‫تعليقات اإلدارة‬

‫بيان ممارسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‬

‫تعليقات اإلدارة‬
‫إطار للعرض‬

‫تم إصدار بيان ممارسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية تعلقيات اإلدارة في ديسمبر ‪2202‬‬
‫للتطبيق إبتداء من ‪ 8‬ديسمبر ‪.2202‬‬

‫ب‪2222‬‬ ‫© حق التأليف لمؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‬

 ‫تعليقات اإلدارة‬

‫المحتويات‬
‫من الفقرة‬
‫مقدمة‪0‬‬ ‫المقدمة‬
‫بيان ممارسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية " تعليقات اإلدارة "‬

‫‪1‬‬ ‫الهدف‬
‫‪2‬‬ ‫النطاق‬
‫‪5‬‬ ‫تحديد تعليقات اإلدارة‬
‫‪8‬‬ ‫مستخدمو تعليقات اإلدارة‬
‫‪9‬‬ ‫إطار عرض تعليقات اإلدارة‬
‫‪9‬‬ ‫الغرض‬
‫‪12‬‬ ‫المبادئ‬
‫‪22‬‬ ‫العرض‬
‫‪22‬‬ ‫عناصر تعليقات اإلدارة‬
‫‪22‬‬ ‫طبيعة العمل‬
‫‪22‬‬ ‫األهداف واإلستراتيييات‬
‫‪29‬‬ ‫الموارد والمخاطر والعالقات‬
‫‪42‬‬ ‫النتائج والتوقعات‬
‫‪42‬‬ ‫مقاييس ومؤشرات األداء‬
‫‪21‬‬ ‫تاريخ التطبيق‬

‫المحلق‪ :‬تعريف المصطلحات‬

‫أساس اإلستنتايات‬

‫© حق التأليف لمؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‬ ‫ب‪2222‬‬

‫تعليقات اإلدارة‬

‫توضح الفقرات ‪ 10-0‬والملحق بيان ممارسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية تعليقات اإلدارة‪ .‬وترد‬
‫المصطلحات التي تم تعريفها في الملحق بخط مائل عند ظهورها للمرة األولى في بيان الممارسة‪ .‬وتتضمن‬
‫قائمة مصطلحات المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية تعريفات المصطلحات األخرى‪ .‬وينبغي قراءة بيان‬
‫الممارسة في سياق الهدف منه وأساس اإلستنتاجات والمقدمة إلى المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية وإطار‬
‫المفاهيم الخاص بإعداد التقارير المالية‪.‬‬

‫ب‪2222‬‬ ‫© حق التأليف لمؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‬

 ‫تعليقات اإلدارة‬

‫المقدمة‬
‫الغرض من بيان الممارسة‬
‫يقدم بيان ممارسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية "تعليقات اإلدارة " إطارا واسع النطاق‬ ‫مقدمة ‪0‬‬
‫وغير ملزم لعرض تعليقات اإلدارة التي تتعلق بالبيانات المالية التي تم إعدادها وفقا للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية‪.‬‬

‫ال يعتبر بيان الممارسة معيارا دوليا إلعداد التقارير المالية‪ .‬وتبعا لذلك‪ ،‬ال يتعين على المنشآت‬ ‫مقدمة ‪2‬‬
‫التي تطبق المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية اإلمتاال لبيان الممارسة‪ ،‬ما لم يقتضي نطاق‬
‫إختصاصها ذلك على وجه التحديد‪ .‬وعالوة على ذلك‪ ،‬لن يمنع عدم اإلمتاال لبيان الممارسة بيانات‬
‫المنشأة المالية من اإلمتاال بالمعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ ،‬في حال لم تقم بغير ذلك‪.‬‬

‫ما هي تعليقات اإلدارة؟‬

‫تعتبر تعليقات اإلدارة تقريرا تفصيليا ينص على ما يمكن من خالله توضيح المركز المالي للمنشأة‬ ‫مقدمة ‪3‬‬
‫وأدائها المالي وتدفقاتها النقدية‪ .‬كما وتتيح لإلدارة فرصة توضيح أهدافها وإستراتيجياتها لتحقيق‬
‫تلك األهداف‪ .‬يستخدم المستخدمون نوع المعلومات المقدم في تعليقات اإلدارة بصورة روتينية‬
‫لمساعدتهم على تقييم توقعات المنشأة ومخاطرها األساسية‪ ،‬إضافة إلى نجاح إستراتيجيات اإلدارة‬
‫المتبعة لتحقيق أهدافها المذكورة‪ .‬وبالنسبة للعديد من المنشآت‪ ،‬تعتبر تعليقات اإلدارة عنصرا هاما‬
‫من اتصاالتها مع األسواق الرأسمالية واستكمالها وتطبيقها للبيانات المالية‪.‬‬

‫كيفية تطبيق بيان الممارسة‬

‫يتم إعداد بيان الممارسة على أساس أن تعليقات اإلدارة تقع ضمن إطار إعداد التقارير المالية‬ ‫مقدمة ‪1‬‬
‫وذلك ألنها تتفق مع تعريف إعداد التقارير المالية األخرى الوارد في الفقرة ‪ 2‬من " التمهيد‬
‫للمعايير الدولية إلعداد التقارير المالية "‪ .‬وتبعا لذلك‪ ،‬تكون تعليقات اإلدارة ضمن نطاق إطار‬
‫المفاهيم الخاص بإعداد التقارير المالية‪ .‬وتبعا لذلك‪ ،‬ينبغي قراءة بيان الممارسة ضمن سياق إطار‬
‫المفاهيم‪.‬‬

‫يحدد بيان الممارسة مبادئ تعليقات اإلدارة وخصائصها النوعية وعناصرها الالزمة لتزويد‬ ‫مقدمة ‪2‬‬
‫مستخدمي التقارير المالية بالمعلومات المفيدة‪ .‬ولكن يمكن أن يختلف شكل ومضمون تعليقات‬
‫اإلدارة من منشأة ألخرى‪ .‬وبالتالي‪ ،‬يقدم بيان الممارسة أيضا المبادئ التي تمكن المنشآت من تبني‬
‫المعلومات التي تقدمها لظروف محددة تتعلق بأعمالها‪ ،‬بما في ذلك الظروف القانونية واإلقتصادية‬
‫لنطاقات اإلختصاص المنفردة‪ .‬سينتج هذا النهج المرن إفصاحا أكار جدوى من خالل تشجيع‬
‫المنشآت التي تختار أن تعرض تعليقات اإلدارة على مناقشة تلك القضايا التي تعد أكار صلة‬
‫بظروفها الفردية‪.‬‬

‫© حق التأليف لمؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‬ ‫ب‪2228‬‬

‫تعليقات اإلدارة‬

‫يشير بيان الممارسة إلى " اإلدارة " على أنها أشخاص مسؤولون عن اتخاذ قرارات المنشأة‬ ‫مقدمة ‪2‬‬
‫ومراقبتها‪ .‬كما ويمكن أن تتضمن اإلدارة موظفين تنفيذيين وموظفي إدارة رئيسيين وأعضاء من‬
‫مجلس اإلدارة‪0.‬‬

‫‪۱‬‬
‫للحصول على معلومات إضافية أنظر الفقرتين "اإلتستنتا ‪ "13‬و"اإلتستنتا ‪."13‬‬

‫ب‪2222‬‬ ‫© حق التأليف لمؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‬

 ‫تعليقات اإلدارة‬

‫بيان ممارسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية " تعليقات اإلدارة "‬
‫الهدف‬
‫يعتبر الهدف من بيان الممارسة مساعدة اإلدارة على عرض " تعليقات إدارة " مفيدة تتعلق بالبيانات‬ ‫‪0‬‬
‫المالية التي تم إعدادها وفقا للمعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪.‬‬

‫النطاق‬
‫ينطبق بيان الممارسة فقط على تعليقات اإلدارة وليس على المعلومات األخرى المعروضة إما في‬ ‫‪2‬‬
‫البيانات المالية أو التقارير المالية ذات النطاق األوسع‪.‬‬

‫ينبغي تطبيق بيان الممارسة من قبل المنشآت التي تعرض تعليقات اإلدارة المتعلقة بالبيانات المالية‬ ‫‪3‬‬
‫المعدة وفقا للمعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪.‬‬

‫ال يحدد بيان الممارسة المنشآت التي يتعين عليها نشر تعليقات اإلدارة أو عدد المرات التي ينبغي فيها‬ ‫‪1‬‬
‫على المنشأة القيام بذلك أو درجة التأكد التي ينبغي أن تخضع تعليقات اإلدارة لها‪.‬‬

‫تحديد تعليقات اإلدارة‬

‫عندما تتعلق تعليقات اإلدارة بالبيانات المالية‪ ،‬ينبغي على المنشأة إما أن تقوم بإتاحة البيانات المالية مع‬ ‫‪2‬‬
‫التعليقات أو تحديد البيانات المالية التي تتعلق بها في التعليقات‪.‬‬

‫ينبغي على اإلدارة تحديد ما تعرضه على أنه تعليقات إدارة بشكل واضح كما وينبغي عليها تمييزها عن‬ ‫‪2‬‬
‫المعلومات األخرى‪.‬‬

‫عندما يتم عرض تعليقات اإلدارة‪ ،‬ينبغي على اإلدارة توضيح الحد الذي تم فيه اتباع بيان الممارسة‪ .‬ال‬ ‫‪2‬‬
‫يمكن القيام بتأكيد إمتاال تعليقات اإلدارة لبيان الممارسة إال في حال كانت تمتال للبيان بأكمله‪.‬‬

‫مستخدمو تعليقات اإلدارة‬

‫ينبغي على اإلدارة تحديد المعلومات التي ستشملها في تعليقات اإلدارة مع األخذ باإلعتبار إحتياجات‬ ‫‪8‬‬
‫المستخدمين الرئيسين للتقارير المالية‪ .‬يكون أولئك المستخدمين هم المستامرين والمقرضين والدائنين‬
‫اآلخرين المحتملين والحاليين‪.‬‬

‫إطار عرض تعليقات اإلدارة‬

‫الغرض‬
‫ينبغي أن تقدم تعليقات اإلدارة لمستخدمي البيانات المالية المعلومات المتكاملة التي توفر إطارا للبيانات‬ ‫‪2‬‬
‫المالية ذات الصلة‪ .‬ال توضح تلك المعلومات وجهة نظر اإلدارة فيما يتعلق بما حدث‪ ،‬بما في ذلك‬
‫الظروف اإليجابية والسلبية‪ ،‬فحسب وإنما توضح أيضا سبب حدواه وانعكاساته على مستقبل المنشأة‪.‬‬

‫© حق التأليف لمؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‬ ‫ب‪2232‬‬

‫تعليقات اإلدارة‬

‫تقوم تعليقات اإلدارة بإتمام وإكمال البيانات المالية من خالل إرسال المعلومات المتكاملة المتعلقة بموارد‬ ‫‪02‬‬
‫المنشأة والمطالب ضد المنشأة ومواردها والمعامالت واألحداث األخرى التي تغيّرهم‪.‬‬

‫كما وينبغي أن توضح تعليقات اإلدارة التوجهات والعوامل الرئيسية التي يحتمل أن تؤار على أداء‬ ‫‪00‬‬
‫المنشأة المستقبلي ومركزها وتقدمها‪ .‬وتبعا لذلك‪ ،‬ال تنظر تعليقات اإلدارة في الحاضر فحسب بل تنظر‬
‫أيضا في الماضي والمستقبل‪.‬‬

‫المبادئ‬
‫ينبغي على اإلدارة عرض التعليقات بما يتفق مع المبادئ اآلتية‪:‬‬ ‫‪02‬‬

‫تقديم وجهة نظر اإلدارة فيما يتعلق بأداء المنشأة ومركزها وتقدمها؛ و‬ ‫(أ)‬

‫إكمال وإتمام المعلومات المعروضة في البيانات المالية‪.‬‬ ‫(ب)‬

‫بما ينسجم مع تلك المبادئ‪ ،‬ينبغي أن تشمل تعليقات اإلدارة اآلتي‪:‬‬ ‫‪03‬‬

‫معلومات تطلعية؛ و‬ ‫(أ)‬

‫معلومات تحقق الخصائص النوعية المذكورة في إطار المفاهيم الخاص بإعداد التقارير المالية‪.‬‬ ‫(ب)‬

‫ينبغي أن تقدم تعليقات اإلدارة معلومات لمساعدة مستخدمي التقارير المالية على تقييم أداء المنشأة‬ ‫‪01‬‬
‫وإجراءات إدارتها المتخذة فيما يتعلق باإلستراتيجيات المذكورة وخطط إحراز التقدم‪ .‬سيساعد ذلك النوع‬
‫من التعليقات مستخدمي التقارير المالية على الفهم‪ ،‬على سبيل الماال‪:‬‬
‫الحاالت التي تتعرض فيها المنشأة للخطر وإستراتيجياتها وفعالية تلك اإلستراتيجيات؛ و‬ ‫(أ)‬

‫مدى تأاير الموارد غير المعروضة في البيانات المالية على عمليات المنشأة؛ و‬ ‫(ب)‬

‫مدى تأاير العوامل غير المالية على المعلومات المعروضة في البيانات المالية‪.‬‬ ‫(ج)‬

‫ويهة نظر اإلدارة‬

‫ينبغي أن تقدم تعليقات اإلدارة وجهة نظر اإلدارة فيما يتعلق بأداء المنشأة ومركزها وتقدمها‪ .‬كما وينبغي‬ ‫‪02‬‬
‫أن تستمد تعليقات اإلدارة معلومات من تلك التي تعد مهمة لإلدارة في إدارة األعمال‪.‬‬

‫إتمام وإكمال معلومات البيان المالي‬

‫ينبغي أن تقوم تعليقات اإلدارة بإتمام وإكمال البيانات المالية مع ذكر التوضيحات التي تتعلق بالقيم‬ ‫‪02‬‬
‫المعروضة في البيانات المالية والظروف واألحداث التي شكلت تلك المعلومات‪ .‬كما ينبغي أن تشمل‬
‫تعليقات اإلدارة أيضا معلومات حول المنشأة وأدائها والتي تكون غير معروضة في البيانات المالية‬
‫ولكنها تعد مهمة إلدارة المنشأة‪.‬‬

‫ب‪2230‬‬ ‫© حق التأليف لمؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‬

 ‫تعليقات اإلدارة‬

‫المعلومات التطلعية‬
‫ينبغي أن تبلغ تعليقات اإلدارة عن وجهة نظر اإلدارة فيما يتعلق بتوجه المنشأة‪ .‬ال تتنبأ هذه المعلومات‬ ‫‪02‬‬
‫بما يمكن حدواه في المستقبل بل تقوم بدال من ذلك بتبيين أهداف اإلدارة فيما يخص المنشأة‬
‫وإستراتيجياتها لتحقيق تلك األهداف‪ .‬سيتأار المدى الذي تتطلع تعليقات اإلدارة له بالبيئة التنظيمية‬
‫والقانونية التي تقوم المنشأة باإلدارة فيها‪.‬‬

‫ينبغي على اإلدارة أن تشمل معلومات تطلعية عند إدراكها للتوجهات والشكوك والعوامل األخرى التي‬ ‫‪08‬‬
‫يمكن أن تؤار على سيولة المنشأة ومواردها الرأسمالية وإيراداتها ونتائج عملياتها‪ .‬ينبغي أن تركز هذه‬
‫المعلومات على المدى الذي يمكن أن يتغير فيه المركز المالي للمنشأة وسيولتها وأدائها في المستقبل‬
‫إضافة إلى أسباب ذلك‪ ،‬كما وينبغي أن تشمل تقييم اإلدارة لتوقعات المنشأة في ضوء نتائج الفترة‬
‫الحالية‪ .‬ينبغي على اإلدارة تقديم معلومات تطلعية من خالل توضيحات تفصيلية أو من خالل بيانات‬
‫مقاسة والتي يمكن أن تشمل توقعات أو تنبؤات‪ ،‬ولكنها ليست ملزمة على ذلك‪ .‬ينبغي على اإلدارة‬
‫اإلفصاح عن االفتراضات المستخدمة في تقديم المعلومات التطلعية‪.‬‬

‫ينبغي على اإلدارة توضيح كيف ولماذا يكون أداء المنشأة أقل أو أكار أو يعادل ما تم ذكره في‬ ‫‪02‬‬
‫اإلفصاحات االستقرائية التي قامت بها اإلدارة في تعليقاتها للفترة السابقة‪ .‬على سبيل الماال‪ ،‬في حال‬
‫ذكرت المنشأة في فترات إعداد التقارير السابقة أهدافا تتعلق باألداء المستقبلي‪ ،‬ينبغي عليها إعداد تقارير‬
‫تتعلق باألداء الفعلي للمنشأة في فترة إعداد التقارير الحالية وأن تحلل وتوضح االختالفات األساسية عن‬
‫أهدافها التي ذكرتها سابقا إضافة إلى انعكاسات تلك االختالفات على توقعات اإلدارة ألداء المنشأة‬
‫المستقبلي‪.‬‬

‫الخصائص النوعية للمعلومات المفيدة‬

‫ينبغي أن تحقق المعلومات الواردة في تعليقات اإلدارة الخصائص النوعية األساسية المتمالة بالمالءمة‬ ‫‪22‬‬
‫والتمايل الصادق‪ .‬كما وينبغي أيضا أن تزيد المعلومات الواردة في تعليقات اإلدارة من الخصائص‬
‫النوعية المحسنة المتمالة بقابلية المقارنة وقابلية التحقق والتوقيت المناسب وقابلية الفهم‪.‬‬

‫األهمية النسبية‬
‫ينبغي أن تشمل اإلدارة المعلومات التي تعتبر ذات أهمية في تعليقات اإلدارة‪ .‬ستكون األهمية النسبية‬ ‫‪20‬‬
‫مختلفة لكل منشأة عن األخرى‪ .‬تعتبر األهمية النسبية "جانبا من المالءمة تحدده كل منشأة"؛ وبالتالي‬
‫ستكون المعلومات التي تعتبر مالئمة للمنشأة مهمة في الوقت نفسه‪.‬‬

‫العرض‬
‫ينبغي أن تكون تعليقات اإلدارة واضحة وبسيطة‪ .‬كما وسيختلف شكل ومضمون تعليقات اإلدارة من‬ ‫‪22‬‬
‫منشأة ألخرى‪ ،‬بحيث يعكس طبيعة عملها واإلستراتيجيات المتبناة من قبل اإلدارة والبيئة التنظيمية التي‬
‫تعمل بها‪.‬‬

‫© حق التأليف لمؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‬ ‫ب‪2232‬‬

‫تعليقات اإلدارة‬

‫ينبغي عرض تعليقات اإلدارة مع التركيز على أكار المعلومات أهمية على نحو يهدف لتطبيق المبادئ‬ ‫‪23‬‬
‫المبينة في بيان الممارسة هذا‪ .‬على وجه التحديد‪:‬‬

‫ينبغي أن تتفق تعليقات اإلدارة مع بياناتها المالية ذات الصلة‪ .‬في حال شملت البيانات المالية‬ ‫(أ)‬
‫معلومات قطاعية‪ ،‬ينبغي أن تعكس البيانات المعروضة في تعليقات اإلدارة ذلك القطاع‪.‬‬

‫(ب) ينبغي على اإلدارة في تعليقات اإلدارة الخاصة بها‪ ،‬متى أمكن ذلك‪ ،‬تجنب تكرار اإلفصاحات‬
‫التي قامت بها في المالحظات الملحقة ببياناتها المالية‪ .‬ويكون من غير المرجح لذكر معلومات‬
‫البيان المالي دون تحليل‪ ،‬أو عرض للمناقشات الاابتة التي ال تسلط ضوءا على أداء المنشأة‬
‫وإمكاناتها السابقة‪ ،‬أن يقدم معلومات تعتبر مفيدة لمستخدمي التقارير المالية كما ويمكن أن‬
‫تشكل عقبة للمستخدمين في تحديد وفهم القضايا األكار أهمية التي تواجهها المنشأة‪.‬‬

‫كما وينبغي على اإلدارة تجنب اإلفصاحات الشاملة التي ال تتعلق بممارسات المنشأة وظروفها‬ ‫(ج)‬
‫كما وينبغي عليها تجنب القيام باإلفصاحات غير الهامة التي تجعل العاور على المعلومات‬
‫األكار أهمية أمرا صعبا‪.‬‬

‫عناصر تعليقات اإلدارة‬

‫رغم أن تركيز تعليقات اإلدراة الرئيسي سيعتمد على الحقائق المتعلقة بالمنشأة وظروفها‪ ،‬ينبغي أن‬ ‫‪21‬‬
‫تشمل تعليقات اإلدارة معلومات أساسية لفهم ما يلي‪:‬‬
‫طبيعة العمل؛‬ ‫(أ)‬

‫(ب) أهداف اإلدارة وإستراتيجياتها لتحقيق تلك األهداف؛‬

‫موارد المنشأة ومواردها وعالقاتها األكار أهمية؛‬ ‫(ج)‬

‫نتائج العمليات والتوقعات؛ و‬ ‫(د)‬

‫(هـ) مقاييس ومؤشرات األداء الهامة والتي تستخدمها اإلدارة لتقييم أداء المنشأة مقابل األهداف‬
‫المذكورة‪.‬‬

‫ال يتم ذكر العناصر بترتيب محدد‪ .‬كما أنهم‪ ،‬على أي حال‪ ،‬مرتبطين وال ينبغي عرضهم بشكل منفصل‪.‬‬ ‫‪22‬‬
‫ينبغي على اإلدارة إبداء وجهة نظرها فيما يتعلق بالعمل كما وينبغي عليها تقديم تحليلها لتفاعل العناصر‬
‫لمساعدة المستخدمين على فهم بيانات المنشأة المالية وأهداف اإلدارة وإستراتيجياتها لتحقيق تلك‬
‫األهداف‪.‬‬

‫طبيعة العمل‬
‫ينبغي أن تقدم اإلدارة وصفا للعمل لمساعدة مستخدمي التقارير المالية على كسب فهما للمنشأة وللبيئة‬ ‫‪22‬‬
‫الخارجية التي تدير فيها‪ .‬تكون تلك المعلومات بماابة نقطة بداية لتقييم وفهم أداء المنشأة وخياراتها‬
‫اإلستراتيجية وتوقعاتها‪ .‬واعتمادا على طبيعة العمل‪ ،‬يمكن أن تشمل تعليقات اإلدارة مناقشة متكاملة‬
‫ألنواع المعلومات اآلتية‪:‬‬

‫القطاعات التي تعمل بها المنشأة؛‬ ‫(أ)‬

‫ب‪2233‬‬ ‫© حق التأليف لمؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‬

 ‫تعليقات اإلدارة‬

‫(ب) األسواق الرئيسية للمنشأة ووضعها التنافسي في تلك األسواق؛‬

‫(ج) المالمح الهامة للبيئة القانونية والتنظيمية واإلقتصادية الكلية التي تؤار على المنشأة واألسواق‬
‫التي تعمل فيها؛‬

‫(د) المنتجات والخدمات والعمليات التجارية وطرق التوزيع األساسية للمنشأة؛ و‬

‫هيكل المنشأة وكيفية وضعها للقيم‪.‬‬ ‫(هـ)‬

‫األهداف واإلستراتيييات‬
‫ينبغي على اإلدارة اإلفصاح عن أهدافها وإستراتيجياتها على نحو يم ّكن مستخدمي التقارير المالية من‬ ‫‪22‬‬
‫فهم أولويات العمل إضافة إلى تحديد الموارد التي ينبغي إدارتها للحصول على النتائج‪ .‬على سبيل‬
‫الماال‪ ،‬تقدم المعلومات التي تتعلق بالطريقة التي تسعى بها المنشأة للتعامل مع توجهات السوق‬
‫والتهديدات والفرص التي تمالها توجهات السوق تلك لمستخدمي التقارير المالية نظرة متعمقة يمكن أن‬
‫تشكل توقعاتهم حول أداء المنشأة المستقبلي‪ .‬ينبغي أيضا على اإلدارة توضيح الكيفية التي سيتم بها قياس‬
‫النجاح إضافة إلى الفترة التي ينبغي تقييمه بها‪.‬‬

‫ينبغي على اإلدارة مناقشة التغيرات الهامة التي حدات في أهداف المنشأة وإستراتيجياتها من الفترة أو‬ ‫‪28‬‬
‫الفترات السابقة‪ .‬تعتبر مناقشة العالقة بين األهداف واإلستراتيجية واإلجراءات اإلدارية واألجر التنفيذي‬
‫مفيدة أيضا‪.‬‬

‫الموارد والمخاطر والعالقات‬

‫ينبغي أن تشمل تعليقات اإلدارة وصفا واضحا للموارد والمخاطر والعالقات األكار أهمية التي تعتقد‬ ‫‪22‬‬
‫اإلدارة أنها ستؤار على قيمة المنشأة وكيفية إدارة تلك الموارد والمخاطر والعالقات‪.‬‬

‫الموارد‬
‫ينبغي أن تبيّن تعليقات اإلدارة الموارد المالية وغير المالية المهمة والمتاحة للمنشأة إضافة إلى تبيين‬ ‫‪32‬‬
‫كيفية استخدام تلك الموارد في تحقيق أهداف اإلدارة المذكورة للمنشأة‪ .‬يعتمد اإلفصاح عن الموارد على‬
‫طبيعة المنشأة وعلى القطاعات التي تعمل بها‪ .‬ومن األمالة على اإلفصاحات التي يمكن أن تقدم‬
‫معلومات مفيدة تحليل مدى كفاية هيكل المنشأة الرأسمالي وترتيباتها المالية (سواء معترف بها في بيان‬
‫المركز المالي أم ال) وسيولتها وتدفقاتها النقدية ومواردها الرأسمالية البشرية والفكرية‪ ،‬إضافة إلى‬
‫خططها للتعامل مع أي موارد فائضة أو النقص المحدد أو المتوقع‪.‬‬

‫المخاطر‬
‫ينبغي على اإلدارة اإلفصاح عن حاالت تعرض المنشأة للمخاطر الرئيسية وعن التغيرات في تلك‬ ‫‪30‬‬
‫المخاطر‪ ،‬إلى جانب خططها وإستراتيجياتها لتحمل تلك المخاطر أو التخفيف منها‪ ،‬إضافة إلى اإلفصاح‬
‫عن فعالية إستراتيجياتها إلدارة المخاطر‪ .‬يساعد هذا اإلفصاح المستخدمين على تقييم مخاطر المنشأة‬
‫إضافة إلى نتائجها المتوقعة‪ .‬ينبغي على اإلدارة التفريق بين المخاطر األساسية والشكوك التي تواجه‬
‫المنشأة‪ ،‬بدال من ذكر جميع المخاطر والشكوك المحتملة‪.‬‬

‫© حق التأليف لمؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‬ ‫ب‪2231‬‬

‫تعليقات اإلدارة‬

‫ينبغي على اإلدارة اإلفصاح عن مخاطرها اإلستراتيجية والتجارية والتشغيلية والمالية الرئيسية‪ ،‬تلك‬ ‫‪32‬‬
‫التي يمكن أن تؤار إلى حد كبير على إستراتيجيات المنشأة والتقدم في قيمة المنشأة‪ .‬ينبغي أن يغطي‬
‫وصف المخاطر الرئيسية التي تواجه المنشأة كل من حاالت التعرض لعواقب سلبية والفرص المحتملة‪.‬‬
‫تقدم تعليقات اإلدارة معلومات مفيدة عندما تناقش المخاطر الرئيسية والشكوك الالزمة لفهم أهداف‬
‫اإلدارة وإستراتيجياتها للمنشأة‪.‬‬

‫العالقات‬
‫ينبغي على اإلدارة تحديد العالقات الهامة التي تكونها المنشأة مع األطراف المعنية‪ ،‬والتأاير المرجح‬ ‫‪33‬‬
‫لتلك العالقات على أداء المنشأة وقيمتها إضافة إلى كيفية إدارة تلك العالقات‪ .‬يساعد هذا النوع من‬
‫اإلفصاحات مستخدمي التقارير المالية على فهم مدى تأاير عالقات المنشأة على طبيعة عملها وما إذا‬
‫كانت عالقات المنشأة تعرض العمل لخطر كبير‪.‬‬

‫النتائج والتوقعات‬
‫ينبغي أن تشمل تعليقات اإلدارة وصفا واضحا ألداء المنشأة المالي وغير المالي‪ ،‬إلى الحد الذي يمكن أن‬ ‫‪31‬‬
‫يكون به األداء داال على األداء المستقبلي وتقييم اإلدارة لتوقعات المنشأة‪ .‬يمكن أن يساعد اإلفصاح‬
‫المفيد عن تلك القضايا المستخدمين على القيام بتقييماتهم الخاصة حول أداء المنشأة ومركزها وتقدمها‬
‫وتوقعاتها‪.‬‬

‫النتائج‬
‫ينبغي أن تشمل تعليقات اإلدارة توضيحات أداء المنشأة وتقدمها خالل الفترة ومركزها في نهاية تلك‬ ‫‪32‬‬
‫الفترة‪ .‬تقدم تلك التوضيحات لمستخدمي التقارير المالية نظرة أعمق للتوجهات والعوامل الرئيسية التي‬
‫تؤار على العمل‪ .‬وعند تقديم تلك التوضيحات‪ ،‬ينبغي على اإلدارة وصف العالقة بين نتائج المنشأة‬
‫وأهداف اإلدارة وإستراتيجيات اإلدارة لتحقيق تلك األهداف‪ .‬وإضافة إلى ذلك‪ ،‬ينبغي على اإلدارة تقديم‬
‫مناقشة وتحليل للتغيرات الهامة في المركز المالي والسيولة واألداء مقارنة مع تلك المتعلقة بالفترة أو‬
‫الفترات السابقة‪ ،‬بما أن هذا يمكن أن يساعد المستخدمين على فهم الحد الذي يمكن أن يكون فيه األداء‬
‫الماضي داال على األداء المستقبلي‪.‬‬

‫التوقعات‬
‫ينبغي على اإلدارة تقديم تحليل لتوقعات المنشأة‪ ،‬التي يمكن أن تشمل أهدافا للمقاييس المالية وغير‬ ‫‪32‬‬
‫المالية‪ .‬يمكن أن تساعد هذه المعلومات مستخدمي التقارير المالية على فهم الكيفية التي تهدف اإلدارة‬
‫من خاللها إلى تنفيذ إستراتيجياتها للمنشأة خالل فترة طويلة‪ .‬وعندما يتم قياس األهداف‪ ،‬ينبغي على‬
‫اإلدارة توضيح المخاطر واإلفتراضات الالزمة للمستخدمين لتقييم احتمالية تحقيق تلك األهداف‪.‬‬

‫ب‪2232‬‬ ‫© حق التأليف لمؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‬

 ‫تعليقات اإلدارة‬

‫مقاييس ومؤشرات األداء‬

‫تعتبر مقاييس األداء قياسات كمية تعكس عوامل النجاح المهمة للمنشأة‪ .‬يمكن أن تكون المؤشرات دليال‬ ‫‪32‬‬
‫تفصيليا يصف كيفية إدارة العمل أو المقاييس الكمية التي تقدم دليال غير مباشر على األداء‪ .‬ينبغي على‬
‫اإلدارة اإلفصاح عن مقاييس ومؤشرات األداء (المالية وغير المالية) التي يتم استخدامها من قبل اإلدارة‬
‫لتقييم التقدم مقابل أهدافها المذكورة‪ .‬ينبغي على اإلدارة توضيح سبب تغير نتائج مقاييس األداء خالل‬
‫الفترة أو كيفية تغير المؤشرات‪ .‬يمكن أن يساعد هذا اإلفصاح مستخدمي التقارير المالية على تقييم مدى‬
‫تحقق الغايات واألهداف‪.‬‬

‫تكون مقاييس ومؤشرات األداء األكار أهمية في فهم المنشأة هي تلك التي تستخدمها اإلدارة إلدارة تلك‬ ‫‪38‬‬
‫المنشأة‪ .‬ستعكس مقاييس ومؤشرات األداء عادة القطاع الذي تدير به المنشأة‪ .‬يتم تعزيز قابلية المقارنة‬
‫في حال كانت مقاييس ومؤشرات األداء مقبولة ومستخدمة على نطاق واسع‪ ،‬إما ضمن القطاع أو على‬
‫نطاق أوسع‪ .‬ينبغي على اإلدارة توضيح سبب كون مقاييس ومؤشرات األداء مالئمة‪.‬‬

‫يزيد اإلعداد المالئم لتقارير مقاييس ومؤشرات األداء من قابلية مقارنة تعليقات اإلدارة مع مرور الوقت‪.‬‬ ‫‪32‬‬
‫ولكن ينبغي على اإلدارة النظر فيما إذا كانت مقاييس ومؤشرات األداء ال تزال مالئمة‪ .‬طالما تتغير‬
‫اإلستراتيجيات واألهداف‪ ،‬يمكن أن تقرر اإلدارة أن مقاييس ومؤشرات األداء المعروضة في تعليقات‬
‫اإلدارة للفترة السابقة لم تعد مالئمة‪ .‬عندما تقوم اإلدارة بتغيير مقاييس ومؤشرات األداء المستخدمة‪،‬‬
‫ينبغي تحديد التغيرات وتوضيحها‪.‬‬

‫في حال تم تعديل المعلومات من البيانات المالية لشملها في تعليقات اإلدارة‪ ،‬ينبغي بالتالي اإلفصاح عن‬ ‫‪12‬‬
‫تلك الحقيقة‪ .‬في حال تم شمل مقاييس األداء المالي التي لم تقتضيها أو تعرفها المعايير الدولية إلعداد‬
‫التقارير المالية في تعليقات اإلدارة‪ ،‬ينبغي تعريف وتوضيح تلك المقاييس‪ ،‬بما في ذلك توضيح لمالءمة‬
‫القياس للمستخدمين‪ .‬عندما يتم أخذ أو استمداد مقاييس األداء المالي من البيانات المالية‪ ،‬ينبغي مطابقة‬
‫تلك المقاييس بالمقاييس المعروضة في البيانات المالية التي تم إعدادها وفقا للمعايير الدولية إلعداد‬
‫التقارير المالية‪.‬‬

‫تاريخ التطبيق‬
‫يمكن للمنشأة تطبيق بيان الممارسة هذا على تعليقات اإلدارة المعروضة بشكل مستقبلي إبتداء من ‪8‬‬ ‫‪10‬‬
‫ديسمبر ‪.2212‬‬

‫© حق التأليف لمؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‬ ‫ب‪2232‬‬

‫تعليقات اإلدارة‬

‫الملحق‬
‫تعريف المصطلحات‬
‫يعتبر هذا الملحق جزءا ال يتجزأ من بيان الممارسة‪.‬‬
‫هي المعلومات المتعلقة بالمستقبل‪ .‬وتشمل المعلومات المتعلقة بالمستقبل (على سبيل‬ ‫المعلومات التطلعية‬
‫الماال‪ ،‬المعلومات المتعلقة بالتوقعات والخطط) التي يمكن عرضها الحقا على أنها‬ ‫‪Forward-looking‬‬
‫معلومات تاريخية (أي النتائج)‪ .‬تكون هذه المعلومات غير موضوعية ويتطلب‬ ‫‪information‬‬

‫عرضها ممارسة حكم مهني‪.‬‬

‫هي تقرير تفصيلي يرتبط بالبيانات المالية التي تم إعدادها وفقا للمعايير الدولية إلعداد‬ ‫تعليقات اإلدارة‬
‫التقارير المالية‪ .‬تقدم تعليقات اإلدارة للمستخدمين توضيحات للقيم المعروضة في‬ ‫‪Management‬‬
‫البيانات المالية‪ ،‬على وجه التحديد مركز المنشأة المالي وأدائها المالي وتدفقاتها النقدية‪.‬‬ ‫‪commentary‬‬

‫كما وتقدم التعليقات المتعلقة بتوقعات المنشأة ومعلومات أخرى غير معروضة في‬
‫البيانات المالية‪ .‬كما وتكون تعليقات اإلدارة بماابة األساس الذي يتم االستناد له لفهم‬
‫أهداف المنشأة وإستراتيجياتها لتحقيق تلك األهداف‪.‬‬

‫إظهار تقدم المنشأة أو التغيّرات التي طرأت عليها في السنة الحالية‪ ،‬إضافة إلى‬ ‫التقدم‬
‫توقعاتها بخصوص تقدمها أو تغيرها في المستقبل‪.‬‬ ‫‪progress‬‬

‫يتم استخدام المصطلحات اآلتية في بيان الممارسة بالمعاني المحددة لها في إطار المفاهيم الخاص بإعداد‬
‫التقارير المالية‪:‬‬

‫‪Comparability‬‬ ‫(أ) قابلية المقارنة‬

‫‪Faithful representation‬‬ ‫(ب) التمايل الصادق‬

‫‪Materiality‬‬ ‫(ج) األهمية النسبية‬

‫‪Relevance‬‬ ‫(د) المالءمة‬

‫‪Timeliness‬‬ ‫(هـ) التوقيت المناسب‬

‫‪Understandability‬‬ ‫(و) قابلية الفهم‬

‫‪Verifiability‬‬ ‫(ز) قابلية التحقق‬

‫ب‪2232‬‬ ‫© حق التأليف لمؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‬

 ‫تعليقات اإلدارة‬

‫أساس اإلستنتايات‬
‫ي ُرافق أساس اإلستنتاجات هذا بيان الممارسة‪ ،‬ولكن ال يشكل جزءا منه‪.‬‬

‫المقدمة‬
‫إستنتاج‪ 0‬يلخص بيان اإلستنتاج هذا إعتبارات مجلس معايير المحاسبة الدولية في وضع بيان ممارسة معيار‬
‫المحاسبة الدولي إلعداد التقارير المالية " تعليقات اإلدارة "‪ .‬أولى بعض أعضاء المجلس منفردين‬
‫أهمية أكبر لبعض العوامل مقارنة مع غيرها‪.‬‬

‫إستنتاج‪ 2‬ت مت الموافقة على بيان الممارسة من قبل المجلس ليتم إصداره كإرشادات غير ملزمة‪ ،‬بعد األخذ‬
‫باإلعتبار الر دود التي تم تلقيها من مشاوراتها مع العامة بخصوص ورقة المناقشة " تعليقات‬
‫اإلدارة" ومسودة العرض " تعليقات اإلدارة "‪.‬‬

‫إستنتاج‪ 3‬يتمال الغرض من البيانات المالية بتقديم معلومات متعلقة بالمركز المالي للمنشأة وأدائها المالي‬
‫وتدفقاتها النقدية التي تعد مفيدة لمجموعة كبيرة من المستخدمين في اتخاذ القرارات اإلقتصادية‬
‫(الفقرة ‪ 2‬من معيار المحاسبة الدولي ‪" 0‬عرض البيانات المالية ")‪ .‬تلبي البيانات المالية التي تم‬
‫إعدادها لذلك الغرض اإلحتياجات المشتركة ألغلب المستخدمين‪ .‬ولكن ال تقدم البيانات المالية جميع‬
‫المعلومات التي يحتاجها المستخدمون التخاذ القرارات اإلقتصادية وذلك ألن البيانات المالية تبيّن‬
‫إلى حد كبير التأايرات المالية لألحداث السابقة وال تقدم مقاييس غير مالية لألداء أو مناقشة‬
‫للتوقعات والخطط المستقبلية‪.‬‬

‫إستنتاج‪ 1‬قامت تعليقات اإلدارة بإكمال البيانات المالية وإتمامها‪ .‬ويكون هدف المجلس من إصدار بيان‬
‫الممارسة زيادة الفائدة من المعلومات المقدمة في تعليقات اإلدارة الخاصة بالمنشأة ولذلك‪ ،‬عندما يتم‬
‫تقديمها إلى جانب البيانات المالية‪ ،‬يكون المستخدمين قادرين بصورة أفضل على اتخاذ القرارات‬
‫حول تقديم الموارد للمنشأة‪.‬‬

‫إستنتاج‪ 2‬تتطلب غالبا الحكومات والهيئات التنظيمية لألوراق المالية وأسواق البورصة وهيئات المحاسبة‬
‫المهنية من المنشأة التي تكون أوراقها المالية التي بصورة دين أو حقوق ملكية متداولة عموما أن‬
‫تقوم بنشر تعليقات اإلدارة‪ .‬تشمل تعليقات اإلدارة إعداد التقارير التي يمكن أن تصفها نطاقات‬
‫اإلختصاص على أنها مناقشات وتحليالت اإلدارة أو مراجعة مالية وتشغيلية أو مراجعة تجارية أو‬
‫تقرير اإلدارة‪.‬‬

‫إستنتاج‪ 2‬يناقش أساس اإلستنتاجات هذا القضايا اآلتية‪:‬‬

‫(أ) الخلفية (فقرات اإلستنتاج ‪ -2‬اإلستنتاج ‪)00‬؛‬
‫(ب) الهدف (فقرات اإلستنتاج ‪ - 02‬اإلستنتاج ‪)01‬؛‬
‫(ج) النطاق (فقرات اإلستنتاج ‪ - 02‬اإلستنتاج ‪)02‬؛‬
‫(د) تحديد تعليقات اإلدارة (فقرات اإلستنتاج ‪ - 08‬اإلستنتاج ‪)20‬؛‬
‫(هـ) مستخدمي تعليقات اإلدارة (فقرات اإلستنتاج ‪ - 22‬اإلستنتاج ‪)22‬؛‬
‫(و) الغرض من تعليقات اإلدارة (فقرات اإلستنتاج ‪ -22‬اإلستنتاج ‪)28‬؛‬

‫© حق التأليف لمؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‬ ‫ب‪2238‬‬

‫تعليقات اإلدارة‬

‫(ز) المبادئ لعرض تعليقات اإلدارة (فقرات اإلستنتاج ‪ - 22‬اإلستنتاج ‪)11‬؛‬

‫(ح) العرض (فقرات اإلستنتاج ‪ - 12‬اإلستنتاج ‪)12‬؛‬
‫(ط) عناصر تعليقات اإلدارة (فقرات اإلستنتاج ‪ - 12‬اإلستنتاج ‪)12‬؛ و‬
‫(ي) استبدال اإلفصاح بالتقارير المالية (فقرات اإلستنتاج ‪ - 22‬اإلستنتاج ‪.)23‬‬

‫الخلفية‬
‫إستنتاج‪ 2‬شكل المجلس في أواخر عام ‪ 2222‬فريق المشروع ويضم ممالين من واضعي المعايير الوطنية‬
‫في ألمانيا ونيوزيالندا والمملكة المتحدة ومن المعهد الكندي للمحاسبين القانونيين‪ .‬درس فريق‬
‫المشروع اإلمكانية إلصدار معيار أو إرشادات حول تعليقات اإلدارة‪ .‬نشر المجلس في أكتوبر‬
‫‪ 2222‬نتائج بحث فريق المشروع في ورقة المناقشة " تعليقات اإلدارة "‪.‬‬

‫إستنتاج‪ 8‬وفي ورقة المناقشة‪ ،‬عرض فريق المشروع رأيه فيما يتعلق بمستخدمي تعليقات اإلدارة وأهدافها‬
‫وخصائصها النوعية‪ .‬كما وبين فريق المشروع أيضا العناصر األساسية (الموصوفة ب" عناصر‬
‫المحتوى" في ورقة المناقشة) لتعليقات اإلدارة واإلطار المحتمل استخدامه من قبل واضعي المعايير‬
‫عند التفريق بين المعلومات التي ستظهر في تعليقات اإلدارة والمعلومات التي ستظهر في‬
‫المالحظات الملحقة بالبيانات المالية‪.‬‬

‫إستنتاج‪ 2‬نشر المجلس في عام ‪ 2222‬مسودة عرض " تعليقات اإلدارة "‪ .‬أخذت مسودة العرض باإلعتبار‬
‫االقتراحات المتضمنة في ورقة المناقشة وتعليقات المجيبين على تلك التعليقات‪ .‬كما وبينت‬
‫التطورات في إعداد التقارير التفصيلية بالمستوى التنظيمي في مجموعة متنوعة من نطاقات‬
‫اإلختصاص وآخر عمل للمجلس على إطار المفاهيم الخاص بإعداد التقارير المالية‪ ،‬على وجه‬
‫التحديد العمل على مسودة العرض " إطار مفاهيم محسن إلعداد التقارير المالية‪ :‬الفصل ‪ :0‬الهدف‬
‫من إعداد التقارير المالية والفصل ‪ :2‬الخصائص النوعية وقيود معلومات إعداد التقارير المالية‬
‫المفيدة في اتخاذ القرارات " (مايو ‪ .)2228‬ومن األهم من ذلك‪ ،‬شملت مسودة العرض " تعليقات‬
‫اإلدارة " طلبا بنشر االقتراحات الواردة في مسودة العرض كإرشادات غير ملزمة وليس كمعايير‬
‫دولية إلعداد التقارير المالية‪.‬‬

‫إستنتاج‪ 02‬دعم معظم المجيبين اقتراح المجلس بإصدار اإلرشادات الواردة في مسودة العرض‪ .‬وعند وضع‬
‫بيان الممارسة‪ ،‬أخذ المجلس باإلعتبار الردود على هذا االقتراح وعلى القضايا األخرى مال تطبيق‬
‫الخصائص النوعية على المعلومات الواردة في تعليقات اإلدارة‪ ،‬بما في ذلك إرشادات التطبيق‬
‫واألمالة التوضيحية الواردة في بيان الممارسة وما إذا كان ينبغي شمل التوقعات في تعليقات اإلدارة‬
‫على أنها معلومات تطلعية‪.‬‬

‫إستنتاج‪ 00‬الحظ المجلس أنه ينطبق على تعليقات اإلدارة تعريف " إعداد التقارير المالية األخرى " الوارد في‬
‫الفقرة ‪ 2‬من التمهيد للمعايير إعداد التقارير المالية‪ .‬وبالتالي قرر المجلس أن تعليقات اإلدارة تقع‬
‫ضمن نطاق إعداد التقارير المالية وضمن نطاق إطار المفاهيم‪ .‬وتبعا لذلك‪ ،‬تقع تعليقات اإلدارة‬
‫أيضا ضمن نطاق المجلس وسلطته‪.‬‬

‫ب‪2232‬‬ ‫© حق التأليف لمؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‬

 ‫تعليقات اإلدارة‬

‫الهدف‬
‫إستنتاج‪ 02‬يبيّن بيان الممارسة إطارا غير ملزم لإلرشاد فيما يخص عرض تعليقات اإلدارة‪ .‬ويكون هدف‬
‫المجلس من إصدار بيان الممارسة تعزيز الممارسة الجيدة في إعداد تقارير تعليقات اإلدارة من‬
‫خالل السماح إلدارة المنشأة بممارسة حرية التصرف في مطابقة تعليقاتها بظروف المنشأة المحددة‪.‬‬

‫إستنتاج‪ 03‬رغم أن بيان الممارسة ال يعتبر معيارا دوليا إلعداد التقارير المالية وال يكون ملزما‪ ،‬يعتقد المجلس‬
‫أن البيان سيعزز قابلية المقارنة بين جميع المنشآت التي تعرض تعليقات اإلدارة إلى جانب البيانات‬
‫المالية الممتالة بالمعايير الدولية إلعداد التقارير المالية الخاصة بهم‪ ،‬وتزيد بذلك فائدة التقارير‬
‫المالية بالنسبة للمستخدمين‪.‬‬

‫إستنتاج‪ 01‬ونظر المجلس في الرأي المتمال بأن بيان الممارسة غير الملزم سوف لن ينتج عنه أي تحسينات‬
‫في إعداد التقارير المالية‪ .‬ولكن قرر المجلس أن بيان الممارسة سيقدم إرشادات مفيدة للمنشآت وأن‬
‫تطبيقها المرن سينفع المنشآت في نطاقات اإلختصاص التي لديها متطلبات أو أنظمة محلية‪ .‬عالوة‬
‫على ذلك‪ ،‬يعتقد المجلس أن بيان الممارسة يمكن أن يشجع المنشآت غير المعتادة على عرض‬
‫تعليقات اإلدارة لتقديمها للمستخدمين‪ .‬يمكن أن يشجع وجود بيان الممارسة الواليات القضائية أيضا‬
‫على تبنيها لتكون خاصة بهم‪.‬‬

‫النطاق‬
‫إستنتاج‪ 02‬يعتقد المجلس أن بيان الممارسة قد يكون مفيدا للمنشآت غير المعتادة على عرض تعليقات اإلدارة‪.‬‬
‫كما ويمكن أن يكون مفيدا للمنشآت المعتادة من األصل على عرض تقارير تبيّن التعليقات التي تم‬
‫وضعها من قبل اإلدارة بسبب المتطلبات أو األنظمة المحلية المفروضة من قبل أسواق البورصة‬
‫العامة التي يتم إدراج أوراقها المالية فيها‪ ،‬على شرط أن ال يتعارض بيان الممارسة مع تلك‬
‫المتطلب ات أو األنظمة‪ .‬وقرر المجلس بالتالي أنه سيتم تطبيق بيان الممارسة من قبل المنشآت التي‬
‫تعرض تعليقات اإلدارة التي ترتبط بالبيانات المالية التي تم إعدادها وفقا للمعايير الدولية إلعداد‬
‫التقارير المالية‪.‬‬

‫إستنتاج‪ 02‬قرر المجلس تقديم إرشادات حول محتوى تعليقات اإلدارة على شكل بيان ممارسة غير ملزم‪ ،‬بدال‬
‫من معيار دولي إلعداد التقارير المالية‪ ،‬وذلك ألنه يعتقد أن ذلك يرجع لنطاقات اإلختصاص‬
‫المنفردة ليقوموا بإصدار األحكام الخاصة بهم فيما يتعلق‪:‬‬
‫(أ) بما إذا كان ينبغي إلزام المنشآت على ضم تعليقات اإلدارة إضافة إلى بياناتهم المالية المتمالة‬
‫بالمعايير الدولية إلعداد التقارير المالية وما إذا كان التضمين الزما للتأكيد على اإلمتاال‬
‫بالمعايير الدولية إلعداد التقارير المالية؛‬
‫(ب) درجة التأكد التي ينبغي أن تخضع لها تعليقات اإلدارة؛‬
‫(ج) ضرورة أحكام "المالذ اآلمن" فيما يتعلق بتضمين البيانات اإلستقرائية؛ و‬
‫‪2‬‬

‫(د) نوع المنشأة التي ينبغي عليها عرض تعليقات اإلدارة‪.‬‬

‫‪۲‬‬
‫يعتبر المالذ اآلمن بندا من قانون أو الئحة يخفض أو يلغي إلتزام الطرف بموجب القاانون‪ ،‬علاى شارط أن تاؤدي المنشاأة أعمالهاا‬
‫بحسن نية‪.‬‬

‫© حق التأليف لمؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‬ ‫ب‪2212‬‬

‫تعليقات اإلدارة‬

‫إستنتاج‪ 02‬يدل قرار المجلس بإصدار بيان ممارسة بدال من معيار دولي إلعداد التقارير المالية على أنه ال‬
‫يتعين على المنشأة التي تطبق المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية اإلمتاال لبيان الممارسة‪ ،‬ما لم‬
‫تقتضي نطاقات اإلختصاص الخاصة بها ذلك على وجه التحديد‪ .‬عالوة على ذلك‪ ،‬ال يمنع عدم‬
‫اإلمتاال لبيان الممارسة بيانات المنشأة المالية من اإلمتاال للمعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪،‬‬
‫في حال قاموا بغير ذلك‪ .‬إضافة إلى ذلك‪ ،‬يمكن أن تمتال بيانات المنشأة المالية للمعايير الدولية‬
‫إلعداد التقارير المالية في حال لم تقدم المنشأة تعليقات إدارة خالل سنة مالية محددة‪.‬‬

‫تحديد تعليقات اإلدارة‬

‫إستنتاج‪ 08‬يختلف تحديد موقع تعليقات اإلدارة بالنسبة للبيانات المالية بين نطاقات اإلختصاص التي تتطلب‬
‫تعليقات اإلدارة‪ .‬في بعض نطاقات اإلختصاص‪ ،‬ترافق تعليقات اإلدارة البيانات المالية السنوية‬
‫الواردة في تقرير مطبوع للمساهمين‪ .‬وفي بعضها اآلخر‪ ،‬يتم شمل تعليقات اإلدارة في ملفات‬
‫تنظيمية سنوية منفصلة‪.‬‬

‫إستنتاج‪ 02‬نظر المجلس فيما إذا سيكون من المستحسن شمل تعليقات اإلدارة في البيانات المالية‪ ،‬ربما من‬
‫خالل إضافة مواد نصية ومعلومات أخرى في المالحظات الملحقة بالبيانات المالية‪ .‬رفض المجلس‬
‫هذه الفكرة بحجة أن تعليقات اإلدارة ستقوم بإكمال البيانات المالية وإتمامها‪ .‬وتبعا لذلك‪ ،‬خلص‬
‫المجلس إلى أنه ال ينبغي وضع تعليقات اإلدارة ضمن البيانات المالية‪.‬‬

‫إستنتاج‪ 22‬قرر المجلس أيضا ربط تعليقات اإلدارة بالبيانات المالية وذلك ألن تعليقات اإلدارة‪ ،‬كما ذكر في‬
‫فقرة اإلستنتاج ‪ ،33‬معدة إلكمال وإتمام المعلومات المقدمة في مجموعة مترابطة من البيانات‬
‫المالية‪ .‬الحظ المجلس أن تقديم تعليقات اإلدارة دون (كحد أدنى) تحديد البيانات المالية ذات الصلة‬
‫يمكن أن يكون مضلال للمستخدمين‪ .‬وتبعا لذلك‪ ،‬قرر المجلس أنه عندما تقوم المنشأة بعرض‬
‫تعليقات اإلدارة التي ترتبط بالبيانات المالية الممتالة بالمعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ ،‬ينبغي‬
‫عليها إما القيام بإتاحة البيانات المالية مع التعليقات أو تحديد البيانات المالية التي تتعلق بها‬
‫التعليقات ‪ .‬أشار المجلس إلى أنه وألن بيان الممارسة ال يقتضي من المنشأة إعداد تعليقات اإلدارة‬
‫يمكن أن يتم إتاحة البيانات المالية الممتالة بالمعايير الدولية إلعداد التقارير المالية لالستخدام دون‬
‫تعليقات اإلدارة مقابلة‪.‬‬

‫إستنتاج‪ 20‬ومن وجهة نظر المجلس‪ ،‬يعد من المهم أن يكون مستخدمي التقارير المالية قادرين على تمييز‬
‫المعلومات المتضمنة في التقارير بإستخدام بيان الممارسة عن المعلومات التي يتم إعدادها باستخدام‬
‫المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية وعن المعلومات التي يمكن أن تكون مفيدة للمستخدمين‬
‫ولكنها ليست موضوع بيان الممارسة أو المتطلبات الواردة في المعايير الدولية إلعداد التقارير‬
‫المالية‪ .‬في حين خلص المجلس إلى أنه ال ينبغي إلزام المعدين على شمل تأكيد رسمي بأنهم امتالوا‬
‫لبيان الممارسة‪ ،‬ألن البيان غير ملزم‪ّ ،‬إال أنه وافق على اإلفادة التي ستتحق في حال شمل المعدين‬
‫توضيحا لمدى اتباعهم لبيان الممارسة في تعليقات اإلدارة‪ .‬ولخص المجلس أيضا على أنه سيكون‬
‫من المضلل قيام المعدين بتأكيدهم على اإلمتاال لبيان الممارسة في حال لم يمتالوا ببيان الممارسة‬
‫بأكمله‪.‬‬

‫ب‪2210‬‬ ‫© حق التأليف لمؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‬

 ‫تعليقات اإلدارة‬

‫مستخدمي تعليقات اإلدارة‬

‫إستنتاج‪ 22‬نشر المجلس في سبتمبر‪ 2202‬فصلين من " إطار المفاهيم‪ :‬الفصل ‪ :0‬الهدف من إعداد التقارير‬
‫المالية لألغراض العامة والفصل ‪ :3‬الخصائص النوعية للمعلومات المالية المفيدة "‪ .‬ومن وجهة‬
‫نظر المجلس‪ ،‬تعتبر تعليقات اإلدارة من ضمن نطاق إطار المفاهيم‪ .‬ويكون جانبي بيان الممارسة‬
‫األكار تأارا بإطار المفاهيم هما تعريف المستخدمين والخصائص النوعية (أنظر فقرات اإلستنتاج‬
‫‪ -10‬اإلستنتاج ‪ )13‬لتعليقات اإلدارة‪.‬‬

‫إستنتاج‪ 23‬وفي أغلب نطاقات اإلختصاص‪ ،‬تحدد المتطلبات أو اإلرشادات حول تعليقات اإلدارة أنه ينبغي‬
‫توجيه المعلومات لتلبية متطلبات المستامرين‪ ،‬أو مجموعة ذات نطاق أضيق مال المساهمين‬
‫الحاليين‪ .‬وفي بعض نطاقات اإلختصاص تمت مناقشات حول المستخدمين الذي ينبغي أن يكونوا‬
‫محور تعليقات اإلدارة ‪ -‬مع العديد من الهيئات التأسيسية التي تأخذ بالرأي المتمال بأنه يتعين على‬
‫تعليقات اإلدارة تلبية إحتياجات األطراف المعنية جميعها‪.‬‬

‫إستنتاج‪ 21‬واتبع المجلس الرأي المتمال بأنه ينبغي أن تركز المعلومات المقدمة من خالل تعليقات اإلدارة على‬
‫نفس المستخدمين الذين تركز عليهم التقارير المالية لألغراض العامة معلال ذلك بأن تعليقات اإلدارة‬
‫تشكل جزء من إعداد التقارير المالية وتقع ضمن نطاق إطار المفاهيم‪.‬‬

‫إستنتاج‪ 22‬وبالتالي لخص المجلس إلى أن مستخدمي تعليقات اإلدارة الرئيسيين هم أولئك المحددين في فقرة‬
‫الهدف‪ 2‬من الفصل‪ 0‬من " إطار المفاهيم‪ " :‬المستامرون والمقرضون والدائنون اآلخرون‬
‫الحالييون والمتوقعون "‪.‬‬

‫الغرض من تعليقات اإلدارة‬

‫إستنتاج‪ 22‬اتفق المجلس على أن الغرض من تعليقات اإلدارة يتمال‪ ،‬من وجهة نظر اإلدارة‪ ،‬بتقديم إطار‬
‫للبيانات المالية‪ .‬وينسجم هذا مع األهداف المذكورة في األنظمة واإلرشادات في العديد من نطاقات‬
‫اإلختصاص‪ .‬على سبيل الماال‪ ،‬ذكرت اإلرشادات التي أصدرها مجلس األوراق المالية األمريكي‬
‫في ديسمبر ‪ 2223‬أن الغرض من مناقشات وتحليالت اإلدارة ال يكون معقدا‪ .‬فإنه يتمال بتزويد‬
‫المستخدمين بالمعلومات "الالزمة لفهم الوضع المالي والتغيرات في الوضع المالي ونتائج العمليات‬
‫[الخاصة بالشركة]" (مجلس األوراق المالية األمريكي‪ ،‬النظام إس‪-‬كيه‪ ،‬البند ‪.)323‬‬

‫إستنتاج‪ 22‬ال يكون محتوى تعليقات اإلدارة مقيدا بالضرورة بفترة إعداد التقارير المبينة في البيانات المالية‬
‫التي ترتبط بها‪ .‬تنظر بعض المعلومات المتضمنة في تعليقات اإلدارة إلى المستقبل‪ .‬خلص المجلس‬
‫إلى أن تضمين المعلومات التطلعية في تعليقات اإلدارة يساعد مستخدمي التقارير المالية على تقييم‬
‫ما إذا كان األداء الماضي يدل على األداء المستقبلي وما إذا كان تقدم المنشأة ينسجم مع أهداف‬
‫اإلدارة المذكورة‪.‬‬

‫إستنتاج‪ 28‬عرف المجلس المصطلح "تقدم" في الملحق على أساس استخدام المصطلح "تطور" الوارد في‬
‫متطلب االتحاد األوروبي "لمراجعة صادقة لتطور أعمال الشركة ومركزها على األقل" (المادة ‪12‬‬
‫من توجيه المجلس الرابع حول الحسابات السنوية ألنواع معينة من الشركات (‪ / 222/28‬الجماعة‬

‫© حق التأليف لمؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‬ ‫ب‪2212‬‬

‫تعليقات اإلدارة‬

‫اإلقتصادية األوروبية))‪ .‬لم يستخدم المجلس مصطلح "تطور" في بيان الممارسة ألنه معرف مسبقا‬
‫في المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪.‬‬

‫المبادئ لعرض تعليقات اإلدارة‬

‫ويهة نظر اإلدارة‬
‫إستنتاج‪ 22‬أاار المبدأ الوارد في الفقرة ‪( 02‬أ) المسألة المتعلقة بالمعنى المقصود من المصطلح " إدارة "‪ .‬يتم‬
‫تعريف المصطلح "موظفي اإلدارة الرئيسيين" في معيار المحاسبة الدولي ‪ " 21‬اإلفصاحات عن‬
‫األطراف ذات العالقة " بحيث يعني " أولئك األشخاص الذين يمتلكون السلطة ويتحملون مسؤولية‬
‫تخطيط أنشطة المنشأة وتوجيهها والتحكم بها‪ ،‬بشكل مباشر أو غير مباشر‪ ،‬بما في ذلك أي مدير‬
‫(سواء كان تنفيذي أم غير ذلك) لتلك المنشأة" (الفقرة ‪ 2‬من معيار المحاسبة الدولي ‪.)21‬‬

‫إستنتاج‪ 32‬أشار المجلس إلى أن تحديد من يعرض ويقر تعليقات اإلدارة يمكن أن ال يقتصر على "موظفي‬
‫اإلدارة الرئيسيين" ويكون من المرجح أن يستند إلى متطلبات نطاقات اإلختصاص‪ .‬على سبيل‬
‫الماال‪ ،‬يتطلب قانون الشركات ‪ 2222‬في المملكة المتحدة القيام بمراجعة األعمال كجزء من تقرير‬
‫المدراء‪ .‬وفيما يتعلق بالشركات المدرجة‪ ،‬يتم عرض المتطلبات في بيان إعداد تقارير المراجعة‬
‫التشغيلية والمالية الخاص بمجلس معايير المحاسبة البريطاني‪ ،‬الذي يوصي بأنه ينبغي أن تكون‬
‫المراجعة التشغيلية والمالية متمالة بالتحليل من قبل المدراء‪ .‬عالوة على ذلك‪ ،‬يكون المدراء هم‬
‫المسؤولين عن إقرار المراجعة التجارية أو المراجعة التشغيلية والمالية‪ .‬يوجد متطلبات مماالة في‬
‫كندا وفرنسا وألمانيا‪ .‬وحدد المجلس تبعا لذلك أن الرجوع إلى "اإلدارة" سيمكن المنشآت من تطبيق‬
‫المبدأ الوارد في الفقرة ‪(02‬أ) نظرا لمتطلبات نطاق اإلختصاص الخاص بهم‪.‬‬

‫إستنتاج‪ 30‬الحظ المجلس أن المبدأ المتمال بأنه ينبغي على تعليقات اإلدارة وصف وجهة نظر اإلدارة من‬
‫البيانات المالية النابعة من النظام‪ .‬على سبيل الماال‪ ،‬يتطلب أول أهداف مجلس األوراق المالية‬
‫األمريكي من مناقشات وتحليالت اإلدارة ‪:‬‬
‫‪ ...‬تقديم توضيح تفصيلي لبيانات الشركة المالية التي تمكن المستامرين من رؤية الشركة من وجهة نظر‬
‫اإلدارة‪[ .‬مجلس األوراق المالية األمريكي‪ ،‬النظام إس‪ -‬كيه‪ ،‬البند ‪]323‬‬

‫وتم النص على ذلك المتطلب في نظام األوراق المالية في كندا وفي بيان إعداد تقارير المراجعة‬
‫التشغيلية والمالية الخاص بمجلس معايير المحاسبة البريطاني‪.‬‬

‫إستنتاج‪ 32‬أشار المجلس لدراسة تقترح‪ ،‬مع بعض اإلستاناءات‪ ،‬أن تكون المعلومات المهمة لإلدارة في‬
‫إدا رتها لألعمال هي نفس المعلومات التي تعتبر مهمة لمقدمي رأس المال في تقييم األداء‬
‫والتوقعات‪ .‬وتبعا لذلك‪ ،‬قرر المجلس أنه ينبغي أخذ تعليقات اإلدارة من نفس المعلومات التي تعتبر‬
‫ذات أهمية لإلدارة‪.‬‬

‫إكمال وإتمام البيانات المالية‬

‫إستنتاج‪ 33‬تشير فقرة اإلستنتاج ‪ 00‬إلى أن المجلس الحظ أن تعليقات اإلدراة تتفق مع تعريف "إعداد التقارير‬
‫المالية األخرى" الوارد في التمهيد‪ .‬إضافة إلى ذلك‪ ،‬أشار المجلس إلى أن مبدأ تقديم المعلومات‬
‫إلكمال البيانات المالية وإتمامها يضفي بالواقع الطابع الرسمي على البيان الوارد في الفقرة ‪ 2‬من‬
‫التمهيد والتي تنص على اآلتي‪:‬‬
‫يشمل إعداد التقارير المالية األخرى معلومات مقدمة من خارج البيانات المالية والتي تساعد في تفسير مجموعة‬
‫كاملة من البيانات المالية أو تزيد من قدرة المستخدمين على اتخاذ القرارات اإلقتصادية الفعالة‪.‬‬

‫ب‪2213‬‬ ‫© حق التأليف لمؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‬

 ‫تعليقات اإلدارة‬

‫إستنتاج‪ 31‬يعتبر تقديم إطار لمبدأ إكمال وإتمام البيانات المالية الماال على التعليقات المتعلقة بخطة منافع‬
‫التقاعد المحددة التي تحتوي على عجز‪ .‬وفي هذا الماال‪ ،‬يمكن للمنشأة إكمال وإتمام اإلفصاح‬
‫الوارد في البيانات المالية من خالل تقديم توضيح تفصيلي لطبيعة العجز والظروف واألحداث التي‬
‫أدت إلى العجز (على سبيل الماال‪ ،‬العوائد الضئيلة من أصول الخطة أو التركيبة السكانية ألولئك‬
‫الذين تشملهم الخطة)‪ .‬عالوة على ذلك‪ ،‬يمكن لإلدارة تقديم معلومات مفيدة تتعلق بالخطة التي ال‬
‫يتم اإلفصاح عنها بغير ذلك في البيانات المالية والتي تعتبر بالرغم من ذلك مهمة إلدارة الخطة‬
‫(على سبيل الماال‪ ،‬تغيير مدراء االستامار أو التركيز على فرص إستامارية محددة)‪.‬‬

‫المعلومات التطلعية‬
‫إستنتاج‪ 32‬الحظ المجلس أن المتطلبات المتعلقة بتعليقات اإلدارة في العديد من نطاقات اإلختصاص تركز على‬
‫المعلومات التي تساعد مستخدمي التقارير المالية على تقييم توقعات المنشأة‪ .‬تكون هذه المتطلبات‬
‫نابعة من النظام‪ ،‬على وجه التحديد متطلبات مناقشات وتحليالت اإلدارة من مجلس األوراق المالية‬
‫األمريكي‪ .‬ويكون االث أهداف مجلس األوراق المالية األمريكي إلعداد تقارير مناقشات وتحليالت‬
‫اإلدارة كاآلتي‪:‬‬
‫‪ ...‬تقديم معلومات حول نوعية أرباح الشركة وتدفقاتها النقدية‪ ،‬والتغير المحتمل عليها‪ ،‬بحيث يتمكن المستامرون‬
‫من احتمالية أن يكون األداء السابق داال على األداء المستقبلي‪[ .‬مجلس األوراق المالية األمريكي‪ ،‬النظام إس‪-‬كيه‪،‬‬
‫البند ‪]323‬‬

‫إستنتاج‪ 32‬يوجد هذا المتطلب التنظيمي األمريكي بتضمين المعلومات التي تساعد المستامرين على تقييم‬
‫التوقعات في كل من أنظمة األوراق المالية الكندية وتوجيه التحديث األوروبي‪ .‬وتم تحويل التوجيه‬
‫بدوره إلى تشريع في الدول األعضاء في االتحاد األوروبي‪.‬‬

‫إستنتاج‪ 32‬وافق المجلس على تضمين المعلومات التطلعية في تعليقات اإلدارة لألسباب المحددة في متطلبات‬
‫مناقشات وتحليالت إدارة مجلس األوراق المالية األمريكي‪.‬‬

‫إستنتاج‪ 38‬كان العديد من المجيبين على مسودة العرض مهتمين بالتركيز على المعلومات التطلعية‪ .‬ولكن قرر‬
‫المجلس أن المعلومات التطلعية تعتبر ذات أهمية‪ .‬يمكن لتعليقات وجهة نظر اإلدارة فيما يتعلق‬
‫بتوجيهات المنشأة وأهدافها وتوقعاتها‪ ،‬إضافة إلى تعليقات األحداث السابقة‪ ،‬أن تساعد مستخدمي‬
‫التقارير المالية على وضع توقعات بخصوص المنشأة من أدائها السابق ووضعها الحالي‪ .‬عالوة‬
‫على ذلك‪ ،‬الحظ المجلس أن بيان الممارسة يتيح المرونة لإلدارة في تحديد المدى الذي يمكن‬
‫لتعليقات اإلدارة فيه تضمين المعلومات التطلعية‪ .‬وعلى وجه التحديد‪ ،‬الحظ المجلس أن بيان‬
‫الممارسة يدل بشكل واضح على أن مقدار المعلومات التطلعية سيتأار بالبيئة التنظيمية والقانونية‬
‫التي تعمل بهما المنشأة‪ .‬إضافة إلى ذلك‪ ،‬رغم التشجيع على اإلفصاح عن المعلومات التطلعية في‬
‫العديد من نطاقات اإلختصاص‪ ،‬ال يعني ذلك بالضرورة تقديم التوقعات واإلحتماالت‪ .‬يشير‬
‫المجلس إلى أنه يوجد في بعض نطاقات اإلختصاص أحكام للمالذ اآلمن لتقييد مطالبات التزام أو‬
‫أحكام تنظيمية أو كليهما على المعلومات التطلعية‪ .‬ولكن تتطلب أحكام المالذ اآلمن تلك بيانات‬
‫تحذيرية ليتم شملها مع المعلومات التطلعية‪.‬‬

‫© حق التأليف لمؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‬ ‫ب‪2211‬‬

‫تعليقات اإلدارة‬

‫إستنتاج‪ 32‬أخذ المجلس باإلعتبار الرأي المتمال بأنه يمكن للمعلومات اإلستقرائية عرض صورة مفرطة في‬
‫التفاؤل للمنشأة‪ .‬ولكن يالحظ المجلس أنه يتعين على المعلومات التطلعية االتسام بالخصائص‬
‫النوعية‪ ،‬بما في ذلك التمايل الصادق وبالتالي يتعين عليها أن تكون حيادية‪ .‬عالوة على ذلك‪ ،‬يتعين‬
‫على اإلدارة اإلفصاح عن افتراضاتها المستخدمة في تقديم المعلومات التطلعية وبالتالي تمكين‬
‫المستخدمين من تقييم معقولية االفتراضات‪.‬‬

‫إستنتاج‪ 12‬وتعتبر التعليقات التي يمكن تقديمها على خطة منافع التقاعد المحددة التي يكون فيها عجز (والمبينة‬
‫في فقرة اإلستنتاج ‪ )31‬من األمالة على ما يصوره المجلس على أنه معلومات تطلعية ال تشمل‬
‫توقعات أو احتماالت‪ .‬وفي ذلك الماال‪ ،‬يمكن لإلدارة تقديم معلومات تطلعية من خالل توضيح‬
‫أهداف اإلدارة وإستراتيجياتها لمعالجة العجز في الخطة‪ .‬يمكن أن تشمل هذه اإلستراتيجيات زيادة‬
‫مستقبلية مخطط لها في المساهمات أو التغيّرات في الخطة االستامارية أو التغيّرات على الخطة‪.‬‬
‫يمكن للمنشأة أيضا تقديم توضيح لكيفية تأاير توجهات السوق العامة أو المخاطر األخرى على‬
‫العجز وإستراتيجيات اإلدراة المتبعة لمعالجة العجز‪ .‬يمكن أن يشمل هذا اإلفصاح بعض المعلومات‬
‫النوعية ولكنها ليست بالضرورة توقع أو إحتمال‪.‬‬

‫إستنتاج‪ 10‬أخذ المجلس باإلعتبار عند وضع مسودة العرض الرأي المتمال بأن إرشادات التطبيق المفصلة أو‬
‫األمالة التوضيحية تعتبر ضرورية إلدخال اإلرشادات المتعلقة بالمعلومات التطلعية المتضمنة في‬
‫بيان الممارسة حيز التنفيذ‪ .‬ولكن قرر المجلس ّأال يشمل مال هذه اإلرشادات المفصلة ألن هنالك‬
‫خطر يتمال بإمكانية القيام بتشديد ال داعي له على إرشادات التطبيق أو األمالة التوضيحية‪ .‬عالوة‬
‫على ذلك‪ ،‬الحظ المجلس أنه يمكن تفسير هذه اإلرشادات أو األمالة بطريقة خاطئة وبالتالي تقليل‬
‫المرونة في تطبيق اإلطار‪ .‬دعم العديد من المجيبين على مسودة العرض قرار المجلس بعدم شمل‬
‫إرشادات التطبيق أو األمالة التوضيحية‪.‬‬

‫الخصائص النوعية‬
‫إستنتاج‪ 12‬ونتيجة إلى ما خلص إليه المجلس بأن تعليقات اإلدارة ال تقع ضمن نطاق " إطار المفاهيم"‪ ،‬يحدد‬
‫بيان الممارسة أن الخصائص النوعية المالئمة هي تلك المحددة في الفصل ‪ " 3‬إطار المفاهيم"‬
‫(أنظر فقرة اإلستنتاج ‪ .)22‬وستنطبق بالتالي الخصائص النوعية الواردة في الفصل ‪ 3‬على كل من‬
‫البيانات المالية وتعليقات اإلدارة‪.‬‬

‫إستنتاج‪ 13‬وعند مناقشة تطبيق الخصائص النوعية على تعليقات اإلدارة‪ ،‬أخذ المجلس باإلعتبار مدى ارتباط‬
‫فكرة الموازنة (أي تضمين كل من األخبار السيئة والجيدة) بالخصائص النوعية بشكل عام وتطبيق‬
‫الصفة النوعية المتمالة بقابلية التحقق بشكل خاص‪ .‬قرر المجلس أن الموازنة عبارة عن ُمرادف‬
‫للحيادية‪ ،‬في السياق المذكور في الفصل ‪ 3‬من "إطار المفاهيم"‪ .‬وتبعا لذلك‪ ،‬أرجع المجلس تصنيف‬
‫الموازنة ضمن التمايل الصادق إلى أن الحيادية تعتبر سمة من سمات التمايل الصادق‪.‬‬

‫إستنتاج‪ 11‬عالوة على ذلك‪ ،‬قرر المجلس أنه يمكن للمعلومات الواردة في تعليقات اإلدارة‪ ،‬بما فيها المعلومات‬
‫التطلعية‪ ،‬اإلتسام بالصفة النوعية المتمالة بقابلية التحقق على النحو المذكور في الفصل ‪ .3‬تشير‬
‫الفقرة خصائص ‪ 22‬من الفصل ‪ 3‬إلى أن " قابلية التحقق تعني أنه يمكن لذوي المعارف المختلفة‬
‫والمراقبين المستقلين اإلجماع بالرأي"‪ .‬وفي صياغة مختلفة‪ ،‬يكون من الممكن إخضاع المعلومات‬

‫ب‪2212‬‬ ‫© حق التأليف لمؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‬

 ‫تعليقات اإلدارة‬

‫المعروضة لإلختبار إما من خالل المالحظة أو التجربة‪ .‬الحظ المجلس فيما يتعلق بالمعلومات‬
‫التطلعية أنه يمكن أن يكون اختبار التأكد من قابلية التحقق أحد األمور المعقولة‪ :‬هل تعتبر‬
‫االفتراضات التي تدعم المعلومات التطلعية الواردة في البيانات المالية منطقية؟‬

‫العرض‬
‫إستنتاج‪ 12‬اتفق المجلس على أن تحديد مضمون تعليقات اإلدارة وتحديد أفضل طريقة لعرض ذلك المضمون‬
‫(أي الشكل) ينبغي أن يكون من مسؤولية اإلدارة‪ .‬الحظ المجلس أن توفير المرونة في كل من‬
‫مضمون تعليقات اإلدارة وشكلها يقلل من خطر تبني اإلدارة لمنهج اابت لعرض تعليقات اإلدارة‪.‬‬

‫إستنتاج‪ 12‬بما أن تعليقات اإلدارة تقوم بإكمال البيانات المالية وإتمامها‪ ،‬قرر المجلس أنه ينبغي أن تتفق‬
‫تعليقات اإلدارة مع البيانات المالية‪ ،‬وعلى وجه التحديد من حيث عرضها للمعلومات القطاعية‪.‬‬
‫أشار المجلس إلى أنه ينبغي أن تعكس المعلومات المعروضة‪ ،‬في حال كانت البيانات المالية تشمل‬
‫معلومات قطاعية‪ ،‬ذلك التقسيم‪ .‬الحظ المجلس أن هذه المعلومات مالئمة لفهم المنشأة ككل‪.‬‬

‫عناصر تعليقات اإلدارة‬

‫إستنتاج‪ 12‬الحظ المجلس أن تحديد اإلفصاحات لتعليقات اإلدارة يمكن أن يكون أكار صعوبة من تحديد‬
‫المعلومات التي سيتم اإلفصاح عنها في المالحظات الملحقة بالبيانات المالية‪ .‬تكون أنواع األنشطة‬
‫التي تعتبر بالغة األهمية لمنشأة محددة لتلك المنشأة‪ .‬ونتيجة لذلك‪ ،‬هدفت الجهات المنظمة إلى تحديد‬
‫العناصر التي تعكس نوع المحتوى التي تتوقع أن تراه في تعليقات اإلدارة بدال من تعريف العناصر‬
‫ذاتها‪ .‬قرر المجلس أن اتباع نهجا ممااال سينتج إفصاحات أكار فائدة وذلك ألنه يمكن للمنشآت‬
‫مناقشة تلك القضايا األكار مالءمة لظروفهم الفردية‪ .‬طلب بعض أعضاء المجلس أن يشمل بيان‬
‫الممارسة قائمة مفصلة للبنود (على سبيل الماال التقديرات المحاسبية الهامة)‪ ،‬رغم اعترافهم بأن‬
‫العناصر واإلطار سيؤدون إلى مناقشة تلك البنود‪ .‬ولكن يرغب المجلس بتجنب عقلية اإلمتاال‬
‫بقائمة‪ ،‬التي يمكن أن تنتج عن تحديد قائمة مفصلة‪.‬‬

‫إحتيايات المستخدمين‬
‫إستنتاج‪ 18‬قرر المجلس شمل العناصر الخمسة المذكورة في الفقرات ‪ 12-21‬من بيان الممارسة بناء على‬
‫إحتياجات المستامرين والمقرضين والدائنين اآلخرين الحاليين والمحتملين بإعتبارهم مستخدمين‬
‫رئيسيين لمعلومات تعليقات اإلدارة‪.‬‬

‫© حق التأليف لمؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‬ ‫ب‪2212‬‬

‫تعليقات اإلدارة‬

‫إحتيايات المستخدم‬ ‫العناصر‬

‫معرفة العمل الذي تنخرط به المنشأة والبيئة الخارجية التي تعمل بها‪.‬‬ ‫طبيعة العمل‬

‫لتقييم اإلستراتيجيات التي تبنتها المنشأة واحتمالية نجاح تلك‬ ‫األهداف‬

‫اإلستراتيجيات في تلبية األهداف المحددة لإلدارة‪.‬‬ ‫واإلستراتيجيات‬

‫أساس لتحديد الموارد المتاحة للمنشأة فضال عن اإللتزامات بنقل‬ ‫الموارد والمخاطر‬
‫الموارد آلخرين؛ وإلتزام المنشأة بإنتاج تدفقات واردة صافية مستدامة‬ ‫والعالقات‬
‫طويلة األجل من الموارد؛ والمخاطر التي تتعرض لها أنشطة إنتاج تلك‬
‫الموارد‪ ،‬على المدى القريب والبعيد على حد سواء‪.‬‬

‫القدرة على فهم ما إذا قدمت المنشأة نتائج تنسجم مع التوقعات و‪ ،‬بشكل‬ ‫النتائج والتوقعات‬
‫ضمني‪ ،‬مدى حسن فهم اإلدارة لسوق المنشأة ومدى حسن تنفيذها‬
‫الستراتيجيتها وإدارتها لموارد المنشأة ومخاطرها وعالقاتها‪.‬‬

‫القدرة على التركيز على مقاييس ومؤشرات األداء الهامة التي‬ ‫األداء والمقاييس‬
‫تستخدمها اإلدارة لتقييم وإدارة أداء المنشأة مقابل األهداف‬ ‫والمؤشرات‬
‫واإلستراتيجيات المذكورة‪.‬‬

‫إستنتاج‪ 12‬الحظ المجلس أن المعلومات الواردة في تعليقات اإلدارة ستكون موضع اهتمام مستخدمين غير‬
‫المستخدمين الرئيسيين المذكورين في الفقرة ‪ 8‬من بيان الممارسة‪ .‬وكنتيجة لذلك‪ ،‬الحظ المجلس‬
‫أنه يمكن لإلدارة أن تحتاج للنظر في الحد الذي يكون فيه من المالئم التعليق على القضايا ذات‬
‫الصلة بمجموعة أكبر من المستخدمين نظرا لدرجة تأاير تلك القضايا على أداء المنشأة وقيمتها‪.‬‬
‫كما وأشار المجلس إلى أنه ال ينبغي‪ ،‬على أي حال‪ ،‬النظر لتعليقات اإلدارة على أنها استبدال‬
‫ألشكال أخرى من إعداد التقارير الموجهة لمجموعة أكبر من األطراف المعنية‪.‬‬

‫وضع اإلفصاح في التقارير المالية‬

‫إستنتاج‪ 22‬أشار المجلس إلى أن المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية وإطار المفاهيم ال يشتمالن على‬
‫مبادئ لتوجيه نهج المجلس المتبع لوضع متطلبات اإلفصاح‪ .‬وبالتالي‪ ،‬ال يكون من الواضح دائما‬
‫فيما إذا كانت المعلومات تنتمي إلى المالحظات الملحقة بالبيانات المالية أو إلى تعليقات اإلدارة‪.‬‬

‫إستنتاج‪ 20‬قرر المجلس في ديسمبر‪ 2222‬تأجيل عمله على وضع إطار لإلفصاح‪ ،‬وإنتظر بدال من ذلك‬
‫لمرحلة "حدود إعداد التقارير المالية " والعرض واإلفصاح (المرحلة هـ) من مشروع إطار‬
‫المفاهيم‪ .‬أشار المجلس إلى أن المرحلة (هـ) تشمل وضع مبادئ اإلفصاح‪ .‬وتبعا لذلك‪ ،‬يرى‬
‫المجلس المرحلة (هـ) من إطار المفاهيم على أنها المشروع المالئم لحل األسئلة المتعلقة بوضع‬
‫اإلفصاحات في التقارير المالية‪.‬‬

‫ب‪2212‬‬ ‫© حق التأليف لمؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‬

 ‫تعليقات اإلدارة‬

‫إستنتاج‪ 22‬يعترف المجلس بأنه إلى أن تنتهي المرحلة (هـ)‪ ،‬سيكون هنالك تداخل بين نوع المعلومات التي يتم‬
‫اإلفصاح عنها في البيانات الملحقة بالبيانات المالية ونوع المعلومات التي يتم اإلفصاح عنها في‬
‫تقديرات اإلدارة‪ .‬في ضوء هذا التداخل‪ ،‬قرر المجلس أنه كان من المهم وضع تعليقات إدارة كأداة‬
‫إفصاح‪ ،‬قبل حل المسائل المتعلقة بالموضع‪.‬‬

‫إستنتاج‪ 23‬يعترف المجلس بأن بعض المنشآت تعرض بالفعل تعليقات اإلدارة كما وأنها تناولت هذا التداخل‬
‫من جانب واحد‪ ،‬والتي تتمال بإفصاحات الخطر التي يقتضيها معيار المحاسبة الدولي ‪" 2‬‬
‫األدوات المالية‪ :‬اإلفصاحات "‪ .‬يسمح معيار المحاسبة الدولي ‪ 2‬لإلدارة بتقديم إفصاحات الخطر‬
‫المطلوبة إما في البيانات المالية أو في تعليقات اإلدارة‪ ،‬في حال كان يتم اإلشارة لإلفصاح الوارد‬
‫في تعليقات اإلدارة في أجزاء أخرى من البيانات المالية وكان يتم تقديم تعليقات اإلدارة في الوقت‬
‫نفسه وبموجب شروط البيانات المالية نفسها‪ .‬ولكن ال يتناول معيار المحاسبة الدولي ‪ 2‬وبيان‬
‫الممارسة قضايا التدقيق ذات العالقة بموقع تلك اإلفصاحات‪.‬‬

‫© حق التأليف لمؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‬ ‫ب‪2218‬‬