Chapter One

Conceptual Framework for Financial Reporting

‫اإلطار المفاهيمي إلعداد التقارير المالية‬
Course: INTERNATIONAL ACCOUNTING STANDARDS
Course Code: BAAC4102/BAAC4110/BSAC4207
Specialization: Accounting and Finance
College of Economics and Business Administration
 ‫المعايير الدولية‬

Need for International Standards

Comparability: Each country’s accounting standards treat items in the
financial statement such as assets, liabilities, revenues, expenses, losses
and gains differently.
‫ تتعامل المعايير المحاسبية لكل دولة مع العناصر الواردة في البيان‬:‫المقارنة‬
‫المالي مثل األصول وااللتزامات واإليرادات والنفقات والخسائر والمكاسب‬
Globalization Pressures: .‫بشكل مختلف‬
Capital flow
Listing on international stock exchanges :‫ضغوط العولمة‬
‫تدفق راس المال‬
Cost involved in re-statement of financial statements
‫اإلدراج في البورصات العالمية‬
Benefits of IFRS ‫التكلفة المتضمنة في إعادة بيان البيانات المالية‬

Comparability and transparency

Less cost of preparation
Higher quality of Information
‫المقارنة والشفافية‬
‫أقل تكلفة للتحضير‬ Reference: https://www.slideshare.net/GerardIlott/31-a-brief-history-of-ifrs
‫جودة أعلى للمعلومات‬
Introduction to IFRS
The IFRS Foundation is a not-for-profit organization
established to develop high-quality, understandable,
enforceable and globally accepted accounting and
sustainability disclosure standards—IFRS Standards—
and to promote and facilitate adoption of the ‫مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية هي منظمة غير ربحية‬
standards. ‫تم إنشاؤها لتطوير معايير عالية الجودة ومفهومة وقابلة للتنفيذ ومقبولة‬
Here Standards are developed by two standard-setting ‫ معايير المعايير الدولية‬- ‫عالمًيا للمحاسبة واإلفصاح عن االستدامة‬
boards, the International Accounting Standards Board .‫ ولتشجيع وتسهيل اعتماد المعايير‬- ‫إلعداد التقارير المالية‬
(IASB) and the newly created International
Sustainability Standards Board (ISSB).
‫ مجلس‬،‫هنا يتم تطوير المعايير من قبل مجلسين لوضع المعايير‬
The IASB sets IFRS Accounting Standards for public
company that prepares its financial statements.
‫) ومجلس معايير االستدامة الدولية‬IASB( ‫معايير المحاسبة الدولية‬
.‫) الذي تم إنشاؤه حديًثا‬ISSB(
The ISSB sets IFRS Sustainability Disclosure Standards
for public company that discloses information about
sustainability-related factors. ‫يضع مجلس معايير المحاسبة الدولية المعايير المحاسبية الدولية‬
‫إلعداد التقارير المالية للشركات العامة التي تقوم بإعداد بياناتها‬
Reference: https://www.ifrs.org/about-us/who-we-are .‫المالية‬
‫ معايير اإلفصاح عن االستدامة وفًقا للمعايير الدولية‬ISSB ‫يضع‬
‫) للشركات العامة التي تكشف عن‬IFRS( ‫إلعداد التقارير المالية‬
.‫معلومات حول العوامل المتعلقة باالستدامة‬
Organization Structure

Image Source: https://www.iasplus.com/en/resources/ifrsf

History
Year Developments
Professional accounting bodies of Australia, Canada, France, Germany,
Japan, Mexico, Netherlands, United Kingdom/Ireland and the United States
1973 form International Accounting Standards Committee (IASC) and agree to
adopt International Accounting Standards for cross-border listings
IASC publishes the Framework for the Preparation and Presentation of
1989 Financial Statements—the first international 'conceptual framework'
IASC approves the formation of a Standing Interpretations Committee (SIC)
1996 to prepare interpretations of International Accounting Standards
G7 calls on IASC to finalize, by early 1999, a proposal for a full range of
1998 internationally agreed accounting standards in order to strengthen the
international financial system
IASC agrees to restructure itself into a full-time International Accounting
Standards Board, overseen by independent Trustees.
2000 IFRS Foundation is established, with Paul Volcker appointed Chairman of
the Trustees of the IFRS Foundation (Trustees), Sir David Tweedie as
Chairman of the IASB

Reference: https://www.ifrs.org/about-us/who-we-are/#history
‫‪History‬‬

‫‪1973‬‬
‫هيئات المحاسبة المهنية في أستراليا وكندا وفرنسا وألمانيا واليابان والمكسيك وهولندا والمملكة المتحدة‪/‬أيرلندا والواليات المتحدة‬
‫تشكل لجنة معايير المحاسبة الدولية (‪ )IASC‬وتوافق على اعتماد معايير المحاسبة الدولية لعمليات اإلدراج عبر الحدود‬
‫‪1989‬‬
‫تنشر اللجنة الدائمة المشتركة بين الوكاالت إطار إعداد وعرض البيانات المالية ‪ -‬وهو أول "إطار مفاهيمي" دولي‬
‫‪1996‬‬
‫اللجنة الدائمة المشتركة بين الوكاالت توافق على تشكيل لجنة التفسيرات الدائمة (‪ )SIC‬إلعداد تفسيرات معايير المحاسبة الدولية‬
‫‪1998‬‬
‫وتدعو مجموعة السبع اللجنة الدائمة المشتركة بين الوكاالت إلى االنتهاء‪ ،‬بحلول أوائل عام ‪ ،1999‬من مقترح بشأن مجموعة‬
‫كاملة من المعايير المحاسبية المتفق عليها دوليا من أجل تعزيز النظام المالي الدولي‬
‫‪2000‬‬
‫توافق اللجنة الدائمة المشتركة بين الوكاالت على إعادة هيكلة نفسها لتصبح مجلس معايير المحاسبة الدولية بدوام كامل‪ ،‬ويشرف‬
‫عليه أمناء مستقلون‪.‬‬
‫تم إنشاء مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ ،‬حيث تم تعيين بول فولكر رئيًسا ألمناء مؤسسة المعايير الدولية إلعداد‬
‫التقارير المالية (األمناء)‪ ،‬والسير ديفيد تويدي رئيًسا لمجلس معايير المحاسبة الدولية‪.‬‬

‫‪Reference: https://www.ifrs.org/about-us/who-we-are/#history‬‬
Year Developments
The IASB holds its first meeting, announces initial technical agenda, adopts
2001 IASC Standards
The IASB and the US Financial Accounting Standards Board (FASB) sign
'Norwalk Agreement' to improve and converge IFRS Standards and US GAAP.
2002 Europe adopts a law requiring listed companies on regulated securities
markets, including banks and insurance companies, to prepare their
consolidated financial statements in accordance with IFRS Accounting
Standards starting 2005.
IFRS Foundation Monitoring Board established, providing enhanced public
2009 accountability.
The IASB issues the IFRS for SMEs Accounting Standard.
2013 Accounting Standards Advisory Forum (ASAF) is established
IFRS Foundation Trustees announce the formation of the International
2021 Sustainability Standards Board (ISSB)

Reference: https://www.ifrs.org/about-us/who-we-are/#history
 ‫‪2001‬‬
‫يعقد مجلس معايير المحاسبة الدولية اجتماعه األول‪ ،‬ويعلن عن جدول األعمال الفني األولي‪ ،‬ويعتمد معايير اللجنة الدائمة المشتركة بين‬
‫الوكاالت‬
‫‪2002‬‬
‫مجلس معايير المحاسبة الدولية ومجلس معايير المحاسبة المالية األمريكي (‪ )FASB‬يوقعان "اتفاقية نوروك" لتحسين وتقريب معايير التقارير‬
‫المالية الدولية ومبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا في الواليات المتحدة‪.‬‬
‫تعتمد أوروبا قانوًن ا يلزم الشركات المدرجة في أسواق األوراق المالية المنظمة‪ ،‬بما في ذلك البنوك وشركات التأمين‪ ،‬بإعداد بياناتها المالية‬
‫الموحدة وفًقا للمعايير المحاسبية الدولية إلعداد التقارير المالية اعتباًرا من عام ‪.2005‬‬
‫‪2009‬‬
‫إنشاء مجلس مراقبة مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ ،‬مما يوفر مساءلة عامة معززة‪.‬‬
‫يصدر مجلس معايير المحاسبة الدولية المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية الخاصة بالمعايير المحاسبية للشركات الصغيرة والمتوسطة‪.‬‬
‫‪2013‬‬
‫تأسيس المنتدى االستشاري للمعايير المحاسبية (‪.)ASAF‬‬
‫‪2021‬‬
‫أمناء مؤسسة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية يعلنون عن تشكيل المجلس الدولي لمعايير االستدامة (‪)ISSB‬‬
‫‪Reference: https://www.ifrs.org/about-us/who-we-are/#history‬‬
‫‪1973 - International Accounting Standard Committee‬‬

‫‪1986 - First Conceptual framework for accounting‬‬

‫‪1996 - standing interpretation committee‬‬

‫‪2000- IFRS foundation, IASC is renamed as IASB‬‬

‫‪2001 - IFRS rolled out , Norwalk Agreement‬‬

‫‪2002- europe made IFRS mandatory since 2005‬‬

‫‪2009- IFRS for SMEs has been rolled out‬‬

‫‪ - 1973‬لجنة معايير المحاسبة الدولية‬
‫‪2018- Updated conceptual framework is published‬‬
‫‪ - 1986‬اإلطار المفاهيمي األول للمحاسبة‬
‫‪2021- International sustainability standard board has been formed‬‬ ‫‪ - 1996‬اللجنة الدائمة للترجمة الفورية‬

‫‪ -2000‬تأسيس المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية (‪ ،)IFRS‬تم تغيير اسم ‪ IASC‬إلى مجلس معايير المحاسبة الدولية (‪.)IASB‬‬

‫‪ - 2001‬تطبيق المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ ،‬واتفاقية نورووك‬

‫‪ - 2002‬جعلت أوروبا المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية إلزامية منذ عام ‪2005‬‬

‫‪ - 2009‬تم نشر المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية للشركات الصغيرة والمتوسطة‬

‫‪ -2018‬تم نشر اإلطار المفاهيمي المحدث‬

‫‪ -2021‬تم تشكيل مجلس معايير االستدامة الدولية‬

 :‫اإلطار المفاهيمي وتطوره‬
CONCEPTUAL FRAMEWORK AND ITS DEVELOPMENT:
Meaning:
• It’s a statement of generally accepted
theoretical principles which forms the
frame of reference for financial
reporting.
• These theoretical principles provide the
basis for the development of new
accounting standards and the
evaluation of those already in existence.
• In simple words it is a basic document
that sets objectives and the concepts for
general purpose financial reporting.
Brief History:
Initially produced in 1989 then partially revised in
2010, the International Accounting Standards Board
(IASB) issued the revised Conceptual Framework for
Financial Reporting (The Framework), a
comprehensive set of concepts for financial
reporting, in March 2018.
Status:
The framework provides concepts and guidance that
underpin the decisions the Board makes when
developing Standards. Its not a Standard and does
not override any Standard or any requirement in a
Standard.
Effective date of implementation:
Immediately for the Board and the IFRS
Interpretations Committee - IFRIC.
Annual periods beginning on or after 1 January 2020
for preparers who develop an accounting policy
based on the Conceptual Framework.
 ‫اإلطار المفاهيمي وتطوره‪:‬‬
‫‪CONCEPTUAL FRAMEWORK AND ITS DEVELOPMENT:‬‬

‫‪:‬معنى •‬ ‫‪:‬لمحة تاريخية قصيرة‬

‫إنه بيان للمبادئ النظرية المقبولة عموًم ا والتي •‬ ‫تم إنتاجه في البداية في عام ‪ 1989‬ثم تمت مراجعته جزئًيا في عام‬
‫اإلط ار )‪ ،2010 (IASB‬وأص‪Ž‬در مجلس مع‪Ž‬ايير المحاس‪Ž‬بة الدولي‪Ž‬ة‬
‫‪.‬تشكل اإلطار المرجعي إلعداد التقارير المالية‬ ‫المف اهيمي المنقح إلع داد التق ارير المالية (اإلط ار)‪ ،‬وهو مجموع ة‬
‫‪.‬شاملة من المفاهيم إلعداد التقارير المالية‪ ،‬في مارس ‪2018‬‬
‫توفر هذه المبادئ النظرية األساس لتطوير •‬
‫معايير محاسبية جديدة وتقييم تلك الموجودة‬ ‫‪:‬حالة‬
‫‪.‬بالفعل‬ ‫يوفر اإلطار المفاهيم واإلرشادات التي تدعم القرارات التي يتخذها‬
‫مجلس اإلدارة عند تطوير المعايير‪ .‬إنه ليس معياًر ا وال يتجاوز أي‬
‫‪.‬معيار أو أي متطلبات في المعيار‬
‫بكلمات بسيطة‪ ،‬فهي وثيقة أساسية تحدد •‬
‫األهداف والمفاهيم إلعداد التقارير المالية‬ ‫‪:‬التاريخ الفعلي للتنفيذ‬
‫‪.‬لألغراض العامة‬
‫على الفور لمجلس اإلدارة ولجنة تفسيرات المعايير الدولية إلعداد‬
‫‪ - IFRIC.‬التقارير المالية‬
‫الف ترات الس نوية ال تي تب دأ في ‪ 1‬ين اير ‪ 2020‬أو بع ده للمع دين‬
‫‪.‬الذين يقومون بتطوير سياسة محاسبية بناًء على اإلطار المفاهيمي‬
NEED FOR A CONCEPTUAL FRAMEWORK:
Reasons for having a conceptual framework:

Financial statements may appear similar from country to country but there are differences
which have probably been caused by a variety of social, economic and legal circumstances.

Some standard setting bodies were biased in their composition (i.e. not fairly representative of
all user groups) and this influenced the quality and direction of standards. Moreover such
standards may have been produced haphazardly or politically manipulated to suit the
circumstances without understanding its long term effect.

In the absence of conceptual framework, standards were produced on a reactive approach,

often reacting to a corporate scandal or failure, rather than being proactive in determining
best policy.

Each country largely focuses on specific rules relative to their country been followed as
GAAP(Generally Accepted Accounting Principles ) . Such practice has created enough grounds for having a
variance in understanding and interpretation of financial statements by various stakeholders
in an global environment.

Thus there was a strong need for have harmonization amongst these various regulations,
accounting standards and procedures relating to the preparation and presentation of
financial statements which could eventually reduce such contradictions and inconsistencies.
 ‫الحاجة إلى إطار مفاهيمي‪:‬‬

‫‪NEED FOR A CONCEPTUAL FRAMEWORK:‬‬

‫‪:‬أسباب وجود اإلطار المفاهيمي‬

‫قد تبدو البيانات المالية متشابهة من بلد إلى آخر ولكن هناك اختالفات ربما تكون ناجمة عن مجموعة متنوعة من الظروف االجتماعية‬
‫‪.‬واالقتصادية والقانونية‬

‫كانت بعض هيئات وضع المعايير متحيزة في تكوينها (أي أنها لم تكن ممثلة بشكل عادل لجميع مجموعات المستخدمين)‪ ،‬مما أثر على‬
‫جودة المعايير واتجاهها‪ .‬عالوة على ذلك‪ ،‬ربما تم إنتاج هذه المعايير بشكل عشوائي أو تم التالعب بها سياسيًا لتناسب الظروف دون فهم‬
‫‪.‬تأثيرها على المدى الطويل‬

‫وفي غياب اإلطار المفاهيمي‪ ،‬تم إنتاج المعايير على أساس نهج رد الفعل‪ ،‬وغالبًا ما يكون رد فعل على فضيحة أو فشل الشركات‪ ،‬بدًال‬
‫‪.‬من أن تكون استباقية في تحديد أفضل السياسات‬

‫تركز كل دولة إلى حد كبير على قواعد محددة تتعلق ببلدها ويتم اتباعها باعتبارها مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا‪ .‬لقد خلقت هذه‬
‫‪.‬الممارسة أسباًبا كافية لوجود تباين في فهم وتفسير البيانات المالية من قبل مختلف أصحاب المصلحة في بيئة عالمية‬

‫وبالتالي كانت هناك حاجة قوية للتنسيق بين هذه اللوائح المختلفة والمعايير المحاسبية واإلجراءات المتعلقة بإعداد وعرض البيانات‬
‫‪.‬المالية مما قد يؤدي في النهاية إلى تقليل هذه التناقضات وعدم االتساق‬
 ‫الغرض من اإلطار المفاهيمي‬
PURPOSE OF CONEPTUAL FRAMEWORK

To assist in the development of future international standards and in the

review of existing standards
To provide a basis for reducing the number of alternative accounting
treatments permitted by international standards
To assist national standard-setters in developing national standards
To assist preparers of financial statements in applying international
standards and in dealing with topics which are not yet covered by
international standards
To assist auditors in forming an opinion as to whether financial statements
conform with international standards
To assist users of financial statements in interpreting the information
contained in
To provide those who are interested in the work of the IASB with
information about its approach to the formulation of international
standards.
 ‫الغرض من اإلطار المفاهيمي‬
‫‪PURPOSE OF CONEPTUAL FRAMEWORK‬‬

‫المساعدة في تطوير المعايير الدولية المستقبلية وفي مراجعة المعايير الحالية‬

‫توفير أساس لتقليل عدد المعالجات المحاسبية البديلة التي تسمح بها المعايير الدولية‬
‫مساعدة واضعي المعايير الوطنية في تطوير المعايير الوطنية‬
‫مساعدة معدي البيانات المالية في تطبيق المعايير الدولية وفي التعامل مع المواضيع‬
‫التي لم تغطيها المعايير الدولية بعد‬
‫مساعدة المدققين في تكوين رأي حول ما إذا كانت البيانات المالية تتوافق مع المعايير‬
‫الدولية‬
‫لمساعدة مستخدمي البيانات المالية في تفسير المعلومات الواردة فيها‬
‫تزويد المهتمين بعمل مجلس معايير المحاسبة الدولية بالمعلومات حول منهجه في‬
‫‪.‬صياغة المعايير الدولية‬
ADVANTAGES AND DISADVATAGES OF CONCEPTUAL
FRAMEWORK:

Advantages:
Development of standardized accounting practices.
Where there is a conflict of interest between user groups on which
policies to use, policies derived from conceptual framework will be
less open to criticism as the standard-setter will be following the set
procedure without having any political pressure in the standard
development.

Disadvantages:
A single conceptual framework may not be sufficient to suit the
needs of all the users of financial statements
It is not clear that having a framework makes the task of preparing
and implementing standards any easier than without a framework
‫‪:‬مزايا وعيوب اإلطار المفاهيمي‬

‫‪:‬مزايا‬
‫‪.‬تطوير الممارسات المحاسبية الموحدة‬
‫عندما يكون هناك تضارب في المصالح بين مجموعات المستخدمين بشأن السياسات التي سيتم‬
‫استخدامها‪ ،‬فإن السياسات المستمدة من اإلطار المفاهيمي ستكون أقل عرضة للنقد حيث أن واضع‬
‫‪.‬المعايير سيتبع اإلجراء المحدد دون التعرض ألي ضغط سياسي في تطوير المعايير‬

‫‪:‬سلبيات‬
‫قد ال يكون اإلطار المفاهيمي الواحد كافيًا ليناسب احتياجات جميع مستخدمي البيانات المالية‬
‫ليس من الواضح أن وجود إطار يجعل مهمة إعداد وتنفيذ المعايير أسهل من عدم وجود إطار‬
 ‫نطاق اإلطار المفاهيمي‬
SCOPE OF CONCEPTUAL FRAMEWORK

S. No. Chapters
1 The objective of General Purpose Financial Reporting
2 Qualitative characteristics of useful Financial Information
3 Financial Statements and The Reporting Entity
4 The Elements of Financial Statements
5 Recognition And De-recognition
6 Measurement
7 Presentation and Disclosure
8 Concepts of Capital and Capital Maintenance
Chapter 1: Objective of financial reporting
Objective of financial reporting: To provide financial information that is useful to users in making
decisions relating to providing resources to the entity

Users of financial reports: Users of financial reports are an entity’s existing and potential investors,
lenders and other creditors. Those users must rely on financial reports for much of the financial
information they need.
Users’ decisions involve To make these decisions, users assess
decisions about • prospects for future net cash inflows to the entity
• Buying, selling or holding • management’s stewardship of the entity’s economic resources
equity or debt instruments;
To make both these assessments, users need information
• Providing or settling loans
about both
and other forms of credit
• the entity’s economic resources, claims against the entity and
• Voting, or otherwise changes in those resources and claims
influencing management’s • how efficiently and effectively management has discharged its
actions responsibilities to use the entity’s economic resources
Stewardship: Users of financial reports need information to help them assess management’s
stewardship. The Conceptual Framework explicitly discusses this need as well as the need for
information that helps users assess the prospects for future net cash inflows to the entity.
IFRS® Conceptual Framework Project Summary, March 2018, https://www.ifrs.org
‫الفصل األول‪ :‬هدف إعداد التقارير المالية‬
‫الهدف من إعداد التقارير المالية‪ :‬توفير معلومات مالية مفيدة للمستخدمين في اتخاذ القرارات المتعلقة بتوفير الموارد للمنشأة‬

‫مستخدمو التقارير المالية‪ :‬مستخدمو التقارير المالية هم المستثمرون والمقرضون والدائنون اآلخرون الحاليون والمحتملون في المنشأة‪.‬‬
‫‪.‬يجب أن يعتمد هؤالء المستخدمون على التقارير المالية للحصول على الكثير من المعلومات المالية التي يحتاجون إليها‬

‫تتضمن قرارات المستخدمين قرارات بشأن‬ ‫التخاذ هذه القرارات‪ ،‬يقوم المستخدمون بتقييم‬
‫شراء أو بيع أو االحتفاظ باألسهم أو أدوات‬ ‫توقعات صافي التدفقات النقدية المستقبلية للمنشأة‬
‫الدين؛‬ ‫إدارة اإلدارة للموارد االقتصادية للمنشأة‬
‫تقديم أو تسوية القروض وأشكال االئتمان‬
‫األخرى‬ ‫وإلجراء هذين التقييمين‪ ،‬يحتاج المستخدمون إلى معلومات حول كليهما‬
‫الموارد االقتصادية للمنشأة والمطالبات المقدمة ضد المنشأة والتغيرات في تلك الموارد‬
‫التصويت أو التأثير على تصرفات اإلدارة‬
‫والمطالبات‬
‫مدى كفاءة وفعالية قيام اإلدارة بمسؤولياتها في استخدام الموارد االقتصادية للمنشأة‬

‫اإلشراف‪ :‬يحتاج مستخدمو التقارير المالية إلى معلومات لمساعدتهم على تقييم إشراف اإلدارة‪ .‬يناقش اإلطار المفاهيمي بشكل صريح هذه‬
‫‪.‬الحاجة باإلضافة إلى الحاجة إلى المعلومات التي تساعد المستخدمين على تقييم توقعات صافي التدفقات النقدية المستقبلية إلى المنشأة‬

‫‪IFRS® Conceptual Framework Project Summary, March 2018, https://www.ifrs.org‬‬

Chapter 1: Objective of financial reporting

• Economic resources and claims against entity helps the users to assess the entity’s liquidity, solvency and
need for additional financing.
• Changes in its economic resources and claims helps users to understand the return that the entity has
produced on its economic resources. It also indicates the efficiency and effectiveness of the management
in utilizing the firms resources.

Management stewardship:
Stewardship is inherently linked with agency theory and imposes a responsibility to the management of an
organization to take care of business prudently and provide reliable information to the owners - shareholders
about the resources of business as they are the agents appointed by the owners.
It provides ability to the owners to oversee management behavior to ensure that:
• it is aligned to the owners’ objectives;
• management are devising strategies aimed at making the best use of company assets;
• and no misappropriation of the company assets takes place.
Thus it helps to increase the decision usefulness to the relevant decision maker by imposing responsibility to the
management to take care of business professionally and provide with accurate information. It ensures to protects
the interest of all stakeholders to the business by disclosing right information to the right parties. It also leads to
audit of the financial statements by an independent auditor.
 ‫الهدف من إعداد التقارير المالية‬
‫‪Chapter 1: Objective of financial reporting‬‬

‫‪.‬تساعد الموارد االقتصادية والمطالبات ضد المنشأة المستخدمين على تقييم سيولة المنشأة ومالءتها وحاجتها إلى تمويل إضافي •‬
‫تساعد التغييرات في مواردها االقتصادية ومطالباتها المستخدمين على فهم العائد الذي حققته المنشأة على مواردها االقتصادية‪ .‬كما يشير إلى مدى كفاءة •‬
‫‪.‬وفعالية اإلدارة في استغالل موارد الشركة‬

‫‪:‬اإلشراف اإلداري‬
‫ترتبط اإلشراف بطبيعته بنظرية الوكالة وتفرض مسؤولية على إدارة المنظمة لرعاية األعمال بحكمة وتوفير معلومات موثوقة‬
‫‪.‬للمالكين ‪ -‬المساهمين حول موارد األعمال ألنهم الوكالء المعينون من قبل المالكين‬
‫‪:‬يوفر القدرة للمالكين على اإلشراف على سلوك اإلدارة لضمان ما يلي‬
‫أنها تتماشى مع أهداف المالكين؛‬
‫تقوم اإلدارة بوضع استراتيجيات تهدف إلى تحقيق أفضل استفادة من أصول الشركة؛‬
‫‪.‬وال يحدث أي اختالس ألصول الشركة‬
‫وبالتالي فهو يساعد على زيادة فائدة القرار لمتخذ القرار المعني من خالل فرض المسؤولية على اإلدارة لرعاية األعمال بشكل‬
‫احترافي وتوفير المعلومات الدقيقة‪ .‬إنه يضمن حماية مصالح جميع أصحاب المصلحة في الشركة من خالل الكشف عن‬
‫‪.‬المعلومات الصحيحة لألطراف المناسبة‪ .‬كما أنه يؤدي إلى تدقيق البيانات المالية من قبل مدقق حسابات مستقل‬
 ‫الهدف من إعداد التقارير المالية‬

Chapter 1: Objective of financial reporting

Accrual basis:
The conceptual framework makes it clear that Accounting information should be prepared
on accrual basis. This indicates that the transactions are recorded as and when they occur
irrespective of cash or its equivalent received or paid.
Transactions are recorded and reported in the financial statements in the periods to which
they relate to. For e.g. if the firm at the time of sales is not sure of receiving the cash from
the customer and decides to show it as sales only on receipt of cash then it cannot do so.
The sale transaction has to be recorded as it occurs irrespective of whether cash is received
or not.

:‫أساس االستحقاق‬
‫ يشير هذا إلى أن المعامالت يتم تسجيلها‬.‫يوضح اإلطار المفاهيمي أنه يجب إعداد المعلومات المحاسبية على أساس االستحقاق‬
.‫عند حدوثها بغض النظر عن النقد أو ما يعادله المستلم أو المدفوع‬
‫ إذا لم تكن الشركة في‬.‫ على سبيل المثال‬.‫يتم تسجيل المعامالت واإلبالغ عنها في البيانات المالية في الفترات التي تتعلق بها‬
‫ يجب تسجيل‬.‫ فال يمكنها القيام بذلك‬،‫وقت البيع متأكدة من استالم النقد من العميل وقررت إظهاره كمبيعات فقط عند استالم النقد‬
.‫معاملة البيع فور حدوثها بغض النظر عما إذا تم استالم النقود أم ال‬
Chapter 2: QUALITATIVE CHARACTERISTICS OF USEFUL
FINANCIAL INFORMATION:
The Framework describes 2 types of characteristics for financial information to be useful:
Fundamental, and
Enhancing.
Fundamental qualitative characteristics:
 Relevance,
 Materiality,
 Faithful representation

Relevance: Information is relevant if capable of making a difference in the users’ decisions. Financial information
is capable of making a difference in decisions when it has predictive value, confirmatory value, or both.
Predictive value helps users in predicting or anticipating future outcomes.
Confirmatory value enables users to check and confirm earlier predictions or evaluations.

Materiality: Information is material if omitting, misstating or obscuring it could reasonably be expected to

influence decisions that the primary users of general purpose financial reports make on the basis of those
reports, which provide financial information about a specific reporting entity. In other words, materiality is an
entity-specific aspect of relevance based on the nature or magnitude, or both, of the items to which the
information relates in the context of an individual entity’s financial report.
https://www.ifrs.org/content/dam/ifrs/publications/pdf-standards/english/2022/issued/part-a/conceptual-framework-for-financial-reporting.pdf
‫‪:‬الفصل الثاني‪ :‬الخصائص النوعية للمعلومات المالية المفيدة‬
‫‪:‬يصف اإلطار نوعين من الخصائص التي تجعل المعلومات المالية مفيدة‬

‫األساسية‪ ،‬و‬
‫‪.‬تحسين‬

‫‪:‬الخصائص النوعية األساسية‬

‫‪،‬مالءمة‬
‫‪,‬المادية‬
‫التمثيل الصادق‬

‫المالءمة‪ :‬تكون المعلومات ذات صلة إذا كانت قادرة على إحداث تغيير في قرارات المستخدمين‪ .‬المعلومات المالية قادرة على إحداث فرق‬
‫‪.‬في القرارات عندما يكون لها قيمة تنبؤية‪ ،‬أو قيمة تأكيدية‪ ،‬أو كليهما‬
‫‪.‬تساعد القيمة التنبؤية المستخدمين في توقع النتائج المستقبلية أو توقعها‬
‫‪.‬تتيح القيمة التأكيدية للمستخدمين التحقق من التنبؤات أو التقييمات السابقة وتأكيدها‬

‫األهمية النسبية‪ :‬تعتبر المعلومات جوهرية إذا كان من المتوقع بشكل معقول أن يؤدي حذفها أو تحريفها أو حجبها إلى التأثير على القرارات‬
‫التي يتخذها المستخدمون األساسيون للتقارير المالية ذات األغراض العامة على أساس تلك التقارير‪ ،‬والتي توفر معلومات مالية حول منشأة‬
‫معدة إلعداد التقارير محددة‪ .‬وبعبارة أخرى‪ ،‬فإن األهمية النسبية هي جانب من األهمية خاص بالمنشأة يعتمد على طبيعة أو حجم أو كليهما‪،‬‬
‫‪.‬العناصر التي تتعلق بها المعلومات في سياق التقرير المالي لمنشأة فردية‬
‫‪https://www.ifrs.org/content/dam/ifrs/publications/pdf-standards/english/2022/issued/part-a/conceptual-framework-for-financial-reporting.pdf‬‬
Chapter 2: QUALITATIVE CHARACTERISTICS OF USEFUL
FINANCIAL INFORMATION:
Faithful representation: The information is faithfully represented when it is complete, neutral and
free from error. neutral depiction is supported by the exercise of prudence. A faithful representation is
affected by level of measurement uncertainty. Prudence is the exercise of caution when making
judgments under conditions of uncertainty. Prudence does not allow for overstatement or
understatement of assets, liabilities, income or expenses.

Enhancing qualitative characteristics:

Comparability: Information should be comparable between different entities or time periods;
Verifiability: Independent and knowledgeable observers are able to verify the information;
Timeliness: Information is available in time to influence the decisions of users;
Understandability: Information shall be classified, presented clearly and concisely.
Cost constraint:
 The benefit of providing the information needs to justify the cost of providing and using the information.

https://www.ifrs.org/content/dam/ifrs/publications/pdf-standards/english/2022/issued/part-a/conceptual-framework-for-financial-reporting.pdf
‫‪:‬الفصل الثاني‪ :‬الخصائص النوعية للمعلومات المالية المفيدة‬

‫التمثيل الصادق‪ :‬يتم تمثيل المعلومات بأمانة عندما تكون كاملة ومحايدة وخالية من األخطاء‪ .‬يتم دعم التصوير المحايد من خالل ممارسة‬
‫الحكمة‪ .‬يتأثر التمثيل األمين بمستوى عدم اليقين في القياس‪ .‬الحكمة هي ممارسة الحذر عند إصدار األحكام في ظل ظروف عدم اليقين ‪.‬ال‬
‫‪.‬تسمح الحكمة بالمبالغة أو التقليل من قيمة األصول أو االلتزامات أو الدخل أو النفقات‬

‫‪:‬تعزيز الخصائص النوعية‬

‫القابلية للمقارنة‪ :‬ينبغي أن تكون المعلومات قابلة للمقارنة بين مختلف الكيانات أو الفترات الزمنية؛‬
‫إمكانية التحقق‪ :‬المراقبون المستقلون وذوو المعرفة قادرون على التحقق من المعلومات؛‬
‫حسن التوقيت‪ :‬المعلومات متاحة في الوقت المناسب للتأثير على قرارات المستخدمين؛‬
‫‪.‬سهولة الفهم‪ :‬يجب تصنيف المعلومات وتقديمها بشكل واضح وموجز‬
‫‪:‬قيود التكلفة‬
‫‪.‬يجب أن تكون فائدة توفير المعلومات مبررة لتكلفة توفير المعلومات واستخدامها‬
‫‪https://www.ifrs.org/content/dam/ifrs/publications/pdf-standards/english/2022/issued/part-a/conceptual-framework-for-financial-reporting.pdf‬‬
Chapter 3: FINANCIAL STATEMENTS AND THE REPORTING
ENTITY ‫البيانات المالية والكيان المبلغ‬
The objective of financial statements is to provide financial information about the reporting entity’s
assets, liabilities, equity, income and expenses that is useful to users of financial statements.

‫الهدف من البيانات المالية هو‬

‫توفير معلومات مالية عن‬
‫أصول والتزامات وحقوق‬
‫الملكية واإليرادات‬
‫والمصروفات الخاصة بالجهة‬
‫المعدة للتقارير والتي تكون‬
‫مفيدة لمستخدمي البيانات‬
.‫المالية‬

https://www.ifrsbox.com/ifrs-conceptual-framework-2018/
 :‫فترة التقرير‬

REPORTING PERIOD:

Financial statements are prepared for a specified period

of time and provide information about:
Assets and liabilities—including unrecognized assets and
liabilities, and equity that existed at the end of the reporting
period, or during the reporting period; and
Income and expenses for the reporting period.
Financial statements also provide comparative information for
at least one preceding reporting period.
https://www.ifrs.org/content/dam/ifrs/publications/pdf-standards/english/2022/issued/part-a/conceptual-framework-for-financial-reporting.pdf

:‫يتم إعداد البيانات المالية لفترة زمنية محددة وتوفر معلومات حول‬
،‫ بما في ذلك األصول وااللتزامات غير المعترف بها‬- ‫األصول وااللتزامات‬
‫ أو خالل فترة التقرير؛‬،‫وحقوق الملكية التي كانت موجودة في نهاية فترة التقرير‬
‫و‬
.‫اإليرادات والمصروفات للفترة المشمولة بالتقرير‬
.‫توفر البيانات المالية أيًض ا معلومات مقارنة لفترة تقرير سابقة واحدة على األقل‬
GOING CONCERN:
• Going concern is the underlying assumption in preparing financial statements.

• The entity is normally viewed as a going concern, that is, as continuing in operation for the foreseeable future. It is
assumed that the entity has neither the intention not the necessity of liquidation or of curtailing materially the scale of its
operations.

• If there is any reason for the company not to be going concern then the financial statements would be prepared on a
different basis (such as break up basis).

• It is the managements responsibility to make such assessment and is particularly relevant in times of economic difficulties
and in situations that would effect the company’s survival adversely. In such situation the management needs to consider
the degree of uncertainty, size, complexity and appropriate judgment criteria's to assess such situation.

• For e.g. in times of COVID19 pandemic hospitality, travel and tourism industry has to perform going concern assessment.

.‫إن االستمرارية هي االفتراض األساسي في إعداد البيانات المالية‬

‫ من المفترض أن الكيان ليس لديه النية وال ضرورة‬.‫ أي أنها مستمرة في العمل في المستقبل المنظور‬،‫ُينظر عادًة إلى المنشأة على أنها منشأة مستمرة‬
.‫التصفية أو تقليص حجم عملياته بشكل جوهري‬
.)‫ فسيتم إعداد البيانات المالية على أساس مختلف (مثل أساس التجزئة‬،‫إذا كان هناك أي سبب لعدم استمرار الشركة في العمل‬
.‫وتقع على عاتق اإلدارة مسؤولية إجراء هذا التقييم وهو ذو أهمية خاصة في أوقات الصعوبات االقتصادية وفي المواقف التي قد تؤثر سلبًا على بقاء الشركة‬
.‫ تحتاج اإلدارة إلى النظر في درجة عدم اليقين والحجم والتعقيد ومعايير الحكم المناسبة لتقييم مثل هذا الموقف‬،‫في مثل هذه الحالة‬
.‫ يتعين على قطاع الضيافة والسفر والسياحة إجراء تقييم لالستمرارية‬،19-‫ في أوقات انتشار جائحة كوفيد‬.‫على سبيل المثال‬
 :‫كيان التقارير‬

REPORTING ENTITY:

Reporting entity is an entity is required or chooses to prepare the

financial statements. It need not necessarily a legal entity. It can be:
• A single entity – for example, one company;
• A portion of an entity – for example, a division of one company;
• More than one entities – for example, a parent and its subsidiaries reporting
as a group.

As a result, we have a few types of financial statements:

• Consolidated: a parent and subsidiaries report as a single reporting entity;
• Unconsolidated: e.g. a parent alone provides reports
:‫ يمكن أن يكون‬.‫ وال تحتاج بالضرورة إلى كيان قانوني‬.‫الكيان المبلغ هو كيان مطلوب أو يختار إعداد البيانات المالية‬
‫ شركة واحدة؛‬،‫كيان واحد – على سبيل المثال‬
‫ قسم من شركة واحدة؛‬،‫ على سبيل المثال‬- ‫جزء من كيان‬
.‫ الشركة األم والشركات التابعة لها التي تقدم تقاريرها كمجموعة‬،‫ على سبيل المثال‬- ‫أكثر من كيان واحد‬
:‫ لدينا بضعة أنواع من البيانات المالية‬،‫ونتيجة لذلك‬
‫ الشركة األم والشركات التابعة تقدم تقاريرها ككيان واحد لتقديم التقارير؛‬:‫الموحدة‬
‫ أحد الوالدين وحده يقدم التقارير‬.‫ على سبيل المثال‬:‫غير موحدة‬
 Chapter 4: ELEMENTS OF FINANCIAL STATEMENTS
Item discussed in Element Definition
Chapter 1
A present economic resource controlled by the entity as a result of past
Economic resource Asset events. An economic resource is a right that has the potential to produce
economic benefits.
Liability A present obligation of the entity to transfer an economic resource as a
result of past events.
Claim
The residual interest in the assets of the entity after deducting all its
Equity liabilities.
Increases in assets, or decreases in liabilities, that result in increases in
Changes in economic Income equity, other than those relating to contributions from holders of equity
resources and claims, claims.
reflecting financial Decreases in assets, or increases in liabilities, that result in decreases in
performance Expenses equity, other than those relating to distributions to holders of equity
claims.
Other changes in - Contributions from holders of equity claims, and distributions to them.
economic resources Exchanges of assets or liabilities that do not result in increases or
and claims - decreases in equity.

https://www.ifrs.org/content/dam/ifrs/publications/pdf-standards/english/2022/issued/part-a/conceptual-framework-for-financial-reporting.pdf
 ‫الفصل الرابع‪ :‬عناصر القوائم المالية‬
‫‪Item discussed in‬‬ ‫‪Element‬‬ ‫‪Definition‬‬
‫‪Chapter 1‬‬
‫مورد اقتصادي حالي تسيطر عليه المنشأة نتيجة ألحداث سابقة‪ .‬المورد االقتصادي هو حق له القدرة‬
‫الموارد االقتصادية‬ ‫‪Asset‬‬ ‫‪.‬على إنتاج فوائد اقتصادية‬
‫‪Liability‬‬ ‫‪.‬التزام حالي للمنشأة بنقل مورد اقتصادي نتيجة ألحداث سابقة‬
‫‪Claim‬‬
‫‪Equity‬‬ ‫‪.‬الحصة المتبقية في أصول المنشأة بعد خصم جميع التزاماتها ‪-‬‬

‫التغيرات االقتصادية‬ ‫الزيادات في األصول أو النقصان في االلتزامات التي تؤدي إلى زيادات في حقوق الملكية‪ ،‬بخالف تلك‬
‫‪Income‬‬ ‫‪.‬المتعلقة بمساهمات أصحاب مطالبات حقوق الملكية‬
‫‪،‬الموارد والمطالبات‬
‫تعكس المالية‬ ‫النقص في األصول أو الزيادة في االلتزامات التي تؤدي إلى انخفاض في حقوق الملكية‪ ،‬بخالف تلك‬
‫أداء‬ ‫‪Expenses‬‬ ‫‪.‬المتعلقة بالتوزيعات على حاملي مطالبات حقوق الملكية‬
‫‪-‬‬ ‫‪.‬مساهمات أصحاب حقوق الملكية والتوزيعات عليهم‬
‫تغييرات أخرى في‬
‫الموارد االقتصادية والمطالبات‬ ‫‪-‬‬ ‫‪.‬تبادل األصول أو االلتزامات التي ال تؤدي إلى زيادة أو نقصان في حقوق الملكية ‪-‬‬

‫‪https://www.ifrs.org/content/dam/ifrs/publications/pdf-standards/english/2022/issued/part-a/conceptual-framework-for-financial-reporting.pdf‬‬
 Chapter 5: RECOGNITION AND DERECOGNITION
Recognition: The process of capturing for inclusion in the statement of financial position or the
statement(s) of financial performance an item that meets the definition of an asset, a liability,
equity, income or expenses
• Simply speaking, recognition means including an element of financial statements in the financial
statements.
• In other words, if entity decides on recognition, it means it decides on WHETHER to show an
item in the financial statements.
• The Framework requires recognizing the elements only when the recognition provides useful
information – relevant with faithful representation. It also takes into account the cost
constraint.
• whether recognition of an item results in relevant information may be affected by, for example:
low probability of a flow of economic benefits or any existence of uncertainty
• whether recognition of an item results in a faithful representation may be affected by, for
example: measurement uncertainty, recognition inconsistency or presentation and disclosure
requirements.
 ‫الفصل الخامس‪ :‬االعتراف وإلغاء االعتراف‬
‫االعتراف‪ :‬عملية التقاط عنصر يلبي تعريف األصل أو االلتزام أو حقوق الملكية أو الدخل أو المصروفات إلدراجه في بيان‬
‫المركز المالي أو بيان (قوائم) األداء المالي‬
‫‪.‬وببساطة‪ ،‬يعني االعتراف إدراج عنصر من عناصر البيانات المالية في البيانات المالية‬
‫‪.‬وبعبارة أخرى‪ ،‬إذا قررت المنشأة االعتراف‪ ،‬فهذا يعني أنها تقرر ما إذا كانت ستظهر بنًد ا في البيانات المالية‬
‫يتطلب اإلطار التعرف على العناصر فقط عندما يوفر التعرف معلومات مفيدة ‪ -‬ذات صلة بالتمثيل الصادق‪ .‬كما يأخذ في‬
‫‪.‬االعتبار قيود التكلفة‬
‫ما إذا كان االعتراف ببند ما يؤدي إلى معلومات ذات صلة قد يتأثر‪ ،‬على سبيل المثال‪ :‬انخفاض احتمال تدفق المنافع‬
‫االقتصادية أو أي وجود لعدم اليقين‬
‫ما إذا كان االعتراف ببند يؤدي إلى تمثيل صادق قد يتأثر‪ ،‬على سبيل المثال‪ :‬عدم اليقين في القياس‪ ،‬أو عدم اتساق‬
‫‪.‬االعتراف أو متطلبات العرض واإلفصاح‬
 ‫االعتراف وإلغاء االعتراف‬
RECOGNITION AND DERECOGNITION

https://www.ifrsbox.com/ifrs-conceptual-framework-2018/
DERECOGNITION ‫إلغاء االعتراف‬ ‫إلغاء االعتراف يعني إزالة أصل أو التزام من قائمة المركز المالي ويحدث‬
.‫ذلك عادة عندما ال يعد البند يستوفي تعريف األصل أو االلتزام‬
De-recognition means removal of an asset or liability from the statement of financial
position and normally it happens when the item no longer meets the definition of an asset
or a liability.
Chapter 6: MEASURMENT
This chapter describes various measurement bases and discusses factors to
be considered when selecting a measurement basis. Measurement means
at WHAT AMOUNT to recognize asset, liability, piece of equity, income or
expense in the financial statements. Thus, an entity need to select the
measurement basis, or the method of quantifying monetary amount for
elements in the financial statements.
The Framework discusses two basic measurement basis:
a. Historical cost – This measurement is based on the transaction
price at the time of recognition of the element;
b. Current value – It measures the element updated to reflect the
conditions at the measurement date. Here, several methods are
included namely Fair value; Value in use; Current cost.
In selecting a measurement basis factors to be considered are:
• Relevance: it is affected by the characteristics of the assets or liability
and contribution to future cash flows.
• Faithful representation: it is likely to be affected by measurement
inconsistency and measurement uncertainty
It is necessary to consider the nature of the information to be shown in
financial statements, relative importance of each factor and cost constraint
in the selection of different measurement bases for different assets,
liabilities, income and expenses.
‫قياس‬
‫يصف هذا الفصل أسس القياس المختلفة ويناقش العوامل التي يجب مراعاتها عند‬
‫ القياس يعني بأي مبلغ يتم االعتراف باألصول أو االلتزامات‬.‫اختيار أساس القياس‬
،‫ وبالتالي‬.‫أو جزء من حقوق الملكية أو الدخل أو المصروفات في البيانات المالية‬
‫ أو طريقة تحديد المبلغ النقدي لعناصر‬،‫تحتاج المنشأة إلى اختيار أساس القياس‬
.‫البيانات المالية‬
:‫يناقش اإلطار أساسين أساسيين للقياس‬
‫التكلفة التاريخية – يعتمد هذا القياس على سعر المعاملة في وقت االعتراف‬
‫بالعنصر؛‬
.‫ تقيس العنصر الذي تم تحديثه ليعكس الظروف في تاريخ القياس‬- ‫القيمة الحالية‬
‫ يتم تضمين عدة طرق وهي القيمة العادلة؛ القيمة في االستخدام؛ التكلفة‬،‫هنا‬
.‫الحالية‬
:‫ العوامل التي يجب مراعاتها هي‬،‫عند اختيار أساس القياس‬
‫ تتأثر بخصائص األصول أو االلتزامات ومساهمتها في التدفقات النقدية‬:‫الصلة‬
.‫المستقبلية‬
‫ من المحتمل أن يتأثر بعدم اتساق القياس وعدم اليقين في القياس‬:‫التمثيل الصادق‬
‫ومن الضروري األخذ في االعتبار طبيعة المعلومات التي سيتم عرضها في‬
‫البيانات المالية واألهمية النسبية لكل عامل وقيد التكلفة عند اختيار أسس قياس‬
.‫مختلفة لمختلف األصول وااللتزامات واإليرادات والمصروفات‬
 Historical cost measurement bases
• Historical cost provides information derived, at least in part,
from the price of the transaction or other event that gave
rise to the item being measured.
• Historical cost of assets is reduced if they become impaired
and historical cost of liabilities is increased if they become
onerous
• With regards to applying historical cost measurement basis to
financial assets and financial liabilities is to measure them at
amortized cost
• Assets = amount paid or the fair value consideration given to
acquire them at the time of their acquisition.
• Liabilities = amount of proceeds received in exchange for the
obligation, or the amount expected to be paid to satisfy the
liability in the normal course of business.
• Historical cost is most commonly adopted measurement
basis, but this is usually combined with other bases. E.g.
inventory is carried at lower of cost and net realizable value.
‫أسس قياس التكلفة التاريخية‬
‫ من سعر المعاملة‬،‫ جزئًيا على األقل‬،‫توفر التكلفة التاريخية معلومات مستمدة‬
.‫أو أي حدث آخر أدى إلى ظهور العنصر الذي يتم قياسه‬
‫يتم تخفيض التكلفة التاريخية لألصول إذا أصبحت منخفضة القيمة وتزداد‬
‫التكلفة التاريخية لاللتزامات إذا أصبحت مرهقة‬
‫فيما يتعلق بتطبيق أساس قياس التكلفة التاريخية على الموجودات والمطلوبات‬
‫المالية يتم قياسها بالتكلفة المطفأة‬
‫األصول = المبلغ المدفوع أو مقابل القيمة العادلة الممنوح القتنائها وقت‬
.‫اقتنائها‬
‫ أو المبلغ المتوقع دفعه‬،‫االلتزامات = مبلغ العائدات المستلمة مقابل االلتزام‬
.‫للوفاء بااللتزام في سياق العمل العادي‬
‫ ولكن عادًة ما يتم دمجها مع‬،‫التكلفة التاريخية هي أساس القياس األكثر شيوًع ا‬
‫ على سبيل المثال يتم تسجيل المخزون بالتكلفة أو صافي القيمة‬.‫أسس أخرى‬
.‫ أيهما أقل‬،‫القابلة للتحقق‬
Current value measurement bases
Current value provides information updated to reflect conditions at the measurement date.
It includes:
• Fair value: the price that would be received to sell an asset, or paid to transfer a liability, in an orderly
transaction between market participants at the measurement date. It reflects market participants’ current
expectations about the amount, timing and uncertainty of future cash flows.
• Value in use (for assets) fulfilment value (for liabilities): It reflects entity-specific current expectations
(present value) about the amount, timing and uncertainty of future cash flows.
• Current cost: reflects the current amount that would be paid to acquire an equivalent asset; received to
take on an equivalent liability.
The framework also provides on guidance on measurement of equity.
Equity is defined as “residual after deducting liabilities from assets” and therefore total carrying amount of
equity is not measured directly. Instead, it is measured exactly by the formula:
• Total carrying amount of all assets, less
• Total carrying amount of all liabilities.
The Framework points out that it can be appropriate to measure some components of equity directly (e.g.
share capital), but it is not possible to measure total equity directly.
‫‪Current value measurement bases‬‬ ‫أسس قياس القيمة الحالية‬

‫‪.‬توفر القيمة الحالية معلومات محدثة لتعكس الظروف في تاريخ القياس‬

‫‪:‬ويشمل‬
‫القيمة العادلة‪ :‬السعر الذي سيتم استالمه لبيع أصل‪ ،‬أو دفعه لتحويل التزام‪ ،‬في معاملة منظمة بين المشاركين في السوق في تاريخ القياس‪ .‬وهو يعكس‬
‫‪.‬التوقعات الحالية للمشاركين في السوق بشأن مبلغ وتوقيت وعدم اليقين بشأن التدفقات النقدية المستقبلية‬
‫القيمة االستخدامية ( لألصول) قيمة الوفاء (لاللتزامات)‪ :‬تعكس التوقعات الحالية الخاصة بكل كيان (القيمة الحالية) حول مبلغ وتوقيت وعدم التأكد من‬
‫‪.‬التدفقات النقدية المستقبلية‬
‫‪.‬التكلفة الحالية‪ :‬تعكس المبلغ الحالي الذي سيتم دفعه للحصول على أصل معادل؛ تلقى لتحمل مسؤولية مماثلة‬

‫‪.‬ويقدم اإلطار أيًض ا إرشادات بشأن قياس حقوق الملكية‬

‫يتم تعريف حقوق الملكية على أنها "المتبقية بعد خصم االلتزامات من األصول" وبالتالي ال يتم قياس إجمالي القيمة الدفترية لحقوق الملكية مباشرة‪ .‬بدال‬
‫‪:‬من ذلك‪ ،‬يتم قياسه بالضبط من خالل الصيغة‬
‫إجمالي القيمة الدفترية لجميع األصول‪ ،‬ناقًصا‬
‫‪.‬إجمالي القيمة الدفترية لجميع االلتزامات‬
‫ويشير اإلطار إلى أنه قد يكون من المناسب قياس بعض مكونات حقوق الملكية بشكل مباشر (مثل رأس المال)‪ ،‬ولكن من غير الممكن قياس إجمالي‬
‫‪.‬حقوق الملكية بشكل مباشر‬
 ‫العرض واإلفصاح‬
Chapter 7: PRESENTATION AND DISCLOSURE
The main aim of presentation and disclosures is to provide an
effective communication tool in the financial statements.
Effective communication of information in financial statements
makes that information more relevant and contributes to a
faithful representation of an entity’s assets, liabilities, equity,
income and expenses.
Effective communication of information in the financial
statements requires:
• Focus on objectives and principles of presentation and
disclosure, not on the rules;
• Group similar items and separate dissimilar items;
• Aggregate information, but do not provide unnecessary detail
or the opposite – excessive aggregation to obscure the
information.
The Framework requires proper classification of assets,
liabilities, equity, income and expenses in a greater detail. It also
emphasizes on describing offsetting, aggregation, distinguishing
between profit or loss and other comprehensive income and
other related areas.
‫الهدف الرئيسي من العرض واإلفصاح هو توفير أداة اتصال فعالة في‬
.‫البيانات المالية‬
‫إن التواصل الفعال للمعلومات في البيانات المالية يجعل تلك المعلومات‬
‫أكثر أهمية ويساهم في التمثيل الصادق ألصول المنشأة والتزاماتها وحقوق‬
.‫الملكية واإليرادات والمصروفات‬
:‫يتطلب التواصل الفعال للمعلومات في البيانات المالية ما يلي‬
‫ وليس على القواعد؛‬،‫التركيز على أهداف ومبادئ العرض واإلفصاح‬
‫تجميع العناصر المتشابهة والعناصر المتباينة المنفصلة؛‬
– ‫ ولكن ال تقدم تفاصيل غير ضرورية أو العكس‬،‫قم بتجميع المعلومات‬
.‫التجميع المفرط إلخفاء المعلومات‬
‫يتطلب اإلطار تصنيًفا مناسًبا لألصول والخصوم وحقوق الملكية والدخل‬
‫ كما يؤكد على وصف المقاصة‬.‫والمصروفات بمزيد من التفصيل‬
‫والتجميع والتمييز بين الربح أو الخسارة والدخل الشامل اآلخر والمجاالت‬
.‫األخرى ذات الصلة‬
Chapter 8: CONCEPTS OF CAPITAL AND CAPITAL
MAINTENANCE
The Framework explains two concepts of capital:
1. Financial capital:
This is synonymous with the net assets or equity of the entity. Under the
financial maintenance concept, the profit is earned only when the
amount of net assets at the end of the period is greater than the amount
of net assets in the beginning, after excluding contributions from and
distributions to equity holders.
The financial capital maintenance can be measured either in
• Nominal monetary units, or
• Units of constant purchasing power
2. Physical capital:
This is the productive capacity of the entity based on, for example, units
of output per day. Here the profit is earned if physical productive
capacity increases during the period, after excluding the movements
with equity holders.
The main difference between these concepts is how the entity treats the
effects of changes in prices in assets and liabilities. The selection of the
appropriate concept of capital by an entity should be based on the
needs of the users of its financial statements.
‫ مفاهيم رأس المال وصيانة رأس المال‬:‫الفصل الثامن‬
:‫يشرح اإلطار مفهومين لرأس المال‬
:‫رأس المال المالي‬
،‫ وبموجب مفهوم الصيانة المالية‬.‫وهذا مرادف لصافي األصول أو حقوق ملكية المنشأة‬
‫يتم تحقيق الربح فقط عندما يكون مبلغ صافي األصول في نهاية الفترة أكبر من مبلغ‬
.‫ بعد استبعاد المساهمات من المساهمين والتوزيعات عليهم‬،‫صافي األصول في البداية‬
‫ويمكن قياس صيانة رأس المال المالي إما في‬
‫ أو‬،‫الوحدات النقدية االسمية‬
‫وحدات القوة الشرائية الثابتة‬
:‫ رأس المال المادي‬.2
.‫ وحدات اإلنتاج يومًيا‬،‫ على سبيل المثال‬،‫هذه هي القدرة اإلنتاجية للمنشأة بناًء على‬
‫ بعد استبعاد‬،‫وهنا يتم تحقيق الربح إذا زادت القدرة اإلنتاجية المادية خالل الفترة‬
.‫الحركات مع المساهمين‬
‫والفرق الرئيسي بين هذه المفاهيم هو كيفية تعامل المنشأة مع آثار التغيرات في األسعار‬
‫ ينبغي أن يعتمد اختيار المفهوم المناسب لرأس المال من قبل‬.‫في األصول وااللتزامات‬
.‫المنشأة على احتياجات مستخدمي بياناتها المالية‬
 ‫مفهوم صيانة رأس المال‬
CONCEPT OF CAPITAL MAINTENANCE
• The concept of capital maintenance is concerned with how an entity defines
the capital that it seeks to maintain. It provides the linkage between the
concepts of capital and the concepts of profit because it provides the
point of reference by which profit is measured. ‫يهتم مفهوم الحفاظ على رأس المال بكيفية تعريف المنشأة لرأس المال الذي تسعى إلى‬
‫ فهو يوفر الربط بين مفاهيم رأس المال ومفاهيم الربح ألنه يوفر النقطة‬.‫الحفاظ عليه‬
• Under Financial capital maintenance a profit is earned only if the .‫المرجعية التي يتم من خاللها قياس الربح‬
financial amount of net assets at the end of the period exceeds the net
‫ يتم تحقيق الربح فقط إذا كان المبلغ المالي لصافي‬،‫بموجب صيانة رأس المال المالي‬
assets at the beginning of the period, after excluding any distributions to,
and contributions from, owners during the period. ‫ بعد استبعاد أي‬،‫األصول في نهاية الفترة يتجاوز صافي األصول في بداية الفترة‬
.‫توزيعات على المالكين أو مساهمات منهم خالل الفترة‬
• Under Physical capital maintenance a profit is earned only if the physical ‫ يتم تحقيق الربح فقط إذا كانت القدرة اإلنتاجية‬،‫بموجب صيانة رأس المال المادي‬
productive capacity or the resources / funds needed to achieve that
‫ األموال الالزمة لتحقيق تلك القدرة للمنشأة في نهاية الفترة‬/ ‫المادية أو الموارد‬
capacity of the entity at the end of the period exceeds the physical
productive capacity at the beginning of the period, after excluding any ‫ بعد استبعاد أي توزيعات على‬،‫تتجاوز القدرة اإلنتاجية المادية في بداية الفترة‬
distributions to, and contributions from, owners during the period. .‫ومساهمات المالك خالل الفترة‬
‫ينص اإلطار المفاهيمي على أن اختيارات المنشأة لقواعد القياس ومفهوم الحفاظ على‬
• The Conceptual Framework states that an entity's choices of measurement
‫ فهو يشير‬.‫رأس المال تحدد النموذج المحاسبي المستخدم في إعداد البيانات المالية‬
bases and capital maintenance concept determine the accounting model used
in the preparation of the financial statements. It merely points out that each ‫فقط إلى أن كل نموذج يظهر مستويات مختلفة من المالءمة والموثوقية وينص على‬
model exhibits different levels of relevance and reliability and states that an ‫أن إدارة المنشأة يجب أن تسعى إلى تحقيق التوازن بين هذه الخصائص عند اختيار‬
entity's management should seek a balance between these characteristics .‫النموذج المناسب‬
when choosing an appropriate model.
 ‫راجع األسئلة‬
REVIEW QUESTIONS
Q1. According to conceptual framework for financial reporting, the objective of financial statements is;
A. To provide information about the financial position, performance, and changes in financial position of an entity
that is useful to a wide range of users in making economic decisions.
B. To prepare and present financial statements.
C. To prepare and present comparable, relevant, reliable, and understandable information to investors and creditors.
D. To prepare financial statements in accordance with all applicable national and international Standards &
Interpretations.

Q2. identify the underlying assumptions of financial statements?

A. Reliability and relevance.
B. Physical capital maintenance and Financial capital maintenance.
C. Going concern and accrual basis.
D. Conservatism and Prudence.

Q3. Which of the following is not a qualitative characteristic of financial statements according to the
Framework?
A. Measurement.
B. Understandability.
C. Comparability.
D. Relevance.
 ‫راجع األسئلة‬
‫‪REVIEW QUESTIONS‬‬
‫‪:‬س‪ .1‬وفقا لإلطار المفاهيمي إلعداد التقارير المالية‪ ،‬فإن هدف البيانات المالية هو ‪Q1‬‬
‫لتوفير معلومات حول المركز المالي واألداء والتغيرات في المركز المالي للمنشأة والتي تكون مفيدة لمجموعة واسعة من المستخدمين في اتخاذ القرارات‬
‫‪.‬االقتصادية‬
‫‪.‬إلعداد وتقديم البيانات المالية‬
‫‪.‬إلعداد وتقديم معلومات قابلة للمقارنة وذات صلة وموثوقة ومفهومة للمستثمرين والدائنين‬
‫‪.‬إلعداد البيانات المالية وفًقا لجميع المعايير والتفسيرات الوطنية والدولية المعمول بها‬

‫س‪ .2‬تحديد االفتراضات األساسية للبيانات المالية؟‬

‫‪.‬الموثوقية واألهمية‬
‫‪.‬صيانة رأس المال المادي وصيانة رأس المال المالي‬
‫‪.‬االستمرارية وأساس االستحقاق‬
‫‪.‬المحافظة والحكمة‬
‫س‪ .3‬أي مما يلي ال يعد من الخصائص النوعية للبيانات المالية وفقا لإلطار؟‬
‫‪.‬قياس‬
‫‪.‬القابلية للفهم‬
‫‪.‬قابلية المقارنة‬
‫‪.‬مالءمة‬
Q4. An item of information or amount is not separately reported in a financial statement, on account of
materiality, if:
A. The items reporting would help the opponents.
B. If the item value is less than 500 OMR.
C. The information of the item would not be significant for economic decision made by stakeholders.
D. The item value is less than 2% of the balance sheet total.

Q5. Durbo LLC does not capitalize items that cost less than OMR 1,000. On 7 th January 2020, OMR 396
was paid for a printer and is shown as expense rather than capitalized which one of the following concept
is applicable for the above situation?
A. Going concern.
B. Materiality.
C. Prudence.
D. Money measurement.
 ‫‪:‬س ‪. 4‬ال يتم إدراج عنصر من المعلومات أو المبلغ بشكل منفصل في البيانات المالية‪ ،‬بسبب األهمية النسبية‪ ،‬إذا‬
‫‪.‬اإلبالغ عن العناصر من شأنه أن يساعد المعارضين‬
‫‪.‬إذا كانت قيمة السلعة أقل من ‪ 500‬لاير عماني‬
‫‪.‬لن تكون المعلومات الواردة في هذا البند مهمة بالنسبة للقرار االقتصادي الذي يتخذه أصحاب المصلحة‬
‫‪.‬أن تكون قيمة البند أقل من ‪ %2‬من إجمالي الميزانية العمومية‬

‫برسملة العناصر التي تقل تكلفتها عن ‪ 1000‬لاير عماني‪ .‬في ‪ 7‬يناير ‪ ،2020‬تم دفع مبلغ ‪ 396‬لاير ُع ماني مقابل ‪ Durbo LLC‬س‪. 5‬ال تقوم شركة‬
‫الطابعة وتم إظهاره كمصروف بدًال من رسملته‪ ،‬أي من المفاهيم التالية ينطبق على الموقف أعاله؟‬
‫‪.‬يهتم‬
‫‪.‬المادية‬
‫‪.‬التعقل‬
‫‪.‬قياس المال‬
Q6. Capital maintenance is achieved when:
A. The owner has not taken home any of the business assets.
B. The non current assets of the business are maintained in an excellent state of repair.
C. All assets of the business are maintained in an excellent state of repair.
D. The money capital at the end of the accounting period is the same as at the beginning .

Q7. A thoroughly developed conceptual framework of concepts and objectives should;

A. enhance comparability among companies' financial statements.
B. allow new and emerging practical problems to be more quickly solved.
C. increase financial statement users' understanding of and confidence in financial reporting.
D. All of the above.

Q8. the information is said to have relevance if it is

A. Confirmatory value, predictive value or both.
B. Neutrality.
C. Verifiability.
D. Materiality.
 ‫‪:‬س‪ .6‬تتحقق صيانة رأس المال عندما‬
‫‪.‬لم يأخذ المالك أًيا من األصول التجارية إلى المنزل‬
‫‪.‬يتم الحفاظ على األصول غير المتداولة للشركة في حالة إصالح ممتازة‬
‫‪.‬يتم الحفاظ على جميع أصول الشركة في حالة إصالح ممتازة‬
‫‪.‬رأس المال النقدي في نهاية الفترة المحاسبية هو نفسه في البداية‬

‫س‪ .7‬يجب أن يكون اإلطار المفاهيمي المتطور للمفاهيم واألهداف؛‬

‫‪.‬تعزيز إمكانية المقارنة بين البيانات المالية للشركات‬
‫‪.‬السماح بحل المشكالت العملية الجديدة والناشئة بسرعة أكبر‬
‫‪.‬زيادة فهم مستخدمي البيانات المالية وثقتهم في التقارير المالية‬
‫‪.‬كل ما ورداعاله‬

‫س‪ .8‬ويقال أن المعلومات ذات صلة إذا كان األمر كذلك‬

‫‪.‬القيمة التأكيدية أو القيمة التنبؤية أو كليهما‬
‫‪.‬الحياد‬
‫‪.‬إمكانية التحقق‬
‫‪.‬المادية‬
Q9. Which of the following would not be an example of a user who may rely on general purpose
financial reports?
A. Abdul who received OMR 2500 from his father as a gift to invest in the share market.
B. Salem who produces nutritious salads and sandwiches hopes to get a long term sales contracts with
college canteens.
C. Mohammed who runs a successful fast food café is keen to expand into the food truck industry by
obtaining finance from financial institutions
D. Fawaz who owns a sports equipment production unit is keen to expand his product range by
approaching his suppliers to ask about increasing his credit limit.
 ‫س‪ .9‬أي مما يلي ال يعتبر مثاًال للمستخدم الذي قد يعتمد على التقارير المالية ذات األغراض العامة؟‬
‫‪.‬عبد الذي حصل على مبلغ ‪ 2500‬لاير عماني من والده كهدية لالستثمار في سوق األسهم‬
‫‪.‬سالم الذي ينتج السلطات والسندويشات المغذية يأمل في الحصول على عقود مبيعات طويلة األجل مع مقاصف الكلية‬
‫محمد الذي يدير مقهى ناجح للوجبات السريعة‪ ،‬حريص على التوسع في صناعة شاحنات الطعام من خالل الحصول على التمويل من‬
‫المؤسسات المالية‬
‫يحرص فواز‪ ،‬الذي يمتلك وحدة إلنتاج المعدات الرياضية‪ ،‬على توسيع نطاق منتجاته من خالل التواصل مع مورديه للسؤال عن زيادة الحد‬
‫‪.‬االئتماني الخاص به‬
Case
Mr.Ahmed al saadi owner of Demax LLC, proposes that
several policies of the company shall be conservative in
nature.
Policy no 1: The company gives a 2-year warranty to its
customers on all products sold. The estimated
warranty costs incurred from this year’s sales should
be entered as an expense this year instead of an
expense in the period in the future when the warranty
is made good.
Policy no 2 : When sales are made on account, there is
always uncertainty about whether the accounts are
collectible. Therefore, the Mr.Ahmed al saadi
recommends recording the sale when the cash is
received from the customers.
Required: As an accounting student, State your
opinion with respect to each of the policies listed
above.
Solution:
Policy no : 1 Acceptable if reasonably accurate
estimation is possible. To the extent that
warranty costs can be estimated accurately,
they should be recorded when an obligation
exists, usually in the period of the sale.
Policy no : 2 Not acceptable. Usually most of the
credit sales are collectable otherwise the
company will be out of business. Hence, sales
can be recorded when made. Other companies
in the same business will also record sales
when made rather than collected. Therefore, if
Demax LLC are to be compared with other
companies they cannot use this policy no 2.
comparability aspect is lost if the company
follows policy no 2.
‫‪Case‬‬
‫يقترح السيد أحمد السعدي‪ ،‬مالك شركة ديماكس ذات المسؤولية‬ ‫‪:‬حل‬
‫‪.‬المحدودة‪ ،‬أن تكون العديد من سياسات الشركة متحفظة بطبيعتها‬ ‫رقم السياسة‪ 1 :‬مقبول إذا كان من الممكن إجراء تقدير دقيق إلى‬
‫السياسة رقم ‪ :1‬تمنح الشركة ضماًنا لمدة عامين لعمالئها على‬ ‫حد معقول‪ .‬وبقدر ما يمكن تقدير تكاليف الضمان بدقة‪ ،‬ينبغي‬
‫‪.‬تسجيلها عند وجود التزام‪ ،‬عادة في فترة البيع‬
‫جميع المنتجات المباعة‪ .‬يجب إدخال تكاليف الضمان المقدرة‬
‫المتكبدة من مبيعات هذا العام كمصروف هذا العام بدًال من‬ ‫رقم السياسة‪ 2 :‬غير مقبول‪ .‬عادة ما تكون معظم مبيعات االئتمان‬
‫‪.‬كمصروف في الفترة المستقبلية التي يتم فيها تفعيل الضمان‬ ‫قابلة للتحصيل وإال فإن الشركة سوف تتوقف عن العمل‪ .‬ومن ثم‬
‫يمكن تسجيل المبيعات عند إجرائها‪ .‬ستقوم الشركات األخرى في‬
‫نفس العمل أيًض ا بتسجيل المبيعات عند إجرائها بدًال من جمعها‪.‬‬
‫السياسة رقم ‪ :2‬عندما تتم المبيعات على الحساب‪ ،‬يكون هناك‬ ‫مع شركات أخرى‪ Demax LLC ،‬ولذلك‪ ،‬إذا تم مقارنة شركة‬
‫فال يمكنها استخدام هذه السياسة رقم ‪ .2‬ويتم فقدان جانب‬
‫دائًم ا عدم يقين بشأن ما إذا كانت الحسابات قابلة للتحصيل‪ .‬ولذلك‬ ‫‪.‬المقارنة إذا اتبعت الشركة السياسة رقم ‪2‬‬
‫يوصي السيد أحمد السعدي بتسجيل البيع عند استالم المبالغ‬
‫‪.‬النقدية من العمالء‬

‫المطلوب‪ :‬كطالب محاسبة‪ ،‬قم بإبداء رأيك فيما يتعلق بكل من‬
‫‪.‬السياسات المذكورة أعاله‬
Thank you