ЦЕНТРАЛЬНА СПІЛКА СПОЖИВЧИХ ТОВАРИСТВ УКРАЇНИ

ЛЬВІВСЬКИЙ ТОРГОВЕЛЬНО-ЕКОНОМІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ

ІНСТИТУТ ЕКОНОМІКИ ТА ФІНАНСІ

КУРСОВА РОБОТА
З аналізу господарської діяльності
На тему: “Аналіз основних показників балансу (Звіту про фінансовий стан
підприємства) ”

Виконав: здобувач вищої освіти першого (бакалаврського) рівня ОПП

“Обліково-правове забезпечення управління бізнесом” спеціальності 071 “
Облік і оподаткування” Мацелюх А.В. Науковий керівник: доц. Кузмінська
К.І

Національна шкала _______________________

Кількість балів: _______ Оцінка ECTS ______ Члени комісії:
________________ ___________________________________
(підпис) (прізвище та ініціали)
________________ ___________________________________
(підпис) (прізвище та ініціали)
________________ ___________________________________
(підпис) (прізвище та ініціали)
 2

ЗМІСТ

Вступ.............................................................................................................................3
1. Теоретичні засади аналізу основних показників балансу підприємства...........4
2. Загальна характеристика ТОВ «ІМК 2020»........................................................12
3. Горизонтальний та вертикальний аналіз балансу підприємства......................18
4. Коефіцієнтний аналіз фінансового стану підприємства ………………………
23
Висновки....................................................................................................................30
Список використаних джерел..................................................................................33
 3

ВСТУП

Актуальність теми курсової роботи обумовлена тим, що в сучасних

умовах необхідно раціонально оцінювати і управляти основними показниками
діяльності підприємства для виживання. Для того, щоб вижити в умовах
економічної кризи і не допустити банкрутства підприємства, потрібно добре
знати, як керувати фінансами, якою повинна бути структура капіталу по складу
і джерелах формування, яку частку повинні займати власні кошти, а яку −
позикові.
Метою курсової роботи є узагальнення теоретичних засад та
обґрунтування практичних підходів до аналізу основних показників балансу
(звіту про фінансовий стан) підприємства.
Мета роботи обумовила постановку і вирішення наступних завдань:
– розглянути теоретичні засади аналізу основних показників балансу
підприємства;
– дати загальну характеристику підприємству;
– здійснити структурно-динамічний аналіз балансу підприємства;
– здійснити параметричний аналіз балансу підприємства.
Об’єктом дослідження є основні показники балансу (звіту про фінансовий
стан) підприємства «ІМК 2020».
Предмет дослідження – сукупність теоретичних та практичних положень
щодо аналізу основних показників балансу (звіту про фінансовий стан)
підприємства.
Методи дослідження − системний аналіз, аналіз та синтез, економіко-
статистичний, розрахунково-конструктивний та графічні прийоми. У роботі
для здійснення розрахунків були використані методи фінансового аналізу:
порівняльний метод; метод угруповань; метод фінансових коефіцієнтів; метод
абсолютних та відносних величин.
 4

1. Теоретичні засади аналізу основних показників балансу

підприємства

Організації в процесі своєї діяльності можуть переслідувати

найрізноманітніші цілі. Це може бути і максимізація прибутку, і примноження
майна компанії. і зростання курсової вартості акцій, і розширення ринків збуту
продукції, і багато-багато іншого. Кожна група осіб, так або інакше пов'язаних з
конкретним підприємством, очікує від нього реалізації своїх певних цілей. Так
акціонери та інші власники компанії, перш за все, можуть бути орієнтовані на
збільшення рівня дивідендів і частки власного капіталу, працівники – на
підвищення загальної ефективності діяльності й зростання пакету замовлень,
кредитори та інвестори – на рентабельність вкладень і ліквідність, покупці і
постачальники – на підтримку заданих обсягів виробництва та
платоспроможності.
Широке коло цілей ставить відповідно перед фінансовими менеджерами і
різні завдання з управління фінансами організації. Цілком очевидно, що
досягнення кожної з перерахованих вище цілей можливе лише за умови, що
підприємство буде продовжувати свою роботу в певних масштабах досить
довго і не буде найближчим час ліквідовано або реорганізовано.
Характеристикою такого «виживання» організації і рівня її діяльності служить
така категорія фінансової науки як фінансовий стан господарюючого суб'єкта.
Фінансовий стан є найважливішою характеристикою ступеня
ефективності економічної діяльності організації і являє собою категорію, яка
відображає стан капіталу в процесі його кругообігу в певний момент часу та
характеризує здатність підприємства до саморозвитку і самофінансування [20].
Також його можна представити як здатність підприємства фінансувати свою
діяльність [10], що проявляється в показнику наявності фінансових ресурсів, а
також доречності їх розміщення і ефективність використання. У той же час
важливими є фінансові відносини з іншими юридичними і фізичними особами.
Фінансовий стан, як правило, визначає потенціал підприємства: становище як в
 5

конкурентному (зовнішньому) середовищі, так і визначає рівень гарантії

економічних інтересів, який грає величезну роль в питаннях ділового
співробітництва [25]. Стабільний фінансовий стан – це результат
компетентного, правильного управління всією сукупністю чинників, що
розкривають результати господарської діяльності організації.
В сучасних умовах господарювання аналіз основних показників балансу
(звіту про фінансовий стан) підприємства є важливим інструментом, який
забезпечує стійке і успішне функціонування господарюючого суб'єкта на
ринку [6]. Подібний аналіз дозволяє виявляти і усувати недоліки у фінансово-
господарській діяльності, визначати резерви підвищення фінансової стійкості
та ефективності функціонування компанії, перспективи її розвитку,
попереджати і долати фінансові кризи і т. д. Оскільки він грає ключову роль
при дослідженні окремого господарюючого суб'єкта та перспектив власника
бізнесу, отже, є суттєвим і для розвитку національної економіки в цілому. Тому
виникає необхідність грамотного управління та безперервного вдосконалення
економічних механізмів. Перш за все, в первинній ланці – в компанії, так як для
будь-яких організаційно-правових форм власності властиве прагнення
працювати з максимальною економічною віддачею. Це змушує підвищувати
ефективність методів управління підприємствами, що передбачає аналіз
динаміки змін і результатів фінансово-господарської діяльності, які
відображаються на фінансовому стані організації.
Фінансовий аналіз є частиною загального аналізу господарської
діяльності. Його об'єктом виступають показники фінансової діяльності
організації. Головною метою фінансового аналізу кожного суб'єкта
господарювання є оцінка ефективності його економічних процесів і
фінансового стану. Досягнення цієї мети передбачає здійснення аналізу на
найважливіших ділянках господарської діяльності, які і виступають його
головними об'єктами (рис. 1).
Фінансове становище є результатом взаємодії всіх виробничо-
господарських факторів: праці. землі, капіталу, підприємництва та проявляється
 6

в платоспроможності господарюючого суб'єкта, в здатності вчасно

задовольняти платіжні вимоги постачальників відповідно до господарських
договорів, повертати кредити. виплачувати зарплату, вчасно вносити платежі в
бюджет.

Витрати виробництва та обігу

Витрати Витрати, пов'язані із здійсненням

фінансових операцій

Інші витрати

Від основної діяльності

Доходи Від іншої діяльності

Від фінансової діяльності

Об'єкти фінансового аналізу

Основні засоби
Майно
Оборотні кошти

Власні
Джерела фінансування
Позикові

Надходжєення
Рух грошових коштів
Платежі

Результати фінансової діяльності

Фінансовий стан Ліквідність і платоспроможність

Заборгованість підприємства

Рис. 1. Об'єкти фінансового аналізу [6; 25]

 7

Роль фінансового аналізу як елемента інформаційно-аналітичного

забезпечення системи управління полягає в об'єктивній оцінці фінансового
стану та фінансового потенціалу підприємства за допомогою систем
фінансових індикаторів. Мета фінансового аналізу полягає у виявленні
управлінських проблем у сфері фінансового менеджменту та подальшій
розробці заходів щодо покращення організації фінансів на підприємстві та
підвищення ефективності використання фінансових ресурсів.
Фінансовий аналіз суб'єкта господарювання слід розпочинати з
попереднього етапу, де формується первісне уявлення про фінансовий стан
підприємства та його динаміку за аналізований період. На цьому етапі
проводиться попередня оцінка динаміки майнового та фінансового стану
підприємства, аналіз основних джерел та напрямків використання коштів
підприємства за аналізований період, структурно-динамічний аналіз
бухгалтерського балансу, метою якого є вивчення структури та динаміки
коштів підприємства та джерел їх формування для ознайомлення із загальною
картиною фінансового становища.
Майновий стан – це одна з характеристик фінансового стану
підприємства, за допомогою якої оцінюється склад, структура та динаміка
майна і джерел формування капіталу.
У ході структурно-динамічного аналізу аналітичного балансу
підприємства використовуються традиційні статистичні методи та показники:
– показники структури балансу, що відображають питому вагу окремих
статей загалом у валюті балансу;
– показники динаміки балансу, що відображають відповідно абсолютні
та відносні зміни статей балансу за аналізований період;
– показники структурної динаміки балансу, що відображають
абсолютну зміну питомої ваги окремих статей у структурі балансу.
Загальна оцінка активів підприємства передбачає аналіз складу та
структури майна та їх динаміку, виявлення впливу змін груп статей на загальну
 8

динаміку активів, визначення та оцінку ключових співвідношень між різними

групами активів та їх динаміку на основі аналітичного балансу.
Аналіз показників структури динаміки активів дозволяє зробити висновки
про те, в які активи вкладено нові залучені фінансові ресурси та які активи
зменшилися внаслідок відтоку фінансових ресурсів, основні напрями
перерозподілу фінансових ресурсів, що дозволяє характеризувати процеси, що
відбуваються на підприємстві.
Для загальної оцінки активів використовуються такі основні показники та
їх динаміка за аналізований період:
– вартість активів;
– частка необоротних та поточних активів у структурі майна;
– відношення поточних та необоротних активів;
– частка майна виробничого призначення у структурі активів.
За аналогією з аналізом активів, аналіз пасивів підприємства передбачає
аналіз складу та структури джерел формування капіталу та їх динаміку,
виявлення впливу зміни груп статей на загальну динаміку пасивів, визначення
та оцінку ключових співвідношень між різними групами пасивів та їх динаміку
на основі аналітичного балансу.
Аналіз джерел власних коштів полягає в дослідженні руху власного
капіталу підприємства в цілому та за всіма його складовими. Аналогічно
проводиться аналіз джерел позикових коштів. Особлива увага тут приділяється
аналізу кредиторської заборгованості та поточних зобов'язань. Зростання
величини та частки невиправданої (простроченої) кредиторської заборгованості
свідчить про погіршення стану розрахунків із кредиторами та роботи
підприємства.
Загальну структуру пасивів характеризують:
– питома вага власних та позикових коштів у валюті балансу (частка
власних та позикових коштів у фінансуванні);
– співвідношення позикових та власних коштів (фінансовий «важіль»).
 9

В умовах високих неплатежів за господарськими операціями та

застосуванням до багатьох підприємств процедур банкрутства
платоспроможність та ліквідність підприємств виступають основними
критеріями їх фінансового стану.
Платоспроможність підприємства характеризує його можливість і
здатність своєчасно та повністю виконувати свої фінансові зобов'язання перед
внутрішніми та зовнішніми партнерами, а також державою. Платоспроможність
безпосередньо впливає форми і умови здійснення комерційних угод, зокрема
можливість отримання кредитів і позик.
Аналіз платоспроможності (фінансової стійкості) підприємства
здійснюється за допомогою розрахунку наступних показників: коефіцієнта
платоспроможності, коефіцієнта фінансування, коефіцієнта забезпеченості
власними оборотними засобами та коефіцієнта маневреності.
Можна виділити індикатори, які вказувати на низьку платоспроможність
підприємства:
– незадовільні показники ліквідності;
– прострочена кредиторська заборгованість;
– наднормативні заборгованості перед бюджетом, персоналом і
кредитними організаціями.
Аналіз ліквідності підприємства є оцінкою його здатності покрити всі
свої фінансові зобов'язання. Економічний сенс аналізу ліквідності полягає у
визначенні розміру наявних у підприємства різних за ступенем ліквідності
платіжних ресурсів на одну гривню його короткострокових боргових
зобов'язань. При аналізі ліквідності підприємства розраховуються наступні
показники: коефіцієнт поточної ліквідності, коефіцієнт швидкої (термінової)
ліквідності, коефіцієнт абсолютної ліквідності.
Підприємство вважають платоспроможним та ліквідним, якщо
дотримується умова перевищення поточних активів над поточними
зобов'язаннями, що свідчить про наявність чистого оборотного капіталу. Більш
 10

окремий випадок платоспроможності: якщо власний оборотний капітал

покриває найбільш термінові зобов'язання (кредиторську заборгованість).
У разі, якщо підприємство виявилося недостатньо ліквідним, тобто воно
не в змозі оплатити свої поточні зобов'язання, це може привести до
інтенсивного продажу довгострокових вкладень та активів, а в гіршому випадку
– неплатоспроможності та банкрутства.
У широкому значенні ділова активність означає весь спектр зусиль,
спрямованих на просування суб'єкта господарювання на ринках продукції,
праці, капіталу. У контексті аналізу фінансово-господарської діяльності термін
розуміється вужче – як поточна виробнича та комерційна діяльність
підприємства. З одного боку, вона може бути охарактеризована такими
якісними критеріями, як широта внутрішніх та зовнішніх ринків збуту, ділова
репутація підприємства та його конкурентоспроможність, наявність стабільних
постачальників та споживачів тощо. Ці якісні критерії доцільно порівнювати з
аналогічними параметрами конкурентів у галузі чи сфері бізнесу. У
фінансовому аспекті ділова активність підприємства проявляється у
динамічності його розвитку, досягненні поставлених цілей, ефективному
використанні економічного потенціалу. Тому кількісна оцінка та аналіз ділової
активності можуть проводитися за такими напрямками:
– оцінка ступеня виконання планів за основними фінансовими
показниками та аналіз відхилень;
– оцінка та забезпечення прийнятних темпів нарощування обсягів
фінансово-господарської діяльності;
– оцінка ефективності використання ресурсів підприємства
(матеріальних, трудових, фінансових).
Аналіз ділової активності дозволяє проаналізувати ефективність основної
діяльності підприємства, що характеризується швидкістю оборотності
фінансових ресурсів підприємства. Ефективність використання ресурсів
(майна) підприємства проявляється насамперед у швидкості обороту коштів,
так як фінансове становище підприємства перебуває у безпосередній
 11

залежність від того, наскільки швидко кошти, вкладені у його активи,

перетворюються на реальні грошові надходження. Тож у межах аналізу ділова
активність визначається ряд відносних показників, що відбивають швидкість
обороту активів і капіталу, тобто наскільки швидко фінансові ресурси та
сформовані активи обертаються у процесі господарської діяльності
підприємства.
Рентабельність характеризує ступінь дохідності, вигідності,
прибутковості підприємства. У загальному вигляді показник рентабельності як
параметр економічної ефективності визначається як відношення отриманих
вигод (ефекту) у вартісному вираженні до вартості ресурсів, витрачених для
отримання такого ефекту.
У сучасній теорії та практиці фінансового аналізу і управління можна
зустріти безліч різних показників рентабельності; досі у фінансовому аналізі не
вироблено уніфікованої системи оцінки ефективності діяльності підприємства.
Можна зустріти безліч різноманітних підходів як у самих розрахункових
моделях показників, так і у їх назвах.
Мета аналізу основних показників балансу (звіту про фінансовий стан)
підприємства визначається в залежності від того, хто його проводить. Ними
можуть бути акціонери підприємства, його власники, кредитори, податкові
органи, керівники і т. д.
У підсумку варто зазначити, що основна мета аналізу основних
показників балансу (звіту про фінансовий стан) полягає в тому, щоб на основі
об'єктивної оцінки використання фінансових ресурсів виявити
внутрішньогосподарські резерви зміцнення фінансового становища і
підвищення платоспроможності підприємства.
 12

2. Загальна характеристика ТОВ «ІМК 2020»

Повна назва підприємства – товариство з обмеженою відповідальністю

«ІМК 2020». Скорочена назва ТОВ «ІМК 2020». Організаційно-правова форма
– товариство з обмеженою відповідальністю. Форма – недержавна власність.
Товариство з обмеженою відповідальністю «ІМК 2020» створено
відповідно до Цивільного кодексу України, Господарського кодексу України,
Закону «Про товариства з обмеженою та додатковою відповідальністю» та
інших чинних законодавчих актів України.
ТОВ «ІМК 2020» є юридичною особою, має своє фірмове найменування,
юридичну адресу, печатку із найменуванням організації, самостійний баланс,
розрахунковий рахунок банку та інші реквізити.
Підприємство має право від свого імені укладати договори, виконувати
обов'язки, пов’язані з його діяльністю, бути позивачем і відповідачем у суді.
Воно має право здійснювати будь-яку підприємницьку діяльність, яка не
суперечить законодавству України і відповідає меті, передбаченій статутом
ТОВ «ІМК 2020».
Основним видом діяльності підприємства «ІМК 2020» згідно з
Державним класифікатором видів економічної діяльності є роздрібна торгівля в
неспеціалізованих магазинах переважно продуктами харчування, напоями та
тютюновими виробами (КВЕД: 47.11).
Інші види діяльності:
– 73.20 дослідження кон'юнктури ринку та виявлення громадської думки;
– 68.20 надання в оренду й експлуатацію власного чи орендованого
нерухомого майна;
– 56.30 обслуговування напоями;
– 56.10 діяльність ресторанів, надання послуг мобільного харчування;
– 47.99 інші види роздрібної торгівлі поза магазинами;
 13

– 47.29 роздрібна торгівля іншими продуктами харчування в

спеціалізованих магазинах;
– 47.26 роздрібна торгівля тютюновими виробами в спеціалізованих
магазинах;
– 47.25 роздрібна торгівля напоями в спеціалізованих магазинах;
– 47.24 роздрібна торгівля хлібобулочними виробами, борошняними та
цукровими кондитерськими виробами в спеціалізованих магазинах;
– 47.23 роздрібна торгівля рибою, ракоподібними та молюсками в
спеціалізованих магазинах;
– 47.22 роздрібна торгівля м'ясом і м'ясними продуктами в
спеціалізованих магазинах;
– 47.21 роздрібна торгівля фруктами й овочами в спеціалізованих
магазинах;
– 47.19 інші види роздрібної торгівлі в неспеціалізованих магазинах;
– 45.20 технічне обслуговування та ремонт автотранспортних засобів.
Код ЄДРПОУ: 43478601.
Дата реєстрації: 30.01.2020.
Розмір статутного капіталу – 5,5 млн. грн.
Засновник і керівник − Кузик Іван Михайлович.
Юридична та фактична адреса ТОВ «ІМК 2020»: Україна, 79007,
Львівська обл., місто Львів, вулиця Котлярська, будинок 14, квартира 3.
Місія підприємства «ІМК 2020» − бути серед найкращих на ринку
роздрібної торгівлі продуктами харчування в місті Львів, постійно
вдосконалюючи систему менеджменту, розвиваючи технології, сервіс і
персонал компанії.
Ціль ТОВ «ІМК 2020» в стосунках з клієнтами полягає в наданні їм
продукції високої якості, відповідно до стандартів, в обумовлені терміни.
Обов'язковість, пунктуальність, розуміння суті потреби клієнта, прагнення
 14

вирішити завдання будь-якої складності − головні характеристики компанії і

людей, які в ній працюють.
Ціль компанії по відношенню до партнерів полягає в підтримці
довгострокових взаємовигідних відносин в ім'я стабільності справи і їх бізнесу.
Компроміс і довгострокова обопільна вигода важливіша короткочасного
одностороннього успіху.
Ціль ТОВ «ІМК 2020» по відношенню до державних органів полягає в
прагненні працювати в межах правового поля, бути законослухняним членом
суспільства.
Політика розвитку «ІМК 2020» − це гармонійне поєднання бізнесу з
загальнолюдськими цінностями.
Зазначені місія та цілі визначають сенс і зміст діяльності компанії.
Потреби і цілі клієнтів − це основа діяльності підприємства «ІМК 2020».
Головні переваги компанії «ІМК 2020» − це сервіс та якість.
Торговельна діяльність ТОВ «ІМК 2020» здійснюється для задоволення
потреб всіх соціальних верств населення.
Відносно господарської діяльності безпосередньо ТОВ «ІМК 2020» є
комерційною організацією, діяльність якої полягає у виконанні великого
комплексу взаємопов'язаних торгово-організаційних операцій, спрямованих на
здійснення процесу продажу товарів і надання торгових послуг з метою
отримання прибутку.
Для досягнення цієї мети перед керівництвом підприємства стоять
конкретні завдання:
 вивчення ринку товарів і послуг, постійне відстеження будь-яких змін
у зовнішньому і внутрішньому середовищі;
 розширення надання послуг населенню та збільшення обсягу
продажів шляхом вдосконалення матеріально-технічної бази та професійного
рівня обслуговування покупців;
 прийняття нових маркетингових рішень в сфері ціноутворення,
стимулювання збуту, реклами.
 15

Політика в області інтегрованої системи менеджменту прагне до

зростання престижу підприємства, постійного вдосконалення існуючого
асортименту продукції і також його розширення, зміцнення лідируючих
позицій на освоєних ринках і створення позитивного іміджу на нових. Поняття
«якість» і «безпека» удосконалюються у всіх видах діяльності підприємства і
розглядаються як база для економічної стабільності.
ТОВ «ІМК 2020» проводить постійне впровадження інноваційний
методів, що дає позитивні результати. Своєчасність та високу якість виконання
робіт гарантують висококваліфіковані фахівці компанії.
Організаційна структура ТОВ «ІМК 2020» представлена на рис. 2.

Директор

Керівник з
Заступник Фінансовий
Відділ кадрів комерційної
директора керівник
діяльності

Маркетинговий
Відділ продажу Бухгалтерія
відділ

Відділ підтримки
Логістичний
продажу і
відділ
обслуговування

Відділ управління
ІТ-відділ
якістю

Склад

Рис. 2. Організаційна структура ТОВ «ІМК 2020»

На підприємстві діє лінійно-функціональна організаційна структура

управління, яка базується на розподілі повноважень та відповідальності по
функціях управління. Безпосередній вплив на виконавців мають лінійні
 16

керівники, які в свою чергу взаємодіють із функціональними підрозділами по

вирішенню управлінських завдань. Дана структура управління
характеризується невеликою чисельністю персоналу, оперативним поширенням
інформації всередині структури, «прозорістю структури».
Серед переваг організаційної структури управління ТОВ «ІМК 2020»
можна виділити:
– простоту організаційних форм і виразну систему взаємних зв'язків
функцій і підрозділів;
– чітку систему єдиноначальності, оскільки один керівник зосереджує в
своїх руках керівництво всією сукупністю процесів, що мають загальну мету;
– конкретно виражену відповідальність;
– ясно окреслені права та обов'язки всіх учасників підприємства і
швидка реакція виконавчих підрозділів на прямі вказівки вищестоящих
керівників створюють умови для оперативного прийняття рішень.
Однак така структура управління має і свої недоліки, серед яких основні
це: відсутність ланок, що займаються питаннями стратегічного планування, а
також недостатнє делегування повноважень нижчим рівням.
Жоден із відділів ТОВ «ІМК 2020» не функціонує автономно. Дії всіх
відділів скоординовані. У компанії існує не тільки вертикальний зв'язок
всередині відділів, але і дуже розвинений неформальний горизонтальний
зв'язок між відділами.
В цілому для досліджуваного підприємства дану організаційну структуру
можна назвати оптимальною, оскільки вона забезпечує чітку систему
взаємозв'язку між керівниками і підлеглими; швидкість реакції у відповідь на
прямі вказівки; особисту відповідальність керівників підрозділів за якість
виконаної роботи.
Для загальної структури та динаміки доходів та витрат підприємства
ТОВ «ІМК 2020» необхідно розглянути основні економічні показники його
діяльності. Ці дані представлені в табл. 1.
 17

За результатами табл. 1 дохід ТОВ «ІМК 2020» у 2020-2022 рр. зріс на

18461,9 тис. грн. (більш ніж в 10 разів). Собівартість товарів та послуг
ТОВ «ІМК 2020» також показала зростання за аналізований період, у 2021 році
до 2020 року на 222,4%, у 2022 році до 2021 року на 502,5%, за весь
аналізований період зростання собівартості відбулося на 1843%. Також чистий
прибуток підприємства у 2022 році становив 0,9 тис. грн.
Таблиця 1
Основні техніко-економічні показники діяльності ТОВ «ІМК 2020»
Абсолютне Відносне
Роки
Один. відхилення відхилення, %
Найменування показника
виміру 2021 / 2022 / 2021 / 2022 /
2020 2021 2022
2020 2021 2020 2021
Чистий дохід від реалізаціїтис.
1794,1 5430,7 20256 +3636,6 +14825,3 +202,7 +273,0
продукції (робіт, послуг) грн.
Собівартість реалізованої тис.
887,7 2862,3 17245 +1974,6 +14382,7 +222,4 +502,5
продукції грн.
тис.
Інші операційні доходи 0 0 0 0 0 0 0
грн.
тис.
Інші операційні витрати 906,5 2562,9 3009,9 +1656,4 447 +182,7 +17,4
грн.
тис.
Інші доходи 0,2 0 0 -0,2 0 -100,0 0
грн.
Фінансовий результат до тис.
0,1 5,5 1,1 +5,4 -4,4 5400,0 -80,0
оподаткування грн.
тис.
Чистий прибуток 0,1 4,5 0,9 +4,4 -3,6 4400,0 -80,0
грн.
*Приміткаю Табл.1. складено на основі додатків А, Б, С

ТОВ «ІМК 2020» за методологією І. Адізеса в своєму життєвому циклі

знаходиться на етапі зростання. Визначити це вдалося за наступними ознаками:
– маркетинг і продажі мають ключовий вплив на діяльність компанії;
– компанія відчуває нестачу грошових коштів;
– зміна керівництва може викликати зміну поведінки організації;
– організація орієнтована на виручку.
Подальший аналіз дозволив встановити, що компанія знаходиться на
стадії юності, спостерігається децентралізація влади, в штаті присутні
співробітники, які можуть взяти на себе вирішення окремих питань, −
 18

фінансовий керівник, комерційний керівник. Цей етап характеризується

делегуванням повноважень, орієнтацією на прибуток та акцентом на
ефективності діяльності.
 19

3. Структурно-динамічний аналіз балансу підприємства

Найбільш розповсюдженими методичними прийомами фінансового

аналізу є горизонтальний і вертикальний аналіз інформації балансу, а також
розрахунок відносних показників структури, динаміки та структурної динаміки.
При цьому існують різні варіанти побудови системи абсолютних і відносних
оціночних показників, що потребує їх уточнення з урахуванням масштабу
бізнесу (великий, середній, малий) та інформаційного забезпечення розрахунку.
Дані для дослідження балансу підприємства «ІМК 2020» представлені
на рис. 3. та рис.4.

10000 250%
8000 198% 200%
6000 150%
4000 100%
87%
2000 50%
0 0%
2020 2021 2022

Необоротні активи Оборотні активи Зміна, %

Рис. 3. Динаміка змін активу балансу ТОВ «ІМК 2020» за 2020-2022 рр

6000 250%
5000 198% 200%
4000
150%
3000
100%
2000 87%

1000 50%

0 0%
2020 2021 2022

Власний капітал Довгострокові зобов’язання

Поточні зобов’язання Зміна, %

Рис. 4. Динаміка змін пасиву балансу ТОВ «ІМК 2020» за 2020-2022 рр

 20

Інформаційними джерелами для розрахунку показників і проведення

аналізу є річна і квартальна бухгалтерська звітність: Ф-1 «Баланс» та Ф-2 «Звіт
про фінансові результати» (додаток А за 2022, додаток Б за 2021, додаток В
за 2020).
На основі рис.3 та рис.4 можна зробити наступні висновки: баланс
підприємства в цілому зріс на 198% протягом останніх 3років. При цьому у
2021 році він зріс на 87% у порівнянні з 2020 роком, а у 2022 році – на 59%
порівняно з 2021 роком.
Дані для аналізу майна ТОВ «ІМК 2020» приведено в табл. 2.
Таблиця 2
Динаміка майна підприємства «ІМК 2020» за 2020-2022 роки
Відносне
2020 р. 2021 р. 2022 р.
відхилення, %
Показники сума, суми,
частка, сума, суми, частка, 2021 / 2022 /
тис. тис.
% тис. грн. тис. грн. % 2020 2021
грн. грн.
Майно разом 3098,9 100 5793,4 100 9227,1 100 +87,0 +59,3
Необоротні
0 0 0 0 0 0 0 0
активи
Оборотні активи 3098,9 100,0 5793,4 100,0 9227,1 100,0 +87,0 +59,3
Необоротні
активи,
0 0 0 0 0 0 0 0
утримувані для
продажу
*Примітка. Табл.2. складено на основі додатків А, Б, С

Спостерігається посилення господарського потенціалу, на що вказує

збільшення суми активів протягом 2020-2022 рр. Тобто у підприємства
збільшується обсяг наявного у розпорядженні майна.
Той факт, що дохід від продажу товарів і послуг зростає більш швидко,
ніж активи, вказує на підвищення ефективності управління обмеженим обсягом
доступних ресурсів.
Структура активів ТОВ «ІМК 2020» станом на 2022 рік у порівнянні з
2020-2021 рр. не змінилась. Структура активу компанії до 2022 р.
 21

характеризувалась високою питомою вагою оборотних активів, яка складала

100 % балансу. Дані для аналізу оборотних активів ТОВ «ІМК 2020» приведено
в табл. 3.
Таблиця 3
Склад та структура оборотних активів ТОВ «ІМК 2020» за 2020-2022 роки
Відносне
2020 р. 2021 р. 2022 р.
відхилення, %
Показники сума, сума, сума,
частка, частка, частка, 2021 / 2022 /
тис. тис. тис.
% % % 2020 2021
грн. грн. грн.
Оборотні активи 3098,9 100 5793,4 100 9227,1 100 +87,0 +59,3

Запаси 2543,5 82,1 5280,7 91,2 8345,5 90,4 +107,6 +58,0

Дебіторська
заборгованість за
196,5 6,3 43,7 0,8 60,2 0,7 -77,8 +37,8
товари, роботи,
послуги
Дебіторська
заборгованість за 0 0 0 0 0 0 0 0
розрахунками
Грошові кошти та
21 0,7 44,1 0,8 24,8 0,3 +110,0 -43,8
їх еквіваленти
Інші оборотні
337,9 10,9 424,9 7,3 796,6 8,6 +25,7 +87,5
активи
*Примітка. Табл.3. складено на основі додатків А, Б, С

Найбільш значущою складовою оборотних активів ТОВ «ІМК 2020» у

2022 році є запаси. Їх частка становить 90,4% в загальній сумі оборотних
активів. Натомість у 2020 році частка запасів в оборотних активах становила –
82,1%.
Розгляд дебіторської заборгованості є важливим аспектом аналізу
господарської діяльності підприємства. У ТОВ «ІМК 2020» відзначається
загальне зменшення дебіторської заборгованості, що є позитивною тенденцією:
у 2021 році зменшення на 77,8% (порівняно з 2020 роком), а у 2021 р –
зростання на 37,8% порівняно з 2021 р.
 22

Необоротні активи ТОВ «ІМК 2020» не представлені в балансі

підприємства. Наступним кроком аналізу ТОВ «ІМК 2020» є розгляд структури
пасивів підприємства (табл. 4).
Таблиця 4
Джерела формування капіталу ТОВ «ІМК 2020» за 2020-2022 рр.
Відносне
2020 р. 2021 р. 2022 р.
відхилення, %
Показники сума, сума, сума,
частка, частка, частка, 2021 / 2022 /
тис. тис. тис.
% % % 2020 2021
грн. грн. грн.
Капітал разом 3098,9 100,0 5793,4 100,0 9227,1 100,0 +87,0 +59,3
Власний капітал 700,1 22,6 2504,6 43,2 5546,5 60,1 +257,7 +121,5
Залучений капітал 2398,8 77,4 3288,8 56,8 3680,6 39,9 +37,1 +11,9
*Примітка. Табл.4. складено на основі додатків А, Б, С

За аналізований період має місце зміна структури пасивів

ТОВ «ІМК 2020». Так, якщо станом на 2020 рік власний капітал складав 22,6%
пасивів, то станом на 2022 рік – 60,1%. В свою чергу частка поточних
зобов’язань зменшилась на 16,6%.
Дані щодо складу та структури власного капіталу ТОВ «ІМК 2020»
представлено в табл. 5.
Таблиця 5
Склад та структура власного капіталу ТОВ «ІМК 2020» за 2020-2022 роки
Відносне
2020 р. 2021 р. 2022 р.
відхилення, %
Показники сума, сума, сума,
частка, частка, частка, 2021 / 2022 /
тис. тис. тис.
% % % 2020 2021
грн. грн. грн.
Зареєстрований
700 99,99 2500 99,82 500 9,01 +257,1 -80,0
(пайовий) капітал
Додатковий
0 0,00 0 0,00 5041 90,89 0 +100
капітал
Резервний капітал 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0
Нерозподілений
0,1 0,01 4,6 0,18 5,5 0,10 +4500,0 +19,6
прибуток
Власний капітал 700,1 100,0 2504,6 100,00 5546,5 100 +257,7 +121,5
 23

*Примітка. Табл.5. складено на основі додатків А, Б, С

Дані щодо складу та структури залученого капіталу ТОВ «ІМК 2020»

представлено в табл. 6.
Таблиця 6
Склад та структура залученого капіталу ТОВ «ІМК 2020» за 2020-2022 рр.
Відносне
2020 р. 2021 р. 2022 р.
відхилення, %
Показники сума, сума, сума,
частка, частка, частка, 2021 / 2022 /
тис. тис. тис.
% % % 2020 2021
грн. грн. грн.
Залучений капітал 2398,8 100,0 3288,8 100,0 3680,6 100,0 +37,1 +11,9
Довгострокові
0 0,0 0 0,0 0 0,0 0 0
зобов’язання
Короткострокові
0 0,0 0 0,0 0 0,0 0 0
кредити та позики
Поточні
2398,8 100,0 3288,8 100,0 3680,6 100,0 +37,1 +11,9
зобов’язання:
− за товари,
196,9 8,2 790,6 24,0 1105,3 30,0 +301,5 +39,8
роботи, послуги
− за розрахунками
23,8 1,0 52,6 1,6 40,1 1,1 +121,0 -23,8
з бюджетом
− за розрахунками
7,9 0,3 13,3 0,4 13,7 0,4 +68,4 +3,0
із страхування
− за розрахунками
38,8 1,6 50,4 1,5 50,3 1,4 +29,9 -0,2
з оплати праці
Інші поточні
2131,4 88,9 2381,9 72,4 2471,2 67,1 +11,8 +3,7
зобов’язання
*Примітка. Табл.6. складено на основі додатків А, Б, С

За аналізований період 2020-2022 рр. у ТОВ «ІМК 2020» збільшується

сума наявних джерел фінансування для залучення активів, що зумовлено
зростанням власного капіталу (+692%) і короткострокових зобов’язань (+53%).
Факт зростання суми власного капіталу вказує на підвищення рівня
благополуччя власників компанії.
Зростання загальної суми зобов’язань забезпечує більш повне розкриття
наявного потенціалу ТОВ «ІМК 2020», хоча призводить до підвищення
залежності від зовнішніх постачальників фінансових ресурсів.
 24

Від оптимального співвідношення власного і позикового капіталу багато

в чому залежить фінансове становище підприємства. Позитивним є той факт,
що власний капітал ТОВ «ІМК 2020» значно перевищує позикові кошти
підприємства. Цей факт свідчить про низький фінансовий ризик діяльності
підприємства та можливість додаткового залучення фінансових ресурсів для
розвитку підприємства.
 25

4. Коефіцієнтний аналіз фінансового стану підприємства

Одним з основних методів фінансового аналізу є коефіцієнтний метод.

Коефіцієнтний метод передбачає розрахунок певних коефіцієнтів підприємства,
які показують як впливають певні фактори на його фінансовий стан. Недоліком
такого методу можна вважати трудомісткість.
Для аналізу ліквідності балансу ТОВ «ІМК 2020» побудована табл. 7.
Таблиця 7
Аналіз ліквідності балансу ТОВ «ІМК 2020» за 2020-2022 рр.
Активи 2020 2021 2022 Пасиви 2020 2021 2022
Поточні
Найбільш
зобов’язання за
ліквідні активи 21 44,1 24,8 2398,8 3288,8 3680,6
розрахунками
(А1)
(П1)
Короткострокові
Середньоліквідні
196,5 43,7 60,2 кредити банків і 0 0 0
активи (А2)
позики (П2)
Довгострокові
Повільноліквідні
2881,4 5705,6 9142,1 зобов’язання 0 0 0
активи (А3)
(П3)
Важколіквідні Постійні пасиви
0 0 0 700,1 2504,6 5546,5
активи (А4) (П4)
Баланс 3098,9 5793,4 9227,1 Баланс 3098,9 5793,4 9227,1
*Примітка. Табл.7. складено на основі додатків А, Б, С

За приведеними в табл. 7 даними А1˂П1, А2˃П2, А3˃П3, А4˂П4 –

співвідношення не задовольняють умов абсолютної ліквідності балансу.
Ліквідність балансу ТОВ «ІМК 2020» є недостатньою.
А1˂П1 – зіставлення першої нерівності показує, що підприємство не
може оплатити заборгованість кредиторам з власних коштів.
А2>П2 – друга нерівність відповідає умові, тобто за рахунок
короткострокової дебіторської заборгованості підприємство може погасити свої
короткострокові зобов'язання.
А3˃П3 – третя нерівність відповідає умові, тобто повільноліквідні активи
вище довгострокових пасивів.
 26

Четверта нерівність має балансуючий характер, виконання останньої

нерівності свідчить про дотримання мінімальної умови фінансової стійкості –
наявності у підприємств власних оборотних засобів.
Дані для аналізу ліквідності підприємства представлені в табл. 8.
Таблиця 8
Показники ліквідності та платоспроможності ТОВ «ІМК 2020»
Абсолютне Відносне
Роки
відхилення відхилення, %
Найменування показника
2021 / 2022 / 2021 / 2022 /
2020 2021 2022
2020 2021 2020 2021
Вихідні дані, тис. грн.
Поточні зобов’язання 2398,8 3288,8 3680,6 +890 +391,8 +37,1 11,9
Грошові кошти 21 44,1 24,8 +23,1 -19,3 +110,0 -43,8
Дебіторська заборгованість 196,5 43,7 60,2 -152,8 16,5 -77,8 37,8
Оборотні активи 3098,9 5793,4 9227,1 +2694,5 +3433,7 +87,0 +59,3
Необоротні активи 0 0 0 0 0 0 0
Активи 3098,9 5793,4 9227,1 +2694,5 +3433,7 +87,0 +59,3
Кредиторська заборгованість 0 0 0 0 0 0 0
Коефіцієнти
Коефіцієнт абсолютної
0,01 0,01 0,01 0,00 -0,01 - -
ліквідності
Коефіцієнт швидкої
0,09 0,03 0,02 -0,06 0,00 - -
ліквідності
Загальний коефіцієнт
1,29 1,76 2,51 +0,47 +0,75 - -
ліквідності (покриття)
*Примітка. Табл.8. складено на основі додатків А, Б, С

Коефіцієнт швидкої ліквідності показує прогнозовані платіжні

можливості підприємства в умовах одночасного проведення розрахунків з
дебіторами. Рекомендоване значення цього показника від 0,6-0,8. Розрахункові
значення даного показника у ТОВ «ІМК 2020» за 2020-2022 рр. не вписуються в
оптимальні межі.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує ступінь покриття найбільш
ліквідними активами поточних зобов'язань підприємства. Оптимальним
значенням цього показника практично вважають >0. Аналіз отриманих значень
 27

говорить про те, що коефіцієнт абсолютної ліквідності ТОВ «ІМК 2020» має
низьке значення і залишається сталим протягом 2020-2022 рр., але все ж таки
перевищує оптимальне значення.
Коефіцієнт покриття – показник, що відображає ступінь покриття
активами найбільш термінових та середньострокових зобов'язань підприємства.
Якщо коефіцієнт поточної ліквідності більше 2, то це говорить про те, що у
підприємства оборотних активів більше, ніж короткострокових зобов'язань з
двократним покриттям. Виходячи з отриманого коефіцієнта, можна зробити
висновок про те, що за даними 2022 року ТОВ «ІМК 2020» має високу
платоспроможність.
Таким чином, підприємство «ІМК 2020» загалом є лікв ідним, проте
показники швидкої та абсолютної ліквідності є нижчими за рекомендовані
значення. ТОВ «ІМК 2020» потребує запасів часу для того, щоб розрахуватися
зі своїми боргами.
Дані для аналізу фінансової стійкості підприємства «ІМК 2020»
представлені в табл. 9.
Таблиця 9
Показники фінансової стійкості ТОВ «ІМК 2020»
Абсолютне Відносне
Роки
відхилення відхилення, %
Найменування показника
2021 / 2022 / 2021 / 2022 /
2020 2021 2022
2020 2021 2020 2021
Вихідні дані, тис. грн.
Власний капітал 700,1 2504,6 5546,5 +1804,5 +3041,9 +257,7 +121,5
Майно 3098,9 5793,4 9227,1 +2694,5 +3433,7 +87,0 +59,3
Позиковий капітал 2398,8 3288,8 3680,6 +890 +391,8 +37,1 +11,9
Оборотні активи 3098,9 5793,4 9227,1 +2694,5 +3433,7 +87,0 +59,3
Основні засоби 0 0 0 0 0 0 0
Коефіцієнти
Коефіцієнт автономії 0,23 0,43 0,60 +0,21 +0,17 - -
Коефіцієнт концентрації
0,77 0,57 0,40 -0,21 -0,17 - -
позикового капіталу
Коефіцієнт фінансування 3,43 1,31 0,66 -2,11 -0,65 - -
Коефіцієнт фінансової 0,23 0,43 0,60 +0,21 +0,17 - -
 28

стабільності
Коефіцієнт маневреності 1,00 1,00 1,00 0,00 0,00 - -
*Примітка. Табл.9. складено на основі додатків А, Б, С

Дані для дослідження ділової активності підприємства представлені в

табл.10
Таблиця 10
Показники ділової активності ТОВ «ІМК 2020»
Абсолютне Відносне
Роки
відхилення відхилення, %
Найменування показника
2021 / 2022 / 2021 / 2022 /
2020 2021 2022
2020 2021 2020 2021
Вихідні дані, тис. грн.
Виручка від реалізації 1794,1 5430,7 20256 +3636,6 +14825,3 202,7 273,0
Капітал 3098,9 5793,4 9227,1 +2694,5 +3433,7 87,0 59,3
Власний капітал 700,1 2504,6 5546,5 +1804,5 +3041,9 257,7 121,5
Запаси 2543,5 5281 8345,5 +2737,2 +3064,8 107,6 58,0
Дебіторська заборгованість 196,5 43,7 60,2 -152,8 16,5 -77,8 37,8
Кредиторська заборгованість 0 0 0 0 0 0 0
Коефіцієнти
Коефіцієнт оборотності
0,58 0,94 2,20 +0,36 +1,26 - -
капіталу
Коефіцієнт оборотності
2,56 2,17 3,65 -0,39 +1,48 - -
власного капіталу
Коефіцієнт оборотності
0,71 1,03 2,43 +0,32 +1,40 - -
запасів
Коефіцієнт оборотності
9,13 124,27 336,48 +115,14 +212,21 - -
дебіторської заборгованості
*Примітка. Табл.10. складено на основі додатків А, Б, С

Показники ділової активності ТОВ «ІМК 2020» відповідають

рекомендованим значенням. Усі досліджувані показники демонструють
тенденції, що мають позитивний ефект для діяльності всього підприємства.
Значення показника коефіцієнта загальної оберненості капіталу говорить
про те, скільки товарів і послуг продано за досліджуваний період на кожну
 29

гривню використаних активів. Отримані результати свідчать про зростання

ділової активності підприємства.
Рентабельність – важливий показник економічної ефективності
виробництва на підприємствах, в об'єднаннях, галузях економіки та в
народному господарстві в цілому. Рентабельність комплексно відбиває рівень
використання матеріальних, трудових і фінансових ресурсів, і навіть природних
багатств.
Дані для аналізу показників рентабельності підприємства представлені в
табл.11
Таблиця 11
Показники рентабельності ТОВ «ІМК 2020»
Абсолютне Відносне
Роки
відхилення відхилення, %
Найменування показника
2021 / 2022 / 2021 / 2022 /
2020 2021 2022
2020 2021 2020 2021
Вихідні дані, тис. грн.
Виручка 1794,1 5430,7 20256 +3636,6 +14825,3 +202,7 +273,0
Чистий прибуток 0,1 4,5 0,9 4,4 -3,6 +4400,0 -80,0
Власний капітал 700,1 2504,6 5546,5 +1804,5 +3041,9 +257,7 +121,5
Витрати 887,7 2862,3 17245 +1974,6 +14382,7 +222,4 +502,5
Активи 3098,9 5793,4 9227,1 +2694,5 +3433,7 +87,0 +59,3
Коефіцієнти, %
Рентабельність продукції 0,006 0,083 0,004 +0,077 -0,078 - -
Рентабельність власного
0,014 0,180 0,016 +0,165 -0,163 - -
капіталу
Рентабельність витрат 0,011 0,157 0,005 +0,146 -0,152 - -
Рентабельність активів 0,003 0,078 0,010 +0,074 -0,068 - -
*Примітка. Табл.11. складено на основі додатків А, Б, С

Рентабельність – це відносний показник, що визначає рівень

прибутковості бізнесу. Показники рентабельності характеризують ефективність
роботи організації в цілому, прибутковість різних напрямів діяльності
(виробничої, комерційної, інвестиційної тощо); вони повніше, ніж прибуток,
 30

характеризують остаточні результати господарювання, тому що їх величина

показує співвідношення ефекту з готівкою чи спожитими ресурсами. Ці
показники використовують для оцінки діяльності організації та як інструмент в
інвестиційній політиці та ціноутворенні.
Схематично динаміку показників рентабельності ТОВ «ІМК 2020»
відображено на рис. 5.

Рентабельність продукції Рентабельність власного капіталу

Рентабельність витрат Рентабельність активів
0.2
0.18 0.18
0.16 0.157
0.14
0.12
0.1
0.08 0.083
0.078
0.06
0.04
0.02 0.016
0.014 0.011
0.006 0.0040.010.005
0
0.003
2020 2021 2022

Рис.5. Динаміка показників рентабельності ТОВ «ІМК 2020» у 2020-2022 рр., %

Подані на рис. 5 показники рентабельності ТОВ «ІМК 2020» за 2020-
2022 рр. мають позитивні значення як наслідок прибуткової діяльності
підприємства за аналізований період. Так, рентабельність продукції за 2022 рік
склала 0,004%. При цьому має місце зниження рентабельності продукції
порівняно з цим показником за 2020 рік.
Рентабельність активів – індикатор прибутковості та ефективності
діяльності підприємства. У 2020 році рентабельність активів підприємства
дорівнювала 0,003%, а у 2022 році – 0,01%, тобто даний показник зріс на
0,007%.
 31

Рентабельність власного капіталу – це показник чистого прибутку у

порівнянні з власним капіталом організації. Це найважливіший фінансовий
показник віддачі для будь-якого інвестора, власника бізнесу, що показує,
наскільки ефективно використали вкладений у справу капітал. На відміну від
подібного показника «рентабельність активів», цей показник характеризує
ефективність використання лише тієї частини капіталу, що належить власникам
підприємства. За результатами 2022 року рентабельність власного капіталу
ТОВ «ІМК 2020» складає 0,016%.
ТОВ «ІМК 2020» необхідно підвищувати показники рентабельності для
того, щоб підприємство та його товари та послуги були конкурентоспроможні
на ринку.
 32

ВИСНОВКИ

Роль фінансового аналізу як елемента інформаційно-аналітичного

забезпечення системи управління полягає в об'єктивній оцінці фінансового
стану та фінансового потенціалу підприємства за допомогою систем
фінансових індикаторів. Мета фінансового аналізу полягає у виявленні
управлінських проблем у сфері фінансового менеджменту та подальшій
розробці заходів щодо покращення організації фінансів на підприємстві та
підвищення ефективності використання фінансових ресурсів.
Фінансовий аналіз суб'єкта господарювання слід розпочинати з
попереднього етапу, де формується первісне уявлення про фінансовий стан
підприємства та його динаміку за аналізований період. На цьому етапі
проводиться попередня оцінка динаміки майнового та фінансового стану
підприємства, аналіз основних джерел та напрямків використання коштів
підприємства за аналізований період, структурно-динамічний аналіз
бухгалтерського балансу, метою якого є вивчення структури та динаміки
коштів підприємства та джерел їх формування для ознайомлення із загальною
картиною фінансового становища.
Мета аналізу основних показників балансу (звіту про фінансовий стан)
підприємства визначається в залежності від того, хто його проводить. Ними
можуть бути акціонери підприємства, його власники, кредитори, податкові
органи, керівники і т. д.
У підсумку варто зазначити, що основна мета аналізу основних
показників балансу (звіту про фінансовий стан) полягає в тому, щоб на основі
об'єктивної оцінки використання фінансових ресурсів виявити
внутрішньогосподарські резерви зміцнення фінансового становища і
підвищення платоспроможності підприємства.
Базою проведення емпіричного дослідження виступає товариство з
обмеженою відповідальністю «ІМК 2020», основним видом діяльності
підприємства якого є роздрібна торгівля в неспеціалізованих магазинах
 33

переважно продуктами харчування, напоями та тютюновими виробами

(КВЕД: 47.11). Код ЄДРПОУ: 43478601. Дата реєстрації: 30.01.2020.
Юридична та фактична адреса ТОВ «ІМК 2020»: Україна, 79007,
Львівська обл., місто Львів, вулиця Котлярська, будинок 14, квартира 3.
Місія підприємства «ІМК 2020» − бути серед найкращих на ринку
роздрібної торгівлі продуктами харчування в місті Львів, постійно
вдосконалюючи систему менеджменту, розвиваючи технології, сервіс і
персонал компанії.
Відносно господарської діяльності безпосередньо ТОВ «ІМК 2020» є
комерційною організацією, діяльність якої полягає у виконанні великого
комплексу взаємопов'язаних торгово-організаційних операцій, спрямованих на
здійснення процесу продажу товарів і надання торгових послуг з метою
отримання прибутку.
За результатами проведених розрахунків дохід ТОВ «ІМК 2020» у 2020-
2022 рр. зріс на 18461,9 тис. грн. (більш ніж в 10 разів). Собівартість товарів та
послуг також показала зростання за аналізований період. Чистий прибуток
підприємства у 2022 році становив 0,9 тис. грн.
Баланс підприємства в цілому зріс на 198% протягом останніх 3років.
Той факт, що дохід від продажу товарів і послуг зростає більш швидко, ніж
активи, вказує на підвищення ефективності управління обмеженим обсягом
доступних ресурсів.
Структура активу компанії до 2022 р. характеризувалась високою
питомою вагою оборотних активів, яка складала 100 % балансу. Найбільш
значущою складовою оборотних активів у 2022 році є запаси. Їх частка
становить 90,4% в загальній сумі оборотних активів.
У ТОВ «ІМК 2020» відзначається загальне зменшення дебіторської
заборгованості, що є позитивною тенденцією: у 2021 році зменшення на 77,8%
(порівняно з 2020 роком), а у 2021 р – зростання на 37,8% порівняно з 2021 р.
Необоротні активи ТОВ «ІМК 2020» не представлені в балансі
підприємства.
 34

За аналізований період має місце зміна структури пасивів

ТОВ «ІМК 2020». Так, якщо станом на 2020 рік власний капітал складав 22,6%
пасивів, то станом на 2022 рік – 60,1%. В свою чергу частка поточних
зобов’язань зменшилась на 16,6%.
На основі аналізу ліквідності балансу підприємства визначено, що
А1˂П1, А2˃П2, А3˃П3, А4˂П4 – співвідношення не задовольняють умов
абсолютної ліквідності балансу. Ліквідність балансу ТОВ «ІМК 2020» є
недостатньою.
Розрахункові значення коефіцієнта швидкої ліквідності у ТОВ «ІМК
2020» за 2020-2022 рр. не вписуються в оптимальні межі. Коефіцієнт
абсолютної ліквідності має низьке значення і залишається сталим протягом
2020-2022 рр., але все ж таки перевищує оптимальне значення.
Коефіцієнт поточної ліквідності більше 2 свідчить про те, що у
підприємства оборотних активів більше, ніж короткострокових зобов'язань з
двократним покриттям. За даними 2022 року ТОВ «ІМК 2020» має високу
платоспроможність.
ТОВ «ІМК 2020» мало залежить від позикових коштів і здатне
фінансувати тільки 60% активів за рахунок власних коштів в 2022 р., що на 37%
більше від значення 2020 р. Підприємство є фінансово стійким. З 2022 року на
кожну гривню зобов'язань ТОВ «ІМК 2020» припадає 0,66 гривні власного
капіталу. Підприємство є фінансово стабільним.
Показники ділової активності ТОВ «ІМК 2020» відповідають
рекомендованим значенням. Усі досліджувані показники демонструють
тенденції, що мають позитивний ефект для діяльності всього підприємства.
Показники рентабельності ТОВ «ІМК 2020» за 2020-2022 рр. мають
позитивні значення як наслідок прибуткової діяльності підприємства за
аналізований період. Так, рентабельність продукції за 2022 рік склала 0,004%.
ТОВ «ІМК 2020» необхідно підвищувати показники рентабельності для того,
щоб підприємство та його товари та послуги були конкурентоспроможні на
ринку.
35
 36

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

1. Цивільний кодекс України від 16.01.2003 № 435-IV // Відомості

Верховної Ради України 18.12.2016. URL:
http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/435-15/conv/page.
2. Господарський кодекс України від 16.01.2003 № 436-IV // Відомості
Верховної ради України. URL: http://zakon2.rada.gov.ua/laws/436-15.
3. Про товариства з обмеженою та додатковою відповідальністю. Закон
від 06.02.2018 №2275-VIII. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2275-19.
4. Бардаков В. А. Менеджмент організацій. Конспект лекцій. (для
студентів спеціальності 7.050201, 8.050201 – «Менеджмент організацій»). Укл.
В. А. Бардаков.Харків: ХНАМГ, 2008. 194 с.
5. Батракова Т. І. Управління ефективністю діяльності підприємства –
запорука його успішного функціонування. Економічний аналіз. 2015. Т. 19(2).
С. 13-19.
6. Безбородова Т. В. Cутність та необхідність аналізу фінансового стану.
Економіка. Управління. Інновації. Серія : Економічні науки. 2014. № 1.
7. Бодруг Т. М., Гаватюк Л. С. Сутність аналізу та управління
фінансовим станом підприємств України. Науковий вісник Ужгородського
національного університету. Серія: Міжнародні економічні відносини та
світове господарство. 2018. Вип. 22(1). С. 20-24.
8. Гончарук О. Г. Управління ефективністю діяльності підприємства:
Підручник. Одеса: Астропринт, 2012. 260 с.
9. Гуменюк О. О. Особливості проведення аналізу фінансового стану
підприємства. Інноваційна економіка. 2016. № 7-8. С. 147-152.
10. Добрянська Н. А., Поліщук Т. С. Бухгалтерський баланс та його
аналіз. Ефективна економіка: електронне наукове фахове видання. 2015. №10.
URL: http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=4367.
11. Іщенко Н. А. Управління фінансовим станом підприємства та
напрямки його удосконалення. Економіка і фінанси. 2015. № 1. С. 56-61.
 37

12. Іщук Л. І. Діагностика фінансового стану як інструмент ефективного

управління розвитком підприємства. Економічний форум. 2018. №3. С. 208-212.
13. Касич А. О., Хімич І. Г. Методичні підходи до оцінки ефективності
діяльності підприємства. Бізнес Інформ. 2012. № 12. С. 176–179.
14. Карачарова К. А., Наливайко Л. В. Сутність та особливості управління
фінансовим станом підприємства. Економічний аналіз : зб. наук. праць /
Тернопільський національний економічний університет; редкол. : В. А. Дерій
(голов. ред.) та ін. Тернопіль : Видавничо-поліграфічний центр Тернопільського
національного економічного університету «Економічна думка», 2016. Том 23.
№2. С. 126-130.
15. Клімович І. М., Татієвська К. А. Деякі питання сутності та оцінки
фінансового стану підприємства. Ефективна економіка. 2018. № 10. URL:
http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=661.
16. Коваленко М. В., Фоніна Я. В., Дейнеко К. А. Особливості управління
ефективністю діяльності підприємств в умовах економіки України. Держава
та регіони. Серія : Економіка та підприємництво. 2018. № 4. С. 120-126.
17. Коломієць Н. О., Коломієць О. П. Методологічні аспект оцінки
фінансового стану як основи ефективного управління підприємством. URL:
http://journals.uran.ua/index.php/wissn021/article/viewFile/99627/94703.
18. Коляда А. Л. Ефективність функціонування підприємств як складова
забезпечення їх конкурентоспроможності. Вісник аграрної науки
Причорномор’я. 2017. №9. С. 91-100.
19. Копчак, Ю.С. Проблеми діагностики фінансового стану і стійкості
функціонування підприємства. Вісник Сумського державного університету.
Серія Економіка. 2004. №9(68). С. 23-34.
20. Корбутяк А. Г., Бута М. М. Підходи до трактування поняття
"фінансовий стан підприємства". Науковий вісник Ужгородського
національного університету. Серія : Міжнародні економічні відносини та
світове господарство. 2017. Вип. 16(1). С. 149-153
 38

21. Коренчук Я. В., Гуцал І. С. Оцінка та управління фінансовим станом

підприємства. Актуальні проблеми корпоративних фінансів та фінансових
ринків в умовах глобалізації : зб. тез доп. Всеукр. наук.-практ. конф.студ.,
аспірантів, молод. вчених [м. Тернопіль, 12 квіт. 2016 р.] / відпов. за вип. О. В.
Кнейслер ; уклад. : Т. В. Письменна, П. М. Партика. Тернопіль : ТНЕУ, 2016.
С. 50-53.
22. Косянчук Т. Ф., Кучма С. В. Теоретичні засади оцінки ефективності
діяльності підприємства за сучасних умов. Вісник Хмельницького національного
університету. Економічні науки. 2014. № 3(3). С. 113-116.
23. Лазарева Н. О. Про розуміння управління ефективністю діяльності
підприємства. Економічний вісник Донбасу. 2015. № 2. С. 105-109.
24. Лучко М. Р., Жукевич С. М. , Фаріон А. І. Фінансовий аналіз.
Навчальний посібник. Тернопіль:, ТНЕУ, 2016 304 с.
25. Мінін В. С., Чернишова Л. В. Деякі аспекти аналізу фінансовоо стану
на прикладі ПАТ «МОТОР СІЧ». Збірник науково-практичних статей.
Обліково-економічний факультет (кафедра економічного аналізу). Одеса, 2018.
Ч. 2. С. 51-55.
26. Устенко А. О., Малинка О. Я. Управлінська діагностика: навчальний
посібник. Івано-Франківськ: ФНТУНГ, 2015.265 с.
27. Ходакевич Б. О. Економічна рівновага й ефективність сучасних
компаній. Ефективна економіка. 2017. № 1. URL:
http://nbuv.gov.ua/UJRN/efek_2017_1_47.
28. Youcontrol: веб-сайт. URL: https://youcontrol.com.ua/