RAČUNOVODSTVO

PROF. DR. SC. DANIMIR GULIN Stručni članak UDK 657.2

Korištenje točke pokrića u

poslovnom odlučivanju
T
očka pokrića je ona količina proizvoda kod koje je ukupan prihod jednak
ukupnim troškovima (troškovima prodanih proizvoda, tj. rashodima).
Operativna dobit (prihodi minus rashodi) kod točke pokrića jednaka je nuli.
Menadžment je vrlo zainteresiran za koncept točke pokrića jer na temelju tih
podataka mogu se donijeti značajne odluke kao npr. koliko proizvoda treba prodati
da se postigne određeni iznos operativne dobiti, koliko proizvoda treba prodati da
se ostvari određeni iznos neto dobiti, koliko proizvoda treba prodati da se opravda
povećanje troškova promocije, kako smanjenje prodajne cijene može utjecati na
operativnu dobit itd. Autor članka pomoću slučajeva prikazuje računanje točke
pokrića i donošenje nekih tipičnih poslovnih odluka.

1. DEFINIRANJE I RAČUNANJE TOČKE Točka pokrića najčešće se prikazuje sljedećim grafičkim

POKRIĆA prikazom:

Vrlo važna informacija za svakog menadžera je koliko proi- 8S 8W

zvoda mora prodati da se izbjegne gubitak. Odnosno, koliko mora 2G
.Q
prodati da je operativna dobit nula. U svakom slučaju potrebno
je navesti neke osnovne pretpostavke koje su važne za primjenu
točke pokrića. Najvažnije pretpostavke su sljedeće:1
• promjena razine prihoda i troškova proizlazi samo zbog pro- 9W
mjene broja proizvedenih i prodanih proizvoda; 73
• ukupni troškovi dijele se na fiksnu komponentu (koja ne vari-
ra s promjenom razine outputa) i varijabilnu komponentu koja )W
varira promjenom razine outputa; .RO
• kada se prezentira grafički ponašanje ukupnog prihoda i uku-
pnih troškova je linearno;
• prodajne cijene, varijabilni troškovi po jedinici i fiksni troš- Za računanje točke pokrića po analitičkoj metodi potrebno je
kovi (u okviru jednog relevantnog obujma i razdoblja) su definirati osnovne elemente i formule za izračun količine i prome-
konstantni; ta kod kojeg se ostvaruje točka pokrića.
• analize se odnose na jedan proizvod, kada se radi o više ra- Simboli za računanje točke pokrića:
zličitih proizvoda tada se pretpostavlja konstantna proporcija • pc = prodajna cijena po jedinici proizvoda,
prodanih proizvoda; • vt = varijabilni troškovi po jedinici,
• svi prihodi i troškovi se uspoređuju bez uzimanja u račun • mc = marginalna kontribucija po jedinici (pc - vt),
vremenske preferencije novca. • % mc = postotak marginalne kontribucije
Da bi se mogao koristiti koncept točke pokriće potrebno je (mc / pc),
grafički i analitički prikazati elemente relevantne za izračun točke • Ft = fiksni troškovi,
• Q = količina prodanih
LIPANJ 2008.

pokrića. Grafički prikaz je vrlo prikladna zbog vizualne percep-

cije o točki pokrića. Nakon toga potrebno je izračunati osnovne jedinica outputa,
elemente točke pokrića. • Od = operativna dobit,
• Nd = neto dobit,
• Ut =ukupni troškovi
(Vt +Ft),
1
Horngren, C. T., Datar, S. M., Foster, G., Cost Accounting, Prentice Hall, • Up = prihod od prodaje.
2003., str. 62.

50 RaËunovodstvo i financije

Gulin.indd.k.indd 50 5/26/08 7:17:12 PM

 RAČUNOVODSTVO

Formule za računanje točke pokrića:2 (b) Količinska točka pokrića bit će:
prihodi - varijabilni troškovi - fiksni troškovi = operativna dobit
Ft
(pc x Q ) - (vt x Q) -Ft = Od Q = ----- = 10.000 / 5 = 2.000 kom proizvoda “A”.
mc
Q x (pc - vt) = Od + Ft
mc x Q = Od + Ft Da operativna dobit bude 0 potrebno je prodati 2.000 kom
proizvoda.
Količina prodanih proizvoda kod koje se ostvaruje točka po-
(c) Kolika je potrebna količinska prodaja da se postigne 50 000
krića je:
kn operativne dobiti?
Od + Ft Q (pc - vt) - Ft = Od
Q = ------------------; ako je kod točke pokrića operativna dobit
mc Q (10 - 5) - 10.000 = 50.000 kn
(Od) jednaka 0 tada je:
5Q = 50.000 + 10.000
Marginalna kontribucija je razlika između jedinične prodajne 5Q = 60.000
cijene i jediničnih varijabilnih troškova koja doprinosi pokriću Q = 60.000 / 5 = 12.000 kom
fiksnih troškova. Jednom kada su pokriveni fiksni troškovi margi- Da bi se ostvarila operativna dobit od 50.000 kn potrebno je
nalna kontribucija povećava operativnu dobit. prodati 12.000 kom proizvoda.
Ft
(d) Za koliko će porasti operativna dobit ako prihod poraste za
Q = -----------
mc 20.000 kn?
%mc = mc/pc
Prihod (promet) kod kojeg se ostvaruje točka pokrića: %mc = 5/10 = 0,5
Ft Porast operativne dobiti u slučaju rasta prihoda za 20.000 kn
P = ------------ ; budući da je mc/pc postotak marginalne bit će:
mc/pc
20.000 x 0,5 = 10.000 kn.
Ft
kontribucije tada je P = ------ Slučaj 2: Prihod kod kojeg se ostvaruje točka pokrića
%mc
Fiksni troškovi (najamnina) poduzeća “ZM”d.o.o iznose
200.000 kn godišnje, a varijabilni troškovi su 20% prodajne cijene.
Postotak marginalne kontribucije je postotni udio marginalne Menadžmentu je potreban podatak o iznosu prihoda kod kojeg se
kontribucije u jedinici prodajne cijene. ostvaruje točka pokrića.

2. SLUČAJEVI KORIŠTENJA TOČKE POKRIĆA U Ako je vt = 20% od pc tada je pc = 1; vt = 0,2

DONOŠENJU POSLOVNIH ODLUKA mc = 1 - 0,2 = 0,8
%mc = mc/pc = 0,8/1 = 0,8 ili 80%
Najčešće poslovne odluke koje se donose na temelju točke
pokrića jesu odluke o ciljanoj dobiti i neto dobiti, pokriću fiksnih Ft
troškova kao npr. najamnine ili troškova promidžbe, za koliko se Up = ----- = 200.000 / 0,8 = 250.000 kn.
%mc
može smanjiti prodajna cijena za ostvarenje ciljane dobiti itd.
Potrebno je ostvariti 250.000 kn ukupnog prihoda da se ostvari
Slučaj 1: Količina proizvoda koju treba prodati da se
točka pokrića.
postigne ciljana operativna dobit
Proizvodno društvo “ABC” d.o.o. proizvodi i prodaje proizvod
Slučaj 3: Količina robe koju treba prodati da se ostvari ciljana
“A”. Prodalo je 5.000 kom za što je ostvaren prihod od 50.000 kn,
neto dobit
varijabilni troškovi su 25.000 kn a fiksni troškovi su 10.000 kn.
Poduzeće “GX” ima trgovinu u kojoj prodaje odijela. Prosječ-
Menadžment ovog poduzeća u svrhu donošenja poslovne odluke o
na prodajna cijena je 2.000 kn/kom, varijabilni troškovi (materijal
ciljanoj operativnoj dobiti treba sljedeće podatke:
i rad) iznose 1.000 kn/kom. Ukupni fiksni troškovi iznose 100.000
(a) Marginalna kontribucija po jedinici proizvoda:
kn. Menadžment je zainteresiran za podatak koliko odijela treba
Ukupna marginalna kontribucija Mc = Up - Ut prodati da se ostvari 50.000 kn neto dobiti.
Mc = 50.000 - 25.000 = 25.000 kn (a) Količinska točka pokrića:
Jedinična marginalna kontribucija mc = MC/Q = 25.000/5.000
Q = Ft/mc
= 5 kn/kom
LIPANJ 2008.

mc = pc - vt = 2.000 - 1.000 = 1.000 kn/kom

pc = 50.000/5.000 = 10 kn/kom Q = 100.000 / 1.000 = 100 kom
vt = 25.000/ 5.000 = 5 kn/kom (b) Operativna dobit društva “GX” ako proda 200 odijela:
mc = 10 - 5 = 5 kn/kom. Operativna dobit (Od) za prodaju 100 kom = 0
Od za 200 kom = 200 kom x 1.000 kn - 100 kom x 1.000 kn =
2
Isto, str. 65. - 66. = 200.000 - 100.000 = 100.000 kn

RaËunovodstvo i financije 51
Gulin.indd.k.indd 51 5/26/08 7:17:15 PM
 RAČUNOVODSTVO
(c) Koliko odijela treba prodati da se ostvari neto dobit od 50.000 kn:
(pc x Q ) - (vt x Q) - Ft = Od
2.000 Q - 1.000 Q - 100.000 = Nd/08
1.000 Q - 100.000 = 50.000/0,8
1.000 Q = 62.500 + 100.000
1.000 Q = 162.500
Q = 162,5 kom odijela potrebno je prodati da se ostvari 50.000
kn neto dobiti.
Slučaj 4: Koliko je potrebno prodati proizvoda da se pokriju
troškovi promidžbe i kako na operativnu dobit
utječe promjena prodajnih cijena
Poduzeće “MAK” d.o.o. proizvodi i prodaje proizvod ”M” po
cijeni od 90 kn/kom. Jedinični varijabilni troškovi su 50 kn. Po-
duzeće očekuje fiksne troškove 80.000 kn u sljedećem mjesecu za
planiranu razinu prodaje od 3.000 kom. S namjerom da se pobolj-
ša situacija menadžment analizira sljedeće situacije: koja treba
biti točka pokrića, koliko treba prodati proizvoda da bi pokrio
20.000 kn troškova promidžbe.
(a) Točka pokrića
Q = Ft / mc
mc = pc - vt = 90 - 50 = 40 kn
Q = 80.000 kn / 40 = 2.000 kom
(b) Potrebna prodaja za pokriće 20.000 kn troškova promidžbe
(tretiraju se kao fiksna komponenta):
(pc x Q ) - (vt x Q) -Ft = Od
90 x Q - 50 x Q - 20.000 = 0
40 Q = 20.000
Q = 20.000 / 40 = 500 kom.
(c) Menadžment procjenjuje da će se smanjenje prodajne cijene za
10% odraziti na smanjenje prihoda, a istovremeno će utjecati
za 10% i na povećanje količinske prodaje. Postavlja se pitanje
kako će se smanjenje prodajne cijene odraziti na operativnu
dobit društva “MAK” d.o.o.
početna pc = 90, smanjenje pc za sljedeći mjesec je za 10% =
9 kn
(i) smanjenje prihoda zbog smanjenja prodajne cijene:
3.000 kom očekivana prodaja x 9 kn/kom = (27.000) kn
(ii) povećanje prihoda zbog povećane količinske prodaje za 10%:
povećana prodaja 300 kom x nova mc nakon promjene cijene
= 300 kom x 90 - 9 - 50 = 300 kom x 31 kn/kom = 9.300 kn,
(iii) promjena operativne dobiti zbog smanjenja prodajne cijene i
povećanja prodajne količine:
(27.000) + 9.300 = (17.700) kn.
Operativna dobit, zbog smanjenja pc i povećanja prodajne
količine, smanjit će se ukupno za 17.700 kn.
LIPANJ 2008.
Slučaj 5: Točka pokrića turističkih agencija
Turistička agencija “XY” d.o.o. namjerava svojim klijentima
prodati avio karte za trodnevni izlet. Od avio kompanije agencija
može nabaviti karte po cijeni od 1.500 kn/karti. Agencija ih na-
mjerava prodati po 2.000 kn/karti. Avio kompanija će od agencije
povući neprodane karte. Agencija ima samo troškove promocije
koji su fiksni i iznose 50.000 kn. Menadžment ove agencije inte-
52 RaËunovodstvo i financije
Gulin.indd.k.indd 52
resira zarada po karti, koliko karata treba prodati da se ostvari
točka pokrića i koliko karata agencija mora prodati da se ostvari
600.000 kn operativne dobiti.
(a) Marginalna kontribucija:
mc = 2.000 - 1.500 = 500 kn/karti
(b) Točka pokrića:
Q = Ft / mc = 50.000 / 500 = 100 karata
Prihod kod kojeg se ostvaruje točka pokrića:
%mc = 500 / 2.000 = 0,25
Up = Ft / % mc
Up = 50.000 / 0,25 = 200.000 kn
(c) Broj karata koje treba prodati da se ostvari operativna dobit od
600.000 kn.
(pc x Q ) - (vt x Q) - Ft = Od
Q x (pc - vt) - Ft = Od
Q x mc - Ft = Od
Q x mc = Ft + Od
Q = Ft + Od / mc
Q = 50.000 + 600.000 / 500 = 650.000 / 500 = 1.300 karata
3. ZAKLJUČAK
U praksi poslovnog odlučivanja točka pokrića može biti od
velike pomoći za menadžment. Primjenjuje se u poslovnim su-
bjektima s namjerom da se istraži ponašanje ukupnog prihoda,
ukupnih troškova i operativne dobiti obzirom na promjenu razine
outputa, prodajnih cijena, varijabilnih troškova po jedinici te fik-
snih troškova. Koristi se za strateško, kao i operativno odlučivanje
o količini outputa potrebnog da se izjednače prihodi i rashodi tako
da je operativna dobit nula. Važna pretpostavka za primjenu točke
pokrića je jasno razgraničenje troškova na fiksne i varijabilne troš-
kove što i nije baš uvijek jednostavno u računovodstvenoj praksi.
Napor za pravilno razgraničenje troškova opravdan je obzirom na
potrebe donošenja važnih poslovnih odluka.
Literatura:
1. Barfield, J., Raiborn C., Dalton, M., Cost Accounting, West
Publishing Company, New York, 1991.
2. Engler, C., Managerial Accounting, Irwin, Homewood, Illino-
is 1988.
3. Ferrara ,W., Dougherty F., Boer, G., Managerial Cost Accoun-
ting:Planning and Control, Dame Publication, Houston, 1991.
4. Horngren, C., Datar, S., Foster G., Cost Accounting, P. Hall,
N. Jersey, 2003.
5. Međunarodni računovodstveni standardi, prijevod s engleskog
jezika, HZRFD, Zagreb 2000.
Prof. dr. sc. Danimir GULIN, Ekonomski fakultet, Zagreb
5/26/08 7:17:15 PM