TA REVIEW EE MIDTERM

Break even point

+ Cho price là con số

D = Cf / (p-Cv)
Profit = p*D – CF – cv*D
(Dbefore – Dafter) / Dbefore

+ Cho price là 1 phương trình theo D

p = a – bD ( demand related to its price, tỉ

lệ nghịch, price cao thì demand giảm)

Figure 1 The function of demand when total

revenue and total cost are combined

Total Revenue:
Demand to maximize revenue, optimum demand

D that maximizes profit

Profit is revenue minus cost, so

An economic breakeven point for an operation occurs when total revenue equals total cost
If the power plant will pay $8.00 per cubic yard of sorted solid-waste delivered to the plant,
where should the solid-waste site be located? Use the city’s viewpoint and assume that
200,000 cubic yards of refuse will be hauled to the plant for one year only. One site must
be selected.
Solid-waste site should be located in Site B where is less costly and more profitable
3*1.5 = 4.5
$100,000 + 4.5x = 8x => x = 28,571 yd3 delivered
Time value of money: Đồng tiền luôn có giá trị khác nhau theo thời gian.
1. Simple interest: Lãi xuất đơn
I = PNi : số tiền lãi sau thời gian N
P: tiền ban đầu bỏ vào tiết kiệm hoặc mượn ngân hàng
N: thời gian tiết kiệm hoặc thời gian vay
i : lãi xuất
Tổng tiền sau thời gian N: F = P + I (tiền ban đầu + tiền lãi)
2. Compound interest: Lãi xuất kép: số tiền lãi của mỗi period sẽ được cộng vào tiền vốn
ban đầu để tính lãi cho period tiếp theo.
i : lãi suất
N : thời gian
P : tiền ban đầu
F : tiền sau thời gian N
A: khoảng tiền bằng nhau kéo dài từ đầu đến cuối N periods: uniform series Annuity
+ Find F given P: F = P(1+i)^n = P(F/P,i%,n)

Find P, Find i%, Find n: dễ hen, đề sẽ cho 3 thông số còn lại để tìm được cái còn lại hen.
+ Find F given A: F = A(F/A,i%,n)
Mỗi tháng góp vào ngân hàng 1 khoảng tiền A Annuity với lãi xuất i, sau N tháng sẽ có được bao
nhiêu?
F15 = A(F/A,8%,11) = A*16.645
F17 = F15(1+8%)^2 = A*16.645(1+8%)^2=A*19.41
P17=G(P/G,8%,4) + A(P/A,8%,4) = 400*4.65+2000*3.312 = 8484
A*19.41 = 8484 => A = $437
Uniform Gradient (G)
Po = A(P/A,i%,4) + G(P/G,i%,4)

A rate growth f%. Rate of increase.

*để ý bài này ngta sẽ cho là year, half year hay semi year hay quarter year hay a 3-month
để mà chia cái i ra.
Minimum Attractive Rate of Return (MARR)
Internal Rate of Return (IRR)
IRR Decision rule: If IRR≥MARR, the project is acceptable.
PW: Present
CW ≈ Present Worth
FW: Future worht
AW: Annual Worth (slide)