Tiêu chuẩn STT Chọn đáp án phù hợp nhất theo bộ Quy tắc và Chuẩn mực của viện

ẩn mực của viện CFA

Một nhà phân tích đang phục vụ trong Hội đồng quản trị của một công ty giao dịch địa phương. Để tránh
vi phạm các Quy định và Tiêu chuẩn của Viện CFA, nhà phân tích phải tiết lộ điều này cho:
VI 1 A) Chỉ công ty chủ quản của anh ấy.
B) Không ai vì nó không nên gây ra sự xung đột lợi ích cho nhà phân tích.
C) Cả công ty chủ quản, các khách hàng và các khách hàng tiềm năng của anh ấy.
Wes Smith, CFA, giới thiệu nhiều khách hàng của mình cho Bill Towers, CPA, cho các dịch vụ kế toán. Đổi
lại, Tower thực hiện các dịch vụ bình thường cho Smith, như việc hoàn thuế của anh ta, không đòi phí. Đối
với quan hệ này, Smith:
VI 2
A) Chỉ vi phạm Tiêu chuẩn II(B), Đối xử công bằng, vì không đặt khách hàng lên đầu.
B) Phải tiết lộ cho khách hàng rằng Towers đã cung cấp các dịch vụ vì lợi ích cá nhân của Smith.
C) Vi phạm cả Tiêu chuẩn V(B) và III(B).
Wil Lambert, là nhà phân tích tài chính cho Offshore Investment. Anh ta đang chuẩn bị một khuyến nghị
mua đối với Burch Corporation. Theo Tiêu chuẩn đạo đức hành nghề CFA, mối quan hệ nào dưới đây với
Burch mà Lambert ít phải tiết lộ nhất?
VI 3
A) Ông ta có quyền lợi sở hữu về vật chất đối với Burch thông qua quỹ tín thác của gia đình.
B) Con rể của ông ta trước đây đã làm việc cho Burch.
C) Vợ của ông ta sở hữu 2000 cổ phiếu của Burch.
Gordon McKinney, CFA, làm việc trong bộ phận tín thác của một ngân hàng. Tài khoản tín thác của ngân
hàng nắm giữ một khối lớn của một công ty đặc biệt. McKinney biết được rằng công ty này sẽ mua lại
một triệu cổ phiếu với giá cao hơn 15% so với giá thị trường trên cơ sở ai đến trước được phục vụ trước.
McKenny lập tức bảo với mẹ vợ anh ta bỏ thầu cổ phiếu của bà nhưng để để cuối ngày để đấu thầu cổ
VI 4
phần của quỹ tín thác. McKinney rất có thể đã vi phạm:
A) Tiêu chuẩn II(A), Thông tin trọng yếu không công khai.
B) Tiêu chuẩn VI(B), Thứ tự ưu tiên của các giao dịch.
C) Tiêu chuẩn IV(A), Trung thành với công ty chủ quản.
Lance Tuipulotu, là nhà quản lý danh mục cho một công ty tư vấn đầu tư. Ông ta chuẩn bị bán 10,000 cổ
phiếu của Park N'Wreck, Inc để tài trợ cho dự án kinh doanh nhà hàng mới của con gái mình, nhưng công
ty của ông gần đây đã nâng cấp cổ phiếu lên thành "mua mạnh". Để tuân thủ Tiêu chuẩn VI(B) " Thứ tự
ưu tiên của các giao dịch", Tuipulotu phải:
VI 5
A) Không được bán cổ phần của Park N'Wreck.
B) Trì hoãn cổ phiếu cho đến khi một khách hàng của công ty thực hiện mua bù trừ để tránh tác động của
thị trường.
C) Thông báo cho công ty của ông ta về ý định bán các cổ phiếu của mình trước việc bán cổ phần.
Tiêu chuẩn VI(B), Thứ tự ưu tiên các giao dịch, áp dụng cho các giao dịch mà một nhà phân tích thực hiện
thay mặt cho:
VI 6 A) Các khách hàng của anh ta.
B) Công ty chủ quản của anh ta.
C) Cả 2 đối tượng trên.
Connie Baker, CFA, là một nhà phân tích cho ngân hàng đầu tư và môi giới Hill and Stevens (H&S). Giám
sát của Baker, John Lewis, đề nghị anh ta viết một bản báo cáo nghiên cứu về Jagged Rock Brewing. Bộ
phận mua bán và sáp nhập của H&S đã đại diện cho Jagged Rock trong tất cả các thương vụ mua lại của
công ty trong 12 năm qua. Cả Hill và Steven đều ngồi trong Hội đồng quản trị của Jagged Rock. Theo Tiêu
VI 7
chuẩn đạo đức hành nghề, Baker có thể viết báo cáo không?
A) Có, nếu cô ấy tiết lộ các chức vụ giám đốc và mối quan hệ sáp nhập và mua lại.
B) Không.
C) Có, nếu cô ấy duy trì sự độc lập và khách quan trong quá trình chuẩn bị.
 Một công ty thường xuyên đưa ra các báo cáo nghiên cứu độc quyền về các công ty khác nhau. Theo Tiêu
chuẩn VI(B), Thứ tự ưu tiên các giao dịch, đối tượng nào sau đây sẽ là "người truy cập"?
A) Người làm việc trong phòng thư.
VI 8
B) Nhà phân tích giám sát, người xem xét các báo cáo trước khi phân bổ.
C) Kiểm toán viên độc lập có quyền truy cập tài liệu, thông tin không công khai về một công ty được phân
tích.

Bảng phân tích sau đề cập đến hai nhà phân tích đang làm việc tại Global Securities, một công ty môi
giới lớn.
- Paula Linstrom, CFA, được người giám sát của cô hướng dẫn viết báo cáo nghiên cứu về Delta
Enterprises. Cổ phiếu của Delta được nắm giữ rộng rãi bởi các nhà đầu tư tổ chức và cá nhân. Mặc dù
Linstrom không sở hữu bất kì cổ phiếu nào của Delta, cô ấy tin rằng một trong những người bạn của mình
có thể sở hữu 10 cổ phiếu của Delta. Cổ phiếu hiện tại bán với giá $25 mỗi cổ phiếu. Linstrom không tin
việc thông báo cho công ty chủ quản của cô ấy về việc cô ấy có thể sở hữu cổ phiếu của Delta là cần thiết.
- Hershel Wadel, thành viên Viện CFA, được người giám sát của anh ấy yêu cầu viết một báo cáo về
VI 9 Gamma Company. Vợ của Wadel thừa kế 500 cổ phiếu của Gamma Company từ bố cô ấy khi ông ấy qua
đời cách đây 5 năm. Cổ phiếu của Gramma hiện nay được bán với giá $35/ cổ phiếu. Wadel không tin
rằng việc thông báo cho công ty chủ quản của anh ấy về quyền sở hữu của vợ về cổ phiếu của Gamma là
cần thiết.
Theo Tiêu chuẩn đạo đức hành nghề CFA, tuyên bố nào dưới đây về việc làm Linstrom và Wadel là chính
xác nhất?
A) Chỉ một trong số hai nhà phân tích phải tiết lộ về sự xung đột lợi ích tiềm ẩn.
B) Không nhà phân tích nào phải tiết lộ về sự xung đột lợi ích tiềm ẩn.
C) Cả hai nhà phân tích đều phải tiết lộ về sự xung đột lợi ích tiềm ẩn.

Jan Hirch, CFA, được thuê làm quản lý cho một quỹ tài trợ đại học. Hội đồng quản trị của trường gần đây
đã bỏ phiếu để xem xét việc thoái vốn khỏi các công ty đặt tại một quốc gia có xếp hạng dân quyền thấp.
Hirch có những khoản đầu tư cá nhân vào vài công ty trong nước. Hirch cần:
VI 10
A) Tiết lộ quyền sở hữu cổ phiếu của cô ấy với cả các giám sát và Hội đồng quản trị.
B) Không làm gì vì Hội đồng quản trị vẫn chưa đưa ra quyết định.
C) Chỉ tiết lộ quyền sở hữu cổ phiếu của cô ấy với cả các giám sát.

Fern Baldwin, CFA, với tư cách là đại diện cho Fernholz Investment Management, được trả thù lao bằng
mức lương cơ bản cộng với một phần trăm phí phát sinh. Ngoài ra cô ấy còn nhận được phần thưởng
hiệu suất hàng quý đối với khoản phí của một khách hàng cụ thể nếu tài khoản của khách hàng tăng giá
trị lên hơn 2 điểm so với chỉ số tiêu chuẩn. Bladwin đã có cuộc gặp mặt với khách hàng tiềm năng, cô ấy
đã mô tả cách tiếp cận đầu tư của công ty nhưng không tiết lộ mức lương cơ bản của cô ấy, phần trăm
VI 11 phí hay khoản thưởng thêm. Baldwin đã:
A) Không vi phạm các Tiêu chuẩn vì không có xung đột lợi ích với kì vọng tiềm năng trong sự sắp xếp công
việc.
B) Vi phạm các Tiêu chuẩn vì không tiết lộ lương, phần trăm phí, và khoản hiệu suất thưởng thêm của cô
ấy.
C) Vi phạm các Tiêu chuẩn vì không tiết lộ với khách hàng về khoản phí hiệu suất thưởng thêm của cô ấy.
 Các tình huống sau đây liên quan đến hai nhà phân tích của Dupree Asset Management, một công ty nhỏ
có trụ sở ở New York với khoảng 150 triệu USD là tài sản được quản lý. Dupree hạn chế giao dịch cá nhân
đối với cổ phiếu được phân tích, mối quan hệ với các giám đốc công ty, vị trí người được ủy thác và các
mối quan hệ đặc biệt khác có thể được coi một cách hợp lý là xung đột lợi ích với trách nhiệm với công ty
chủ quản.
- Ray Bolt, CFA, là một nhà phân tích đầu tư cấp cao. Bolt gần đây được bầu vào Hội đồng quản trị của
trường cũ, Đại học Midwest, và được bổ nhiệm làm chủ tịch của ủy ban tài trợ cho trường đại học.
Midwest có hơn 2 triệu USD trong quỹ tài trợ của mình. Bolt phải đi từ New York đến Chicago tám lần
một năm để tham dự các cuộc họp của Hội đồng quản trị và ủy ban tài trợ. Bolt không thông báo cho
Dupree về sự tham gia của anh ta với trường Đại học Midwest.
VI 12
- Wanda Delvecco, một ứng viên CFA, là một nhà phân tích đầu tư cấp thấp. Cô ấy gần đây đã viết một
báo cáo nghiên cứu về Aveco Communication và khuyến nghị cổ phiếu cho danh sách "mua" của Dupree.
Delvecco mua 200 cổ phiếu của Aveco cho tài khoản cá nhân 12 tháng của mình trước khi viết báo cáo
nghiên cứu. 12 tháng trước, giá của cổ phiếu dao động trong khoảng từ $20-42. Delvecco không thông
báo cho Dupree về việc sở hữu cổ phiếu Avaco của cô ấy.
Theo Tiêu chuẩn đạo đức hành nghề CFA, tuyên bố nào sau đây về hành động của Bolt và Delvecco là
ĐÚNG?
A) Delvecco vi phạm các Tiêu chuẩn, nhưng Bolt không vi phạm.
B) Cả Bolt và Delvecco đều không vi phạm các Tiêu chuẩn.
C) Cả Bolt và Delvecco đều vi phạm các Tiêu chuẩn.

Một nhà phân tích thích giao dịch quyền chọn trong tài khoản riêng của cô ấy. Cô ấy không coi bất kì tài
khoản khách hàng nào của mình là phù hợp với quyền chọn giao dịch. Khi cô ấy tìm thấy một vị trí quyền
chọn thuận lợi, theo Tiêu chuẩn VI(B), Thứ tự ưu tiên các giao dịch, cô ấy nên:
VI 13
A) Tự mình thay mặt hành động khi cô ấy thấy phù hợp.
B) Không làm gì cho đến khi cô ấy thông báo cho người giám sát của mình.
C) Đầu tiên nói với khách hàng của cô ấy trước khi tự mình hành động.
Một thành viên hoặc ứng viên nhận cân nhắc từ những người khác về khuyến nghị cho sản phẩm hay dịch
vụ, phải tiết lộ ước tính giá trị dolla của khoản được trả bằng:
VI 14 A) Chỉ tiền mặt.
B) Tiền mặt, dolla mềm, hay tương tự thế.
C) Chỉ tiền mặt hoặc dolla mềm.
Samuel Goldstein, CFA, là một nhà phân tích cho Tamarack Securities. Bố của Goldstein, có một tài
khoản khách hàng tại Tamarack. Khi đặt lệnh giao dịch, Goldstein nên đặt theo thứ tự:
A) Tất cả tài khoản cùng một lúc.
VI 15 B) Tài khoản khách hàng của anh ta đầu tiên, tài khoản của bố anh ta thứ hai, và tài khoản của anh ta cuối
cùng.
C) Tài khoản khách hàng của anh ta và tài khoản của bố anh ta trong nhóm đầu tiên, và tài khoản cá nhân
của anh ta trong nhóm thứ 2.
Tiêu chuẩn VI(C), Phí giới thiệu, áp dụng cho:
A) Tất cả phần thưởng nhận được hoặc thanh toán cho các khuyến nghị về sản phẩm hoặc dịch vụ.
VI 16
B) Chỉ phần thưởng bằng tiền mặt khi khuyến nghị về sản phẩm hoặc dịch vụ.
C) Chỉ phần thưởng trả bằng đô la mềm cho các khuyến nghị về sản phẩm hoặc dịch vụ.
Isaac Jones, CFA, muốn mua cổ phiếu phổ thông Maxima cho một số tài khoản của khách hàng. Jones
cũng muốn mua Maxima cho tài khoản cá nhân của mình. Theo Tiêu chuẩn của Viện CFA, Jones:
A) Phải tiết lộ việc mua cổ phiếu cho tài khoản cá nhân của mình bằng văn bản, gửi cho khách hàng và
ông chủ của mình trước.
VI 17
B) Có thể mua Maxima cho tài khoản cá nhân của mình, nhưng các giao dịch cho khách hàng của anh ta
phải được ưu tiên.
C) Có thể mua Maxima bất kỳ lúc nào, miễn là giá giao dịch không ưu đãi hơn giá thực hiện cho khách
hàng.
 Tiêu chuẩn VI(C), Phí giới thiệu, yêu cầu thành viên thực hiện tất cả các điều sau đây NGOẠI TRỪ:
A) Tiết lộ thông tin cần thiết cho khách hàng được giới thiệu trước khi thực hiện thỏa thuận cung cấp dịch
vụ cho khách hàng.
VI 18
B) Tiết lộ cho khách hàng được giới thiệu số tiền mà nguồn giới thiệu đã được trả để giới thiệu khách
hàng.
C) Tiết lộ cho khách hàng tỷ lệ phần trăm mà thành viên được trả khi giới thiệu khách hàng.

Lee Hurst, CFA, là một nhà phân tích nghiên cứu cổ phần của một quỹ đầu tư dài hạn. Tiền thưởng hàng
năm của anh ấy dựa trên lợi nhuận giao dịch hàng quý. Theo chính sách mới, kỳ đánh giá hàng quý được
chuyển sang kỳ đánh giá hàng tháng. Theo Quy tắc và Tiêu chuẩn, các phương pháp tốt nhất là:
VI 19
A) Yêu cầu Hurst phải xin phép từng khách hàng trước khi thực hiện chính sách mới.
B) Cập nhật thông báo khi sự thay đổi chính sách được thực hiện.
C) Giữ bí mật về sự thay đổi chính sách.

Will Lambert, CFA, là nhà phân tích tài chính của Offshore Investments. Anh ấy đang chuẩn bị một
khuyến nghị mua Burch Corporation để sử dụng nội bộ. Theo Tiêu chuẩn Đạo đức Nghề nghiệp của Viện
CFA, câu nào sau đây về việc tiết lộ xung đột là không bắt buộc? Lambert sẽ KHÔNG cần phải tiết lộ cho
VI 20 ông chủ của mình rằng:
A) Anh ta là người hưởng kế hoạch hưu trí của người chủ cũ sở hữu một số lượng lớn cổ phiếu của Burch.
B) Offshore là nhà tạo lập thị trường OTC cho cổ phiếu của Burch Corporation.
C) Vợ anh ta sở hữu 2.000 cổ phiếu của Burch Corporation.

Wes Smith, CFA, giới thiệu nhiều khách hàng của mình cho Bill Towers, CPA, để làm dịch vụ kế toán.
Tóm lại, Towers thực hiện các dịch vụ thông thường cho Smith, chẳng hạn như tờ khai thuế, miễn phí.
Towers vừa trở thành thành viên của Viện CFA. Towers phải:
A) Chỉ tiết lộ cho những khách hàng tiềm năng được Smith giới thiệu rằng anh ta thực hiện các dịch vụ
VI 21
cho Smith.
B) Ngừng dịch vụ của mình cho Smith.
C) Tiết lộ cho những khách hàng tiềm năng được Smith giới thiệu rằng anh ta thực hiện các dịch vụ cho
Smith, cùng với giá trị ước tính của các dịch vụ đó.
Một nhà phân tích nắm giữ một lượng lớn chứng khoán cá nhân và anh ta vừa xác định rằng các điều
kiện thị trường đang đảm bảo cho việc bán chứng khoán này. Nhà phân tích liên hệ với các khách hàng
nắm giữ chứng khoán và khuyên họ bán một số hoặc tất cả các chứng khoán. Sau 24 giờ chờ đợi sau đó,
VI 22 anh ta bán chứng khoán từ tài khoản cá nhân của mình. Đây là:
A) Vi phạm Tiêu chuẩn IlI(B), Giao dịch Công bằng.
B) Vi phạm Tiêu chuẩn VI(B), Mức độ ưu tiên của các giao dịch.
C) Phù hợp với Tiêu chuẩn Vl(B), Mức độ ưu tiên của các giao dịch.

Một nhà phân tích, là thành viên của Viện CFA, quản lý một quỹ tương hỗ trái phiếu cấp cao. Đây là trách
nhiệm nghề nghiệp duy nhất của anh ấy. Khi nhà phân tích bắt gặp một khoản đầu tư cổ phiếu đầu cơ mà
anh ta cảm thấy là một khoản đầu tư tốt cho danh mục đầu tư cá nhân của mình, nhà phân tích:
A) Đang vi phạm Tiêu chuẩn IV(A), Lòng trung thành với nhà tuyển dụng, bằng cách dành thời gian phân
VI 23 tích cổ phiếu khi anh ta chỉ nên phân tích trái phiếu.
B) Có thể đầu tư vào cổ phiếu bởi vì nhà phân tích sẽ không mua cổ phiếu cho danh mục trái phiếu mà
anh ta quản lý.
C) Phải thông báo cho người giám sát của mình về cổ phiếu theo Tiêu chuẩn VI(B), Mức độ ưu tiên của
Giao dịch, để xem liệu nó có phù hợp với danh mục mà người đó quản lý hay không.
 Một nhà phân tích là thành viên của Viện CFA đã soạn thông tin giới thiệu cho các khách hàng mới của
mình, trong đó bao gồm thông tin về các khoản phí mà cô ấy nhận được khi giới thiệu khách hàng với các
chuyên gia khác và những khoản cô ấy trả khi có khách hàng giới thiệu với mình. Đối với Tiêu chuẩn VI(C),
Phí giới thiệu, hành động này:
VI 24 A) Vượt quá yêu cầu của Tiêu chuẩn vì cô ấy không cần phải tiết lộ các khoản phí mà cô ấy trả cho những
người giới thiệu khách hàng cho cô ấy.
B) Có thể không đáp ứng Tiêu chuẩn nếu thông tin đó chỉ được cung cấp sau khi người nhận thông tin đã
trở thành khách hàng.
C) Không được đề cập trong Tiêu chuẩn.
Các thủ tục được đề xuất để tuân thủ Tiêu chuẩn liên quan đến Mức độ ưu tiên của các giao dịch ít có
khả năng bao gồm:
A) Thời gian ngừng hoạt động.
VI 25 B) Tiết lộ cho khách hàng về các chính sách của công ty liên quan đến đầu tư cá nhân.
C) Hạn chế “chạy trước” (front-running là khi một nhà môi giới hoặc một thực thể khác tham gia giao
dịch vì họ đã biết trước một giao dịch không công khai lớn sẽ ảnh hưởng đến giá của tài sản, dẫn đến khả
năng thu lợi tài chính cho họ).
Phí giới thiệu mà thành viên phải tiết lộ cho khách hàng tiềm năng bao gồm:
A) Chỉ phí mà thành viên trả cho người khác để được giới thiệu.
VI 26
B) Cả phí thành viên nhận được và phí thành viên trả.
C) Chỉ phí một thành viên nhận được từ các giới thiệu.
Bill Valley đã làm việc cho công ty Advisors trong vài năm và anh ấy vừa gia nhập Viện CFA. Valley
thường xuyên viết báo cáo nghiên cứu về các công ty Dược phẩm. Valley gần đây đã được yêu cầu phục
vụ trong ban giám đốc của một tổ chức thúc đẩy việc tìm kiếm phương pháp chữa một căn bệnh ung thư.
Phục vụ trong hội đồng quản trị là một vị trí không được trả lương mà không có bất kỳ lợi ích trực tiếp
nào ngoài việc gặp gỡ những người mới và khách hàng tiềm năng. Để tuân thủ Tiêu chuẩn VI, Tiết lộ Xung
VI 27
đột, Valley cần phải:
A) Tiết lộ vị trí trong hội đồng quản trị cho người giám sát của mình và mô tả trách nhiệm của mình trong
hội đồng quản trị.
B) Không làm gì cả.
C) Chỉ tiết lộ vị trí trong hội đồng quản trị cho người giám sát của mình.
Phát biểu nào sau đây về Tiêu chuẩn VI(C), Phí giới thiệu, là ĐÚNG?
A) Phí giới thiệu có thể được tiết lộ trước hoặc sau khi tiến hành thỏa thuận dịch vụ.
VI 28
B) Phí giới thiệu phải được tiết lộ sau khi tiến hành thỏa thuận dịch vụ.
C) Phí giới thiệu phải được tiết lộ trước khi tiến hành thỏa thuận dịch vụ.
Phil Trobb, CFA, đang chuẩn bị đề xuất mua Aneas Lumber cho công ty nghiên cứu của anh ấy. Tất cả
những điều sau đây đều tiềm ẩn xung đột lợi ích NGOẠI TRỪ:
VI 29 A) Anh họ của Trobb sửa chữa máy móc cho Aneas.
B) Aneas thuê Trobb làm nhà tư vấn để phân tích báo cáo tài chính của Aneas.
C) Công ty nghiên cứu của Trobb có cổ phần sở hữu lớn trong Aneas Lumber.
Abner Flome, CFA, đang viết một báo cáo nghiên cứu về Paulsen Group, một công ty tư vấn đầu tư. Anh
rể của Flome nắm cổ phần của công ty cổ phần Paulsen. Flome gần đây đã phỏng vấn cho một vị trí với
Paulsen và mong đợi một cuộc phỏng vấn thứ hai. Theo Tiêu chuẩn, hành động thích hợp nhất của Flome
là tiết lộ trong báo cáo nghiên cứu rằng:
VI 30
A. Anh rể của anh ấy đang nắm giữ cổ phiếu của Paulsen và anh ấy đang được xem xét cho một công việc
tại Paulsen.
B. Anh ta đang được xem xét cho một công việc tại Paulsen.
C. Anh rể của anh ấy đang nắm giữ cổ phiếu của Paulsen.
 Dwight Dawson, một CFA charterholder và quản lý danh mục đầu tư tại Ascott Investments, gần đây đã
được bổ nhiệm vào ủy ban đầu tư tại Brightwood College. Anh ấy sẽ không nhận được thù lao nào từ
Brightwood khi phục vụ trong ủy ban này. Dawson không thông báo cho văn phòng tuân thủ của Ascott về
sự tham gia của anh ta với Brightwood, vì anh ta không tin rằng việc làm như vậy là cần thiết.
Brenda Hamilton, một ứng cử viên CFA, cũng làm việc cho Ascott với tư cách là một nhà phân tích đầu
tư. Các thủ tục được thiết lập tại Ascott nghiêm cấm giao dịch cá nhân đối với các chứng khoán do Ascott
phân tích hoặc khuyến nghị. Một trong những chứng khoán này là Horizon, một công ty viễn thông.
VI 31 Hamilton mua 10 cổ phiếu của Horizon cho tài khoản ủy thác của con trai cô.Cô ấy tin rằng việc báo cáo
giao dịch mua này cho nhân viên tuân thủ của Ascott là không cần thiết vì số tiền của giao dịch là nhỏ và
không dành cho tài khoản cá nhân của riêng cô ấy.
Hành động của Dawson avf Hamilton có vi phạm Tiêu chuẩn Ứng xử hành nghề của Viện CFA không?

A. Dawson: Có,Hamilton: Có.

B. Dawson: Không,Hamilton: Không.
C. Dawson: Không,Hamilton: Có.

Nếu một CFA charterholder nhận được một khoản phí giới thiệu, anh ta phải:

A. Công bố bản chất của phí thỏa thuân cho khách hàng trước khi ký kết thỏa thuận chính thức.
VI 32
B. Tham khảo ý kiến của nhân viên tuân thủ của công ty và thực hiện theo hướng dẫn của họ về việc công
bố thông tin.
C. Thông báo khoản phí cho người giám sát, dưới dạng văn bản, như một lợi ích bổ sung.
Andy Rock, CFA, là nhà phân tích của Best Trade Co., công ty sẽ công bố khuyến nghị bán cổ phiếu Biomed
trong một giờ nữa. Rock là một thành viên của nhóm đã đưa ra quyết định về Biomed. Vợ của Rock có
một tài khoản tại Best Trade Co. có chứa cổ phiếu Biomed. Theo Quy tắc và Tiêu chuẩn, giao dịch trên tài
khoản của vợ Rock có thể bắt đầu:
VI 33
A. Ngay sau khi thông tin được phổ biến cho tất cả các khách hàng.
B. Chỉ sau khi khuyến nghị được công bố cho công chúng.
C. Chỉ sau khi Rock, với tư cách là chủ sở hữu hưởng lợi, đã dành một khoảng thời gian thích hợp để
khách hàng và chủ của anh ta hành động.
Một nhà phân tích thường có cơ hội cung cấp cho khách hàng của mình cơ hội mua các cổ phiếu "hot" sắp
được IPO. Anh ta nói với khách hàng của mình rằng anh ta sẽ chia đều cơ hội cho những người quan tâm,
bao gồm cả cho chính anh ta. Các khách hàng không phản đối điều này. Đối với Tiêu chuẩn VI (B), Thứ tự
VI 34 ưu tiên các giao dịch, điều này:
A. Có thể vi phạm mặc dù được khách hàng chấp thuận.
B. Không vi phạm bởi vì khách hàng biết về hành động này và đồng ý.
C. Có thể là một vi phạm vì không thể phân phối các vấn đề mới nóng hổi một cách đồng đều.
Arthur Harrow, CFA, là nhà phân tích dược phẩm tại Dominion Asset Management. Người giám sát của
anh chỉ đạo anh chuẩn bị các báo cáo nghiên cứu riêng biệt về Công ty Miracle Drug và công ty Wonder
Drug. Harrow ở trong hội đồng quản trị của Miracle và sở hữu 2000 cổ phiếu của Wonder, hiện đang giao
dịch ở mức $25 cho mỗi 1 cổ phiếu. Theo Tiêu chuẩn Ứng xử Nghề nghiệp của Viện CFA, Harrow bắt buộc
phải thực hiện hành động nào sau đây nếu viết báo cáo nghiên cứu?
VI 35
A. Harrow phải tiết lộ cho Dominion mối quan hệ của anh ta với Miracle nhưng không phải là quyền sở
hữu cổ phần của anh ta trong Wonder.
B. Harrow phải tiết lộ cho Dominion cả mối quan hệ của anh ta với Miracle và quyền sở hữu cổ phần của
anh ta trong Wonder.
C.Harrow phải tiết lộ cho Dominion quyền sở hữu cổ phần của anh ta trong Wonder nhưng không tiết lộ
mối quan hệ của anh ta với Miracle.
 Ryan Brown, CFA, là nhà phân tích của một công ty bảo hiểm lớn. Danh mục đầu tư cá nhân của ông bao
gồm một khoản đầu tư đáng kể vào cổ phiếu phổ thông QRS mà công ty của ông hiện không theo dõi.
Giám đốc bộ phận nghiên cứu yêu cầu Brown phân tích QRS và viết báo cáo về tiềm năng đầu tư của nó.
Dựa trên Tiêu chuẩn Ứng xử Nghề nghiệp của Viện CFA, Brown được yêu cầu:
VI 36
A. Bán cổ phiếu QRS của mình trước khi hoàn thành báo cáo.
B. Từ chối viết báo cáo mà không có sự chấp thuận cụ thể của cấp trên.
C. Tiết lộ về quyền sở hữu cổ phiếu cho công ty chủ quản và trong báo cáo.
Theo Tiêu chuẩn VI (A), Công bố xung đột các thành viên phải tiết lộ cho khách hàng của họ về quyền sở
hữu vật chất của thành viên (hoặc công ty của họ) đối với tất cả các điều sau NGOẠI TRỪ:
VI 37
A. Quyền sở hữu hưởng lợi đối với chứng khoán.
B. Bất động sản nắm giữ.
C. Các mối quan hệ tài chính doanh nghiệp.
Joe James, CAIA, CPA, là ứng cử viên CFA Level II sống ở Boston. Trong quá trình hành nghề kế toán,
James thường giới thiệu khách hàng đến một công ty luật địa phương chuyên về lập kế hoạch bất động
sản. James không vi phạm bảo mật của khách hàng và không nhận tiền bồi thường cho việc giới thiệu. Tuy
nhiên, công ty luật vẫn thường cho James vé xem nhà hát và các sự kiện thể thao lớn.Câu nào sau đây về
việc tiết lộ thông tin là ĐÚNG? James:
VI 38
A. Không cần tiết lộ lợi ích nhận được cho khách hàng giới thiệu vì không nhận được tiền thù lao.
B. Phải tiết lộ những lợi ích nhận được khi giới thiệu khách hàng đến công ty luật.
C. Không cần tiết lộ lợi ích nhận được cho khách hàng giới thiệu vì khách hàng được phát triển trong quá
trình hành nghề kế toán của anh ta.

Khi một nhà phân tích đưa ra khuyến nghị đầu tư, điều nào sau đây phải được công bố cho khách hàng?

VI 39 A. Một nhân viên của công ty giữ chức vụ giám đốc của công ty được giới thiệu.
B. Cả hai tuyên bố này phải được tiết lộ cho khách hàng.
C. Công ty là nhà tạo lập thị trường trong cổ phiếu của công ty được khuyến nghị.

Để tuân thủ các Tiêu chuẩn của Viện CFA, nhân viên có nhiệm vụ tiết lộ những xung đột lợi ích có thể xảy
ra cho:
VI 40
A. Chỉ công ty chủ quản.
B. Cả khách hàng và công ty chủ quản.
C. không phải công ty chủ quản hay khách hàng, nhưng thành viên phải sử dụng "phán đoán thận trọng."

Một nhà phân tích có cơ hội chào bán một cổ phiếu "Hot" sắp được IPO cho các khách hàng của mình.
Một trong những khách hàng của nhà phân tích là anh trai của anh ta. Khi thông tin mới được công bố,
đối với những khách hàng mà anh cho là phù hợp, anh sẽ chia đều cho họ. Anh ta bao gồm cả anh trai
của mình trong nhóm đó. Đối với Tiêu chuẩn VI (B), Thứ tự ưu tiên giao dịch, đây là:
VI 41 A. Phù hợp với Tiêu chuẩn miễn là anh ta không có lợi ích cá nhân trực tiếp trong tài khoản của anh trai
mình.
B. Phù hợp với Tiêu chuẩn nếu anh trai của anh ta không phải là người được trao cơ hội.
C. Phù hợp với Tiêu chuẩn ngay cả khi anh ta có lợi ích cá nhân trực tiếp trong tài khoản của anh trai
mình.
 Một nhà phân tích đã làm việc cho một công ty cụ thể trong nhiều năm. Gần đây, chú của nhà phân tích
đã qua đời và để lại cho nhà phân tích một vị trí khá lớn trong cổ phiếu của công ty. Nhà phân tích cần:
VI 42
A. Tiết lộ quyền sở hữu cổ phiếu cho người giám sát của mình.
B. Từ chối nhận hàng ngay từ đầu.
C. Không làm gì vì nhà phân tích không mua cổ phiếu.

Ray Stone,CFA, theo dõi Công ty Amity Paving cho công ty chủ quản của anh ấy, Rubbell Securities.
Trường hợp nào sau đây mà Stone ít có khả năng phải tiết lộ nhất?
VI 43
A. Thực tế là con trai của Stone đã làm công việc lao động tại Amity vào mùa hè khi còn đi học.
B. Quyền sở hữu của Stone đối với chứng khoán Amity.
C. Mối quan hệ môi giới - đại lý của Rubbell với Amity.
Vijay Gill, CFA, thuê không gian văn phòng từ Land Bank để đổi lấy thỏa thuận rằng Gill sẽ trả cho Land
20% bất kỳ khoản phí nào mà khách hàng Land trả cho Gill đối với các dịch vụ quản lý đầu tư. Gill cũng có
một thỏa thuận khác với các Cố vấn Bảo hiểm Bloom, theo đó Gill nhận được một khoản phí cho mỗi
khách hàng được giới thiệu. Gill chỉ giới thiệu những khách hàng yêu cầu sản phẩm bảo hiểm. Gill gặp gỡ
Randolph Song, một khách hàng của Land Bank, người quan tâm đến các dịch vụ quản lý tài sản cũng như
các sản phẩm bảo hiểm của Gill. Gill được yêu cầu tiết lộ cho Song:
VI 44
A. Các điều khoản của thỏa thuận với Bloom, nhưng không phải các điều khoản của thỏa thuận với Land
Bank.
B. Các điều khoản của thỏa thuận với cả Land Bank và Bloom.
C. Không tiết lộ điều khoản của thỏa thuận với Land Bank hay Bloom, nhưng có thể tiết lộ chúng nếu anh
ta chọn làm như vậy.