟﻙ ﺒﻬﺩﻑ ﺤﺼﺭ ﻤﺎ ﺘﻡ ﺇﻨﺠﺎﺯﻩ ﻤﻥ ﺒﻨﻭﺩ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﻓﻰ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ‬

‫‪- ٢٨ -‬‬
‫ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻭﺘﺴﻌﻴﺭﻫﺎ ﻭﻓﻘﹰﺎ ﻟﻔﺌﺎﺕ ﺍﻷﺴﻌﺎﺭ ﺍﻟﻤﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻓﻰ ﺍﻟﻌﻘﺩ‪ ،‬ﻭﻴﺘﻡ‬
‫ﺤﺼﺭ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﻤﻨﻔﺫﺓ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﻤﻬﻨﺩﺱ ﺍﻟﻌﻤﻴل )ﺍﻟﻤﻬﻨﺩﺱ‬
‫ﺍﻻﺴﺘﺸﺎﺭﻱ( ﻤﻊ ﻤﻬﻨﺩﺱ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭل‪.‬‬
‫ﻭﻴﻌﺩ ﻫﺫﺍ ﺍﻷﺴﻠﻭﺏ ﻤﻥ ﺃﻓﻀل ﺍﻷﺴﺎﻟﻴﺏ ﻓﻰ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻹﺘﻤﺎﻡ‪،‬‬
‫ﻭﺫﻟﻙ ﻨﻅﺭﹰﺍ ﻻﻋﺘﻤﺎﺩﻩ ﻋﻠﻰ ﺸﻬﺎﺩﺍﺕ ﻤﻌﺘﻤﺩﺓ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤﻴل )ﺸﻬﺎﺩﺓ‬
‫ﺍﻟﻤﻬﻨﺩﺱ( ﻤﺤﺩﺩ ﺒﻬﺎ ﻜﻤﻴﺔ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﻤﻨﻔﺫﺓ ﺤﺘﻰ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﻗﻴﻤﺔ ﺘﻠﻙ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺒﺩﻗﺔ ﻜﺎﻓﻴﺔ – ﻭﻫﻭ ﺒﺫﻟﻙ ﻴﻌﺘﺒﺭ ﺩﻟﻴل ﺇﺜﺒﺎﺕ‬
‫ﻗﻭﻯ ﻴﻤﻜﻥ ﻤﻥ ﺨﻼﻟﻪ ﺍﻟﻭﺼﻭل ﺇﻟﻰ ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ )ﺍﻷﻋﻤﺎل( ﺍﻟﺘﻰ ﺘﻌﻜﺱ‬
‫ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﻔﺘﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺍﻟﺘﻰ ﻴﺘﻡ ﺨﻼﻟﻬﺎ ﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺒﻌﻜﺱ ﺍﻷﺴﻠﻭﺏ‬
‫ﺍﻷﻭل‪.‬‬
‫ﻭﻴﺘﻡ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻹﺘﻤﺎﻡ ﻭﻓﻘﹰﺎ ﻟﻬﺫﺍ ﺍﻷﺴﻠﻭﺏ ﺒﺎﻟﻤﻌﺎﺩﻟﺔ ﺍﻵﺘﻴﺔ‪:‬‬
‫ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﻠﺼﺎﺕ ﺤﺘﻰ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‬
‫)ﺒﻤﺠﻤﻭﻉ ﻗﻴﻡ ﺸﻬﺎﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﻬﻨﺩﺴﻴﻥ(‬
‫ﻨﺴﺒﺔﺍﻹﺘﻤﺎﻡ= ‪---------------------------------‬‬
‫ﺇﺠﻤﺎﻟﻰ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﺘﻌﺎﻗﺩﻴﺔ‬

‫ﻭﺘﺘﺤﺩﺩ ﺇﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﻋﻘﺩ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻟﺔ ﺍﻟﺘﻰ ﺘﺩﺭﺝ ﻀﻤﻥ ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﺩﺨل‬

‫ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﻀﺭﺏ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻹﺘﻤﺎﻡ ﻓﻰ ﻗﻴﻤﺔ‬
‫ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﻜﻠﻴﺔ ﻟﻠﻌﻘﺩ ﺍﻟﻤﺘﻔﻕ ﻓﻴﻪ ﻤﻊ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻭﺫﻟﻙ ﻭﻓﻘﹰﺎ ﻟﻨﻔﺱ ﺍﻟﻤﻌﺎﺩﻟﺔ‬
‫ﺍﻟﻭﺍﺭﺩﺓ ﺒﺎﻷﺴﻠﻭﺏ ﺍﻷﻭل‪.‬‬
‫ﻭﻋﻨﺩ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻹﺘﻤﺎﻡ ﺒﺎﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﻠﻭﺏ ﻤﺎ ﺘﻡ ﺇﻨﺠﺎﺯﻩ‬
‫ﻓﻌﻼ ﻤﻥ ﺃﻋﻤﺎل ﻴﺠﺏ ﻤﺭﺍﻋﺎﺓ ﺍﻵﺘﻰ‪:‬‬
‫‪ -١‬ﺇﻀﺎﻓﺔ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻹﻀﺎﻓﻴﺔ ﺇﻥ ﻭﺤﺩﺕ ﺇﻟﻰ ﺇﺠﻤﺎﻟﻰ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ‬
‫ﺍﻟﺘﻌﺎﻗﺩﻴﺔ ﻟﻠﻌﻘﺩ )ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﻜﻠﻴﺔ ﻟﻌﻘﺩ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻟﺔ( ﻨﻅﺭﹰﺍ ﻟﺘﻀﻤﻴﻥ‬

‫‪- ٢٩ -‬‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﻠﺼﺎﺕ ﺒﻘﻴﻤﺔ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻹﻀﺎﻓﻴﺔ ﺍﻟﺘﻰ ﺘﻡ ﺘﻨﻔﻴﺫﻫﺎ ﻭﻟﻡ‬
‫ﺘﺩﺭﺝ ﺒﻤﻘﺎﻴﺴﺔ ﺍﻷﻋﻤﺎل‪.‬‬
‫‪ -٢‬ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﺠﺎﺭﻯ ﺘﻨﻔﻴﺫﻫﺎ ﻭﻟﻡ ﻴﺼﺩﺭ ﺒﻬﺎ ﻤﺴﺘﺨﻠﺼﺎﺕ ﺃﻭ‬
‫ﺸﻬﺎﺩﺍﺕ ﻤﻥ ﻤﻬﻨﺩﺱ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﺘﻌﺘﺒﺭ ﺃﻋﻤﺎل ﺘﺤﺕ ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫ ﻤﻬﻤﺎ‬
‫ﺒﻠﻐﺕ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﻤﻨﻔﺫ ﻤﻨﻬﺎ ﻭﺘﺩﺭﺝ ﻓﻰ ﺠﺎﻨﺏ ﺍﻷﺼﻭل ﻀﻤﻥ ﺤـ ‪/‬‬
‫ﺃﻋﻤﺎل ﺘﺤﺕ ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫ ﻭﺘﻘﻭﻡ ﺒﺴﻌﺭ ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ‪.‬‬
‫‪ -٣‬ﻴﺠﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻭﺤﺩﺓ ﻭﻫﻰ ﺒﺼﺩﺩ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺃﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﺃﻥ ﺘﺄﺨﺫ ﻓﻰ‬
‫ﺍﻻﻋﺘﺒﺎﺭ ﺍﺤﺘﺠﺎﺯ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﻤﺤﻘﻘﺔ ﻜﻤﺨﺼﺹ ﻟﻸﻋﻤﺎل‬
‫ﺍﻟﺠﺎﺭﻯ ﺘﻨﻔﻴﺫﻫﺎ ﻟﻤﻘﺎﺒﻠﺔ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺍﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ ﻟﻠﺠﺯﺀ ﺍﻟﺒﺎﻗﻰ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﻜﻤﺎ ﺘﻡ ﻓﻰ ﺍﻷﺴﻠﻭﺏ ﺍﻷﻭل‪.‬‬

‫‪ ٣/٢/٥‬ﺤﺼﺭ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﻤﻨﻔﺫﺓ‪:‬‬

‫ﻗﺩ ﻻ ﺘﺘﻤﻜﻥ ﺍﻟﻤﻨﺸﺄﺓ ﻤﻥ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻹﺘﻤﺎﻡ ﻭﻓﻘﹰﺎ ﻷﺴﻠﻭﺏ ﻨﺴﺒﺔ‬
‫ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻟﺘﻰ ﺘﻡ ﺇﻨﻔﺎﻗﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﻤل ﺍﻟﻤﻨﺠﺯ ﺤﺘﻰ ﺘﺎﺭﻴﺨﻪ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ‬
‫ﺍﻟﻤﻘﺩﺭﺓ ﻟﻠﻌﻘﺩ ﻜﻠﻪ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﻟﻌﺩﻡ ﻭﺠﻭﺩ ﻨﻅﺎﻡ ﻓﻌﺎل ﻟﺩﻴﻬﺎ ﻹﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﺘﻘﺩﻴﺭﻴﺔ ﻴﻤﻜﻨﻬﺎ ﻤﻥ ﺘﻘﺩﻴﺭ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ﻹﺘﻤﺎﻡ ﺍﻟﻌﻘﺩ ‪ ..‬ﺃﻭ ﺘﺤﺩﻴﺩ‬
‫ﻼ ﻤﻥ ﺃﻋﻤﺎل ﻨﺘﻴﺠﺔ ﻟﻌﺩﻡ‬
‫ﺘﻠﻙ ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ ﻭﻓﻘﹰﺎ ﻷﺴﻠﻭﺏ ﻤﺎ ﺘﻡ ﺇﻨﺠﺎﺯﻩ ﻓﻌ ﹰ‬
‫ﺍﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﻤﻨﺠﺯﺓ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﺨﻼل ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﺍﻟﺘﻰ ﺘﻌﺩ ﻋﻨﻬﺎ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻓﻰ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻭﻗﺕ ﻫﻨﺎﻙ ﺍﻟﺘﺯﺍﻡ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻨﺸﺄﺓ ﻴﺘﻤﺜل ﻓﻰ ﻗﻴﺎﺱ‬
‫ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﻤﻨﺠﺯﺓ ﺨﻼل ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺒﻐﺭﺽ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﻟﺫﻟﻙ‬
‫ﺃﻭﺠﺩ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭ ﺃﺴﻠﻭﺏ ﺜﺎﻟﺙ ﻟﻘﻴﺎﺱ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻹﺘﻤﺎﻡ ﻴﻤﻜﻥ ﻟﻠﺠﻬﺔ ﺃﻥ ﺘﺘﺒﻌﻪ‬
‫ﻟﺘﺤﺩﻴﺩ ﺇﻴﺭﺍﺩ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻟﺔ ﺍﻟﺫﻯ ﻴﺩﺭﺡ ﺒﺎﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻓﻰ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﻜل ﻓﺘﺭﺓ‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻭﻫﻭ ﺃﺴﻠﻭﺏ "ﺤﺼﺭ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﻤﻨﻔﺫﺓ"‪.‬‬

‫‪- ٣٠ -‬‬
‫ﻭﻁﺒﻘﹰﺎ ﻟﻬﺫﺍ ﺍﻷﺴﻠﻭﺏ ﺘﻘﻭﻡ ﺸﺭﻜﺔ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻻﺕ ﺒﺤﺼﺭ ﺍﻷﻋﻤﺎل‬
‫ﺍﻟﻤﻨﻔﺫﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻁﺒﻴﻌﺔ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺍﻹﺩﺍﺭﺍﺕ ﺍﻟﻔﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﺨﺼﺼﺔ ﻟﺩﻴﻬﺎ‬
‫ﻭﺘﻘﻴﻴﻤﻬﺎ ﻁﺒﻘﹰﺎ ﻟﻔﺌﺎﺕ ﺍﻷﺴﻌﺎﺭ ﺍﻟﻤﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻤﻊ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻭﺇﺩﺭﺍﺝ ﺘﻠﻙ‬
‫ﺍﻷﻋﻤﺎل ﻜﺈﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﻀﻤﻥ ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﺩﺨل‪) ،‬ﻤﻊ ﻤﺭﺍﻋﺎﺓ ﺃﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﻋﻤﺎل‬
‫ﻏﻴﺭ ﻤﻌﺘﻤﺩﺓ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﺒﻌﻜﺱ ﺍﻷﺴﻠﻭﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻰ( ﻭﻫﻭ ﻤﺎ ﻴﺴﻤﻰ ﻓﻰ‬
‫ﻤﺠﺎل ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻻﺕ )ﻤﺴﺘﺨﻠﺹ ﺃﻋﻤﺎل ﺩﺍﺨﻠﻰ( ﻏﻴﺭ ﻤﻌﺘﻤﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤﻴل‪.‬‬

‫ﺴﺎﺩﺴﺎ ‪ :‬ﺇﺜﺒﺎﺕ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺍﻟﻤﺘﻭﻗﻌﺔ‪:‬‬

‫ﺇﺫﺍ ﺃﺸﺎﺭﺕ ﺍﻟﺘﻘﺩﻴﺭﺍﺕ ﺍﻟﺤﺎﻟﻴﺔ ﺇﻹﺠﻤﺎﻟﻰ ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﻭﺇﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﻋﻘﺩ‬
‫ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻟﺔ ﺇﻟﻰ ﻭﺠﻭﺩ ﺨﺴﺎﺭﺓ ﺒﻤﻌﻨﻰ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﻭﻗﻌﺔ‬
‫ﻋﻥ ﺇﺠﻤﺎﻟﻰ ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺘﻭﻗﻌﺔ ﻓﻴﺠﺏ ﺇﺜﺒﺎﺕ ﺍﻟﺨﺴﺎﺭﺓ ﺍﻟﻤﺘﻭﻗﻌﺔ‬
‫ﻜﻤﺼﺭﻭﻑ ﻓﻭﺭﹰﺍ‪.‬‬
‫ﻭﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﻴﺅﺨﺫ ﻓﻰ ﺍﻻﻋﺘﺒﺎﺭ ﺃﻨﻪ ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﻋﻘﺩ ﻤﻘﺎﻭﻟﺔ‬
‫ﻤﺭﺘﻔﻊ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺒﺤﻴﺙ ﻴﺘﻭﻗﻊ ﺃﻥ ﻴﺄﺨﺫ ﺍﻟﺠﺯﺀ ﺍﻷﻜﺒﺭ ﻤﻥ ﻁﺎﻗﺔ ﺍﻟﻤﻨﺸﺄﺓ‬
‫ﻟﻔﺘﺭﺓ ﻁﻭﻴﻠﺔ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﺍﻟﺘﻰ ﺘﻨﻔﻕ ﺨﻼل ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﻭﺍﻟﺘﻰ‬
‫ﺘﻌﺘﺒﺭ ﻓﻰ ﺒﻌﺽ ﺍﻷﺤﻴﺎﻥ ﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﺒﺎﻟﻌﻘﺩ ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﺘﺅﺨﺫ ﻓﻰ‬
‫ﺍﻟﺤﺴﺒﺎﻥ ﻋﻨﺩ ﺇﺜﺒﺎﺕ ﺍﻟﺨﺴﺎﺭﺓ ﺍﻟﻤﺘﻭﻗﻌﺔ‪.‬‬
‫ﻫﺫﺍ ﻭﺘﺤﺩﺩ ﻗﻴﻤﺔ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺒﻐﺽ ﺍﻟﻨﻅﺭ ﻋﻥ‪:‬‬
‫) ﺃ ( ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﻗﺩ ﺒﺩﺀ ﺍﻟﻌﻤل ﻓﻰ ﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺃﻡ ﻻ‪.‬‬
‫)ﺏ( ﺩﺭﺠﺔ ﺍﻹﺘﻤﺎﻡ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺭﺤﻠﺔ ﺍﻟﺘﻰ ﻭﺼل ﺇﻟﻴﻬﺎ ﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻟﻌﻘﺩ‪.‬‬
‫)ﺠـ( ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﻤﺘﻭﻗﻊ ﺘﺤﻘﻴﻘﻬﺎ ﻤﻥ ﻋﻘﻭﺩ ﺃﺨﺭﻯ ﻭﻟﻡ ﺘﻌﺎﻟﺞ ﻜﻌﻘﺩ‬
‫ﺇﻨﺸﺎﺀﺍﺕ ﻭﺍﺤﺩ ﻭﺍﻟﺘﻰ ﻟﻴﺱ ﻟﻬﺎ ﻋﻼﻗﺔ ﺒﺎﻟﻌﻘﺩ )ﺭﺍﺠﻊ ﺍﻟﺒﻨﺩ ﺍﻟﺨﺎﺹ‬
‫ﺒﺘﺠﻤﻴﻊ ﻭﻓﺼل ﻋﻘﻭﺩ ﺍﻹﻨﺸﺎﺀﺍﺕ(‪.‬‬

‫‪- ٣١ -‬‬
‫ﻭﻴﺭﻯ ﺍﻟﺒﻌﺽ ﺃﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﻨﻭﻋﺎﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺍﻟﺘﻰ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻟﺘﻌﺭﺽ‬
‫ﻟﻬﺎ ﻓﻰ ﻅل ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻷﺠل ﻫﻤﺎ‪:‬‬

‫‪ ١/٦‬ﺨﺴﺎﺭﺓ ﻓﻰ ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﺍﻟﺤﺎﻟﻴﺔ ﻤﻥ ﻋﻘﻭﺩ ﻤﺭﺒﺤﺔ‪:‬‬

‫ﻭﺘﺤﺩﺙ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﺃﺜﻨﺎﺀ ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫ ﻋﻨﺩﻤﺎ ﺘﺤﺩﺙ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﺠﻭﻫﺭﻴﺔ ﻓﻰ‬
‫ﺇﺠﻤﺎﻟﻰ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﻤﻘﺩﺭﺓ ﻟﻠﻌﻘﺩ‪ ،‬ﻭﻟﻜﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺯﻴﺎﺩﺓ ﻻ ﺘﻠﺘﻬﻡ ﻜل ﺃﺭﺒﺎﺡ‬
‫ﺍﻟﻌﻘﺩ ﻭﻓﻰ ﻅل ﻁﺭﻴﻘﺔ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻹﺘﻤﺎﻡ ﻓﻘﻁ‪ ،‬ﻓﺈﻥ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﻤﻘﺩﺭﺓ‬
‫ﺘﺘﻁﻠﺏ ﺘﻌﺩﻴل ﻓﻰ ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﺍﻟﺤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺯﻴﺎﺩﺓ ﻓﻰ ﻤﺠﻤل ﺍﻟﺭﺒﺢ ﺍﻟﻤﻌﺘﺭﻑ ﺒﻪ‬
‫ﻋﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﻓﻰ ﺍﻟﻔﺘﺭﺍﺕ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ‪ ،‬ﻭﻴﺴﺠل ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﻜﺨﺴﺎﺭﺓ ﻓﻰ‬
‫ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﺍﻟﺤﺎﻟﻴﺔ ﻷﻨﻪ ﻴﻤﺜل ﺘﻐﻴﺭ ﻓﻰ ﺘﻘﺩﻴﺭ ﻤﺤﺎﺴﺒﻰ‪.‬‬
‫‪ ٢/٦‬ﺨﺴﺎﺭﺓ ﻋﻥ ﻋﻘﻭﺩ ﻏﻴﺭ ﻤﺭﺒﺤﺔ‪:‬‬
‫ﺤﻴﺙ ﺃﻥ ﺘﻘﺩﻴﺭﺍﺕ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﻓﻰ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﺍﻟﺤﺎﻟﻴﺔ ﻗﺩ ﺘﺸﻴﺭ ﺇﻟﻰ‬
‫ﺃﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﺨﺴﺎﺭﺓ ﺴﻭﻑ ﺘﺤﺩﺙ ﻋﻨﺩ ﺇﺘﻤﺎﻡ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﻭﻓﻰ ﻅل ﻜل ﻤﻥ ﻁﺭﻴﻘﺔ‬
‫ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻹﺘﻤﺎﻡ ﻭﻁﺭﻴﻘﺔ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺍﻟﻜﺎﻤل‪ ،‬ﻓﺈﻨﻪ ﻴﺠﺏ ﺍﻻﻋﺘﺭﺍﻑ ﺒﺈﺠﻤﺎﻟﻰ‬
‫ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺍﻟﻤﻘﺩﺭﺓ ﻟﻠﻌﻘﺩ ﻓﻰ ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﺍﻟﺤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﺘﺘﻤﺸﻰ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻌﺎﻟﺠﺔ‬
‫ﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺭﺒﺤﺔ ﻤﻊ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﺘﺭﻗﺏ‬
‫ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺍﻟﻤﻨﻅﻭﺭﺓ ﻟﺘﺠﻨﺏ ﺍﻟﻤﻐﺎﻻﺓ ﻓﻰ ﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﺩﺨل ﺍﻟﺤﺎﻟﻰ ﻭﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻰ‬
‫)ﺍﻟﺤﻴﻁﺔ ﻭﺍﻟﺤﺫﺭ(‪.‬‬
‫ﻭﺍﻷﻤﺜﻠﺔ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ﺘﻭﻀﺢ ﻜﻴﻔﻴﺔ ﺇﺜﺒﺎﺕ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺍﻟﻤﺘﻭﻗﻌﺔ‪:‬‬
‫ﺴﺎﺒﻌﺎ ‪ :‬ﺍﻟﺘﻐﻴﻴﺭ ﻓﻰ ﺍﻟﺘﻘﺩﻴﺭﺍﺕ‪:‬‬
‫ﺘﻁﺒﻕ ﻁﺭﻴﻘﺔ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻹﺘﻤﺎﻡ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﺘﺠﻤﻴﻌﻰ ﻓﻰ ﻜل ﻓﺘﺭﺓ‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻭﺫﻟﻙ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺘﻘﺩﻴﺭﺍﺕ ﺍﻟﺠﺎﺭﻴﺔ ﻟﻜل ﻤﻥ ﺇﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﻌﻘﺩ‬
‫ﻭﺘﻜﻠﻔﺘﻪ‪ ،‬ﻟﺫﻟﻙ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺘﻐﻴﻴﺭ ﻓﻰ ﺍﻟﺘﻘﺩﻴﺭ ﺴﻭﺍﺀ ﻟﻺﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺃﻭ ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﻭﻜﺫﻟﻙ‬
‫ﺃﺜﺎﺭ ﺍﻟﺘﻐﻴﻴﺭ ﻓﻰ ﺘﻘﺩﻴﺭ ﺍﻟﻨﺎﺘﺞ ﺍﻟﻨﻬﺎﺌﻰ ﻟﻠﻌﻘﺩ ﻴﺠﺏ ﻤﻌﺎﻟﺠﺘﻪ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻪ ﺘﻐﻴﻴﺭ‬

‫‪- ٣٢ -‬‬
‫ﻓﻰ ﺘﻘﺩﻴﺭ ﻤﺤﺎﺴﺒﻰ ﻁﺒﻘﹰﺎ ﻷﺤﻜﺎﻡ ﻤﻌﻴﺎﺭ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻯ ﺭﻗﻡ )‪(٥‬‬
‫ﺍﻟﺨﺎﺹ ﺒـ )ﺼﺎﻓﻰ ﺭﺒﺢ ﺃﻭ ﺨﺴﺎﺭﺓ ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﻭﺍﻷﺨﻁﺎﺀ ﺍﻟﺠﻭﻫﺭﻴﺔ ﻭﺘﻐﻴﻴﺭ‬
‫ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ( ﺒﻤﻌﻨﻰ ﺇﺫﺍ ﻓﺭﺽ ﺃﻥ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﻗﺩ ﻗﺩﺭﺕ ﺃﻥ ﺘﻜﻠﻔﺔ‬
‫ﺇﺘﻤﺎﻡ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻟﺔ ﻴﺒﻠﻎ ‪ ١٠‬ﻤﻠﻴﻭﻥ ﺠﻨﻴﻪ ﻭﻓﻰ ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ﻟﻠﺘﻨﻔﻴﺫ‬
‫ﺃﺘﻀﺢ ﻟﻬﺎ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺇﺘﻤﺎﻡ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺇﻟﻰ ﻤﺒﻠﻎ ‪ ١٢‬ﻤﻠﻴﻭﻥ ﺠﻨﻴﻪ ﻨﺘﻴﺠﺔ‬
‫ﻟﻅﺭﻭﻑ ﻁﺎﺭﺌﺔ ﻓﻔﻰ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﻴﺘﻡ ﻤﻌﺎﻟﺠﺔ ﺍﻟﺘﻐﻴﻴﺭ ﻓﻰ ﺍﻟﺘﻘﺩﻴﺭﺍﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﻓﻰ ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﻜﺘﻐﻴﻴﺭ ﻓﻰ ﺍﻟﺘﻘﺩﻴﺭ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻰ ﻴﺅﺜﺭ ﻓﻰ ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﺩﺨل‬
‫ﻋﻥ ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﺍﻟﺠﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﺘﻰ ﺤﺩﺙ ﻓﻴﻬﺎ ﺍﻟﺘﻐﻴﻴﺭ ﻭﻓﻰ ﺍﻟﻔﺘﺭﺍﺕ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ﺩﻭﻥ ﺃﻥ‬
‫ﻴﻤﺘﺩ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺘﻐﻴﻴﺭ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻔﺘﺭﺍﺕ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ )ﺭﺍﺠﻊ ﻫﺫﺍ ﺍﻷﻤﺭ ﻓﻰ ﺍﻷﻤﺜﻠﺔ‬
‫ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ ﺍﻟﻭﺍﺭﺩﺓ ﻀﻤﻥ ﺇﺜﺒﺎﺕ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺍﻟﻤﺘﻭﻗﻌﺔ(‪.‬‬
‫ﺜﺎﻤﻨﺎ ‪ :‬ﺍﻹﻓﺼﺎﺡ ﻋﻥ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ‪:‬‬
‫ﻴﺘﺭﺘﺏ ﻋﻠﻰ ﻋﻘﻭﺩ ﺍﻹﻨﺸﺎﺀﺍﺕ ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﺍﻟﺘﻰ ﺘﺘﻌﻠﻕ‬
‫ﺒﺎﻷﺼﻭل ﻭﺍﻹﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺕ ﺍﻟﺘﻰ ﺘﺜﺒﺕ ﺒﻘﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯ ﺍﻟﻤﺎﻟﻰ‪ ،‬ﻓﺎﻟﻌﻤﻴل ﻟﻪ‬
‫ﺍﻟﺤﻕ ﻓﻰ ﺤﺠﺯ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﻠﺼﺎﺕ ﺍﻟﻤﻨﺼﺭﻓﺔ ﻟﻠﻤﻘﺎﻭل‬
‫)ﻋﻠﻰ ﺴﺒﻴل ﺍﻟﻤﺜﺎل ﻟﻀﻤﺎﻥ ﺍﻷﻋﻤﺎل( ﻟﺤﻴﻥ ﺍﻟﺘﺄﻜﺩ ﻤﻥ ﺴﻼﻤﺔ ﺘﻨﻔﻴﺫ‬
‫ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﻭﺍﺭﺩﺓ ﻓﻰ ﻋﻘﺩ ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫ ﺃﻭ ﺇﻟﻰ ﺤﻴﻥ ﺇﺼﻼﺡ ﺍﻟﻌﻴﻭﺏ‪ .‬ﻜﻤﺎ ﻗﺩ‬
‫ﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﺒﺼﺭﻑ ﺩﻓﻌﺎﺕ ﻤﻘﺩﻤﺔ ﻭﺫﻟﻙ ﻗﺒل ﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻬﺎ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﺘﺴﺘﻘﻁﻊ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﻠﺼﺎﺕ ﺍﻟﻤﻨﺼﺭﻓﺔ ﻟﻠﻤﻘﺎﻭل‪ .‬ﺃﻤﺎ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭل‬
‫ﻓﻌﺎﺩﺓ ﻤﺎ ﻴﻘﺩﻡ ﻤﺴﺘﺨﻠﺼﺎﺕ ﺩﻭﺭﻴﺔ ﻭﻫﻰ ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺒﺔ ﻋﻥ ﻤﺎ ﺘﻡ ﻤﻥ‬
‫ﺃﻋﻤﺎل ﺴﻭﺍﺀ ﺩﻓﻌﻬﺎ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﺃﻭ ﻟﻡ ﻴﺩﻓﻌﻬﺎ ﺒﻌﺩ‪ .‬ﻭﻓﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺸﺄﻥ ﻴﺠﺏ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺍﻟﻤﻨﺸﺄﺓ ﻋﺭﺽ ﺍﻷﻤﻭﺭ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ﺒﺎﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬
‫) ﺃ ( ﺇﺠﻤﺎﻟﻰ ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ ﺍﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﻋﻥ ﺃﻋﻤﺎل ﺍﻟﻌﻘﺩ ﻜﺄﺼل‬
‫ﻀﻤﻥ ﺍﻷﺼﻭل‪.‬‬

‫‪- ٣٣ -‬‬
‫)ﺏ( ﺇﺠﻤﺎﻟﻰ ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ ﺍﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﻟﻠﻌﻤﻼﺀ ﻋﻥ ﺃﻋﻤﺎل ﺍﻟﻌﻘﺩ ﻜﺈﻟﺘﺯﺍﻡ ﻀﻤﻥ‬
‫ﺍﻹﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺕ‪.‬‬
‫ﻭﻓﻴﻤﺎ ﻴﻠﻰ ﺘﻭﻀﻴﺢ ﻟﻜل ﺃﻤﺭ ﻤﻥ ﺍﻷﻤﻭﺭ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ‪:‬‬
‫* ﺘﺘﻤﺜل ﺇﺠﻤﺎﻟﻰ ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ ﺍﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﻋﻥ ﺃﻋﻤﺎل ﺍﻟﻌﻘﺩ ﻓﻰ‬
‫ﺼﺎﻓﻰ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﺘﻰ ﺘﻡ ﺇﻨﻔﺎﻗﻬﺎ ﻤﻀﺎﻓﹰﺎ ﺇﻟﻴﻬﺎ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﻤﺤﻘﻘﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻤﺨﺼﻭﻤﹰﺎ ﻤﻨﻬﺎ ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺍﻟﻤﺤﻘﻘﺔ ﻭﺇﺠﻤﺎﻟﻰ ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﻠﺼﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﺼﺎﺩﺭﺓ ﻭﺫﻟﻙ ﻟﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﺘﺤﺕ ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫ ﻭﺍﻟﺘﻰ ﺘﻜﻭﻥ ﻓﻴﻬﺎ‬
‫ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﻤﻨﻔﻘﺔ ﻤﻀﺎﻓﹰﺎ ﺇﻟﻴﻬﺎ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﺍﻟﻤﺤﻘﻕ )ﻨﺎﻗﺼﹰﺎ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﺤﻘﻘﺔ( ﺘﺯﻴﺩ ﻋﻥ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﻠﺼﺎﺕ‪.‬‬
‫* ﺃﻤﺎ ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ ﺍﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﻟﻠﻌﻤﻼﺀ ﻋﻥ ﺃﻋﻤﺎل ﺍﻟﻌﻘﺩ ﻓﺘﺘﻤﺜل ﻓﻰ ﺼﺎﻓﻰ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﺘﻰ ﺘﻡ ﺇﻨﻔﺎﻗﻬﺎ ﻤﻀﺎﻓﹰﺎ ﺇﻟﻴﻬﺎ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﻤﺤﻘﻘﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻤﺨﺼﻭﻤﹰﺎ ﻤﻨﻬﺎ ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺍﻟﻤﺤﻘﻘﺔ ﻭﺇﺠﻤﺎﻟﻰ ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﻠﺼﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﺼﺎﺩﺭﺓ ﻭﺫﻟﻙ ﻟﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﺘﺤﺕ ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫ ﻭﺍﻟﺘﻰ ﺘﺯﻴﺩ ﻓﻴﻬﺎ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﻠﺼﺎﺕ ﺍﻟﺼﺎﺩﺭﺓ ﻋﻥ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﻤﻨﻔﻘﺔ ﻤﻀﺎﻓ ﹰﺎ ﺇﻟﻴﻬﺎ‬
‫ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﻤﺤﻘﻘﺔ )ﻨﺎﻗﺼﹰﺎ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺍﻟﻤﺤﻘﻘﺔ(‪.‬‬

‫‪- ٣٤ -‬‬
 ‫ﻭﻴﻤﻜﻥ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ ﺍﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﻟﻠﻌﻤﻼﺀ ﺃﻭ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻰ‪:‬‬
‫ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﺘﻰ ﺘﻡ ﺇﻨﻔﺎﻗﻬﺎ‬ ‫××‬
‫‪+‬‬
‫ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﻤﺤﻘﻘﺔ‬ ‫××‬
‫ـــ‬ ‫××‬
‫ﻤﺨﺼﻭﻤﹰﺎ ﻤﻨﻪ ‪:‬‬
‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺍﻟﻤﺤﻘﻘﺔ‬ ‫××‬
‫ﺇﺠﻤﺎﻟﻰ ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﻠﺼﺎﺕ ﺍﻟﺼﺎﺩﺭﺓ‬ ‫××‬
‫ـــ‬ ‫××‬
‫ـــ‬
‫ﺇﺠﻤﺎﻟﻰ ﺍﻟﻤﺴﺘﺤﻕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﺃﻭ ﺇﺠﻤﺎﻟﻰ‬ ‫××‬
‫ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﻟﻠﻌﻤﻼﺀ‬
‫ﺘﺄﺜﻴﺭ ﻁﺭﻴﻘﺔ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻹﺘﻤﺎﻡ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﻁﺭﻴﻘﺔ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻹﺘﻤﺎﻡ )ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﻤﺌﻭﻴﺔ ﻟﻺﻨﺠﺎﺯ( ﻓﻲ ﻅل ﻭﻀﻊ ﻴﻔﺘﺭﺽ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﺩ ﺃﻭ ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ‬
‫ﺃﻥ ﺍﻟﻨﺎﺘﺞ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﻻ ﻴﻤﻜﻥ ﺘﻘﺩﻴﺭﻩ ﺒﺸﻜل ﻤﻭﺜﻭﻕ‬
‫‪ -‬ﺍﻟﻔﻭﺍﺘﻴﺭ ﺍﻟﻤﺴﺠﻠﺔ ﻭﻟﻜﻥ ﻟﻡ ﻴﺘﻡ ﺘﺤﺼﻴﻠﻬﺎ ﻨﻘﺩﹰﺍ ﺴﻭﻑ ﺘﺴﺠل ﻜﺤﺴﺎﺒﺎﺕ‬ ‫ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ‬
‫ﻤﺩﻴﻨﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ﺍﻟﻤﺘﺭﺍﻜﻤﺔ ﺯﺍﺌﺩ ﺍﻟﺩﺨل ﺍﻟﻤﺘـﺭﺍﻜﻡ ﺍﻟـﺫﻱ ﺘـﻡ‬
‫ﺍﻟﺘﻘﺭﻴﺭ ﻋﻨﻪ ﻨﺎﻗﺼﹰﺎ ﺍﻟﻔﻭﺍﺘﻴﺭ ﺍﻟﻤﺘﺭﺍﻜﻤﺔ ﺴﻭﻑ ﻴﺴﺠل ﻜﺄﺼل ﻤﺘﺩﺍﻭل‬
‫ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﻤﻭﺠﺒﹰﺎ ﻭﻜﺨﺼﻭﻡ ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﺴﺎﻟﺒﹰﺎ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻋﻨﺩ ﺍﻜﺘﻤﺎل ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ﻓﺈﻥ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺘﺤﺕ ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫ ﻭﺍﻟﻔﻭﺍﺘﻴﺭ ﺍﻟﻤﻘﺩﻤـﺔ‬
‫ﺘﺼﻔﻰ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺼﻔﺭ‪ ،‬ﺃﻤﺎ ﺍﻟﻔﻭﺍﺘﻴﺭ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺤﺼﻠﺔ ﻓﺘﻌﺘﺒـﺭ ﺤﺴـﺎﺒﺎﺕ‬

‫‪- ٣٥ -‬‬
 ‫ﻤﺩﻴﻨﺔ‪.‬‬
‫ﻼ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻴﺘﻡ ﺘﺴﺠﻴل ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ﻜﻤﺎ ﺘﺤﺩﺙ ﻓﻌ ﹰ‬ ‫ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﺩﺨل‬
‫‪ -‬ﻴﺘﻡ ﺍﻻﻋﺘﺭﺍﻑ ﺒﺎﻹﻴﺭﺍﺩ ﻨﺴﺒﻴﹰﺎ ﺒﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺤـﺩﺙ ﺨـﻼل‬
‫ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﻭﻨﺴﺒﺘﻬﺎ ﺇﻟﻰ ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ﺍﻟﻜﻠﻴﺔ ﺍﻟﻤﻘﺩﺭﺓ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺘﻌﺒﺭ ﺍﻟﻤﻜﺎﺴﺏ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﻡ ﺍﻟﺘﻘﺭﻴﺭ ﻋﻨﻬﺎ ﻋﻥ ﺘﻘﺩﻴﺭﺍﺕ ﺍﻟﺘﺩﻓﻘﺎﺕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ‬
‫ﻤﻥ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴل ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺘﺴﺠل ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺍﻟﻤﻘﺩﺭﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺠﻤﻭﻉ ﻜﺨﺴﺎﺌﺭ ﻤﻘﺩﺭﺓ‪.‬‬
‫ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﺘﺩﻓﻘﺎﺕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ‪ -‬ﺘﻌﺎﻤل ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﺍﻟﻤﺤﺼﻠﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﻜﺘﺩﻓﻘﺎﺕ ﻨﻘﺩﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴل ﻋﻨﺩ‬
‫ﺘﺤﺼﻴﻠﻬﺎ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺘﻘﻴﺩ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﺍﻟﻤﻨﺼﺭﻓﺔ ﻜﺘﺩﻓﻕ ﻨﻘﺩﻱ ﺨﺎﺭﺝ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴل ﻋﻨﺩ ﺩﻓﻌﻬﺎ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻴﻜﻭﻥ ﺤﺠﻡ ﺍﻟﺘﺩﻓﻕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ ﻜﻤﺎ ﻫﻭ ﻷﻥ ﺍﻻﺨﺘﻴـﺎﺭﺍﺕ ﺒـﻴﻥ ﺍﻟﻁـﺭﻕ‬
‫ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻟﻴﺱ ﻟﻬﺎ ﺘﺄﺜﻴﺭ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﺩﻓﻘﺎﺕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﻗﺒل ﺍﻟﻀﺭﺍﺌﺏ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻴﻜﻭﻥ ﺃﻋﻠﻰ‪ :‬ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻨﺕ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺘﺤﺕ ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻟﻤﺘﺭﺍﻜﻤـﺔ )ﺘﻜـﺎﻟﻴﻑ‬ ‫ﺤﺠﻡ ﺍﻷﺼﻭل‬
‫ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ﺍﻟﻤﺘﺭﺍﻜﻤﺔ ﻭﺩﺨل ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ﺍﻟﻤﺘﺭﺍﻜﻡ( ﻴﺯﻴﺩ ﻋﻥ ﺍﻟﻔـﻭﺍﺘﻴﺭ‬ ‫ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﺭﺍﻜﻤﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻴﻜﻭﻥ ﻫﻭ ﻨﻔﺴﻪ‪ :‬ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻨﺕ ﺍﻟﻔﻭﺍﺘﻴﺭ ﺍﻟﻤﺘﺭﺍﻜﻤﺔ ﻤﺴـﺎﻭﻴﺔ ﺍﻭ ﺘﺘﺠـﺎﻭﺯ‬
‫ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺘﺤﺕ ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻴﻜﻭﻥ ﺃﻗل ‪ :‬ﻓﻘﻁ ﻋﻨﺩﻤﺎ ﺘﺘﺠﺎﻭﺯ ﺍﻟﻤﻘﺒﻭﻀﺎﺕ ﻤﻥ ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ‬
‫ﺍﻟﻤﺅﺠﻠﺔ ﻜﺎﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺕ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺘﻜﻭﻥ ﺃﻋﻠﻰ‪ ،‬ﻋﻨﺩﻤﺎ ﻴﺘﻡ ﺍﻻﻋﺘﺭﺍﻑ ﺒﺎﻟﻤﻜﺎﺴﺏ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﻘﺎﺭﻴﺭ ﻗﺒل ﺃﻭ ﻴﻜﻭﻥ‬ ‫ﺼﺎﻓﻲ ﺍﻟﺜﺭﻭﺓ‬
‫ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ﻗﺩ ﺍﻜﺘﻤل‪.‬‬

‫‪- ٣٦ -‬‬
 ‫‪ -‬ﻴﻜﻭﻥ ﺃﻋﻠﻰ‪ ،‬ﻷﻥ ﺍﻟﻤﻜﺎﺴﺏ ﻴﺘﻡ ﺍﻟﺘﻘﺭﻴﺭ ﻋﻨﻬﺎ ﺃﺜﻨﺎﺀ ﺤﻴﺎﺓ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ‪.‬‬ ‫ﻫﺎﻤﺵ ﺍﻟﺭﺒﺢ‬
‫ﻤﻌﺩل ﺩﻭﺭﺍﻥ ﺍﻷﺼﻭل ‪ -‬ﻴﻜﻭﻥ ﺃﻋﻠﻰ‪ ،‬ﻷﻥ ﺍﻟﻤﺒﻴﻌﺎﺕ ﻴﺘﻡ ﺍﻟﺘﻘﺭﻴﺭ ﻋﻨﻬﺎ ﺃﺜﻨﺎﺀ ﺤﻴﺎﺓ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻴﻜﻭﻥ ﺃﻗــل‪ ،‬ﻷﻥ ﺍﻟﻤﻜﺎﺴﺏ ﻭﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺕ ﺘﻜﻭﻥ ﻤﻨﺨﻔﻀـﺔ ﻭﺼـﺎﻓﻲ‬ ‫ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺇﻟﻰ ﺤﻘﻭﻕ‬
‫ﺍﻟﺜﺭﻭﺓ ﺃﻋﻠﻰ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ‬
‫‪ -‬ﻴﻜﻭﻥ ﺃﻋﻠﻰ‪ ،‬ﻷﻥ ﺍﻟﻤﻜﺎﺴﺏ ﻴﻜﻭﻥ ﺒﻨﺴﺒﺔ ﺃﻋﻠـﻰ ﻤـﻥ ﺯﻴـﺎﺩﺓ ﺤﻘـﻭﻕ‬ ‫ﺍﻟﻌﺎﺌﺩ ﻋﻠﻰ ﺤﻘﻭﻕ‬
‫ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ‬
‫‪ -‬ﻫﻭ ﻨﻔﺴﻪ‪ ،‬ﻷﻥ ﺍﻻﺨﺘﻴﺎﺭ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻁﺭﻕ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻟﻴﺱ ﻟﻪ ﺘـﺄﺜﻴﺭ ﻋﻠـﻰ‬ ‫ﺍﻟﺘﺩﻓﻕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ‬
‫ﺍﻟﺘﺩﻓﻕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ‪.‬‬

‫‪- ٣٧ -‬‬
‫ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻠﺔ ﺍﻟﻀﺭﻴﺒﻴﺔ ﻟﻨﺸﺎﻁ‬
‫ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻻﺕ‬

‫‪- ٣٨ -‬‬
 ‫‪:‬‬ ‫ﺜﺎﻨﻴﺎ ‪ :‬ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻠﺔ ﺍﻟﻀﺭﻴﺒﻴﺔ ﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻻﺕ‬
‫ﻭﻗﺩ ﺃﺨﺫ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺍﻟﻀﺭﻴﺒﻰ ﺍﻟﻤﺼﺭﻯ ﺒﻁﺭﻴﻘﺔ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻻﻜﺘﻤـﺎل ﺤﻴـﺙ‬
‫ﻗﻀﺕ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ )‪ (٢١‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﻴﺘﺤﺩﺩ ﺼﺎﻓﻰ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﺍﻟﻀﺭﻴﺒﻰ‬
‫ﻟﻠﻤﻨﺸﺄﺓ ﻋﻥ ﺠﻤﻴﻊ ﻤﺎ ﺘﺭﺘﺒﻁ ﺒﻪ ﻤﻥ ﻋﻘﻭﺩ ﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻷﺠل ﻋﻠﻰ ﺃﺴـﺎﺱ‬
‫ﻨﺴﺒﺔ ﻤﺎ ﺘﻡ ﺘﻨﻔﻴﺫﻩ ﻤﻥ ﻜل ﻋﻘﺩ ﺨﻼل ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﺍﻟﻀﺭﻴﺒﻴﺔ ‪.‬‬

‫ﻭﺘﺤﺩﺩ ﻨﺴﺒﺔ ﻤﺎ ﺘﻡ ﺘﻨﻔﻴﺫﻩ ﻤﻥ ﻜل ﻋﻘﺩ ﻋﻠﻰ ﺃﺴـﺎﺱ ﺍﻟﺘﻜـﺎﻟﻴﻑ‬

‫ﺍﻟﻔﻌﻠﻴﺔ ﻟﻸﻋﻤﺎل ﺍﻟﺘﻰ ﺘﻡ ﺘﻨﻔﻴﺫﻫﺎ ﺤﺘﻰ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﺍﻟﻀﺭﻴﺒﻴﺔ ﻤﻨﺴﻭﺒﺔ‬
‫ﺇﻟﻰ ﺇﺠﻤﺎﻟﻰ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﻤﻘﺩﺭﺓ ﻟﻠﻌﻘﺩ ‪.‬‬
‫ﻭﻴﺘﺤﺩﺩ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﺍﻟﻤﻘﺩﺭ ﻟﻠﻌﻘﺩ ﺒﺎﻟﻔﺭﻕ ﺒﻴﻥ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﻭﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﻘﺩﺭﺓ ﻟﻬﺫﺍ ﺍﻟﻌﻘﺩ ‪.‬‬

‫ﻭﻴﺘﺤﺩﺩ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﺍﻟﻤﻘﺩﺭ ﻟﻠﻌﻘﺩ ﺨﻼل ﻜل ﻓﺘﺭﺓ ﻀﺭﻴﺒﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ‪:‬‬

‫ﺍﻟﺭﺒﺢ ﺍﻟﻤﻘﺩﺭ ﻟﻠﻌﻘﺩ × ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﻤﺌﻭﻴﺔ ﻟﻤﺎ ﺘﻡ ﺘﻨﻔﻴﺫﻩ ﺨﻼل ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ‬

‫ﺍﻟﻀﺭﻴﺒﻴﺔ‬

‫ﻭﺘﺘﻡ ﺘﺴﻭﻴﺔ ﺭﺒﺢ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﻓﻰ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﺍﻟﻀﺭﻴﺒﻴﺔ ﺍﻟﺘﻰ ﺃﻨﺘﻬـﻰ‬

‫ﻓﻴﻬﺎ ﺘﻨﻔﻴﺫﻩ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﺇﻴﺭﺍﺩﺍﺘﻪ ﺍﻟﻔﻌﻠﻴﺔ ﻤﺨﺼـﻭﻤﺎ ﻤﻨﻬـﺎ ﺍﻟﺘﻜـﺎﻟﻴﻑ‬
‫ﺍﻟﻔﻌﻠﻴﺔ ﺒﻌﺩ ﺍﺴﺘﻨﺯﺍل ﻤﺎ ﺴﺒﻕ ﺘﻘﺩﻴﺭﻩ ﻤﻥ ﺃﺭﺒﺎﺡ ‪.‬‬

‫‪- ٣٩ -‬‬
 ‫ﺤﺎﻟﺔ ﻋﻤﻠﻴﺔ‬
‫ﺒﺩﺃﺕ ﺃﺤﺩﻯ ﺍﻟﻤﻨﺸﺂﺕ ﺍﻟﻌﻘﺎﺭﻴﺔ ﻓﻰ ﺘﻨﻔﻴﺫ ﺃﺤﺩ ﺍﻟﻌﻘـﻭﺩ ﺨـﻼل ﻋـﺎﻡ ‪٢٠٠٥‬‬
‫ﻭﺃﻨﺘﻬﺕ ﻤﻨﻪ ﻓﻰ ﻋﺎﻡ ‪ . ٢٠٠٧‬ﻭﻗﺩ ﺒﻠﻐﺕ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﻌﻘـﺩ ‪ ٣٠٠‬ﺃﻟـﻑ ﺝ ‪ ،‬ﻭﻗـﺩﺭﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﻨﺸﺄﺓ ﺘﻜﺎﻟﻴﻔﻪ ﺒﻤﺒﻠﻎ ‪ ٢٥٠‬ﺃﻟﻑ ﺝ ‪ .‬ﻭﻓﻴﻤﺎﻴﻠﻰ ﺍﻟﺒﻴﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻬﺫﺍ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺨﻼل‬
‫ﻓﺘﺭﺓ ﺘﻨﻔﻴﺫﻩ‪:‬‬

‫‪٢٠٠٧‬‬ ‫‪٢٠٠٦‬‬ ‫‪٢٠٠٥‬‬ ‫ﺒﻴـــــــــﺎﻥ‬

‫‪١٦٧٤٠٠‬‬ ‫‪٤٥٠٠٠‬‬ ‫‪-‬‬ ‫ﺃ ‪ -‬ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻟﻔﻌﻠﻴﺔ ﻓﻰ ﺴـﻨﻭﺍﺕ‬
‫ﺴﺎﺒﻘﺔ‬
‫‪٩٢٦٠٠ ١٢٢٤٠٠‬‬ ‫‪٤٥٠٠٠‬‬ ‫ﺏ ‪ -‬ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻟﻔﻌﻠﻴﺔ ﺨﻼل ﺍﻟﺴﻨﺔ‬
‫‪-‬‬ ‫‪١٠٢٦٠٠ ٢٠٥٠٠٠‬‬ ‫ﺠـ ‪ -‬ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻟﻤﻘﺩﺭﺓ ﻹﻜﻤﺎل ﺍﻟﻌﻘﺩ‬

‫ﻭﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺏ ‪ :‬ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺼﺎﻓﻰ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﺍﻟﻀﺭﻴﺒﻰ ﺨﻼل ﻓﺘﺭﺍﺕ ﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻟﻌﻘﺩ ‪.‬‬

‫ﺍﻟﺤـــــــــــــــــل‬
‫ﺃـ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻨﺴﺒﺔ ﺇﻜﺘﻤﺎل ﺍﻟﻌﻘﺩ ‪:‬‬
‫‪٢٠٠٧‬‬ ‫‪٢٠٠٦‬‬ ‫‪٢٠٠٥‬‬ ‫ﺒﻴـــــــــﺎﻥ‬
‫‪١٦٧٤٠٠‬‬ ‫‪٤٥٠٠٠‬‬ ‫‪-‬‬ ‫ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻟﻔﻌﻠﻴﺔ ﻓﻰ ﺴﻨﻭﺍﺕ ﺴﺎﺒﻘﺔ‬
‫‪٩٢٦٠٠ ١٢٢٤٠٠‬‬ ‫‪٤٥٠٠٠‬‬ ‫ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻟﻔﻌﻠﻴﺔ ﺨﻼل ﺍﻟﺴﻨﺔ‬
‫‪٢٦٠٠٠٠ ١٦٧٤٠٠‬‬ ‫ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻟﻔﻌﻠﻴﺔ ﺤﺘﻰ ‪٤٥٠٠٠ (١) ١٢/٣١‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪١٠٢٦٠٠ ٢٠٥٠٠٠‬‬ ‫ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻟﻤﻘﺩﺭﺓ ﻹﻜﻤﺎل ﺍﻟﻌﻘﺩ‬
‫ﺇﺠﻤﺎﻟﻰ ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻟﻤﻘﺩﺭﺓ ﻟﻠﻌﻘﺩ )‪٢٦٠٠٠٠ ٢٧٠٠٠٠ ٢٥٠٠٠٠ (٢‬‬
‫‪%١٠٠‬‬ ‫‪%٦٢‬‬ ‫‪%١٨‬‬ ‫ﻨﺴﺒﺔ ﺇﻜﺘﻤﺎل ﺍﻟﻌﻘﺩ )‪(٢ ÷ ١‬‬
 ‫ﺏ ـ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﺍﻟﻤﻘﺩﺭ ﻟﻠﻌﻘﺩ ‪:‬‬
‫‪٢٠٠٧‬‬ ‫‪٢٠٠٦‬‬ ‫‪٢٠٠٥‬‬ ‫ﺒﻴـــــــــﺎﻥ‬
‫‪٣٠٠٠٠٠ ٣٠٠٠٠٠ ٣٠٠٠٠٠‬‬ ‫ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﻌﻘﺩ )ﺍﻹﻴﺭﺍﺩ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻰ(‬
‫)‪ (-‬ﺇﺠﻤﺎﻟﻰ ﺍﻟﺘﻜﻠﻔـﺔ ﺍﻟﻤﻘـﺩﺭﺓ‬
‫‪٢٦٠٠٠٠ ٢٧٠٠٠٠ ٢٥٠٠٠٠‬‬
‫ﻟﻠﻌﻘــﺩ‬
‫‪٤٠٠٠٠‬‬ ‫‪٣٠٠٠٠‬‬ ‫‪٥٠٠٠٠‬‬ ‫ﺇﺠﻤﺎﻟﻰ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﺍﻟﻤﻘﺩﺭ ﻟﻠﻌﻘﺩ‬

‫ﺠـ ـ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﺍﻟﻤﻘﺩﺭ ﻟﻠﻌﻘﺩ ﺨﻼل ﻜل ﻓﺘﺭﺓ ﻀﺭﻴﺒﻴﺔ ‪:‬‬

‫‪٢٠٠٧‬‬ ‫‪٢٠٠٦‬‬ ‫‪٢٠٠٥‬‬ ‫ﺒﻴـــــــــﺎﻥ‬
‫‪٤٠٠٠٠ ٣٠٠٠٠ ٥٠٠٠٠‬‬ ‫ﺇﺠﻤﺎﻟﻰ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﺍﻟﻤﻘﺩﺭ ﻟﻠﻌﻘﺩ )‪(١‬‬
‫‪%١٠٠‬‬ ‫‪%٦٢‬‬ ‫‪%١٨‬‬ ‫)‪(٢‬‬ ‫ﻨﺴﺒﺔ ﺇﻜﺘﻤﺎل ﺍﻟﻌﻘﺩ‬
‫ﺍﻟﺭﺒﺢ ﺍﻟﻤﻘﺩﺭ ﻟﻠﻌﻘﺩ ﺤﺘﻰ ‪١٢/٣١‬‬
‫‪٤٠٠٠٠ ١٨٦٠٠‬‬ ‫‪٩٠٠٠‬‬
‫]‪[٢×١‬‬
‫)‪ (-‬ﺍﻟﺭﺒﺢ ﺍﻟﻤﻜﺘﺴﺏ ﻓﻰ ﺍﻟﺴﻨﻭﺍﺕ‬
‫‪١٨٦٠٠‬‬ ‫‪٩٠٠٠‬‬ ‫‪-‬‬
‫ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ‬
‫‪٢١٤٠٠‬‬ ‫‪٩٦٠٠‬‬ ‫‪٩٠٠٠‬‬ ‫ﺍﻟﺭﺒﺢ ﺍﻟﻤﻘﺩﺭ ﻋﻥ ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ‬
‫ﻭﻴﻤﻜﻨﻨﺎ ﺇﻅﻬﺎﺭ ﻤﺒﻠﻎ ﺍﻹﻴﺭﺍﺩ ﻭﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﻭﺍﻟﺭﺒﺢ ﺍﻟﻤﻌﺘﺭﻑ ﺒﻪ ﻓﻰ ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟـﺩﺨل‬
‫ﻓﻰ ﺍﻟﺴﻨﻭﺍﺕ ﺍﻟﺜﻼﺙ ﻟﻠﻌﻘﺩ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻨﺤﻭ ﺍﻟﺘﺎﻟﻰ ‪:‬‬

‫ﻤﻌﺘﺭﻑ ﺒﻪ‬ ‫ﻤﻌﺘﺭﻑ ﺒﻪ‬ ‫ﺤﺘﻰ‬

‫ﻓﻰ ﺍﻟﻌﺎﻡ‬ ‫ﻓﻰ ﺴﻨﻭﺍﺕ‬ ‫ﺘﺎﺭﻴﺨﻪ‬ ‫ﺒﻴـــــــــﺎﻥ‬
‫ﺍﻟﺤﺎﻟﻰ‬ ‫ﺴﺎﺒﻘﺔ‬ ‫)‪(١٢/٣١‬‬
‫ﻋﺎﻡ ‪: ٢٠٠٥‬‬
‫‪٥٤٠٠٠‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪٥٤٠٠٠‬‬ ‫ﺍﻹﻴﺭﺍﺩ )‪(%١٨ × ٣٠٠٠٠٠‬‬
‫ـﺎﻟﻴﻑ )‪× ٢٥٠٠٠٠‬‬
‫)‪ (-‬ﺍﻟﺘﻜــ‬
‫‪٤٥٠٠٠‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪٤٥٠٠٠‬‬
‫‪(%١٨‬‬
‫‪٩٠٠٠‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪٩٠٠٠‬‬ ‫ﺍﻟﺭﺒـــــــﺢ‬
‫ﻋﺎﻡ ‪: ٢٠٠٦‬‬
‫‪١٣٢٠٠٠‬‬ ‫‪٥٤٠٠٠ ١٨٦٠٠٠‬‬ ‫ﺍﻹﻴﺭﺍﺩ )‪(%٦٢ × ٣٠٠٠٠٠‬‬
‫ـﺎﻟﻴﻑ )‪× ٢٧٠٠٠٠‬‬
‫)‪ (-‬ﺍﻟﺘﻜــ‬
‫‪١٢٢٤٠٠‬‬ ‫‪٤٥٠٠٠ ١٦٧٤٠٠‬‬
‫‪(%٦٢‬‬
‫‪٩٦٠٠‬‬ ‫‪٩٠٠٠‬‬ ‫‪١٨٦٠٠‬‬ ‫ﺍﻟﺭﺒـــــــﺢ‬
‫ﻋﺎﻡ ‪: ٢٠٠٧‬‬
‫‪١١٤٠٠٠ ١٨٦٠٠٠ ٣٠٠٠٠٠‬‬ ‫ﺍﻹﻴﺭﺍﺩ )‪(%١٠٠ × ٣٠٠٠٠٠‬‬
‫ـﺎﻟﻴﻑ )‪× ٢٦٠٠٠٠‬‬
‫)‪ (-‬ﺍﻟﺘﻜــ‬
‫‪٩٢٦٠٠ ١٦٧٤٠٠ ٢٦٠٠٠٠‬‬
‫‪(%١٠٠‬‬
‫‪٢١٤٠٠‬‬ ‫‪١٨٦٠٠‬‬ ‫‪٤٠٠٠٠‬‬ ‫ﺍﻟﺭﺒـــــــﺢ‬

‫ﻭﻴﻼﺤﻅ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺜﺎل ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﺃﻥ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻌﻘﺩ ﺍﻹﻨﺸﺎﺀﺍﺕ ﻗﺩ ﺘﺭﺘـﺏ‬

‫ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺭﺒﺢ ﺇﺠﻤﺎﻟﻰ ﻟﻠﻤﻨﺸﺄﺓ ﺍﻟﻤﻨﻔﺫﺓ ‪ ،‬ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻰ ﺘﻡ ﺍﻹﻋﺘﺭﺍﻑ ﺒﻬﺫﺍ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﻓـﻰ ﻜـل‬
‫ﻓﺘﺭﺓ ﺒﻤﺎ ﻴﺘﻨﺎﺴﺏ ﻤﻊ ﺤﺠﻡ ﺍﻟﻌﻤل ﺍﻟﺫﻯ ﺘﻡ ﺇﻨﺠﺎﺯﻩ ﺨﻼﻟﻬـﺎ ‪ .‬ﻭﻟﻜـﻥ ﺇﺫﺍ ﺃﻅﻬـﺭﺕ‬
‫ﺘﻘﺩﻴﺭﺍﺕ ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﺃﻨﻪ ﻴﺘﻭﻗﻊ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺨﺴﺎﺌﺭ ﻋﻥ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﻋﻘﻭﺩ ﻤﻌﻴﻨﺔ ‪ ،‬ﻓﻴﺠﺏ ﺘﺤﺩﻴﺩ‬
‫ﺍﻟﺨﺴﺎﺭﺓ ﺍﻟﻤﺘﻭﻗﻌﺔ ﻭﺍﻻﻋﺘﺭﺍﻑ ﺒﻬﺎ ﻓﻰ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﺘﻰ ﺃﻅﻬﺭﺕ ﺍﻟﺘﻘﺩﻴﺭﺍﺕ ﻓﻴﻬﺎ ﺃﻥ‬
‫ﻫﻨﺎﻙ ﺨﺴﺎﺭﺓ ‪.‬‬
‫ﻭﻗﺩ ﺴﻤﺤﺕ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ﺍﻟﺨﺎﻤﺴﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ )‪ (٢١‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺒﺨﺼﻡ ﺍﻟﺨﺴﺎﺭﺓ‬
‫ﺍﻟﺘﻰ ﺘﺘﺤﻘﻕ ﻓﻰ ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﺍﻟﻀﺭﻴﺒﻴﺔ ﺍﻟﺘﻰ ﺃﻨﺘﻬﻰ ﺨﻼﻟﻬﺎ ﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﻭﺫﻟﻙ ﻤﻥ ﺃﺭﺒـﺎﺡ‬
‫ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﺃﻭ ﺍﻟﻔﺘﺭﺍﺕ ﺍﻟﻀﺭﻴﺒﻴﺔ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ ﺍﻟﻤﺤﺩﺩ ﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺨﻼﻟﻬﺎ ) ﺘﺭﺤﻴل ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ‬
‫ﻟﻠﺨﻠﻑ ‪ (Loss Carry Back‬ﻭﺒﻤﺎ ﻻ ﻴﺠﺎﻭﺯ ﺃﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺨﻼل ﺘﻠـﻙ ﺍﻟﻔﺘـﺭﺓ ‪.‬‬
‫ﻭﻓﻰ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﻴﺘﻡ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﻀﺭﻴﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻷﺴﺎﺱ ﻭﻴﺴﺘﺭﺩ ﺍﻟﻤﻤﻭل ﻤﺎ‬
‫ﺴﺩﺩﻩ ﺒﺎﻟﺯﻴﺎﺩﺓ ﻤﻨﻬﺎ ‪.‬‬
‫ﻭﻗﺩ ﻗﻀﺕ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ﺍﻟﺴﺎﺩﺴﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﺴـﺎﻟﻔﺔ ﺍﻟـﺫﻜﺭ ﺒﺄﻨـﻪ ﺇﺫﺍ ﺘﺠـﺎﻭﺯﺕ‬
‫ﺍﻟﺨﺴﺎﺭﺓ ﺍﻟﻨﺎﺸﺌﺔ ﻋﻥ ﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺍﻟﺤﺩﻭﺩ ﺍﻟﻤﺸﺎﺭ ﺇﻟﻴﻬﺎ ﻓﻰ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ﺍﻟﺴـﺎﺒﻘﺔ ‪ ،‬ﻴـﺘﻡ‬
‫ﺘﺭﺤﻴــل ﺒﺎﻗﻰ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺴﻨﻭﺍﺕ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ﻭﻟﻤﺩﺓ ﺨﻤــــﺱ ﺴـــﻨﻭﺍﺕ )‬
‫ﺘﺭﺤﻴل ﺍﻟﺨﺴــﺎﺌﺭ ﻟﻸﻤﺎﻡ ‪.(Loss Carry Forward‬‬
‫ﺤﺎﻟﺔ ﻋﻤﻠﻴﺔ‬
‫ﺒﺩﺃﺕ ﺃﺤﺩﻯ ﺍﻟﻤﻨﺸﺂﺕ ﺍﻟﻌﻘﺎﺭﻴﺔ ﻨﺸﺎﻁﻬﺎ ﻓﻰ ﺃﻭل ﻴﻨﺎﻴﺭ ‪ ، ٢٠٠٥‬ﻭﻗﺩ ﺤﺼﻠﺕ‬
‫ﺨﻼل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺴﻨﺔ ﻋﻠﻰ ﻋﻘﺩ ﻹﻨﺸﺎﺀ ﻤﺒﻨﻰ ﻤﺘﻌﺩﺩ ﺍﻟﻁﻭﺍﺒﻕ ﻻﻨﺘﻅﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﺴﻴﺎﺭﺍﺕ ﺒﻠﻐﺕ‬
‫ﻗﻴﻤﺘﻪ ‪ ٦٠٠‬ﺃﻟﻑ ﺝ ‪ .‬ﻭﻗﺩ ﻗﺩﺭﺕ ﺍﻟﻤﻨﺸﺄﺓ ﺃﻥ ﺇﻨﺸﺎﺀ ﺍﻟﻤﺒﻨﻰ ﻴﺘﻜﻠﻑ ‪ ٥٠٠‬ﺃﻟﻑ ﺝ ‪،‬‬
‫ﻭﻴﺴﺘﻐﺭﻕ ﺒﻨﺎﺅﻩ ﻓﺘﺭﺓ ﻤﺩﺘﻬﺎ ﺜﻼﺙ ﺴﻨﻭﺍﺕ ‪.‬ﻭﻓﻴﻤﺎﻴﻠﻰ ﺍﻟﺒﻴﺎﻨﺎﺕ ﺍﻷﺨـﺭﻯ ﺍﻟﺨﺎﺼـﺔ‬
‫ﺒﺎﻟﻌﻘﺩ ﺨﻼل ﻓﺘﺭﺓ ﺍﻟﺘﺸﻴﻴﺩ ‪:‬‬
‫‪٢٠٠٧‬‬ ‫‪٢٠٠٦‬‬ ‫‪٢٠٠٥‬‬ ‫ﺒﻴـــــــــﺎﻥ‬
‫‪٥٠٠٠٠٠‬‬ ‫‪٩٠٠٠٠‬‬ ‫‪-‬‬ ‫ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻟﻔﻌﻠﻴﺔ ﻓﻰ ﺴﻨﻭﺍﺕ ﺴﺎﺒﻘﺔ‬
‫‪١٣٠٠٠٠ ٤١٠٠٠٠‬‬ ‫‪٩٠٠٠٠‬‬ ‫ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻟﻔﻌﻠﻴﺔ ﺨﻼل ﺍﻟﺴﻨﺔ‬
‫‪-‬‬ ‫‪١٢٠٠٠٠ ٤١٠٠٠٠‬‬ ‫ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻟﻤﻘﺩﺭﺓ ﻹﺘﻤﺎﻡ ﺍﻟﻌﻘﺩ‬

‫ﺍﻟﺤـــــــــــــــــل‬
‫ﻴﺘﻡ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺼﺎﻓﻰ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﺍﻟﻀﺭﻴﺒﻰ ﺨﻼل ﻓﺘﺭﺍﺕ ﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻟﻌﻘـﺩ ﻋﻠـﻰ ﺍﻟﻨﺤـﻭ‬
‫ﺍﻟﺘﺎﻟﻰ‪:‬‬
 ‫ﺃ ـ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻨﺴﺒﺔ ﺇﻜﺘﻤﺎل ﺍﻟﻌﻘﺩ ‪:‬‬
‫‪٢٠٠٧‬‬ ‫‪٢٠٠٦‬‬ ‫‪٢٠٠٥‬‬ ‫ﺒﻴـــــــــﺎﻥ‬
‫‪٥٠٠٠٠٠‬‬ ‫‪٩٠٠٠٠‬‬ ‫‪-‬‬ ‫ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻟﻔﻌﻠﻴﺔ ﻓﻰ ﺴﻨﻭﺍﺕ ﺴﺎﺒﻘﺔ‬
‫‪١٣٠٠٠٠ ٤١٠٠٠٠‬‬ ‫‪٩٠٠٠٠‬‬ ‫ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻟﻔﻌﻠﻴﺔ ﺨﻼل ﺍﻟﺴﻨﺔ‬
‫‪٦٣٠٠٠٠ ٥٠٠٠٠٠‬‬ ‫ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻟﻔﻌﻠﻴﺔ ﺤﺘﻰ ‪٩٠٠٠٠ (١) ١٢/٣١‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪١٢٠٠٠٠ ٤١٠٠٠٠‬‬ ‫ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻟﻤﻘﺩﺭﺓ ﻹﺘﻤﺎﻡ ﺍﻟﻌﻘﺩ‬
‫ﺇﺠﻤﺎﻟﻰ ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻟﻤﻘﺩﺭﺓ ﻟﻠﻌﻘﺩ )‪٦٣٠٠٠٠ ٦٢٠٠٠٠ ٥٠٠٠٠٠ (٢‬‬
‫‪%١٠٠‬‬ ‫‪%٤٠‬‬ ‫‪%١٨‬‬ ‫ﻨﺴﺒﺔ ﺇﻜﺘﻤﺎل ﺍﻟﻌﻘﺩ )‪(٢ ÷ ١‬‬

‫ﺏ ـ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﺍﻟﻤﻘﺩﺭ ﻟﻠﻌﻘﺩ ‪:‬‬

‫‪٢٠٠٧‬‬ ‫‪٢٠٠٦‬‬ ‫‪٢٠٠٥‬‬ ‫ﺒﻴـــــــــﺎﻥ‬
‫‪٦٠٠٠٠٠ ٦٠٠٠٠٠ ٦٠٠٠٠٠‬‬ ‫ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﻌﻘﺩ )ﺍﻹﻴﺭﺍﺩ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻰ(‬
‫)‪ (-‬ﺇﺠﻤﺎﻟﻰ ﺍﻟﺘﻜﻠﻔـﺔ ﺍﻟﻤﻘـﺩﺭﺓ‬
‫‪٦٣٠٠٠٠ ٦٢٠٠٠٠ ٥٠٠٠٠٠‬‬
‫ﻟﻠﻌﻘــﺩ‬
‫ﺇﺠﻤﺎﻟﻰ ﺍﻟﺭﺒﺢ )ﺍﻟﺨﺴﺎﺭﺓ( ﺍﻟﻤﻘﺩﺭ‬
‫‪(٣٠٠٠٠) (٢٠٠٠٠) ١٠٠٠٠٠‬‬
‫ﻟﻠﻌﻘﺩ‬
 ‫ﺠـ ـ ﺍﻟﺭﺒﺢ )ﺍﻟﺨﺴﺎﺭﺓ( ﺍﻟﻤﻘﺩﺭ ﻟﻠﻌﻘﺩ ﺨﻼل ﻜل ﻓﺘﺭﺓ ﻀﺭﻴﺒﻴﺔ ‪:‬‬
‫‪٢٠٠٧‬‬ ‫‪٢٠٠٦‬‬ ‫‪٢٠٠٥‬‬ ‫ﺒﻴـــــــــﺎﻥ‬
‫ﺇﺠﻤﺎﻟﻰ ﺍﻟﺭﺒﺢ )ﺍﻟﺨﺴﺎﺭﺓ( ﺍﻟﻤﻘـﺩﺭ‬
‫‪(٣٠٠٠٠) (٢٠٠٠٠) ١٠٠٠٠٠‬‬
‫ﻟﻠﻌﻘﺩ‬
‫‪%١٠٠‬‬ ‫‪%١٠٠‬‬ ‫‪%١٨‬‬ ‫ﻨﺴﺒﺔ ﺇﻜﺘﻤﺎل ﺍﻟﻌﻘﺩ )‪(١‬‬
‫)‪(٣٠٠٠٠) (٢٠٠٠٠‬‬ ‫‪١٤٠٠٠‬‬ ‫ﺍﻟﺭﺒﺢ ﺍﻟﻤﻘﺩﺭ ﻟﻠﻌﻘﺩ ﺤﺘﻰ ‪١٢/٣١‬‬
‫)‪ (-‬ﻤﺎ ﺍﻜﺘﺴـﺏ ﻓـﻰ ﺍﻟﺴـﻨﻭﺍﺕ‬
‫)‪(٢٠٠٠٠‬‬ ‫‪١٤٠٠٠‬‬ ‫‪-‬‬
‫ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ‬
‫)‪(١٠٠٠٠) (٣٤٠٠٠‬‬ ‫‪١٤٠٠٠‬‬ ‫ﺍﻟﺭﺒﺢ )ﺍﻟﺨﺴﺎﺭﺓ( ﻋﻥ ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ‬

‫)‪ (١‬ﻳﺘﻢ ﺣﺴﺎب اﻟﺮﺑﺢ اﻟﻤﻜﺘﺐ ﻋﻠﻰ أﺳﺎس ﻧﺴ ﺒﺔ إآﺘﻤ ﺎل اﻟﻌﻘ ﺪ ﻃﺎﻟﻤ ﺎ آﺎﻧ ﺖ هﻨ ﺎك أرﺑ ﺎح ﻣﺘﻮﻗﻌ ﺔ ﻣ ﻦ اﻟﻌﻘ ﺪ‪ .‬أﻣ ﺎ إذا‬
‫آﺎﻧﺖ هﻨﺎك ﺧﺴﺎرة ﻣﺘﻮﻗﻌﺔ ﻓﺘﺤﺴﺐ اﻟﺨﺴﺎرة اﻟﻤﺤﻘﻘﺔ ﺣﺘﻰ ﺗﺎرﻳﺨﻪ ﻋﻠ ﻰ أﺳ ﺎس ‪ %١٠٠‬ﻣ ﻦ إﺟﻤ ﺎﻟﻰ اﻟﺨﺴ ﺎرة‬
‫اﻟﻤﻘﺪرة‪ .‬وﺑﻌﺒﺎرة أﺧﺮى ﻳﺠﺐ اﻹﻋﺘﺮاف ﺑﺎﻟﺨﺴﺎﺋﺮ اﻟﻤﻘﺪرة ﻓﻰ اﻟﻔﺘﺮة اﻟﺘﻰ ﺣﺪﺛﺖ ﻓﻴﻬﺎ‪.‬‬
‫ﻭﻴﻤﻜﻨﻨﺎ ﺇﻅﻬﺎﺭ ﻤﺒﻠﻎ ﺍﻹﻴﺭﺍﺩ ﻭﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﻭﺍﻟﺭﺒﺢ ﺍﻟﻤﻌﺘﺭﻑ ﺒﻪ ﻓﻰ ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟـﺩﺨل ﻓـﻰ‬
‫ﺍﻟﺴﻨﻭﺍﺕ ﺍﻟﺜﻼﺙ ﻟﻠﻌﻘﺩ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻨﺤﻭ ﺍﻟﺘﺎﻟﻰ ‪:‬‬

‫ﻤﻌﺘﺭﻑ ﺒﻪ‬ ‫ﻤﻌﺘﺭﻑ ﺒﻪ‬

‫ﺤﺘﻰ ﺘﺎﺭﻴﺨﻪ‬
‫ﻓﻰ ﺍﻟﻌﺎﻡ‬ ‫ﻓﻰ ﺴﻨﻭﺍﺕ‬ ‫ﺒﻴـــــــــﺎﻥ‬
‫)‪(١٢/٣١‬‬
‫ﺍﻟﺤﺎﻟﻰ‬ ‫ﺴﺎﺒﻘﺔ‬
‫ﻋﺎﻡ ‪: ٢٠٠٥‬‬
‫‪١٠٤٠٠٠‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪١٠٤٠٠٠‬‬ ‫ﺍﻹﻴﺭﺍﺩ )‪(%١٨ × ٦٠٠٠٠٠‬‬
‫)‪ (-‬ﺍﻟﺘﻜــﺎﻟﻴﻑ )‪× ٥٠٠٠٠٠‬‬
‫‪٩٠٠٠٠‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪٩٠٠٠٠‬‬
‫‪(%١٨‬‬
‫‪١٤٠٠٠‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪١٤٠٠٠‬‬ ‫ﺍﻟﺭﺒـــــــﺢ‬
‫ﻋﺎﻡ ‪: ٢٠٠٦‬‬
‫‪٣٧٢٠٠٠‬‬ ‫‪١٠٤٠٠٠‬‬ ‫‪٤٤٠٠٠٠‬‬ ‫ﺍﻹﻴﺭﺍﺩ )‪(%٤٠× ٦٠٠٠٠٠‬‬
‫)‪ (-‬ﺍﻟﺘﻜــﺎﻟﻴﻑ )‪× ٦٢٠٠٠٠‬‬
‫‪٤١٠٠٠٠‬‬ ‫‪٩٠٠٠٠ (٢)٥٠٠٠٠٠‬‬
‫‪(%٤٠‬‬
‫)‪(٣٤٠٠٠‬‬ ‫‪١٤٠٠٠‬‬ ‫)‪(٢٠٠٠٠‬‬ ‫ﺍﻟﺭﺒـــــــﺢ‬

‫ﻋﺎﻡ ‪: ٢٠٠٧‬‬
‫‪١٢٠٠٠٠‬‬ ‫‪٤٤٠٠٠٠‬‬ ‫ﺍﻹﻴﺭﺍﺩ )‪٦٠٠٠٠٠ (%١٠٠ × ٦٠٠٠٠٠‬‬
‫)‪ (-‬ﺍﻟﺘﻜــﺎﻟﻴﻑ )‪× ٦٣٠٠٠٠‬‬
‫‪١٣٠٠٠٠‬‬ ‫‪٥٠٠٠٠٠‬‬ ‫‪٦٣٠٠٠٠‬‬
‫‪(%١٠٠‬‬
‫)‪(١٠٠٠٠‬‬ ‫)‪(٢٠٠٠٠‬‬ ‫)‪(٣٠٠٠٠‬‬ ‫ﺍﻟﺭﺒـــــــﺢ‬

‫)‪ (١‬ﻣﻘﺮﺑﺔ إﻟﻰ أﻗﺮب ﻣﺎﺋﺔ أﻟﻒ ﺟﻨﻴﻪ‪.‬‬

 ‫ﺩ ـ ﺘﺴﻭﻴﺔ ﺍﻟﺨﺴﺎﺭﺓ ﺍﻟﺘﻰ ﺘﺤﻘﻘﺕ ﻓﻰ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻟﻌﻘﺩ ‪:‬‬
‫ﺠﻨﻴـــــﻪ‬
‫)‪(٣٠٠٠٠‬‬ ‫=‬ ‫ﺨﺴﺎﺌﺭ ﺍﻟﻌﻘــــــــﺩ‬
‫‪١٤٠٠٠‬‬ ‫=‬ ‫)‪ (-‬ﺃﺭﺒــﺎﺡ ﻋﺎﻡ ‪٢٠٠٥‬‬
‫)‪(١٢٠٠٠‬‬ ‫ﺨﺴﺎﺌﺭ ﻤﺘﺒﻘﻴﺔ ﺘﺭﺤل ﻟﻸﻤﺎﻡ‬

‫ﻭﻓﻰ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﻴﺘﻡ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﻀﺭﻴﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺃﺭﺒﺎﺡ ﻋﺎﻡ ‪ ٢٠٠٥‬ﺒﺤﻴﺙ‬
‫ﻴﺴﺘﺭﺩ ﺍﻟﻤﻤﻭل ﺍﻟﻀﺭﻴﺒﺔ ﺍﻟﻤﺩﻓﻭﻋﺔ ﺒﺎﻟﺯﻴﺎﺩﺓ ﻋﻥ ﻤﺒﻠﻎ ‪١٤٠٠٠‬ﺝ ‪.‬‬

‫ﻭﺠﺩﻴﺭ ﺒﺎﻟﺫﻜﺭ ﺃﻨﻪ ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺍﻟﻀﺭﻴﺒﻰ ﺍﻟﻤﺼﺭﻯ ﻗﺩ ﺃﺨﺫ ﺒﻁﺭﻴﻘﺔ ﻨﺴﺒﺔ‬
‫ﺍﻹﻜﺘﻤﺎل ﻜﺄﺴﺎﺱ ﻟﺘﺤﺩﻴﺩ ﺼﺎﻓﻰ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﺍﻟﻀﺭﻴﺒﻰ ﻟﻠﻌﻘﻭﺩ ﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻷﺠل ‪ ،‬ﻓﺄﻨﻪ ﻴﺜـﻭﺭ‬
‫ﺍﻟﺘﺴﺎﺅل ﻫﻨﺎ ﺤﻭل ﻤﺩﻯ ﺇﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻁﺭﻴﻘﺔ ﻓﻰ ﺍﻟﺤﺎﻻﺕ ﺍﻟﺘﻰ ﺘﻜﻭﻥ ﻓﻴﻬـﺎ‬
‫ﺘﻘﺩﻴﺭﺍﺕ ﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﻏﻴﺭ ﻤﻤﻜﻨﺔ ﺃﻭﻻ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻋﻠﻴﻬـﺎ ‪ :‬ﻫـل ﻴـﺘﻡ ﺘﺄﺠﻴـل‬
‫ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺍﻟﻀﺭﻴﺒﻴﺔ ﻋﻥ ﺼﺎﻓﻰ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﺤﺘﻰ ﻴﺘﻡ ﺍﻜﺘﻤﺎل ﺍﻟﻌﻘﺩ ؟ ﻭﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﺫﻟﻙ ﻏﻴﺭ‬
‫ﻤﻤﻜﻨﺎ ﻓﻤﺎ ﻫﻰ ﺍﻟﻁﺭﻴﻘﺔ ﺍﻟﻭﺍﺠﺏ ﺘﻁﺒﻴﻘﻬﺎ ﻓﻰ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ؟‬

‫ﺍﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻷﻤﺭ ﻴﺘﻁﻠﺏ ﻓﻰ ﺭﺃﻴﻨﺎ ﻀﺭﻭﺭﺓ ﺘﻌﺩﻴل ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ )‪ (٢١‬ﻤـﻥ ﺍﻟﻘـﺎﻨﻭﻥ‬
‫ﺒﺤﻴﺙ ﺘﻭﻀﺢ ﺍﻟﻁﺭﻴﻘﺔ ﺍﻟﻭﺍﺠﺏ ﺘﻁﺒﻴﻘﻬﺎ ﻓﻰ ﺍﻟﺤﺎﻻﺕ ﺍﻟﺘﻰ ﻴﺘﻌﺫﺭ ﻓﻴﻬﺎ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﻁﺭﻴﻘﺔ‬
‫ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻻﻜﺘﻤﺎل ‪.‬‬