Đánh giá tình hình tài chính USCC

Dựa vào bảng cân đối kế toán theo tỷ trọng, trong năm 2012, phần trăm tài sản ngắn hạn trên tổng
tài sản giảm nhẹ (từ 40,59% -> 40,5%), đồng thời phần trăm nợ ngắn hạn trên tổng nợ và vốn chủ sở hữu
giảm (từ 26,12% -> 25,86%) so với năm 2011; phần trăm vốn chủ sở hữu tăng (từ 41,62% -> 42,84%)
làm tăng khả năng chủ động về vốn.
Nhìn chung, tính thanh khoản của USCC, khi đo lường bằng tài sản ngắn hạn so với nợ nhắn hạn,
đã tăng trong năm. Đồng thời, gánh nặng nợ của USCC cũng đã giảm khi đo lường theo tỷ lệ phần trăm
của tổng tài sản => Chúng ta có thể bị cám dỗ để kết luận rằng bảng cân đối kế toán của USCC đã trở nên
“tốt hơn”.
Đánh giá khả năng trả nợ ngắn hạn của công ty, năm 2012, tài sản ngắn hạn là 761 triệu đô và nợ
ngắn hạn là 486 triệu đô, tài sản ngắn hạn rất đảm bảo cho việc thanh toán nợ ngắn hạn.
Dựa vào báo cáo thu nhập theo tỷ trọng, năm 2012, trong mỗi một đô la doanh thu thì giá vốn
hàng bán là 0,7317$, con số này là khá cao theo hướng tiêu cực; chi phí lãi vay làm giảm 0,0217$ trong
mỗi đô la doanh số bán hàng, và các loại thuế khác làm giảm mất 0,0371$. Sau cùng, cứ mỗi đô la doanh
thu sẽ mang lại 0,038$ lợi nhuận ròng và được chia theo tỷ lệ 50-50 cho chi trả cổ đông và giữ lại cho
doanh nghiệp.
Phân tích các tỷ số tài chính:
Tỷ số thanh toán hiện hành, năm 2012, tỷ số này lớn hơn 1 chứng tỏ khả năng đảm bảo nợ của
công ty ở mức khá tốt.
Tỷ số thanh toán nhanh vẫn lớn hơn 1, chứng tỏ hàng tồn kho không quá nhiều hoặc hàng tồn kho
được luân chuyển nhanh.
USCC sử dụng 57% nợ -> USCC có 0,57$ nợ cho mỗi 1$ tài sản. Như vậy, có 0,43$ vốn cổ phần
cho mỗi 0,57% nợ.
Tỷ số thanh toán lãi vay tăng từ 1,83 - > 4,47, chứng tỏ công ty có khả năng đảm bảo cho việc
thanh toán lãi vay đến 4,47 lần.
Tỷ số đảm bảo tiền mặt tăng từ 3,9 -> 6,31, chứng tỏ dòng tiền sẵn có để đảm bảo thanh toán lãi
vay của công ty tăng.
Vòng quay hàng tồn kho 2012 tăng từ 5,63 -> 6,15 so với 2011, tỷ số càng tăng, ta quản lý hàng
tồn kho càng hiệu quả đồng thời thời gian lưu kho cũng nhanh hơn trong 1 năm.
Vòng quay khoản phải thu 2012 tăng từ 7,48 -> 7,69 so với 2011, tỷ số càng tăng, thời gian phải
thu các khoản phải thu cũng nhanh hơn trong vòng 1 năm.
Vòng quay tổng tài sản là 1,2 lần, nói cách khác, với mỗi đô la tài sản, chúng ta tạo ra 1,2$ doanh
thu.
ROE (10,68%) > ROA (4,58%) phản ánh việc USCC đã sử dụng đòn bẩy tài chính.
PE giảm từ 19,42 -> 11,96 so với 2011, các nhà đầu tư sẵn lòng trả cho 1 đô la thu nhập hiện hành
giảm, nó cũng thường hàm ý rằng triển vọng tăng trưởng của công ty trong tương lai giảm.
Tỷ số giá trị thị trường trên giá trị sổ sách (1,28 lần) > 1 có thể có ý nghĩa rằng doanh nghiệp nói
chung cũng đã thành công trong việc tạo ra giá trị thị trường cổ đông của mình.