330

Фінансова стійкість підприємства - це важливий аспект в управлінні

бізнесом, який визначає здатність підприємства витримувати різні фінансові
труднощі та несподівані витрати без значущого впливу на його функціонування
і діяльність. Основні аспекти фінансової стійкості включають в себе наявність
достатнього фінансового резерву, управління боргами, ліквідність,
рентабельність та інші фінансові показники.
Сутність фінансової стійкості:
- фінансовий резерв - це сума грошей, яка зберігається підприємством
для покриття непередбачених витрат і тимчасових фінансових
труднощів. Цей резерв може бути у формі готівки, вкладень або
недоліків на рахунках;
- управління боргами: підприємство повинно ретельно контролювати
свої борги і зобов'язання, щоб забезпечити можливість їх відплати
вчасно і без зайвого фінансового навантаження;
- ліквідність вказує на здатність підприємства перетворити свою
активність у готівку в короткостроковому плані. Вона важлива для
забезпечення спроможності покрити поточні зобов'язання;
- рентабельність: підприємство повинно генерувати достатньо прибутку
для покриття всіх витрат і отримання прибутку. Висока рентабельність
допомагає збільшити фінансову стійкість;
- Диверсифікація активів: розподілення активів у різних областях може
зменшити ризик і забезпечити стабільність, оскільки проблеми в одній
галузі можуть бути компенсовані успіхами в інших.
Види фінансової стійкості:
- короткострокова фінансова стійкість стосується здатності
підприємства погасити свої короткострокові зобов'язання, такі як
 поточні кредити та рахунки, і забезпечити ліквідність в
короткостроковому плані;
- довгострокова фінансова стійкість стосується здатності підприємства
витримувати фінансові виклики в довгостроковому плані, такі як
погашення довгострокових позик або фінансування інвестиційних
проектів;
- фінансова стійкість на ринку оцінює здатність підприємства
витримувати конкуренцію, зберігаючи свою фінансову позицію на
ринку і забезпечуючи сталість доходів;
- системна фінансова стійкість оцінює здатність підприємства
витримувати зовнішні економічні та фінансові кризи, такі як фінансова
рецесія або глобальна фінансова криза.
Фінансова стійкість підприємства є складною та багатогранною
концепцією, і вона вимагає уважного аналізу фінансових показників та
стратегічного управління для її досягнення і підтримання.
Аналіз фінансової стійкості підприємства включає в себе ряд методичних
підходів і інструментів для оцінки фінансового здоров'я та стійкості
підприємства. Далі перераховано декілька основних методів, які
використовуються для цієї цілі.
1. Аналіз фінансових показників:
 рентабельність: оцінка прибутковості підприємства шляхом
розрахунку таких показників, як рентабельність активів (ROA) та
рентабельність власного капіталу (ROE);
 ліквідність: визначення спроможності підприємства в погашенні
поточних зобов'язань шляхом аналізу показників, таких як поточний
відношення та швидкий відношення.
2. Аналіз структури капіталу:
 визначення відношення власного та позикового капіталу;
  аналіз структури зобов'язань для оцінки впливу боргових
зобов'язань на фінансову стійкість.
3. Аналіз оборотних коштів:
 оцінка оборотності запасів, розрахунок середньої тривалості
періоду оплати покупцями і постачальниками;
 визначення часу обертання активів та зобов'язань.
4. Аналіз фінансового ризику:
 оцінка потенційних фінансових ризиків, таких як процентні ставки
на позики або валютні ризики;
 врахування можливості диверсифікації ризиків.
5. Аналіз платоспроможності та платіжної здатності:
 оцінка здатності підприємства погасити свої зобов'язання в строк та
в повному обсязі;
 розрахунок показників, таких як показник поточного відношення та
показник швидкого відношення.
6. Аналіз прибутковості і покриття відсотків:
 визначення здатності підприємства виплачувати відсотки по своїх
позиках та покривати витрати з прибутку;
 розрахунок показників, таких як прибутковість відсотків і покриття
відсотків.
7. Аналіз додаткових чинників:
 врахування інших чинників, таких як зміни в законодавстві, ринкові
тренди, конкурентне середовище, політичні ризики тощо, які
можуть впливати на фінансову стійкість.
Ці методи допомагають керівництву та аналітикам зрозуміти стан
фінансової стійкості підприємства і виявити можливі проблеми або ризики, які
вимагають уваги і управлінських рішень. Важливо використовувати ці методи в
поєднанні та контексті специфічного бізнесу та галузі, оскільки вони можуть
варіюватися в залежності від умов та потреб підприємства.
Організація аналізу фінансової стійкості підприємства - це важливий етап
у процесі управління бізнесом, який допомагає визначити фінансові ризики та
можливості для покращення фінансової стійкості. Нижче подані кроки та
рекомендації для організації аналізу фінансової стійкості підприємства.
1. Визначення мети аналізу: перш за все, важливо визначити мету аналізу
фінансової стійкості. Чи потрібно це для внутрішнього управління,
фінансового планування, приваблення інвесторів або кредиторів? Мета
аналізу буде впливати на обсяг та глибину дослідження.
2. Збір фінансової інформації: збір фінансову інформацію про
підприємство, включаючи фінансові звіти (баланс, звіт про прибуток і звіт
про готівковий потік), а також інші фінансові дані, такі як бюджети та
прогнози.
3. Вибір показників та методів: визначення, які показники та методи
аналізу ви будете використовувати. Це можуть бути показники
ліквідності, рентабельності, показники платоспроможності та інші.
Важливо вибрати ті показники, які найкраще відображають фінансову
стійкість підприємства.
4. Порівняння зі стандартами і конкурентами: порівняння показників
підприємства зі стандартами галузі та конкурентами. Це допоможе
з'ясувати, як підприємство вистоїть у порівнянні з іншими гравцями на
ринку.
5. Аналіз трендів і динаміки: дослідження динаміки фінансових показників
протягом певного періоду. Це дозволить виявити тенденції та зміни у
фінансовому стані підприємства.
 6. Виявлення ризиків і можливостей: оцінка ризиків, які впливають на
фінансову стійкість підприємства (наприклад, валютні ризики, ризики
процентних ставок тощо) і визначення можливостей для їх управління.
7. Розробка стратегії та рекомендацій: на основі результатів аналізу
розроблення стратегії для покращення фінансової стійкості.
Формулювання конкретних рекомендацій щодо управління фінансами та
ризиками.
8. Моніторинг і вдосконалення: постійний моніторинг фінансового стану
підприємства та вдосконалення стратегії на основі нової інформації та
змін у бізнес-середовищі.
9. Звітність і комунікація: після завершення аналізу та розробки стратегій,
забезпечення звітності та комунікації результатів відповідним
стейкхолдерам, таким як внутрішні менеджери, інвестори, боржники і
аудитори.
Цей процес аналізу фінансової стійкості допомагає підприємству розуміти
його фінансові ризики та можливості, приймати обґрунтовані рішення та
забезпечувати стабільність у фінансовій сфері.
Оцінка фінансового здоров'я підприємства: Дослідження показало, що
фінансове здоров'я "ТОВ ПРАВЕКС ГРУП" стабільне на основі аналізу
ключових фінансових показників, таких як рентабельність, ліквідність та
забезпеченість оборотними коштами.
Фінансовий ризик та управління ним: Дослідження показало, що
підприємство успішно управляє фінансовими ризиками, включаючи валютні
ризики та ризики процентних ставок, шляхом використання фінансових
інструментів, таких як форвардні угоди та опціони.
Структура капіталу та ефективність використання ресурсів: Дослідження
показало, що "ТОВ ПРАВЕКС ГРУП" має оптимальну структуру капіталу,
використовуючи комбінацію власного та позикового капіталу для фінансування
своєї діяльності. Ефективність використання ресурсів підприємства є
задовільною.
Ліквідність та забезпеченість оборотними активами: За результатами
дослідження, підприємство має достатню ліквідність та забезпеченість
оборотними активами для покриття своїх поточних зобов'язань та відповідає
вимогам платіжної здатності.
Планування та прогнозування фінансового стану: Дослідження виявило,
що "ТОВ ПРАВЕКС ГРУП" активно використовує стратегічне фінансове
планування і прогнозування для забезпечення фінансової стійкості та має плани
на майбутнє.
Система управління фінансами та контролю: Підприємство володіє
ефективною системою управління фінансами та контролю, яка дозволяє вчасно
виявляти та вирішувати фінансові проблеми.

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

1. Вдовенко Л. О. Економічна сутність та значення

кредитоспроможності підприємств / Л. О. Вдовенко // Облік і фінанси. – 2016. –
№ 1. – С. 108-111.
2. Господарський Кодекс України [Електронний ресурс]. – Режим
доступу : http://zakon4.rada.gov.ua/laws/show/436-15.
3. Економіка підприємства : підручн. / за заг. ред. С. Ф. Покропивного.
– К. : КНЕУ, 2012. – 528 с. 7. Єчина К. А. Особливості сучасного кредитування
підприємств / К. А. Єчина // Управління розвитком. – 2015. – № 22. – С. 53–55.
4. Моделювання економічної динаміки : навч. посібн. / В. В Борисова,
О. С. Пшенишнюк, С. В. Устенко та ін. – К. : Атака, 2014. – 276 с.
5. Спірінгейт О. В. Банкрутство як наслідок впливу фінансової кризи
на господарську діяльність підприємств / О.В. Спірінгейт // Університетські
наукові записки. – 2013. – № 2. – [Електронний ресурс]. – Режим доступу :
http://www.nbuv. gov.ua/portal/soc_gum/Unz/2013_2/16.pdf.
6. Стефанишина А. В. Характеристика та аналіз методик оцінювання
фінансової стійкості підприємств України та зарубіжжя / А. В. Стефанишина //
Вісник НБУ. – 2015. – №11. – С. 62–67.
7. Фінансовий аналіз : навч. посіб. / О. В. Онисько. – М.,2013. – 248 с.
21. Равенков А. Фінансове планування на підприємстві / А. Равенков //
Проблеми теорії та практики управління. – 2015. – № 4. – С. 72–78.