‫المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة والمتوسطة (‪ + )9002‬أسئلة واجابات‬

‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬

‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم‬

‫الوحدة ‪ - 92‬الدفع على أساس األسمم‬

 ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم‬

‫بما فيها النص الكامل للقسم ‪ " 62‬الدفع على أساس األسهم " من المعايير الدولية إلعداد‬
‫التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم الصادرة عن مجلس معايير المحاسبة الدولية‬
‫في ‪ 9‬يوليو ‪6009‬‬
‫مع توضيحات مفصلة وأسئلة تقييم ذاتي ودراسات حالة‬

‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‬

‫شارع ‪ 00‬كانون‬
‫لندن‪EC4M 6XH‬‬
‫المملكة المتحدة‬
‫هاتف‪+11 )0(60 6612 2140 :‬‬
‫فاكس‪+11 )0(60 6612 2144 :‬‬
‫البريد اإللكتروني ‪info@ifrs.org‬‬

‫هاتف اإلصدارات‪+11 )0(60 6006 6600 :‬‬

‫فاكس اإلصدارات‪+11 )0(60 6006 6619 :‬‬
‫البريد اإللكتروني ‪publications@ifrs.org‬‬
‫الموقع اإللكتروني ‪www.ifrs.org‬‬

‫المجمع الدولي العربي للمحاسبين القانونيين (‪)IASCA‬‬

‫ص‪.‬ب‪ ،966401 :‬عمان ‪44496‬‬
‫هاتف‪+926-2-0400900 :‬‬
‫فاكس‪+926-2-0400904 :‬‬
‫عمان‪-‬المملكة األردنية الهاشمية‬
‫بريد إلكتروني‪asca.jordan@iascasociety.com :‬‬
‫موقع‪www.ascasociety.org :‬‬
This training material has been prepared by IFRS Foundation education staff. It has not been approved by the International
Accounting Standards Board (IASB). This training material is designed to assist those training others to implement and consistently
apply the IFRS for SMEs. For more information about the IFRS education initiative please visit
www.ifrs.org/Use+around+the+world/Education/Education.htm.
All rights, including copyright, in the content of this publication are owned by the IFRS Foundation.
Copyright © 2013 IFRS Foundation®
30 Cannon Street | London EC4M 6XH | United Kingdom |Telephone: +44 (0)20 7246 6410 Email: info@ifrs.org | Web: www.ifrs.org

Disclaimer: The IFRS Foundation, the authors and the publishers do not accept any responsibility for any loss caused to any person
and/or entity that acted or refrained from acting in reliance on the material in this publication, whether such loss is caused by
negligence or otherwise. Any names of individuals, companies and/or places used in this publication are fictitious and any
resemblance to real people, entities or places is purely coincidental.

Right of use
Although the IFRS Foundation encourages you to use this training material for educational purposes, you must do so in accordance
with the terms of use below. For details on using our standards please visit www.ifrs.org/IFRSs/Pages/IFRS.aspx

Please note the use of this training material (as set out in the terms of use) is not subject to the payment of a fee and we reserve the
right to change the terms of use from time to time.

Your right (if any) to use this training material will expire:
 when this training material becomes out of date at which time you must cease to use it and/or to make it available; and/or
 If you breach the terms of use.

1. Terms of Use
1.1 This training material may only be used for educational purposes and in accordance with these terms. If you require any other
use, please contact us as you will need a written license which we may or may not grant.

Printed Use
1.2 Unless you are reproducing the training material in whole or in part to be used in a hard copy stand-alone document, you
must not use or reproduce, or allow anyone else to use or reproduce, any trademarks that appear on or in the training
material.
1.3 For the avoidance of any doubt, you must not use or reproduce any trademark that appears on or in the training material if
you are using all or part of the training material to incorporate into your own documentation.
1.4 The trademarks include, but are not limited to, the IFRS Foundation and IASB names and logos.
1.5 When you copy any extract, in whole or in part, from this publication in print form, you must ensure that:
 the documentation includes a copyright acknowledgement;
 the documentation includes a statement that the IFRS Foundation is the source of the material;
 the documentation includes an appropriate disclaimer;
 our status as the author(s) of the teaching materials is acknowledged;
 the extract is shown accurately; and
 the extract is not used in a misleading context.

Electronic Use.
1.6 In relation to any electronic use of this training material:
 if you intend to provide this training material (in whole) through your website you may only do so by providing a link to
our website. Please see www.ifrs.org/Pages/Terms-and-Conditions.aspx for details of how you can link to our website
 if you intend to include any part of this training material on your website free of charge or in a slide pack for an
educational course you must comply with the provisions listed at paragraph 1.5 and you must not use or reproduce, or
allow anyone else to use or reproduce, any trademarks that appear on or in the training material
 if you intend to provide any part of this training material electronically for any other purpose please contact us as you will
need a written license which we may or may not grant

If you breach any of these terms of use your right (if any) to use our materials will cease immediately and you must, at our option,
return or destroy any copies of the materials you have made.

Please address publication and copyright matters to:

IFRS Foundation Publications Department | 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | United Kingdom | Telephone: +44 (0)20 7332
2730 | Email: publications@ifrs.org Web: www.ifrs.org

The XXXXX translation of the Training Material for the IFRS® for SMEs contained in this publication has not been approved by a
review committee appointed by the IFRS Foundation. The XXXXX translation is copyright of the IFRS Foundation.
Trade Marks

The IFRS Foundation logo, the IASB logo, the IFRS for SMEs logo, the ‘Hexagon Device’, ‘IFRS Foundation’, ‘eIFRS’, ‘IAS’, ‘IASB’, ‘IASC
Foundation’, ‘IASCF’, ‘IFRS for SMEs’, ‘IASs’, ‘IFRS’, ‘IFRSs’, ‘International Accounting Standards’ and ‘International Financial Reporting
Standards’ are Trade Marks of the IFRS Foundation.
‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعيار الدولي إلعداد التقارير‬
‫المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم‬

‫بما فيها النص الكامل للقسم ‪ " 62‬الدفع على أساس األسهم" من المعايير الدولية إلعداد‬
‫التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم الصادرة عن مجلس معايير المحاسبة الدولية‬
‫في يوليو ‪ ،6009‬مع توضيحات مفصلة وأسئلة تقييم ذاتي ودراسات حالة‪.‬‬

‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‬

‫شارع ‪ 00‬كانون‬
‫لندن‪EC4M 6XH‬‬
‫المملكة المتحدة‪.‬‬
‫هاتف‪+11 )0(60 6612 2140 :‬‬
‫فاكس‪+11 )0(60 6612 2144 :‬‬
‫البريد إلكتروني ‪info@ifrs.org‬‬

‫هاتف اإلصدارات‪+11 )0(60 6006 6600 :‬‬

‫فاكس اإلصدارات‪+11 )0(60 6006 6619 :‬‬
‫البريد اإللكتروني ‪publications@ifrs.org‬‬
‫الموقع اإللكتروني ‪www.ifrs.org‬‬
‫تم إعداد هذه المادة التدريبية من قبل موظفي التعليم في مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ ،‬ولم يوافق عليها مجلس معايير المحاسبة المالية‪ .‬وتم تصميم هذه المادة التدريبية‬
‫لمساعدة من يدربون غيرهم على تنفيذ وتطبيق المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم بشكل متناسق‪ .‬لمزيد من المعلومات حول مبادرة التعليم لمؤسسة‬
‫المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ ،‬يرجى زيارة الموقع التالي‪www.ifrs.org/Use+around+the+world/Education/Education.htm :‬‬

‫تملك مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية جميع الحقوق‪ ،‬بما في ذلك حقوق التأليف‪ ،‬لمحتوى هذا اإلصدار‪.‬‬
‫حقوق التأليف © مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‬
‫شارع ‪ 00‬كانون‪ ،‬لندن ‪ ، EC4M 6XH‬المملكة المتحدة‪ ،‬هاتف‪+11 )0(60 6612 2140 :‬‬
‫بريد إلكتروني ‪ ، info@ifrs.org‬الموقع اإللكتروني‪www.ifrs.org‬‬

‫إخالء مسؤولية‪ :‬ال تقبل مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية والمؤلفون والناشرون تحمل أية مسؤولية عن أية خسارة تلحق بأي شخص و‪/‬أو منشأة نتيجة تنفيذ أو االمتناع عن‬
‫تنفيذ أي عمل بناء على المواد الواردة في هذا اإلصدار‪ ،‬سواء نشأت هذه الخسارة بسبب اإلهمال أو غير ذلك‪ .‬إن أية إسماء ألفراد و‪/‬أو شركات و‪/‬أو أماكن هي إسماء وهمية وأي تشابه مع‬
‫إسماء أشخاص حقيقيين أو منشآت أو أماكن حقيقة هي مجرد صدفة‪.‬‬

‫حق اإلستخدام‬
‫بالرغم من أن مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية تشجع على إستخدام هذه المادة التدريبية للغايات التعليمية‪ ،‬فإنه يجب القيام بذلك وفقا لشروط اإلستخدام الواردة أدناه‪ .‬لإلطاع‬
‫على تفاصيل إستخدام المعايير الخاصة بنا‪ ،‬يرجى زيارة الموقع التالي‪www.ifrs.org/IFRSs/Pages/IFRS.aspx :‬‬
‫الرجاء ماحظة أن إستخدام هذه المادة التدريبية (كما هو مبين في شروط اإلستخدام) ال يخضع لدفع أية رسوم ونحن نحتفظ بحق تغيير شروط اإلستخدام من وقت آخر‪.‬‬

‫تنتهي حقوقك (إن وجدت) في إستخدام هذه المادة التدريبية‪:‬‬

‫عندما تصبح هذه المادة التدريبية قديمة وفي ذلك الوقت يجب أن تتوقف عن إستخدامها و‪/‬أو إتاحتها‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫عندما تنتهك شروط اإلستخدام‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫‪ .1‬شروط اإلستخدام‬
‫‪ 4-4‬يجوز إستخدام هذه المادة التدريبية فقط لألغراض التعليمية ووفقا لهذه الشروط‪ .‬وفي حال الحاجة إلستخدامها ألغراض أخرى‪ ،‬الرجاء اإلتصال بنا ألنه يتعين الحصول على‬
‫ترخيص خطي قد نمنحه أو ال نمنحه‪.‬‬

‫اإلستخدام المطبوع‬
‫ما لم تتم إعادة إنتاج الوحدة التدريبية بشكل جزئي أو كامل ليتم إستخدامها في وثيقة ورقية مستقلة‪ ،‬فا يجوز إستخدام أو إعادة إنتاج‪ ،‬كما ال يجوز السماح ألي شخص آخر‬ ‫‪6-4‬‬
‫بإستخدام أو إعادة إنتاج‪ ،‬أية عامات تجارية تظهر في أو على المادة التدريبية‪.‬‬
‫ولتجنب أية شكوك‪ ،‬يجب عدم إستخدام أو إعادة إنتاج أية عامات تجارية تظهر على المادة التدريبية أو فيها في حال إستخدام كامل المادة التدريبية أو جزء منها إلدراجها‬ ‫‪0-4‬‬
‫في وثيقة أخرى‪.‬‬
‫تشمل العامات التجارية‪ ،‬على سبيل المثال ال الحصر‪ ،‬إسماء وشعارات مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية ومجلس معايير المحاسبة الدولية‪.‬‬ ‫‪1-4‬‬
‫وعند نسخ أي مستخلص‪ ،‬بشكل كامل أو جزئي‪ ،‬من هذا اإلصدار بشكل مطبوع‪ ،‬فينبغي ضمان ما يلي‪:‬‬ ‫‪0-4‬‬
‫‪ ‬شمول المستندات على إقرار حقوق التأليف؛‬
‫‪ ‬شمول المستندات على بيان يفيد بأن مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية هي مصدر المادة؛‬
‫‪ ‬شمول المستندات على إخاء مسؤولية مناسب؛‬
‫‪ ‬اإلقرار بوضعنا كناشر (ناشرين) للمواد التدريبية؛‬
‫‪ ‬إظهار المستخلص بدقة؛‬
‫‪ ‬عدم إستخدام المستخلص في سياق مضلل‪.‬‬

‫اإلستخدام اإل لتتروني‬

‫يتعلق بأي إستخدام إلكتروني لهذه المادة التدريبية‪:‬‬ ‫‪ 2-4‬فيما‬
‫إذا كنت تنوي تقديم هذه المادة التدريبية (بالكامل) من خال موقعك اإللكتروني‪ ،‬فإنه يمكنك القيام بذلك فقط من خال توفير رابط على موقعنا اإللكتروني‪ .‬الرجاء أنظر‬ ‫‪‬‬
‫‪ www.ifrs.org/Pages/Terms-and-Conditions.aspx‬لإلطاع على تفاصيل كيفية وضع رابط على موقعنا اإللكتروني‪.‬‬
‫إذا كنت تنوي دمج أي جزء من هذه المادة التدريبية على موقعك اإللكتروني مجانا أو ضمن حزمة معينة لدورة تعليمية‪ ،‬يتعين عليك االمتثال لألحكام المنصوص عليها‬ ‫‪‬‬
‫في الفقرة ‪ 0-4‬كما ال يجوز أن تستخدم أو تعيد إنتاج‪ ،‬أو تسمح ألي شخص آخر بإستخدام أو إعادة إنتاج‪ ،‬أية عامات تجارية تظهر في أو على المادة التدريبية‪.‬‬
‫إذا كنت تنوي تقديم أي جزء من هذه المادة التدريبية بشكل إلكتروني ألي غرض آخر‪ ،‬يرجى اإلتصال بنا حيث أنك ستحتاج إلى الحصول على ترخيص خطي قد‬ ‫‪‬‬
‫نمنحه أو ال نمنحه‪.‬‬

‫وفي حال انتهاك أي من شروط اإلستخدام هذه‪ ،‬تنتهي حقوق (إن وجدت) إستخدام المواد الخاصة بنا على الفور ويتعين عليك‪ ،‬وفق اختيارنا‪ ،‬إعادة أو إتاف أية نسخ من المواد‬
‫كنت قد حصلت عليها‪.‬‬

‫يرجى توجيه المسائل المتعلقة باإلصدارات وحقوق التأليف على العنوان التالي‪:‬‬
‫دائرة إصدارات مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‬
‫شارع ‪ 00‬كانون‪ ،‬لندن ‪ ، EC4M 6XH‬المملكة المتحدة‬
‫هاتف‪+11 )0(60 6006 6600 :‬‬
‫البريد اإللكتروني‪publications@ifrs.org‬‬
‫الموقع اإللكتروني‪www.ifrs.org‬‬

‫لم تتم الموافقة على الترجمة ‪ XXXXX‬للماد ة التدريبية للمعايير الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم المشمولة في هذا اإلصدار من قبل لجنة المراجعة‬
‫وتعد الترجمة ‪ XXXXX‬هي حقوق تأليف لمؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪.‬‬
‫التي عينتها مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ّ .‬‬
‫العالمات التجارية‬

‫إن شعار مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية وشعار مجلس معايير المحاسبة الدولية وشعار المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم‬
‫المسدس" باإلضافة إلى المصطلحات التالية ‪: “IFRS Foundation”, “eIFRS”, “IAS”, “IASB”, “IASC Foundation”, “IASCF”, IFRS for SMEs’,‬‬ ‫ّ‬ ‫و"رسمة الشكل‬
‫‪ “IASs”, “IFRS”, “IFRSs”, “International Accounting Standards”, “International Financial Reporting Standards,‬هي عامات تجارية تخص مؤسسة‬
‫المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪.‬‬
 ‫المحتويات‬

‫‪4‬‬ ‫مقدمة‬
‫‪4‬‬ ‫أهداف التعلم‬
‫‪6‬‬ ‫المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم‬
‫‪0‬‬ ‫مقدمة إلى المتطلبات‬
‫‪1‬‬ ‫المتطلبات واألمثلة‬
‫‪1‬‬ ‫نطاق هذا القسم‬
‫‪6‬‬ ‫اإلعتراف‬
‫‪8‬‬ ‫اإلعتراف في حال وجود شروط إستحقاق‬
‫‪40‬‬ ‫قياس المعامات التي تكون فيها البضاعة أو الخدمات هي المقابل لحقوق الملكية‬
‫‪62‬‬ ‫األسهم‬
‫‪01‬‬ ‫خيارات األسهم وحقوق مكافأة الموظف مقابل إرتفاع السهم‬
‫‪06‬‬ ‫التعديات على األحكام والشروط التي منحت بموجبها حقوق الملكية‬
‫‪10‬‬ ‫عمليات اإللغاء والتسوية‬
‫‪11‬‬ ‫المعامات التي تشتري فيها المنشأة البضاعة أو الخدمات مقابل اإللتزامات التي تتحملها أمام المورد‬
‫‪12‬‬ ‫معامات الدفع على أساس األسهم التي تنطوي على بدائل نقدية‬
‫‪19‬‬ ‫خطط المجموعة‬
‫‪19‬‬ ‫الخطط المكلف بها من قبل الحكومة‬
‫‪00‬‬ ‫اإلفصاحات‬
‫‪00‬‬ ‫التقديرات الهامة واألحكام األخرى‬
‫‪00‬‬ ‫مقارنة مع المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية الكاملة‬
‫‪08‬‬ ‫إختبار المعرفة‬
‫‪21‬‬ ‫تطبيق المعرفة‬
‫‪21‬‬ ‫دراسة الحالة ‪4‬‬
‫‪20‬‬ ‫اإلجابة على دراسة الحالة ‪4‬‬
‫‪28‬‬ ‫دراسة الحالة ‪6‬‬
‫‪29‬‬ ‫اإلجابة على دراسة الحالة ‪6‬‬

‫‪VI‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫تم إعداد هذه المادة التدريبية من قبل موظفي التعليم في مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية ولم يوافق‬
‫عليها مجلس معايير المحاسبة الدولية‪ .‬وتم تحديد المتطلبات المحاسبية التي تنطبق على المنشآت الصغيرة‬
‫ومتوسطة الحجم ضمن المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم الصادرة عن‬
‫مجلس معايير المحاسبة الدولية في شهر يوليو لعام ‪.6009‬‬

‫مقدمة‬
‫تركز هذه الوحدة‪ ،‬الصادرة في شهر سبتمبر ‪ ،6040‬على محاسبة معامات الدفع على أساس األسهم‬
‫واإلباغ عنها وفقا للقسم ‪ " 62‬الدفع على أساس األسهم " من المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‬
‫للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم" التي تم إصدارها في شهر يوليو ‪ 6009‬واإلرشادات ذات العاقة غير‬
‫اإللزامية المقدمة الحقا من قبل المجموعة التنفيذية للمشاريع الصغيرة والمتوسطة التابعة لمؤسسة المعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية‪ .‬وتعرف هذه الوحدة المتعلم على الموضوع‪ ،‬وترشده خال النص الرسمي‪،‬‬
‫وتطور فهمه للمتطلبات من خال إستخدام األمثلة‪ ،‬وتشير إلى األحكام الهامة التي يلزم إتخاذها في محاسبة‬
‫معامات الدفع على أساس األسهم‪ .‬وتشمل هذه الوحدة أسئلة مصممة إلختبار معرفة المتعلم بالمتطلبات‪،‬‬
‫ودراسة بعض الحاالت لتطوير قدرة المتعلم على محاسبة معامات الدفع على أساس األسهم وفقا للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم‪.‬‬

‫أهداف التعلم‬
‫عند اإلنتهاء من هذه الوحدة بنجاح‪ ،‬ينبغي عليك معرفة متطلبات إعداد التقارير المالية لمعامات الدفع على‬
‫أساس األسهم وفقا للمعايير الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم حسبما صدرت‬
‫في شهر يوليو ‪ .6009‬وعاوة على ذلك‪ ،‬ومن خال السير في دراسات الحالة التي تحاكي جوانب التطبيق‬
‫العملي لتلك المعرفة‪ ،‬ينبغي عليك تحسين الكفاءة الخاصة بك لمحاسبة معامات الدفع على أساس األسهم‬
‫وفقا للمعايير الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم‪ .‬وعلى وجه الخصوص‪،‬‬
‫يجب عليك في سياق المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم أن تكون‬
‫قاد ار على‪:‬‬
‫‪ ‬تحديد معامات الدفع على أساس األسهم؛‬
‫‪ ‬تطبيق متطلبات اإلعتراف لمعامات الدفع على أساس األسهم‪ ،‬بما في ذلك المتطلبات عند وجود‬
‫شروط اإلستحقاق؛‬
‫‪ ‬تطبيق مبدأ القياس لتسجيل المعامات التي تكون فيها البضاعة أو الخدمات هي المقابل ألدوات‬
‫الملكية‪ ،‬بما في ذلك األسهم وخيارات األسهم؛‬
‫‪ ‬محاسبة تعديل الشروط واإللغاءات والتسويات للمعامات التي تكون فيها البضاعة أو الخدمات هي‬
‫المقابل ألدوات الملكية؛‬
‫‪ ‬محاسبة المعامات التي تشتري فيها المنشأة البضاعة أو الخدمات مقابل اإللتزامات التي تتحملها أمام‬
‫المورد‪ ،‬بما في ذلك معامات الدفع على أساس األسهم التي تنطوي على بدائل التسوية النقدية؛‬
‫‪ ‬فهم كيفية محاسبة خطط الدفع على أساس األسهم المكلف بها من قبل الحكومة؛‬
‫‪ ‬إثبات فهم األحكام الهامة التي يلزم إتخاذها في محاسبة معامات الدفع على أساس األسهم؛ و‬

‫‪4‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫‪ ‬االفصاح عن ترتيبات الدفع على أساس األسهم في البيانات المالية‪.‬‬

‫يعتبر الدفع على أساس األسهم مجال واسع ومعقد ومن المرجح بأن ليس جميع المؤسسات الصغيرة‬
‫تعد هذه الوحدة شاملة ويجب أن تأخذ بعين اإلعتبار‬
‫ومتوسطة الحجم لديها نظام الدفع على أساس األسهم‪ّ .‬‬
‫جمهورك المحدد وما إذا كان من الضروري تقديم الوحدة كاملة‪ .‬تنطوي معامات الدفع على أساس األسهم‬
‫حتما على قضايا التقييم وتسلط هذه الوحدة الضوء على هذه القضايا‪ .‬قد تجد المعيار الدولي إلعداد التقارير‬
‫المالية ‪" 40‬قياس القيمة العادلة" والمواد التعليمية حول "قياس القيمة العادلة ألدوات حقوق الملكية غير‬
‫المسعرة ضمن نطاق المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية ‪" 9‬األدوات المالية" (أنظر الموقع اإللكتروني‬
‫لمؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية "‪)" http://www.ifrs.org/Use-around-the-world/Education/FVM/Pages/FVM.aspx‬‬
‫على أنها وثائق مرجعية مفيدة‪.‬‬

‫المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم‬

‫تهدف المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة و متوسطة الحجم إلى تطبيقها على البيانات‬
‫المالية لألغراض العامة للمنشآت غير الخاضعة للمساءلة العامة (أنظر القسم ‪" 4‬المنشآت الصغيرة‬
‫ومتوسطة الحجم")‪.‬‬
‫وتشمل المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم متطلبات إلزامية ومواد‬
‫أخرى (غير إلزامية) تم نشرها معها‪.‬‬

‫تشمل المواد غير اإللزامية ما يلي‪:‬‬

‫‪ ‬تمهيدا يوفر مقدمة عامة إلى المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم‬
‫ويوضح غايتها وتنظيمها وصاحيتها؛‬
‫إرشادات التنفيذ التي تشمل بيانات مالية توضيحية وقائمة تحقق لإلفصاح؛‬ ‫‪‬‬
‫‪ ‬أساس اإلستنتاجات الذي يلخص اإلعتبارات الرئيسية لمجلس معايير المحاسبة الدولية في الوصول إلى‬
‫إستنتاج اته في المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم؛ و‬
‫اآلراء المعارضة لعضو مجلس معايير المحاسبة الدولية الذي لم يوافق على نشر المعايير الدولية‬ ‫‪‬‬
‫إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم‪.‬‬

‫تعتبر قائمة المصطلحات في المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم جزء‬
‫من المتطلبات اإللزامية‪.‬‬

‫يوجد ملحقات في القسم ‪" 64‬المخصصات والبنود المحتملة" والقسم ‪" 66‬اإللتزامات وحقوق الملكية" والقسم‬
‫‪" 60‬اإليراد" من المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم‪ .‬وتعتبر هذه‬
‫الملحقات إرشادات غير إلزامية‪.‬‬

‫وعاوة على ذلك‪ ،‬قامت المجموعة التنفيذية للمشاريع الصغيرة والمتوسطة (‪ ،)SMEIG‬المسؤولة عن‬
‫مساعدة مجلس معايير المحاسبة الدولية بشأن المسائل المتعلقة بتنفيذ المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‬
‫للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم‪ ،‬بنشر إرشادات التنفيذ على شكل أسئلة وأجوبة‪ .‬وتهدف هذه األسئلة‬

‫‪6‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫واألجوبة إلى توفير إرشادات غير إلزامية في الوقت المناسب حول مسائل محاسبية محددة يتم إثارتها مع‬
‫المجموعة التنفيذية للمشاريع الصغيرة والمتوسطة (‪ )SMEIG‬من قبل المستخدمين الذين يطبقون المعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم‪.‬‬

‫عند إصدار المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم في شهر يوليو‬
‫‪ ،6009‬تعهد مجلس معايير المحاسبة الدولية بتقييم تجربة المنشآت في تطبيق تلك المعايير الدولية بعد أول‬
‫سنتين من بدء هذا التطبيق والنظر فيما إذا كانت هناك حاجة إلجراء أي تعديات‪ .‬وتحقيقا لهذه الغاية‪،‬‬
‫أصدر مجلس معايير المحاسبة الدولية في شهر يونيو ‪ 6046‬طلب للحصول على معلومات‪ :‬مراجعة شاملة‬
‫للمعايير الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم‪ .‬ومن المتوقع حاليا أن يتم‬
‫إصدار مسودة العرض التي تقترح تعديات على المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة‬
‫ومتوسطة الحجم في النصف الثاني من عام ‪.6040‬‬

‫مقدمة إلى المتطلبات‬

‫تهدف البيانات المالية ذات الغرض العام لمنشأة صغيرة أو متوسطة الحجم إلى توفير معلومات حول المركز‬
‫المالي واألداء المالي والتدفقات النقدية للمنشأة تكون مفيدة إلتخاذ الق اررات اإلقتصادية من قبل مجموعة كبيرة‬
‫من المستخدمين (على سبيل المثال المالكين الذين ال يشاركون في إدارة األعمال‪ ،‬والمالكين المحتملين‪،‬‬
‫والمقرضين الحاليين والمحتملين والدائنين اآلخرين) ممن ليسوا في وضع يسمح لهم بطلب تقارير مصممة‬
‫حسب احتياجاتهم المعلوماتية المحددة‪ .‬إن القسم ‪:62‬‬
‫‪ ‬يوضح مبادئ اإلعتراف والقياس لمعامات الدفع على أساس األسهم‪ ،‬والمعامات التي تكون فيها‬
‫البضاعة أو الخدمات هي المقابل ألدوات الملكية والمعامات التي تشتري فيها المنشأة البضاعة أو‬
‫الخدمات مقابل اإللتزامات التي تتحملها أمام المورد‪ ،‬ومعامات الدفع على أساس األسهم التي تشتمل‬
‫على بدائل نقدية وحقوق ملكية‪ ،‬كما يصف كيفية تطبيق مبدأ القياس على األسهم وخيارات األسهم‬
‫ومكافآت الموظف مقابل إرتفاع األسهم؛‬
‫‪ ‬ينص على كيفية دمج شروط اإلستحقاق؛‬
‫‪ ‬يحدد محاسبة تعديل الشروط‪ ،‬واإللغاءات‪ ،‬وتسوية مكافآت الدفع على أساس األسهم؛‬
‫‪ ‬يحتوي على محاسبة أقل صرامة لبعض خطط المجموعة؛‬
‫‪ ‬يصف محاسبة الخطط المكلف بها من قبل الحكومة؛ و‬
‫‪ ‬يحدد متطلبات اإلفصاح لترتيبات الدفع على أساس األسهم‪.‬‬

‫إن معاملة الدفع على أساس األسهم هي معاملة تستلم فيها المنشأة بضائع أو خدمات كمقابل إلصدار‬
‫أدوات حقوق الملكية الخاصة بها‪ ،‬أو مقابل إلتزام معين على أساس سعر أسهم المنشأة أو أدوات حقوق‬
‫الملكية األخرى‪.‬‬

‫وباختصار‪ ،‬يتطلب القسم ‪ 62‬اإلعتراف بالقيمة العادلة للبضائع أو الخدمات المستلمة في معاملة تكون فيها‬
‫البضاعة أو الخدمات هي المقابل ألدوات الملكية ضمن البيانات المالية سواء كأصل‪ ،‬أو كمصروف إذا لم‬
‫يتم تلبية معايير اإلعتراف باألصول‪ .‬واذا كان من غير الممكن تقدير القيمة العادلة للبضائع أو الخدمات‬
‫بشكل موثوق‪ ،‬وهو ما يفترض أن يكون كذلك بالنسبة لمعامات خدمات الموظفين‪ ،‬فإنه يتم قياسها بالرجوع‬

‫‪0‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫إلى القيمة العادلة ألدوات حقوق الملكية الممنوحة‪ .‬وقد تم دمج إرشادات خاصة لتحديد كيفية التعامل مع‬
‫شروط اإلستحقاق‪ .‬ويكون قياس األصل أو المصروف في المعامات التي تكون فيها البضاعة أو الخدمات‬
‫هي المقابل ألدوات الملكية متطابقا بغض النظر عن طريقة حصول المنشأة على األسهم‪ ،‬على سبيل‬
‫المثال‪ ،‬ما إذا كانت ستصدر أسهم جديدة أو ستستخدم أسهم الخزينة‪ .‬ويتم اإلعتراف بالبضائع أو الخدمات‬
‫المستلمة في المعاملة التي تشتري فيها المنشأة البضاعة أو الخدمات مقابل اإللتزامات التي تتحملها أمام‬
‫المورد بمبلغ مساوي للقيمة العادلة إللتزام الدفع على أساس األسهم‪ .‬ويعاد قياس إلتزام المعاملة التي تشتري‬
‫فيها المنشأة البضاعة أو الخدمات مقابل اإللتزامات التي تتحملها أمام المورد من خال الربح أو الخسارة إلى‬
‫أن تتم تسويته‪.‬‬

‫وكما ذكر أعاه‪ ،‬يطبق مبدأ القياس في القسم ‪ 62‬للمعامات التي تكون فيها البضاعة أو الخدمات هي‬
‫المقابل ألدوات الملكية بغض النظر عن كيفية حصول المنشأة على األسهم‪ .‬إن التمييز المهم فيما يخص‬
‫المعامات التي تكون فيها البضاعة أو الخدمات هي المقابل ألدوات الملكية‪ ،‬هو أنه عندما ال ينشأ األصل‪،‬‬
‫يكون هناك مصروف بدال من إنخفاض مباشر في حقوق الملكية‪ .‬وعند اإلعتراف بأصل أو مصروف‬
‫معين‪ ،‬يكون الجانب اآلخر من القيد هو في حقوق الملكية وال يميز القسم ‪ 62‬المكان الذي يتم فيه هذا‬
‫القيد‪ .‬تعتمد القيود الصحيحة التي تتم عند إعطاء األسهم للطرف اآلخر على المتطلبات القانونية في‬
‫اإلختصاص الذي توجد فيه المنشأة‪.‬‬

‫المتطلبات واألمثلة‬

‫تم تحديد محتويات القسم ‪" 2‬الدفع على أساس األسهم" من المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت‬
‫المعرفة في قائمة‬
‫ّ‬ ‫الصغيرة ومتوسطة الحجم فيما يلي أدناه وتم تظليلها باللون الرمادي‪ .‬وتعتبر المصطلحات‬
‫مصطلحات المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم هي جزء من‬
‫المتطلبات‪ .‬وتكتب تلك المصطلحات بخط غامق في المرة األولى التي تظهر فيها في نص القسم ‪ .62‬ولم‬
‫يتم تظليل الماحظات واألمثلة التي تم إدراجها من قبل موظفي التعليم في مؤسسة المعايير الدولية إلعداد‬
‫التقارير المالية‪ .‬وال تشكل اإلضافات التي قام بها الموظفون جزء من المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‬
‫للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم كما لم تتم الموافقة عليها من قبل مجلس معايير المحاسبة الدولية‪.‬‬

‫نطاق هذا القسم‬

‫‪ 4.62‬يحدد هذا القسم محاسبة جميع معامالت الدفع على أساس األسمم بما في ذلك‪:‬‬
‫(أ) المعامالت التي تتون فيما البضاعة أو الخدمات هي المقابل ألدوات الملتية‪ ،‬التي تمتلك فيها المنشأة‬
‫البضائع أو الخدمات كمقابل ألدوات حقوق الملتية للمنشأة (بما في ذلك األسهم أو خيارات األسهم)؛‬
‫(ب) المعامالت التي تشتري فيما المنشأة البضاعة أو الخدمات مقابل اإل لتاامات التي تتحملما أمام‬
‫المورد‪ ،‬التي تمتلك فيها المنشأة البضائع أو الخدمات عن طريق تكبد اإللتزامات تجاه مورد تلك‬
‫البضائع او الخدمات مقابل المبالغ التي تقوم على أساس سعر (أو قيمة) أسهم المنشأة أو أدوات حقوق‬
‫الملكية األخرى للمنشأة؛ و‬

‫‪1‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫(ج) المعامات التي تستلم فيها المنشأة أو تمتلك البضائع أو الخدمات وتنص شروط الترتيب على خيار‬
‫للمنشأة أو لمورد تلك البضائع أو الخدمات لتحديد ما إذا ستقوم المنشأة بتسوية المعاملة نقدا (أو‬
‫بأصول أخرى ) أو عن طريق إصدار أدوات حقوق الملكية‪.‬‬
‫‪ 6.62‬تتضمن المعامات التي تشتري فيها المنشأة البضاعة أو الخدمات مقابل اإللتزامات التي تتحملها‬
‫أمام المورد مكافأة الموظف مقابل إرتفاع األسهم‪ .‬على سبيل المثال‪ ،‬يمكن أن تمنح المنشأة مكافأة‬
‫مقابل إرتفاع األسهم للموظفين كجزء من حزمة تعويضاتهم‪ ،‬حيث يحق للموظفين بموجبها الحصول‬
‫على دفعة نقدية في المستقبل (بدال من أدوات حقوق الملكية)‪ ،‬باإلعتماد على زيادة سعر أسهم‬
‫المنشأة من مستوى محدد خال فترة محددة من الزمن‪ .‬أو قد تمنح المنشأة لموظفيها الحق في‬
‫الحصول على دفعة نقدية في المستقبل عن طريق إعطائهم الحق في األسهم (بما في ذلك األسهم‬
‫التي ستصدر عند ممارسة خيارات األسهم ) المستردة‪ ،‬إما بشكل إلزامي (على سبيل المثال عند وقف‬
‫العمل) أو وفق خيار الموظف‪.‬‬

‫مالحظات‬
‫إن معاملة الدفع على أساس األسهم هي معاملة تستلم فيها المنشأة البضائع أو الخدمات (بما في ذلك‬
‫خدمات الموظف) كمقابل ألدوات حقوق الملكية للمنشأة (بما في ذلك األسهم أو خيارات األسهم)‪ ،‬أو تمتلك‬
‫البضائع أو الخدمات عن طريق تكبد اإللتزامات تجاه مورد تلك البضائع أو الخدمات مقابل مبالغ معينة‬
‫تستند إلى أسعار أسهم المنشأة أو أدوات حقوق الملكية األخرى للمنشأة (أنظر قائمة المصطلحات)‪ .‬وتشتمل‬
‫البضائع على المخزون والمواد اإلستهاكية والممتلكات واآلالت والمعدات واألصول غير الملموسة واألصول‬
‫غير المالية األخرى‪.‬‬

‫وفي المعاملة التي تكون فيها البضاعة أو الخدمات هي المقابل ألدوات الملكية‪ ،‬تستلم المنشأة البضائع أو‬
‫الخدمات مقابل أدوات حقوق الملكية‪ ،‬وذلك بغض النظر عما إذا كانت المنشأة ستصدر أدوات جديدة‬
‫كاألسهم‪ ،‬أو ما إذا كانت ستستخدم األسهم التي اشترتها مسبقا أو سوف تشتريها‪.‬‬

‫تحدث المعاملة التي تشتري فيها المنشأة البضاعة أو الخدمات مقابل اإللتزامات التي تتحملها أمام المورد‬
‫عندما تستلم المنشأة البضائع أو الخدمات مقابل الدفع نقدا‪ ،‬أو مقابل أصول أخرى‪ ،‬والتي يتم حسابها على‬
‫أساس سعر أسهم المنشأة أو أدوات حقوق الملكية األخرى‪.‬‬

‫عادة ما تستخدم المنشآت الدفع على أساس األسهم كشكل من أشكال العملة‪ .‬وينطوي أحد السيناريوهات‬
‫على منشأة في مرحلة مبكرة‪ ،‬تسمى أحيانا بالمنشأة المبتدئة‪ ،‬تمتلك مبلغ محدود من النقد وتصدر أسهما‬
‫مقابل البضائع أو الخدمات‪ .‬وفي حين أن هذا األمر يساعد المنشأة المبتدئة على إدارة التدفق النقدي‪ ،‬إال‬
‫أن الدفع باألسهم قد يكون أيضا أم ار مغريا للبائع أو مزود الخدمة‪ ،‬وذلك ألن األسهم المستلمة تمثل‬
‫استثمار‪ ،‬والتي قد يكون لها نتائج مواتية في حال ارتفعت قيمة األسهم‪ .‬ينطوي السياق الثاني األكثر شيوعا‬
‫ا‬
‫إلستخدام الدفع على أساس األسهم على تعويض الموظفين‪ .‬إذ يمكن أن تحفز خطط التعويض القائمة على‬
‫أساس األسهم الموظفين على تحقيق مستويات أعلى من األداء كما تسهم في بناء شعور بالملكية المشتركة‬
‫في المنشأة‪ .‬تقدم خطط تعويض حقوق الملكية عموما للموظف حق الحصول على حقوق الملكية في‬
‫المنشأة إذا تجاوز أداء المنشأة مستويات محددة مسبقا‪ .‬وتشمل مقاييس األداء النموذجية اإلرتفاع في حصة‬

‫‪0‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫السهم من األرباح‪ ،‬أو اإليرادات أو حصة السوق‪ ،‬أو تحقيق نتيجة معينة من اجمالي عائد المساهمين تكون‬
‫متناسبة مع النتيجة الخاصة بالمنافسين‪.‬‬

‫قد يتعين على الشركات التي ليس لديها شركة مدرجة في نفس المجموعة الخاصة بها إنشاء سوق أسهم‬
‫بحيث يمكن للموظفين في نهاية المطاف بيع أسهمهم‪ .‬ويتطرق موضوع مكافأة الموظف مقابل إرتفاع‬
‫األسهم لهذه القضية عن طريق إعطاء الموظف الحق في الحصول على تعويض مساو لمكافأة الموظف‬
‫مقابل إرتفاع األسهم (الزيادة في سعر‪ /‬قيمة السهم في تاريخ الممارسة عن السعر المحدد مسبقا)‪ .‬قد تدفع‬
‫المنشآت مكافأة الموظف مقابل إرتفاع األسهم إما نقدا أو كأسهم أو مزيج من االثنين معا‪ ،‬لكن في حال‬
‫دفعها كأسهم تظهر مشكلة عدم وجود سوق لألسهم مرة أخرى‪.‬‬

‫يتناول القسم ‪" 49‬إندماج األعمال والشهرة" أدوات حقوق الملكية الصادرة في عملية إندماج األعمال مقابل‬
‫السيطرة على المنشأة المشتراة‪.‬‬

‫ال يعتبر إصدار األسهم مقابل النقد هي معاملة دفع على أساس األسهم إذا كانت ال تنطوي على تسليم‬
‫بضائع أو خدمات‪ .‬وقد أثيرت عدة قضايا حول أين سيتم إستام البضائع والخدمات ولكن ال يمكن تحديد‬
‫ذلك بدقة‪ ،‬ويمكن أن تكون هذه مسألة اجتهادية‪ .‬قد يكون الخصم الواضح مؤش ار على أن عوض نقدي‬
‫إضافي قد تم إستامه أو سيتم إستامه‪ ،‬أنظر الفقرة ‪.46.62‬‬

‫أمثلة‪ -‬معامالت الدفع على أساس األسمم ضمن نطاق القسم ‪92‬‬

‫مثال ‪ :1‬تعاقدت المنشأة "أ"‪ ،‬تجاء من أنشطتما العادية‪ ،‬مع شرتة إستشارية محلية للعالقات العامة‬
‫للحصول على المشورة بشأن حملتما التسويقية الجديدة‪ .‬ووافقت الشرتة اإلستشارية على قبول األسمم‬
‫العادية للمنشاة "أ" تدفعة مقابل خدماتما‪.‬‬

‫تدفع المنشأة "أ" ثمن الخدمات باألسهم بدال من النقد‪ .‬وتقوم بمحاسبة هذه المعاملة التي تكون فيها البضاعة‬
‫أو الخدمات هي المقابل لحقوق الملكية وفقا للقسم ‪.62‬‬

‫مثال ‪ :9‬تقوم المنشأة "أ" بوضع خطة تعويض بحقوق الملتية وتمنح خيارات لموظفيما‪ .‬تخول هذه‬
‫الخيارات حاملما لشراء سمم عادي واحد للمنشاة "أ"‪ ،‬بسعر ثابت‪ ،‬خالل فترة ‪ 5‬سنوات‪.‬‬

‫تستخدم المنشأة "أ" خيارات األسهم كشكل من أشكال تعويض الموظفين‪ .‬وتقوم بمحاسبة هذه المعاملة التي‬
‫تكون فيها البضاعة او الخدمات هي المقابل لحقوق الملكية وفقا للقسم ‪.62‬‬

‫مثال ‪ :2‬لمعالجة المخاوف بشأن فقدان الموظفين ذوي الخبرة لمنافس معين وتتلفة تدريب الموظفين‬
‫الجدد‪ ،‬تقدم المنشأة "أ" برنامج متافآت جديد تجاء من حامة تعويض الموظفين‪ .‬في ‪ 1‬مايو ‪،20X0‬‬
‫تمنح المنشأة لموظفيما متافئات مقابل إرتفاع األسمم‪ .‬وفي ‪ 20‬إبريل ‪ ،20X3‬سوف تدفع المنشأة "أ"‬
‫لتل موظف مبلغ نقدي يعادل الايادة في قيمة أحد أسممه على مدى فترة ثالث سنوات من ‪ 1‬مايو‬
‫‪ 20X0‬عن تل متافأة مقابل إرتفاع األسمم يملتما الموظف‪ ،‬شريطة أن الموظف ال ياال يعمل لدى‬
‫المنشأة "أ" بتاريخ ‪ 20‬ابريل ‪.20X3‬‬

‫‪2‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫على الرغم من أن الدفع يتم نقدا‪ ،‬إال أن المبلغ يستند إلى سعر أسهم المنشأة "أ"‪ ،‬ويكون المبلغ المدفوع عن‬
‫كل مكافأة مقابل إرتفاع األسهم يساوي الزيادة في قيمة أسهم المنشأة "أ" على مدى فترة الثاث سنوات‬
‫المحددة‪ .‬وتقوم المنشأة "أ" بمحاسبة هذه المعاملة التي تشتري فيها المنشأة البضاعة أو الخدمات مقابل‬
‫اإللتزامات التي تتحملها أمام المورد وفقا للقسم ‪.62‬‬

‫مثال ‪ :4‬لقد أبدت المنشأة "ب"‪ ،‬حالما حال المنشأة "أ" في المثال ‪ 2‬أعاله‪ ،‬مخاوف معينة إااء فقدان‬
‫الموظفين ذوي الخبرة لمنافس معين وتتلفة تدريب الموظفين الجدد‪ .‬وتبعا لذلك‪ ،‬وفي ‪ 1‬أيار ‪،20X0‬‬
‫قدمت المنشأة برنامج متافآت جديد تجاء من حامة تعويض الموظفين‪ .‬في ‪ 20‬أبريل ‪ ،20X3‬سوف‬
‫تعطي المنشأة "ب" لتل موظف أسمم فيما تبلغ قيمتما العادلة بتاريخ ‪ 1‬مايو ‪ 20X0‬ما نسبته ‪ 5‬بالمائة‬
‫من راتبه السنوي في ‪ 1‬مايو ‪ ،20X0‬شريطة أن يتون الموظف ال ياال يعمل لدى المنشأة "ب" في ‪20‬‬
‫إبريل ‪.20X3‬‬

‫تستخدم المنشأة "ب" األسهم كشكل من أشكال تعويض الموظفين‪ .‬وهي تقوم بمحاسبة هذه المعاملة التي‬
‫تكون فيها البضاعة او الخدمات هي المقابل لحقوق الملكية وفقا للقسم ‪.62‬‬

‫مثال– متافأة الموظف خارج نطاق القسم ‪92‬‬

‫مثال ‪ :5‬لقد أبدت المنشأة "ج"‪ ،‬حالما حال المنشأتين "أ" و"ب" في المثالين ‪ 2‬و‪ 4‬أعاله‪ ،‬مخاوف معينة‬
‫إااء فقدان الموظفين ذوي الخبرة لمنافس معين وتتلفة تدريب الموظفين الجدد‪ .‬وتبعا لذلك‪ ،‬وفي ‪ 1‬أيار‬
‫‪ ،20X0‬قدمت المنشأة برنامج متافآت جديد تجاء من حامة تعويض الموظفين‪ .‬في ‪ 20‬أبريل ‪،20X3‬‬
‫سوف تدفع المنشأة "ج" لتل موظف مبلغ نقدي يعادل ‪ 5‬بالمائة من راتبه السنوي في ‪ 1‬مايو ‪،20X0‬‬
‫شريطة أن يتون الموظف ال ياال يعمل لدى المنشأة "ج" في ‪ 20‬إبريل ‪.20X3‬‬

‫على الرغم من أن الدفع هو حافز نقدي يهدف الى الحفاظ على الموظفين‪ ،‬كما في المثال ‪ ،0‬إال أن المبلغ‬
‫ال يستند إلى سعر أسهم المنشأة "ج" كما هو الحال في المثال ‪ .0‬فالمكافأة هي عبارة عن نسبة مئوية من‬
‫الراتب‪ ،‬كما هو الحال في المثال ‪ ،1‬لكن في المثال ‪ 1‬يتم الدفع على شكل أسهم في حين أنه في هذا‬
‫المثال يتم الدفع نقدا‪ .‬وألن دفع المكافآت ال يتم باألسهم وال يستند إلى سعر أسهم المنشأة "ج"‪ ،‬فإنه ال يعتبر‬
‫معاملة دفع على أساس األسهم وهو بالتالي خارج نطاق القسم ‪.62‬‬

‫اإلعتراف‬
‫‪ 0.62‬تعترف المنشأة بالبضائع أو الخدمات المستلمة أو المستملكة في معاملة دفع على أساس األسهم‬
‫عندما تحصل على البضائع أو تتلقى الخدمات‪ .‬وتعترف المنشأة بالزيادة المقابلة في حقوق الملكية إذا ما تم‬
‫إستام البضائع أو الخدمات في المعاملة التي تكون فيها البضاعة أو الخدمات هي المقابل ألدوات حقوق‬
‫الملكية‪ ،‬أو تعترف بإلتزام معين إذا تم استماك البضائع أو الخدمات في المعاملة التي تشتري فيها المنشأة‬
‫البضاعة أو الخدمات مقابل اإللتزامات التي تتحملها امام المورد‪.‬‬

‫‪6‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫مثال– اإلعتراف‪ :‬البضائع المستلمة مقابل حقوق الملتية‬

‫مثال ‪ :2‬قامت المنشأة "أ" بشراء ‪ 100‬جماا تمبيوتر لمرتا اإل تصال التابع لما مقابل إصدار ‪90،000‬‬
‫من أسممما العادية‬
‫تعترف المنشأة "أ" بأجهزة الكمبيوتر عند استماكها‪ .‬وتعترف بالزيادة في األصول (أجهزة الكمبيوتر) والزيادة‬
‫المقابلة في حقوق الملكية لألسهم المصدرة مقابل أجهزة الكمبيوتر‪.‬‬

‫ووفقا للقسم ‪" 46‬الممتلكات والمصانع والمعدات"‪ ،‬تستهلك المنشأة "أ" أجهزة الكمبيوتر على أساس أعمارها‬
‫اإلنتاجية المقدرة وقيمها المتبقية‪.‬‬

‫‪ 1.62‬عندما تكون البضائع أو الخدمات المستلمة أو المستملكة في معاملة الدفع على أساس األسهم‬
‫ليست مؤهلة لإلعتراف بها كأصول‪ ،‬فإن المنشأة يجب أن تعترف بها كمصاريف‪.‬‬

‫مثال‪ -‬الخدمات المستلمة غير المؤهلة لإلعتراف بما تأصول‬

‫مثال ‪ :7‬الحقائق هي نفس الحقائق الواردة في المثال ‪ ،1‬وهي أن المنشأة "أ" تعاقدت‪ ،‬تجاء من أنشطتما‬
‫العادية‪ ،‬مع شرتة إستشارية محلية للعالقات العامة للحصول على المشورة بشأن حملتما التسويقية‬
‫الجديدة‪ .‬ووافقت الشرتة اإلستشارية على قبول األسمم العادية للمنشاة "أ" تدفعة مقابل خدماتما‪.‬‬

‫تتطلب الفقرتان ‪ 41.48‬و‪ 40.48‬اإلعتراف بنفقات الدعاية واإلعان كمصروف‪ .‬وتبعا لذلك‪ ،‬تسجل‬
‫المنشأة "أ" مصروف تسويق‪ ،‬بنفس الطريقة التي كانت ستسجله به لو كانت دفعت نقدا‪ .‬وتزيد المعاملة من‬
‫المصاريف وحقوق الملكية‪.‬‬

‫اإلعتراف في حال وجود شروط إستحقاق‬

‫‪ 0.62‬إذا كانت الدفعات على أساس األسهم الممنوحة للموظفين تستحق على الفور‪ ،‬ال يتوجب على‬
‫الموظف استكمال فترة محددة من الخدمة قبل أن يحق له بشكل غير مشروط الحصول على تلك الدفعات‬
‫على أساس األسهم‪ .‬وفي حال عدم وجود ما يثبت عكس ذلك‪ ،‬تفترض المنشأة أنه قد تم إستام الخدمات‬
‫المقدمة من قبل الموظف كمقابل للمدفوعات على أساس األسهم‪ .‬في هذه الحالة‪ ،‬تعترف المنشأة في تاريخ‬
‫المنح بالخدمات المستلمة كاملة‪ ،‬مع زيادة مقابلة في حقوق الملكية أو اإللتزامات‪.‬‬

‫‪ 2.62‬في حال ال تستحق الدفعات على أساس األسهم حتى يكمل الموظف فترة محددة من الخدمة‪،‬‬
‫تفترض المنشأة أنه سيتم إستام الخدمات التي سيقدمها الطرف المقابل لقاء تلك الدفعات على أساس‬
‫األسهم في المستقبل‪ ،‬خال فترة اإلستحقاق‪ .‬وتقوم المنشأة بمحاسبة هذه الخدمات عند تقديمها من قبل‬
‫الموظف خال فترة اإلستحقاق‪ ،‬مع زيادة مقابلة في حقوق الملكية أو اإللتزامات‪.‬‬

‫مالحظات– شروط اإلستحقاق‬

‫إن مصطلح "اإلستحقاق" يعني التخويل واإلستحقاق‪ .‬وبموجب ترتيب الدفع على أساس األسهم‪ ،‬يصبح حق‬
‫الطرف المقابل في إستام النقد أو أصول أخرى أو أدوات حقوق الملكية للمنشأة مستحقا عندما ال يكون حق‬
‫الطرف المقابل مشروطا بعد اآلن باستيفاء أي من شروط اإلستحقاق (أنظر قائمة المصطلحات)‪.‬‬

‫‪8‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫شروط اإلستحقاق هي الشروط التي تحدد ما إذا كان الطرف المقابل يحق له إستام النقد أو أصول أخرى‬
‫أو أدوات حقوق الملكية للمنشأة بموجب ترتيب الدفع على أساس األسهم‪ .‬على سبيل المثال‪ ،‬قد يتم منح‬
‫الموظفين أسهم في المنشأة‪ ،‬لكنهم لن يستلموا تلك األسهم إال إذا كانت أرباح المنشأة قبل الضريبة في فترة‬
‫معينة تتجاوز حد معين‪ ،‬واذا استمرت خدمتهم لدى المنشأة طوال تلك الفترة‪ .‬راجع الماحظات أدناه‪ ،‬الفقرة‬
‫‪ ،9.62‬لمناقشة أشمل حول شروط اإلستحقاق‪.‬‬

‫فترة اإلستحقاق هي الفترة التي يتم خالها استيفاء جميع شروط اإلستحقاق المحددة لترتيب الدفع على أساس‬
‫األسهم (المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية ‪ ،6‬الملحق أ)‪.‬‬

‫شروط اإلستحقاق هي أمر شائع في خطط خيارات أسهم الموظفين وخطط حوافز الموظفين طويلة األجل‪.‬‬

‫أمثلة‪ -‬اإلعتراف عندما ال تتون هناك شروط إستحقاق‬

‫مثال ‪ :8‬في ‪ 21‬ديسمبر ‪ ،20X1‬تمنح المنشأة "أ" تل موظف ‪ 10‬أسمم عادية‪ .‬وال توجد شروط‬
‫إستحقاق‪.‬‬
‫ألنه ال توجد شروط إستحقاق‪ ،‬فإنه في يوم ‪ 04‬ديسمبر ‪( 20X1‬تاريخ المنح) يكون لموظفي المنشأة "أ"‬
‫حق غير مشروط في األسهم‪ .‬وتبعا لذلك‪ ،‬وفي ‪ 04‬ديسمبر ‪ ،20X1‬تعترف المنشأة "أ" بتكاليف الموظفين‬
‫فيما يتعلق بالخدمات المستلمة وبمبلغ مقابل في حقوق الملكية‪.‬‬

‫مثال ‪ :2‬في ‪ 21‬ديسمبر ‪ ،20X1‬تمنح المنشأة "أ" ‪ 10‬خيارات أسمم إلى تل من موظفيما من أجل‬
‫متافأتمم على أدائمم الماضي‪ .‬ال توجد شروط إستحقاق ويمتن ممارسة الخيارات في أي وقت بعد ‪21‬‬
‫ديسمبر ‪.20X2‬‬

‫في ‪ 13‬ديسمبر ‪ ،20X1‬ال توجد شروط أخرى ينبغي استيفائها حتى يحق للموظفين ممارسة خياراتهم بدءا‬
‫من ‪ 13‬ديسمبر ‪ .20X2‬وإذا كان الموظف سيترك العمل لدى المنشأة "أ" قبل ‪ 13‬ديسمبر ‪ ،20X2‬فإنه ال‬
‫يزال يحق له ممارسة الخيارات بعد ‪ 13‬ديسمبر ‪.20X2‬‬

‫وألنه ال توجد شروط إستحقاق‪ ،‬فإنه في يوم ‪ 04‬ديسمبر ‪( 20X1‬تاريخ المنح) يكون لموظفي المنشأة "أ"‬
‫حق غير مشروط في خيارات األسهم‪ .‬وتبعا لذلك‪ ،‬وفي ‪ 04‬ديسمبر ‪ ،20X1‬تعترف المنشأة "أ" بتكاليف‬
‫الموظفين فيما يتعلق بالخدمات المستلمة وبمبلغ مقابل في حقوق الملكية‪.‬‬

‫مثال‪ -‬اإلعتراف في حال وجود شروط إستحقاق‬

‫مثال ‪ :10‬الحقائق هي نفس الحقائق الواردة في المثال ‪ .2‬ومع ذلك‪ ،‬فإن ممارسة خيارات األسمم في‬
‫هذا المثال مشروطة بعمل الموظفين لدى المنشأة خالل عام ‪.20X2‬‬

‫ألن الممارسة مشروطة بعمل الموظفين لدى المنشأة خالل عام ‪( 20X2‬شرط إستحقاق هو عبارة عن‬
‫شرط خدمة‪ -‬أنظر المناقشة أدناه)‪ ،‬سيتم إستام الخدمات التي سيقدمها الموظفين كمقابل لخيارات األسهم‬
‫في عام ‪( 20X2‬فترة اإلستحقاق)‪ .‬تبعا لذلك‪ ،‬وألنه يتم تقديم هذه الخدمات من قبل الموظف في عام‬
‫‪ ،20X2‬فإن المنشأة "أ" تعترف بتكاليف الموظفين وبمبلغ مقابل في حقوق الملكية في عام ‪.20X2‬‬

‫‪9‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫ماحظة‪ :‬إذا كان من بين الشروط أيضا أن الموظف ال يزال يعمل لدى المنشأة "أ" في تاريخ ممارسة خيار‬
‫السهم‪ ،‬فان فترة اإلستحقاق تبقى سنة الى ‪ 04‬ديسمبر ‪20X2‬؛ وال يتم تمديدها إلى التاريخ الذي يتم فيه‬
‫ممارسة الخيار فعليا إذا كان هذا بعد ‪ 04‬ديسمبر ‪ .20X2‬والسبب هو أنه إذا كان الموظف يرغب في ترك‬
‫العمل في أي وقت بعد ‪ 04‬ديسمبر ‪ ،20X2‬فإنه يحق له ممارسة خيارات األسهم الخاصة قبل مغادرته‬
‫(شريطة أن يكون ذلك بعد ‪ 04‬ديسمبر ‪ .)20X2‬وتبعا لذلك‪ ،‬إذا ترك الموظف عمله قبل ‪ 04‬ديسمبر‬
‫‪ ،20X2‬فإنه يخسر خيارات األسهم الخاصة به‪.‬‬

‫قياس المعامالت التي تتون فيما البضاعة أو الخدمات هي المقابل لحقوق الملتية‬
‫مبدأ القياس‬
‫‪ 6.62‬بالنسبة للمعامات التي تكون فيها البضاعة أو الخدمات هي المقابل لحقوق الملكية‪ ،‬تقيس المنشأة‬
‫البضائع أو الخدمات المستلمة‪ ،‬والزيادة المقابلة في حقوق الملكية‪ ،‬بالقيمة العادلة للبضائع أو‬
‫الخدمات المستلمة‪ ،‬ما لم تكن القيمة العادلة ال يمكن تقديرها بشكل موثوق‪ .‬إذا كانت المنشأة ال‬
‫يمكنها تقدير القيمة العادلة بشكل موثوق للبضائع أو الخدمات المستلمة‪ ،‬يجب على المنشأة قياس‬
‫قيمتها‪ ،‬وقياس الزيادة المقابلة في حقوق الملكية‪ ،‬بالرجوع إلى القيمة العادلة ألدوات حقوق الملكية‬
‫الممنوحة‪ .‬ولتطبيق هذا المتطلب على المعامات مع الموظفين وغيرهم من مزودي الخدمات‬
‫المماثلة‪ ،‬يجب على المنشأة قياس القيمة العادلة للخدمات المستلمة بالرجوع إلى القيمة العادلة‬
‫ألدوات حقوق الملكية الممنوحة‪ ،‬ألنه ال يكون من الممكن عادة تقدير القيمة العادلة للخدمات‬
‫المستلمة بشكل موثوق‪.‬‬
‫‪ 8.62‬وبالنسبة للمعامات مع الموظفين (بما في ذلك غيرهم من مزودي الخدمات المماثلة)‪ ،‬فانه يجب‬
‫قياس القيمة العادلة ألدوات حقوق الملكية في تاريخ المنح‪ .‬وبالنسبة للمعامات مع األطراف األخرى‬
‫بإستثناء الموظفين‪ ،‬يكون تاريخ القياس هو التاريخ الذي تحصل فيه المنشأة على البضائع أو الذي‬
‫يقدم فيه الطرف المقابل الخدمة‪.‬‬

‫مالحظات‪ -‬قياس المعامالت التي تتون فيما البضاعة أو الخدمات هي المقابل لحقوق الملتية‬
‫عند إستام البضائع أو الخدمات في المعاملة التي تكون فيها البضاعة أو الخدمات هي المقابل لحقوق‬
‫الملكية‪ ،‬تقاس المعاملة بمبلغ مساو للقيمة العادلة للبضائع أو الخدمات المستلمة‪.‬‬

‫إذا كان من غير الممكن تقدير القيمة العادلة بشكل موثوق‪ ،‬فانه يتم قياس المعاملة بمبلغ مساو للقيمة‬
‫العادلة ألدوات حقوق الملكية الممنوحة‪.‬‬

‫من المفترض أنه عندما تكون المعاملة لتقديم خدمات من قبل الموظفين أو من آخرين يقدمون خدمات‬
‫مماثلة‪ ،‬فانه ال يمكن تقدير القيمة العادلة للخدمات المستلمة بشكل موثوق ويتم قياس المعاملة بمبلغ مساو‬
‫للقيمة العادلة ألدوات حقوق الملكية الممنوحة‪.‬‬

‫إن خيار السهم الذي له سعر أعلى من سعر السوق‪ ،‬أي يكون سعر ممارسته أعلى من القيمة العادلة‬
‫الحالية للسهم‪ ،‬ال يزال لديه قيمة تعتمد على مدى إرتفاع سعره والتوقعات حول القيمة العادلة المستقبلية‬
‫للسهم‪.‬‬

‫‪40‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫ويمكن تلخيص هذا على النحو التالي‪:‬‬

‫هل المعاملة التي تتون فيما البضاعة أو الخدمات هي المقابل ألدوات‬

‫حقوق الملتية هي لخدمات الموظفين أم‬
‫لخدمات مماثلة من آخرين ؟‬

‫ال‬ ‫نعم‬

‫هل يمتن تقدير القيمة العادلة للبضائع أو‬

‫الخدمات بشتل موثوق؟‬

‫ال‬
‫نعم‬
‫يتم قياس المعاملة بالقيمة العادلة (وفقا‬
‫للقسم ‪ )92‬ألدوات حقوق الملتية‬
‫الممنوحة‬
‫يتم قياس المعاملة بالقيمة العادلة‬
‫للبضائع أو الخدمات المستلمة‬

‫قياس القيمة العادلة وفقا للقسم ‪ 62‬من المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية للمؤسسات الصغيرة‬
‫والمتوسطة‬
‫عرف القيمة العادلة على أنها المبلغ الذي يمكن به مبادلة أصل ما أو تسوية إلتزام معين أو مبادلة أداة حق‬
‫ت ّ‬
‫ملكية ممنوحة بين أطراف مطلعة وراغبة في معاملة على أساس تجاري (أنظر قائمة المصطلحات)‪.‬‬

‫عندما تكون القيمة العادلة للبضائع أو الخدمات المستلمة يمكن تقديرها بشكل موثوق‪ ،‬فان قياس القيمة‬
‫العادلة بإستخدام التعريف الوارد أعاه ينبغي أن يكون متسقا مع القيمة العادلة حسبما هي مستخدمة عموما‬
‫ضمن المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة‪.‬‬

‫عند اإلعتراف بالمعاملة وقياسها بالقيمة العادلة ألدوات حقوق الملكية الممنوحة‪ ،‬إما ألن القيمة العادلة‬
‫للبضائع أو الخدمات ال يمكن تقديرها بشكل موثوق أو ألنها معاملة تخص تقديم الخدمات من موظفين أو‬
‫من آخرين يقدمون خدمات مماثلة‪ ،‬يتضمن القسم ‪ 62‬بعض المتطلبات الخاصة‪ .‬ونتيجة لهذه المتطلبات‬
‫الخاصة‪ ،‬سوف تقاس بعض المبالغ بالقيمة العادلة بإستخدام التعريف المذكور أعاه في حين سيتم قياس‬

‫‪44‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫مبالغ أخرى مع تجاهل ميزات معينة لألدوات ألغراض قياس القيمة العادلة ألدوات حقوق الملكية الممنوحة‪.‬‬
‫على سبيل المثال‪ ،‬عند قياس القيمة العادلة ألداة تشتمل على شرط خدمة معين‪ ،‬يتوجب على المنشأة‬
‫بموجب القسم ‪ 62‬قياس القيمة العادلة كما لو أن األداة ال تشتمل على شرط الخدمة‪ .‬راجع الماحظات‬
‫أدناه‪ ،‬الفقرة ‪ ،9.62‬للحصول على شرح أوفى‪.‬‬

‫عندما تكون المعاملة مع موظفين أو آخرين يقدمون خدمات مشابهة‪ ،‬يتم قياس المعاملة بالرجوع إلى القيمة‬
‫العادلة ألدوات حقوق الملكية الممنوحة ويكون التاريخ الذي يتم فيه قياس القيمة العادلة هو تاريخ المنح‬
‫ألدوات حقوق الملكية‪ .‬من ناحية أخرى‪ ،‬عندما تكون المعاملة مع أي شخص آخر‪ ،‬يكون التاريخ الذي يتم‬
‫فيه قياس القيمة العادلة هو تاريخ إستام البضائع أو الخدمات حتى عندما يتم قياس القيمة العادلة للبضائع‬
‫أو الخدمات المستلمة بالرجوع إلى القيمة العادلة ألدوات حقوق الملكية الممنوحة‪.‬‬

‫وباإلضافة إلى ذلك‪ ،‬يحتوي القسم ‪ 62‬على تسلسل هرمي لتحديد القيمة العادلة (بعد تطبيق القواعد‬
‫الخاصة‪ ،‬إن لزم األمر) لألسهم (أنظر الفقرة ‪ )40.62‬وخيارات األسهم ومكافآت الموظفين مقابل إرتفاع‬
‫سعر األسهم (أنظر الفقرة ‪.)44.62‬‬

‫ويطبق مبدأ القياس الوارد في القسم ‪ 62‬للمعامات التي تكون فيها البضاعة او الخدمات هي المقابل‬
‫ألدوات الملكية بغض النظر عن كيفية حصول المنشأة على األسهم‪ .‬ويكمن التمييز المهم فيما يخص‬
‫المعامات المذكورة هو أنه عندما ال ينشأ األصل‪ ،‬يكون هناك مصروف بدال من إنخفاض مباشر في حقوق‬
‫الملكية‪ .‬وعند اإلعتراف بأصل أو مصروف معين‪ ،‬يكون الجانب اآلخر من القيد هو في حقوق الملكية وال‬
‫يميز القسم ‪ 62‬المكان الذي يتم فيه هذا القيد‪.‬‬

‫تعتمد القيود الصحيحة التي تتم عند نقل األسهم إلى الطرف اآلخر على المتطلبات القانونية في المنطقة‬
‫التي توجد فيها المنشأة ‪ ،‬وتعتمد في بعض المناطق على كيفية الحصول على األسهم‪ ،‬على سبيل المثال ما‬
‫إذا كان يتم إصدار أسهم جديدة أو ما إذا كان يتم إستخدام أسهم الخزينة‪ .‬تفترض األمثلة الواردة في ما تبقى‬
‫من هذه الوحدة والتي توضح قيود اليومية‪ ،‬ما لم تنص على خاف ذلك‪ ،‬أن المنشأة سوف تصدر أسهم‬
‫جديدة وأنه يتوجب اإلعتراف بعوائد إصدار األسهم التي تزيد عن القيمة اإلسمية‪ 4‬في حساب عاوة إصدار‬
‫األسهم‪ .‬وقد تختلف قيود اليومية مع إختاف المناطق والظروف‪.‬‬

‫أمثلة‪ -‬القياس‪ ،‬في حال عدم وجود شروط إستحقاق‬

‫مثال ‪ :11‬الحقائق هي نفس الحقائق الواردة في المثال ‪ ،2‬التي إشترت فيما المنشأة ‪ 100‬جماا‬
‫تمبيوتر لمرتا اإل تصال التابع لما مقابل إصدار ‪ 90،000‬من أسممما العادية‪ .‬افترض أن سعر البيع‬
‫نقدا لتل جماا تمبيوتر هو ‪ 500‬وحدة عملة‪ 9‬وان القيمة اإلسمية لألسمم تبلغ ‪ 1‬وحدة عملة‪.‬‬

‫يعد سعر البيع‪ ،‬على إفتراض أن الشراء تم من بائع مستقل في معاملة على أساس تجاري‪ ،‬هو أفضل‬ ‫ّ‬
‫مقياس للقيمة العادلة ألجهزة الكمبيوتر ولألسهم العادية للمنشاة "أ" التي يجري تبادلها‪ .‬في هذا المثال‪ ،‬تتفق‬

‫‪4‬‬
‫ال يستخدم مصطلح "القيمة اإلسمية " في جميع المناطق‪ .‬إذ تشير القيمة اإلسمية‪ ،‬عند إستخدامها‪ ،‬إلى القيمة اإلسمية للسهم التي‬
‫يحددها ميثاق معلومات الشركة‪.‬‬
‫‪6‬‬
‫في هذا المثال‪ ،‬وفي جميع األمثلة االخرى ضمن هذه الوحدة‪ ،‬يُعبّر عن المبالغ النقدية بـ"وحدات العملة" (‪.)CU‬‬

‫‪46‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫القيمة العادلة مع تلك المستخدمة عموما ضمن المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة‬
‫والمتوسطة‪.‬‬

‫وتبعا لذلك‪ ،‬تقوم المنشأة "أ" بمحاسبة المعاملة على النحو التالي‪:‬‬

‫منه األصول‪ :‬الممتلكات والمصانع والمعدات‪ -‬أجهزة الكمبيوتر ‪ 000000‬وحدة عملة‬

‫‪ 60،000‬وحدة عملة‬ ‫له حقوق الملكية‪ :‬أسهم رأس المال العادية‬
‫‪ 00،000‬وحدة عملة‬ ‫له حقوق الملكية‪ :‬حساب عاوة اإلصدار‬

‫لإلعتراف بإستام المعدات مقابل إصدار ‪ 60،000‬من األسهم العادية للمنشأة "أ"‪.‬‬

‫ماحظة‪ :‬وفقا للقسم ‪ ،46‬سوف تستهلك المنشأة أجهزة الكمبيوتر على أساس أعمارها اإلنتاجية المقدرة‬
‫وقيمها المتبقية بإستخدام أسلوب اإلستهاك الذي يعكس إستهاك إمكانيات الخدمة ألجهزة الكمبيوتر‪.‬‬

‫مثال ‪ :19‬الحقائق هي نفس الحقائق الواردة في المثال ‪ 7‬وهي أن المنشأة "أ" تعاقدت‪ ،‬تجاء من‬
‫أنشطتما العادية‪ ،‬مع شرتة إستشارية محلية للعالقات العامة للحصول على المشورة بشأن حملتما‬
‫التسويقية الجديدة‪ .‬ووافقت الشرتة اإلستشارية على قبول األسمم العادية للمنشاة "أ" تدفعة مقابل‬
‫خدماتما‪ .‬افترض ان سعر فاتورة الشرتة اإلستشارية هو ‪ 2،000‬وحدة عملة وأن المنشأة "أ" قد أصدرت‬
‫‪ 100‬سمم عادي بقيمة إسمية مقدارها ‪ 10‬وحدة عملة لتل سمم‪.‬‬

‫تعد قيمة الفاتورة لرسوم اإلستشارات هو أفضل مقياس للقيمة العادلة للمشورة التسويقية ولألسهم العادية‬
‫ّ‬
‫للمنشأة التي يتم تبادلها‪ ،‬على إفتراض وجود معاملة على أساس تجاري بين المشاركين في السوق‪.‬‬
‫وتبعا لذلك‪ ،‬تقوم المنشأة "أ" بمحاسبة المعاملة على النحو التالي‪:‬‬

‫منه األرباح أو الخسائر‪ :‬مصروف التسويق ‪ 00000‬وحدة عملة‬

‫‪ 4،000‬وحدة عملة‬ ‫له حقوق الملكية‪ :‬أسهم رأس المال العادية‬
‫‪ 6،000‬وحدة عملة‬ ‫له حقوق الملكية‪ :‬حساب عاوة اإلصدار‬

‫لإلعتراف بإستام المشورة التسويقية مقابل إصدار ‪ 400‬سهم من األسهم العادية للمنشأة "أ"‪.‬‬

‫مثال ‪ :12‬تعاقدت المنشأة "أ" مع شرتة إستشارية لتتنولوجيا المعلومات إلستالم خدمات في انشاء‬
‫وترتيب انظمة تتنولوجيا المعلومات‪ .‬توفر الشرتة ‪ 90‬ساعة من الخدمات اإلستشارية للمنشاة "أ"‪ .‬وتان‬
‫معدل الفوترة المعتاد لتل ساعة للمستشار في بداية العقد هو ‪ 10‬وحدة عملة‪ ،‬تم ايادته الي ‪ 19‬وحدة‬
‫عملة عند ترقية المستشار في مرحلة معينة خالل مدة العقد‪ .‬نفذ المستشار ‪ 5‬ساعات عمل لصالح‬
‫المنشأة "أ" بعد ترقيته و‪ 15‬ساعة عمل قبل ترقيته‪ .‬ووافقت شرتة تتنولوجيا المعلومات على قبول ‪20‬‬
‫سمم عادي بقيمة إسمية مقدارها ‪ 1‬وحدة عملة لتل سمم في المنشأة أ" تتعويض عن خدماتما‪ .‬وأصدرت‬
‫المنشأة "أ" أسمم جديدة إلعطائما للشرتة اإلستشارية لتتنولوجيا المعلومات‪.‬‬

‫‪40‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫إن قيمة الخدمات اإلستشارية لتكنولوجيا المعلومات التي تلقتها المنشأة هي ‪ 640‬وحدة عملة ((‪40 × 40‬‬
‫وحدة عملة) ‪ 46 × 0( +‬وحدة عملة))؛ ويكون تاريخ القياس هو التاريخ الذي يقدم فيه الطرف المقابل‬
‫الخدمة وينعكس بالتالي التغيير في معدل الفوترة على تسعير المعاملة‪.‬‬

‫تظهر القيود المبينة أدناه‪ ،‬التي تنفذها المنشأة "أ" لتسجيل المعاملة‪ ،‬إفتراض يفيد بأن خدمات تكنولوجيا‬
‫المعلومات مؤهلة للرسملة كجزء من تكلفة معدات تكنولوجيا المعلومات للمنشاة "أ"‪:‬‬

‫منه األصول‪ :‬الممتلكات والمصانع والمعدات‪ -‬معدات تكنولوجيا المعلومات ‪ 640‬وحدة عملة‬
‫‪ 00‬وحدة عملة‬ ‫له حقوق الملكية‪ :‬أسهم رأس المال العادية‬
‫‪ 480‬وحدة عملة‬ ‫له حقوق الملكية‪ :‬حساب عاوة اإلصدار‬

‫لإلعتراف برسملة الخدمات اإلستشارية لتكنولوجيا المعلومات مقابل إصدار ‪ 00‬سهم من األسهم العادية‬
‫للمنشأة "أ"‪.‬‬

‫مثال‪ :‬القياس‪ ،‬معاملة مع الموظفين‪ ،‬ال توجد شروط إستحقاق‬

‫مثال ‪ :14‬الحقائق هي نفس الحقائق الواردة في المثال ‪ 8‬وهي أن المنشأة "أ" تمنح تل موظف ‪10‬‬
‫أسمم عادية في ‪ 21‬ديسمبر ‪ .20X1‬وال توجد شروط إستحقاق‪.‬‬

‫يجب أن تقاس القيمة العادلة لخدمات الموظفين بالرجوع إلى القيمة العادلة لألسهم الممنوحة‪ ،‬بدال من القيمة‬
‫العادلة لخدمات الموظفين‪ .‬وألنه تم تقديم الخدمات من قبل الموظفين‪ ،‬يكون تاريخ القياس هو تاريخ منح‬
‫األسهم‪ .‬إذا كانت القيمة العادلة في ‪ 04‬ديسمبر‪ ،20X1‬تاريخ المنح‪ ،‬لكافة األسهم الممنوحة تبلغ ‪0،000‬‬
‫وحدة عملة‪ ،‬تنفذ المنشأة "أ" القيد التالي لتسجيل تعويض حقوق الملكية‪:‬‬

‫‪ 00000‬وحدة عملة‬ ‫منه األرباح أو الخسائر‪ :‬مصروف الموظفين*‬

‫‪0‬‬
‫‪ 0،000‬وحدة عملة‬ ‫له حقوق الملكية‬

‫لإلعتراف بإستام خدمات الموظفين مقابل إصدار ‪ 40000‬سهم عادي للمنشأة "أ"‪.‬‬
‫* يعكس المصروف إفتراض يفيد بأن تعويضات الموظفين‪ ،‬في هذا المثال‪ ،‬ال تكون مؤهلة لإلعتراف بها‬
‫كأصل‪ ،‬أي "للرسملة"‪ ،‬على سبيل المثال‪ ،‬كجزء من تكلفة المخزون‪.‬‬

‫‪ 9.62‬قد يكون منح أدوات حقوق الملكية مشروطا باستيفاء الموظفين لشروط إستحقاق محددة متعلقة بالخدمة‬
‫أو األداء‪ .‬على سبيل المثال‪ ،‬عادة ما يكون منح األسهم او خيارات األسهم لموظف ما مشروطا ببقاء‬
‫الموظف عاما لدى المنشأة لفتره محددة من الزمن‪ .‬وقد تكون هنالك شروط أداء يجب تلبيتها‪ ،‬مثل‬
‫تحقيق المنشأة لنمو محدد في األرباح (شروط إستحقاق غير متعلقة بالسوق) أو زيادة محددة في سعر‬
‫أسهم المنشأة (شروط إستحقاق متعلقة بالسوق)‪ .‬ويجب أن يؤخذ بعين اإلعتبار كافة شروط اإلستحقاق‬

‫‪ 0‬تعتمد القيود الصحيحة ضمن حقوق الملكية على عدد من العوامل‪ ،‬مثا ما إذا تستخدم المنشأة "أ" األسهم القائمة أو األسهم‬
‫المحتفظ بها في الخزينة أو ما إذا تصدر أسهم جديدة‪ .‬وفي حال كانت تصدر أسهم جديدة‪ ،‬فماهي المتطلبات القانونية الموجودة في‬
‫المنطقة التي تم تأسيس المنشأة "أ" فيها‪.‬‬

‫‪41‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫المتعلقة بخدمة الموظفين فقط أو شروط األداء غير المتعلقة بالسوق عند تقدير عدد أدوات حقوق‬
‫الملكية المتوقع إستحقاقها‪ .‬وبعد ذلك‪ ،‬تقوم المنشأة بتنقيح ذلك التقدير‪ ،‬إن لزم االمر‪ ،‬إذا كانت‬
‫المعلومات الجديدة تشير الى أن عدد أدوات حقوق الملكية المتوقع إستحقاقها تختلف عن التقديرات‬
‫السابقة‪ .‬وفي تاريخ اإلستحقاق‪ ،‬يجب أن تنقح المنشأة التقدير بحيث يساوي عدد أدوات حقوق الملكية‬
‫التي تستحق في نهاية المطاف‪ .‬ويجب أن يؤخذ بعين اإلعتبار جميع شروط اإلستحقاق السوقية‬
‫والشروط غير المتعلقة باإلستحقاق عند تقدير القيمة العادلة لألسهم أو خيارات األسهم في تاريخ‬
‫القياس‪ ،‬مع عدم وجود تعديل الحق بغض النظر عن نتيجته‪.‬‬

‫مالحظات‬
‫شروط اإلستحقاق هي الشروط التي تحدد ما إذا كان الطرف المقابل يحق له إستام النقد أو أصول أخرى‬
‫أو أدوات حقوق الملكية للمنشأة بموجب ترتيب الدفع على أساس األسهم‪.‬‬

‫تكون شروط اإلستحقاق إما شروط خدمة أو شروط أداء‪ .‬تتطلب شروط الخدمة من الطرف المقابل استكمال‬
‫فترة محددة من الخدمة‪ .‬في حين تتطلب شروط األداء من الطرف المقابل استكمال فترة محددة من الخدمة‬
‫وتلبية أهداف األداء المحددة (مثل زيادة محددة في أرباح المنشأة على مدى فترة محددة من الزمن) (المعيار‬
‫الدولي إلعداد التقارير المالية ‪ ،6‬الملحق "أ")‪.1‬‬

‫قد يشتمل شرط األداء على شرط سوقي‪ .‬والشرط السوقي هو الشرط الذي يقوم عليه سعر الممارسة أو‬
‫اإلستحقاق أو قابلية ممارسة اداة حق الملكية ويتعلق بسعر السوق ألدوات حقوق ملكية المنشأة‪ ،‬مثل‬
‫الحصول على سعر أسهم محدد أو مقدار محدد من القيمة الجوهرية لخيار السهم‪ ،‬أو تحقيق هدف محدد‬
‫قائم على أساس سعر السوق ألدوات حقوق ملكية المنشأة مقارنة بمؤشر أسعار السوق ألدوات حقوق ملكية‬
‫المنشآت األخرى (المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية ‪ ،6‬الملحق "أ")‪.0‬‬

‫ويوضح الرسم البياني التالي تقييم ما إذا كان الشرط هو شرط خدمة أو شرط أداء أو شرط غير متعلق‬
‫باإلستحقاق‪ ،‬كما يعطي مثاال على كل من الشروط المختلفة حيث من الممكن تطبيقها على خيارات األسهم‪:‬‬

‫‪1‬‬
‫في غياب اإلرشادات الصريحة في المعا يير الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬بإمكان المنشأة (لكن ال‬
‫يتوجب عليها) وفقا للفقرة ‪ 2.40‬أن تأخذ بعين اإلعتبار المتطلبات واإلرشادات الواردة في المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‬
‫الكاملة‪.‬‬
‫‪0‬‬
‫قد تحدد المنشأة غير المدرجة سعر أسهمها بإستخدام أساليب تقييم كما هو مبين في الفقرتين ‪(40.62‬ج) و‪(44.62‬ج)‪.‬‬

‫‪40‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫هل يحدد الشرط ما اذا كانت المنشاة تتلقى الخدمات التي تخول‬
‫الطرف المقابل في الحصول على دفعة على اساس االسهم؟‬

‫ال‬ ‫نعم‬

‫شرط غير متعلق‬ ‫هل يتطلب الشرط استكمال فترة محددة من الخدمة‬
‫باالستحقاق‬
‫فقط ؟‬
‫(مثال‪ ،‬ال يمكن ممارسة‬
‫خيار االسهم ما لم يتجاوز‬
‫مؤشر سلع الفضة مستوى‬
‫محدد‪ ،‬على سبيل المثال‬ ‫نعم‬ ‫ال‬
‫‪ 10133‬في تاريخ محدد)‬

‫شرط الخدمة‬ ‫شرط االداء‬

‫(مثال‪ :‬ال يمكن ممارسة خيار‬ ‫(مثال‪ :‬ال يمكن ممارسة خيار‬
‫االسهم ما لم يبقى الموظف عاما‬ ‫االسهم ما لم تتجاوز ارباح الشركة‬
‫لدى الشركة لمدة ثاث سنوات بعد‬ ‫قبل الضريبة لفترة محددة مبلغ‬
‫منح الخيار)‬ ‫معين وما لم يبقى الموظف عاما‬
‫لدى الشركة لمدة ثاث سنوات بعد‬
‫منح الخيار)‬

‫من األمثلة على شرط األداء السوقي هو تحقيق زيادة محددة في سعر األسهم‪ ،‬ومن األمثلة على شرط‬
‫األداء غير السوقي هو تحقيق زيادة محددة في األرباح‪.‬‬

‫عموما ما تنطوي معامات الدفع على أساس األسهم للموظفين على شروط إستحقاق مرفقة‪ .‬وتوضح الفقرة‬
‫‪ 9.62‬إرشادات حول كيفية إظهار هذه الشروط في قياس "القيمة العادلة" ألدوات حقوق الملكية‪ .‬وتؤخذ‬
‫الشروط بعين اإلعتبار على النحو التالي‪:‬‬
‫‪ ‬شروط الخدمة وشروط إستحقاق األداء غير المتعلقة بالسوق‪ -‬ال تعكس "القيمة العادلة" في تاريخ المنح‬
‫ألدوات حقوق الملكية الممنوحة هذه الشروط‪ .‬ويتم قياس القيمة العادلة كما لو أن هذه الشروط لم تكن‬
‫موجودة‪ .‬بدال من ذلك‪ ،‬تنعكس هذه الشروط من خال تقدير كيفية تأثيرها على عدد من أدوات حقوق‬
‫الملكية التي سوف تستحق ومحاسبة هذا العدد فقط‪ .‬ويتم تنقيح تقديرات عدد أدوات حقوق الملكية‬
‫المتوقع أن تستحق نتيجة هذه الشروط طوال فترة اإلستحقاق‪ ،‬ومع ظهور أي معلومات الحقة‪ ،‬تظهر‬
‫التنقيحات على التقدير بأثر مستقبلي وال يعاد بيان التقديرات السابقة وفقا للفقرة ‪ .42.40‬ويتم اإلعتراف‬
‫فقط بعدد أدوات حقوق الملكية التي تستوفي فعا شروط اإلستحقاق هذه في البيانات المالية‪ ،‬أي أن‬
‫الكلفة النهائية هي القيمة العادلة في تاريخ المنح (محسوبة من خال استبعاد هذه الشروط) مضروبة‬
‫بالعدد الفعلي لألدوات التي تستحق نتيجة هذه الشروط‪.‬‬

‫‪42‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫‪ ‬شروط أداء السوق (مثل الشرط الذي ينطوي على سعر السهم المستهدف‪ ،‬أو الزيادة المحددة في سعر‬
‫األسهم)‪ ،‬ويتم احتساب "القيمة العادلة" في تاريخ المنح ألدوات حقوق الملكية الممنوحة مع أخذ هذه الظروف‬
‫بعين اإلعتبار‪ .‬وحيث توجد احتمالية بعدم استيفاء الشرط في قياس القيمة العادلة ألدوات حقوق الملكية‬
‫في تاريخ المنح‪ ،‬فإنه ال يتم أي تعديل على قياس مبلغ المعاملة‪ ،‬بما في ذلك عدد أدوات حقوق الملكية المشمولة‬
‫في الحساب‪ ،‬بغض النظر عن نتيجة شرط السوق‪ .‬وبالتالي‪ ،‬وحتى إن لم يكن هناك أدوات حقوق ملكية‬
‫في نهاية المطاف‪ ،‬ألن هذا الشرط لم يتحقق‪ ،‬لكن ال يزال يوجد مصاريف وأجور معينة في البيانات‬ ‫تستحق‬
‫الشروط) مضروبة بعدد أدوات‬ ‫من خالل إظهار‬ ‫تاريخ المنح (التي تحتسب‬ ‫في‬ ‫القيمة العادلة‬ ‫المالية‪ ،‬تساوي‬
‫نتيجة شروط الخدمة‬ ‫المستحق‪ ،‬إن وجد‪،‬‬ ‫حقوق الملكية الممنوحة والمعدلة فقط فيما يخص العدد غير‬
‫وشروط االداء غير المتعلقة بالسوق‪.‬‬
‫‪ ‬شروط عدم اإلستحقاق‪ -‬يتم احتساب "القيمة العادلة" في تاريخ المنح ألدوات حقوق الملكية الممنوحة مع‬
‫أي تعديل على عدد من أدوات حقوق الملكية المدرجة في‬ ‫لذلك‪ ،‬ال يتم‬ ‫مراعاة شروط عدم اإلستحقاق‪ .‬وفقا‬
‫حساب مبلغ المعاملة‪ ،‬بغض النظر عن نتائج هذا الشرط‪ .‬وبعبارة أخرى‪ ،‬تكون المعاملة مطابقة لمعاملة‬
‫الملكية‪.‬‬ ‫حقوق‬ ‫السوق والميزات األخرى ألدوات‬ ‫شروط‬

‫إن المتطلبات المذكورة أعاه تعني أن المنهج المتبع في تقييم أداة حق الملكية في تاريخ المنح يختلف عندما‬
‫يكون شرط اإلستحقاق هو شرط خدمة أو شرط أداء غير قائم على السوق‪ ،‬مقارنة بالحالة التي يكون فيها‬
‫شرط غير متعلق باإلستحقاق أو شرط أداء قائم على أساس السوق‪ .‬وخلص مجلس معايير المحاسبة‬
‫الدولية‪ ،‬ألسباب عملية وذاتية‪ ،‬إلى أنه ال ينبغي دمج أثر شروط اإلستحقاق المتعلقة بالخدمة وشروط األداء‬
‫غير المتعلقة بالسوق ضمن تقييم االدوات في تاريخ المنح‪ .‬ومع ذلك‪ ،‬فإن هذه المخاوف بشأن الصعوبات‬
‫العملية ال تنطبق على الشروط القائمة على أساس السوق ألنه يمكن إدراجها ضمن نماذج التقييم (المعيار‬
‫الدولي إلعداد التقارير المالية ‪ ،6‬الفقرات "إستنتاج‪-468‬إستنتاج‪.)"481‬‬

‫تكمن نتيجة تطبيق المتطلبات اعاه بالنسبة للمعاملة التي تكون فيها البضاعة او الخدمات هي المقابل‬
‫ألدوات حقوق الملكية عندما توجد شروط خدمة أو شروط أداء غير متعلقة بالسوق في أن مبلغ القيمة‬
‫العادلة الناتج ال يمثل القيمة العادلة وفقا للتعريف الوارد في المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت‬
‫الصغيرة والمتوسطة‪ .‬إذ أن الفرق يكمن في استبعاد شروط الخدمة أو شروط األداء غير المتعلقة بالسوق من‬
‫القياس‪ ،‬وبعباره أخرى فإن القياس يفترض أن هذه الشروط غير قائمة‪ .‬وكما نوقش أعاه‪ ،‬تتلخص طريقة‬
‫إظهار الشروط في محاسبة معامات الدفع على أساس األسهم عن طريق تعديل عدد أدوات حقوق الملكية‬
‫التي تطبق عليها األجور في احتساب المصاريف‪.‬‬

‫يحتوي القسم ‪ 62‬على تسلسل هرمي لتحديد القيمة العادلة (بعد تطبيق القواعد الخاصة فيما يتعلق بشروط‬
‫اإلستحقاق‪ ،‬إن لزم االمر) لألسهم (أنظر الفقرة ‪ )40.62‬وخيارات األسهم وحقوق مكافأة الموظف مقابل‬
‫إرتفاع قيمة األسهم (أنظر الفقرة ‪.)44.62‬‬

‫مثال‪ -‬القياس‪ ،‬المعاملة مع الموظفين‪ ،‬شروط اإلستحقاق والشروط غير المتعلقة باإلستحقاق‬
‫مثال‪ -15‬تدير المنشأة "أ" مؤسسة لتعدين النحاس‪ .‬وفي ‪ 1‬يونيو ‪ ،20X0‬استحدثت المنشأة خطة‬
‫حوافا طويلة االمد يستلم بموجبما موظفي المبيعات لديما ما مجموعه ‪ 10000‬سمم من أسمم المنشأة‬

‫‪46‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫"أ" في ‪ 1‬يونيو ‪ 20X3‬إذا تان مؤشر سلع النحاس في ‪ 21‬مايو ‪ 20X3‬هو ‪ 80000‬أو أعلى من‬
‫ذلك‪ ،‬سواء تانوا موظفين أم ال بتاريخ ‪ 21‬مايو ‪.20X3‬‬

‫افترض أن أرباح األسمم المعلنة تستحق للموظفين خالل فتره ثالث سنوات‪ ،‬أي أنه إذا تم استيفاء الشرط‬
‫سوف يستلم الموظفين األسمم إلى جانب أرباح األسمم التي تم إعالنما خالل ثالث سنوات حتى ‪ 21‬مايو‬
‫‪.20X3‬‬

‫تقدر المنشأة في ‪ 1‬يونيو ‪ 20X0‬قيمة أسممما بمبلغ ‪ 10‬وحدة عملة لتل سمم‪.‬‬

‫يعتبر الشرط بخصوص مؤشر سلع النحاس الذي فرضته المنشأة "أ" هو شرط غير متعلق باإلستحقاق‪.‬‬
‫وتبعا لذلك‪ ،‬يجب أن ينعكس ذلك في القيمة العادلة لألسهم الممنوحة‪ .‬هذا هو الشرط الوحيد‪ 0‬وسيستلم‬
‫الموظفون األسهم في ‪ 4‬يونيو ‪ 20X3‬إذا تم استيفاء الشرط بغض النظر عما إذا كانوا ال يزالون يعملون‬
‫لدى المنشأة "أ" بتاريخ ‪ 04‬مايو ‪ .20X3‬وتقدر المنشأة "أ" أن طرفا ثالثا في معاملة على أساس تجاري‬
‫سيدفع فقط ‪ 6‬وحدات عملة لشراء األسهم‪ ،‬أي يتلخص أثر الشرط في تخفيض قيمة األسهم بمقدار ‪0‬‬
‫وحدات عملة لكل سهم في ‪ 4‬يونيو ‪.20X0‬‬

‫يكون المبلغ الذي تعترف به المنشأة فيما يتعلق بالمعاملة التي تكون فيها البضاعة أو الخدمات هي المقابل‬
‫ألدوات حقوق الملكية هو ‪ 60000‬وحدة عملة بغض النظر عن مستوى مؤشر سلع النحاس في ‪ 04‬مايو‬
‫‪ .20X3‬وبالتالي يتم اإلعتراف به سواء استلم الموظفون األسهم أم ال‪ .‬وألنه ال توجد فترة إستحقاق‪ ،‬يتم‬
‫اإلعتراف بهذا المبلغ بالكامل على الفور‪.‬‬

‫إذا قامت المنشأة "أ" بدال من ذلك بتغيير الشرط وهو أن يستلم الموظفون األسهم في ‪ 4‬يونيو ‪ 20X3‬إذا‬
‫كانوا ال يزالون يعملون لديها بتاريخ ‪ 04‬مايو ‪( 20X3‬مع عدم وجود شروط أخرى‪ ،‬بما في ذلك عدم وجود‬
‫شرط متعلق بمستوى مؤشر سلع النحاس)‪ ،‬فإن الشرط يكون عبارة عن شرط خدمة وال يتم بالتالي‪ ،‬وفقا‬
‫للقسم ‪ ،62‬إظهاره في القيمة العادلة لألسهم‪ .‬لذلك يكون المبلغ الذي ستعترف به المنشأة "أ" فيما يتعلق‬
‫بالمعاملة التي تكون فيها البضاعة أو الخدمات هي المقابل ألدوات حقوق الملكية هو ‪ 400000‬وحدة عملة‬
‫إذا بقي جميع الموظفين يعملون لدى المنشأة "أ" بتاريخ ‪ 04‬مايو ‪ .20X3‬واذا كان بعض الموظفين لم يعد‬
‫يعملون لدى المنشأة "أ" بتاريخ ‪ 04‬مايو ‪ ،20X3‬يكون المبلغ المعترف به هو ‪ 40‬وحدة عملة مضروبا بعدد‬
‫األسهم التي أعطيت ألولئك الموظفين الذين كانوا ال يزالون يعملون لدى المنشأة‪ ،‬وبالتالي إذا أعطي ‪800‬‬
‫سهم فقط للموظفين‪ ،‬فانه يتم اإلعتراف بمبلغ ‪ 80000‬وحدة عملة (‪ 40‬وحدة عملة × ‪.)800‬‬

‫يتم اإلعتراف بالمبلغ كمصروف خال فترة الخدمة الممتدة لثاث سنوات‪ .‬ولكل فترة‪ ،‬سوف تقدر المنشأة "أ"‬
‫عدد الموظفين الذين سيبقون يعملون لديها بتاريخ ‪ 04‬مايو ‪ 20X3‬وهذا من شأنه أن يشكل األساس للمبلغ‬
‫تحدث تقدير‬
‫المعترف به‪ .‬وحين تقوم المنشأة "أ" بإعداد كل مجموعة من البيانات المالية‪ ،‬فإنها سوف ّ‬
‫الموظفين المتوقع أن توظفهم بتاريخ ‪ 04‬مايو ‪ .20X3‬على سبيل المثال‪ ،‬افترض أن المنشأة "أ" تعد‬
‫البيانات المالية السنوية للسنة المنتهية في ‪ 04‬مايو وأنه‪:‬‬
‫‪ ‬في ‪ 4‬يونيو ‪ ،20X0‬تقدر المنشأة إستحقاق ‪ 800‬سهم؛‬
‫‪ ‬في نهاية السنة األولى (‪ 04‬مايو ‪ )20X1‬قامت بتنقيح هذا التقدير إلى ‪680‬؛‬
‫‪ ‬في ‪ 04‬مايو ‪ ،20X2‬نقحت المنشأة مرة أخرى هذا التقدير إلى ‪600‬؛‬

‫‪48‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫يستحق ‪ 600‬سهم في ‪ 4‬يونيو ‪ 20X3‬بناء على عدد الموظفين الذين ما زالوا يعملون لديها بتاريخ‬ ‫‪‬‬
‫‪ 04‬مايو ‪.20X3‬‬

‫تكون قيود اليومية كما يلي‪:‬‬

‫السنة األولى (السنة المنتهية في ‪ 04‬مايو ‪)20X1‬‬
‫الربح أو الخسارة‪ :‬تكاليف الموظفين* ‪ 60200‬وحدة عملة‬ ‫منه‬
‫حقوق الملكية‪ 60200‬وحدة عملة‬ ‫له‬
‫لإلعتراف بإستام خدمات الموظفين مقابل الحصول على األسهم‬

‫الحساب‪ 680 :‬سهم من المتوقع أن تستحق × ‪ 40‬وحدة عملة القيمة العادلة في تاريخ المنح لكل سهم ×‬
‫‪ 0/4‬سنوات فترة اإلستحقاق = ‪ 60200‬وحدة عملة يعترف بها في السنة األولى‪.‬‬

‫السنة الثانية (السنة المنتهية في ‪ 04‬مايو ‪)20X2‬‬

‫‪ 60100‬وحدة عملة‬ ‫الربح أو الخسارة‪ :‬تكاليف الموظفين*‬ ‫منه‬
‫‪ 60100‬وحدة عملة‬ ‫حقوق الملكية‬ ‫له‬
‫لإلعتراف بإستام خدمات الموظفين مقابل الحصول على األسهم‬

‫الحساب‪ 600( :‬سهم من المتوقع أن تستحق × ‪ 40‬وحدة عملة القيمة العادلة في تاريخ المنح لكل سهم ×‬
‫‪ 0/6‬سنوات فترة اإلستحقاق) ناقص ‪ 60200‬وحدة عملة معترف بها في السنة األولى = ‪ 60100‬وحدة‬
‫عملة يعترف بها في السنة الثانية‪.‬‬

‫السنة الثالثة (السنة المنتهية في ‪ 04‬مايو ‪)20X3‬‬

‫‪ 60000‬وحدة عملة‬ ‫الربح أو الخسارة‪ :‬تكاليف الموظفين*‬ ‫منه‬
‫‪ 60000‬وحدة عملة‬ ‫حقوق الملكية‬ ‫له‬
‫لإلعتراف بإستام خدمات الموظفين مقابل خيارات األسهم‬

‫الحساب‪ 600( :‬سهم (تستحق في ‪ 4‬يونيو) × ‪ 40‬وحدة عملة القيمة العادلة في تاريخ المنح لكل سهم)‬
‫ناقص ‪ 00000‬وحدة عملة معترف بها في السنتين األولى والثانية = ‪ 60000‬وحدة عملة يعترف بها في‬
‫السنة الثالثة‪.‬‬

‫* ألن تتاليف موظفي المبيعات ليست مؤهلة لإلعتراف بما تأصل‪ ،‬فإنه يتم اإلعتراف بتتاليف الموظفين‬
‫تمصروف‪.‬‬
‫إذا قامت المنشأة "أ" بدال من ذلك بتغيير الشرط بحيث يستلم الموظفون األسهم فقط في ‪ 4‬يونيو ‪ 20X3‬إذا‬
‫كانوا ال يزالون يعملون لديها بتاريخ ‪ 04‬مايو ‪ 20X3‬واذا كانت أرباح الشركة قبل الضريبة قد ارتفعت‬
‫بمعدل خمسة بالمائة سنويا على فترة الثاث سنوات‪ ،‬فإنه ال يتم إظهار أي شرط في القيمة العادلة للمكافأة‪.‬‬
‫وتبعا لذلك‪ ،‬فان مجموع األجور والمصاريف المعترف بها في البيانات المالية للمنشأة "أ" على مدى السنوات‬
‫الثاث يكون ‪ 40‬وحدة عملة مضروبا بعدد األسهم التي أعطيت للموظفين بتاريخ ‪ 4‬يونيو ‪.20X3‬‬
‫وبالتالي إذا لم يتم تحقيق هدف األرباح قبل الضريبة وبالتالي لم يتم إعطاء أي أسهم للموظفين‪ ،‬يكون‬
‫اجمالي المصاريف على مدى السنوات الثاث في البيانات المالية للمنشأة هو صفر‪ .‬واذا كان هدف األرباح‬
‫‪49‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫قبل الضريبة متوقع تحقيقه مبدئيا‪ ،‬فقد يكون هناك أجور ومصاريف في السنة األولى أو أول سنتين يتم‬
‫عكسها الحقا‪ .‬أما إذا تم تحقيق هدف األرباح قبل الضريبة‪ ،‬لكن ألن بعض الموظفين تركوا العمل خال‬
‫السنوات الثاث‪ ،‬تم إعطاء ‪ 600‬سهم فقط للموظفين‪ ،‬يبلغ إجمالي األجور والمصاريف ‪ 60000‬وحدة عملة‬
‫(‪ 40‬وحدة عملة × ‪ )600‬على مدى الثاث سنوات‪ .‬ويتم اإلعتراف باألجور والمصاريف‪ ،‬إن وجدت‪ ،‬على‬
‫مدى فترة الخدمة الممتدة لثاث سنوات عن طريق التقدير المبدئي للنتيجة المتوقعة وتنقيح ذلك العدد في كل‬
‫سنة بحيث يتعادل في السنة األخيرة مع النتيجة الفعلية‪.‬‬

‫وكخيار بديل‪ ،‬إذا أعطت المنشأة "أ" األسهم للموظفين فقط في ‪ 4‬يونيو ‪ 20X3‬وكانوا ال يزالون يعملون لدى‬
‫المنشأة "أ" بتاريخ ‪ 4‬يونيو ‪ 20X3‬واذا كانت قيمة أسهم الشركة على االقل هي ‪ 44‬وحدة عملة في ذلك‬
‫التاريخ‪ ،‬فان شروط سعر السهم (شرط السوق) ستظهر في القيمة العادلة‪ ،‬لكن لن يظهر شرط الخدمة‪.‬‬
‫وتقدر المنشأة "أ" أن طرفا ثالثا في معاملة على أساس تجاري سيدفع فقط ‪ 6000‬وحدات عملة لشراء األسهم‬
‫إذا كان لديه شرط سعر األسهم دون أي شرط آخر‪ ،‬أي يتلخص أثر شرط سعر األسهم في تخفيض قيمة‬
‫األسهم بمقدار ‪ 6000‬وحدة عملة لكل سهم‪ .‬ويكون المبلغ الذي تعترف به المنشأة "أ" فيما يتعلق بالمعاملة‬
‫التي تكون فيها البضاعة أو الخدمات هي المقابل ألدوات حقوق الملكية هو ‪ 6000‬وحدة عملة مضروبا‬
‫بعدد األسهم الذي تتوقع إعطائه للموظفين ألنهم ال يزالون يعملون لدى المنشأة "أ" بتاريخ ‪ 04‬مايو ‪.20X3‬‬
‫إذا لم يتم استيفاء شرط سعر األسهم‪ ،‬لكن في حال استيفائه‪ ،‬كان سيتم إعطاء ‪ 600‬سهم للموظفين‪ ،‬تعترف‬
‫المنشأة "أ" بمبلغ ‪ 00260‬وحدة عملة (‪ 6000‬وحدة عملة × ‪ )600‬فيما يخص خطة مكافأة األسهم رغم أنه‬
‫لم يتم فعليا إعطاء أي أسهم للموظفين‪ .‬يتم اإلعتراف بالمبلغ خال فترة الخدمة الممتدة لثاث سنوات؛ وكما‬
‫هو مذكور أعاه؛ يتم احتساب المبلغ مبدئيا عن طريق تقدير عدد الموظفين الذين من المتوقع أن يبقوا في‬
‫عملهم لدى المنشأة وتنقيح ذلك العدد في كل سنة بحيث يتعادل في السنة األخيرة مع العدد الفعلي للموظفين‬
‫في ‪ 04‬مايو ‪.20X3‬‬

‫وأخيرا‪ ،‬إذا كانت أرباح األسهم ال تستحق للموظفين خال مدة الثاث سنوات‪ ،‬فانه ينبغي إجراء تعديل في‬
‫هذا الصدد بحيث أن القيمة العادلة للمكافأة مع عدم وجود شروط سوق أو شروط غير متعلقة باإلستحقاق‬
‫لن تكون ‪ 40‬وحدة عملة‪ ،‬إنما ‪ 40‬وحدة عملة مطروحا منها التعديل فيما يخص االفتقار إلى حقوق أرباح‬
‫األسهم‪.‬‬

‫أمثلة‪ -‬القياس في حال وجود شروط اإلستحقاق المتعلقة بالخدمة‬

‫مثال ‪ :42‬تمنح المنشأة "ب" ‪ 400‬خيار سهم لكل موظف من موظفيها البالغ عددهم ‪ 000‬موظف‪ .‬وتكون‬
‫كل منحة مشروطة بعمل الموظف لدى المنشأة خال السنوات الثاث المقبلة (أي أن شرط اإلستحقاق هو‬
‫عبارة عن شرط خدمة لمدة ثاث سنوات)‪ .‬وتقدر المنشأة في تاريخ المنح ان القيمة العادلة لكل خيار سهم‬
‫هو ‪ 40‬وحدة عملة؛ وتقاس القيمة العادلة البالغة ‪ 40‬وحدة عملة كما أنه ال يوجد شرط خدمة‪ .‬وعلى‬
‫أساس احتمالية المتوسط المرجح‪ ،‬تقدر المنشأة أن ‪ 60‬بالمائة من الموظفين سوف يتركون العمل خال فترة‬
‫‪2‬‬
‫الثاث سنوات وبالتالي سوف تسقط حقوقهم في خيارات األسهم‪.‬‬

‫‪2‬‬
‫يعتمد هذا المثال على السيناريو ‪ 4‬الوارد في المثال ‪4‬أ من المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية ‪.6‬‬

‫‪60‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫إذا حدث كل شيء تماما كما هو متوقع‪ ،‬تنفذ المنشأة "ب" القيود التالية في السنوات خال فترة اإلستحقاق‪،‬‬
‫بالنسبة للخدمات التي تستلم مقابل خيارات األسهم‪.‬‬

‫السنة األولى‬
‫‪ 6000000‬وحدة عملة‬ ‫الربح أو الخسارة‪ :‬تكاليف الموظفين*‬ ‫منه‬
‫‪ 6000000‬وحدة عملة‬ ‫حقوق الملكية‬ ‫له‬
‫لإلعتراف بإستام خدمات الموظفين مقابل الحصول على خيارات األسهم‬

‫الحساب‪ 000000 :‬خيار ممنوح × ‪ 100000 = %80‬خيار يتوقع إستحقاقه‪ 40 × 100000 .‬وحدة عملة‬
‫القيمة العادلة لكل خيار في تاريخ المنح × ‪ 0/4‬سنوات فترة اإلستحقاق = ‪ 6000000‬وحدة عملة يعترف‬
‫بها في السنة األولى‪.‬‬

‫السنة الثانية‬
‫‪ 6000000‬وحدة عملة‬ ‫الربح أو الخسارة‪ :‬تكاليف الموظفين*‬ ‫منه‬
‫‪ 6000000‬وحدة عملة‬ ‫حقوق الملكية‬ ‫له‬
‫لإلعتراف بإستام خدمات الموظفين مقابل الحصول على خيارات األسهم‬

‫الحساب‪ 000000 :‬خيار ممنوح × ‪ 100000 = %80‬خيار يتوقع إستحقاقه‪ .‬وعلى نحو شبيه بالسنة‬
‫األولى‪ 40 × 100000 ،‬وحدة عملة القيمة العادلة لكل خيار في تاريخ المنح × ‪ 0/4‬سنوات فترة‬
‫اإلستحقاق = ‪ 6000000‬وحدة عملة يعترف بها في السنة الثانية‪ .‬ويبلغ المصروف التراكمي في نهاية السنة‬
‫الثانية ‪ 1000000‬وحدة عملة (‪ 6000000‬وحدة عملة يعترف بها في السنة األولى و ‪ 6000000‬وحدة‬
‫عملة يعترف بها في السنة الثانية)‪.‬‬

‫السنة الثالثة‬
‫‪ 6000000‬وحدة عملة‬ ‫الربح أو الخسارة‪ :‬تكاليف الموظفين*‬ ‫منه‬
‫‪ 6000000‬وحدة عملة‬ ‫حقوق الملكية‬ ‫له‬
‫لإلعتراف بإستام خدمات الموظفين مقابل الحصول على خيارات األسهم‬

‫الحساب‪ 100000 :‬خيار مستحق × ‪ 40‬وحدة عملة القيمة العادلة لكل خيار في تاريخ المنح × ‪0/0‬‬
‫سنوات فترة اإلستحقاق = ‪ 2000000‬وحدة عملة يعترف بها بشكل تراكمي حتى نهاية السنة الثالثة‪.‬‬
‫‪ 2000000‬وحدة عملة مطروحا منها ‪ 6000000‬وحدة عملة يعترف بها في السنة الثانية ومطروحا منها‬
‫‪ 6000000‬وحدة عملة يعترف بها في السنة االولى = ‪ 6000000‬وحدة عملة يعترف بها في السنة الثالثة‪.‬‬

‫* تفترض هذه القيود بأن تتاليف الموظفين غير مؤهلة للرسملة‪.‬‬

‫في كل سنة من السنوات الثاث‪ ،‬يتم اإلعتراف بمصروف معين في التوصل إلى ربح أو خسارة السنة‪.‬‬
‫يكون قيد اإلئتمان إلى حقوق الملكية‪ ،‬وقد يكون هذا القيد إلى األرباح المستبقاة‪ ،‬لكن المكان المحدد ضمن‬
‫حقوق الملكية قد يعتمد على المتطلبات القانونية المحلية‪ .‬وبالتالي فإن األثر الصافي على حقوق الملكية في‬
‫كل سنة يكون صفر‪.‬‬

‫‪64‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫إذا تم ممارسة خيارات األسهم في وقت الحق‪ ،‬سوف تعطي المنشأة أسهم للموظفين مقابل إستام سعر‬
‫ممارسة الخيار نقدا‪ ،‬ويتعين على المنشأة تسجيل هذا األمر‪ .‬وتعتمد كيفية محاسبتها بدقة على المتطلبات‬
‫القانونية في إختصاص المنشأة‪ ،‬وتعتمد في بعض اإلختصاصات على كيفية حصول المنشأة على األسهم‬
‫التي تعطيها للموظفين‪ ،‬على سبيل المثال‪ ،‬قد تصدر أسهم جديدة أو تستخدم أسهم محتفظ بها كأسهم‬
‫خزينة‪.‬‬

‫ماحظة‪ :‬في هذا المثال‪ ،‬تستحق جميع خيارات األسهم الممنوحة في الوقت نفسه (أي في نهاية السنة‬
‫الثالثة)‪ .‬وفي بعض الحاالت‪ ،‬تستحق خيارات األسهم أو أدوات حقوق الملكية االخرى على شكل أقساط‬
‫خال فترة اإلستحقاق‪ 0‬على سبيل المثال يتم منح كل موظف ‪ 400‬خيار سهم والتي تستحق على شكل‬
‫اقساط مقدار كل منها ‪ 60‬خيار سهم في نهاية كل سنة من السنوات األربعة المقبلة‪ .‬وال توجد إرشادات‬
‫صريحة في القسم ‪ 62‬تتناول المكافآت التي تستحق على شكل أقساط‪ .‬تفسر الفقرة "تنفيذ‪ "44‬من المعيار‬
‫الدولي إلعداد التقارير المالية ‪ 66‬ذلك في السيناريو التالي "يجب أن تعامل المنشأة كل قسط على أنه منحة‬
‫منفصلة من خيارات األسهم‪ ،‬الن كل قسط له فترة إستحقاق مختلفة‪ 0‬وبالتالي تختلف القيمة العادلة لكل قسط‬
‫(ألن طول فترة اإلستحقاق يؤثر مثا على التوقيت المحتمل للتدفقات النقدية الناشئة عن ممارسة الخيارات)‪.‬‬
‫ويمكن إتباع نفس المنهج من قبل المنشأة التي تطبق المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت‬
‫الصغيرة والمتوسطة‪.‬‬

‫مثال ‪ :17‬الحقائق هي نفس الحقائق الواردة في المثال ‪ .12‬لتن في هذا المثال ال يحدث تل شيء تماما‬
‫تما هو متوقع‪ .‬خصوصا‪:‬‬
‫‪ ‬خال ل السنة األ ولى‪ ،‬يترك ‪ 90‬موظف العمل‪.‬‬
‫‪ ‬في نماية السنة األولى‪ ،‬تنقح المنشأة تقديرها إلجمالي المغادرين من الموظفين خالل فترة ثالث‬
‫سنوات من ‪ 90‬بالمائة (‪ 100‬موظف) إلى ‪ 15‬بالمائة (‪ 75‬موظفا)‪.‬‬
‫‪ ‬خالل السنة الثانية‪ ،‬يترك ‪ 99‬موظف العمل أيضا‪.‬‬
‫‪ ‬وفي نماية السنة الثانية‪ ،‬تنقح المنشأة تقديرها إلجمالي المغادرين من الموظفين خالل فترة ثالث‬
‫سنوات من ‪ 15‬بالمائة إلى ‪ 19‬بالمائة (‪ 20‬موظفا)‪.‬‬
‫‪ ‬خال السنة الثالثة‪ ،‬يترك ‪ 40‬موظف العمل أيضا (أي ما مجموعه ‪ 06‬موظفا ستسقط حقوقهم في‬
‫خيارات األسهم خال فترة الثاث سنوات‪ ،‬ويستحق ما مجموعه ‪ 110000‬من خيا ارت األسهم (‪110‬‬
‫‪8‬‬
‫موظف × ‪ 400‬خيار لكل موظف) في نهاية السنة الثالثة‪.‬‬

‫تسجل المنشأة "ب" خطة تعويضات حقوق الملكية بإستخدام القيود التالية‪.‬‬

‫السنة األولى‬
‫‪ 6460000‬وحدة عملة‬ ‫الربح أو الخسارة‪ :‬تكاليف الموظفين*‬ ‫منه‬
‫‪ 6460000‬وحدة عملة‬ ‫حقوق الملكية‬ ‫له‬

‫‪ 6‬في غياب اإلرشادات الصريحة في المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية للمنش آت الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬بإمكان المنشأة (لكن ال‬
‫يتوجب عليها)‪ ،‬وفقا للفقرة ‪ ،2.40‬أن تعتمد المتطلبات واإلرشادات الواردة في المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية الكاملة‪.‬‬
‫‪ 8‬هذا المثال مبني على السيناريو ‪ 6‬الوارد في المثال ‪4‬أ من المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية ‪.6‬‬

‫‪66‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫لإلعتراف بإستام خدمات الموظفين مقابل الحصول على خيارات األسهم‬

‫الحساب‪ 000000 :‬خيار ممنوح × ‪ 160000 = %80‬خيار يتوقع إستحقاقه‪ 40 × 160000 .‬وحدة عملة‬
‫القيمة العادلة لكل خيار في تاريخ المنح × ‪ 0/4‬سنوات فترة اإلستحقاق = ‪ 6460000‬وحدة عملة يعترف‬
‫بها في السنة األولى‪.‬‬

‫السنة الثانية‬
‫‪ 6660000‬وحدة عملة‬ ‫الربح أو الخسارة‪ :‬تكاليف الموظفين*‬ ‫منه‬
‫‪ 6660000‬وحدة عملة‬ ‫حقوق الملكية‬ ‫له‬
‫لإلعتراف بإستام خدمات الموظفين مقابل الحصول على خيارات األسهم‬

‫الحساب‪ 000000 :‬خيار ممنوح × ‪ 110000 = %88‬خيار يتوقع إستحقاقه‪ 40 × 110000 .‬وحدة عملة‬
‫القيمة العادلة لكل خيار في تاريخ المنح × ‪ 0/6‬سنوات فترة اإلستحقاق = ‪ 1100000‬وحدة عملة يعترف‬
‫بها في السنة الثانية‪ 1100000 .‬وحدة عملة مطروحا منها ‪ 6460000‬وحدة عملة يعترف بها في السنة‬
‫األولى = ‪ 6660000‬وحدة عملة يعترف بها في السنة الثانية‪.‬‬

‫السنة الثالثة‬
‫‪ 6610000‬وحدة عملة‬ ‫الربح أو الخسارة‪ :‬تكاليف الموظفين*‬ ‫منه‬
‫‪ 6610000‬وحدة عملة‬ ‫حقوق الملكية‬ ‫له‬
‫لإلعتراف بإستام خدمات الموظفين مقابل الحصول على خيارات األسهم‬

‫الحساب‪ 110000 :‬خيار مستحق × ‪ 40‬وحدة عملة القيمة العادلة لكل خيار في تاريخ المنح × ‪0/0‬‬
‫سنوات فترة اإلستحقاق = ‪ 2210000‬وحدة عملة يعترف بها بشكل تراكمي حتى نهاية السنة الثالثة‪.‬‬
‫‪ 2210000‬وحدة عملة مطروحا منها ‪ 6660000‬وحدة عملة يعترف بها في السنة الثانية ومطروحا منها‬
‫‪ 6460000‬وحدة عملة يعترف بها في السنة االولى = ‪ 6610000‬وحدة عملة يعترف بها في السنة الثالثة‪.‬‬

‫* تفترض هذه القيود بأن تتاليف الموظفين غير مؤهلة للرسملة‪.‬‬

‫في تاريخ اإلستحقاق‪ ،‬تقوم المنشأة بتنقيح التقدير بحيث يساوي عدد أدوات حقوق الملكية التي تستحق في‬
‫نهاية المطاف‪ ،‬ألن شرط اإلستحقاق الوحيد كان شرط الخدمة‪.‬‬

‫أمثلة‪ -‬القياس في حال وجود شروط اإلستحقاق السوقية وشروط الخدمة‬

‫مثال ‪ :18‬في بداية السنة األولى‪ ،‬تمنح المنشأة "ج" مسؤول تنفيذي تبير ‪ 100000‬من خيارات‬
‫األسمم‪ ،‬بموجب الشروط التالية‪ )1( :‬أن يبقى المسؤول التنفيذي موظفا لدى المنشأة حتى نماية السنة‬
‫الثالثة (أي أن شرط اإلستحقاق هو عبارة عن شرط خدمة)؛ و(‪ )9‬ان يتون سعر األسمم هو ‪ 25‬وحدة‬
‫عملة أو أتثر في نماية السنة الثالثة (أي أن شرط اإلستحقاق هذا هو شرط سوق‪ ،‬وهو نوع من شروط‬
‫األداء)‪ .‬وقد تم استيفاء تل من شرط الخدمة وشرط السوق في نماية السنة الثالثة‪.‬‬

‫تستخدم المنشأة "ج" نموذج تسعير الخيارات لقياس القيمة العادلة للخيارات في تاريخ المنح بحيث تكون ‪61‬‬
‫وحدة عملة لكل خيار‪ .‬يعكس التقييم شرط األداء القائم على أساس السوق ولكن ليس شرط الخدمة‪ ،‬كما هو‬

‫‪60‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫موضح في الماحظات التي تلي الفقرة ‪.9.62‬‬

‫وتتوقع المنشأة "ج" أن يتم استيفاء شرط الخدمة‪.‬‬
‫تنفذ المنشأة "ج" القيود التالية خال فترة اإلستحقاق‪ ،‬لإلعتراف بالخدمات المستلمة مقابل خيارات األسهم‪.‬‬

‫السنة األولى‬
‫‪ 800000‬وحدة عملة‬ ‫الربح أو الخسارة‪ :‬تكاليف الموظفين*‬ ‫منه‬
‫‪ 800000‬وحدة عملة‬ ‫حقوق الملكية‪ :‬اإلحتياطات‬ ‫له‬
‫لإلعتراف بإستام خدمات الموظفين مقابل الحصول على ‪ 400000‬من خيارات األسهم‬
‫(‪ 400000‬خيار × ‪ 61‬وحدة عملة × ‪ 0/4‬سنة)‬

‫السنة الثانية‬
‫‪ 800000‬وحدة عملة‬ ‫الربح أو الخسارة‪ :‬تكاليف الموظفين*‬ ‫منه‬
‫‪ 800000‬وحدة عملة‬ ‫حقوق الملكية‪ :‬اإلحتياطات‬ ‫له‬

‫لإلعتراف بإستام خدمات الموظفين مقابل الحصول على ‪ 400000‬من خيارات األسهم‬
‫(‪ 400000‬خيار × ‪ 61‬وحدة عملة × ‪ 0/6‬سنة) مطروحا منه ‪ 800000‬وحدة عملة يعترف بها في السنة‬
‫األولى‪.‬‬

‫السنة الثالثة‬
‫‪ 800000‬وحدة عملة‬ ‫الربح أو الخسارة‪ :‬تكاليف الموظفين*‬ ‫منه‬
‫‪ 800000‬وحدة عملة‬ ‫حقوق الملكية‪ :‬اإلحتياطات‬ ‫له‬

‫لإلعتراف بإستام خدمات الموظفين مقابل الحصول على ‪ 400000‬من خيارات األسهم‬
‫(‪ 400000‬خيار × ‪ 61‬وحدة عملة) مطروحا منه ‪ 4200000‬وحدة عملة يعترف بها في السنتين األولى‬
‫والثانية‪.‬‬

‫* تفترض هذه القيود بأن تتاليف الموظفين غير مؤهلة للرسملة‪.‬‬

‫تعترف المنشأة "ج" بالخدمات المستلمة من المسؤول التنفيذي ألنه يتم استيفاء شرط الخدمة (كما هو متوقع‪،‬‬
‫بقي المسؤول التنفيذي في الخدمة طوال فترة الثاث سنوات)‪.‬‬

‫مثال ‪ :12‬الحقائق هي نفس الحقائق الواردة في المثال ‪ .18‬لتن في هذا المثال‪ ،‬وعلى الرغم من أن‬
‫المسؤول التنفيذي يستوفي ثالث سنوات من الخدمة‪ ،‬إال أن خيارات األسمم ال تستحق ألن شرط السوق‬
‫غير مستوفى‪ ،‬وتبلغ القيمة العادلة للسمم في المنشأة "ج" ‪ 20‬وحدة عملة فقط في نماية فترة الثالث‬
‫سنوات‪.‬‬
‫تنفذ المنشأة "ج" القيود التالية خال فترة الثاث سنوات‪ ،‬لإلعتراف بالخدمات المستلمة مقابل خيارات‬
‫األسهم‪.‬‬

‫‪61‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫السنة األولى‬
‫‪ 800000‬وحدة عملة‬ ‫الربح أو الخسارة‪ :‬تكاليف الموظفين*‬ ‫منه‬
‫‪ 800000‬وحدة عملة‬ ‫حقوق الملكية‪ :‬اإلحتياطات‬ ‫له‬
‫لإلعتراف بإستام خدمات الموظفين مقابل الحصول على ‪ 400000‬من خيارات األسهم‬
‫(‪ 400000‬خيار × ‪ 61‬وحدة عملة × ‪ 0/4‬سنة)‬

‫السنة الثانية‬
‫‪ 800000‬وحدة عملة‬ ‫الربح أو الخسارة‪ :‬تكاليف الموظفين*‬ ‫منه‬
‫‪ 800000‬وحدة عملة‬ ‫حقوق الملكية‪ :‬اإلحتياطات‬ ‫له‬
‫لإلعتراف بإستام خدمات الموظفين مقابل الحصول على ‪ 400000‬من خيارات األسهم‬
‫(‪ 400000‬خيار × ‪ 61‬وحدة عملة × ‪ 0/6‬سنة) مطروحا منه ‪ 800000‬وحدة عملة يعترف بها في السنة‬
‫األولى‪.‬‬

‫السنة الثالثة‬
‫‪ 800000‬وحدة عملة‬ ‫الربح أو الخسارة‪ :‬تكاليف الموظفين*‬ ‫منه‬
‫‪ 800000‬وحدة عملة‬ ‫حقوق الملكية‪ :‬اإلحتياطات‬ ‫له‬
‫لإلعتراف بإستام خدمات الموظفين مقابل الحصول على ‪ 400000‬من خيارات األسهم‬
‫(‪ 400000‬خيار × ‪ 61‬وحدة عملة) مطروحا منه ‪ 4200000‬وحدة عملة يعترف بها في السنتين األولى‬
‫والثانية‪.‬‬

‫* تفترض هذه القيود بأن تتاليف الموظفين غير مؤهلة للرسملة‪.‬‬

‫تعترف المنشأة "ج" بالخدمات المستلمة من المسؤول التنفيذي ألنه يتم استيفاء شرط الخدمة (كما هو متوقع‪،‬‬
‫بقي المسؤول التنفيذي في الخدمة طوال فترة الثاث سنوات)‪.‬‬

‫إن عدم استيفاء شرط السوق (سعر األسهم المستهدف) ليست له صلة بالمحاسبة ألن تلك االحتمالية قد‬
‫أخذت بعين اإلعتبار عند تقدير القيمة العادلة لخيارات األسهم في تاريخ المنح بما مجموعه ‪ 61‬وحدة عملة‪.‬‬
‫لذلك فإن القيود مطابقة لتلك القيود الواردة في المثال ‪.48‬‬

‫مثال ‪ :90‬الحقائق هي نفس الحقائق الواردة في المثال ‪ .18‬لتن في هذا المثال‪ ،‬تناال المسؤول‬
‫التنفيذي عن خياراته عندما استقال من المنشأة "ج" في السنة الثانية‪.‬‬

‫توقعت المنشأة "ج" أن يتم استيفاء شرط الخدمة‪ ،‬إال أن المسؤول التنفيذي قد استقال في السنة الثانية‪.‬‬
‫تنفذ المنشأة "ج" القيود التالية خال فترة الثاث سنوات‪ ،‬لإلعتراف بالخدمات المستلمة مقابل خيارات‬
‫األسهم‪.‬‬

‫السنة األولى‬
‫‪ 800000‬وحدة عملة‬ ‫الربح أو الخسارة‪ :‬تكاليف الموظفين*‬ ‫منه‬
‫‪ 800000‬وحدة عملة‬ ‫حقوق الملكية‪ :‬اإلحتياطات‬ ‫له‬

‫‪60‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫لإلعتراف بإستام خدمات الموظفين مقابل الحصول على ‪ 400000‬من خيارات األسهم‬
‫(‪ 400000‬خيار × ‪ 61‬وحدة عملة × ‪ 0/4‬سنة)‬

‫السنة الثانية‬
‫‪ 800000‬وحدة عملة‬ ‫حقوق الملكية‪ :‬اإلحتياطات‬ ‫منه‬
‫‪ 800000‬وحدة عملة‬ ‫تكاليف الموظفين*‬ ‫الربح أو الخسارة‪:‬‬ ‫له‬
‫لعكس مصاريف اإلعتراف بإستام خدمات الموظفين مقابل الحصول على ‪ 400000‬من خيارات األسهم‬
‫(بعد استقالة الموظف)‪.‬‬

‫السنة الثالثة‬
‫ال توجد قيود‬

‫* تفترض هذه القيود بأن تتاليف الموظفين غير مؤهلة للرسملة‪.‬‬

‫تؤخذ شروط الخدمة بعين اإلعتبار عند تقدير عدد أدوات حقوق الملكية التي يتوقع أن تستحق‪ .‬وبالتالي‪،‬‬
‫عندما استقال المسؤول التنفيذي في السنة الثانية‪ ،‬أصبح من المؤكد أنه لن تستحق أي من الخيارات ألنه لم‬
‫يكن من الممكن استيفاء شرط الخدمة‪ .‬وتبعا لذلك‪ ،‬فإن المبلغ المعترف به في السنة األولى يتم عكسه في‬
‫السنة الثانية وال يتم تنفيذ أي قيود إضافية لهذا الدفع على أساس ألسهم‪.‬‬

‫األسمم‬
‫‪ 40.62‬تقيس المنشأة القيمة العادلة لألسهم (والبضائع أو الخدمات المستلمة ذات العاقة) بإستخدام‬
‫التسلسل الهرمي التالي للقياس المكون من ثاث مستويات‪:‬‬
‫إذا كان سعر السوق الملحوظ متوفر ألدوات حقوق الملكية الممنوحة‪ ،‬استخدم ذلك السعر‪.‬‬ ‫(أ)‬
‫(ب) إذا كان سعر السوق الملحوظ غير متوفر‪ ،‬قم بقياس القيمة العادلة ألدوات حقوق الملكية الممنوحة‬
‫بإستخدام بيانات السوق الملحوظة الخاصة بالمنشأة مثل‪:‬‬
‫‪ .4‬معاملة حديثة في أسهم المنشأة‪ ،‬أو‬
‫‪ .6‬تقييم عادل مستقل حديث للمنشأة أو أصولها الرئيسية‪.‬‬
‫(ج) إذا كان سعر السوق الملحوظ غير متوفر وكان من غير الممتن الحصول على قياس موثوق للقيمة‬
‫العادلة بموجب البند (ب)‪ ،‬قم بشكل غير مباشر بقياس القيمة العادلة لألسهم أو مكافاة الموظفين‬
‫مقابل إرتفاع األسهم بإستخدام طريقة تقييم تستخدم بيانات السوق إلى أقصى حد ممكن لتقدير سعر‬
‫أدوات حقوق الملكية تلك في تاريخ المنح في معاملة على أساس تجاري بين أطراف مطلعة وراغبة‪.‬‬
‫يجب أن يستخدم مدراء المنشأة حكمهم وتقديرهم لتطبيق أسلوب التقييم األنسب لتحديد القيمة العادلة‪.‬‬
‫ويجب أن يكون أي أسلوب تقييم مستخدم متسقا مع منهجيات التقييم المقبولة عموما لتقييم أدوات‬
‫حقوق الملكية‪.‬‬

‫‪62‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫مالحظات‬
‫كما نوقش أعاه‪ ،‬يوضح القسم ‪ 62‬بعض المتطلبات المحددة لقياس أدوات حقوق الملكية الصادرة في‬
‫المعاملة التي تكون فيها البضاعة أو الخدمات هي المقابل ألدوات الملكية‪ .‬نقطة البداية هي القيمة العادلة‪.‬‬
‫بالنسبة ألدوات حقوق الملكية التي ال توجد لها شروط خدمة وشروط إستحقاق غير متعلقة بالسوق‪ ،‬يكون‬
‫معرفة ومستخدمة في أقسام أخرى من المعايير الدولية إلعداد‬
‫تقييم القياس هي القيمة العادلة كما هي ّ‬
‫التقارير المالية للمنشآت الصغيرة والمتوسطة‪ .‬وبالنسبة ألدوات حقوق الملكية التي يوجد لها شروط خدمة‬
‫و‪/‬أو شروط إستحقاق غير متعلقة بالسوق‪ ،‬يكون القياس هو القيمة العادلة كما لو كانت هذه الشروط غير‬
‫موجودة‪.‬‬

‫يحتوي القسم ‪ 62‬على تسلسل هرمي من ثاث مستويات لقياس القيمة العادلة لألسهم (وقياس القيمة العادلة‬
‫لخيارات األسهم وحقوق مكافآت الموظفين مقابل إرتفاع السهم)‪ .‬يتلخص المستوى األول في إستخدام سعر‬
‫السوق إذا كان متوف ار‪ .‬عموما‪ ،‬ال تمتلك المنشآت التي تستخدم المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‬
‫للمنشآت الصغيرة والمتوسطة سعر سوق ملحوظ‪ ،‬وفي هذه الحالة سوف تسعى هذه المنشآت إلى المستوى‬
‫الثاني‪ ،‬واذا لم يكن ذلك ممكنا‪ ،‬إلى المستوى الثالث‪.‬‬

‫يمكن إيجاد المزيد من اإلرشادات حول تقييم األسهم حيث ال يكون سعر السوق الملحوظ متاحا في المادة‬
‫التعليمية حول "قياس القيمة العادلة ألدوات حقوق الملكية غير المسعرة ضمن نطاق المعيار الدولي إلعداد‬
‫التقارير المالية ‪" 9‬األدوات المالية" (أنظر موقع مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‬
‫‪.)http://www.ifrs.org/Use-around-the-world/Education/FVM/Pages/FVM.aspx‬‬
‫يوضح الجدول التالي مناهج وأساليب التقييم الواردة في تلك المادة التعليمية‪:‬‬

‫أساليب التقييم‬ ‫مناهج التقييم‬

‫‪ ‬سعر المعاملة المدفوع للحصول على أداة مطابقة أو مماثلة في‬ ‫منهج السوق‬
‫المنشأة المستثمر بها‬
‫‪ ‬أساليب تقييم الشركات المماثلة‬
‫‪ ‬طريقة التدفق النقدي المخصوم (أو ‪)DCF‬‬ ‫الدخل‬ ‫منهج‬
‫‪ ‬نموذج خصم أرباح األسهم (‪)DDM‬‬
‫‪ ‬النمو–الثابت ‪DDM‬‬
‫‪ ‬نموذج الرسملة‬
‫‪ ‬طريقة صافي األصول المعدلة‬ ‫يمكن إستخدام مزيج من المناهج‬

‫مثال ‪ :91‬تضع المنشأة "تي"‪ ،‬هي شرتة خاصة صغيرة‪ ،‬خطة متافآت ُيمنح فيما الموظفون أسمم عادية‬
‫على أساس تحقيق أهداف أداء محددة غير متعلقة بالسوق‪ .‬وعند إستالم األسمم‪ ،‬يتون للموظفين حق‬
‫غير مشروط ببيع األسمم‪ .‬في نماية عام ‪ ،20X5‬تمنح المنشأة "تي" بموجب الخطة للموظفين حقوقا في‬
‫‪ 10500‬سمم‪ ،‬والتي سوف يستلمونما في غضون سنة واحدة إذا تانوا ال ياالون يعملون لدى الشرتة في‬
‫ذلك التاريخ واذا تم تحقيق الربح المحدد قبل الضريبة‪ .‬تمتلك المنشأة "تي" فئة واحدة فقط من األسمم قيد‬
‫اإلصدار؛ وجميع أسممما لما حقوق مماثلة‪.‬‬
‫‪66‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫إن الشروط الوحيدة التي تخضع لها مكافأة األسهم هي شروط الخدمة وشروط اإلستحقاق غير المتعلقة‬
‫بالسوق‪ .‬وسوف تظهر هذه في مصروف‪ 9‬تكاليف الموظفين عن طريق أخذها بعين اإلعتبار‪ ،‬ليس عند‬
‫قياس القيمة العادلة لألسهم بل عند حساب عدد األسهم لتطبيق تلك القيمة العادلة عليها‪ .‬ينبغي قياس القيمة‬
‫العادلة لألسهم في تاريخ المنح (‪ 04‬ديسمبر ‪ )20X5‬وسوف تكون هذه مطابقة للقيمة العادلة ألسهم المنشأة‬
‫"تي" التي هي بالفعل قيد اإلصدار‪ ،‬دون ضرورة إجراء أي تعديل فيما يخص شروط الخدمة وشروط‬
‫اإلستحقاق غير المتعلقة بالسوق‪ .‬وما أن تقوم المنشأة "تي" بقياس القيمة العادلة ألسهمها‪ ،‬فإنها سوف‬
‫تحتاج إلى إجراء تعديل على تلك القيمة العادلة لتعكس حقيقة أن أرباح األسهم لن تستحق للموظفين خال‬
‫فترة اإلستحقاق (إذا كان هذا هو الحال)‪.‬‬

‫وألن أسهم المنشأة "تي" ال يتم تداولها في السوق العام‪ ،‬فإنه يجب على المنشأة "تي" االنتقال إلى المستوى‬
‫الثاني ومعرفة ما إذا كان يمكنها قياس القيمة العادلة لألسهم بإستخدام بيانات السوق الملحوظة الخاصة‬
‫بالمنشأة‪ .‬ومن األمثلة على بيانات السوق الملحوظة الخاصة بالمنشأة هو إذا قام أحد المساهمين في المنشأة‬
‫"تي" مؤخ ار ببيع جميع أسهمه إلى طرف ثالث‪ .‬إذا كان تلك البيانات متاحة‪ ،‬ستحتاج المنشأة "تي" لتقييم ما‬
‫إذا كانت هناك أي تغييرات داخلية أو خارجية هامة الحقة في البيئة التي تعمل فيها والتي من شأنها أن‬
‫تغير سعر المعاملة في حال حصلت اآلن‪ ،‬أي في تاريخ القياس‪ ،‬مقارنة بالوقت الذي حصلت فيه‪ .‬ومع‬
‫ذلك‪ ،‬إذا لم تتوفر بيانات السوق الملحوظة حول المنشأة‪ ،‬سوف تنتقل المنشأة إلى المستوى الثالث وتقيس‬
‫القيمة العادلة بصورة غير مباشرة بإستخدام طريقة التقييم األنسب التي تستخدم بيانات السوق إلى أقصى حد‬
‫ممكن‪ .‬ويتطلب تحديد طريقة التقييم األنسب إتخاذ حكم مناسب كما أن تطبيق الطريقة المختارة يتطلب‬
‫إصدار حكم آخر‪ .‬على سبيل المثال‪ ،‬عند إستخدام طريقة الدخل‪ ،‬التي يتم فيها خصم المبالغ المستقبلية‬
‫مثل التدفقات النقدية (مثل التدفقات النقدية الحرة للشركة) أو الدخل والمصاريف‪ ،‬تتضمن األحكام والتقديرات‬
‫التي ينبغي إصدارها التنبؤ باألرباح المستقبلية و‪/‬أو التدفقات النقدية وتحديد معدل خصم مناسب‪.‬‬

‫يقدم الحساب أدناه مثاال على كيفية قيام المنشأة "تي" بقياس القيمة العادلة ألسهمها‪ .‬ونظ ار لظروف معينة‪،‬‬
‫قد تكون طريقة تقييم واحدة أكثر ماءمة من غيرها‪ .‬وتبعا لذلك‪ ،‬قد تختار المنشآت إستخدام أساليب تقييم‬
‫أخرى‪ ،‬أو عند إستخدام طريقة التدفق النقدي المخصوم كما هو موضح أدناه‪ ،‬قد تعتبر المنشآت أن‬
‫اإلفتراضات المختلفة قد تعطي تصوير أفضل للوقائع والظروف المحددة المحيطة بالقياس‪ .‬وترد أساليب‬
‫تقييم إضافية في المادة التعليمية حول "قياس القيمة العادلة ألدوات حقوق الملكية غير المسعرة ضمن‬
‫نطاق المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية ‪" 9‬األدوات المالية" " (أنظر ‪http://www.ifrs.org/Use-‬‬
‫‪.(around-the-world/Education/FVM/Pages/FVM.aspx‬‬

‫المنهج المستخدم‬
‫بحثت المنشأة "تي" في أساليب التقييم المختلفة المتاحة وقررت أن أنسب طريقة ألسهمها هو إستخدام طريقة‬
‫التدفق النقدي المخصوم‪ .‬وقامت المنشأة "تي" بخصم تدفقاتها النقدية الحرة المتوقعة إلى الشركة (‪)FCFF‬‬
‫الستخاص القيمة العادلة لمجمل الديون وحقوق الملكية الخاصة بها‪ ،‬المشار إليها بقيمة المؤسسة‪ .‬وسوف‬
‫تقتطع من هذه القيمة العادلة لديونها للحصول في نهاية عام ‪ 20X5‬على القيمة العادلة إلجمالي حقوق‬

‫‪٩‬‬
‫سوف يتم االعتراف بالمبلغ كمصروف ما لم يكن مجمل المبلغ أو جزء منه مؤهل للرسملة‪.‬‬

‫‪68‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫الملكية الخاصة بها‪ .‬ومن هذه القيمة يمكنها اشتقاق قيمة السهم الواحد‪ .‬وألنه لن يتم إستام األسهم من قبل‬
‫الموظفين حتى حلول السنة التالية‪ ،‬فلن يستلم الموظفون أي أرباح أسهم مستحقة الدفع خال عام ‪.20X6‬‬
‫وبالتالي‪ ،‬سوف تقتطع المنشأة "تي" القيمة الحالية ألرباح األسهم التي تتوقع أن تدفعها للسهم الواحد في عام‬
‫‪ 20X6‬من قيمة السهم من أجل إعطاء قيمة المكافأة للموظفين في نهاية عام ‪( 20X5‬مع تجاهل شروط‬
‫الخدمة وشروط اإلستحقاق غير المتعلقة بالسوقي)‪.‬‬

‫تقدر المنشأة "تي" تدفقاتها النقدية الحرة من خال تقدير أرباحها قبل الفائدة والضريبة (‪ )EBIT‬أوال واستخدام‬
‫ذلك الستخاص التدفق النقدي الحر‪.‬‬

‫توقعات األرباح قبل الفائدة والضريبة‬

‫لدى المنشأة "تي" موازنة مفصلة لعام ‪ 20X6‬وموازنة أخرى لعام ‪ .4020X7‬تكون اإليرادات ومعلومات‬
‫األرباح قبل الفائدة والضريبة من تلك الموازنتين على النحو التالي‪:‬‬

‫‪20X7‬‬ ‫‪20X6‬‬
‫وحدة عملة‬ ‫وحدة عملة‬
‫‪410‬‬ ‫‪400‬‬ ‫االيرادات‬
‫‪102.5‬‬ ‫‪100‬‬ ‫األرباح قبل الفائدة والضريبة‬
‫‪25%‬‬ ‫‪25%‬‬ ‫األرباح قبل الفائدة والضريبة كنسبة مئوية من االيرادات‬
‫تقيم المنشأة "تي" اآلفاق المستقبلية للصناعة التي تعمل فيها واآلفاق المستقبلية لإلقتصاد ككل‪ .‬وال يتوقع‬
‫ّ‬
‫حدوث تغييرات كبرى في المستقبل القريب‪ .‬وتبعا لذلك‪ ،‬تستنتج المنشأة "تي" أنه من المتوقع حدوث نمو‬
‫بمعدل اثنين بالمائة في كل سنة من السنوات الثاث من ‪ 20X8‬إلى ‪ 20Y0‬وبمعدل واحدة بالمائة بعد‬
‫ذلك‪ .‬وتستنتج أيضا أنه من المتوقع الحفاظ على هامش األرباح قبل الفائدة والضريبة كنسبة مئوية من‬
‫اإليرادات مقدارها ‪ 60‬بالمائة‪.‬‬

‫وقبل جدولة هذه المبالغ‪ ،‬تبحث المنشأة "تي" في أدائها خال السنوات الخمس الماضية لمعرفة ما إذا كان‬
‫األداء الماضي يدعم هذه اإلفتراضات‪ .‬وفيما يلي األرقام على مدى السنوات الخمس الماضية‪:‬‬

‫‪20X5‬‬ ‫‪20X4‬‬ ‫‪20X3‬‬ ‫‪20X2‬‬ ‫‪20X1‬‬

‫وحدة‬ ‫وحدة‬ ‫وحدة‬ ‫وحدة‬ ‫وحدة‬
‫عملة‬ ‫عملة‬ ‫عملة‬ ‫عملة‬ ‫عملة‬
‫‪392‬‬ ‫‪384‬‬ ‫‪375‬‬ ‫‪367‬‬ ‫‪360‬‬ ‫االيرادات‬
‫‪98‬‬ ‫‪87‬‬ ‫‪121‬‬ ‫‪88‬‬ ‫‪86‬‬ ‫األرباح قبل الفائدة والضريبة‬
‫‪25%‬‬ ‫‪23%‬‬ ‫‪32%‬‬ ‫‪24%‬‬ ‫‪24%‬‬ ‫األرباح قبل الفائدة والضريبة كنسبة مئوية‬
‫من اإليرادات‬

‫‪40‬‬
‫يفترض ألغراض هذا المثال أن أي افتراضات في الموازنات‪ ،‬وفي الجوانب األخرى من ممارسة التقييم‪ ،‬هي نفس اإلفتراضات‬
‫التي يستخدمها المشارك في السوق‪.‬‬

‫‪69‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫‪2.08%‬‬ ‫‪2.4%‬‬ ‫‪2.18%‬‬ ‫‪1.94%‬‬ ‫الزيادة في اإليرادات عن السنة السابقة‬

‫شملت صافي أرباح المنشأة "تي" في عام ‪ 20X3‬إئتمان غير متكرر مقداره ‪ 600000‬وحدة عملة وشملت‬
‫في عام ‪ 20X4‬أجور ومصاريف غير متكررة مقدارها ‪ 00000‬وحدة عملة‪ .‬أدت هذه التعديات إلى ظهور‬
‫النتائج التالية‪:‬‬
‫‪20X5‬‬ ‫‪20X4‬‬ ‫‪20X3‬‬ ‫‪20X2‬‬ ‫‪20X1‬‬
‫آالف من‬ ‫آالف من‬ ‫آالف من‬ ‫آالف من‬ ‫آالف من‬
‫وحدات‬ ‫وحدات‬ ‫وحدات‬ ‫وحدات‬ ‫وحدات‬
‫العملة‬ ‫العملة‬ ‫العملة‬ ‫العملة‬ ‫العملة‬
‫‪392‬‬ ‫‪384‬‬ ‫‪375‬‬ ‫‪367‬‬ ‫‪360‬‬ ‫االيرادات‬
‫‪98‬‬ ‫‪87‬‬ ‫‪121‬‬ ‫‪88‬‬ ‫‪86‬‬ ‫األرباح قبل الفائدة والضريبة‬
‫‪-‬‬ ‫‪5‬‬ ‫)‪(25‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫إضافة‪(/‬خصم) البنود غير المتكررة‬
‫‪98‬‬ ‫‪92‬‬ ‫‪96‬‬ ‫‪88‬‬ ‫‪86‬‬ ‫األرباح قبل الفائدة والضريبة باستثناء‬
‫البنود غير المتكررة‬
‫‪25%‬‬ ‫‪24%‬‬ ‫‪26%‬‬ ‫‪24%‬‬ ‫‪24%‬‬ ‫األرباح قبل الفائدة والضريبة كنسبة مئوية‬
‫من اإليرادات‬
‫‪2.08%‬‬ ‫‪2.4%‬‬ ‫‪2.18%‬‬ ‫‪1.94%‬‬ ‫الزيادة في اإليرادات عن السنة السابقة‬

‫تستنتج المنشأة "تي" بأن األرقام على مدى السنوات الخمس الماضية‪ ،‬إلى جانب تحليلها لآلفاق المستقبلية‪،‬‬
‫تدعم إفتراضاتها‪ .‬وفقا لذلك‪ ،‬تستند حساباتها إلى األرباح قبل الفائدة والضريبة على النحو التالي‪:‬‬
‫‪…..‬‬ ‫‪20Y2‬‬ ‫‪20Y1‬‬ ‫‪20Y0‬‬ ‫‪20X9‬‬ ‫‪20X8‬‬ ‫‪20X7‬‬ ‫‪20X6‬‬
‫آالف من‬ ‫آالف من‬ ‫آالف من‬ ‫آالف من‬ ‫آالف من‬ ‫آالف من‬ ‫آالف من‬
‫وحدات‬ ‫وحدات‬ ‫وحدات‬ ‫وحدات‬ ‫وحدات‬ ‫وحدات‬ ‫وحدات‬
‫العملة‬ ‫العملة‬ ‫العملة‬ ‫العملة‬ ‫العملة‬ ‫العملة‬ ‫العملة‬
‫‪.....‬‬ ‫↑‪1%‬‬ ‫↑‪1%‬‬ ‫↑‪2%‬‬ ‫↑‪2%‬‬ ‫↑‪2%‬‬ ‫الموازنة‬ ‫الموازنة‬ ‫األساس‬
‫‪113.2‬‬ ‫‪112.1‬‬ ‫‪108.8‬‬ ‫‪106.6‬‬ ‫‪104.6‬‬ ‫‪102.5‬‬ ‫‪100‬‬ ‫األرباح قبل‬
‫الفائدة والضريبة‬

‫التحويل من األرباح قبل الفائدة والضريبة إلى التدفقات النقدية الحرة للشركة‬
‫ومن أجل حساب التدفقات النقدية المخصومة‪ ،‬تحتاج المنشأة "تي" إلى التحول من األرباح قبل الفائدة والضريبة إلى‬
‫التدفق النقدي الحر‪.‬‬
‫إن التدفق النقدي الحر للشركة (‪ )FCFF‬هي التدفقات النقدية المتاحة لجميع مقدمي رؤوس األموال للمنشاة‪ ،‬والذين‬
‫هم في حالة المنشأة "تي" أصحاب الديون وحقوق الملكية‪.44‬‬

‫التدفق النقدي الحر للشركة (‪ )FCFF‬هي التدفقات النقدية المتاحة لجميع مقدمي رؤوس األموال للمنشأة المستثمر بها (أصحاب‬ ‫‪١١‬‬

‫الديون وحقوق الملكية) بعد دفع كافة المصاريف التشغيلية وضرائب الشركة (المحسوبة بإستخدام توقعات المشاركين في السوق‬
‫لمعدل ضريبة الدخل الفعلية الخاصة بالمنشأة المستثمر بها)‪ ،‬وبعد استيفاء أية متطلبات الزمة إلعادة االستثمار مثل النفقات‬
‫الرأسمالية في األصول الثابتة وصافي رأس المال العامل‪ .‬بمكن التعبير عن التدفق النقدي الحر للشركة على النحو التالي‪:‬‬
‫التدفق النقدي الحر للشركة = األرباح قبل الفائدة والضريبة (‪ + )t -١‬االستهالك واإلطفاء – متطلبات إعادة االستثمار – صافي‬
‫الزيادة في صافي رأس المال العامل‬

‫‪00‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫بإستخدام موازنتي ‪ 20X6‬و‪ ،20X7‬تقوم المنشأة "تي" باحتساب التدفق النقدي الحر للشركة لهذين العامين على‬
‫النحو التالي‪:‬‬
‫‪20X7‬‬ ‫‪20X6‬‬
‫آالف من وحدات‬ ‫آالف من وحدات‬
‫العملة‬ ‫العملة‬
‫‪102.5‬‬ ‫‪100‬‬ ‫األرباح قبل الفائدة والضريبة‬
‫‪× 0.7‬‬ ‫‪× 0.7‬‬ ‫مضروبة بـ‪ 400( :‬ناقص معدل الضريبة الفعلي البالغ ‪)%00‬‬
‫‪71.8‬‬ ‫‪70‬‬
‫‪27‬‬ ‫‪26‬‬ ‫زائد‪ :‬اإلستهاك واإلطفاء السنوي‬
‫)‪(26‬‬ ‫)‪(26‬‬ ‫ناقص‪ :‬متطلبات إعادة االستثمار‬

‫)‪(3‬‬ ‫)‪(2.4‬‬ ‫ناقص‪ :‬الزيادة في صافي رأس المال العامل‬

‫‪69.8‬‬ ‫‪67.6‬‬ ‫التدفق النقدي الحر للشركة‬

‫تستنتج المنشأة "تي" أن إستخدام نفس توقعات معدل النمو بنسبة اثنين بالمائة وواحد بالمائة للتعديات من‬
‫اجل االنتقال من األرباح قبل الفائدة والضريبة إلى التدفقات النقدية الحرة للشركة كالتي استخدمتها في‬
‫إستنتاج األرباح قبل الفائدة والضريبة هي على النحو التالي‪:‬‬

‫……‬ ‫‪20Y2‬‬ ‫‪20Y1‬‬ ‫‪20Y0‬‬ ‫‪20X9‬‬ ‫‪20X8‬‬ ‫‪20X7‬‬ ‫‪20X6‬‬

‫آالف من‬ ‫آالف من‬ ‫آالف من‬ ‫آالف من‬ ‫آالف من‬ ‫آالف من‬ ‫آالف من‬
‫وحدات‬ ‫وحدات‬ ‫وحدات‬ ‫وحدات‬ ‫وحدات‬ ‫وحدات‬ ‫وحدات‬
‫العملة‬ ‫العملة‬ ‫العملة‬ ‫العملة‬ ‫العملة‬ ‫العملة‬ ‫العملة‬
‫‪113.2‬‬ ‫‪112.1‬‬ ‫‪108.8‬‬ ‫‪106.6‬‬ ‫‪104.6‬‬ ‫‪102.5‬‬ ‫األرباح قبل الفائدة ‪100‬‬
‫والضريبة‬
‫)‪(37.6‬‬ ‫)‪(37.3‬‬ ‫)‪(34.7‬‬ ‫)‪(34.0‬‬ ‫)‪(33.4‬‬ ‫)‪(32.7‬‬ ‫)‪(32.4‬‬ ‫التعديات*‬
‫……‬ ‫‪75.6‬‬ ‫‪74.8‬‬ ‫‪74.1‬‬ ‫‪72.6‬‬ ‫‪71.2‬‬ ‫‪69.8‬‬ ‫النقدية ‪67.6‬‬ ‫التدفقات‬
‫الحرة للشركة‬
‫* التعديات هي عبارة عن اإلستهاك واإلطفاء السنوي مطروحا منه متطلبات إعادة االستثمار ناقص الزيادة (أو‬
‫زائد النقص) في صافي رأس المال العامل مطروحا منه الضريبة دون أي ديون‪.‬‬

‫حساب معدل الخصم‪ :‬المتوسط المرجح لتكلفة رأس المال‬

‫إن التدفق النقدي الحر للشركة (‪ )FCFF‬هي التدفقات النقدية للمنشأة المتاحة لجميع مقدمي رؤوس األموال‬
‫للمنشاة (أي أصحاب الديون وأصحاب حقوق الملكية )‪ .‬وفقا لذلك‪ ،‬يجب أن يعكس معدل الخصم المناسب‬
‫تكلفة جمع كل من الديون وتمويل حقوق الملكية بالتناسب مع إستخدامها (أي المتوسط المرجح لتكلفة رأس‬
‫المال (‪.))WACC‬‬
‫يستخدم المتوسط المرجح لتكلفة رأس المال تكلفة الدين وتكلفة حقوق الملكية كمدخات‪ .‬وترد إرشادات حول‬
‫كيفية تقدير هذه التكاليف وحساب المتوسط المرجح لتكلفة رأس المال في المادة التعليمية حول "قياس القيمة‬

‫‪04‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫العادلة ألدوات حقوق الملكية غير المسعرة ضمن نطاق المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية ‪" 9‬األدوات‬
‫‪.(http://www.ifrs.org/Use-around-the-world/Education/FVM/Pages/FVM.aspx‬‬ ‫المالية" (أنظر‬

‫الرسمالية (‪)CAPM‬‬
‫تقدر المنشأة "تي" تكلفة حقوق الملكية الخاصة بها بإستخدام نموذج تسعير األصول ا‬
‫وتقدر تكلفة الديون الخاصة بها بالرجوع إلى السندات طويلة األجل التي يتم جمعها في السوق من قبل‬
‫الشركات التي تتمتع بماءة مماثلة‪ .‬ونتيجة لذلك‪ ،‬تقدر المنشأة المتوسط المرجح لتكلفة رأس المال بنسبة‬
‫‪ 4400‬بالمائة‪.‬‬

‫حساب قيمة المؤسسة‬

‫يمكن أن تحسب المنشأة "تي" قيمة المؤسسة بإستخدام التدفق النقدي الحر للشركة والمتوسط المرجح لتكلفة‬
‫رأس المال‪ .‬ويكون التدفق النقدي الحر للشركة هو عبارة عن التدفقات النقدية من األصول‪ ،‬قبل أي دفعات‬
‫ديون ولكن بعد إجراء إعادة االستثمار الازم لتحقيق نمو مستقبلي‪ .‬وبالتالي‪ ،‬فإن قيمة المؤسسة الناتجة هي‬
‫القيمة العادلة لمؤسسة العمل إلى مقدمي الديون وحقوق الملكية مجتمعين‪ .‬وتحسب المنشأة "تي" قيمة‬
‫المؤسسة على النحو التالي‪:‬‬

‫قيمة المؤسسة = ‪ * PV Σ‬للتدفق النقدي الحر للشركة خال الفترة ‪ + 20Y0-20X6‬القيمة الحالية للقيمة‬
‫النهائية لعام ‪20Y1‬‬
‫* ‪ PV‬تعني "القيمة الحالية"‪.‬‬
‫يتم احتساب القيمة الحالية للتدفق النقدي الحر للشركة عن كل سنة من فترة التوقع الواضحة للمنشاة "تي"‪،‬‬
‫أي قبل أن تفترض المنشأة "تي" معدل نمو ثابت ودائم‪ .‬لذلك يتم احتساب القيمة الحالية للتدفق النقدي‬
‫الحر للشركة للفترة من ‪ 20X6‬إلى ‪ .20Y0‬ويتم احتساب القيمة النهائية للفترة بعد فترة التوقع الواضحة‪ ،‬أي‬
‫خال السنوات التي يفترض أن يكون فيها معدل نمو ثابت ودائم‪ .‬وبالنسبة للمنشأة "تي"‪ ،‬فإنه يتم احتسابها‬
‫قدر أنها‬
‫في نهاية عام ‪ 20Y0‬وتكون عبارة عن المبلغ المخصوم‪ ،‬في ذلك التاريخ‪ ،‬للتدفقات النقدية التي ي ّ‬
‫ستتحقق في عام ‪ 20Y1‬وفي السنوات الاحقة‪.‬‬

‫لذلك يتم احتساب قيمة المؤسسة للمنشأة "تي" على النحو التالي‪:‬‬
‫نهاية عام‪20Y0‬‬ ‫‪20Y0‬‬ ‫‪20X9‬‬ ‫‪20X8‬‬ ‫‪20X7‬‬ ‫‪20X6‬‬ ‫المجموع‬
‫‪74.1‬‬ ‫‪72.6‬‬ ‫‪71.2‬‬ ‫‪69.8‬‬ ‫‪67.6‬‬ ‫التدفق النقدي الحر للشركة‬
‫(بآالف من وحدات العملة)‬
‫‪712.77143‬‬ ‫(أ)‬
‫القيمة النهائية‬

‫‪0.58026‬‬ ‫‪0.61272‬‬ ‫‪0.68318‬‬ ‫‪0.76175‬‬ ‫‪0.84935‬‬ ‫‪0.94703‬‬ ‫(ب)‬

‫عامل الخصم‬
‫‪413.5956‬‬ ‫‪45.4027‬‬ ‫‪49.5992‬‬ ‫‪54.2366‬‬ ‫‪59.2848‬‬ ‫‪64.0191‬‬ ‫‪686.138‬‬ ‫القيمة الحالية للتدفق النقدي‬
‫الحر للشركة خال الفترة من‬
‫‪20X6‬الى ‪ 20Y0‬والقيمة‬
‫الحالية للقيمة النهائية (بآالف‬
‫من وحدات العملة)‬

‫‪06‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫قدر أنها ستتحقق في عام ‪ 20Y1‬وفي‬ ‫إن القيمة النهائية في نهاية عام ‪ 20Y0‬هي المبلغ المخصوم‪ ،‬في ذلك التاريخ‪ ،‬للتدفقات النقدية التي ي ّ‬ ‫(أ)‬
‫السنوات الاحقة‪ .‬وتحسب في ذلك التاريخ ألنه تم بعد ذلك إفتراض حدوث نمو بنسبة واحد بالمائة ثابتة سنويا‪ .‬وقد تم احتسابها عن طريق‬
‫قسمة (التدفق النقدي الحر للشركة لعام ‪ )4004 × 20Y0‬على ‪( 00400‬وهو المتوسط المرجح لتكلفة رأس المال مطروحا منه النمو المستقبلي‬
‫المفترض‪ ،‬أي ‪ 4400‬ناقص ‪.)400‬‬
‫(ب) تفترض عوامل الخصم للسنوات من ‪ 20X6‬إلى ‪ 20Y0‬حدوث التدفقات النقدية خال كل سنة وقد تم حسابها على النحو التالي‪+ 4(/4 :‬‬
‫المتوسط المرجح لتكلفة رأس المال) ^ (‪ ،)000 - n‬حيث تمثل ‪ n‬عدد السنوات من تاريخ القياس‪ .‬ويفترض عامل الخصم المطبق على القيمة‬
‫النهائية في نهاية عام ‪ 20Y0‬حدوث تدفقات نقدية في نهاية السنة‪ ،‬وتم حسابها على النحو التالي ‪ + 4(/4‬المتوسط المرجح لتكلفة رأس المال)‬
‫^ ‪.n‬‬

‫ينتج عن الحسابات المذكورة أعاه قيمة مؤسسة مقدارها ‪ 2820408‬وحدة عملة‪.‬‬

‫إحتساب القيمة العادلة ألسهم حقوق الملكية‬

‫يتم إيجاد القيمة العادلة ألسهم حقوق الملكية في ‪ 04‬ديسمبر ‪ 20X5‬عن طريق اقتطاع القيمة العادلة‬
‫للديون في ذلك التاريخ من قيمة المؤسسة المقدرة أعاه وتقسيم اإلجابة على عدد األسهم المصدرة‪.‬‬

‫على إفتراض أنه يوجد ‪ 100000‬سهم قيد اإلصدار وأن القيمة العادلة لديون المنشأة "تي" في ‪ 04‬ديسمبر‬
‫‪ 20X5‬تبلغ ‪ 4600000‬وحدة عملة‪ ،‬تكون القيمة العادلة ألسهم حقوق الملكية كما يلي‪:‬‬

‫= ‪ 410068‬وحدة عملة‬ ‫(‪ 2820408‬وحدة عملة مطروحا منها ‪ 4600000‬وحدة عملة)‬

‫‪100000‬‬

‫إحتساب القيمة العادلة لمكافآت الموظفين‬

‫كما نوقش أعاه‪ ،‬وألغراض تقييم أسهم مكافآت الموظفين‪ ،‬ستحتاج المنشأة "تي" إلجراء تعديل لتعكس حقيقة‬
‫أن األرباح لن تستحق للموظفين خال فترة اإلستحقاق‪ .‬إذا كانت القيمة الحالية ألرباح األسهم المتوقع دفعها‬
‫خال عام ‪ 20X6‬هي ‪ 410041‬وحدة عملة‪ ،‬فإن قيمة مكافآت الموظفين في ‪ 04‬ديسمبر ‪ 20X5‬تكون‬
‫‪ 410041‬وحدة عملة للسهم الواحد (‪ 410068‬وحدة عملة مطروحا منها ‪ 00041‬وحدة عملة)‪ .‬الحظ أنه لم‬
‫يتم أي تعديل فيما يخص شروط الخدمة وشروط اإلستحقاق غير المتعلقة بالسوق‪.‬‬

‫على إفتراض أنه قد تم استيفاء هدف األداء ولم يترك أي من الموظفين عمله لدى المنشأة‪ ،‬تقوم المنشأة‬
‫"تي" بتنفيذ القيد التالي لتسجيل معاملة الدفع على أساس األسهم‪:‬‬

‫‪ 640064‬وحدة عملة‬ ‫الربح أو الخسارة‪ :‬تكاليف الموظفين*‬ ‫منه‬

‫‪ 640064‬وحدة عملة‬ ‫حقوق الملكية‪ :‬اإلحتياطات‬ ‫له‬

‫لإلعتراف بإستام خدمات الموظفين مقابل الحصول على ‪ 40000‬من مكافآت األسهم‬
‫(‪ 40000‬خيار × ‪ 410041‬وحدة عملة)‬

‫* تفترض هذه القيود بأن تكاليف الموظفين غير مؤهلة للرسملة‪.‬‬

‫‪00‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫خيارات األسمم وحقوق متافأة الموظف مقابل إرتفاع السمم‬

‫‪ 44.62‬تقيس المنشأة القيمة العادلة لخيارات األسهم وحقوق مكافاة الموظف مقابل إرتفاع األسهم (والبضائع أو‬
‫الخدمات المستلمة ذات العاقة) بإستخدام التسلسل الهرمي التالي للقياس المكون من ثاث مستويات‪:‬‬
‫إذا كان سعر السوق الملحوظ متوفر ألدوات حقوق الملكية الممنوحة‪ ،‬استخدم ذلك السعر‪.‬‬ ‫(أ)‬
‫(ب) إذا كان سعر السوق الملحوظ غير متوفر‪ ،‬قم بقياس القيمة العادلة لخيارات األسهم وحقوق مكافاة‬
‫الموظف مقابل إرتفاع األسهم بإستخدام بيانات السوق الملحوظة الخاصة بالمنشأة مثا فيما يتعلق بمعاملة‬
‫حديثة في خيارات األسهم‪.‬‬
‫(ج) إذا كان سعر السوق الملحوظ غير متوفر وكان من غير الممتن الحصول على قياس موثوق للقيمة‬
‫العادلة بموجب البند (ب)‪ ،‬قم بشكل غير مباشر بقياس القيمة العادلة لخيارات األسهم وحقوق مكافاة‬
‫الموظف مقابل إرتفاع األسهم بإستخدام نموذج لتسعير الخيارات‪ .‬ويجب أن تستخدم مدخات النموذج‬
‫(مثل المتوسط المرجح لسعر األسهم‪ ،‬وسعر الممارسة‪ ،‬والتقلب المتوقع‪ ،‬وعمر الخيار‪ ،‬وأرباح األسهم‬
‫المتوقعة‪ ،‬وسعر الفائدة الخالي من المخاطر) بيانات السوق إلى أقصى حد ممكن‪ .‬تقدم الفقرة ‪40.62‬‬
‫إرشادات حول تحديد القيمة العادلة لألسهم المستخدمة في تحديد المتوسط المرجح لسعر األسهم‪ .‬ويجب‬
‫أن تشتق المنشأة تقدي ار للتقلب المتوقع يتفق مع منهجية التقييم المستخدمة لتحديد القيمة العادلة لألسهم‪.‬‬

‫مالحظات‬
‫بالنسبة لخيارات األسهم الممنوحة للموظفين في إحدى المؤسسات الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬لن يكون هناك العديد‬
‫من الحاالت التي تتوفر فيها أسعار السوق‪ .‬وعلى نحو مماثل‪ ،‬لن تكون بيانات السوق الملحوظة الخاصة‬
‫بالمنشأة لخيارات متعادلة متاحة عموما‪ .‬وبالتالي سوف تستخدم الشركات عموما المستوى الثالث‪ .‬في حال‬
‫عدم وجود إرشادات صريحة في المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة والمتوسطة‪،‬‬
‫بإمكان المنشأة وفقا للفقرة ‪ ،2.40‬لكن ال يتوجب عليها ذلك‪ ،‬إعتماد المتطلبات واإلرشادات الواردة في‬
‫المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية الكاملة‪ .‬أخذت الماحظات أدناه من إرشادات التطبيق في المعيار‬
‫الدولي إلعداد التقارير المالية ‪.6‬‬

‫تأخذ جميع نماذج تسعير الخيارات بعين اإلعتبار العوامل التالية‪ ،‬كحد أدنى‪:‬‬
‫سعر ممارسة الخيار؛‬ ‫(أ)‬
‫(ب) عمر الخيار؛‬
‫(ج) السعر الحالي لألسهم األساسية؛‬
‫(د) التقلبات المتوقعة في سعر السهم؛‬
‫(ه) أرباح األسهم المتوقعة (إذا كان ذلك مناسبا)؛ و‬
‫(و) سعر الفائدة الخالي من المخاطر فيما يخص عمر الخيار (المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية‬
‫‪ ،6‬ب‪.)6‬‬

‫يجب أيضا أخذ عوامل أخرى يبحثها المشاركون المطلعون والراغبون في السوق عند تحديد األسعار بعين‬
‫اإلعتبار (باستثناء شروط الخدمة وشروط اإلستحقاق غير المتعلقة بالسوق التي يتم استبعادها من حساب‬

‫‪01‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫القيمة العادلة بموجب القسم ‪ 62‬والمعيار الدولي إلعداد التقارير المالية ‪ .)6‬على سبيل المثال‪ ،‬ال يمكن‬
‫ممارسة خيار السهم الممنوح للموظف عادة خال فترات محددة (على سبيل المثال‪ ،‬خال فترة اإلستحقاق‪،‬‬
‫أو بالنسبة للخيارات الممنوحة على األسهم في شركة أم مدرجة‪ ،‬خال الفترات المحددة من قبل منظمي‬
‫األوراق المالية)‪ .‬يجب أن يؤخذ هذا العامل بعين اإلعتبار إذا كان نموذج تسعير الخيار المطبق يفترض‬
‫إمكانية ممارسة الخيار في أي وقت خال عمره (المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية ‪ ،6‬ب‪ 6‬و ب‪.)8‬‬

‫يقيم الخيارات التي يمكن ممارستها فقط في‬

‫ومع ذلك‪ ،‬إذا استخدمت المنشأة “ن”موذج تسعير الخيارات الذي ّ‬
‫نهاية عمر الخيار‪ ،‬فإنه ال يلزم إجراء أي تعديل فيما يخص عدم القدرة على ممارسة هذه الخيارات خال‬
‫فترة اإلستحقاق (أو في فترات أخرى خال عمر الخيار)‪ ،‬ألن النموذج يفترض أن الخيارات ال يمكن أن‬
‫تمارس خال تلك الفترات (المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية ‪ ،6‬ب‪.)8‬‬

‫يجب أن ال يؤخذ بعين اإلعتبار العوامل التي ال يبحثها المشاركون المطلعون والراغبون في السوق عند‬
‫تحديد سعر خيار األسهم (أو أداة حقوق ملكية أخرى) عند تقدير القيمة العادلة لخيارات األسهم (أو أدوات‬
‫حقوق الملكية األخرى) الممنوحة‪ .‬على سبيل المثال‪ ،‬بالنسبة لخيارات األسهم الممنوحة للموظفين‪ ،‬ال تكون‬
‫العوامل التي تؤثر على قيمة الخيار من وجهة نظر الموظف الفرد فقط ذات صلة بتقدير السعر الذي يحدده‬
‫‪40‬‬
‫مشارك مطلع وراغب في السوق (المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية ‪ ،6‬ب‪.)8‬‬

‫أمثلة‪ -‬القيمة العادلة لخيارات األسمم وحقوق متافأة الموظف مقابل إرتفاع السمم‬
‫مثال ‪ :99‬في بداية السنة األولى‪ ،‬تمنح المنشأة "س" لمسؤولين تنفيذيين تبار ‪ 150000‬من خيارات‬
‫األسمم‪ ،‬مشروطة ببقاء المسؤولين التنفيذيين في العمل لدى المنشأة حتى نماية السنة الثالثة‪.‬‬
‫وباإلضافة إلى ذلك‪ ،‬ال يمتن ممارسة خيارات األسمم إال إذا ارتفعت قيمة أسمم المنشأة من ‪ 95‬وحدة‬
‫عملة في بداية السنة األولى إلى ما يايد عن ‪ 20‬وحدة عملة في نماية السنة الثالثة (أي أن شرط‬
‫اإلستحقاق هذا هو عبارة عن شرط سوق)‪ .‬واذا تان سعر السمم هو أعلى من ‪ 20‬وحدة عملة في نماية‬
‫السنة الثالثة‪ ،‬فانه يمتن ممارسة خيارات األسمم في أي وقت خالل السنوات السبع المقبلة (أي بحلول‬
‫نماية السنة العاشرة)‪ .‬في نماية السنة األولى‪ ،‬تتوقع المنشأة أن ال أحد من المسؤولين التنفيذيين سوف‬
‫يترك العمل خالل فترة اإلستحقاق الممتدة لثالث سنوات‪ .‬ويتم مراجعة هذا في نماية السنة الثانية؛ وتقدر‬
‫المنشأة أن المسؤولين التنفيذيين الذين يملتون‪ 90000‬خيار سيترتون العمل بحلول نماية السنة الثالثة‪.‬‬
‫وفي نماية السنة الثالثة‪ ،‬لن تستحق أيا من الخيارات ألنه لم يتم استيفاء شرط سعر األسمم‪ ،‬لتن في‬
‫حال تم استيفاءه سيستحق ما مجموعه ‪ 120500‬خيار ألن تم إستالم الخدمة المطلوبة لتسب‬
‫‪ 120500‬خيار‪.‬‬

‫‪40‬‬
‫الحظ أن برامج تسعير الخيارات المحمية بحقوق تأليف متوفرة للشركات التي ترغب بتطوير تقديرات القيمة العادلة للخيارات‪.‬‬
‫باإلضافة إلى ذلك‪ ،‬تتعاقد بعض الشركات مع خب ارء التقييم لمساعدتهم في هذه العملية‪.‬‬

‫‪00‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫تستخدم المنشأة "س" نموذج تسعير الخيارات لتقدير القيمة العادلة للخيارات‪ .‬وفي تاريخ المنح (بداية السنة‬
‫األولى)‪ ،‬ينتج عن هذا تقدير القيمة العادلة بمقدار‪ 6000‬وحدة عملة لكل خيار‪ ،‬الذي يعكس شروط‬
‫اإلستحقاق السوقية‪ .‬وتنفذ المنشأة "س" القيود التالية خال فترة الخدمة‪.‬‬
‫السنة األولى‬
‫‪ 460000‬وحدة عملة‬ ‫الربح أو الخسارة‪ :‬تكاليف الموظفين*‬ ‫منه‬
‫‪ 460000‬وحدة عملة‬ ‫حقوق الملكية‪ :‬اإلحتياطات‬ ‫له‬
‫لإلعتراف بإستام خدمات الموظفين مقابل الحصول على خيارات أسهم المنشأة "س"‬
‫(‪ 400000‬خيار × ‪ 6000‬وحدة عملة × ‪)0/4‬‬

‫السنة الثانية‬
‫‪ 90426‬وحدة عملة‬ ‫الربح أو الخسارة‪ :‬تكاليف الموظفين*‬ ‫منه‬
‫‪ 90426‬وحدة عملة‬ ‫حقوق الملكية‪ :‬اإلحتياطات‬ ‫له‬
‫لإلعتراف بإستام خدمات مقابل الحصول على خيارات أسهم المنشأة "س"‬
‫(‪ 400000‬خيار × ‪ 6000‬وحدة عملة × ‪ 460000 – )0/6‬وحدة عملة)‬

‫السنة الثالثة‬
‫‪ 460080‬وحدة عملة‬ ‫الربح أو الخسارة‪ :‬تكاليف الموظفين*‬ ‫منه‬
‫‪ 460080‬وحدة عملة‬ ‫حقوق الملكية‪ :‬اإلحتياطات‬ ‫له‬
‫لإلعتراف بإستام خدمات الموظفين مقابل الحصول على خيارات أسهم المنشأة "س"‬
‫(‪ 400000‬خيار × ‪ 6000‬وحدة عملة) ‪ 460000 -‬وحدة عملة – ‪ 90426‬وحدة عملة)‬

‫* تفترض هذه القيود بأن تتاليف الموظفين غير مؤهلة للرسملة‪.‬‬

‫من غير المرجح أن يكون لدى المنشأة غير المدرجة في البورصة معلومات تاريخية حول سعر األسهم مبنية‬
‫تعد أحد المدخات في نماذج تسعير‬ ‫على أساس السوق يجب مراعاتها عند تقدير التقلبات المتوقعة‪ ،‬التي ّ‬
‫الخيارات‪ .‬وفيما يلي أدناه بعض العوامل التي قد تأخذها المنشأة بعين اإلعتبار لتقدير التقلبات‪.‬‬
‫‪ ‬في بعض الحاالت‪ ،‬قد تقوم المنشأة غير المدرجة التي تصدر بانتظام خيارات أو أسهم للموظفين (أو‬
‫أطراف أخرى) بإنشاء سوق داخلية ألسهمها‪ .‬ويمكن مراعاة التقلب في أسعار السهم عند تقدير التقلبات‬
‫المتوقعة‪.‬‬
‫‪ ‬وكخيار بديل‪ ،‬يمكن للمنشاة أن تأخذ بعين اإلعتبار التقلبات التاريخية أو الضمنية للمنشآت المماثلة‬
‫المدرجة‪ ،‬التي تتوفر لها معلومات حول أسعار األسهم أو أسعار الخيارات‪ ،‬إلستخدامها عند تقدير‬
‫التقلبات المتوقعة‪ .‬قد يكون هذا مناسبا إذا أسندت المنشأة قيمة أسهمها على أسعار األسهم لمنشآت‬
‫مدرجة مماثلة‪.‬‬
‫‪ ‬إذا لم تسند المنشأة تقديرها لقيمة أسهمها على أسعار األسهم لمنشآت مدرجة مماثلة‪ ،‬واستخدمت بدال‬
‫من ذلك منهجية تقييم أخرى من أجل تقييم أسهمها‪ ،‬فإنه يمكن للمنشاة أن تشتق تقدير التقلبات‬

‫‪02‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫تقيم المنشأة األسهم الخاصة بها على‬

‫المتوقعة بما يتفق مع منهجية التقييم تلك‪ .‬على سبيل المثال‪ ،‬قد ّ‬
‫أساس األصول الصافية أو األرباح‪ .‬وقد تأخذ بعين اإلعتبار التقلبات المتوقعة األصول الصافية أو‬
‫األرباح‪.‬‬
‫(المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية ‪ ،6‬ب‪-66‬ب‪.)00‬‬
‫التعديالت على األحتام والشروط التي منحت بموجبما أدوات حقوق الملتية‬
‫‪ 46.62‬إذا قامت المنشأة بتعديل شروط اإلستحقاق بطريقة تعود بالنفع على الموظف‪ ،‬على سبيل المثال‪ ،‬عن‬
‫طريق تخفيض سعر ممارسة الخيار أو تقليص فترة اإلستحقاق أو تعديل أو إلغاء شرط األداء‪ ،‬فان‬
‫المنشأة يجب أن تأخذ بعين اإلعتبار شروط اإلستحقاق المعدلة عند محاسبة معاملة الدفع على‬
‫أساس األسهم على النحو التالي‪:‬‬
‫(أ) إذا أدى التعديل إلى زيادة القيمة العادلة ألدوات حقوق الملكية الممنوحة (أو زيادة عدد أدوات‬
‫حقوق الملكية الممنوحة) التي يتم قياسها مباشرة قبل وبعد التعديل‪ ،‬فان المنشأة يجب أن تدمج‬
‫القيمة العادلة التراكمية الممنوحة ضمن قياس المبلغ المعترف به للخدمات المستلمة كمقابل‬
‫ألدوات حقوق الملكية الممنوحة‪ .‬وتكون القيمة العادلة التراكمية الممنوحة هي الفرق بين القيمة‬
‫العادلة ألدوات حقوق الملكية المعدلة والقيمة العادلة ألدوات حقوق الملكية األصلية‪ ،‬كا‬
‫القيمتان مقدرتان في تاريخ التعديل‪ .‬إذا حدث التعديل خال فترة اإلستحقاق‪ ،‬يتم دمج القيمة‬
‫العادلة التراكمية الممنوحة ضمن قياس المبلغ المعترف به للخدمات المستلمة خال الفترة من‬
‫تاريخ التعديل وحتى تاريخ إستحقاق أدوات حقوق الملكية المعدلة‪ ،‬باإلضافة إلى المبلغ القائم‬
‫على أساس القيمة العادلة في تاريخ المنح ألدوات حقوق الملكية األصلية‪ ،‬التي يعترف بها‬
‫خال المدة المتبقية من فترة اإلستحقاق األصلية‪.‬‬

‫(ب) إذا أدى التعديل إلى التقليل من إجمالي القيمة العادلة لترتيب الدفع على أساس األسهم‪ ،‬أو إذا‬
‫لم يكن مفيد بشكل واضح للموظف‪ ،‬فان المنشأة سوف تستمر بالرغم من ذلك في محاسبة‬
‫الخدمات المستلمة كمقابل ألدوات حقوق الملكية الممنوحة كما لو أن ذلك التعديل لم يحدث‪.‬‬

‫مالحظات‬
‫عندما تقوم المنشأة بتعديل شروط اإلستحقاق ألدوات حقوق الملكية الممنوحة للموظفين في معاملة الدفع‬
‫على أساس األسهم‪ ،‬تستمر المنشأة في محاسبة األدوات الممنوحة بناء على األحكام والشروط األصلية‬
‫تقيم المنشأة ما إذا كان التعديل يزيد القيمة العادلة‬
‫وفترة اإلستحقاق في تاريخ المنح‪ .‬باإلضافة إلى ذلك‪ّ ،‬‬
‫لألدوات عن طريق قياس القيمة العادلة مباشرة قبل التعديل ومباشرة بعد التعديل‪ .‬عندما يؤدي التعديل إلى‬
‫زيادة القيمة العادلة أو زيادة عدد أدوات حقوق الملكية الممنوحة‪ ،‬تقوم المنشأة أيضا بمحاسبة الزيادة؛ ويتم‬
‫اإلعتراف بالزيادة خال الفترة من تاريخ التعديل إلى تاريخ إستحقاق األدوات المعدلة‪.‬‬

‫تناقش الفقرة ‪ 46.62‬التعديات على منح المعامات التي تكون فيها البضاعة أو الخدمات هي المقابل‬
‫ألدوات الملكية مع الموظفين‪ .‬يمكن أيضا تطبيق اإلرشادات‪ ،‬وفقا للفقرة ‪ ،0.40‬على المنح المقدمة‬

‫‪06‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫ألطراف أخرى بإستثناء الموظفين والتي يتم قياسها بالرجوع إلى القيمة العادلة ألدوات حقوق الملكية‬
‫الممنوحة بدال من القيمة العادلة للبضائع أو الخدمات المستلمة‪.‬‬

‫أمثلة‪ -‬التعديالت‬
‫مثال ‪ :92‬تمنح المنشأة "ص" ‪ 100‬من خيارات األسمم لتل موظف من موظفيما البالغ عددهم ‪ 500‬موظف‪.‬‬
‫وتتون تل منحة مشروطة ببقاء الموظف في عمله خالل السنوات الثالث المقبلة‪ .‬تقدر المنشأة أن القيمة العادلة‬
‫لتل خيار في تاريخ المنح هي ‪ 15‬وحدة عملة‪ .‬وعلى أساس احتمالية المتوسط المرجح‪ ،‬تقدر المنشأة أن ‪100‬‬
‫‪11‬‬
‫موظف سيترتون العمل خالل فترة الثالث سنوات وبالتالي سيخسرون حقوقمم في خيارات األسمم‪.‬‬

‫ترك أربعون موظفا العمل لدى المنشأة خالل السنة األولى‪ .‬وخالل السنة‪ ،‬واجه إقتصاد المنطقة التي تعمل فيما‬
‫المنشأة رتودا غير متوقع‪ ،‬وقد تأثرت أعمال المنشأة والقيمة العادلة ألسممما بشتل سلبي إلى جانب معظم‬
‫الشرتات في المنطقة‪ .‬في نماية السنة األولى‪ ،‬تعيد المنشأة تسعير خيارات األسمم الخاصة بما عن طريق‬
‫تخفيض سعر الممارسة‪ ،‬وتحافظ خيارات األسمم المعاد تسعيرها على تاريخ اإلستحقاق األصلي‪ ،‬أي أنما تستحق‬
‫في نماية السنة الثالثة‪ .‬وتقدر المنشأة أن ‪ 70‬موظفا آخرون سيترتون العمل خالل السنتين الثانية والثالثة‪،‬‬
‫وبالتالي فإن مجموع الموظفين المتوقع ترتمم العمل خالل فترة اإلستحقاق الممتدة لثالث سنوات هو ‪ 110‬موظف‪.‬‬
‫وتقدر المنشأة أن القيمة العادلة‪ ،‬في تاريخ إعادة التسعير‪ ،‬لتل من خيارات األسمم األصلية الممنوحة (أي قبل‬
‫أخذ عملية إعادة التسعير بعين اإلعتبار) تبلغ ‪ 5‬وحدة عملة وأن القيمة العادلة لتل خيار سمم معاد تسعيره تبلغ‬
‫‪ 8‬وحدة عملة‪.‬‬

‫خالل السنة الثانية‪ ،‬يترك ‪ 25‬موظفا العمل‪ ،‬وتقدر المنشأة أن ‪ 20‬موظفا آخرون سيترتون العمل أيضا خالل‬
‫السنة الثالثة‪ ،‬ليصبح العدد اإلجمالي المتوقع للموظفين المغادرين خالل فترة اإلستحقاق الممتدة لثالث سنوات هو‬
‫‪ 105‬موظف‪.‬‬

‫خالل السنة الثالثة‪ ،‬يترك ما مجموعه ‪ 98‬موظفا العمل لدى المنشأة‪ ،‬وبالتالي يتون ما مجموعه ‪ 102‬موظف قد‬
‫ترتوا العمل خالل فترة اإلستحقاق‪ .‬وبالنسبة للموظفين المتبقين في العمل البالغ عددهم ‪ 227‬موظف‪ ،‬تستحق‬
‫خيارات األسمم في نماية السنة الثالثة‪.‬‬

‫إن الشرط الذي يقضي ببقاء الموظف في الخدمة خال السنوات الثاث المقبلة هو عبارة عن شرط خدمة‪ .‬تنفذ‬
‫المنشأة "ص" القيود التالية خال فترة اإلستحقاق فيما يخص الخدمات التي تستلم مقابل خيارات األسهم‪.‬‬

‫السنة األولى‬
‫‪ 4900000‬وحدة عملة‬ ‫منه الربح أو الخسارة‪ :‬تكاليف الموظفين*‬
‫‪ 4900000‬وحدة عملة‬ ‫حقوق الملكية‪ :‬اإلحتياطات‬ ‫له‬

‫‪ ١١‬معدلة من المثال ‪ 7‬في إرشادات التنفيذ من المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية ‪2.‬‬

‫‪08‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫لإلعتراف بإستام خدمات الموظفين مقابل الحصول على خيارات األسهم‬

‫((‪ 000‬موظف ناقص ‪ 440‬خيار متوقع سقوطه) × ‪ 400‬خيار × ‪ 40‬وحدة عملة × ‪ 0/4‬سنوات)‬

‫السنة الثانية‬
‫‪ 6090600‬وحدة عملة‬ ‫منه الربح أو الخسارة‪ :‬تكاليف الموظفين*‬
‫‪ 6090600‬وحدة عملة‬ ‫حقوق الملكية‪ :‬اإلحتياطات‬ ‫له‬
‫لإلعتراف بإستام خدمات الموظفين مقابل الحصول على خيارات األسهم‬
‫((‪ 000‬موظف ناقص ‪ 400‬خيار متوقع سقوطه) × ‪ 400‬خيار × [(‪ 40‬وحدة عملة × ‪ 0/6‬سنوات) ‪+‬‬
‫(إعادة تسعير ‪ 0‬وحدة عملة × ‪ 6/4‬سنة)] ناقص ‪ 4900000‬وحدة عملة يعترف بها في السنة األولى)‬

‫السنة الثالثة‬
‫‪ 6200000‬وحدة عملة‬ ‫منه الربح أو الخسارة‪ :‬تكاليف الموظفين*‬
‫‪ 6200000‬وحدة عملة‬ ‫حقوق الملكية‪ :‬اإلحتياطات‬ ‫له‬
‫لإلعتراف بإستام خدمات الموظفين مقابل الحصول على خيارات األسهم‬
‫([(‪ 000‬موظف ناقص ‪ 400‬خيار متوقع سقوطه) × ‪ 400‬خيار × (‪ 40‬وحدة عملة ‪ 0 +‬وحدة عملة)]‬
‫ناقص ‪ 1010600‬وحدة عملة)‬

‫* تفترض هذه القيود أن تكاليف الموظفين غير مؤهلة للرسملة‪.‬‬

‫يؤدي التعديل إلى زيادة القيمة العادلة ألدوات حقوق الملكية الممنوحة‪ ،‬التي تقاس مباشرة قبل وبعد‬
‫التعديل‪ ،‬بـمقدار ‪ 0‬وحدة عملة (الفرق بين القيمة العادلة ألدوات حقوق الملكية المعدلة والقيمة العادلة‬
‫ألدوات حقوق الملكية األصلية‪ ،‬كا القيمتين مقدرتين في تاريخ التعديل‪ 8 -‬وحدة عملة ناقص ‪ 0‬وحدة‬
‫عملة)‪ .‬وألن التعديل وقع خال فترة اإلستحقاق ولم يغير من فترة اإلستحقاق‪ ،‬تعترف المنشأة "ص" بالقيمة‬
‫العادلة التراكمية الممنوحة (‪ 0‬وحدة عملة لكل خيار) في قياس المبلغ المعترف به فيما يخص الخدمات التي‬
‫استلمت خال الفترة المتبقية من تاريخ التعديل حتى تاريخ إستحقاق ادوات حقوق الملكية المعدلة‪ ،‬باإلضافة‬
‫إلى المبلغ القائم على أساس القيمة العادلة في تاريخ المنح ألدوات حقوق الملكية األصلية (‪ 40‬وحدة عملة‬
‫لكل خيار)‪ ،‬التي ال يزال يعترف بها خال فترة اإلستحقاق األصلية‪.‬‬

‫مثال ‪ :94‬في بداية السنة األولى‪ ،‬تمنح المنشأة "و" ‪ 10000‬من خيارات األسمم إلى تل عضو من‬
‫أعضاء فريق مبيعاتما‪ ،‬والتي تتون مشروطة ببقاء الموظفين في العمل لدى المنشأة لمدة ثالث سنوات‬
‫وببيع الفريق أل تثر من ‪ 500000‬وحدة من منتج معين خالل فترة الثالث سنوات‪ .‬تبلغ القيمة العادلة‬
‫لخيارات األسمم ‪ 15‬وحدة عملة لتل خيار في تاريخ المنح‪.‬‬

‫خالل السنة الثانية‪ ،‬تايد المنشأة حجم المبيعات المستمدف إلى ‪ 1000000‬وحدة‪ .‬وبحلول نماية السنة‬

‫‪09‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫الثالثة‪ ،‬تتون المنشأة قد باعت ‪ 550000‬وحدة‪ ،‬وال تستحق خيارات األسمم‪ .‬ويبقى اثنا عشر عضوا من‬
‫‪19‬‬
‫فريق المبيعات في الخدمة لمدة ثالث سنوات‪.‬‬

‫إن الشرط الذي يقضي ببقاء الموظف في الخدمة خال السنوات الثاث المقبلة هو عبارة عن شرط خدمة‪.‬‬
‫ويكون شرط حجم المبيعات المستهدف هو شرط أداء غير متعلق بالسوق‪.‬‬

‫ألن التعديل على شرط األداء (من ‪ 000000‬وحدة إلى ‪ 4000000‬وحدة) لم يكن مفيدا للموظفين (حيث‬
‫يجعل االحتمال ضئيل بأن تستحق خيارات األسهم)‪ ،‬تتجاهل المنشأة شرط األداء المعدل عند اإلعتراف‬
‫بالخدمات المستلمة‪ .‬لذلك تعترف المنشأة بالخدمات التي استلمت خال فترة الثاث سنوات على أساس‬
‫المنحة األصلية‪ .‬وال تكون أي من شروط اإلستحقاق هي شروط سوقية ‪ ،‬وتظهر بالتالي من خال اإلعتراف‬
‫بمصروف فقط فيما يتعلق بتلك األدوات التي تستحق‪ .‬وتبعا لذلك‪ ،‬تستند هذه الرسوم والمصاريف على ما‬
‫إذا كانت الخيارات قد استحقت على أساس الشروط األصلية‪ .‬وألن الخيارات قد تستحق بناء على شرط‬
‫المبيعات األصلي‪ ،‬تعترف المنشأة في نهاية المطاف بمصروف التعويض التراكمي البالغ ‪ 4800000‬وحدة‬
‫عملة على مدى فترة الثاث سنوات (‪ 46‬موظفا × ‪ 40000‬خيار × ‪ 40‬وحدة عملة لكل خيار)‪.‬‬

‫عمليات االلغاء والتسوية‬

‫‪ 40.62‬تقوم المنشأة بمحاسبة االلغاء أو التسوية لمكافآت المعامات التي تكون فيها البضاعة أو الخدمات‬
‫هي المقابل ألدوات الملكية على أنه تعجيل في اإلستحقاق‪ ،‬ويجب بالتالي أن تعترف على الفور‬
‫بالمبلغ الذي كان سيتم اإلعتراف به فيما يخص الخدمات المستلمة خال ما تبقى من فترة اإلستحقاق‪.‬‬

‫مالحظات‬
‫في بعض األحيان يتم منح مكافأة جديدة فيما يتعلق بعملية إلغاء أو تسوية معينة‪ .‬وقد يكون من المناسب‬
‫محاسبة األثر المشترك لعملية اإللغاء أو التسوية والمكافأة الجديدة على أنه تعديل على المنحة األصلية‪،‬‬
‫عند تحديد‬ ‫‪40‬‬
‫وهي المعاملة التي يتطلبها المعيار الدولي الثاني إلعداد التقارير المالية ‪ ،6‬الفقرة ‪(68‬ج)‬
‫منحة جديدة على أنها بديل لألدوات الملغاة‪.‬‬

‫لم تتطرق المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة والمتوسطة إلى كيفية قيام المنشأة‬
‫بمحاسبة الدفعات في تسوية أو إلغاء مكافأة الدفع على أساس األسهم‪ .‬ووفقا للقسم ‪ ،40‬فإن المنشأة بحاجة‬
‫إلى تحديد السياسة المحاسبية المناسبة‪ ،‬وأن تقوم بسداد المبلغ‪ ،‬وبالتالي فإن القرار الوحيد هو مبلغ القيد‬
‫المدين‪ .‬ويمكن أن تأخذ المنشأة بعين اإلعتبار جوهر الدفعة‪ ،‬على سبيل المثال‪ ،‬إذا كان يعتبر مبلغا لشراء‬
‫أدوات حقوق الملكية المكتسبة‪ ،‬فإنه يمكن أن ينظر إليه على أنه مماثل لشراء األسهم‪ .‬قد يشير هذا إلى‬
‫اقتطاع الدفعة من حقوق الملكية‪ .‬وكما ذكر أعاه‪ ،‬تتطلب المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت‬

‫‪46‬‬
‫معدلة من المثال ‪ 8‬في إرشادات التنفيذ من المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية ‪60‬‬
‫‪40‬‬
‫في غياب اإلرشادات الصريحة في المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬بإمكان المنشأة (لكن ال‬
‫يتوجب عليها) وفقا للفقرة ‪ 2.40‬أن تأخذ بعين اإلعتبار المتطلبات واإلرشادات الواردة في المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‬
‫الكاملة‪.‬‬

‫‪10‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫الصغيرة والمتوسطة أنه عندما يكون هناك تعديل يؤدي إلى زيادة القيمة العادلة للمكافأة‪ ،‬المقاسة في تاريخ‬
‫التعديل‪ ،‬فانه يتم محاسبة الزيادة في القيمة العادلة على أنها رسوم إضافية مقابل الخدمات المقدمة‬
‫للموظفين‪ .‬عندما تكون الدفعة في التسوية أو إاللغاء تزيد عن القيمة العادلة في تاريخ التسوية أو اإللغاء‪،‬‬
‫فإنه من المتسق مع المعاملة الخاصة بالتعديات أن يتم قيد مبلغ الدفعة الذي يتجاوز القيمة العادلة لألدوات‬
‫ضمن التسوية أو إاللغاء على أنها رسوم إضافية مقابل الخدمات المقدمة للموظفين‪ .‬وتعتبر هذه المعاملة‬
‫متسقة أيضا مع تلك المعاملة التي تتطلبها الفقرة ‪(68‬ب) من المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية ‪.6‬‬

‫يفترض المثال التالي أن المنشأة تتبنى سياسة محاسبية تنسجم مع االقتراحات في الفقرة السابقة‪.‬‬

‫مثال‪ -‬عمليات اإللغاء‬

‫مثال ‪ :95‬تمنح المنشأة "ع" ‪ 100‬من خيارات األسمم لتل موظف من موظفيما البالغ عددهم ‪200‬‬
‫موظف‪ .‬وتتون تل منحة مشروطة ببقاء الموظف في العمل خالل السنوات الثالث المقبلة‪ .‬تقدر المنشأة‬
‫القيمة العادلة لتل خيار بمقدار ‪ 10‬وحدة عملة‪ .‬وتتوقع المنشأة أن يتمل جميع الموظفين مدة الخدمة‬
‫المطلوبة‪.‬‬

‫في نهاية السنة الثانية‪ ،‬يبقى جميع الموظفين يعملون لدى المنشأة‪ .‬ومع ذلك‪ ،‬انخفضت القيمة العادلة للخيار‬
‫إلى ‪ 2‬وحدة عملة‪ .‬تقرر المنشأة "ع" الغاء خطة الخيارات ودفع ‪ 2000‬وحدة عملة للموظفين عن كل خيار‪.‬‬

‫تنفذ المنشأة القيود التالية‪.‬‬

‫السنة األولى‬
‫‪ 4000000‬وحدة عملة‬ ‫منه الربح أو الخسارة‪ :‬تكاليف الموظفين*‬
‫‪ 4000000‬وحدة عملة‬ ‫حقوق الملكية‪ :‬اإلحتياطات‬ ‫له‬
‫لإلعتراف بإستام خدمات الموظفين مقابل الحصول على خيارات األسهم‬
‫(‪ 000‬موظف × ‪ 400‬خيار × ‪ 40‬وحدة عملة × ‪ 0/4‬سنوات)‬

‫السنة الثانية‬
‫‪ 6000000‬وحدة عملة‬ ‫منه الربح أو الخسارة‪ :‬تكاليف الموظفين*‬
‫‪ 6000000‬وحدة عملة‬ ‫حقوق الملكية‪ :‬اإلحتياطات‬ ‫له‬
‫لإلعتراف بإستام خدمات الموظفين مقابل الحصول على خيارات األسهم‬
‫(‪ 000‬موظف × ‪ 400‬خيار × ‪ 40‬وحدة عملة × ‪ 0/0‬سنوات) ناقص ‪ 4000000‬يتم قيدها كمصروف‬
‫في السنة األولى)‬

‫‪ 4800000‬وحدة عملة‬
‫(أ)‬
‫منه حقوق الملكية‪ :‬اإلحتياطات‬
‫(ب)‬
‫‪ 400000‬وحدة عملة‬ ‫منه الربح أو الخسارة‪ :‬تكاليف الموظفين*‬
‫‪ 4900000‬وحدة عملة‬
‫(ج)‬
‫األصل‪ :‬نقد‬ ‫له‬

‫‪14‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫لتسجيل الدفعات النقدية بغرض تسوية خطة خيارات األسهم للمنشاة "ع" ‪.‬‬
‫إن القيمة العادلة لخيارات األسهم األصلية في تاريخ اإللغاء =‬ ‫(أ)‬

‫‪ 4800000‬وحدة عملة = (‪ 000‬موظف × ‪ 400‬خيار × ‪ 2‬وحدة عملة القيمة العادلة للخيار في‬ ‫( ب)‬

‫تاريخ اإللغاء)‪.‬‬
‫إن الزيادة في الدفعات النقدية عن القيمة العادلة للخيارات الملغاة =‬
‫‪ 400000‬وحدة عملة = (‪ 000‬موظف × ‪ 400‬خيار × ‪ 0000‬وحدة عملة دفعة تزيد عن ‪ 2‬وحدة‬ ‫(ج )‬

‫عملة القيمة العادلة للخيار في تاريخ اإللغاء)‪.‬‬

‫الدفعة النقدية للموظفين = ‪ 4900000‬وحدة عملة (‪ 000‬موظف × ‪ 400‬خيار × ‪ 2000‬وحدة‬
‫عملة)‪.‬‬

‫* تفترض هذه القيود أن تكاليف الموظفين غير مؤهلة للرسملة‪.‬‬

‫في السنة الثانية‪ ،‬تسجل المنشأة "ع" إستام خدمات الموظفين كما لو أن خطة خيارات األسهم قد استحقت‬
‫مباشرة في السنة الثانية‪ .‬تم اإلعتراف بما مجموعه ‪ 4000000‬وحدة عملة في السنة األولى لذلك يتم‬
‫اإلعتراف بمبلغ اضافي مقداره ‪ 6000000‬وحدة عملة في السنة الثانية‪ .‬تبلغ القيمة العادلة للخيارات في‬
‫وقت االلغاء ‪ 4800000‬وحدة عملة‪ .‬ويبلغ إجمالي الدفعة النقدية للموظفين ‪ 4900000‬وحدة عملة‪ ،‬يكون‬
‫منها ‪ 400000‬وحدة عملة زائدة عن القيمة العادلة للخيارات الملغاة‪ ،‬ويتم قيد الزيادة البالغة ‪ 400000‬وحدة‬
‫عملة على تكاليف الموظفين‪ .‬ويتم قيد مبلغ ‪ 4800000‬وحدة عملة على حقوق الملكية السارية كشراء أدوات‬
‫حقوق الملكية المتداولة (خيارات األسهم)‪ .‬وتبلغ التكلفة اإلجمالية (المقيدة على حساب الربح أو الخسارة)‬
‫للخطة الملغاة هي ‪ 0400000‬وحدة عملة‪.‬‬

‫المعامالت التي تشتري فيما المنشأة البضاعة أو الخدمات مقابل اإل لتاامات التي تتحملما أمام المورد‬
‫‪ 41.62‬بالنسبة للمعامات التي تشتري فيها المنشأة البضاعة أو الخدمات مقابل اإللتزامات التي تتحملها أمام‬
‫المورد‪ ،‬يتعين على المنشأة قياس البضائع أو الخدمات المستملكة واإللتزامات المتكبدة بالقيمة العادلة‬
‫لإللتزام‪ .‬والى أن يتم تسوية اإللتزام‪ ،‬يتعين على المنشأة إعادة قياس القيمة العادلة لإللتزام في كل‬
‫تاريخ إلعداد التقارير وفي تاريخ التسوية‪ ،‬مع اإلعتراف بأية تغييرات في القيمة العادلة ضمن أرباح‬
‫أو خسائر الفترة‪.‬‬

‫مالحظات‬
‫كما هو موضح أعاه‪ ،‬تحدث المعامات التي تشتري فيها المنشأة البضاعة أو الخدمات مقابل اإللتزامات‬
‫التي تتحملها أمام المورد عندما تستلم المنشأة البضائع أو الخدمات مقابل الدفع نقدا‪ ،‬أو أصول أخرى‪ ،‬والتي‬
‫يتم احتسابها بناء على سعر أسهم المنشأة أو أدوات حقوق الملكية األخرى‪" .‬يستند" الدفع إلى سعر أسهم‬
‫المنشأة أو أدوات حقوق الملكية األخرى‪ ،‬وقد يكون مضاعف لسعر أسهم المنشأة‪ ،‬مثا‪ ،‬ما يعادل قيمة ‪60‬‬
‫سهم في تاريخ محدد‪ ،‬أو قد يكون عبارة عن الزيادة‪ ،‬إن وجدت‪ ،‬في سعر أسهم المنشأة‪ ،‬مثا‪ ،‬ما يعادل‬
‫قيمة الزيادة في ‪ 20‬سهم خال الفترة المحددة‪.‬‬

‫‪16‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫عند حصول المنشأة على البضائع أو عند تقديم الخدمات‪ ،‬تعترف المنشأة بالبضائع أو الخدمات المستملكة‪،‬‬
‫كما تعترف بإلتزام دفع ثمن تلك البضائع أو الخدمات‪ ،‬المقاسة مبدئيا بالقيمة العادلة لإللتزام‪ .‬ولكن ألن‬
‫الدفع يتم نقدا في نهاية المطاف‪ ،‬فانه ينبغي إعادة قياس اإللتزام في كل سنة إلى أن يتم تسويته؛ ويتم‬
‫اإلعتراف بالتغير في القيمة العادلة لإللتزام ضمن أرباح أو خسائر الفترة‪.‬‬

‫في المعامات التي تشتري فيها المنشأة البضاعة أو الخدمات مقابل اإللتزامات التي تتحملها أمام المورد‪،‬‬
‫يتم دوما قياس البضائع والخدمات المستلمة بالقيمة العادلة للعوض النقدي المدفوع مقابلها وليس بالقيمة‬
‫العادلة للبضائع أو الخدمات المستلمة‪ .‬وبالنسبة للمعامات مع غير الموظفين‪ ،‬يمثل هذا إختافا عن‬
‫المعامات التي تكون فيها البضاعة أو الخدمات هي المقابل ألدوات الملكية‪.‬‬

‫مثال‪ -‬المعامالت التي تشتري فيما المنشأة البضاعة أو الخدمات مقابل اإل لتاامات التي تتحملما أمام‬
‫المورد‬
‫مثال ‪ :92‬تمنح المنشأة "ع" ‪ 100‬متافأة من متافآت الموظفين مقابل إرتفاع األسمم لتل من موظفيما‬
‫البالغ عددهم ‪ 500‬موظف‪ ،‬شريطة أن يبقى الموظفون يعملون لدى المنشأة خالل السنوات الثالث‬
‫المقبلة‪ .‬تتون متافأة الموظفين مقابل إرتفاع األسمم قابلة للممارسة حتى نماية السنة الخامسة‪ .‬خالل‬
‫السنة األولى‪ ،‬يترك ‪ 25‬موظفا العمل‪ .‬وتقدر المنشأة أن ‪ 20‬موظفا آخرون سوف يترتون العمل خالل‬
‫السنتين الثانية والثالثة‪.‬‬

‫خالل السنة الثانية‪ ،‬يترك ‪ 40‬موظفا العمل وتقدر المنشأة أنه سوف يغادر أيضا ‪ 95‬موظفا خالل السنة‬
‫الثالثة‪ .‬لتن خالل السنة الثالثة يترك ‪ 99‬موظفا العمل لدى المنشأة‪ .‬في نماية السنة الثالثة‪ ،‬تستحق‬
‫جميع متافآت الموظفين مقابل إرتفاع األسمم التي يملتما الموظفين المتبقيين ويمارس ‪ 150‬موظفا‬
‫حقوق متافآتمم المذتورة‪ .‬يمارس ‪ 140‬موظف آخر حقوق متافآتمم في نماية السنة الرابعة ويمارس‬
‫الموظفون المتبقيون البالغ عددهم ‪ 112‬حقوق متافآتمم في نماية السنة الخامسة‪.‬‬

‫تقدر المنشأة القيمة العادلة لمتافآت الموظفين مقابل إرتفاع األسمم في نماية تل سنة يتون فيما اإل لتاام‬
‫قائما تما هو مبين أدناه‪ .‬ويظمر فيما يلي أدناه القيم الجوهرية لمتافآت الموظفين مقابل إرتفاع األسمم‬
‫‪12‬‬
‫في تاريخ الممارسة (والتي تساوي النقد المدفوع) في نماية السنوات الثالثة والرابعة والخامسة‪.‬‬

‫القيمة الجوهرية‬ ‫القيمة العادلة‬ ‫السنة‬

‫‪ 41010‬وحدة عملة‬ ‫‪1‬‬

‫‪ 40000‬وحدة عملة‬ ‫‪2‬‬

‫‪40‬‬
‫بناء على المثال ‪ 46‬في إرشادات التنفيذ من المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية ‪. 6‬‬

‫‪10‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫‪ 40000‬وحدة عملة‬ ‫‪ 48060‬وحدة عملة‬ ‫‪3‬‬

‫‪ 60000‬وحدة عملة‬ ‫‪ 64010‬وحدة عملة‬ ‫‪4‬‬

‫‪ 60000‬وحدة عملة‬ ‫‪5‬‬

‫في السنتين الثالثة والرابعة‪ ،‬يوجد فرق بين القيمة الجوهرية (المبلغ الذي يستلمه الموظفون عند الممارسة ) والقيمة العادلة‪ .‬وذلك ألن‬
‫القيمة العادلة تعكس حقيقة أن مكافآت الموظفين مقابل إرتفاع األسهم قابلة للممارسة حتى نهاية السنة الخامسة وهكذا‪ ،‬وتتضمن‬
‫باإلضافة إلى القيمة الجوهرية قيمة حق المشاركة في الزيادات المستقبلية في سعر األسهم‪ ،‬إن وجدت‪ ،‬التي قد تحدث بين تاريخ‬
‫التقييم وتاريخ التسوية‪ .‬لذلك‪ ،‬إذا مارس الموظف في نهاية السنة الثالثة مكافآته مقابل إرتفاع األسهم‪ ،‬فإنه سوف يستلم ‪40000‬‬
‫وحدة عملة لكل مكافأة من مكافآت الموظفين مقابل إرتفاع األسهم في حين تبلغ قيمة المكافأة التي يملكها الموظف الذي اختار‬
‫ممارستها في وقت الحق ما مجموعه ‪ 48060‬وحدة عملة‪ ،‬مما يعكس التوقعات بحدوث زيادات أخرى في سعر األسهم‪.‬‬

‫المصروف ( *وحدة‬ ‫الحساب‬ ‫السنة‬

‫اإللتزام (وحدة عملة)‬ ‫عملة)‬

‫(‪ ) 90-000‬موظف × ‪ 400‬مكافأة‬ ‫‪1‬‬

‫مقابل إرتفاع األسهم × ‪ 41010‬وحدة‬
‫عملة × ‪0/4‬‬
‫‪194,400‬‬ ‫‪194,400‬‬
‫(‪ ) 400-000‬موظف × ‪400‬‬ ‫‪2‬‬
‫مكافأة مقابل إرتفاع األسهم ×‬
‫‪ 40000‬وحدة عملة × ‪– 0/6‬‬
‫‪ 4910100‬وحدة عملة‬
‫‪413,333‬‬ ‫‪218,933‬‬
‫(‪ )400-96-000‬موظف ×‬ ‫)‪3(a‬‬
‫‪ 400‬مكافأة مقابل إرتفاع األسهم‬
‫–‬ ‫× ‪ 48060‬وحدة عملة‬
‫‪ 1400000‬وحدة عملة‬
‫‪460,460‬‬ ‫‪47,127‬‬
‫‪ 400 +‬موظف × ‪ 400‬مكافأة‬
‫مقابل إرتفاع األسهم × ‪60000‬‬
‫وحدة عملة‬
‫‪225,000‬‬

‫المجموع‬
‫‪272,127‬‬

‫‪11‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫(‪ )410-600‬موظف × ‪400‬‬ ‫)‪4(b‬‬

‫مكافأة مقابل إرتفاع األسهم ×‬
‫–‬ ‫عملة‬ ‫وحدة‬ ‫‪64010‬‬
‫‪ 1200120‬وحدة عملة‬
‫‪241,820‬‬ ‫)‪(218,640‬‬
‫‪ 410 +‬موظف × ‪ 400‬مكافأة‬
‫مقابل إرتفاع األسهم × ‪60000‬‬
‫وحدة عملة‬
‫‪280,000‬‬

‫‪61,360‬‬ ‫المجموع‬

‫صفر وحدة عملة – ‪6140860‬‬ ‫)‪5(c‬‬

‫وحدة عملة ‪ 440 +‬موظف ×‬
‫‪ 400‬مكافأة مقابل إرتفاع األسهم‬
‫‪0‬‬ ‫)‪(241,820‬‬ ‫× ‪ 60000‬وحدة عملة‬

‫‪282,500‬‬

‫‪40,680‬‬ ‫المجموع‬

‫‪787,500‬‬ ‫المجموع‬

‫*على إفتراض أن تكاليف الموظفين ليست مؤهلة للرسملة‪.‬‬

‫يتألف حساب السنة الثالثة من ثاثة أجزاء‪ .‬في الجزء األول تضرب القيمة العادلة في نهاية السنة الثالثة بعدد مكافآت الموظفين مقابل‬ ‫(أ)‬
‫إرتفاع األسهم التي استحقت والتي لم تتم ممارستها في نهاية السنة الثالثة‪ .‬وفي الجزء الثاني تضرب القيمة الجوهرية في نهاية السنة‬
‫الثالثة بعدد مكافآت الموظفين مقابل إرتفاع األسهم التي تم ممارستها في نهاية السنة الثالثة‪ ،‬والذي ينتج عنه مبلغ النقد المدفوع في‬
‫نهاية السنة الثالثة‪ .‬ومن مجموع هذين المبلغين يتم خصم المبلغ المقدم في نهاية السنة الثانية الستخاص التغيير في اإللتزام للسنة‬
‫(على الرغم من عرضه أعاه كاقتطاع من المبلغ األول ألغراض المائمة)‪ ،‬وهذا هو الجزء الثالث‪.‬‬
‫(ب) يتألف حساب السنة الرابعة‪ ،‬كما هو حال حساب السنة الثالثة‪ ،‬من ثاثة أجزاء‪ .‬في الجزء األول تضرب القيمة العادلة في نهاية السنة‬
‫الرابعة بعدد مكافآت الموظفين مقابل إرتفاع األسهم التي ال تزال غير ممارسة في نهاية السنة الرابعة‪ .‬وفي الجزء الثاني تضرب القيمة‬
‫الجوهرية في نهاية السنة الرابعة بعدد مكافآت الموظفين مقابل إرتفاع األسهم التي تم ممارستها في نهاية السنة الرابعة‪ ،‬والذي ينتج عنه‬
‫مبلغ النقد المدفوع في نهاية السنة الرابعة ‪ .‬ومن مجموع هذين المبلغين يتم خصم المبلغ المقدم في نهاية السنة الثالثة الستخاص التغيير‬
‫في اإللتزام للسنة (على الرغم من عرضه أعاه كاقتطاع من المبلغ األول ألغراض المائمة)‪ ،‬وهذا هو الجزء الثالث‪.‬‬
‫يتألف حساب السنة الخامسة من جزأين‪ .‬في الجزء األول تضرب القيمة الجوهرية في نهاية السنة الخامسة بعدد مكافآت الموظفين مقابل‬ ‫(ج)‬
‫إرتفاع األسهم التي تم ممارستها في نهاية السنة الخامسة‪ ،‬والذي ينتج عنه مبلغ النقد المدفوع في نهاية السنة الخامسة‪ .‬ومن هذا المبلغ‬
‫يتم اقتطاع المبلغ المقدم في نهاية السنة الرابعة الستخاص التغيير في اإللتزام للسنة‪.‬‬

‫ماحظة‪ :‬يوضح هذا المثال إستخدام مكافأة الموظفين مقابل إرتفاع األسهم كجزء من حزمة تعويضاتهم‪،‬‬
‫حيث يصبح الموظفون مخولون للحصول على دفعة نقدية في المستقبل (بدال من أدوات حقوق الملكية)‪،‬‬
‫تقوم على أساس الزيادة في سعر أسهم المنشأة من مستوى محدد خال فترة محددة من الزمن‪ .‬ويقاس‬
‫اإللتزام مبدئيا‪ ،‬وفي نهاية كل فترة إلعداد التقارير إلى أن يتم تسويته‪ ،‬بقيمته العادلة ويتم اإلعتراف بالتغيرات‬

‫‪10‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫في القيمة العادلة في حساب األرباح أو الخسائر‪ .‬تطبق أحكام مماثلة على المعامات مع غير الموظفين‬
‫(مثل المنشأة التي تستملك البضائع أو الخدمات عن طريق تكبد اإللتزامات تجاه مورد تلك البضائع أو‬
‫الخدمات في المبالغ المبنية على سعر أسهم المنشأة أو أدوات حقوق الملكية األخرى)‪.‬‬

‫معامالت الدفع على أساس األسمم التي تنطوي على بدائل نقدية‬
‫‪ 40.62‬تمنح بعض معامات الدفع على أساس األسهم للمنشأة أو الطرف المقابل خيار تسوية المعاملة نقدا‬
‫(أو بأصول أخرى) أو عن طريق نقل أدوات حقوق الملكية‪ .‬في مثل هذه الحالة‪ ،‬يتعين على المنشأة‬
‫محاسبة المعاملة على أنها معاملة تشتري فيها المنشأة البضاعة أو الخدمات مقابل اإللتزامات التي‬
‫تتحملها أمام المورد ما لم‪:‬‬
‫يكن لدى المنشأة ممارسة سابقة في التسوية من خال إصدار أدوات حقوق الملكية‪،‬‬ ‫(أ)‬
‫(ب) يكن الخيار ليس له جوهر تجاري ألن مبلغ التسوية النقدية ليس له عاقة بالقيمة العادلة‬
‫ألدوات حقوق الملكية‪ ،‬ومن المرجح أن يكون أقل من هذه القيمة العادلة‪.‬‬
‫في الظروف (أ) و (ب)‪ ،‬يجب على المنشأة محاسبة المعاملة على أنها معاملة تكون فيها البضاعة‬
‫أو الخدمات هي المقابل ألدوات الملكية وفقا للفقرات ‪.40.62-6.62‬‬

‫مالحظات‬
‫في كثير من األحيان‪ ،‬تنظم معامات الدفع على أساس األسهم التي تنطوي على بدائل نقدية بحيث تكون‬
‫القيمة العادلة ألحد بدائل التسوية هي نفس القيمة العادلة لبديل آخر‪ .‬على سبيل المثال‪ ،‬قد يملك الموظف‬
‫خيار إستام خيارات األسهم أو مكافأة الموظف مقابل إرتفاع السهم بشروط متطابقة‪.‬‬

‫أمثلة– البديل النقدي‬

‫مثال ‪ :97‬تمنح المنشأة "و" عددا من الموظفين حق اختيار ‪" 10000‬سمم وهمي" (أي حق الحصول‬
‫على دفعة نقدية تساوي القيمة العادلة لألسمم البالغ عددها ‪ 10000‬سمم) أو ‪ 10000‬سمم عادي‪.‬‬
‫تتون المنحة مشروطة باستتمال مدة ثالث سنوات من الخدمة‪ .‬في نماية السنة الثالثة‪ ،‬يختار تل موظف‬
‫إما البديل النقدي أو بديل حقوق الملتية‪ .‬وفي الماضي‪ ،‬لم يتم على اإلطالق تسوية معامالت الدفع على‬
‫أساس األسمم المماثلة عن طريق األسمم من قبل المنشأة "و"‪.‬‬

‫في تاريخ المنح‪ ،‬تبلغ القيمة العادلة ألسمم المنشأة "و" ‪ 50‬وحدة عملة للسمم الواحد‪ .‬وفي نماية‬
‫السنوات األولى والثانية والثالثة‪ ،‬تبلغ القيمة العادلة ألسمم المنشأة "و" ‪ 59‬وحدة عملة و‪ 55‬وحدة عملة‬
‫و‪ 20‬وحدة عملة للسمم الواحد على التوالي‪ .‬وال تتوقع المنشأة أن تدفع أرباح األسمم في السنوات ‪-1‬‬
‫‪.2‬‬

‫تكون القيمة العادلة لخيارات تسوية حقوق الملكية والتسوية النقدية هي نفس القيمة‪ ،‬لذلك لم يتم تنظيم‬
‫الخيار بطريقة يتم فيها دوما اختيار حقوق الملكية من قبل الموظفين‪ .‬باإلضافة إلى ذلك‪ ،‬لم يتم على‬
‫اإلطاق تسوية معامات الدفع على أساس األسهم في الماضي بواسطة األسهم‪ .‬ووفقا للفقرة ‪،40.62‬‬

‫‪12‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫تقوم المنشأة "و" بمحاسبة هذه المعاملة على أنها معاملة تشتري فيها المنشأة البضاعة أو الخدمات مقابل‬
‫اإللتزامات التي تتحملها أمام المورد‪.‬‬

‫في تاريخ المنح‪ ،‬تبلغ القيمة العادلة للبديل النقدي ‪ 000000‬وحدة عملة (‪ 40000‬سهم وهمي × ‪ 00‬وحدة‬
‫عملة)‪ .‬تعترف المنشأة بالمبالغ التالية لكل موظف تتوقع أن يبقى عاما لديها في نهاية السنة الثالثة‪:‬‬

‫اإللتزام التراكمي‬ ‫المصروف *‬ ‫الحساب‬ ‫السنة‬

‫(وحدة عمنلة)‬ ‫(وحدة عملة)‬
‫‪17,333‬‬ ‫‪17,333‬‬ ‫‪ 1,000‬سهم وهمي × ‪ 06‬وحدة عملة × ‪0/4‬‬ ‫‪1‬‬

‫‪36,667‬‬ ‫‪19,334‬‬ ‫‪ 1,000‬سهم وهمي × ‪ 00‬وحدة عملة × ‪0/6‬‬ ‫‪2‬‬

‫‪60,000‬‬ ‫‪23,333‬‬ ‫‪ 1,000‬سهم وهمي × ‪ 20‬وحدة عملة‪-‬‬ ‫‪3‬‬

‫‪ 020226‬وحدة عملة‬
‫‪60,000‬‬ ‫المجموع‬

‫* على إفتراض أن تتاليف الموظفين ليست مؤهلة للرسملة‪.‬‬

‫إذا اختار الموظف أن يأخذ أسهما بدال من النقد في نهاية السنة الثالثة‪ ،‬فان المعايير الدولية إلعداد التقارير‬
‫المالية للمنشآت الصغيرة والمتوسطة ال تحدد المحاسبة‪ .‬واذا كان الموظف قد اختار أن يأخذ أسهما فإنه ال‬
‫يكون هناك أي إلتزام وتنقل المنشأة "و" مبلغ ‪ 200000‬وحدة عملة خارج اإللتزامات‪ .‬والسؤال المتبقي هو‬
‫كيف تتم محاسبة الجانب المدين من القيد‪ .‬وتكمن إحدى طرق المعالجة المحتملة في قيد المبلغ على حقوق‬
‫الملكية‪ .‬وهذه هي المعالجة التي يتطلبها المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية ‪ ،6‬الفقرة ‪ 0940‬التي تنص‬
‫على أن المبلغ النقدي يعتبر مقابل ألدوات حقوق الملكية الصادرة‪.‬‬

‫مثال ‪ :98‬تمنح المنشأة "و" عددا من الموظفين حق اختيار ‪ 10900‬سمم أو حق الحصول على دفعة‬
‫نقدية تساوي القيمة العادلة لخمسين سمم (أي ‪" 50‬سمم وهمي")‪ .‬تتون المنحة مشروطة باستتمال مدة‬
‫ثالث سنوات من الخدمة‪ .‬في نماية السنة الثالثة‪ ،‬يختار تل موظف إما البديل النقدي أو بديل حقوق‬
‫الملتية‪.‬‬

‫في تاريخ المنح‪ ،‬تبلغ القيمة العادلة ألسمم المنشأة "و" ‪ 50‬وحدة عملة للسمم الواحد‪ .‬وفي نماية‬
‫السنوات األولى والثانية والثالثة‪ ،‬تبلغ القيمة العادلة ألسمم المنشأة "و" ‪ 59‬وحدة عملة و‪ 55‬وحدة عملة‬
‫و‪ 20‬وحدة عملة للسمم الواحد على التوالي‪ .‬وال تتوقع المنشأة أن تدفع أرباح األسمم في السنوات ‪-1‬‬
‫‪.2‬‬

‫‪40‬‬
‫في غياب اإلرشادات الصريحة في المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬بإمكان المنشأة (لكن ال‬
‫يتوجب عليها) وفقا للفقرة ‪ 2.40‬أن تأخذ بعين اإلعتبار المتطلبات واإلرشادات الواردة في المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‬
‫الكاملة‪.‬‬

‫‪16‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫تكون القيمة العادلة لخيار التسوية بحقوق الملكية أعلى بكثير من القيمة العادلة لخيار التسوية نقدا‪ ،‬لذلك‬
‫يكون التوقع من الناحية اإلقتصادية بأن كل موظف سوف يختار حقوق الملكية بدال من النقد وال يكون‬
‫لخيار النقد جوهر تجاري‪ .‬ووفقا للفقرة ‪ ،40.62‬تقوم المنشأة "و" بالتالي بمحاسبة هذه المعاملة على أنها‬
‫معاملة تكون فيها البضاعة أو الخدمات هي المقابل ألدوات الملكية‪.‬‬

‫في تاريخ المنح‪ ،‬تبلغ القيمة العادلة لما مجموعه ‪ 40600‬سهم من أسهم المنشأة "و" ‪ 200000‬وحدة عملة‬
‫(‪ 40600‬سهم × ‪ 00‬وحدة عملة)‪ .‬وتعترف المنشأة بالمبالغ التالية لكل موظف تتوقع أن يبقى عاما لديها في‬
‫نهاية السنة الثالثة‪:‬‬

‫السنة األولى‬
‫‪ 600000‬وحدة عملة‬ ‫منه الربح أو الخسارة‪ :‬تكاليف الموظفين*‬
‫‪ 600000‬وحدة عملة‬ ‫حقوق الملكية‪ :‬اإلحتياطات‬ ‫له‬
‫لإلعتراف بإستام خدمات الموظفين مقابل الحصول على ‪ 40600‬سهم‬
‫(‪ 40600‬سهم × ‪ 00‬وحدة عملة × ‪ 0/4‬سنوات)‬

‫السنة الثانية‬
‫‪ 600000‬وحدة عملة‬ ‫منه الربح أو الخسارة‪ :‬تكاليف الموظفين*‬
‫‪ 600000‬وحدة عملة‬ ‫حقوق الملكية‪ :‬اإلحتياطات‬ ‫له‬
‫لإلعتراف بإستام خدمات الموظفين مقابل الحصول على ‪ 40600‬سهم‬
‫(‪ 40600‬سهم × ‪ 00‬وحدة عملة × ‪ 0/6‬سنوات) ناقص ‪ 600000‬يعترف بها في السنة األولى)‬

‫السنة الثالثة‬
‫‪ 600000‬وحدة عملة‬ ‫منه الربح أو الخسارة‪ :‬تكاليف الموظفين*‬
‫‪ 600000‬وحدة عملة‬ ‫حقوق الملكية‪ :‬اإلحتياطات‬ ‫له‬
‫لإلعتراف بإستام خدمات الموظفين مقابل الحصول على ‪ 40600‬سهم‬
‫(‪ 40600‬سهم × ‪ 00‬وحدة عملة) ناقص ‪ 100000‬يعترف بها في السنتين األولى والثانية)‬

‫* تفترض هذه القيود أن تتاليف الموظفين ليست مؤهلة للرسملة‪.‬‬

‫ويمكن توضيح هذا كما يلي‪:‬‬

‫حقوق الملتية‬ ‫المصروف‬ ‫الحساب‬ ‫السنة‬
‫(وحدة عملة)‬ ‫(وحدة عملة)‬
‫‪ 40600‬سهم × ‪ 00‬وحدة عملة × ‪0/4‬‬ ‫‪1‬‬
‫‪20,000‬‬ ‫‪20,000‬‬ ‫سنوات‬
‫‪ 40600‬سهم × ‪ 00‬وحدة عملة × ‪0/6‬‬ ‫‪2‬‬
‫‪20,000‬‬ ‫‪20,000‬‬ ‫سنوات – ‪ 600000‬وحدة عملة‬
‫‪ 40600‬سهم × ‪ 00‬وحدة عملة –‬ ‫‪3‬‬
‫‪20,000‬‬ ‫‪20,000‬‬ ‫‪ 100000‬وحدة عملة‬

‫‪18‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫‪60,000‬‬ ‫المجموع‬

‫خطط المجموعة‬
‫‪ 42.62‬إذا تم منح مكافأة الدفع على أساس األسهم من قبل المنشأة األم لموظفي واحدة أو أكثر من‬
‫الشركات التابعة في المجموعة‪ ،‬وعرضت المنشأة األم البيانات المالية الموحدة بإستخدام المعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة والمتوسطة أو المعايير الدولية إلعداد التقارير‬
‫المالية التاملة‪ ،‬فإنه يسمح لهذه الشركات التابعة بقياس واإلعتراف بمصروف الدفع على أساس‬
‫الرسمالية ذات العاقة من قبل المنشأة األم) على أساس تخصيص معقول‬
‫األسهم (والمساهمة ا‬
‫للمصاريف المعترف بها للمجموعة‪.‬‬

‫الخطط المتلف بما من قبل الحتومة‬

‫‪ 46.62‬لدى بعض اإلختصاصات برامج معينة أنشئت بموجب القانون يكون مستثمرو حقوق الملكية (مثل‬
‫الموظفين) وفقا لها قادرون على الحصول على حقوق الملكية دون تقديم بضائع أو خدمات يمكن‬
‫تحديدها على وجه الخصوص (أو من خال تقديم بضائع أو خدمات هي أقل بشكل واضح من‬
‫القيمة العادلة ألدوات حقوق الملكية الممنوحة)‪ .‬يشير هذا إلى أن أنه تم إستام أو سيتم إستام‬
‫عوض نقدي آخر (مثل خدمات الموظفين الماضية أو المستقبلية)‪ .‬وتعتبر هذه عبارة عن‬
‫معامات تكون فيها البضاعة أو الخدمات هي المقابل ألدوات الملكية ضمن نطاق هذا القسم‪.‬‬
‫يجب أن تقيس المنشأة البضائع أو الخدمات المستلمة غير المحددة (أو التي سيتم إستامها) على‬
‫أنها الفرق بين القيمة العادلة للدفع على أساس األسهم والقيمة العادلة ألي بضائع أو خدمات‬
‫مستلمة محددة (أو التي سيتم إستامها) مقاسة في تاريخ المنح‪.‬‬

‫مثال‪ -‬عدم القدرة على تحديد البضائع أو الخدمات المحددة المستلمة بموجب الخطط المتلف بما من قبل‬
‫الحتومة‬
‫مثال ‪ :92‬بعد استحداث تشريع جديد‪ ،‬تعطي المنشأة ‪ 100‬سمم لتل من عشرة موظفين استوفوا معايير‬
‫معينة‪ .‬وتُدفع أرباح األسمم المعلنة للموظفين عند دفعما من قبل المنشأة‪ .‬ويتون للموظفين الحرية في‬
‫بيع األسمم متى رغبوا في ذلك‪ ،‬ولتن وفق الشروط التي تفرضما المنشأة‪ ،‬واذا باعوا األسمم خالل‬
‫السنوات الخمس األولى فانه يجب بيعما لشخص آخر يستوفي نفس المعايير التي استوفوها هم أنفسمم‪.‬‬
‫وتقدر المنشأة أن القيمة العادلة للسمم تبلغ ‪ 2‬وحدة عملة‪ ،‬مع األخذ بعين اإلعتبار القيود المتعلقة‬
‫ببيعما مستقبال‪.‬‬

‫تقرر المنشأة أنه ال يمكنها تحديد أي بضائع أو خدمات معينة متعلقة بالمكافآت‪ .‬ومع ذلك‪ ،‬ال تزال هذه‬
‫المعاملة تعتبر معاملة تكون فيها البضاعة أو الخدمات هي المقابل ألدوات الملكية بموجب الفقرة ‪.46.62‬‬
‫وتبعا لذلك‪ ،‬وألنه لم يتم تحديد أي أصل كجزء من المعاملة‪ ،‬يتم اإلعتراف بإجمالي الرسوم البالغة ‪20000‬‬
‫وحدة عملة (‪ 400‬سهم × ‪ 40‬موظفين × ‪ 2‬وحدة عملة) كمصروف عندما يتم منح األسهم‪.‬‬

‫‪19‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫اإلفصاحات‬
‫‪ 48.62‬ينبغي أن تفصح المنشأة عن المعلومات التالية حول طبيعة ونطاق ترتيبات الدفع على أساس‬
‫األسهم التي كانت قائمة خال الفترة‪:‬‬
‫وصف لكل نوع من ترتيبات الدفع على أساس األسهم التي كانت قائمة في أي وقت خال‬ ‫(أ)‬
‫الفترة‪ ،‬بما في ذلك البنود والشروط العامة لكل ترتيب‪ ،‬مثل متطلبات اإلستحقاق‪ ،‬والمدة‬
‫القصوى للخيارات الممنوحة‪ ،‬وطريقة التسوية (سواء نقدا أو بحقوق الملكية)‪ .‬وبإمكان‬
‫المنشأة التي تملك أنواع مماثلة من ترتيبات الدفع على أساس األسهم أن تجمع هذه‬
‫المعلومات‪.‬‬
‫(ب) العدد والمتوسط المرجح ألسعار ممارسة خيارات األسهم لكل من المجموعات التالية من‬
‫الخيارات‪:‬‬
‫‪ .4‬المتداولة في بداية الفترة‬
‫‪ .6‬الممنوحة خال الفترة‬
‫‪ .0‬التي سقطت خال الفترة‬
‫‪ .1‬التي تم ممارستها خال الفترة‬
‫‪ .0‬المنتهية خال الفترة‬
‫‪ .2‬المتداولة في نهاية الفترة‬
‫‪ .6‬القابلة للممارسة في نهاية الفتر‬
‫‪ 49.62‬بالنسبة لترتيبات الدفع على أساس األسهم التي يتم تسويتها بحقوق الملكية‪ ،‬يجب أن تفصح المنشأة‬
‫عن معلومات حول كيفية قياس القيمة العادلة للبضائع أو الخدمات المستلمة أو قيمة أدوات حقوق‬
‫الملكية الممنوحة‪ .‬واذا تم إستخدام منهجية تقييم معينة‪ ،‬يجب أن تفصح المنشأة عن طريقة وسبب‬
‫اختيارها لذلك‪.‬‬
‫بالنسبة لترتيبات الدفع على أساس األسهم التي يتم تسويتها نقدا‪ ،‬يجب أن تفصح المنشأة عن‬ ‫‪60.62‬‬
‫معلومات حول كيفية قياس اإللتزام‪.‬‬
‫بالنسبة لترتيبات الدفع على أساس األسهم التي تم تعديلها خال الفترة‪ ،‬يجب أن تفصح المنشأة عن‬ ‫‪64.62‬‬
‫بيان تلك التعديات‪.‬‬
‫إذا كانت المنشأة جزء من خطة دفع على أساس األسهم‪ ،‬واذا كانت تقيس وتعترف بمصروف الدفع‬ ‫‪66.62‬‬
‫على أساس األسهم بناء على تخصيص معقول للمصاريف المعترف بها للمجموعة‪ ،‬فإنها يجب أن‬
‫تفصح عن هذه الحقيقة وعن أساس التخصيص (أنظر الفقرة ‪.)42.62‬‬
‫‪ 60.62‬يجب أن تفصح المنشأة عن المعلومات التالية حول تأثير معامات الدفع على أساس األسهم على‬
‫أرباح أو خسائر المنشأة للفترة وعلى مركزها المالي‪:‬‬
‫(أ) إجمالي المصروف المعترف به في أرباح أو خسائر الفترة‪.‬‬
‫(ب) إجمالي المبلغ المسجل في نهاية الفترة اإللتزامات الناشئة عن معامات الدفع على أساس‬

‫‪00‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫األسهم‪.‬‬
‫‪12‬‬
‫مثال ‪ :20‬يوضح المثال التالي متطلبات اإلفصاح للدفعات على أساس األسمم‪.‬‬
‫مستخلص من ماحظات البيانات المالية للشركة "ز"‪ ،‬التي تمتلك وتدير عدد من الفنادق‪ ،‬للسنة المنتهية في‬
‫‪ 04‬ديسمبر ‪.20X5‬‬

‫الدفع على أساس األسمم‬

‫خال الفترة المنتهية في ‪ 04‬ديسمبر ‪ ،20X5‬كان لدى الشركة أربعة من ترتيبات الدفع على أساس األسهم‬
‫كما هو مبين أدناه‪:‬‬

‫خيارات خطة األسهم الخاصة حقوق مكافأة الموظف مقابل‬ ‫خطة خيارات األسهم خطة‬ ‫نوع الترتيب‬
‫الخاصة‬ ‫األسهم‬ ‫إرتفاع‬ ‫لعامة بالتنفيذيين‬ ‫األسهم‬ ‫لإلدارة العليا‬
‫باإلدارة العليا‬ ‫الموظفين‬
‫‪ 4‬يوليو ‪20X5‬‬ ‫‪ 4‬يناير ‪20X5‬‬ ‫‪ 4‬يناير ‪20X5‬‬ ‫‪ 4‬يناير ‪20X4‬‬ ‫تاريخ المنح‬
‫‪25,000‬‬ ‫‪50,000‬‬ ‫‪75,000‬‬ ‫‪50,000‬‬ ‫العدد الممنوح‬
‫‪ 0‬سنوات‬ ‫‪ 1‬سنوات‬ ‫‪ 40‬سنوات‬ ‫‪ 40‬سنوات‬ ‫العمر التعاقدي‬
‫نقد‬ ‫حقوق الملكية‬ ‫حقوق الملكية‬ ‫حقوق الملكية‬ ‫نوع التسوية‬
‫ثاث سنوات خدمة وتحقيق‬ ‫أربع سنوات خدمة‬ ‫ثاث سنوات‬ ‫‪ 400‬خدمة وتحقيق‬ ‫شروط اإلستحقاق‬
‫الزيادة المطلوبة في‬ ‫وتحقيق معدل النمو‬ ‫خدمة‬ ‫هدف إشغال الغرف‬
‫المطلوب في األرباح اإليرادات لكل غرفة متوفرة‬ ‫المطلوب‬
‫قبل الضريبة‬

‫تبلغ القيمة العادلة المقدرة لكل خيار سهم ممنوح في خطة خيارات األسهم لعامة الموظفين ‪ 60020‬وحدة‬
‫عملة‪ .‬وقدرت القيمة العادلة لكل سهم خيار ممنوح من خال تطبيق نموذج تسعير الخيارات؛ حيث تم‬
‫إستخدام نموذج تسعير الخيارات الثنائي‪ .‬تم أيضا تقدير إلتزام مكافأة الموظف مقابل إرتفاع األسهم عن‬
‫طريق تطبيق نموذج تسعير الخيارات الثنائي‪ .‬وتم اختيار نموذج تسعير الخيارات الثنائي من قبل المدراء‬
‫ألنه يسمح بممارسة الخيارات في وقت مبكر ويعتبر مناسبا عندما تكون الخيارات طويلة األمد‪.‬‬

‫تبلغ القيمة العادلة المقدرة لكل سهم ممنوح في خطة األسهم الخاصة بالتنفيذيين ما مجموعه ‪ 00000‬وحدة‬
‫عملة‪ ،‬وهي مساوية لسعر األسهم المقدر في تاريخ المنح‪.‬‬

‫تم تقدير سعر األسهم‪ ،‬لخطة األسهم الخاصة بالتنفيذيين وكمدخات في نموذج تسعير الخيارات الثنائي‪،‬‬
‫بإستخدام مضاعف تقييم السعر‪/‬الدفتر‪ .‬واختار المدراء هذا األسلوب ألنه يعتبر مناسب للصناعات التي‬
‫تتطلب ارسمال كبير‪ ،‬وعند بيع أسهم األقلية في إحدى الشركات المنافسة للشركة في بداية السنة‪ ،‬تم تحديد‬
‫سعر المعاملة بإستخدام مضاعف تقييم السعر‪/‬الدفتر‪.‬‬

‫فيما يلي مزيد من التفاصيل حول خطتي خيارات األسهم‪:‬‬

‫‪42‬‬
‫ال يقصد من هذا المثال التوضيحي أن يكون نموذجا وبالتالي فهو ليس شاما‪ .‬على سبيل المثال‪ ،‬ال يوضح المثال متطلبات‬
‫اإلفصاح في الفقرة ‪.64.62‬‬

‫‪04‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫‪20X5‬‬ ‫‪20X4‬‬
‫المتوسط المرجح لسعر‬ ‫عدد الخيارات‬ ‫المتوسط المرجح‬ ‫عدد الخيارات‬
‫الممارسة‬ ‫لسعر الممارسة‬
‫‪ 10‬وحدة عملة‬ ‫‪45,000‬‬ ‫–‬ ‫‪0‬‬ ‫متداولة في بداية السنة‬
‫‪ 00‬وحدة عملة‬ ‫‪75,000‬‬ ‫‪ 10‬وحدة عملة‬ ‫‪50,000‬‬ ‫الممنوحة‬
‫‪ 12‬وحدة عملة‬ ‫)‪(8,000‬‬ ‫‪ 10‬وحدة عملة‬ ‫)‪(5,000‬‬ ‫الملغاة‬
‫‪ 10‬وحدة عملة‬ ‫)‪(4,000‬‬ ‫–‬ ‫‪0‬‬ ‫تم ممارستها‬
‫‪ 12‬وحدة عملة‬ ‫‪108,000‬‬ ‫‪ 10‬وحدة عملة‬ ‫‪45,000‬‬ ‫متداولة في نهاية السنة‬
‫‪ 10‬وحدة عملة‬ ‫‪38,000‬‬ ‫‪ 10‬وحدة عملة‬ ‫‪0‬‬ ‫القابلة للممارسة في نهاية السنة‬

‫‪20X5‬‬ ‫‪20X4‬‬
‫وحدة عملة‬ ‫وحدة عملة‬
‫‪1,105,867‬‬ ‫‪495,000‬‬ ‫المصاريف الناشئة عن معامات الدفع على أساس األسهم‬
‫رصيد اإلقفال لإللتزام فيما يخص مكافأة الموظف مقابل‬
‫‪98,867‬‬ ‫–‬ ‫إرتفاع األسهم‬

‫‪06‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫التقديرات المامة واألحتام األخرى‬

‫غالبا ما يتطلب تطبيق متطلبات المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة والمتوسطة على‬
‫المعامات واألحداث إصدار أحكام معينة‪ .‬وتعتبر المعلومات حول األحكام الهامة والمصادر الرئيسية‬
‫لشكوك التقدير مفيدة في تقييم المركز المالي واألداء المالي والتدفقات النقدية للمنشأة‪ .‬وتبعا لذلك‪ ،‬ووفقا‬
‫للفقرة ‪ ،2.8‬يجب أن تفصح المنشأة عن األحكام التي تصدرها اإلدارة في عملية تطبيق السياسات المحاسبية‬
‫للمنشأة والتي يكون لها األثر األهم على المبالغ المعترف بها في البيانات المالية‪ .‬وعاوة على ذلك‪ ،‬ووفقا‬
‫للفقرة ‪ ،6.8‬يجب أن تفصح المنشأة عن معلومات حول اإلفتراضات الرئيسية المتعلقة بالمستقبل والمصادر‬
‫الرئيسية األخرى لشكوك التقدير في تاريخ إعداد التقارير‪ ،‬التي تنطوي على مخاطر كبيرة تؤدي إلى إجراء‬
‫تعديل هام على المبالغ المسجلة لألصول واإللتزامات خال السنة المالية القادمة‪ .‬وتتطلب األقسام األخرى‬
‫من المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة والمتوسطة اإلفصاح عن المعلومات حول‬
‫أحكام محددة وشكوك التقدير‪.‬‬

‫تنشأ التقديرات واألحكام الهامة بشكل أساسي من مصدرين اثنين في محاسبة الدفعات على أساس األسهم‪:‬‬

‫تقديرات القيمة العادلة‬

‫بالنسبة لمعامات الدفع على أساس األسهم التي يتم تسويتها بحقوق الملكية‪ ،‬تقيس المنشأة البضائع أو‬
‫الخدمات المستلمة‪ ،‬والزيادة المقابلة في حقوق الملكية‪ ،‬بالقيمة العادلة للبضائع أو الخدمات المستلمة‪ .‬ومع‬
‫ذلك‪ ،‬إذا كانت المنشأة غير قادرة على تقدير القيمة العادلة بشكل موثوق للبضائع أو الخدمات المستلمة‪،‬‬
‫فهي سوف تقوم بقياس القيمة العادلة بالرجوع إلى القيمة العادلة ألدوات حقوق الملكية الممنوحة‪ .‬ولتطبيق‬
‫هذا الشرط على المعامات مع الموظفين وغيرهم من مزودي الخدمات المماثلة‪ ،‬يجب على المنشأة قياس‬
‫القيمة العادلة للخدمات المستلمة بالرجوع إلى القيمة العادلة ألدوات حقوق الملكية الممنوحة‪ ،‬ألنه ال يمكن‬
‫عادة تقدير القيمة العادلة للخدمات المستلمة بشكل موثوق‪.‬‬

‫في العديد من الحاالت التي تنطوي على أسهم المنشآت الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬يتم إصدار التقديرات واألحكام‬
‫الهامة في تحديد أسعار األسهم ألن األسهم ال يتم تداولها بنشاط في السوق‪ .‬ويجب على مدراء المنشآت‬
‫الصغيرة والمتوسطة إستخدام أحكامهم للتأكد من أنهم يعتمدون أسلوب التقييم األنسب لتحديد القيمة العادلة‪.‬‬
‫على سبيل المثال‪ ،‬عند إستخدام منهج قائم على أساس الدخل لتحديد قيمة المنشأة (وأسهمها)‪ ،‬يجب إصدار‬
‫العديد من التقديرات واألحكام‪ .‬وهي تشمل‪ :‬تقديرات التدفقات النقدية المستقبلية وشكوكها (أي مبلغها وتقلبها‬
‫وتوقيتها)‪ ،‬والقيمة الزمنية لألموال (يجب اختيار سعر الفائدة المناسب)‪.‬‬

‫في تقدير القيمة العادلة لخيارات األسهم‪ ،‬يتم إستخدام نموذج تسعير الخيارات بشكل عام‪ .‬وعند إستخدام هذه‬
‫النماذج‪ ،‬سوف تعكس المدخات التالية أحكام وتقديرات اإلدارة‪:‬‬
‫المتوسط المرجح ألسعار األسهم؛‬ ‫(أ)‬
‫(ب) سعر الممارسة؛‬
‫التقلبات المتوقعة؛‬ ‫(ج)‬

‫‪00‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫عمر الخيار؛‬ ‫( د)‬

‫أرباح األسهم المتوقعة؛‬ ‫(ه)‬
‫‪46‬‬
‫سعر الفائدة الخالي من المخاطر‪.‬‬ ‫(و)‬

‫عندما ال يكون هناك سعر أسهم مدرج‪ ،‬يمكن أن يصبح إصدار األحكام والتقديرات المذكورة أعاه أكثر‬
‫صعوبة‪ ،‬على سبيل المثال‪ ،‬في محاولة لتقدير التقلبات المتوقعة عندما ال يكون هنالك أي سجل للتقلبات‬
‫التاريخية‪ .‬واذا قدرت المنشأة سعر األسهم على أساس صافي األصول‪ ،‬فان إحدى االحتماالت تكمن في‬
‫تقدير التقلبات المتوقعة لسعر األسهم بالرجوع إلى التقلبات المتوقعة لصافي األصول (المعيار الدولي إلعداد‬
‫‪40‬‬
‫التقارير المالية ‪ 06‬الفقرة ب‪.)00‬‬

‫عندما تكون معاملة الدفع على أساس األسهم يتم تسويتها نقدا‪ ،‬فإنه ال يزال من الضروري تقدير القيمة‬
‫العادلة لإللتزام ويجب أن يتم تقديرها في نهاية كل سنة إلى أن تتم تسويته‪.‬‬

‫تأثير شروط اإلستحقاق‬

‫قد تكون منحة أدوات حقوق الملكية مشروطة باستيفاء الموظفين لشروط إستحقاق محددة متعلقة بالخدمة أو‬
‫األداء‪ .‬ويؤخذ بعين اإلعتبار جميع شروط اإلستحقاق المتعلقة بخدمة الموظف أو شرط األداء غير السوقي‬
‫عند تقدير عدد أدوات حقوق الملكية المتوقع إستحقاقها‪ .‬وفي وقت الحق‪ ،‬تنقح المنشأة هذا التقدير‪ ،‬إن لزم‬
‫األمر‪ ،‬إذا كانت المعلومات الجديدة تشير إلى أن عدد أدوات حقوق الملكية المتوقع إستحقاقها تختلف عن‬
‫التقديرات السابقة‪ .‬وعلى نحو مماثل‪ ،‬تنقح المنشأة‪ -‬في تاريخ اإلستحقاق‪ -‬التقدير بحيث يساوي عدد أدوات‬
‫حقوق الملكية التي سوف تستحق في نهاية المطاف‪ ،‬أو التي قد تكون استحقت نتيجة شروط الخدمة وشروط‬
‫األداء غير السوقي‪ .‬ويؤخذ بعين اإلعتبار جميع شروط اإلستحقاق السوقية والشروط غير المتعلقة‬
‫باإلستحقاق عند تقدير القيمة العادلة لألسهم أو خيارات األسهم في تاريخ القياس‪ ،‬مع عدم إجراء أي تعديل‬
‫الحق بغض النظر عن النتيجة‪.‬‬

‫األحكام األخرى‬
‫باإلضافة إلى المجالين الرئيسيين لألحكام أعاه‪ ،‬يوجد مصدر إضافي للشكوك يتعلق بتحديد من هم‬
‫"الموظفون وغيرهم من مزودي الخدمات المشابهة"‪ .‬وتقاس معامات الدفع على أساس األسهم التي يتم‬
‫تسويتها بحقوق الملكية مع الموظفين وغيرهم من مزودي الخدمات المشابهة عن طريق تقييم أدوات حقوق‬
‫الملكية الممنوحة‪ ،‬في حين تقاس معامات الدفع األخرى على أساس األسهم التي يتم تسويتها بحقوق‬
‫الملكية عن طريق تقييم البضائع أو الخدمات المستلمة‪ ،‬ويتم قياسها بالرجوع إلى األدوات الصادرة فقط إذا‬
‫كان من غير الممكن تقدير قيمة البضائع أو الخدمات المستلمة بشكل موثوق‪.‬‬

‫‪46‬‬
‫المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬الفقرة ‪(44.62‬ج)‪.‬‬
‫‪40‬‬
‫في غياب اإلرشادات الصريحة في المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬بإمكان المنشأة (لكن ال‬
‫يتوجب عليها) وفقا للفقرة ‪ 2.40‬أن تأخذ بعين اإلعتبار المتطلبات واإلرشادات الواردة في المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‬
‫الكاملة‪.‬‬

‫‪01‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫مقارنة مع المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية التاملة‬

‫تشترك كل من المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية الكاملة (أنظر المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية‬
‫‪" 6‬الدفع على أساس األسهم") والمعايير الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة والمتوسطة (أنظر‬
‫القسم ‪" 62‬الدفع على أساس األسهم") في نفس مبادئ المحاسبة واعداد التقارير لمعامات الدفع على أساس‬
‫األسهم‪ .‬ومع ذلك‪ ،‬تتم صياغة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة والمتوسطة بلغة‬
‫بسيطة مع إرشادات أقل حول كيفية تطبيق المبادئ مقارنة بالمعايير الدولية إلعداد التقارير المالية الكاملة‪،‬‬
‫على سبيل المثال‪ ،‬توجد إرشادات أقل حول كيفية محاسبة عمليات االلغاء والتسوية في القسم ‪ 62‬من‬
‫المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة والمتوسطة مقارنة بتلك الواردة في المعيار الدولي‬
‫إلعداد التقارير المالية ‪ .6‬كما أن المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة والمتوسطة‬
‫تتضمن متطلبات إفصاح أقل مما هي في المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية ‪ ،6‬على الرغم من أنها تقدم‬
‫باإلضافة إلى استبعاد بعض متطلبات المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية ‪ ،6‬ثاثة إفصاحات ليست‬
‫موجودة في المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية ‪ .6‬باإلضافة إلى ذلك‪ ،‬يسلط التالي الضوء على بعض‬
‫تبسيطات اإلعتراف والقياس التي تمت‪.‬‬

‫إذا لم يكن من الممكن تقدير القيمة العادلة ألدوات حقوق الملكية بشكل موثوق‪ ،‬عند المحاسبة بموجب‬
‫المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية ‪ ،6‬يمكن أن تقيس المنشأة أدوات الملكية بقيمتها الجوهرية‪ 0‬وتحدد‬
‫القيمة الجوهرية مبدئيا ثم يتم مراجعتها في نهاية كل فترة إلعداد التقارير وعند التسوية النهائية (الفقرة ‪.)61‬‬
‫ال يتم دمج هذا البديل في القسم ‪ 62‬ألن القيمة الجوهرية تتطلب معرفة القيمة العادلة لألسهم األساسية‬
‫وبالتالي يكون هذا األمر مطلوبا في كل تاريخ عندما يجري قياس خيار األسهم (أو دفعات أخرى على‬
‫أساس األسهم)‪ ،‬والذي قد يتم عند اإلعتراف المبدئي‪ ،‬في نهاية كل فترة الحقة إلعداد التقارير وعند التسوية‬
‫النهائية‪.‬‬

‫تحدد الفقرة ‪ 46.62‬من المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة والمتوسطة كيفية محاسبة‬
‫تعديل شروط اإلستحقاق ل لمعاملة التي تكون فيها البضاعة أو الخدمات هي المقابل ألدوات الملكية مع أحد‬
‫الموظفين‪ .‬ومن ناحية أخرى‪ ،‬يحدد المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية ‪ 6‬كيفية محاسبة تعديل كافة‬
‫المعامات التي تكون فيها البضاعة أو الخدمات هي المقابل ألدوات الملكية عندما يتم قياس البضائع أو‬
‫الخدمات المستلمة بالرجوع إلى القيمة العادلة ألدوات حقوق الملكية الممنوحة‪ ،‬وهو ال يقتصر على‬
‫المعامات التي تكون فيها البضاعة أو الخدمات هي المقابل ألدوات الملكية مع الموظفين‪.‬‬

‫عند منح أدوات حقوق ملكية جديدة كبديل عن األدوات الملغاة‪ ،‬فان المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية ‪6‬‬
‫يحتوي على إرشادات واضحة تتطلب من المنشأة محاسبة المنحة الجديدة كما لو كانت عبارة عن تعديل‬
‫لألدوات األصلية‪ .‬وال تتناول المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة والمتوسطة هذه‬
‫المسألة‪.‬‬

‫‪00‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫ينص المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية ‪ 6‬على أنه من الواجب أن تؤخذ بعين اإلعتبار آثار الممارسة‬
‫المبكرة المتوقعة عند قياس القيمة العادلة للدفع على أساس األسهم (أنظر الفقرة ‪9‬ب من المعيار الدولي‬
‫إلعداد التقارير المالية ‪ .)6‬وال تتضمن المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة والمتوسطة‬
‫متطلبات صريحة مماثلة‪.‬‬

‫يتضمن المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية ‪ 6‬أيضا إرشادات التطبيق التي توضح أنه عندما تستحق‬
‫خيارات األسهم أو أدوات حقوق الملكية االخرى على أقساط‪ ،‬فانه ينبغي معاملة كل قسط على أنه منحة‬
‫خيار منفصلة‪ .‬وال تتضمن المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة والمتوسطة مثل هذه‬
‫اإلرشادات‪.‬‬

‫تتضمن المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة والمتوسطة تبسيطا فيما يتعلق بمعامات‬
‫الدفع على أساس األسهم التي تنطوي على بدائل نقدية‪ .‬وتنص الفقرة ‪ 40.62‬على أنه حين تمنح معاملة‬
‫الدفع على أساس األسهم للمنشاة أو صاحب الخيار حق اختيار التسوية نقدا أو بأدوات حقوق الملكية‪ ،‬فإنه‬
‫يجب على المنشأة محاسبة هذه المعاملة على أنها معاملة تشتري فيها المنشأة البضاعة أو الخدمات مقابل‬
‫اإللتزامات التي تتحملها أمام المورد ما لم‪:‬‬
‫(أ) يكن لدى المنشأة ممارسة سابقة في إصدار أدوات حقوق الملكية بموجب معامات مماثلة‪،‬‬
‫(ب) يكن الخيار الذي سيتم تسويته نقدا ليس له جوهر تجاري‪.‬‬

‫في الحالتين (أ) و (ب)‪ ،‬يتم محاسبة المعاملة على أنها معاملة تكون فيها البضاعة أو الخدمات هي المقابل‬
‫ألدوات الملكية‪.‬‬

‫يتطلب المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية ‪ ،6‬من جهة أخرى‪ ،‬من المنشاة محاسبة هذه المعاملة على‬
‫أنها معاملة تشتري فيها المنشأة البضاعة أو الخدمات مقابل اإللتزامات التي تتحملها أمام المورد بمقدار‬
‫تكبدها إللتزام معين للتسوية نقدا أو بأصول أخرى و‪/‬أو محاسبتها على أنها معاملة تكون فيها البضاعة أو‬
‫الخدمات هي المقابل ألدوات الملكية إلى الحد الذي ال يتم فيه تكبد هذا اإللتزام (الفقرة ‪ .)01‬وعلى وجه‬
‫الخصوص‪ ،‬عندما يحق للمالك اختيار تسوية معاملة الدفع على أساس األسهم نقدا أو عن طريق إصدار‬
‫أدوات حقوق الملكية‪ ،‬يتطلب المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية ‪ 6‬من المنشأة محاسبة عنصر الدين‬
‫على أنه معاملة تشتري فيها المنشأة البضاعة أو الخدمات مقابل اإللتزامات التي تتحملها أمام المورد كما‬
‫يقتضي محاسبة الفرق‪ ،‬إن وجد‪ ،‬بين القيمة العادلة للمعاملة بأكملها (إما القيمة العادلة للبضائع والخدمات‬
‫المستلمة من غير الموظفين أو القيمة العادلة لألدوات في حال امتاكها من قبل الموظفين) والقيمة العادلة‬
‫لعنصر الدين على أنه عنصر حقوق ملكية لألدوات المالية المركبة التي يتم إنشائها‪.‬‬

‫عرف بشكل مختلف في المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت‬

‫وهناك عدد من المصطلحات التي ت ّ‬
‫الصغيرة والمتوسطة عن طريقة تعريفها في المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية ‪ .6‬باإلضافة إلى ذلك‪،‬‬

‫‪02‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫المعرفة في المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية ‪ 6‬لم يتم تضمينها في‬
‫ّ‬ ‫هناك عدد من المصطلحات‬
‫المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة والمتوسطة‪.‬‬

‫وبالنسبة لمعامات الدفع على أساس األسهم بين منشآت المجموعة‪ ،‬يتضمن المعيار الدولي إلعداد التقارير‬
‫المالية ‪ 6‬إرشادات صريحة‪ ،‬في حين ال تتطرق المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة‬
‫والمتوسطة لهذه التفاصيل‪ .‬إال أن المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة والمتوسطة ال‬
‫تسمح بالتبسيط‪ :‬عندما تمنح الشركة األم مكافأة لموظفي شركتها التابعة وتعرض الشركة االم البيانات المالية‬
‫الموحدة بإستخدام المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة والمتوسطة أو المعايير الدولية‬
‫الرسمالية‬
‫إلعداد التقارير المالية الكاملة‪ ،‬فإنه يسمح للشركة التابعة بقياس واإلعتراف بالمصروف والمساهمة ا‬
‫ذات العاقة بناء على تخصيص معقول لمصاريف المجموعة‪.‬‬

‫وال يتطرق القسم ‪ 62‬لموضوع الخيارات التي تشتمل على ميزة التبديل بينما يتضمن المعيار الدولي إلعداد‬
‫التقارير المالية ‪ 6‬إرشادات محددة‪ .‬وال يسمح المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية ‪ 6‬بإظهار ميزة التبديل‬
‫ضمن القيمة العادلة للخيارات الممنوحة في تاريخ القياس بل يتطلب بدال من ذلك أن تتم محاسبة ميزة‬
‫التبديل كخيار جديد إذا تم منحه وعند منحه‪.‬‬

‫‪06‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫إختبار المعرفة‬
‫إختبر معرفتك بمتطلبات محاسبة واعداد التقارير لمعامات الدفع على أساس األسهم وفقا للمعايير الدولية‬
‫إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة والمتوسطة من خال اإلجابة على األسئلة التالية‪.‬‬
‫بعد إكمال اإلختبار‪ ،‬يرجى التحقق من اإلجابات مرة أخرى وفقا لإلجابات الواردة بعد اإلختبار‪.‬‬
‫ضع إشارة على المربع بجانب العبارة الصحيحة‪ .‬إفترض أن جميع المبالغ هي مبالغ هامة‪.‬‬
‫السؤال ‪1‬‬
‫تعترف المنشاة بالبضائع أو الخدمات المستلمة أو المستملكة في معاملة الدفع على أساس األسهم‪:‬‬
‫أ‪ -‬فقط عندما تتم تسوية معاملة الدفع على أساس األسهم نقدا‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫ب‪ -‬عندما تستلم البضائع أو الخدمات‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫ج‪ -‬فقط عند إنتهاء فترة اإلستحقاق‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫د‪ -‬فقط في التاريخ الذي تمنح فيه أدوات حقوق الملكية‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫السؤال ‪9‬‬
‫إذا كانت خيارات األسهم (المعاملة التي تكون فيها البضاعة أو الخدمات هي المقابل لحقوق الملكية)‬
‫الممنوحة للموظفين بموجب معاملة الدفع على أساس األسهم تستحق مباشرة‪:‬‬
‫أ‪ -‬تؤجل المنشأة اإلعتراف بالخدمات المقدمة من قبل الموظفين‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫ب‪ -‬تسجل المنشأة إلتزام معين ألن الموظفين يستحقون مبلغا معينا‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫ج‪ -‬يحق للموظفين بشكل غير مشروط الحصول على هذه الدفعات على أساس األسهم‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫د‪ -‬تقوم المنشأة بمحاسبة هذه الخدمات عند تقديمها من قبل الموظفين خال فترة اإلستحقاق‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫السؤال ‪2‬‬
‫بالنسبة للمعامات التي تكون فيها البضاعة أو الخدمات هي المقابل لحقوق الملكية‪ ،‬تقيس المنشأة البضائع‬
‫أو الخدمات المستلمة‪:‬‬
‫أ‪ -‬دوما بالقيمة العادلة للبضائع والخدمات المستلمة‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫ب‪ -‬دوما بالقيمة العادلة ألدوات حقوق الملكية الصادرة‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫ج‪ -‬بسعر تكلفة البضائع والخدمات التي يقدمها الموظفون وغيرهم من مزودي الخدمات المماثلة‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫د‪ -‬بالقيمة العادلة للبضائع أو الخدمات المستلمة ما لم يكن من غير الممكن تقدير القيمة العادلة‬ ‫‪‬‬

‫بموثوقية‪ ،‬وهو ما يفترض أن هذا هو الحال دوما فيما يخص المعامات مع أحد الموظفين أو‬
‫األطراف األخرى التي تقدم خدمات مماثلة‪.‬‬

‫السؤال ‪4‬‬
‫بالنسبة للمعامات المتعلقة بخدمات الموظفين‪ ،‬يتم قياس القيمة العادلة ألدوات حقوق الملكية‪:‬‬
‫أ‪ -‬في تاريخ المنح‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫ب‪ -‬في تاريخ الممارسة‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫‪08‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫ج‪ -‬في نهاية فترة اإلستحقاق أو فترة الممارسة‪ 0‬أيهما يحدث الحقا‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫د‪ -‬في التاريخ الذي تعلم فيه المنشأة عدد األدوات التي سوف تستحق‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫السؤال ‪5‬‬
‫بالنسبة للمعامات مع أطراف أخرى بإستثناء الموظفين‪ ،‬يكون تاريخ القياس هو‪:‬‬
‫أ‪ -‬تاريخ المنح‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫ب‪ -‬تاريخ الممارسة‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫ج‪ -‬عندما تحصل المنشأة على البضائع أو عندما يقدم الطرف المقابل الخدمة‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫د‪ -‬عند إنتهاء فترة كفالة البضائع أو الخدمات‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫السؤال ‪2‬‬
‫في تاريخ اإلستحقاق‪ ،‬فان المنشأة‪:‬‬
‫أ‪ -‬ال تجري أي تعديل فيما يخص عدد أدوات حقوق الملكية التي ستستحق في نهاية األمر‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫ب‪ -‬تنقح التقدير بحيث يساوي عدد أدوات حقوق الملكية التي تستحق في نهاية المطاف لشروط‬ ‫‪‬‬
‫اإلستحقاق القائمة على أساس خدمة الموظف ولشروط اإلستحقاق القائمة على أساس األداء‬
‫غير السوقي‪.‬‬
‫تنقح التقدير بحيث يساوي عدد أدوات حقوق الملكية التي تستحق في نهاية المطاف لشروط‬ ‫ج‪-‬‬ ‫‪‬‬
‫اإلستحقاق القائمة على أساس خدمة الموظف ولشروط اإلستحقاق القائمة على أساس األداء‬
‫السوقي‪.‬‬
‫د‪ -‬تنقح التقدير بحيث يساوي عدد أدوات حقوق الملكية التي تستحق في نهاية المطاف لجميع‬ ‫‪‬‬
‫شروط اإلستحقاق‪.‬‬

‫السؤال ‪7‬‬
‫إذا تم قياس القيمة العادلة لألسهم (والبضائع أو الخدمات المستلمة ذات العاقة) فان المنشأة‪:‬‬
‫أ‪ -‬يجب أن تستخدم دوما أسعار السوق الملحوظة لألسهم الخاصة بالمنشأة‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫لغير‬ ‫ب‪ -‬تستخدم أسعار السوق الملحوظة لكن فقط لمعامات الدفع على أساس األسهم‬ ‫‪‬‬
‫الموظفين‪.‬‬
‫ج‪ -‬تستخدم األسعار التي يحددها مدراء المنشأة لذلك النوع من معامات الدفع على أساس‬ ‫‪‬‬
‫األسهم‪.‬‬
‫د‪ -‬تستخدم أسعار السوق الملحوظة‪ ،‬في حال توفرها‪ ،‬وفي حال عدم توفرها‪ ،‬تستخدم المقاييس‬ ‫‪‬‬
‫األخرى وفقا للتسلسل الهرمي للقياس‪.‬‬

‫‪09‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫السؤال ‪8‬‬
‫بالنسبة للتعديات على شروط اإلستحقاق للمعامات التي تكون فيها البضاعة او الخدمات هي المقابل‬
‫لحقوق الملكية‪ ،‬فان المنشاة‪:‬‬
‫أ‪ -‬تأخذ بعين اإلعتبار شروط اإلستحقاق المعدلة عن طريق اإلعتراف بالتغير على القيمة‬ ‫‪‬‬
‫العادلة خال الفترة من تاريخ التعديل وحتى تاريخ إستحقاق أدوات حقوق الملكية المعدلة‪.‬‬
‫ب‪ -‬تأخذ بعين اإلعتبار شروط اإلستحقاق المعدلة فقط إذا كانت تعود بالنفع على الموظفين وتقوم‬ ‫‪‬‬
‫بذلك من خال اإلعتراف بالتغير في القيمة العادلة على مدى فترة اإلستحقاق األصلية‪ ،‬وذلك‬
‫بإستخدام تعديل الفترة السابقة لتعديل جزء من فترة اإلستحقاق التي تتعلق بالفترات السابقة‪.‬‬
‫ج‪ -‬تأخذ بعين اإلعتبار شروط اإلستحقاق المعدلة فقط إذا كانت تعود بالنفع على الموظفين وتقوم‬ ‫‪‬‬
‫بذلك من خال اإلعتراف بالتغير على القيمة العادلة خال الفترة من تاريخ التعديل وحتى‬
‫تاريخ إستحقاق أدوات حقوق الملكية المعدلة‪.‬‬
‫د‪ -‬ال تجري أي تعديل على المبالغ المعترف بها لمصاريف األجور‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫السؤال ‪2‬‬
‫بالنسبة للمعاملة التي تشتري فيها المنشأة البضاعة أو الخدمات مقابل اإللتزامات التي تتحملها أمام المورد‬
‫والتي تتم تسويتها نقدا على الفور والذي يكون من غير المناسب فيما يخصها رسملة تكاليف الموظفين‪ ،‬فان‬
‫المنشأة‪:‬‬
‫أ‪ -‬تعترف في السنة األخيرة بالنقد المدفوع للموظفين ضمن حساب األرباح أو الخسائر‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫ب‪ -‬تعترف بالنقد المدفوع للموظفين‪ ،‬بشكل متساوي على مدى فترة اإلستحقاق‪ ،‬ضمن حساب‬ ‫‪‬‬
‫األرباح أو الخسائر‪.‬‬
‫ج‪ -‬تعترف بتقدير النقد الذي سيدفع للموظفين‪ ،‬خال فترة اإلستحقاق‪ ،‬ضمن حساب األرباح أو‬ ‫‪‬‬
‫الخسائر‪ .‬والى أن يتم تسوية اإللتزام‪ ،‬يعاد قياس القيمة العادلة لإللتزام في تاريخ إلعداد‬
‫التقارير‪ ،‬وفي تاريخ التسوية‪ ،‬مع اإلعتراف بالتغيرات في القيمة العادلة ضمن حساب األرباح‬
‫أو الخسائر‪ ،‬ما يؤدي إلى أن يصبح إجمالي كافة الرسوم معادال للمبلغ النقدي المدفوع‬
‫للموظفين‪.‬‬
‫د‪ -‬تعترف بالقيمة العادلة لإللتزام في تاريخ المنح‪ ،‬خال فترة اإلستحقاق‪ ،‬ضمن حساب األرباح‬ ‫‪‬‬
‫أو الخسائر‪.‬‬

‫السؤال ‪10‬‬
‫بالنسبة لمعامات الدفع على أساس األسهم التي تتيح اختيار تسوية المعاملة نقدا (أو بأصول أخرى) أو‬
‫من خال نقل أدوات حقوق الملكية‪:‬‬
‫أ‪ -‬تقوم المنشأة بمحاسبة المعاملة على أنها معاملة تشتري فيها المنشأة البضاعة أو الخدمات‬ ‫‪‬‬
‫مقابل اإللتزامات التي تتحملها أمام المورد‪.‬‬

‫‪20‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫ب‪ -‬تقوم المنشأة بمحاسبة المعاملة على أنها معاملة تشتري فيها المنشأة البضاعة أو الخدمات‬ ‫‪‬‬
‫مقابل اإللتزامات التي تتحملها أمام المورد ما لم يكن لدى المنشأة ممارسة سابقة في التسوية‬
‫من خال إصدار أدوات حقوق الملكية‪.‬‬
‫ج‪ -‬تقوم المنشأة بمحاسبة المعاملة على أنها معاملة تشتري فيها المنشأة البضاعة أو الخدمات‬ ‫‪‬‬
‫مقابل اإللتزامات التي تتحملها أمام المورد ما لم يكن خيار التسوية نقدا ليس له جوهر‬
‫تجاري‪.‬‬
‫د‪ -‬تقوم المنشأة بمحاسبة المعاملة على أنها معاملة تشتري فيها المنشأة البضاعة أو الخدمات‬ ‫‪‬‬
‫مقابل اإللتزامات التي تتحملها أمام المورد ما لم يكن لدى المنشأة ممارسة سابقة في التسوية‬
‫من خال إصدار أدوات حقوق الملكية أو أن خيار التسوية نقدا ليس له جوهر تجاري‪.‬‬

‫السؤال ‪11‬‬
‫بموجب خطة حوافز الموظفين طويلة األمد التي تديرها الشركة "أ"‪ ،‬سيتم إعطاء ‪ 40000‬من أسهم الشركة‬
‫"أ" للموظفين خال مدة ثاث سنوات إذا تم استيفاء شروط معينة‪ .‬وتستحق األسهم فقط إذا إرتفعت قيمة‬
‫السهم إلى ‪ 34‬وحدة عملة في نهاية مدة الثاث سنوات واذا كان ال يزال الموظفون يعملون لدى الشركة "أ"‬
‫في نفس التاريخ‪ .‬وفي تاريخ المنح‪ ،‬تبلغ قيمة أسهم الشركة ‪ 30‬وحدة عملة‪ ،‬وهذا هو المبلغ للسهم الواحد‬
‫الذي يتوقع المساهم أن يستلمه إذا باع أسهمه في الشركة في ذلك التاريخ‪ .‬تخطط الشركة لدفع أي أرباح‬
‫أسهم خال السنوات الثاث المقبلة ألنها أطلقت مشروعا رئيسيا يتطلب رأس مال كبير‪ ،‬لكنها تتوقع أن‬
‫تستأنف دفع أرباح األسهم بعد هذا التاريخ‪ .‬ويبقى جميع الموظفين المؤهلين يعملون لدى الشركة "أ" في‬
‫نهاية مدة الثاث سنوات‪ .‬أي من العبارات التالية هي صحيحة‪:‬‬
‫تقيد الشركة "أ"‪ ،‬على مدى‬
‫أ‪ -‬إذا كان سعر السهم في تاريخ اإلستحقاق هو ‪ 35‬وحدة عملة‪ّ ،‬‬
‫‪‬‬
‫السنوات الثاث كمصاريف أجور‪ ،‬مبلغ ‪ 000000‬وحدة عملة (‪ 30‬وحدة عملة × ‪.)40000‬‬
‫تقيد الشركة "أ"‪ ،‬على مدى‬
‫ب‪ -‬إذا كان سعر السهم في تاريخ اإلستحقاق هو ‪ 35‬وحدة عملة‪ّ ،‬‬
‫‪‬‬

‫السنوات الثاث كمصاريف أجور‪ ،‬مبلغ ‪ 000000‬وحدة عملة (‪ 00‬وحدة عملة × ‪.)40000‬‬
‫تقيد الشركة "أ"‪ ،‬على مدى‬
‫ج‪ -‬إذا كان سعر السهم في تاريخ اإلستحقاق هو ‪ 35‬وحدة عملة‪ّ ،‬‬
‫‪‬‬

‫السنوات الثاث كمصاريف أجور‪ ،‬مبلغ ‪ 000000‬وحدة عملة (‪ 30‬وحدة عملة × ‪)40000‬‬
‫مطروحا منه تعديل معين إلظهار شروط سعر السهم وشروط التوظيف‪.‬‬
‫تقيد الشركة "أ"‪ ،‬على مدى‬
‫د‪ -‬إذا كان سعر السهم في تاريخ اإلستحقاق هو ‪ 35‬وحدة عملة‪ّ ،‬‬
‫‪‬‬
‫السنوات الثاث كمصاريف أجور‪ ،‬مبلغ ‪ 000000‬وحدة عملة (‪ 30‬وحدة عملة × ‪)40000‬‬
‫مطروحا منه تعديل معين إلظهار شروط سعر السهم‪.‬‬
‫تقيد الشركة "أ"‪ ،‬على مدى‬
‫ه‪ -‬إذا كان سعر السهم في تاريخ اإلستحقاق هو ‪ 06‬وحدة عملة‪ّ ،‬‬
‫السنوات الثاث كمصاريف أجور‪ ،‬مبلغ ‪ 000000‬وحدة عملة (‪ 30‬وحدة عملة × ‪.)40000‬‬
‫تقيد الشركة "أ" أي مبلغ‪،‬‬
‫و‪ -‬إذا كان سعر السهم في تاريخ اإلستحقاق هو ‪ 06‬وحدة عملة‪ ،‬ال ّ‬
‫على مدى السنوات الثاث كمصاريف أجور‪ ،‬ألنه ال توجد أسهم تستحق في نهاية مدة الثاث‬

‫‪24‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫سنوات‪.‬‬
‫تقيد الشركة "أ"‪ ،‬على مدى‬
‫ز‪ -‬إذا كان سعر السهم في تاريخ اإلستحقاق هو ‪ 06‬وحدة عملة‪ّ ،‬‬
‫السنوات الثاث كمصاريف أجور‪ ،‬مبلغ ‪ 000000‬وحدة عملة (‪ 30‬وحدة عملة × ‪)40000‬‬
‫مطروحا منه تعديل معين إلظهار شروط سعر السهم وشروط التوظيف‪.‬‬
‫تقيد الشركة "أ"‪ ،‬على مدى‬
‫ح‪ -‬إذا كان سعر السهم في تاريخ اإلستحقاق هو ‪ 06‬وحدة عملة‪ّ ،‬‬
‫السنوات الثاث كمصاريف أجور‪ ،‬مبلغ ‪ 000000‬وحدة عملة (‪ 30‬وحدة عملة × ‪)40000‬‬
‫مطروحا منه تعديل معين إلظهار شروط سعر السهم‪.‬‬

‫السؤال ‪19‬‬
‫محاسبة أي من المعامات التالية تم تحديدها في قسم معين من المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‬
‫للمنشآت الصغيرة والمتوسطة األخرى بإستثناء القسم ‪:62‬‬
‫أ‪ -‬تصدر المنشأة ‪ 400‬من أسهمها العادية الخاصة لطرف ثالث مستقل مقابل الحصول على‬ ‫‪‬‬

‫قطعة أرض مصنفة ضمن الممتلكات والمصانع والمعدات‪.‬‬

‫ب‪ -‬تصدر المنشأة ‪ 400‬من أسهمها العادية الخاصة لطرف ثالث مستقل مقابل الحصول على‬ ‫‪‬‬

‫قطعة أرض مصنفة ضمن العقارات اإلستثمارية‬

‫ج‪ -‬تصدر المنشأة ‪ 400‬من أسهمها العادية الخاصة لطرف ثالث مستقل مقابل الحصول على‬ ‫‪‬‬

‫قطعة أرض مصنفة ضمن المخزون‪.‬‬

‫د‪ -‬تصدر المنشأة ‪ 400‬من أسهمها العادية الخاصة لمقاول مستقل مقابل الحصول على خدمات‬ ‫‪‬‬

‫محاسبية‪.‬‬
‫ه‪ -‬تصدر المنشأة ‪ 400‬من أسهمها العادية الخاصة لطرف ثالث مستقل مقابل الحصول على‬
‫أعمال معينة‪.‬‬
‫و‪ -‬تصدر المنشأة ‪ 400‬من أسهمها العادية الخاصة لموظفيها مقابل الحصول على خدمات‬
‫الموظفين‪.‬‬

‫‪26‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫اإلجابات‬
‫س‪( :4‬ب) أنظر الفقرة ‪0.62‬‬
‫س‪( :6‬ج) أنظر الفقرة ‪0.62‬‬
‫س‪( :0‬د) أنظر الفقرة ‪6.62‬‬
‫س‪( :1‬أ) أنظر الفقرة ‪8.62‬‬
‫س‪( :0‬ج) أنظر الفقرة ‪8.62‬‬
‫س‪( :2‬ب) أنظر الفقرة ‪9.62‬‬
‫س‪( :6‬د) أنظر الفقرة ‪40.62‬‬
‫س‪( :8‬ج) أنظر الفقرة ‪46.62‬‬
‫س‪( :9‬ج) أنظر الفقرة ‪ .41.62‬ألنه يتم إعادة قياس القيمة العادلة لإللتزام في كل تاريخ إلعداد التقارير‪،‬‬
‫فلن يتم توزيع الرسوم بشكل متساوي على مدى فترة اإلستحقاق وبالتالي فإن البند (ب) غير‬
‫صحيح‪.‬‬
‫س‪( :40‬د) أنظر الفقرة ‪40.62‬‬
‫س‪( :44‬د) و (ح) أنظر الفقرة ‪9.62‬‬
‫س‪( :46‬هـ) أنظر الفقرتين ‪ 4.62‬و ‪44.49‬‬

‫‪20‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫تطبيق المعرفة‬
‫طبق ما تعلمته عن متطلبات محاسبة واعداد التقارير لمعامات الدفع على أساس األسهم وفقا للمعايير‬ ‫ّ‬
‫حل دراسات الحالة أدناه‪.‬‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة والمتوسطة التالية من خال ّ‬

‫بعد إكمال اإلختبار‪ ،‬يرجى التحقق من اإلجابات مرة أخرى وفقا لإلجابات الواردة بعد اإلختبار‪.‬‬

‫دراسة الحالة ‪1‬‬

‫دخلت المنشأة "م"‪ ،‬التي تكون أسهمها غير متداولة بشكل عام‪ ،‬في معامات الدفع على اساس األسهم‬
‫التالية خال الفترة من ‪ 20X1‬إلى ‪:20X3‬‬
‫(أ) في ‪ 00‬يناير ‪ ،20X1‬استلمت المنشأة "م" خدمات التسويق مقابل الحصول على ‪ 100‬من أسهمها‪.‬‬
‫ال يمكن للمنشأة "م" أن تحدد مباشرة القيمة العادلة لخدمات التسويق المستلمة‪ .‬تم تقدير القيمة العادلة‬
‫ألسهم المنشأة "م" في ‪ 00‬يناير بمبلغ ‪ 26‬وحدة عملة للسهم الواحد‪.‬‬
‫(ب) في ‪ 04‬ديسمبر ‪ ،20X2‬وضعت المنشاة "م" خطة مكافآت سنوية تكميلية لجميع الموظفين الذين‬
‫عملوا لصالح الشركة لمدة سنة كاملة‪ .‬وكانت النية جعل المكافأة متساوية تقريبا لواحد بالمائة من‬
‫مجموع الرواتب (باستثناء المكافآت)‪ ،‬مع مراعاة إصدار أرقام كاملة من األسهم‪ .‬وعند إستام األسهم‪،‬‬
‫بتاريخ ‪ 04‬ديسمبر‪ ،‬كان يتمتع الموظفون بحق فوري وغير مشروط لبيع األسهم‪ .‬منحت المنشأة "م"‬
‫‪ 00000‬سهم بموجب الخطة‪ .‬وقدرت اإلدارة أن القيمة العادلة ألسهم المنشأة "م" في ‪ 04‬ديسمبر هي‬
‫‪ 28‬وحدة عملة للسهم الواحد‪ .‬وبلغت الرواتب ما قبل المكافآت ما مجموعه ‪ 801040000‬وحدة‬
‫عملة‪.‬‬
‫(ج) في ‪ 6‬أكتوبر ‪ ،20X3‬قامت المنشأة "م" بشراء معدات مكتبية من خال إصدار ‪ 10000‬سهم من‬
‫أسهمها العادية‪ .‬بلغ سعر بيع المعدات ‪ 4400000‬وحدة عملة‪ .‬وقدرت اإلدارة أن القيمة العادلة‬
‫ألسهم المنشأة "م" في ‪ 6‬أكتوبر هي ‪ 29‬وحدة عملة للسهم الواحد‪.‬‬

‫الجزء "أ"‪:‬‬
‫قم بإعداد قيود اليومية للمنشأة "م" فيما يخص معامات الدفع على أساس األسهم هذه‪ .‬تجاهل قيود اليومية‬
‫المطلوبة فيما يتعلق باألسهم ذاتها‪ .‬افترض أن تعويضات موظفي المنشأة "م" غير مؤهلة للرسملة‪.‬‬

‫الجزء "ب"‪:‬‬
‫ناقش كيف يمكن أن تحدد اإلدارة قيمة األعمال لكي يتم بعد ذلك تحديد القيمة العادلة ألسهم المنشأة "م"‪.‬‬

‫‪21‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫اإلجابة على دراسة الحالة ‪ :1‬الجاء "أ"‬

‫‪ 00‬يناير ‪20X1‬‬
‫‪ 400100‬وحدة عملة‬ ‫منه الربح أو الخسارة‪ :‬مصروف التسويق‬
‫‪ 400100‬وحدة عملة‬ ‫حقوق الملكية‬ ‫له‬
‫لإلعتراف بإستام خدمات التسويق مقابل الحصول على ‪ 100‬سهم من أسهم المنشأة "م"‬

‫ماحظة‪ :‬نظ ار ألن القيمة العادلة لخدمات التسويق المستلمة ال يمكن قياسها مباشرة‪ ،‬تقدر المنشأة "م"‬
‫القيمة العادلة على أساس القيمة العادلة لألسهم الممنوحة مقابل الحصول على الخدمات (أنظر الفقرة‬
‫‪( )6.62‬أي ‪ 100‬سهم × ‪ 26‬وحدة عملة للسهم الواحد)‪.‬‬

‫‪ 04‬ديسمبر ‪20X2‬‬
‫‪ 810000‬وحدة عملة‬ ‫منه الربح أو الخسارة‪ :‬مكافآت الموظفين‬
‫‪ 810000‬وحدة عملة‬ ‫حقوق الملكية‬ ‫له‬
‫لإلعت ارف بإستام خدمات الموظفين مقابل الحصول على ‪ 00000‬سهم من أسهم المنشأة "م"‬

‫ماحظة‪ :‬نظ ار ألن الدفع على أساس األسهم يستحق في تاريخ المنح (في ‪ 04‬ديسمبر ‪ ،)20X2‬يكون‬
‫للمنشأة "م" حق غير مشروط لتداول األسهم‪ .‬وال يوجد أي جزء من المكافأة متعلق بالخدمات المستقبلية (أي‬
‫يتم اإلعتراف بكامل المبلغ كمصروف في ‪ 04‬ديسمبر ‪ .)20X2‬يتم قياس القيمة العادلة لخدمات الموظفين‬
‫بالقيمة العادلة لألسهم الصادرة مقابل تلك الخدمات‪ ،‬أي ‪ 00000‬سهم × ‪ 28‬وحدة عملة القيمة العادلة‬
‫للسهم الواحد (أنظر الفقرة ‪.)6.62‬‬

‫‪ 6‬أكتوبر ‪20X3‬‬
‫‪ 4400000‬وحدة عملة‬ ‫منه األصول‪ :‬الممتلكات والمصانع والمعدات‪ -‬المعدات‬
‫‪ 4400000‬وحدة عملة‬ ‫حقوق الملكية‬ ‫له‬
‫لإلعتراف بإستام المعدات مقابل الحصول على ‪ 10000‬سهم من أسهم المنشأة "م"‬

‫ماحظة‪ :‬يعتبر سعر البيع العادي‪ ،‬على إفتراض أن الشراء تم من بائع مستقل‪ ،‬هو أفضل قياس للقيمة‬
‫العادلة للمعدات المستلمة‪ .‬وبإمكان المنشأة "م" أن تقيس القيمة العادلة للمعدات المستلمة بالقيمة العادلة‬
‫لألسهم الممنوحة مقابل الحصول على معدات بقيمة ‪ 420000‬وحدة عملة (أي ‪ 10000‬سهم × ‪ 29‬وحدة‬
‫عملة لكل سهم) فقط إذا كانت القيمة العادلة للمعدات المستلمة ال يمكن تقديرها بشكل موثوق (أنظر الفقرة‬
‫‪. )6.62‬‬

‫بعد الشراء‪ ،‬تقوم المنشأة "م" بإستهاك المعدات على أساس عمرها اإلنتاجي المقدر والقيمة المتبقية‪.‬‬

‫‪20‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫اإلجابة على دراسة الحالة ‪ :1‬الجاء "ب"‬

‫لم يتم تحديد أساليب التقييم التي يمكن إستخدامها في القسم ‪ .62‬وفي حال عدم وجود سعر سوقي ملحوظ‪،‬‬
‫يجب على مدراء المنشأة إستخدام بيانات السوق الملحوظة الخاصة بالمنشأة‪ ،‬مثل البيع األخير لألسهم من‬
‫قبل أحد مساهمي المنشأة‪ ،‬إذا كانت متوفرة (الفقرة ‪(40.62‬ب))‪ .‬واذا كانت هذه المعلومات غير متوفرة‪،‬‬
‫يجب على مدراء المنشأة إستخدام أحكامهم لتطبيق أسلوب التقييم األكثر مائمة لتحديد القيمة العادلة‬
‫ألدوات حقوق الملكية (الفقرة ‪(40.62‬ج))‪ .‬تقدم الفقرتان ‪ 44.68‬و‪ 44.69‬من المعايير الدولية إلعداد‬
‫التقارير المالية للمنشآت الصغيرة والمتوسطة إرشادات حول أساليب التقييم لقياس األدوات المالية‪.‬‬

‫قد يتم تحديد القيمة العادلة ألدوات حقوق الملكية غير المسعرة عن طريق تقدير القيمة العادلة لألعمال‪.‬‬
‫وغالبا ما تستمد القيمة المنسوبة ألصحاب حقوق الملكية بطريقة غير مباشرة من خال تقييم األعمال‬
‫الممولة من قبل جميع مقدمي رؤوس األموال‪ ،‬بما في ذلك أصحاب الديون وحقوق الملكية‪ ،‬ومن ثم خصم‬
‫من هذا المبلغ القيمة العادلة للديون إلعطاء القيمة العادلة لألعمال المنسوبة إلى أصحاب حقوق الملكية‪.‬‬
‫‪41‬‬
‫تشمل أساليب التقييم التي قد تكون ذات صلة لبحثها من قبل المدراء عند تقييم األعمال ما يلي‪:‬‬

‫منهج السوق‪ :‬يستخدم منهج السوق األسعار وغيرها من المعلومات ذات الصلة التي تنشأ عن معامات‬
‫السوق التي تنطوي على أصول أو إلتزامات متطابقة أو مماثلة أو مجموعة من األصول واإللتزامات‪ ،‬مثل‬
‫مؤسسة أعمال (المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية ‪ ،40‬الفقرة ‪ 0‬ب)‪ .‬وبالتالي وبموجب منهج السوق‪:‬‬
‫‪ ‬يش ّكل سعر المعاملة األخيرة ألداة متطابقة أو مماثلة في نفس المنشأة “ن”قطة انطاق جيدة لتقييم‬
‫المنشاة‪ ،‬وسيكون من الضروري تقييم ما إذا حدثت أي تغييرات داخلية أو خارجية هامة الحقة في‬
‫البيئة التي تعمل فيها المنشأة أدت إلى تغيير سعر المعاملة إذا كانت قد حدثت في تاريخ القياس‪،‬‬
‫مقارنة بالتاريخ الذي حدثت فيه فعليا‪.‬‬
‫‪ ‬إذا لم تتوفر مثل هذه المعامات األخيرة‪ ،‬يكون البديل هو تحديد مضاعفات التقييم‪ ،‬مثل نسبة السعر‬
‫إلى األرباح أو مضاعف األرباح (مثل األرباح قبل الفائدة والضريبة)‪ ،‬ألدوات حقوق الملكية في‬
‫المنشأة أو المنشآت المشابهة للمنشأة التي يجري تقييمها‪ ،‬على سبيل المثال‪ ،‬منشأة مماثلة لديها حقوق‬
‫ملكية يتم تداولها أو منشأة مماثلة تم استماكها مؤخ ار من قبل منشأة أخرى‪ .‬تشكل هذه نقطة إنطاق‬
‫جيدة لتقييم المنشأة؛ وسيكون من الضروري تقييم اإلختافات بين المنشآت التي من شأنها التأثير على‬
‫سعر المعاملة‪ ،‬واذا تم إشتقاق المضاعف من معاملة أخيرة‪ ،‬لتقييم ما إذا كانت هناك أي تغييرات‬
‫هامة الحقة في البيئة التي تعمل فيها المنشأة أدت إلى تغيير سعر المعاملة وما إذا كانت هناك أي‬
‫عوامل أخرى قد أثرت على السعر‪ .‬يكون التقييم المستمد من مضاعف األرباح قبل الفائدة والضريبة‬
‫هو تقييم األعمال الممولة من قبل جميع مقدمي رأس المال ويتم تحديد قيمة حقوق الملكية فقط بعد‬

‫‪41‬‬
‫إن المادة مأخوذة من المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية ‪" 40‬قياس القيمة العادلة"‪ ،‬الفقرات ب‪ -0‬ب‪ ،40‬ومن المادة التعليمية‬
‫"قياس القيمة العادلة ألدوات حقوق الملكية غير المسعرة ضمن نطاق المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية ‪" 9‬األدوات المالية"‪.‬‬
‫وفي غياب اإلرشادات الصريحة في المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬بإمكان المنشأة (لكن ال‬
‫يتوجب عليها) وفقا للفقرة ‪ 2.40‬أن تأخذ بعين اإلعتبار المتطلبات واإلرشادات الواردة في المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‬
‫الكاملة‬

‫‪22‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫خصم القيمة العادلة للديون‪ .‬ويجب أن تكون أي إفتراضات هي نفس اإلفتراضات التي يستخدمها‬
‫المشارك في السوق‪.‬‬

‫منهج الدخل‪ :‬يحول منهج الدخل المبالغ المستقبلية (مثل التدفقات النقدية أو الدخل والمصاريف) إلى مبلغ‬
‫حالي واحد (أي مخصوم)‪ .‬وعند إستخدام منهج الدخل‪ ،‬يعكس قياس القيمة العادلة توقعات السوق الحالية‬
‫حول تلك المبالغ المستقبلية (المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية ‪ ،40‬الفقرة ب‪ .)40‬تشمل األمثلة على‬
‫أساليب التقييم المائمة لتقييم األعمال ما يلي‪ :‬التدفق النقدي المخصوم؛ ونموذج خصم أرباح األسهم؛‬
‫والنمو الثابت‪ ،‬ونموذج الرسملة‪ .‬وبموجب أسلوب التدفق النقدي المخصوم‪ ،‬يتم خصم التدفقات النقدية‬
‫المستقبلية المتوقعة (والتي تكون متوفرة لمقدمي ارسمال الديون وحقوق الملكية أو لمقدمي ارسمال حقوق‬
‫الملكية فقط) بمقدار تكلفة رأس المال (إما تكلفة حقوق الملكية والديون معا أو تكلفة حقوق الملكية فقط)‪.‬‬
‫ويطلب عدد كبير من التقديرات‪ ،‬على سبيل المثال‪ ،‬عند اشتقاق التدفقات النقدية المستقبلية المتوقعة التي‬
‫قد تبدأها اإلدارة من خال تقدير الموازنات المستقبلية لألنشطة التشغيلية‪ .‬ويجب أن تكون أي إفتراضات‬
‫هي نفس اإلفتراضات التي يستخدمها المشارك في السوق‪.‬‬

‫أسلوب صافي األصول المعدلة‪ :‬هذا األسلوب هو األكثر مائمة للمنشأة التي تستمد قيمتها من امتاك‬
‫األصول بدال من إستخدام األصول كجزء من أعمال تجارية أوسع نطاقا‪ ،‬مثل إستخدام األصول إلنشاء‬
‫عناصر المخزون التي يتم بيعها ألطراف خارجية‪ .‬وعلى نحو مماثل‪ ،‬قد يكون هذا األسلوب مناسب‬
‫لمؤسسات األعمال التي ال تزال في مراحل مبكرة جدا من التطور‪ .‬وينطوي هذا األسلوب على تقييم‬
‫األصول واإللتزامات الفردية‪ ،‬المعترف بها وغير المعترف بها‪ ،‬لمؤسسة أعمال معينة‪ .‬ويأخذ هذا األسلوب‬
‫إسمه من حقيقة أنه يصور على أنه يأخذ صافي األصول كما هي معروضة في بيان المركز المالي‬
‫ويعدلها من المبلغ المسجل إلى القيمة العادلة وعن طريق دمج األصول واإللتزامات التي قد تكون غير‬
‫معترف بها في بيان المركز المالي‪ .‬ويمكن أن تستمد القيم العادلة لألصول واإللتزامات الفردية بإستخدام‬
‫مجموعة متنوعة من أساليب التقييم؛ وليس من الضروري أن ت ّقيم جميعها بإستخدام نفس أسلوب التقييم‪.‬‬
‫وبالتالي‪ ،‬يمكن أن ينظر إلى أسلوب صافي األصول المعدلة على أنه مزيج من أساليب التقييم‪ ،‬على الرغم‬
‫من أن جميعها يجب أن تكون متسقة مع المنهجين المذكورين أعاه (منهج الدخل ومنهج السوق) أو مع‬
‫منهج التكلفة (الذي قد يكون مائما لألصول الفردية ضمن صافي األصول)‪.‬‬

‫عندما اشترت المنشأة "م" المعدات في ‪ 6‬أكتوبر ‪ ،20X3‬كان لديها معاملة سوقية تتعلق بأسهمها‪.‬‬
‫وألغراض قياس المعامات األخرى على أساس األسهم‪ ،‬تحتاج اإلدارة لتحديد السبب وراء وجود فرق بين‬
‫سعر بيع المعدات (‪ 4400000‬وحدة عملة) وقيمة األسهم المقدمة مقابل الحصول على المعدات‬
‫(‪ 4420000‬وحدة عملة)‪ .‬على سبيل المثال‪ ،‬قد تشير المنشأة إلى أن المدراء يحتاجون إلى إعادة تقويم‬
‫حساباتهم لقياس القيمة العادلة لألسهم‪ .‬لكن افترض‪ ،‬في هذه الحالة‪ ،‬أن مورد المعدات أراد الحصول على‬
‫أسهم بقيمة إجمالية أعلى مقارنة بحالة إستامه النقد‪ ،‬من أجل تعويضه عن المخاطر اإلضافية التي‬
‫تحملها عند قبول األسهم غير المتداولة بشكل عام‪ ،‬وهذا األمر من المرجح أن يكون قد تمت مناقشته خال‬

‫‪26‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫المفاوضات مع مورد المعدات وبالتالي فإن اإلدارة ستكون على علم بذلك‪ .‬قد يكون تفسير التعويضات‬
‫اإلضافية مقابل دفعة أقل سيولة هو تفسير معقول في ضوء حجم هذا اإلختاف‪.‬‬

‫دراسة الحالة ‪9‬‬

‫في ‪ 04‬ديسمبر ‪ ،20X0‬تمنح المنشأة "ن" ‪ 40‬من خيارات األسهم لكل موظف من موظفيها البالغ عددهم‬
‫‪ 40000‬موظف‪ .‬تكون كل منحة مشروطة ببقاء الموظفين في الخدمة خال السنوات الثاث المقبلة‪.‬‬
‫في‪ 04‬ديسمبر ‪ ،20X0‬تقيس اإلدارة‪ ،‬بإستخدام نموذج تسعير الخيارات المناسب‪ ،‬القيمة العادلة لكل خيار‬
‫بمقدار ‪ 0‬وحدة عملة‪ .‬وبناء على احتمالية المتوسط المرجح‪ ،‬تقدر المنشاة أن ‪ 400‬موظف سيترك العمل‬
‫خال فترة الثاثة سنوات‪ ،‬وبالتالي سوف تسقط حقوقهم في خيارات األسهم‪.‬‬

‫ترك ‪ 10‬موظفا العمل لدى المنشأة خال عام ‪ .20X1‬بحلول ‪ 04‬ديسمبر ‪ ،20X1‬انخفض السوق الذي‬
‫تعمل فيه المنشأة "ن" بشكل كبير وهذا كان له أثر سلبي على القيمة العادلة ألعمال المنشأة "ن" وأعمال‬
‫منافسيها‪ ،‬وتبعا لذلك أعادت المنشأة "ن" تسعير خيارات األسهم الخاصة بها‪ .‬أدى إعادة تسعير خيارات‬
‫األسهم إلى زيادة القيمة العادلة لكل خيار سهم تم قياسه مباشرة قبل إعادة التسعير بقدار ‪ 6‬وحدة عملة‪.‬‬
‫يبقى تاريخ اإلستحقاق دون تغيير وتستحق خيارات األسهم المعاد تسعيرها بتاريخ ‪ 04‬ديسمبر ‪ .20X3‬وفي‬
‫‪ 04‬ديسمبر ‪ ،20X1‬تقدر اإلدارة أن ‪ 60‬موظفا آخرون سيتركون العمل خال عامي ‪ 20X2‬و ‪،20X3‬‬
‫وبالتالي فإن مجموع المغادرين من الموظفين المتوقع خال فترة اإلستحقاق الممتدة لثاث سنوات هو ‪440‬‬
‫موظف‪.‬‬

‫وخال عام ‪ ،20X2‬سوف يترك ‪ 00‬موظفا العمل‪ ،‬وفي ‪ 04‬ديسمبر ‪ 20X2‬تقدر اإلدارة أن ‪ 00‬موظف‬
‫آخرون سيتركون العمل خال عام ‪( 20X3‬أي يقدر مجموع المغادرين من الموظفين المتوقع خال فترة‬
‫اإلستحقاق الممتدة لثاث سنوات بـ‪ 400‬موظف)‪.‬‬

‫وخال عام ‪ ،20X3‬ترك ‪ 28‬موظفا العمل (أي أن ‪ 400‬موظف تركوا العمل خال فترة اإلستحقاق)‪.‬‬
‫وبالنسبة للموظفين المتبقين البالغ عددهم ‪ 896‬موظف‪ ،‬تستحق خيارات األسهم بتاريخ ‪ 04‬ديسمبر‬
‫‪.20X3‬‬

‫المطلوب‪:‬‬
‫(أ) تحديد المبلغ المقدر إلجمالي األجور في تاريخ المنح‪ ،‬أي قبل إعادة التسعير‪.‬‬
‫(ب) إعداد قيود اليومية لتسجيل مصاريف األجور في ‪ 20X1‬و‪ 20X2‬و‪ .20X3‬افترض أن تعويضات‬
‫موظفي المنشأة "ن" ليست مؤهلة للرسملة‪.‬‬

‫‪28‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫اإلجابة على دراسة حالة ‪9‬‬

‫(أ) إن شرط بقاء الموظف في الخدمة خالل السنوات الثالث المقبلة هو عبارة عن شرط خدمة‪ .‬ويبلغ تقدير إجمالي‬
‫األجور في تاريخ المنح‪ ،‬قبل أي إعادة تسعير‪ ،‬على مدى السنوات الثالث ما مجموعه ‪ 000333‬وحدة عملة‬
‫[(‪ 30333‬موظف ناقص ‪ 333‬خيار سهم متوقع سقوطه) × لكل ‪ 33‬خيارات لكل موظف × ‪ 5‬وحدة عملة القيمة‬
‫العادلة لكل خيار]‪ .‬إذا لم يكن هناك إعادة تسعير وترك ‪ 333‬موظف العمل كما هو متوقع‪ ،‬تسجل المنشأة "ن" مبلغ‬
‫‪ 300333‬وحدة عملة كمصروف أجور في كل سنة من السنوات ‪ 20X1‬و ‪ 20X2‬و‪ .20X3‬وال يتم اإلعتراف‬
‫بأي مصاريف في عام ‪ 20X0‬ألنه لم يتم إستالم أي من الخدمات التي تم منح خيارات األسهم مقابلها في عام‬
‫‪.20X0‬‬
‫(ب) تنفذ المنشأة "ن" قيود اليومية التالية خالل فترة اإلستحقاق‪ ،‬فيما يخص الخدمات التي استلمت مقابل خيارات‬
‫األسهم الصادرة‪ ،‬مع األخذ بعين اإلعتبار إعادة التسعير والمعلومات المحدثة حول اإلستحقاق المتوقع‪.‬‬

‫للسنة المنتمية في ‪ 21‬ديسمبر ‪20X1‬‬

‫‪ 410800‬وحدة عملة‬ ‫منه الربح أو الخسارة‪ :‬تكاليف الموظفين‬
‫‪ 410800‬وحدة عملة‬ ‫حقوق الملكية‪ :‬اإلحتياطات‬ ‫له‬
‫(‪ 40000‬موظف ناقص ‪ 440‬خيار سهم متوقع سقوطه)‬
‫لإلعتراف بإستام خدمات الموظفين في السنة الحالية مقابل ‪ 40‬خيارات أسهم من المنشأة "ن" لكل موظف‬

‫للسنة المنتمية في ‪ 21‬ديسمبر ‪20X2‬‬

‫‪ 600900‬وحدة عملة‬ ‫منه الربح أو الخسارة‪ :‬تكاليف الموظفين‬
‫‪ 600900‬وحدة عملة‬ ‫حقوق الملكية‪ :‬اإلحتياطات‬ ‫له‬
‫(‪ 40000‬موظف ناقص ‪ 440‬خيار سهم متوقع سقوطه)‬
‫لإلعتراف بإستام خدمات الموظفين في السنة الحالية مقابل ‪ 40‬خيارات أسهم من المنشأة "ن" لكل موظف‬
‫[(‪ 40000‬موظف ناقص ‪ 400‬خيار سهم متوقع سقوطه) × ‪ 40‬خيارات × ((‪ 0‬وحدة عملة أصلية × ‪0/6‬‬
‫سنة) ‪ 6( +‬وحدة عملة إعادة تسعير × ½))] – ‪ 410800‬وحدة عملة‬

‫للسنة المنتمية في ‪ 21‬ديسمبر ‪20X3‬‬

‫‪ 610006‬وحدة عملة‬ ‫منه الربح أو الخسارة‪ :‬تكاليف الموظفين‬
‫‪ 610006‬وحدة عملة‬ ‫حقوق الملكية‪ :‬اإلحتياطات‬ ‫له‬
‫[(‪ )400- 40000‬موظف × ‪ 40‬خيا ارت × (‪ 0‬وحدة عملة أصلية ‪ 6 +‬وحدة عملة إعادة تسعير)] ناقص‬
‫‪ 080680‬وحدة عملة يعترف بها في عامي ‪ 20X1‬و ‪.620X‬‬
‫لإلعتراف بإستام خدمات الموظفين في السنة الحالية مقابل ‪ 40‬خيارات أسهم من المنشأة "ن" لكل موظف‬

‫ماحظة‪ :‬يتوجب على المنشآت اإلعتراف بآثار التعديات التي تزيد من مجموع القيمة العادلة أو تعود‬
‫بالنفع على الموظفين‪ ،‬والتي تقاس مباشرة قبل وبعد التعديل‪ .‬وتبعا لذلك‪ ،‬يتوجب على المنشاة اإلعتراف‬
‫بالقيمة العادلة التراكمية البالغة ‪ 6‬وحدة عملة لكل خيار التي تنتج عن إعادة التسعير‪ .‬وألن التعديل يحدث‬
‫أثناء فترة اإلستحقاق‪ ،‬يتم دمج القيمة العادلة التراكمية الممنوحة‪ ،‬أي ‪ 6‬وحدة عملة‪ ،‬في قياس المبلغ‬
‫المعترف به للخدمات المستلمة خال الفترة بدءا من تاريخ التعديل (‪ 04‬ديسمبر ‪ )20X1‬وحتى تاريخ‬
‫إستحقاق أدوات حقوق الملكية المعدلة (‪ 04‬ديسمبر ‪ ،)20X3‬أي يتم قيدها على مدى العامين األخيرين‬

‫‪29‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫من فترة اإلستحقاق الممتدة لثاث سنوات‪ .‬ويكون هذا المصروف باإلضافة إلى المبلغ القائم على أساس‬
‫القيمة العادلة ألدوات حقوق الملكية األصلية في تاريخ المنح‪ 0 ،‬وحدة عملة‪ ،‬الذي يعترف به خال فترة‬
‫اإلستحقاق األصلية الممتدة لثاث سنوات حتى ‪ 04‬ديسمبر ‪.20X3‬‬

‫إن دراسة الحالة مشتقة من المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية ‪ ،6‬مثال ‪ 6‬من إرشادات التنفيذ‪.‬‬

‫دراسة الحالة ‪:2‬‬

‫تنشر المنشأة "ف" برنامج مكافأة الموظف مقابل إرتفاع السهم (‪ )SARs‬الذي يخول مدرائها التنفيذيين‬
‫بإستام مبلغ نقدي مساوي للنمو‪ ،‬إن وجد‪ ،‬في القيمة العادلة لألسهم العادية خال مدة أربع سنوات‪ .‬في‬
‫‪ 04‬ديسمبر ‪ ،20Y0‬تم منح المدراء التنفيذيين ‪ 100000‬مكافأة من مكافآت الموظفين مقابل إرتفاع األسهم‬
‫والتي كانت مشروطة ببقاء كل مدير تنفيذي في العمل (الخدمة) لدى المنشأة "ف" خال السنوات األربع‬
‫المقبلة‪ ،‬أي لغاية ‪ 04‬ديسمبر ‪ 1( 20Y4‬سنوات)‪ .‬وقد بلغت القيمة العادلة ألسهم المنشأة "ف" في ‪04‬‬
‫ديسمبر ‪ 20Y0‬ما مجموعه ‪ 00‬وحدة عملة‪.‬‬

‫سيدفع للمدراء التنفيذيين مبالغ نقدية تعادل الزيادة (إن وجدت) في القيمة العادلة لألسهم على مدى السنوات‬
‫األربع حتى ‪ 04‬ديسمبر ‪ ،20Y4‬في فبراير ‪ .20Y5‬وتقاس القيمة العادلة لمكافآت الموظفين مقابل إرتفاع‬
‫األسهم بمقدار ‪ 6‬وحدة عملة لكل مكافأة في‪ 04‬ديسمبر ‪ ،20Y0‬و‪ 9‬وحدة عملة في ‪ 04‬ديسمبر‪،20Y1‬‬
‫و‪ 15‬وحدة عملة في‪ 04‬ديسمبر ‪ ،20Y2‬و‪ 8‬وحدة عملة في ‪ 04‬ديسمبر ‪ ،20Y3‬و‪ 12‬وحدة عملة في‬
‫‪ 04‬ديسمبر ‪ .20Y4‬وبلغت أيضا القيمة الجوهرية لمكافآت الموظفين مقابل إرتفاع األسهم في ‪ 04‬ديسمبر‬
‫‪ 20Y4‬ما مجموعه ‪ 46‬وحدة عملة‪ .‬وقد بقي جميع المدراء التنفيذيين يعملون لدى المنشأة "ف" خال‬
‫السنوات األربع‪.‬‬
‫(أ) إعداد جدول لمدة أربع سنوات (‪ )20Y4-20Y1‬لحساب تعويضات الموظفين المتعلقة بمكافآت‬
‫الموظفين مقابل إرتفاع األسهم البالغ عددها ‪ 100000‬مكافأة الممنوحة للمدراء التنفيذيين‪.‬‬
‫(ب) إعداد قيود اليومية لمصاريف تعويضات الموظفين في كل سنة من السنوات األربع فيما يخص مكافآت‬
‫الموظفين مقابل إرتفاع األسهم البالغ عددها ‪ 100000‬مكافأة وقيد اليومية للدفعة النقدية في عام‬
‫‪ .20Y5‬على إفتراض أن تعويضات موظفي المنشأة ف" ليست مؤهلة للرسملة‪.‬‬

‫اإلجابة على دراسة الحالة ‪2‬‬

‫(أ) جدول تعويضات الموظفين فيما يخص مكافآت الموظفين مقابل إرتفاع األسهم‬

‫مستحقة حتى‬ ‫القيمة النسبة المئوية المصروف‪(/‬اإلئتمان)‬

‫المعادالت‬ ‫تاريخ‬ ‫للسنة‬ ‫المستحقة‬ ‫العادلة‬ ‫التاريخ‬
‫وحدة‬
‫وحدة عملة‬ ‫وحدة عملة‬ ‫‪%‬‬ ‫عملة‬
‫(‪ 9‬وحدة عملة × ‪ 100000‬مكافأة × ¼)‬ ‫‪90,000‬‬ ‫‪90,000‬‬ ‫‪25‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪31/12/Y1‬‬

‫(‪ 40‬وحدة عملة × ‪ 100000‬مكافأة × ‪)1/6‬‬ ‫‪210,000‬‬ ‫‪210,000‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪31/12/Y2‬‬

‫‪60‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫ناقص ‪ 900000‬وحدة عملة‬ ‫‪15‬‬

‫‪300,000‬‬
‫(‪ 8‬وحدة عملة × ‪ 100000‬مكافأة × ‪)1/0‬‬ ‫)‪( 60,000‬‬ ‫‪75‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪31/12/Y3‬‬
‫ناقص ‪ 0000000‬وحدة عملة‬ ‫)‪(60,000‬‬
‫‪240,000‬‬
‫‪(CU12‬‬ ‫×‬ ‫‪40,000‬‬ ‫)‪SARs‬‬ ‫‪less‬‬ ‫‪240,000‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪31/12/Y4‬‬
‫‪CU240,000‬‬ ‫‪240,000‬‬ ‫‪12‬‬
‫‪480,000‬‬

‫(ب) قيود اليومية لمصاريف تعويضات الموظفين‬

‫للسنة المنتمية في ‪ 21‬ديسمبر ‪20Y1‬‬

‫‪ 900000‬وحدة عملة‬ ‫منه الربح أو الخسارة‪ :‬تكاليف الموظفين‬
‫‪ 900000‬وحدة عملة‬ ‫له اإللتزام‪ :‬خطة مكافأة الموظف مقابل إرتفاع األسهم‬
‫لإلعتراف بإستام خدمات الموظفين في السنة الحالية مقابل ‪ 100000‬مكافأة للمنشأة "ف" على مدى أربع‬
‫سنوات‪ -‬السنة األولى‬

‫للسنة المنتمية في ‪ 21‬ديسمبر ‪20Y2‬‬

‫‪ 6400000‬وحدة عملة‬ ‫منه الربح أو الخسارة‪ :‬تكاليف الموظفين‬
‫‪ 6400000‬وحدة عملة‬ ‫له اإللتزام‪ :‬خطة مكافأة الموظف مقابل إرتفاع األسهم‬
‫لإلعتراف بإستام خدمات الموظفين في السنة الحالية مقابل ‪ 100000‬مكافأة للمنشأة "ف" على مدى أربع‬
‫سنوات‪ -‬السنة الثانية‬

‫للسنة المنتمية في ‪ 21‬ديسمبر ‪20Y3‬‬

‫‪ 200000‬وحدة عملة‬ ‫منه اإللتزام‪ :‬خطة مكافأة الموظف مقابل إرتفاع األسهم‬
‫‪ 200000‬وحدة عملة‬ ‫له الربح أو الخسارة‪ :‬تكاليف الموظفين‬

‫لإلعتراف بإستام خدمات الموظفين في السنة الحالية مقابل ‪ 100000‬مكافأة للمنشأة "ف" على مدى أربع‬
‫سنوات‪ -‬السنة الثالثة‪ -‬عكس جزء من مصاريف السنة السابقة‬

‫للسنة المنتمية في ‪ 21‬ديسمبر ‪20Y4‬‬

‫‪ 6100000‬وحدة عملة‬ ‫منه الربح أو الخسارة‪ :‬تكاليف الموظفين‬
‫‪ 6100000‬وحدة عملة‬ ‫له اإللتزام‪ :‬خطة مكافأة الموظف مقابل إرتفاع األسهم‬
‫لإلعتراف بإستام خدمات الموظفين في السنة الحالية مقابل ‪ 100000‬مكافأة للمنشأة "ف" على مدى أربع‬
‫سنوات‪ -‬السنة األخيرة‬

‫‪64‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬
 ‫الوحدة ‪ -92‬الدفع على أساس األسمم‬

‫للسنة المنتمية في ‪ 21‬ديسمبر ‪20Y5‬‬

‫‪ 1800000‬وحدة عملة‬ ‫منه اإللتزام‪ :‬خطة مكافأة الموظف مقابل إرتفاع األسهم‬
‫‪ 1800000‬وحدة عملة‬ ‫له األصول‪ :‬النقد‬
‫لإلعتراف بدفع النقد للموظفين بموجب خطة مكافأة الموظف مقابل إرتفاع األسهم للسنوات األربعة المنتهية‬
‫في ‪ 04‬ديسمبر ‪20Y4‬‬

‫‪66‬‬ ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ :‬مادة تدريبية للمعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية للمنشآت الصغيرة ومتوسطة الحجم (نسخة ‪)2-9012‬‬