Chương 1 - Tổng quan về PTBCTC - In ra giấy PDF

31/12/22
PHÂN TÍCH
BÁO CÁO TÀI CHÍNH
Giảng viên: TS Lê Đoàn Minh Đức

Email: ducldm@ueh.edu.vn
Điện thoại: 0989725579
1
FINANCIAL STATEMENT
ANALYSIS
Instructor: Dr Le Doan Minh Duc

Email: ducldm@ueh.edu.vn
Phone: 0989725579
2
1
31/12/22
MỤC TIÊU HỌC PHẦN
• Xác định được mối quan hệ giữa phân tích báo cáo tài
chính và phân tích hoạt động kinh doanh.
• Xác định được mối quan hệ giữa phân tích chiến lược
với phân tích báo cáo tài chính.
• Xác định được tầm quan trọng và các bước phân tích
kế toán.
• Vận dụng các phương pháp phân tích báo tài chính để
phân tích tình hình tài chính của một công ty cụ thể.
• Biết cách phân tích triển vọng của một công ty.
COURSE AIMS & LEARNING OBJECTIVES
•Identify the relationship between financial statement

analysis and business analysis.
•Identify the relationship between strategic analysis and
financial statement analysis.
•Identify the importance and steps of accounting
analysis.
•Use financial statement analysis methods in a particular
company.
•Understand to analyze a company's prospects.
2
31/12/22
TÀI LIỆU HỌC TẬP
1. K.R.Subramanyam; Financial Statement

Analysis (11th Edition); Mc Graw-Hill Irwin;
2014.
2. Krishna G. Palepu and Paul M.

Healy; Business Analysis & Valuation:
Using Financial Statements (5th
Edition); South-Western, Cengage
Learning; 2013.
3. Bộ môn Kế toán quản trị – Phân tích kinh doanh Khoa Kế toán
Kiểm toán Trường Đại học Kinh tế TP Hồ Chí Minh; Phân tích
hoạt động kinh doanh; NXB. Kinh tế TP.HCM; Năm 2015.
5
REQUIRED TEXTBOOKS
1. K.R.Subramanyam; Financial Statement

Analysis (11th Edition); Mc Graw-Hill Irwin;
2014.
2. Krishna G. Palepu and Paul M.

Healy; Business Analysis & Valuation:
Using Financial Statements (5th
Edition); South-Western, Cengage
Learning; 2013.
3. Management Devision, Accounting and Auditing Faculty,

University of Economics Ho Chi Minh City; Business analysis;
UEH publishing house; 2015.
6
3
31/12/22
NỘI DUNG HỌC PHẦN: 5 CHƯƠNG
1: Tổng quan về phân tích báo cáo tài chính

2: Phân tích môi trường kinh doanh và chiến lược
3: Tổng quan về phân tích kế toán
4: Phân tích tài chính
5: Phân tích triển vọng
COURSE DESCRIPTION: 5 CHAPTERS
1: Chapter 1: Overview of financial statement

analysis
2: Chapter 2: Competitive strategy analysis of the
firm
3: Chapter 3: Overview of accounting analysis
4: Chapter 4: Financial analysis
5: Chapter 5: Prospective analysis
4
31/12/22
CHƯƠNG 1
TỔNG QUAN VỀ PHÂN

TÍCH BCTC
CHAPTER 1
OVERVIEW OF
FINANCIAL STATEMENT
ANALYSIS
10
10
5
31/12/22
MỤC TIÊU
 Giải thích phân tích kinh doanh và quan hệ của nó với phân
tích báo cáo tài chính.
 Xác định và thảo luận về các loại khác nhau của phân tích kinh
doanh
 Mô tả phân tích thành phần cấu thành phân tích kinh doanh.
 Giải thích các hoạt động kinh doanh và các mối quan hệ với
báo cáo tài chính.
 Mô tả mục đích của mỗi báo cáo tài chính và mối liên kết giữa
chúng.
 Xác định các thông tin phân tích có liên quan ngoài báo cáo tài
chính.
 Phân tích và giải thích khái quát các báo cáo tài chính để phân
tích chi tiết hơn.
11
11
CHAPTER AIMS
 Explain business analysis and its relation to financial statement

analysis.
 Identify and discuss different types of business analysis.
 Describe component analyses that constitute business analysis.
 Explain business activities and their relation to financial
statements.
 Describe the purpose of each financial statement and linkages
between them.
 Identify the relevant analysis information beyond financial
statements.
 Analyze and interpret financial statements as a preview to more
detailed analyses.
12
12
6
31/12/22
NỘI DUNG CHƯƠNG 1
1. Phân tích kinh doanh
2. Báo cáo tài chính - cơ sở của phân tích
13
13
DESCRIPTION: CHAPTER 1
1. Business analysis
2. Financial statements - basis of analysis
14
14
7
31/12/22
DẪN NHẬP
CÁCH ĐẦU TƯ CỦA WARREN BUFFETT
WARREN BUFFETT LÀ AI?

NỘI DUNG CHÍNH CỦA CLIP? 15
15
INTRODUCTION
WHAT IS WARREN BUFFETT’S INVESTMENT?
WHO IS WARREN BUFFETT?

WHAT IS MAIN CONTENT OF CLIP? 16
16
8
31/12/22
1.1. Giới thiệu về phân tích kinh doanh

1.2. Các loại phân tích kinh doanh
Phân tích tín dụng (nợ phải trả)
Phân tích vốn chủ sở hữu
Các loại phân tích kinh doanh khác
1.3. Các thành phần của phân tích kinh doanh
Phân tích môi trường kinh doanh và chiến lược kinh doanh
Phân tích kế toán
Phân tích tài chính
Phân tích triển vọng
Định giá
Phân tích báo cáo tài chính và Phân tích kinh doanh
17
17
1. Business Analysis
1.1. Introduction to Business Analysis

1.2. Types of Business Analysis
Credit Analysis
Equity Analysis
Other Uses of Business Analysis
1.3. Components of Business Analysis
Business Environment and Strategy Analysis
Accounting Analysis
Financial Analysis
Prospective Analysis
Valuation
Financial Statement Analysis and Business Analysis
18
18
9
31/12/22

1.1
Giới thiệu về phân tích kinh doanh
Phân tích báo cáo tài chính là một phần của phân
tích hoạt động kinh doanh. Phân tích hoạt động
kinh doanh là việc đánh giá triển vọng và rủi ro của
công ty nhằm mục đích đưa ra các quyết định kinh
doanh.
19
19
1.1
Introduction to Business Analysis
Financial statement analysis is part of business

analysis. Business analysis is the evaluation of a
company’s prospects and risks for the purpose of
making business decisions.
20
20
10
31/12/22

1.1 Giới thiệu về phân tích kinh doanh
Phân tích kinh doanh
Đánh giá triển vọng Đánh giá rủi ro
Những người ra quyết định kinh doanh
Nhà Người
Các
phân lao
Nhà Kiểm nhà
Nhà tích xác Giám động
Chủ nợ quản toán làm Luật sư
đầu tư nhập đốc và các
trị độc lập luật
và mua hiệp
pháp
lại hội
21
21
1.1 Introduction to Business Analysis
Business Analysis
Evaluate Prospects Evaluate Risks
Business Decision Markers
Merger and
Equity External Employees
Creditors Managers Acquisition Directors Regulators Lawyers
Investors Auditors & Unions
Analysts
22
22
11
31/12/22

1.2 Các loại phân tích kinh doanh
Mục tiêu của phân tích kinh doanh là củng

cố các quyết định kinh doanh bằng cách
đánh giá thông tin sẵn có về tình hình tài
chính, quản lý, kế hoạch và chiến lược của
công ty cũng như môi trường kinh doanh
của công ty.
23
23
1.2 Types of Business Analysis
The goal of business analysis is to improve

business decisions by evaluating available
information about a company’s financial
situation, its management, its plans and
strategies, and its business environment.
24
24
12
31/12/22
1. Phân tích kinh doanh (BUSINESS ANALYSIS)

1.2 Các loại phân tích kinh doanh
Phân tích vốn Kiểm toán độc Pháp luật

chủ sở hữu lập
Đàm phán về Xác nhận, mua, Quản lý &

lao động tác doanh Kiểm soát
nghiệp
Giám đốc điều Quản trị tài Phân tích tín
hành chính dụng
25
25

1.2 Types of Business Analysis
Equity External Regulation

Analysis Oversight
Labor Mergers, Management &

Negotiations acquisitions & Control
Divestitures
Director Financial Credit Analysis
Overight Regulation
26
26
13
31/12/22

1.2.1 Phân tích tín dụng
Chủ nợ
Cung cấp Chịu rủi ro Chịu rủi ro

Cung cấp tài
hàng hóa, dịch
vụ tài chính chính tài chính
Chủ nợ thương Chủ nợ phi
mại thương mại
Lãi suất
Hầu hết trong Hầu hết trong Lãi suất
thường tiềm
ngắn hạn ngắn hạn thường rõ ràng
ẩn
27
27
1.2.1 Credit Analysis
Creditors
Provide goods Bear risk of Provide major Bear risk of

or services default financing default
Non-trade
Trade Creditors
Creditors
Usually
Most short- Usually explicit
implicit Most long-term
term interest
interest
28
28
14
31/12/22

1.2.1 Phân tích tín dụng
Các chủ nợ cho một công ty vay Phân tích tín dụng tập trung vào
vốn để đổi lại lời hứa sẽ hoàn trả rủi ro sụt giá thay vì tiềm năng
với lãi suất. tăng giá.
Tính thanh khoản là khả năng
công ty huy động tiền mặt trong
Phân tích tín dụng là việc đánh giá thời gian ngắn để đáp ứng các
khả năng hoàn trả của 1 công ty nghĩa vụ của mình.
Khả năng thanh toán là khả năng

Trọng tâm chính của phân tích tín
dụng là rủi ro chứ không phải khả tồn tại lâu dài của công ty và khả
năng sinh lời. năng thanh toán các nghĩa vụ dài
hạn.
29
29

1.2.1 Credit Analysis
Creditors lend funds to a company Credit analysis focuses on
in return for a promise of downside risk instead of upside
repayment with interest. potential.
Liquidity is a company’s ability
to raise cash in the short term to
Credit analysis is the evaluation of meet its obligations.
the creditworthiness of a company.
The main focus of credit analysis is Solvency is a company’s longrun

on risk, not profitability. viability and ability to pay long-
term obligations.
30
30
15
31/12/22

1.2.2 Phân tích vốn chủ sở hữu
• Cổ đông
• Phân tích kỹ thuật
• Phân tích cơ bản
• Giá trị đích thực
31
31
1. BUSINESS ANALYSIS
1.2.2 Equity Analysis
• Equity investors
• Technical analysis
• Fundamental analysis
• Intrinsic value
32
32
16
31/12/22

Cổ đông
Phân tích kỹ thuật

Phân tích cơ bản
Giá trị đích thực
33
33
Equity investors
Technical analysis Fundamental analysis
Intrinsic value
34
34
17
31/12/22

quá trình xác định giá trị của công ty

Cổ đông bằng cách phân tích các yếu tố chủ
yếu: kinh tế, ngành, công ty-một bộ
phận chính của phân tích cơ bản là
đánh giá tình hình và kết quả tài
chính.
Phân tích kỹ thuật

Phân tích cơ bản
nghiên cứu giá cổ phiếu quá Giá trị đích thực

khứ để dự đoán biến động giá
trong tương lai
35
35
1. BUSINESS ANALYSIS
the process of determining a
company's value by analyzing
key factors: economic,
Equity investors industry, company - a major
part of fundamental analysis is
the assessment of financial
position and results.
Technical analysis Fundamental analysis
studying stock prices in the

Intrinsic value
past to predict future price
movements
36
36
18
31/12/22

1.2.2
Phân tích vốn
Các nhà đầu tư rót vốn cho một Phân tích kỹ thuật: lập biểu đồ,
công ty để thu phần thưởng của tìm dữ liệu lịch sử về giá/khối
quyền sở hữu khi đánh đổi những lượng của cổ phiếu để dự đoán
rủi ro. biến động giá trong tương lai
Các cá nhân áp dụng chiến lược Phân tích cơ bản: phân tích, giải
đầu tư chủ yếu sử dụng phân tích thích các yếu tố chính của nền
kỹ thuật, phân tích cơ bản hoặc kết kinh tế, ngành và công ty; đánh
hợp giá tình hình tài chính, hiệu suất
của công ty.
37
37
1.2.2
Equity Analysis
Equity investors provide funds to a Technical analysis, or charting, searches
company in return for the risks and for patterns in the price or volume
rewards of ownership. history of a stock to predict future price
movements
Individuals who apply active investment Fundamental analysis is the process of
strategies primarily use technical analysis, determining the value of a company by
fundamental analysis, or a combination. analyzing and interpreting key factors
for the economy, the industry, and the
company; evaluation of a company’s
financial position and performance.
38
38
19
31/12/22

1.2.3 Các loại phân tích kinh doanh khác
• Các nhà quản trị

• Xác nhập, mua lại, chuyển nhượng doanh
nghiệp
• Quản trị tài chính
• Giám đốc điều hành
• Cơ quan thuế
• Liên đoàn lao động
• Khách hàng
39
39
1.2.3 Other Uses of Business Analysis
• Managers
• Mergers, acquisitions, and divestitures
• Financial management
• Directors
• Regulators
• Labor unions
• Customers
40
40
20
31/12/22

1.2.3
Các loại phân tích kinh doanh khác
CHỦ THỂ / HOẠT Mục đích phân tích BCTC
ĐỘNG
Các nhà quản trị Cung cấp bằng chứng về những thay đổi chiến
lược trong các hoạt động điều hành, đầu tư và tài
chính.
Phân tích đối thủ cạnh tranh để đánh giá khả năng
sinh lời và rủi ro của họ.
Xác nhập, mua lại, Xác định các mục tiêu tiềm năng và xác định giá
chuyển nhượng trị
doanh nghiệp Giá trị tăng thêm được tạo ra cho cả công ty mua
lại và công ty mục tiêu
41
41
SUBJECT / Purpose of financial statement analysis

ACTIVITIES
Managers Strategic changes in operating, investing, and
financing activities.
Analyze the businesses and financial statements
of competing companies to evaluate a
competitor’s profitability and risk.
Mergers, Identify potential targets and determine their

acquisitions, and values
divestitures How much additional value is created by the
merger for both the acquiring and the target
companies
42
42
21
31/12/22

1.2.3 Các loại phân tích kinh doanh khác
CHỦ THỂ / HOẠT ĐỘNG Mục đích phân tích BCTC

Quản trị tài chính Đánh giá tác động của các quyết định tài
chính đối với cả lợi nhuận và rủi ro trong
tương lai.
Giám đốc điều hành Hỗ trợ các giám đốc hoàn thành trách
nhiệm giám sát
Cơ quan thuế Kiểm tra các tờ khai thuế và kiểm tra tính
hợp lý của báo cáo
Liên đoàn lao động Thương lượng tập thể
Khách hàng Ước tính lợi nhuận của các nhà cung cấp
43
43
SUBJECT / ACTIVITIES Purpose of financial statement analysis

Financial management Assess the impact of financing decisions
on both future profitability and risk
Directors Aid directors in fulfilling their oversight
responsibilities
Regulators Audit tax returns and check the
reasonableness of reported amounts
Labor unions Collective bargaining negotiations
Khách hàng (Customers) Estimating the suppliers’ profits
44
44
22
31/12/22

1.3
Các thành phần của phân tích kinh
doanh
• Phân tích môi trường kinh doanh và chiến lược
kinh doanh
• Phân tích kế toán
• Phân tích tài chính
• Phân tích triển vọng
• Định giá
• Phân tích báo cáo tài chính và Phân tích kinh
doanh
45
45
1.3 Components of Business Analysis
• Business Environment and Strategy Analysis

• Accounting Analysis
• Financial Analysis
• Prospective Analysis
• Valuation
• Financial Statement Analysis and Business
Analysis
46
46
23
31/12/22

1.3 QUY TRÌNH
PHÂN TÍCH
KINH DOANH Phân tích môi
trường kinh doanh
và chiến lược
Phân tích
BCTC
Phân tích ngành Phân tích chiến lược
Phân tích
Phân Tài chính Phân
Tích Tích
Kế toán Triển vọng
Khả năng sinh lợi Dòng tiền Rủi ro
Ước tính chi phí sử dụng vốn Giá trị đích 1-47
thực
47
1.3 PROCESS OF
BUSINESS
ANALYSI Business
Environment and
Strategy Analysis Financial
Statement
Strategy Analysis Analysis
Industry analysis
Accounting Financial Analysis Prospective

Analysis Analysis
Cash flows
Profitability Risk
Estimate cost of capital True value

1-48
48
24
31/12/22

1.3.1 Phân tích môi trường kinh doanh và chiến lược kinh doanh
Phân tích ngành

• Phân tích ngành là bước quan trọng đầu tiên vì triển vọng và
cấu trúc của ngành chủ yếu thúc đẩy lợi nhuận của công ty.
• Một ngành được xem như là một tập hợp các đối thủ cạnh
tranh.
• Phải đánh giá cả triển vọng của ngành và mức độ cạnh tranh
thực tế và tiềm năng mà một công ty phải đối mặt.
49
49
1.3.1 Business Environment and Strategy Analysis
Industry analysis
• Industry analysis is the usual first step since the prospects
and structure of its industry largely drive a company’s
profitability.
• an industry is viewed as a collection of competitors.
• must assess both the industry prospects and the degree of
actual and potential competition facing a company.
50
50
25
31/12/22

1.3.1 Phân tích môi trường kinh doanh và chiến lược kinh doanh
Phân tích chiến lược
• Đánh giá cả các quyết định kinh doanh và thành công của
việc thiết lập các lợi thế cạnh tranh.
• Đòi hỏi phải xem xét kỹ chiến lược cạnh tranh của công ty
đối với cơ cấu chi phí và cơ cấu sản phẩm của công ty.
51
51
1.3.1 Business Environment and Strategy Analysis
Strategy analysis
• Evaluation of both a company’s business decisions and its

success at establishing a competitive advantage.
• Requires scrutiny of a company’s competitive strategy for

its product mix and cost structure.
52
52
26
31/12/22

1.3.2 Phân tích kế toán
Phân tích kế toán là quá trình đánh giá mức độ mà kế

toán của một công ty phản ánh thực tế kinh tế. Thực
hiện bằng cách nghiên cứu các giao dịch và sự kiện
của một công ty, đánh giá tác động của các chính sách
kế toán của công ty đối với báo cáo tài chính và điều
chỉnh các báo cáo để vừa phản ánh tốt hơn bản chất
kinh tế, vừa giúp BCTC dễ phân tích hơn.
53
53
1.3.2 Accounting Analysis
Accounting analysis is a process of evaluating the extent to

which a company’s accounting reflects economic reality. This
is done by studying a company’s transactions and events,
assessing the effects of its accounting policies on financial
statements, and adjusting the statements to both better reflect
the underlying economics and make them more amenable to
analysis.
54
54
27
31/12/22

1.3.2 Phân tích kế toán
Những vấn đề về tính so sánh được:
- Giữa các doanh nghiệp khác nhau
- Giữa các kỳ phân tích khác nhau
Sai sót trong ước tính của nhà quản trị

Vấn đề
Rủi ro
sai lệch Sự chi phối lợi nhuận của nhà quản lý kế toán
Các chuẩn mực kế toán không sát thực tế
55
55
1.3.2 Accounting Analysis
Comparability problems:
- Between different businesses
- Between different analysis phases
Manager estimation error

Distortion Accounting
Earnings management
problems
risk
Accounting standards
56
56
28
31/12/22
1. Phân tích kinh doanh 1-57-
Phân tích tài chính

Phân tích tài chính là việc sử dụng các báo cáo
tài chính để phân tích tình hình tài chính và hoạt
động của công ty, đồng thời để đánh giá hoạt
động tài chính trong tương lai:
- Phân tích khả năng sinh lợi: Đánh giá lợi nhuận trên vốn
đầu tư, lợi nhuận trên tài sản…
- Phân tích rủi ro: Đánh giá khả năng thanh toán.
- Phân tích dòng tiền: Đánh giá nguồn tiền nguồn tiền và
cách sử dụng tiền
57
1. Business Analysis 1-58-
Financial Analysis
Financial analysis is the use of financial statements
to analyze a company’s financial position and
performance, and to assess future financial
performance:
- Profitability analysis: Evaluate return on
investments / assets
- Risk analysis: Evaluate riskiness &
creditworthiness.
- Analysis of cash flows: Evaluate source &
deployment of funds
58
29
31/12/22

Phân tích triển vọng
Phân tích triển vọng là dự báo về các kết quả trong

tương lai: thu nhập, dòng tiền. Phân tích này dựa trên
phân tích kế toán, phân tích tài chính, môi trường kinh
doanh và phân tích chiến lược. Đầu ra của phân tích
triển vọng là một tập hợp các khoản kết quả dự báo
trong tương lai được sử dụng để ước tính giá trị công
ty
59
59
Prospective Analysis
Prospective analysis is the forecasting of future
payoffs—typically earnings, cash flows. This analysis
draws on accounting analysis, financial analysis, and
business environment and strategy analysis. The
output of prospective analysis is a set of expected
future payoffs used to estimate company value
60
60
30
31/12/22
1. Phân tích kinh doanh 1-61
Định giá
• Định giá là quá trình chuyển đổi các dự báo của các
kết quả trong tương lai vào ước tính giá trị công ty.
• Để xác định giá trị công ty, nhà phân tích phải chọn
mô hình định giá và cũng phải ước tính chi phí vốn
của công ty.
61
1. Business Analysis 1-62
Valuation
Valuation is a main objective of many types of
business analysis. Valuation refers to the process of
converting forecasts of future payoffs into an estimate
of company value. To determine company value, an
analyst must select a valuation model and must also
estimate the company’s cost of capital.
62
31
31/12/22

Phân tích báo cáo tài chính
và Phân tích kinh doanh
Mặc dù báo cáo tài chính chứa thông tin về kế hoạch

kinh doanh của một công ty, nhưng việc phân tích
chiến lược và môi trường kinh doanh của công ty,
phân tích triển vọng và định giá là một phần của phân
tích báo cáo tài chính.
63
63
Financial Statement Analysis and Business Analysis
While financial statements do contain information on a

company’s business plans, analysis of a company’s
business environment, prospective analysis, valuation
are parts of financial statement analysis.
64
64
32
31/12/22
2. Báo cáo tài chính
• Các hoạt động kinh doanh:

– Hoạt động hoạch định ; Hoạt động tài chính Hoạt động đầu tư ;
Hoạt động kinh doanh
• BCTC phản ánh các hoạt động kinh doanh:
– Bảng cân đối kế toán; Báo cáo kết quả kinh doanh
– Báo cáo thay đổi vốn chủ sở hữu
– Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
– Liên kết giữa các báo cáo tài chính
• Thông tin bổ sung :
– Thảo luận và phân tích của các nhà quản trị .
– Báo cáo quản trị ; Báo cáo kiểm toán
– Thuyết minh báo cáo tài chính ;
– Thông tin bổ sung ; Báo cáo ủy quyền.
65
65
2. FINANCIAL STATEMENTS - BASIS OF ANALYSIS
• Business Activities
– Planning Activities; Financing Activities
– Investing Activities; (Operating Activities
• Financial Statements Reflect Business Activities:
– Balance Sheet; Income Statement
– Statement of Changes in Shareholders’ Equity
– Statement of Cash Flows
– Links between Financial Statements
• Additional Information
– Management’s Discussion and Analysis (MD&A)).
– Management Report; Auditor Report
– Explanatory Notes;
– Supplementary Information; Proxy Statements. 66
66
33
31/12/22
2. Báo cáo tài chính - Cơ sở của phân tích

2.1. Các hoạt động kinh doanh
• Hoạt động hoạch định

• Hoạt động tài chính
• Hoạt động đầu tư
• Hoạt động kinh doanh
67
67

2.1. Business Activities
• Planning Activities
• Financing Activities
• Investing Activities
• Operating Activities
68
68
34
31/12/22

2.1.1 Hoạt động hoạch định
Một công ty tồn tại để thực hiện mục tiêu cụ thể. Các mục tiêu
của công ty được ghi lại trong một kế hoạch kinh doanh, mô tả
mục đích, chiến lược của công ty.
Sự hiểu biết về kế hoạch kinh doanh hỗ trợ cho việc phân tích
về triển vọng hiện tại và tương lai của một công ty và là một
phần của phân tích môi trường và chiến lược kinh doanh.
Thông tin này thường được công bố trong báo cáo tài chính,
các phương tiện như thông cáo báo chí, ấn phẩm trong ngành,
bản tin và báo chính.
69
69

2.1.1 Planning Activities
A company exists to implement specific goals. A company’s

goals are captured in a business plan that describes the
company’s purpose, strategy, and tactics for its activities.
Insight into the business plan considerably aids our analysis of

a company’s current and future prospects and is part of the
analysis of business environment and strategy.
Information of this type is often revealed in financial

statements, press releases, industry publications, analysts’
newsletters, and the financial press.
70
70
35
31/12/22

2.1.2 Hoạt động tài chính
Hoạt động tài chính đề cập đến các phương pháp mà

các công ty sử dụng để huy động tiền trả cho những
nhu cầu sản xuất kinh doanh. Quy mô và tiềm năng
quyết định sự thành công hay thất bại của một dự án
kinh doanh.
71
71

2.1.2 Financing Activities
Financing activities refer to methods that companies

use to raise the money to pay for needs. Because of
their magnitude and their potential for determining the
success or failure of a venture, companies take care in
acquiring and managing financial resources.
72
72
36
31/12/22

2.1.2 Hoạt động tài chính
Có hai nguồn tài chính bên ngoài chính - các nhà đầu
tư cổ phần (còn được gọi là chủ sở hữu hoặc cổ đông)
và chủ nợ (người cho vay). Các quyết định liên quan
đến thành phần của các hoạt động tài chính phụ thuộc
vào các điều kiện hiện có trên thị trường tài chính.
73
73

2.1.2 Financing Activities
Financing activities refer to methods that companies

use to raise the money to pay for needs. Because of
their magnitude and their potential for determining the
success or failure of a venture, companies take care in
acquiring and managing financial resources.
74
74
37
31/12/22

2.1.3 Hoạt động đầu tư
Hoạt động đầu tư đề cập đến việc thu được và duy trì các
khoản đầu tư cho mục đích bán sản phẩm và cung cấp dịch
vụ, và nhằm mục đích đầu tư tiền mặt nhàn rỗi. Các khoản
đầu tư vào đất đai, nhà cửa, thiết bị, bản quyền hợp pháp
(bằng sáng chế, giấy phép, bản quyền), hàng tồn kho, nguồn
nhân lực (quản lý và nhân viên), hệ thống thông tin và các tài
sản tương tự nhằm mục đích tiến hành hoạt động kinh doanh
của công ty.
75
75

2.1.3 Investing Activities
Investing activities refer to a company’s acquisition

and maintenance of investments for purposes of
selling products and providing services, and for the
purpose of investing excess cash. Investments in land,
buildings, equipment, legal rights (patents, licenses,
copyrights), inventories, human capital (managers and
employees), information systems, and similar assets
are for the purpose of conducting the company’s
business operations.
76
76
38
31/12/22

2.1.4 Hoạt động kinh doanh
Hoạt động kinh doanh thể hiện việc “thực hiện” kế hoạch kinh
doanh dựa trên các hoạt động tài chính và đầu tư. Các hoạt
động kinh doanh liên quan đến ít nhất 5 thành phần có thể có:
nghiên cứu và phát triển, mua sắm, sản xuất, tiếp thị và quản
trị. Một sự kết hợp các thành phần của hoạt động kinh doanh
phụ thuộc vào loại hình kinh doanh, kế hoạch và thị trường
đầu vào và đầu ra
77
77

2.1.4 Operating Activities
Operating activities represent the “carrying out” of the

business plan given its financing and investing activities.
Operating activities involve at least five possible components:
research and development, procurement, production,
marketing, and administration. A proper mix of the
components of operating activities depends on the type of
business, its plans, and its input and output markets.
78
78
39
31/12/22

2.2 BCTC phản ánh các hoạt động kinh doanh
Vào cuối kỳ (quý hoặc năm), báo cáo tài chính được
lập để báo cáo về các hoạt động tài chính và đầu tư
tại 1 thời điểm, và tóm tắt các hoạt động kinh doanh
trong 1 kỳ. Đây là vai trò của báo cáo tài chính và là
đối tượng phân tích.
Bảng cân đối kế toán
Báo cáo kết quả kinh doanh
Báo cáo thay đổi vốn chủ sở hữu
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Liên kết giữa các báo cáo tài chính
79
79

2.2 Financial Statements Reflect Business Activities
At the end of a period—typically a quarter or a

year—financial statements are prepared to report on
financing and investing activities at that point in
time, and to summarize operating activities for the
preceding period. This is the role of financial
statements and the object of analysis
Balance Sheet
Income Statement
Statement of Changes in Shareholders’ Equity
Statement of Cash Flows
Links between Financial Statements 80
80
40
31/12/22

2.2.1 BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN
Phương trình kế toán Tài sản = Nợ phải trả + Vốn chủ sở

hữu.
Bên trái: Tài sản của công ty hoặc các Bên phải: Nguồn tài trợ.
nguồn lực được kiểm soát bởi một công Nợ phải trả là nguồn tài trợ từ các chủ nợ
ty. Vốn chủ sở là tổng (1) nguồn vốn đầu tư
Các nguồn lực này là các khoản đầu tư dự vào hoặc chủ sở hữu góp và (2) lợi nhuận
kiến sẽ tạo ra thu nhập trong tương lai giữ lại kể từ khi thành lập công ty.
thông qua các hoạt động kinh doanh
81
81

2.2.1 Balance Sheet
Total Investing = Total Financing

= Creditor Financing + Owner Financing
82
82
41
31/12/22

2.2.2 BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH
Báo cáo thể hiện tình hình tài chính của các hoạt động kinh
doanh của một công ty trong 1 kỳ (quý/năm).
83
83

2.2.2 Income Statement
An income statement measures a company’s financial performance over

a period of time, typically a year or a quarter.
84
84
42
31/12/22

2.2.3 BÁO CÁO THAY ĐỔI VỐN CHỦ SỞ HỮU
Báo cáo về lợi nhuận giữ lại, thu nhập toàn diện và thay đổi tài khoản
vốn. Báo cáo hữu ích trong xác định lý do thay đổi yêu cầu của chủ sở
hữu đối với tài sản của công ty.
85
85

Statement of Changes in Shareholders’ Equity
2.2.3
The statements are about retained earnings, comprehensive income, and

changes in capital accounts. This statement is useful in identifying
reasons for changes in equity holders’ claims on the assets of a company.
86
86
43
31/12/22

2.2.4 BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ
Bởi vì kế toán dồn tích mang lại những con số khác với kế toán dòng tiền
và dòng tiền rất quan trọng trong các quyết định kinh doanh, nên cần có
báo cáo về dòng tiền vào và ra.
87
87

2.2.4 Statement of Cash Flows
Because accrual accounting yields numbers different from cash flow

accounting, and cash flows are important in business decisions, there is a
need for reporting on cash inflows and outflows.
88
88
44
31/12/22
2. Báo cáo tài chính – cơ sở của phân tích

2.2.5 Liên kết giữa các báo cáo tài chính
89
89

2.2.5 Links between Financial Statements
90
90
45
31/12/22
2.Báo cáo tài chính – cơ sở của phân tích

2.3 Thông tin bổ sung
• Thảo luận và phân tích của các nhà quản trị

• Báo cáo quản trị.
• Báo cáo kiểm toán
• Thuyết minh báo cáo tài chính
• Thông tin bổ sung
• Báo cáo ủy quyền
91
91

2.3 Additional Information
• Management’s Discussion and Analysis (MD&A))

• Management Report
• Auditor Report
• Explanatory Notes
• Supplementary Information
• Proxy Statements
92
92
46
31/12/22

2.3.1.Thảo luận và phân tích của các nhà quản trị.
Các công ty có chứng khoán nợ và chứng khoán vốn được
giao dịch công khai được Ủy ban Chứng khoán yêu cầu nộp
Bản thảo luận và phân tích của ban quản trị (MD&A). Ban
Giám đốc phải nêu rõ bất kỳ xu hướng thuận lợi hoặc bất lợi
nào và xác định các sự kiện và sự không chắc chắn quan trọng
ảnh hưởng đến tính thanh khoản, nguồn vốn và kết quả hoạt
động của công ty và công bố thông tin.
93
93

2.3.1. Management’s Discussion and Analysis (MD&A).

Companies with publicly traded debt and equity securities are
required by the Securities and Exchange Commission to file a
Management’s Discussion and Analysis (MD&A).
Management must highlight any favorable or unfavorable
trends and identify significant events and uncertainties that
affect a company’s liquidity, capital resources, and results of
operations and disclose prospective information involving
material events and uncertainties known.
94
94
47
31/12/22

2.3.2.Báo cáo quản trị
Mục đích của báo cáo này là củng cố: (1) trách nhiệm
của quản lý cấp cao đối với hệ thống kiểm soát tài
chính và nội bộ của công ty, và (2) vai trò chung của
ban quản lý, giám đốc và kiểm toán viên trong việc lập
báo cáo tài chính.
95
95

2.3.2. Management Report

The purposes of this report are to reinforce: (1) senior
management’s responsibilities for the company’s financial and
internal control system, and (2) the shared roles of
management, directors, and the auditor in preparing financial
statements.
96
96
48
31/12/22

2.3.3.Báo cáo kiểm toán
Kiểm toán viên do Ban Giám đốc thuê để đưa ra ý kiến về việc
báo cáo tài chính của công ty có được lập theo các nguyên tắc
kế toán được chấp nhận chung hay không. Phân tích báo cáo
tài chính yêu cầu xem xét báo cáo của kiểm toán viên để xác
định chắc chắn liệu công ty có nhận được ý kiến chấp nhận
toàn phần hay không. Khi ý kiến không phải là chấp nhận toàn
phần thì sẽ làm tăng rủi ro khi phân tích.
97
97

2.3.3. Auditor Report

The purposes of this report are to reinforce: (1) senior
management’s responsibilities for the company’s
financial and internal control system, and (2) the
shared roles of management, directors, and the auditor
in preparing financial statements.
98
98
49
31/12/22

2.3.4.Thuyết minh báo cáo tài chính
Các thuyết minh kèm theo báo cáo tài chính đóng vai trò
không thể thiếu trong phân tích báo cáo tài chính. Thuyết minh
là một phương tiện truyền đạt thông tin bổ sung liên quan đến
các mục được bao gồm hoặc loại trừ khỏi nội dung của báo
cáo tài chính. Bản thuyết minh bao gồm thông tin về (1) các
nguyên tắc và phương pháp kế toán được áp dụng, (2) thuyết
minh chi tiết về các khoản mục trong báo cáo tài chính riêng
lẻ, (3) các cam kết và dự phòng, (4) hợp nhất kinh doanh, (5)
giao dịch với các bên liên quan, (6) cổ phiếu kế hoạch lựa
chọn, (7) thủ tục pháp lý, và (8) khách hàng quan trọng.
99
99

2.3.4. Explanatory Notes

The notes accompanying the financial statements play an
integral role in the analysis of the financial statements. Notes
are a means of communicating additional information
regarding items included or excluded from the content of the
financial statements. The notes include information about (1)
the accounting principles and methods used, (2) the
disclosures in the individual financial statements, (3) the
commitments and projections made to the financial statements.
room, (4) business combinations, (5) related party
transactions, (6) stock options plans, (7) legal proceedings,
and (8) significant customers. 100
100
50
31/12/22

2.3.5.Thông tin bổ sung
Thông tin bổ sung cho thuyết minh báo cáo tài chính bao gồm
thông tin về (1) dữ liệu bộ phận kinh doanh, (2) doanh số xuất
khẩu, (3) chứng khoán thị trường, (4) tài khoản định giá, (5)
vay ngắn hạn và (6) dữ liệu tài chính hàng quý.
101
101

2.3.5. Supplementary Information

Supplemental schedules to the financial statement
notes include information on (1) business segment
data, (2) export sales, (3) marketable securities, (4)
valuation accounts, (5) short-term borrowings, and (6)
quarterly financial data..
102
102
51
31/12/22

2.3.6.Báo cáo ủy quyền
Phiếu bầu của cổ đông được trưng cầu để bầu chọn giám đốc
và cho các hoạt động của công ty như sáp nhập, mua lại và ủy
quyền chứng khoán. Ủy quyền là phương tiện cổ đông ủy
quyền cho người khác thay mình thực hiện tại cuộc họp cổ
đông. Báo cáo ủy quyền thường không phải là một phần của
báo cáo hàng năm.
103
103

2.3.6. Proxy Statements

Shareholder votes are solicited for the election of
directors and for corporate actions such as mergers,
acquisitions, and authorization of securities. A proxy is
a means whereby a shareholder authorizes another
person to act for him or her at a meeting of
shareholders.
104
104
52

Chương 1 - Tổng quan về PTBCTC - In ra giấy PDF

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Chương 1 - Tổng quan về PTBCTC - In ra giấy PDF

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

31/12/22

Giảng viên: TS Lê Đoàn Minh Đức

Instructor: Dr Le Doan Minh Duc

MỤC TIÊU HỌC PHẦN

COURSE AIMS & LEARNING OBJECTIVES

•Identify the relationship between financial statement

TÀI LIỆU HỌC TẬP

1. K.R.Subramanyam; Financial Statement

2. Krishna G. Palepu and Paul M.

1. K.R.Subramanyam; Financial Statement

2. Krishna G. Palepu and Paul M.

3. Management Devision, Accounting and Auditing Faculty,

NỘI DUNG HỌC PHẦN: 5 CHƯƠNG

1: Tổng quan về phân tích báo cáo tài chính

COURSE DESCRIPTION: 5 CHAPTERS

1: Chapter 1: Overview of financial statement

TỔNG QUAN VỀ PHÂN

 Explain business analysis and its relation to financial statement

NỘI DUNG CHƯƠNG 1

1. Phân tích kinh doanh

2. Báo cáo tài chính - cơ sở của phân tích

2. Financial statements - basis of analysis

CÁCH ĐẦU TƯ CỦA WARREN BUFFETT

WARREN BUFFETT LÀ AI?

WHAT IS WARREN BUFFETT’S INVESTMENT?

WHO IS WARREN BUFFETT?

1. Phân tích kinh doanh

1.1. Giới thiệu về phân tích kinh doanh

1.1. Introduction to Business Analysis

1. Phân tích kinh doanh

Financial statement analysis is part of business

1. Phân tích kinh doanh

Những người ra quyết định kinh doanh

Business Decision Markers

1. Phân tích kinh doanh

Mục tiêu của phân tích kinh doanh là củng

The goal of business analysis is to improve

1. Phân tích kinh doanh (BUSINESS ANALYSIS)

Phân tích vốn Kiểm toán độc Pháp luật

Đàm phán về Xác nhận, mua, Quản lý &

1. Phân tích kinh doanh (BUSINESS ANALYSIS)

Equity External Regulation

Labor Mergers, Management &

1. Phân tích kinh doanh (BUSINESS ANALYSIS)

Cung cấp Chịu rủi ro Chịu rủi ro

Provide goods Bear risk of Provide major Bear risk of

1. Phân tích kinh doanh (BUSINESS ANALYSIS)

Khả năng thanh toán là khả năng

1. Phân tích kinh doanh (BUSINESS ANALYSIS)

The main focus of credit analysis is Solvency is a company’s longrun

1. Phân tích kinh doanh

1. Phân tích kinh doanh

Phân tích kỹ thuật

Giá trị đích thực

Technical analysis Fundamental analysis

1. Phân tích kinh doanh

quá trình xác định giá trị của công ty

Phân tích kỹ thuật

nghiên cứu giá cổ phiếu quá Giá trị đích thực

Technical analysis Fundamental analysis

studying stock prices in the

1. Phân tích kinh doanh

1. Phân tích kinh doanh