‫الصيرفة اإلسالمية‬

‫مفهومها وعملياتها‬
‫دراسة تحليلية على المصرف العراقي اإلسالمي‬
‫باالعتماد على عدد من المؤشرات المالية‬
‫بحث تمهيدي لمرحلة الماجستير‬

‫إعداد الطالب‬
‫سيف هشام صباح‬

‫بإشراف الدكتور‬
‫مسلم اليوسف‬

‫قائمة‬
‫المحتويات‬
‫الصفحة‬ ‫املوضوع‬
‫‪1‬‬ ‫املقدمة‬
‫‪1‬‬ ‫منهجية البحث‬

‫‪1‬‬
 ‫‪1‬‬ ‫أمهية البحث‬
‫‪1‬‬ ‫مشكلة البحث‬
‫‪2‬‬ ‫هدف البحث‬
‫‪2‬‬ ‫أساليب مجع البيانات وحتليلها‬
‫‪2‬‬ ‫فرضية البحث‬
‫‪3‬‬ ‫املبحث االول‪ :‬اإلطار النظري للبحث‬
‫استخدامات األموال يف املصارف اإلسالمية‬
‫‪4‬‬ ‫املطلب االول ‪ :‬نشوء املصارف اإلسالمية _ تعريفها وخصائصها‬
‫‪10‬‬ ‫املطلب الثاين ‪ :‬أشكال استخدامات األموال يف املصارف اإلسالمية‬
‫املبحث الثاين ‪ :‬اإلطار التطبيقي للبحث‬
‫‪19‬‬
‫اجتاهات االستثمارات يف املصرف العراقي اإلسالمي‬
‫‪20‬‬ ‫املطلب األول ‪ :‬نشأة املصرف العراقي اإلسالمي _ أهدافه‬
‫‪22‬‬ ‫املطلب الثاين ‪ :‬حتليل استخدامات األموال يف املصرف العراقي اإلسالمي‬
‫‪24‬‬ ‫االستنتاجات‬
‫‪24‬‬ ‫التوصيات‬
‫املصادر‬
‫‪25‬‬

‫المقدمة ‪:‬‬
‫املص ‪QQ‬رف اإلس ‪QQ‬المي ليس ‪QQ‬ت وظيف ‪QQ‬ة اقتص ‪QQ‬ادية ب ‪QQ‬املعىن الض ‪QQ‬يق ب ‪QQ‬ل ه ‪QQ‬و يس ‪QQ‬عى لتحقي ‪QQ‬ق وتعميم مقوم ‪QQ‬ات‬
‫روحي‪QQ‬ة واجتماعي‪QQ‬ة ترتب‪QQ‬ط ارتباط‪QQ‬ا وثيق‪QQ‬ا باإلنس‪QQ‬ان هلذا ف‪QQ‬إن حتقي‪QQ‬ق ال‪QQ‬ربح بالنس‪QQ‬بة للمص‪QQ‬رف اإلس‪QQ‬المي‬

‫‪2‬‬
‫يعت‪QQ‬رب ح‪QQ‬افزًا وليس ه‪QQ‬دفًا حبد ذات‪QQ‬ه ألن ال‪QQ‬دافع األساس‪QQ‬ي للمص‪QQ‬رف اإلس‪QQ‬المي ه‪QQ‬و النه‪QQ‬وض ب‪QQ‬اجملتمع من‬
‫هن‪QQ‬ا ج‪QQ‬اء املص‪QQ‬رف اإلس‪QQ‬المي ليجم‪QQ‬ع بني األنش‪QQ‬طة االجتماعي‪QQ‬ة واالقتص‪QQ‬ادية واملالي‪QQ‬ة واملص‪QQ‬رفية وذال‪QQ‬ك‬
‫بنفس الوقت‪.‬‬
‫لع‪QQ‬ل أهم م‪QQ‬ا مييز املص‪QQ‬ارف اإلس‪QQ‬المية بعض‪QQ‬ها عن البعض األخ‪QQ‬ر ه‪QQ‬و درج‪QQ‬ة اجله‪QQ‬د املب‪QQ‬ذول يف ك‪QQ‬ل منه‪Q‬ا‬
‫لتح ‪QQ‬ري احلالل من ال ‪QQ‬ربح ال ‪QQ‬ذي ميكن احلص ‪QQ‬ول علي ‪QQ‬ه من خالل عملي ‪QQ‬ة االس ‪QQ‬تثمار وقي ‪QQ‬اس ه ‪QQ‬ذا ال ‪QQ‬ربح‬
‫بطريقة دقيقة وواضحة توزيعه مبا حيقق العدالة ملستحقيه ‪ .‬وقد بدأت الصريفة اإلسالمية يف العراق م‪QQ‬ع‬
‫بداي ‪QQ‬ة التعددي ‪QQ‬ة املص ‪QQ‬رفية يف الع ‪QQ‬راق بع ‪QQ‬د ع ‪QQ‬ام ‪ 1993‬إذ مت الس ‪QQ‬ماح بإنش ‪QQ‬اء مص ‪QQ‬ارف أهلي ‪QQ‬ة (خاص ‪QQ‬ة)‬
‫ومنه‪QQ‬ا املص‪QQ‬رف الع‪QQ‬راقي اإلس‪QQ‬المي ال‪QQ‬ذي يع‪QQ‬د ن‪QQ‬واة الص‪QQ‬ريفة اإلس‪QQ‬المية يف الع‪QQ‬راق ‪ .‬ومن هن‪QQ‬ا ج‪QQ‬اء ه‪QQ‬ذا‬
‫البحث كمحاولة لتسليط الض‪Q‬وء على الص‪Q‬ريفة اإلس‪Q‬المية يف الع‪Q‬راق وأدائه‪Q‬ا املايل خالل س‪Q‬نوات عم‪Q‬ل‬
‫املص ‪QQ‬رف ل ‪QQ‬ذلك مت تن ‪QQ‬اول املوض ‪QQ‬وع ض ‪QQ‬من مبح ‪QQ‬ثني األول نظ ‪QQ‬ري تط ‪QQ‬رق إىل ع ‪QQ‬دد من املف ‪QQ‬اهيم املتعلق ‪QQ‬ة‬
‫بالصريفة اإلسالمية أم‪Q‬ا األخ‪Q‬ر فه‪Q‬و مي‪Q‬داين إذ تن‪Q‬اول العدي‪Q‬د من اجلوانب املتعلق‪Q‬ة بالص‪Q‬ريفة اإلس‪Q‬المية يف‬
‫الع ‪QQ‬راق وق ‪QQ‬د توص ‪QQ‬ل البحث إىل العدي ‪QQ‬د من االس ‪QQ‬تنتاجات واملقرتح ‪QQ‬ات النظري ‪QQ‬ة وامليداني ‪QQ‬ة ال ‪QQ‬يت تش ‪QQ‬كل‬
‫استكماال ملنهجية البحث‪.‬‬
‫منهجية البحث‬

‫أهمية البحث‪:‬‬
‫يع‪QQ‬د املص‪QQ‬رف الع‪QQ‬راقي اإلس‪QQ‬المي ال‪QQ‬ذي تأس‪QQ‬س س‪QQ‬نة (‪ )1993‬ن‪QQ‬واة الص‪QQ‬ريفة اإلس‪QQ‬المية يف الع‪QQ‬راق ومن‬
‫أوائ‪QQ‬ل املص‪QQ‬ارف األهلي‪QQ‬ة أيض ‪ًQ‬ا ‪ .‬ومن هن‪QQ‬ا تكمن أمهي‪QQ‬ة البحث من أمهي‪QQ‬ة الص‪QQ‬ريفة اإلس‪QQ‬المية يف الع‪QQ‬راق‬
‫وآفاقها إذ أن هذه التجربة الفتية تستقطب الكثري من األموال اجملهزة اليت يتحاشى أصحاهبا اس‪QQ‬تثمارها‬
‫عن طري‪Q‬ق الفوائ‪Q‬د الربوي‪Q‬ة وله‪Q‬ذا ك‪Q‬انت األمهي‪Q‬ة بوج‪Q‬وب حماول‪Q‬ة دراس‪Q‬ة اجلوانب ذات األمهي‪Q‬ة يف نش‪Q‬اط‬
‫املصارف (االستخدامات )‪.‬‬

‫مشكلة البحث‪:‬‬
‫يق‪QQ‬وم املص‪QQ‬رف الع‪QQ‬راقي اإلس‪QQ‬المي مبختل ‪Q‬ف العملي‪QQ‬ات املص‪QQ‬رفية ال‪QQ‬يت تغطي احتياج‪QQ‬ات زبائن‪QQ‬ه يف خمتل‪QQ‬ف‬
‫األنشطة املصرفية وفق الشريعة اإلسالمية وخاصة االستثمارية وقد بدأ املصرف نشاطه يف ظل ظروف‬
‫اقتص‪QQ‬ادية غ‪QQ‬ري مس‪QQ‬تقرة وه‪QQ‬ذا م‪QQ‬ا ش‪QQ‬كل فعال خط‪QQ‬ر على نش‪QQ‬اط املص‪QQ‬رف وعلى رحبي‪QQ‬ة املص‪QQ‬رف ب‪QQ‬ل أك‪QQ‬ثر‬

‫‪3‬‬
‫من ه‪QQ Q‬ذا أن املص‪QQ Q‬رف ق‪QQ Q‬د تع‪QQ Q‬رض للعدي‪QQ Q‬د من اخلس‪QQ Q‬ائر وق‪QQ Q‬د تع‪QQ Q‬رض للخس‪QQ Q‬ائر نتيج‪QQ Q‬ة اخنف‪QQ Q‬اض قيم‪QQ Q‬ة‬
‫استثماراته وبقاء التزاماته على ما هي عليه‪.‬‬
‫وتعد هذه احلالة مشكلة حبثية تستوجب الدراسة ‪.‬‬

‫هدف البحث‪:‬‬
‫يهدف البحث ويف إطاره النظري وامليداين لتوضيح العديد من النقاط تتعلق باأليت‪:‬‬
‫‪ )1‬مفهوم الصريفة اإلسالمية وأشكال االستخدامات فيها‪.‬‬
‫‪ )2‬خلفيات تأسيس املصرف العراقي اإلسالمي ‪.‬‬
‫‪ )3‬قياس األمهية النسبية الستخدامات األموال يف املصرف الع‪Q‬راقي اإلس‪Q‬المي وخاص‪Q‬ة فيم‪Q‬ا يتعل‪Q‬ق‬
‫منها باالستثمار‪.‬‬
‫أساليب جمع البيانات وتحليلها ‪:‬‬
‫من أجل الوصول إىل ه‪Q‬دف الدراس‪Q‬ة وإثب‪Q‬ات فرض‪Q‬ية البحث اعتم‪Q‬د على ع‪Q‬دد من املص‪Q‬ادر العربي‪Q‬ة‬
‫والوث‪QQ‬ائق الرمسية ال‪QQ‬يت تن‪QQ‬اولت موض‪QQ‬وع البحث نظري‪QQ‬ا وك‪QQ‬ان ذل‪QQ‬ك متهي‪QQ‬دا للج‪QQ‬انب املي‪QQ‬داين ال‪QQ‬يت مت‬
‫االعتم ‪QQ‬اد على امليزاني ‪QQ‬ات والتق ‪QQ‬ارير الس ‪QQ‬نوية على املص ‪QQ‬رف الع ‪QQ‬راقي اإلس ‪QQ‬المي للف ‪QQ‬رتة (‪_1999‬‬
‫‪)1993‬وقد مت أجياد األمهية النسبية لفقرات االستخدامات عن طريق املعادلة اآلتية‪:‬‬
‫اجلزء‬
‫ـ ـ ـ ـ ـ *‪100‬‬
‫الكل‬
‫وكذلك مت إجياد نسب التغيري السنوية واليت احتسبت وفق املعادلة‪:‬‬
‫(السنة احلالية‪ -‬السنة السابقة )‪/‬السنة السابقة*‪100‬‬
‫فرضية البحث ‪:‬‬
‫ال تشكل توظيفات األم‪Q‬وال يف اجلانب االس‪Q‬تثماري أمهي‪Q‬ة نس‪Q‬بية كب‪Q‬رية يف نش‪Q‬اط املص‪Q‬رف الع‪Q‬راقي‬
‫اإلسالمي‪.‬‬

‫المبحث األول‬
‫اإلطار النظري للبحث ‪:‬‬
‫استخدامات األموال في المصارف اإلسالمية‬
‫التعرف على املصارف اإلسالمية حيتاج إيضاح ماهيته‪Q‬ا وم‪Q‬ا يزي‪Q‬د املعرف‪Q‬ة بالش‪Q‬ئ وض‪Q‬وحًا اإلحاط‪Q‬ة‬
‫بشي من تاريخ نشأتها وخصائصها‪.‬‬

‫‪4‬‬
 ‫ومن هنا سيتناول هذا املبحث كل هذه القضايا وذلك يف مطلبني ‪:‬‬
‫المطلب االول ‪ :‬نشوء المصارف اإلسالمية ‪ .‬تعريفها وخصائصها‪.‬‬
‫المطلب الثاني ‪ :‬أشكال استخدامات األموال في المصارف اإلسالمية‪.‬‬

‫المطلب األول ‪:‬‬

‫نشوء المصارف اإلسالمية – تعرفها وخصائصها‬
‫نش‪QQ‬أت املؤسس‪QQ‬ات املالي‪QQ‬ة يف الدول‪QQ‬ة العربي‪QQ‬ة اإلس‪QQ‬المية يف ال‪QQ‬وقت ال‪QQ‬ذي أتت في‪QQ‬ه قوي‪QQ‬ة وفتي‪QQ‬ة بفض‪QQ‬ل‬
‫متسكها بكت‪Q‬اب اهلل ع‪Q‬ز وج‪Q‬ل وس‪Q‬نة الرس‪Q‬ول الك‪Q‬رمي حمم‪Q‬د ص‪Q‬لى اهلل علي‪Q‬ه وس‪Q‬لم وه‪Q‬ذه املؤسس‪Q‬ات‬
‫تتوىل رعاية شؤون املسلمني وتعىن باحتياجاهتم أفرادًا ومجاعات ويأيت بيت املال يف مقدمتها‪.‬‬
‫لقد أدى تكالب األعداء على الدول اإلسالمية إىل إضعافها مما دفع احملتاجني إىل أهل اليسار لس‪QQ‬د‬
‫احتياجاهتم أما يف العصر احلديث بع‪Q‬د تغ‪Q‬ري ظ‪Q‬روف احلي‪Q‬اة يف كاف‪Q‬ة اجملاالت ظه‪Q‬رت النق‪Q‬ود الورقي‪Q‬ة‬
‫ومن مث املؤسس ‪QQ‬ات املالي ‪QQ‬ة ال ‪QQ‬يت تتعام ‪QQ‬ل بالفائ ‪QQ‬دة ال ‪QQ‬يت انف ‪QQ‬رد هبا اليه ‪QQ‬ود ومن مث النص ‪QQ‬ارى يف أورب ‪QQ‬ا‬

‫‪5‬‬
‫خاص ‪QQ‬ة وبس ‪QQ‬بب خط ‪QQ‬ورة ه ‪QQ‬ذه املؤسس ‪QQ‬ات ال ‪QQ‬يت أدخلت إىل اجملتمع ‪QQ‬ات اإلس ‪QQ‬المية عن ‪QQ‬وة ب ‪QQ‬ذل أبن ‪QQ‬اء‬
‫األمة اإلسالمية جهودهم من أجل إجياد البديل عن تلك املؤسسات الربوية(‪. )1‬‬
‫إن الصحوة اإلسالمية اليت عاشتها وتعيشها الشعوب اإلسالمية كانت سببا رئيسيا يف البحث عن‬
‫ب ‪QQ‬ديل إس ‪QQ‬المي للمص ‪QQ‬ارف الربوي ‪QQ‬ة ال ‪QQ‬يت انتش ‪QQ‬رت يف البالد اإلس ‪QQ‬المية ووج ‪QQ‬دت من يش ‪QQ‬جع على‬
‫قيامها والتعامل معها باالستفادة من اخلدمات اليت ختلو من الشبهات(‪.)2‬‬
‫لق‪QQ‬د ك‪QQ‬انت أفك‪QQ‬ار معظم العلم‪QQ‬اء واملفك‪QQ‬رين املس‪QQ‬لمني تقتص‪QQ‬ر على حترمي عملي‪QQ‬ات تل‪QQ‬ك املص‪QQ‬ارف‬
‫وتوجي‪Q‬ه االنتق‪Q‬ادات هلا دون وض‪Q‬ع الب‪Q‬ديل املناس‪Q‬ب ولكن بع‪Q‬د ذل‪Q‬ك ازداد اهتم‪Q‬ام ه‪Q‬ؤالء هبا‪ ،‬ذل‪Q‬ك‬
‫أن أعم ‪QQ‬ال ه ‪QQ‬ذه املص ‪QQ‬ارف الختل ‪QQ‬و من الفائ ‪QQ‬دة واملنفع ‪QQ‬ة وحتق ‪QQ‬ق الكث ‪QQ‬ري من مص ‪QQ‬احل العب ‪QQ‬اد‪ ،‬فنص ‪QQ‬بت‬
‫جه‪QQ‬ودهم بع‪QQ‬د ذل‪QQ‬ك يف التع‪QQ‬رف على م‪QQ‬واطن احلرام فيه‪QQ‬ا والبحث عن الب‪QQ‬ديل املناس‪QQ‬ب دون خمالف‪QQ‬ة‬
‫اخلالق عز وجل‪.‬‬
‫ط ‪QQ‬رحت فك ‪QQ‬رة الب ‪QQ‬ديل اإلس ‪QQ‬المي فك ‪QQ‬انت ب ‪QQ‬دايات البحث عن ب ‪QQ‬ديل مص ‪QQ‬ريف إس ‪QQ‬المي يف املؤمتر‬
‫السنوي الثاين ‪ 1965‬والثالث ‪1966‬جملم‪Q‬ع البح‪Q‬وث اإلس‪Q‬المية حيث ك‪Q‬ان من توص‪Q‬ياته مواص‪Q‬لة‬
‫دراس ‪QQ‬ة الب ‪QQ‬ديل املص ‪QQ‬ريف اإلس ‪QQ‬المي وطريق ‪QQ‬ة تنفي ‪QQ‬ذه باالس ‪QQ‬تعانة باالقتص ‪QQ‬اديني ودع ‪QQ‬ا املؤمتر الس ‪QQ‬نوي‬
‫الس ‪QQ‬ادس إىل إنش ‪QQ‬اء مص ‪QQ‬رف إس ‪QQ‬المي يتف ‪QQ‬ق م ‪QQ‬ع أحك ‪QQ‬ام الش ‪QQ‬ريعة اإلس ‪QQ‬المية الغ ‪QQ‬راء(‪ )3‬ك ‪QQ‬انت أول‬
‫حماولة أو جتربة لتنفيذ هذه الفكرة يف منطقة ريفي‪Q‬ة يف الباكس‪Q‬تان يف هناي‪Q‬ة اخلمس‪Q‬ينيات أم‪Q‬ا التجرب‪Q‬ة‬
‫الثانية فكانت يف الريف املصري يف ع‪QQ‬ام ‪1963‬م يف (ميت عم‪QQ‬ر)‪ ،‬وب‪QQ‬الرغم من ع‪QQ‬دم جناح ه‪QQ‬اتني‬
‫التجرب‪QQ‬تني إال أن الس‪QQ‬بعينات ش‪QQ‬هدت انطالق‪Q‬ة جدي‪QQ‬دة يف ع‪QQ‬ام ‪ 1971‬لتأس‪QQ‬يس مص‪QQ‬رف يق‪QQ‬وم على‬
‫استبعاد الفائدة فأنشأ مصرف ناصر االجتماعي يف مصر‪ ،‬مث بعده البنك اإلسالمي للتنمية‬
‫عام ‪، 1974‬وبنك ديب اإلسالمي ع‪Q‬ام ‪ 1975‬وهك‪Q‬ذا ت‪Q‬والت املص‪Q‬ارف اإلس‪Q‬المية ح‪Q‬ىت أص‪Q‬بح هن‪Q‬اك‬
‫م‪QQ‬ا يزي‪QQ‬د عن (‪ )90‬مص‪QQ‬رفا يف هناي‪QQ‬ة ع‪QQ‬ام ‪ 1992‬تعم‪QQ‬ل مجيعه‪QQ‬ا وف‪QQ‬ق األس‪QQ‬س واملب‪QQ‬ادئ اإلس‪QQ‬المية (‪،)4‬‬
‫وعن ‪QQ‬دما ح ‪QQ‬رمت الش ‪QQ‬ريعة احلص ‪QQ‬ول على الفائ ‪QQ‬دة (رب ‪QQ‬ا) فق ‪QQ‬د مسحت باحلص ‪QQ‬ول على ال ‪QQ‬ربح ذل ‪QQ‬ك ألن‬
‫املال ال‪QQ‬ذي ال ي‪QQ‬رغب أو ال يس‪QQ‬تطيع مالك‪QQ‬ه أن يس‪QQ‬تثمره بنفس‪QQ‬ه ميكن أن يعطى بطري‪QQ‬ق املش‪QQ‬اركة بعق‪QQ‬د‬
‫املضاربة ملن يعمل فيه على حصة من الربح املتحقق من العمل هبذا املال فق‪QQ‬د وج‪Q‬دت البن‪Q‬وك الالربوي‪Q‬ة‬
‫جلذب املدخرات ومنح القروض(‪.)5‬‬
‫وعليه فإن اهلدف من املصارف اإلسالمية هو تعبريا عن اإلسالم والنهج اإلسالمي الذي يربط‬
‫احلياة االقتصادية باحلياة اخللقية واحلياة االجتماعية باحلياة الدينية‪ .‬ونستدل أيضا بذلك على قيام‬
‫‪ 1‬عبدالرزاق رحيم الهيتي ‪ ،‬عبد الرزاق رحيم (‪ ، )1998‬المصارف اإلسالمية بين النظرية والتطبيق ‪ ،‬دار أسامة للنشر ‪ ،‬طبعة (‪،)1‬‬
‫عمان ‪ ،‬األردن ‪ ،‬ص‪.174‬‬
‫‪ 2‬سمحان‪ ،‬حسين محمد ‪ ،‬العمليات المصرفية اإلسالمية (مفهوم ومحاسبة)‪ ،‬مطابع الشمس ‪ ،‬األردن ‪ ،‬ص‪.3‬‬
‫‪ 3‬حسين محمد سمحان ‪ ،‬العمليات المصرفية اإلسالمية (مفهوم ومحاسبة) ‪،‬ص‪.3‬‬
‫‪ 4‬عبد الرزاق رحيم الهيتي ‪ ،‬المصارف اإلسالمية بين النظرية والتطبيق ص‪.174‬‬
‫‪ 5‬ضياء مجيد ‪ ،)1997( ،‬البنوك اإلسالمية ‪ ،‬مؤسسة شباب الجامعة ‪ ،‬اإلسكندرية ‪ ،‬مصر ‪ ،‬ص‪. 35‬‬

‫‪6‬‬
 ‫اإلسالم يف تشريعاته املالية باملزج بني االقتصاد واألخالق وكذلك نظرة اإلسالم إىل الفائدة (فهو‬
‫حيرمها ولو قليال)(‪.)1‬‬
‫ومما جتدر اإلش ‪QQ‬ارة إلي ‪QQ‬ه ان ‪QQ‬ه ليس من اجلائز إطالق تص ‪QQ‬نيف املص ‪QQ‬رف اإلس ‪QQ‬المي باعتب ‪QQ‬اره من املص ‪QQ‬ارف‬
‫التجارية حيث أن الطبيعة الربوية اليت حتيط بغالبية أشكال االئتمان القصرية األجل تقطع بعدم إمكانية‬
‫اعتم‪QQ Q‬اد املص‪QQ Q‬رف اإلس‪QQ Q‬المي على التعام‪QQ Q‬ل يف نطاق‪QQ Q‬ه‪،‬وبالت‪QQ Q‬ايل ف‪QQ Q‬إن املص‪QQ Q‬رف اإلس‪QQ Q‬المي ميكن تص‪QQ Q‬نيفه‬
‫باعتب ‪QQ‬اره من مص ‪QQ‬ارف االدخ ‪QQ‬ار أو مص ‪QQ‬ارف االس ‪QQ‬تثمار والنظ ‪QQ‬رة األك ‪QQ‬ثر واقعي ‪QQ‬ة للمص ‪QQ‬رف اإلس ‪QQ‬المي‬
‫تص ‪QQ‬نيفه وف ‪QQ‬ق مكان ‪QQ‬ة متداخل ‪QQ‬ة بني الن ‪QQ‬وعني‪ ،‬حيث يص ‪QQ‬عب إزاء طبيع ‪QQ‬ة املص ‪QQ‬رف اإلس ‪QQ‬المي أن يت ‪QQ‬بني‬
‫للمحل‪QQ Q‬ل ح‪QQ Q‬دا فاص‪QQ Q‬ال يقط‪QQ Q‬ع بني ك‪QQ Q‬ل من طبيعت‪QQ Q‬ه االدخاري‪QQ Q‬ة واالس‪QQ Q‬تثمارية(‪ . )2‬ويف ال‪QQ Q‬وقت احلاض‪QQ Q‬ر‬
‫أصبحت فك‪Q‬رة البن‪Q‬وك اإلس‪Q‬المية تجت‪Q‬ذب ح‪Q‬ىت الغرب‪Q‬يني غ‪Q‬ري املس‪Q‬لمني وق‪Q‬د ج‪Q‬اء يف مق‪Q‬ال عن عملي‪Q‬ات‬
‫املص ‪QQ‬ارف اإلس ‪QQ‬المية نش ‪Q‬ر م ‪QQ‬ؤخرًا يف جمل ‪QQ‬ة الدراس ‪QQ‬ات املالي ‪QQ‬ة واملص ‪QQ‬رفية ال ‪QQ‬يت تص ‪QQ‬در عن املعه ‪QQ‬د الع ‪QQ‬ريب‬
‫للدراس‪QQ Q‬ات املالي‪QQ Q‬ة واملص‪QQ Q‬رفية أن جامع‪QQ Q‬ة (ه‪QQ Q‬ارفرد) تض‪QQ Q‬طلع مبش‪QQ Q‬روع حبث لدراس‪QQ Q‬ة ماض‪QQ Q‬ي وحاض‪QQ Q‬ر‬
‫ومس ‪QQ Q‬تقبل العملي ‪QQ Q‬ات املص ‪QQ Q‬رفية اإلس ‪QQ Q‬المية وص ‪QQ Q‬يغ االس ‪QQ Q‬تثمار اإلس ‪QQ Q‬المي حيث حيريهم حجم الس‪QQ Q‬وق‬
‫اإلس‪QQ‬المي واألس‪QQ‬باب وراء منوه رغم م‪QQ‬ا يعرتض‪QQ‬ه من عقب‪QQ‬ات وق‪QQ‬د ج‪QQ‬اء يف املق‪QQ‬ال أيض‪QQ‬ا أن س‪QQ‬ييت بن‪QQ‬ك‬
‫األمريكي يزمع تأسيس مصرف إسالمي متكامل يف البحرين‪.‬‬
‫وكل ذلك ألن املصارف اإلس‪Q‬المية أص‪Q‬بحت أح‪Q‬د أعم‪Q‬دة االقتص‪Q‬اد الوط‪Q‬ين يف البالد ال‪Q‬يت أنش‪Q‬أت فيه‪Q‬ا‬
‫ولق ‪QQ‬د أك ‪QQ‬د جناح املص ‪QQ‬ارف اإلس ‪QQ‬المية وس ‪QQ‬رعة انتش ‪QQ‬ارها قابلي ‪QQ‬ة الفك ‪QQ‬ر اإلس ‪QQ‬المي للتط ‪QQ‬بيق وإن الش ‪QQ‬رع‬
‫موجود أينما توجد مصلحة العباد يف الدنيا واآلخرة(‪.)3‬‬
‫وأخ‪QQ‬ريًا ميكنن‪QQ‬ا الق‪QQ‬ول أن التط‪QQ‬بيق العملي الص‪QQ‬حيح لفك‪QQ‬رة املص‪QQ‬ارف اإلس‪QQ‬المية ه‪QQ‬و ال‪QQ‬ذي حيق‪QQ‬ق مص‪QQ‬لحة‬
‫العباد وهو الطريق إىل التحرر من نظام ربوي يقوم عليه النظام االقتصادي الرأمسايل‪.‬‬
‫تعريف المصرف اإلسالمي ‪:‬‬
‫فاملصرف اإلسالمي هو مؤسسة مالية مصرفية لتجمي‪Q‬ع األم‪QQ‬وال وتوظيفه‪QQ‬ا يف نط‪Q‬اق الش‪Q‬ريعة اإلس‪Q‬المية‬
‫مبا خيدم بناء جمتمع متكامل وحتقي‪QQ‬ق عدال‪QQ‬ة التوزي‪QQ‬ع ووض‪QQ‬ع املال يف املس‪QQ‬ار اإلس‪QQ‬المي(‪، )4‬أو ه‪QQ‬و منظم‪QQ‬ة‬
‫إس ‪QQ‬المية تعم ‪QQ‬ل يف جمال األعم ‪QQ‬ال هبدف بن ‪QQ‬اء الف ‪QQ‬رد املس ‪QQ‬لم واجملتم ‪QQ‬ع املس ‪QQ‬لم وإتاح ‪QQ‬ة الف ‪QQ‬رص املواتي ‪QQ‬ة لـه‬
‫للنهوض على أسس إسالمية تلتزم بقاعدة احلالل واحلرام‪.‬‬
‫إزالة الغموض عن الصيرفة اإلسالمية والتمويل اإلسالمي‬

‫‪ 1‬النجار ‪ ،‬محمد عبد العزيز ‪ ، )1997( ،‬بنوك بال فوائد ‪ ،‬المملكة العربية السعودية ‪ ،‬ص‪.42‬‬
‫‪ 2‬نعمة هللا نجيب وآخرون ‪ ،)2001( ،‬مقدمة في اقتصاديات النقود والصيرفة والسياسات النقدية ‪ ،‬الدار الجامعية ‪ ،‬اإلسكندرية ‪،‬‬
‫مصر‪.‬‬
‫‪ 3‬حسين محمد سمحان ‪ ،‬العمليات المصرفية اإلسالمية (مفهوم ومحاسبة)‪ ،‬ص‪.3‬‬
‫‪ 4‬ضياء مجيد ‪ ،‬البنوك اإلسالمية ‪ ،‬ص‪.54‬‬

‫‪7‬‬
‫هناك مايكفي من املستثمرين واملفرتضني املسلمني يف البلدان اإلس‪Q‬المية وغ‪Q‬ري اإلس‪Q‬المية لتأكي‪Q‬د اهتم‪Q‬ام‬
‫البنوك التقليدية اليت تبحث عن خدم‪Q‬ة عمالء كه‪Q‬ؤالء وجتين أرباح‪ًQ‬ا ال ب‪Q‬أس هبا من س‪Q‬وق ال ي‪Q‬زال غ‪Q‬ري‬
‫مطروق‪.‬‬
‫يوض‪QQ‬ح ك‪QQ‬اتب املق‪QQ‬ال بعض الغم‪QQ‬وض وي‪QQ‬بني كي‪QQ‬ف أن بعض املنتج‪QQ‬ات اإلس‪QQ‬المية ميكن أن تالئم النظ‪QQ‬ام‬
‫املص‪QQ‬ريف التقلي‪Q‬دي ونتيج‪Q‬ة ل‪Q‬ذلك ختدم ال‪Q‬بيع بالتجزئ‪Q‬ة للمص‪QQ‬رف الغ‪QQ‬ريب وزب‪Q‬ائن ال‪Q‬بيع باجلمل‪Q‬ة أو تس‪Q‬اعد‬
‫مؤسس‪QQ Q‬ة تع‪QQ Q‬رض متويال إس‪QQ Q‬الميا‪ .‬وق‪QQ Q‬د جتد بعض املؤسس‪QQ Q‬ات املالي‪QQ Q‬ة غ‪QQ Q‬ري اإلس‪QQ Q‬المية أن‪QQ Q‬ه من احلكم‪QQ Q‬ة‬
‫اس‪QQ‬تخدام التموي‪QQ‬ل اإلس‪QQ‬المي للحص‪QQ‬ول على مكاس‪QQ‬ب األس‪QQ‬واق اإلس‪QQ‬المية لتس‪QQ‬هيل ال‪QQ‬دخول أو تعزي‪QQ‬ز‬
‫األعمال‪.‬‬
‫هن‪Q‬اك اثن‪Q‬ان من املب‪Q‬ادئ األساس‪Q‬ية يف الص‪Q‬ريفة اإلس‪Q‬المية غي‪Q‬اب الفائ‪Q‬دة‪ ،‬حتريم الرب‪Q‬ا على أس‪Q‬اس مب‪Q‬دأ ال‬
‫ضرر وال ضرار إضافة إىل امليزات االجتماعية واألخالقية واليت تتجنب االستثمارات الغري املرغوب هبا‬
‫والتجارة التعزيزية ‪.‬‬
‫إن حترمي الربا مرتبط بقوانني املراباة يف العديد من البلدان الغربية أو املنع على الفائدة الفائضة ‪ .‬إن ما‬
‫نسميه الص‪Q‬ريفة اإلس‪Q‬المية "النقي‪Q‬ة" يب‪Q‬دو بأن‪Q‬ه مش‪Q‬ابه للتموي‪Q‬ل الرأمسايل املس‪Q‬تند على املض‪Q‬اربة ‪ ,‬أو متوي‪Q‬ل‬
‫املشروع غري املطالب حبق صاحب الكمبيالة أو استثمار املساواة العادي ‪ .‬وتك‪Q‬ون للمس‪Q‬تثمر حص‪Q‬ة يف‬
‫األرباح للمضاربة ومعرض لفقدان رأمساله ‪.‬‬
‫وه‪QQ Q‬ذا يتض‪QQ Q‬من االس‪QQ Q‬تثمار ولكن ليس تق ‪Q Q‬دمي الق‪QQ Q‬روض ‪ .‬لكن بعض املنتج‪QQ Q‬ات إس‪QQ Q‬المية أك‪QQ Q‬ثر ومن مث‬
‫أخ‪Q‬رى وكم‪Q‬ا يف إدارة الض‪QQ‬ريبة مت تط‪Q‬وير منتج‪Q‬ات هائل‪Q‬ة لإليف‪QQ‬اء حبرفي‪Q‬ة‪ ،‬ولكن ليس بالض‪QQ‬رورة روحي‪Q‬ة‬
‫التنظيمات وكما يف عملي‪Q‬ة حتوي‪Q‬ل الفائ‪Q‬دة إىل مكاس‪Q‬ب رأس م‪Q‬ال ألغ‪Q‬راض ض‪Q‬ريبية ‪ .‬ك‪Q‬ان املس‪Q‬تثمرون‬
‫اإلس ‪QQ‬الميون األوائ ‪QQ‬ل مقتنعني بال ‪QQ‬دخول يف ق ‪QQ‬وائم خزان ‪QQ‬ة خمص ‪QQ‬ومة وتلقى الفائ ‪QQ‬دة على ش ‪QQ‬كل مكاس ‪QQ‬ب‬
‫رأس م‪QQ Q‬ال‪،‬ويف منتص‪QQ Q‬ف الثمانيني‪QQ Q‬ات ع‪QQ Q‬اجلت التب‪QQ Q‬ادل األجن‪QQ Q‬يب وص‪QQ Q‬فقات اإلي‪QQ Q‬داع‪ ،‬أش‪QQ Q‬رتى الزب‪QQ Q‬ون‬
‫"اإلس‪QQ‬المي" عمل‪QQ‬ة ذات نس‪QQ‬بة فائ‪QQ‬دة منخفض‪QQ‬ة أو ح‪QQ‬ىت ذهب من البن‪QQ‬ك ووض‪QQ‬ع ه‪QQ‬ذا يف اإلي‪QQ‬داع احلايل‬
‫من الفائدة‪ ،‬وبنفس الوقت مت بي‪Q‬ع العمل‪Q‬ة النقدي‪Q‬ة أو ال‪Q‬ذهب مق‪Q‬دما م‪Q‬ع إع‪Q‬ادة االنعك‪Q‬اس املتق‪Q‬دم حلقيق‪Q‬ة‬
‫عدم دفع فائدة على اإليداع‪ ،‬ويعد مكسب رأس املال المقفل كهذا فائدة بالنس‪QQ‬بة لألغ‪QQ‬راض الض‪QQ‬ريبية‬
‫وبنفس الص‪QQ Q‬ورة عن العدي‪QQ Q‬د من وس‪QQ Q‬ائل حتوي‪QQ Q‬ل الفائ‪QQ Q‬دة إىل مكاس‪QQ Q‬ب رأس املال ال تقبله‪QQ Q‬ا الس ‪QQ‬لطات‬
‫اإلسالمية بشكل متزايد‪.‬‬
‫وعلى ال ‪QQ‬رغم من ذل ‪QQ‬ك وحس ‪QQ‬ب مالحظ ‪QQ‬ايت ف ‪QQ‬إن ‪ %85‬من الص ‪QQ‬ريفة اإلس ‪QQ‬المية تش ‪QQ‬مل ش ‪QQ‬كال معين ‪QQ‬ا‬
‫للتحدي ‪QQ‬د املس ‪QQ‬بق لألرب ‪QQ‬اح ال ‪QQ‬يت س ‪QQ‬تعد اآلن كمكاس ‪QQ‬ب رأس م ‪QQ‬ال من قب ‪QQ‬ل العدي ‪QQ‬د من الس ‪QQ‬لطات املالي ‪QQ‬ة‬
‫وبالنس‪QQ‬بة لبعض املؤسس‪QQ‬ات تع‪QQ‬د املظ‪QQ‬اهر مهم‪QQ‬ة فيم‪QQ‬ا يتعل‪QQ‬ق برؤيته‪QQ‬ا إس‪QQ‬المية يف أعني زبائنه‪QQ‬ا وأص‪QQ‬حاب‬
‫امسها ومنظميه‪QQ‬ا وعن‪QQ‬دما يك‪QQ‬ون هن‪QQ‬اك ربح مض‪QQ‬مون متول‪QQ‬د خالل خمط‪QQ‬ط "‪"mark up‬يع‪QQ‬د االرتب‪QQ‬اط‬

‫‪8‬‬
‫بص‪QQ‬فقة جتاري‪QQ‬ة ض‪QQ‬منية ش‪QQ‬يئا جي‪QQ‬دا وكم‪QQ‬ا أن‪QQ‬ه ال توج‪QQ‬د س‪QQ‬لطة مالي‪QQ‬ة عاملي‪QQ‬ة ومركزي‪QQ‬ة ليس هن‪QQ‬اك س‪QQ‬لطة‬
‫إس‪Q‬المية واس‪Q‬عة حتدد م‪QQ‬ا ه‪QQ‬و احلالل وم‪QQ‬ا ه‪QQ‬و احلرام وهن‪Q‬اك خط‪Q‬ر يف أن البعض س‪Q‬يحاول احلص‪QQ‬ول على‬
‫استحسان إسالمي ملخططاهتم كما هو احلال مع أعمال الص‪Q‬ريفة الغربي‪Q‬ة ال‪Q‬يت تنتق‪Q‬ل من ملكي‪Q‬ة قض‪Q‬ائية‬
‫ضريبية إىل أخرى‪.‬‬
‫المسائل األخالقية‬
‫هن ‪QQ Q‬اك مس ‪QQ Q‬ائل م ‪QQ Q‬ا وراء مس ‪QQ Q‬ألة الفائ ‪QQ Q‬دة فاالس ‪QQ Q‬تثمارات اإلس ‪QQ Q‬المية تبع ‪QQ Q‬د التب ‪QQ Q‬غ والكح ‪QQ Q‬ول والتس ‪QQ Q‬لية‬
‫والقطاع‪QQ‬ات األخ‪QQ‬رى غ‪QQ‬ري املقبول‪QQ‬ة ويتحف‪QQ‬ز املس‪QQ‬تثمرون اإلس‪QQ‬الميون يف اختي‪QQ‬ارهم لالس‪QQ‬تثمارات بنفس‬
‫املعيار الذي حيفز نظرائهم الغربيني األخالقيني ويت‪Q‬وازن البحث عن اس‪Q‬تثمارات مقبول‪Q‬ة بك‪Q‬رة_اخلط‪Q‬ورة‬
‫الط‪QQ Q‬بيعي ويظه‪QQ Q‬ر املقرتض‪QQ Q‬ون املس‪QQ Q‬لمون مقاوم‪QQ Q‬ة للتخلي عن حص‪QQ Q‬ة يف أرب‪QQ Q‬اح مش‪QQ Q‬روعهم ‪،‬وليس من‬
‫املدهش نتيجة ل‪Q‬ذلك إن معظم الص‪Q‬ريفة اإلس‪Q‬المية تأخ‪Q‬ذ ش‪Q‬كل أح‪Q‬د أن‪Q‬واع ‪ mark‬أو أش‪Q‬كال أخ‪Q‬رى‬
‫غ‪QQ‬ري االش‪QQ‬رتاك يف األرب‪QQ‬اح لكن الص‪QQ‬ريفة اإلس‪QQ‬المية ال ت‪QQ‬زال ص‪QQ‬ناعة يف بداي‪QQ‬ة طريقه‪QQ‬ا م‪QQ‬ع ‪ 20‬عام ‪ًQ‬ا من‬
‫املمارسة‪،‬ووفقا ملبدأ ال ضرر وال ضرار فإن أي شخص غري ملزم بأية إضافة للمبلغ الرئيسي‪.‬‬

‫خصائص المصارف اإلسالمية‪:‬‬

‫‪ _1‬استبعاد التعامل بالفائدة‬
‫النهج االقتص ‪QQ‬ادي يف اإلس ‪QQ‬الم هبذا الص ‪QQ‬دد موق ‪QQ‬ف حمدد وحاس ‪QQ‬م ال لبس في ‪QQ‬ه وه ‪QQ‬و ((إس ‪QQ‬قاط الفائ ‪QQ‬دة‬
‫الربوية من كل عمليات‪Q‬ه أخ‪Q‬ذا وعط‪Q‬اء))وتع‪Q‬د ه‪Q‬ذه اخلاص‪Q‬ية املعلم الرئيس‪Q‬ي واألول للمص‪Q‬رف اإلس‪Q‬المي‬
‫وب‪QQ‬دوهنا يص‪QQ‬بح ه‪QQ‬ذا املص‪QQ‬رف رب‪QQ‬وي آخ‪QQ‬ر وذل‪QQ‬ك ألن اإلس‪QQ‬الم ح‪QQ‬رم الرب‪QQ‬ا بك‪QQ‬ل أش‪QQ‬كاله وش‪QQ‬دد العقوب‪QQ‬ة‬
‫عليها(‪.)1‬‬
‫‪ _2‬توجيه كل جهة حنو االستثمار احلالل‬
‫من املعل‪QQ‬وم أن املص‪QQ‬ارف اإلس‪QQ‬المية مص‪QQ‬ارف تنموي‪QQ‬ة بالدرج‪QQ‬ة األوىل وملا ك‪QQ‬انت ه‪QQ‬ذه املص‪QQ‬ارف تق‪QQ‬وم‬
‫على إتب‪QQ‬اع منهج اهلل املتمث‪QQ‬ل بأحك‪QQ‬ام الش‪QQ‬ريعة اإلس‪QQ‬المية‪ .‬ل‪QQ‬ذا فإهنا ويف مجي‪QQ‬ع أعمال‪QQ‬ه تك‪QQ‬ون حمكوم‪QQ‬ة مبا‬
‫أحله الله والتقيد بذلك بقاعدة احلالل واحلرام اليت حيددها اإلسالم مما يرتتب عليه ما يلي(‪: )2‬‬
‫‪ ‬توجي ‪QQ‬ه االس ‪QQ‬تثمار وترك ‪QQ‬يزه يف دائ ‪QQ‬رة إنت ‪QQ‬اج الس ‪QQ‬لع واخلدمات ال ‪QQ‬يت تش ‪QQ‬بع احلاج ‪QQ‬ات الس ‪QQ‬وية‬
‫لإلنسان املسلم ‪.‬‬
‫‪ ‬جتري أن يقع املنتج سلعة كان أم خدمة يف دائرة احلالل‪.‬‬
‫‪ ‬جتري أن تكون كل أسباب اإلنتاج(أجور‪ -‬نظام عمل ) منسجمة مع دائرة احلالل‪.‬‬
‫‪ 1‬البعلي ‪ ،‬عبد الحميد محمود‪ ،)1990(،‬أساسيات العمل المصرفي اإلسالمي ‪ ،‬الواقع واآلفاق ‪ ،‬ط‪ ،1‬مكتبة وهبة ‪ ،‬القاهرة‪ ،‬مصر‪،‬ص‬
‫‪.17‬‬
‫‪ 2‬عبد الرزاق رحيم الهيتي ‪ ،‬المصارف اإلسالمية بين النظرية والتطبيق‪ ،‬ص‪.193‬‬

‫‪9‬‬
 ‫‪ ‬حتكيم مبدأ احتياجات اجملتمع ومصلحة اجلماعة فبل النظر إىل العائد الذي يعود على الفرد‪.‬‬
‫‪ _3‬ربط التنمية االقتصادية بالتنمية االجتماعية‬
‫وي ‪QQ‬أيت ه ‪QQ‬ذا من ناحي ‪QQ‬ة أن املص ‪QQ‬ارف اإلس ‪QQ‬المية بطبيعته ‪QQ‬ا اإلس ‪QQ‬المية ت ‪QQ‬زاوج بني ج ‪QQ‬انيب اإلنس ‪QQ‬ان املادي‬
‫والروحي وال تنفصل يف اجملتم‪Q‬ع اإلس‪Q‬المي الناحي‪Q‬ة االجتماعي‪Q‬ة عن الناحي‪Q‬ة االقتص‪Q‬ادية فاإلس‪Q‬الم وح‪Q‬دة‬
‫متكاملة التنفصل يف جوانب احلياة املختلفة وتعت‪Q‬رب اإلس‪Q‬الم التنمي‪Q‬ة االجتماعي‪Q‬ة أساس‪Q‬ا ال ت‪Q‬ؤدي التنمي‪Q‬ة‬
‫االقتصادية بثمارها إال مبراعاته(‪.)1‬‬
‫‪ _4‬إحياء نظام الزكاة‬
‫حيث تقوم هذه املص‪Q‬ارف وانطالق‪Q‬ا من رس‪Q‬التها الس‪Q‬امية يف التوفي‪Q‬ق بني اجلانبني ال‪Q‬روحي واملادي مع‪Q‬ا‪،‬‬
‫ل‪QQ‬ذلك أق‪QQ‬امت ه‪QQ‬ذه املص‪QQ‬ارف ص‪QQ‬ندوقا خاص‪QQ‬ا جلم‪QQ‬ع الزك‪QQ‬اة تت‪QQ‬وىل هي إدارت‪QQ‬ه وهي ب‪QQ‬ذلك ت‪QQ‬ؤدي واجب‪QQ‬ا‬
‫إهليا فرضه اهلل على هذه األمة (‪.)2‬‬
‫‪ _5‬القضاء على االحتكار الذي تفرضه بعض شركات االستثمار‬
‫تقوم املصارف وانطالقا من وظيفتها األساس‪Q‬ية يف التقي‪Q‬د يف معامالهتا باألحك‪Q‬ام الش‪Q‬رعية بالقض‪Q‬اء على‬
‫االحتك‪QQ‬ار ال‪QQ‬ذي تفرض‪QQ‬ه بعض الش‪QQ‬ركات املس‪QQ‬امهة على أس‪QQ‬همها ف‪QQ‬إن ه‪QQ‬ذه الش‪QQ‬ركات تلج‪QQ‬أ إىل إص‪QQ‬دار‬
‫(أسهم) متكنها من احلصول على رأس مال جديد وإبقاء أسهم الشركة حمصورة يف ي‪QQ‬د املس‪Q‬امهني فق‪QQ‬ط‬
‫أما املصارف اإلسالمية فإهنا ال تصدر السندات نظرا الن فقهاء الشريعة قالوا حبرمتها‪ .‬ب‪QQ‬ل أهنا وهبدف‬
‫زيادة رأس املال والتوسع يف أعماهلا تفتح باب االكتتاب على أسهمها أمام مجيع الراغبني يف ذلك‪.‬‬
‫المطلب الثاني ‪:‬‬
‫أشكال استخدامات األموال في المصارف اإلسالمية ‪:‬‬
‫تق ‪QQ‬وم املص ‪QQ‬ارف اإلس ‪QQ‬المية بعملي ‪QQ‬ات متنوع ‪QQ‬ة تس ‪QQ‬اعد كله ‪QQ‬ا على ت ‪QQ‬دعيم تنمي ‪QQ‬ة اجملتم ‪QQ‬ع ومن اب ‪QQ‬رز ه ‪QQ‬ذه‬
‫العمليات عمليات استثمارية لألموال املودعة لديها‬
‫واالس‪QQ Q‬تثمار يع‪QQ Q‬ين (اس‪QQ Q‬تخدام األم‪QQ Q‬وال الفائض‪QQ Q‬ة بغ‪QQ Q‬رض احلص‪QQ Q‬ول على ربح ع‪QQ Q‬رب ف‪QQ Q‬رتة من ال‪QQ Q‬زمن) أن‬
‫االس‪QQ‬تثمار بال ش‪QQ‬ك يع‪QQ‬د من األعم‪QQ‬ال املش‪QQ‬روعة ال‪QQ‬يت يقره‪QQ‬ا دينن‪QQ‬ا احلنيف ب‪QQ‬ل ي‪QQ‬رغب فيه‪QQ‬ا إال أن ذل‪QQ‬ك‬
‫مقيد بأن تكون أسس االستثمار مشروعة‪.‬‬
‫أسس االستثمار في المصارف اإلسالمية ‪:‬‬
‫أن أهم الركائز واألسس اليت يقوم عليها نظ‪Q‬ام اإلس‪Q‬الم االقتص‪Q‬ادي ه‪Q‬و مب‪Q‬دأ االس‪Q‬تخالف وال‪Q‬ذي يع‪Q‬ين‬
‫(أن املال مال اهلل وإن البشر ال ميلكون إال حق االنتفاع به)‬

‫‪ 1‬الهيتي ‪،‬ص‪.193‬‬
‫‪ 2‬الهيتي‪ ،‬ص‪.194‬‬

‫‪10‬‬
‫واالستثمار بشكله املعروف يأيت يف مقدمة العملية االستخالفية وهذا يعين أنه جيب أن تكون له أس‪QQ‬س‬
‫ومقومات يعتمد عليها ومن أهم األسس اليت يقوم عليها استثمار رأس املال يف اإلسالم هي(‪: )1‬‬
‫‪ _ 1‬جتنب الربا يف مجيع املعامالت‪.‬‬
‫‪ _ 2‬حترم االحتكار‪.‬‬
‫‪ _ 3‬قيام االستثمار على عنصر من عناصر اإلنتاج‪.‬‬
‫‪ _ 4‬قيام االستثمار على أساس تعبدي‪.‬‬
‫‪ _ 5‬إمهال املدين املعسر‪.‬‬
‫‪ _ 6‬شرعية املشروعات االستثمارية‪.‬‬
‫فاالستثمار يف اإلسالم جيب أن يقتص‪Q‬ر على العم‪Q‬ل الص‪Q‬احل فق‪Q‬ط‪ ،‬أم‪Q‬ا العم‪Q‬ل احملرم فه‪Q‬و بعي‪Q‬د ك‪Q‬ل البع‪Q‬د‬
‫عن االس‪QQ Q‬تثمار اإلس‪QQ Q‬المي ذل‪QQ Q‬ك ألن الس‪QQ Q‬لع ال‪QQ Q‬يت ينتجه‪QQ Q‬ا ه‪QQ Q‬ذا الن‪QQ Q‬وع وإن ك‪QQ Q‬انت هلا قيم‪QQ Q‬ة يف النظم‬
‫االقتصادية األخرى فإهنا تعد خارجة عن العمل املنتج يف االقتصاد اإلسالمي‪.‬‬

‫أشكال االستثمار في المصارف اإلسالمية‬

‫تق‪Q‬وم املص‪Q‬ارف اإلس‪Q‬المية بعملي‪Q‬ات خمتلف‪Q‬ة هتدف مجيعه‪Q‬ا إىل ت‪Q‬دعيم التنمي‪Q‬ة يف اجملتم‪Q‬ع وي‪Q‬أيت االس‪Q‬تثمار‬
‫يف مقدمة العمليات ولالستثمار اإلسالمي طرقا وأساليب متميزة وعديدة هتدف كلها إىل حتقيق الربح‬
‫احلالل ومن أبرز هذه األساليب واألشكال(‪. )2‬‬
‫أوال‪ :‬المضاربة‬
‫تعترب املضاربة هي الوسيلة اليت جتمع بني املال والعمل بقصد استثمار األموال اليت ال يس‪QQ‬تطيع أص‪QQ‬حاهبا‬
‫استثمارها ‪ .‬كما أهنا الوسيلة اليت تقوم على االستفادة من خربات الذين ال ميلكون املال‪.‬‬
‫والمقصود بالمضاربة‪:‬عقد بني ط‪Q‬رفني أو أك‪Q‬ثر يق‪Q‬دم أح‪Q‬دمها املال واألخ‪Q‬ر يش‪Q‬ارك جبه‪Q‬ده على أن يتم‬
‫االتفاق على نصيب كل طرف من األطراف بالربح بنسبة معلومة من اإليراد(‪.)3‬‬
‫وهناك عدة أشكال أو صور للمضاربة نذكر منها(‪:)4‬‬
‫املضاربة اخلاصة‪ :‬مبعىن أن املال والعمل مقدمان من شخص واحد‪.‬‬
‫املضاربة املشرتكة‪ :‬يتعدد فيها أصحاب األموال وأصحاب العمل‪.‬‬
‫املضاربة املطلقة ‪ :‬وهي اليت ال يقي‪Q‬د فيه‪Q‬ا ص‪Q‬احب املال املض‪Q‬ارب بن‪Q‬وع حمدد من االس‪Q‬تثمار أو التج‪Q‬ارة‬
‫وإمنا يكون له مطلق احلرية يف اختيار النشاط الذي يراه مناسبا‪.‬‬

‫‪ 1‬عبدالرزاق رحيم الهيتي ‪ ،‬المصارف اإلسالمية بين النظرية والتطبيق ‪ ،‬ص‪.232 _226‬‬
‫‪ 2‬المصنف ‪ ،‬جاسم ‪ ،‬ويوسف محمد محمود‪ ، )1990( ،‬االتجاهات الحديثة في محاسبة البنوك ‪ ،‬الكويت ‪ ،‬ص‪.341‬‬
‫‪ 3‬عبد الحميد محمود البعلي ‪ ،‬أساسيات العمل المصرفي اإلسالمي ‪ ،‬واقع واآلفاق‪ ،‬ص‪.68‬‬
‫‪ 4‬الحسيني ‪ ،‬فالح حسن ‪ ،‬الدوري ‪ ،‬مؤيد عبد الرحمين ‪ ،)2000( ،‬إدارة البنوك ‪ ،‬مدخل أستراتيجي معاصر‪ ،‬دار وائل للنشر ‪ ،‬عمان‬
‫‪ ،‬األردن ‪ ،‬ص‪.201‬‬

‫‪11‬‬
‫املض ‪QQ‬اربة املقي ‪QQ‬دة‪ :‬وهي املض ‪QQ‬اربة ال ‪QQ‬يت يل ‪QQ‬زم فيه ‪QQ‬ا ص ‪QQ‬احب رأس املال املض ‪QQ‬ارب باس ‪QQ‬تخدام األم ‪QQ‬وال يف‬
‫نشاط أو جتارة معينة من قبله‪.‬‬
‫شروط المضاربة(‪:)1‬‬
‫‪ _ 1‬جيب أن يكون رأس املال املضارب به نقدا ومعلوما‪.‬‬
‫‪ _2‬إن املض ‪QQ‬ارب ال يض ‪QQ‬من رأس املال املض ‪QQ‬ارب ب ‪QQ‬ه يف حال ‪QQ‬ة اخلس ‪QQ‬ارة إال إذا أثبت ص ‪QQ‬احب املال أن‬
‫تقصري املضارب هو السبب وراء هذه اخلسارة‪.‬‬
‫‪ _3‬ميكن للمص‪QQ‬رف أن يط‪QQ‬الب بض‪QQ‬مان يقدم‪QQ‬ه املض‪QQ‬ارب حيف‪QQ‬ظ في‪QQ‬ه حق‪QQ‬ه يف حال‪QQ‬ة تقص‪QQ‬ريه عن تنفي‪QQ‬ذ‬
‫الشروط اليت مت االتفاق عليها‪.‬‬
‫‪ _4‬جيب أن يتم حتديد نصيب كل ط‪Q‬رف من األرب‪Q‬اح كنس‪Q‬بة من األرب‪Q‬اح وال جيوز أن يك‪Q‬ون ال‪Q‬ربح‬
‫مقدارا حمددا ألنه قد تكون األرباح املتحققة أقل من ذلك‬
‫‪ _5‬جيوز االتفاق على وقت املضاربة ومكاهنا‪.‬‬
‫ثانيًا ‪ :‬المشاركات‬
‫املش‪Q‬اركة هي ص‪Q‬ورة قريب‪Q‬ة من املض‪Q‬اربة والف‪Q‬رق األساس‪Q‬ي بينهم‪Q‬ا أن‪Q‬ه يف حال‪Q‬ة املض‪Q‬اربة يتم تق‪Q‬دمي رأس‬
‫مال من قبل صاحب املال وحده ‪ .‬أما يف حالة املشاركة فإن رأس املال يقدم بني الطرفني وحيدد عق‪QQ‬د‬
‫املشاركة الشروط اخلاصة بني األطراف املختلفة(‪. )2‬‬
‫وتعرف المشاركة ‪ :‬بأهنا عق‪QQ‬د بني ط‪QQ‬رفني يق‪QQ‬دم ك‪Q‬ل منهم‪Q‬ا مق‪QQ‬دارا معلوم‪QQ‬ا من رأس املال ويك‪Q‬ون في‪Q‬ه‬
‫احلق بالتص ‪QQ‬رف يف املال تص ‪QQ‬رفا ك ‪QQ‬امال باعتب ‪QQ‬اره ش ‪QQ‬ريكا ومالك ‪QQ‬ا ل ‪QQ‬ه ويتم توزي ‪QQ‬ع ال ‪QQ‬ربح حس ‪QQ‬ب م ‪QQ‬ا يتم‬
‫االتفاق عليه بنب الطرفني ‪ .‬أما اخلسارة فتوزع حسب نسبة املشاركة برأس املال(‪.) 3‬‬
‫وميكن أن تقسم املشاركة إىل نوعني رئيسيني ‪:‬‬
‫المشاركة المتناقصة ‪:‬‬
‫تقوم املشاركة بني طرفني أحدمها املصرف وأي طرف أخر سواء كان فردا أم شركة يكون فيه‪QQ‬ا احلق‬
‫للش ‪QQ‬ريك أن حيل حمل املص ‪QQ‬رف يف ملكي ‪QQ‬ة املش ‪QQ‬روع املش ‪QQ‬رتك بينهم ‪QQ‬ا وذل ‪QQ‬ك أم ‪QQ‬ا دفع ‪QQ‬ة واح ‪QQ‬دة أو على‬
‫دفع‪QQ‬ات ‪ .‬على أن ال يتم دف‪QQ‬ع نص‪QQ‬يب الف‪QQ‬رد أو الش‪QQ‬ركة من األرب‪QQ‬اح املتحقق‪QQ‬ة كج‪QQ‬زء من اس‪QQ‬رتداد قيم‪QQ‬ة‬
‫حصة املصرف أي أن الشريك يف النهاية سيتمكن من متلك املشروع بعد أن متكن من رد التمويل إىل‬
‫املصرف(‪.) 4‬‬
‫المشاركة الثابتة ‪:‬‬
‫‪ 1‬فالح حسن الحسيني ‪ ،‬مؤيد عبد الرحمن الدوري ‪ ،‬إدارة البنوك ‪ ،‬ص‪.202‬‬
‫‪ 2‬فالح حسن الحسيني‪ ،‬مؤيد عبد الرحمن الدوري‪ ،‬إدارة البنوك‪ ،‬ص‪.202‬‬
‫‪ 3‬الحناوي‪،‬محمد صالح‪ ،‬عبد السالم سعيد فتاح‪ ،)2000(،‬المؤسسات المالية البورصة والبنوك التجارية‪ ،‬الدار الجامعة‪ ،‬القاهرة‪،‬مصر‪،‬‬
‫ص‪.406‬‬
‫‪ 4‬فالح حسن الحسيني‪ ،‬إدارة البنوك ‪ ،‬مدخل استراتيجي معاصر‪ ،‬ص‪.202‬‬

‫‪12‬‬
‫قد يأخذ املشروع املعول شكال قانونيا ثابت‪Q‬ا مث‪Q‬ل ش‪Q‬ركة مس‪Q‬امهة أو التوص‪Q‬ية البس‪Q‬يطة أو توص‪Q‬ية بأس‪Q‬هم‬
‫أو تضامن حسب ص‪Q‬يغة املش‪Q‬روع وحجم‪Q‬ه‪،‬وهن‪Q‬ا يق‪Q‬وم املص‪Q‬رف اإلس‪Q‬المي بتموي‪Q‬ل ج‪Q‬زء من رأس املال‬
‫ملش‪Q‬روع معني جيعل‪QQ‬ه ش‪QQ‬ريكا يف إدارت‪QQ‬ه واإلش‪QQ‬راف علي‪QQ‬ه وش‪QQ‬ريكا يف ال‪QQ‬ربح حس‪QQ‬ب النس‪QQ‬بة املتف‪QQ‬ق عليه‪QQ‬ا‪،‬‬
‫وتبقى حصة كل شريك من الشركاء ثابتة حلني االنتهاء من مدة املش‪Q‬روع أو الش‪Q‬ركة ال‪Q‬يت ح‪Q‬ددت يف‬
‫االتفاق(‪.)1‬‬
‫بعض أنواع الشركات في الفقه اإلسالمي‬
‫‪ _1‬شركات األمالك‬
‫اشرتاك شخصني أو أكثر يف ملك عني معينة ذات قيمة مالية‪.‬‬
‫‪ _2‬شركات العقود‬
‫عق‪QQ‬د بني ط‪QQ‬رفني أو أك‪QQ‬ثر على االش‪QQ‬رتاك يف رأس املال واألرب‪QQ‬اح الناجتة عن اس‪QQ‬تثماره وتقس‪QQ‬م ش‪QQ‬ركات‬
‫العقود إىل‪:‬‬
‫آ_ ش‪QQ‬ركات العن‪QQ‬ان ‪ :‬وهي أح‪QQ‬د أن‪QQ‬واع ش‪QQ‬ركات العق‪QQ‬ود ال‪QQ‬يت مت االتف‪QQ‬اق فيه‪QQ‬ا بني األط‪QQ‬راف املتش‪QQ‬اركة‬
‫على عدم تصرف أي شريك إال بإذن صاحبه ‪.‬‬
‫ب _شركة املفاوضة ‪ :‬وهي الشركة اليت يتساوى فيها الشركاء يف كل شيء ‪.‬‬
‫وتعت‪QQ‬رب ش‪QQ‬ركة العن‪QQ‬ان من أنس‪QQ‬ب الص‪QQ‬يغ االس‪QQ‬تثمارية يف املص‪QQ‬ارف اإلس‪QQ‬المية مث‪QQ‬ل املش‪QQ‬اركة الدائم‪QQ‬ة‬
‫واملشاركة املنتهية بالتمليك(‪.)2‬‬
‫ثالثا‪ :‬المرابحة‬
‫هي ال ‪QQ‬بيع ب ‪QQ‬الثمن ال ‪QQ‬ذي اش ‪QQ‬رتيت ب ‪QQ‬ه الس ‪QQ‬لعة م ‪QQ‬ع ربح معل ‪QQ‬وم واتف ‪QQ‬ق الفقه ‪QQ‬اء يف املذاهب املختلف ‪QQ‬ة على‬
‫أمرين بالنسبة للمراحبة( ‪.)3‬‬
‫األول ‪ :‬بيان الثمن وما يدخل فيه ويلحق فيه ‪.‬‬
‫الثاين ‪ :‬زيادة ربح معلوم على الثمن ‪ .‬ومن شروط املراحبة ‪:‬‬
‫‪ -1‬أن يكون مثن السلعة معلوما‪.‬‬
‫‪ -2‬أن يكون الربح معلوما للبائع واملشرتي ‪.‬‬
‫‪ -3‬أن يكون املبيع عرضا فال يصح بيع النقود مراحبة‪.‬‬
‫‪ -4‬أن يك‪QQ‬ون العق‪QQ‬د األول ص‪QQ‬حيحا ‪ .‬فل‪QQ‬و ك‪QQ‬ان فاس‪QQ‬دا مل جتر املراحبة ألهنا بي‪QQ‬ع ب‪QQ‬الثمن األول م‪QQ‬ع‬
‫زيادة الربح‪.‬‬
‫أنواع البيوع‬
‫‪1‬‬
‫شبرا‪ ،‬محمد عمر وآخرون‪ ،)1990( ،‬نحو نظام نقدي عادل ‪ ،‬طبعة ‪ ، 2‬دار البشير للنشر والتوزيع‪ ،‬عمان ‪ ،‬األردن ‪ ،‬ص‪.44‬‬
‫‪2‬‬
‫حسين محمد سمحان ‪ ،‬العمليات المصرفية اإلسالمية (مفهوم ومحاسبة)‪ ،‬ص‪.44‬‬
‫‪3‬‬
‫محمد صالح الحناوي ‪ ،‬المؤسسات المالية البورصة والبنوك التجارية ‪ ،‬ص‪.407‬‬

‫‪13‬‬
 ‫تصنف البيوع إىل أنواع متعددة هي ‪:‬‬
‫‪ ) 1‬بي ‪QQ‬ع املقايض ‪QQ‬ة ‪ :‬وه ‪QQ‬و مبادل ‪QQ‬ة عني بعني ب ‪QQ‬دون نق ‪QQ‬د وق ‪QQ‬د ك ‪QQ‬ان ه ‪QQ‬ذا ال ‪QQ‬بيع ش ‪QQ‬ائعا قب ‪QQ‬ل اس ‪QQ‬تخدام‬
‫النقود‪.‬‬
‫‪ )2‬بيع الصرف‪ :‬وهو بيع الثمن بالثمن سواء كان الثمن عاجال أو أجال ويشمل ‪:‬‬
‫آ _ بيع السلم ‪ :‬ويتم بدفع الثمن مال مع تأجيل تسليم املبيع‪.‬‬
‫ب_ بيع األجل ‪ :‬ويتم بتسليم املبيع ماال مع تأجيل دفع الثمن ‪.‬‬
‫ج_ بيع املساومة ‪ :‬ويتم دون معرفة املشرتي لتكلفة السلعة على البائع فال يع‪Q‬رف املش‪Q‬رتي مق‪Q‬دار‬
‫ربح البائع أو خسارته وجيوز هذا البيع إذا مل يكن من البيوع غري املشروعة كبيع املسرتسل‪.‬‬
‫د_ بي ‪QQ‬وع األمان ‪QQ‬ة ‪ :‬ويتم فيه ‪QQ‬ا ال ‪QQ‬بيع مبعرف ‪QQ‬ة املش ‪QQ‬رتي كلف ‪QQ‬ة الس ‪QQ‬لعة على الب ‪QQ‬ائع ويتم حتدي ‪QQ‬د الثمن‬
‫بينهما بناء على ذلك(‪. )1‬‬

‫رابعًا ‪ :‬بيع السلم‬

‫وهو بيع شيء يقبض مثنه ماال وتأجيل تسليمه إىل فرتة قادمة وقد يسمى بيع السلف ‪.‬‬
‫فصاحب رأس املال حيتاج أن يشرتي السلعة وصاحب السلعة حيتاج إىل مثنها مقدما لينفقه‬
‫سلعته حىت يصفها‪ .‬وهبذا جند أن املصرف أو أي تاجر ميكن له أن يقرض املال للمنتجني‬
‫ويسدد القرض ال باملال النقدي ألنه سيكون (قرض بالفائدة)‪ ،‬ولكن مبنتجات مما جيعلنا أمام بيع‬
‫سلم يسمح للمصرف أو للتاجر بربح مشروع ويقوم املصرف بتصريف املنتجات والبضائع اليت‬
‫حيصل عليها وهو هبذا ال يكون تاجر نقد وائتمان بل تاجر حقيقي يعرتف اإلسالم مبشروعيته‬
‫وجتارته ‪ .‬وبالتايل يصبح املصرف اإلسالمي ليس جمرد مشروع يتسلم األموال بفائدة لكي‬
‫يوزعها بفائدة أعلى ولكن يكون له طابع اخلاص حيث حيصل على األموال ليتاجر ويضارب‬
‫‪ .‬ويساهم هبا‬
‫وهكذا ميكن أن يكون عقد السلم طريقا للتمويل يغين عن القرض بالفائدة ‪ .‬فأصحاب السلع‬
‫والبضائع ميكنهم أن حيصلوا من املصرف على مثن بضائعهم مقدما على أن تسلم للمصرف‬
‫‪(2).‬مستقبال ليتاجر هبا كما ميكن للمصرف أن يستخدم بيع السلم يف بيع جتارته‬
‫‪ :‬مشروعية السلم‬

‫‪ 1‬حسين محمد سمحان‪ ،‬ص‪.72‬‬

‫‪ 2‬محمد صالح الحناوي ‪ ،‬المؤسسات مالية البورصة والبنوك التجارية ‪ ،‬ص‪.411‬‬

‫‪14‬‬
 ‫إن املستند الشرعي قوله (صلى اهلل عليه وسلم) ((من أسلم فليسلم يف كيل معلوم ووزن معلوم‬
‫إىل أجل معلوم)) وألن السلم على غري القياس فقد وضع العلماء شروط وقيود حتفظ للسلم‬
‫‪(1) :‬إباحته ومنها‬
‫‪ .‬بيان اجلنس والنوع والصفة يف الثمن جتنبا للنزاع )‪1‬‬
‫بيان جنس ونوع وصفة املسلم فيه(السلعة) )‪2‬‬
‫‪ .‬أن يكون املسلم فيه مؤجال إىل أجل معلوم )‪3‬‬
‫‪ .‬أن يكون املسلم موجودا عند حلول اآلجل)‪4‬‬
‫يشرتط يف املسلم فيه أن ال يكون من جنس الثمن وأن ال يكون متفقا معه يف على ربوية )‪5‬‬
‫البعض اشرتط بأن ال يقل األجل عن شهر واحد ذلك ألن الشهر أقل مدة ميكن أن تتحقق)‪6‬‬
‫‪.‬فيها الفائدة من بيع السلم‬
‫‪ .‬جيب أن يكون الثمن معجًال )‪7‬‬

‫خامسًا ‪ :‬االستصناع‬
‫ومعناه طلب الصنعة كأن يطلب من شخص أن يصنع ل‪Q‬ك ح‪Q‬ذاء أو حقيب‪Q‬ة أو غ‪Q‬ري ذل‪Q‬ك ف‪Q‬إن ه‪Q‬ذا‬
‫األمر هو م‪QQ‬ا يع‪QQ‬رف باالستص‪QQ‬ناع ‪ .‬وبعض الفقه‪QQ‬اء ق‪Q‬الوا أن‪Q‬ه جيب أن يوض‪QQ‬ع االستص‪QQ‬ناع من حيث‬
‫حمل العق‪QQ‬د وص‪QQ‬فته ووزن‪QQ‬ه‪ ......‬اخل ‪ .‬وي‪QQ‬ذكر أن الن‪QQ‬اس تع‪QQ‬املوا هبذا العق‪QQ‬د من‪QQ‬ذ زمن رس‪QQ‬ولنا حمم‪QQ‬د‬
‫ص ‪QQ‬لى اهلل علي ‪QQ‬ه وس ‪QQ‬لم ال ‪QQ‬ذي استص ‪QQ‬نع خامتا وقي ‪QQ‬ل أن ‪QQ‬ه استص ‪QQ‬نع من ‪QQ‬ربا‪ .‬ومن فوائ ‪QQ‬د االستص ‪QQ‬ناع أن ‪QQ‬ه‬
‫‪.‬يشجع اإلنتاج والعمل وتشغيل األيدي العاملة ويزيد النشاط االقتصادي ويؤمن عملية التسويق‬
‫هذا وميكن للمصارف اإلسالمية اآلن الدخول يف عمليات االستصناع‪ ،‬كمثال ميكن هلا أن جتعل‬
‫عقود استصناع عن طريق امتالكها املصانع والقيام بالتصنيع أو أن تكون صانعا ومستصنعا يف‬
‫نفس الوقت وهو يعرف ب (االستصناع املوازي) وهذا النوع هو األكثر مالئمة لعمل املصارف‬
‫‪(2) .‬اإلسالمية‬
‫‪ (3):‬شروط االستصناع‬
‫أن يكون حمل العقد معلوم اجلنس والنوع والصفة والقدرة وهذا التحديد الدقيق جيعل الوقوع )‪1‬‬
‫‪.‬يف النزاع واخلالفات بني الصانع واملستصنع يف أضيق احلدود‬
‫أن يكون حمل العقد مما جيعل فيه التعامل بني الناس استصناعا مثل األحذية واملالبس واألثاث‪2(.‬‬

‫‪ 1‬حسين محمد سمحان ‪ ،‬العمليات المصرفية اإلسالمية (مفهوم ومحاسبة)‪ ،‬ص‪.71‬‬

‫‪ 2‬حسين محمد سمحان‪،‬العمليات المصرفية اإلسالمية (مفهوم ومحاسبة)‪ ،‬ص‪.75‬‬
‫‪ 3‬حسين محمد سمحان ‪ ،‬ص‪.75‬‬

‫‪15‬‬
 ‫أن يقدم الصانع مستلزمات الصناعة ‪3( .‬‬

‫سادسًا ‪ :‬القرض الحسن‬

‫عرفن‪QQ‬ا أن املص‪QQ‬ارف اإلس‪QQ‬المية ال متنح املتع‪QQ‬املني معه‪QQ‬ا قرض‪QQ‬ا ب‪QQ‬املعىن ال‪QQ‬ذي تق‪QQ‬وم ب ‪Q‬ه املص‪QQ‬ارف التقليدي‪QQ‬ة‬
‫كم‪QQ Q‬ا أهنا ال تق‪QQ Q‬وم خبص‪QQ Q‬م الكمبي‪QQ Q‬االت كم‪QQ Q‬ا ه‪QQ Q‬و احلال يف املص‪QQ Q‬ارف التقليدي‪QQ Q‬ة‪،‬وذل‪QQ Q‬ك ألن‪QQ Q‬ه ال جيوز‬
‫للمصرف تقاضي أية زيادة عن املبالغ املمنوحة يف هذه احلالة فأميا قرض جرمنفعة فهو ربا‪.‬‬
‫ولكن هناك حاالت يكون فيها املتعامل مع املصرف اإلسالمي مضطرا للحصول على نق‪QQ‬د ألي س‪QQ‬بب‬
‫من األس ‪QQ‬باب فق ‪QQ‬د يحت ‪QQ‬اج نق ‪QQ‬ودا للعالج أو للتعليم أو للس ‪QQ‬فر وغريه ‪QQ‬ا وليس من املعق ‪QQ‬ول أن ال يل ‪QQ‬يب‬
‫املصرف اإلسالمي حاجة هذا الزبون لسببني مها‪:‬‬
‫‪ _1‬إن مص‪QQ‬لحة ه‪QQ‬ذا الزب‪QQ‬ون مرتبط‪QQ‬ة باملص‪QQ‬رف اإلس‪QQ‬المي فه‪QQ‬و ي‪QQ‬ودع نق‪QQ‬وده في‪QQ‬ه ويش‪QQ‬رتي من‪QQ‬ه ويتعام‪QQ‬ل‬
‫معه يف مجيع أموره اجملدية مما يعين استفادة املصرف من الزبون‪.‬‬
‫‪ _2‬أن هناك مسؤولية اجتماعية تقع على عاتق املصرف وهو مد يد العون واملساعدة للمجتمع ال‪QQ‬ذي‬
‫يعمل فيه وأهم ما ميكن أن يقحمه ألعضاء ه‪Q‬ذا اجملتم‪Q‬ع هن‪Q‬ا ه‪Q‬و إبع‪Q‬ادهم عن االق‪Q‬رتاض بالفائ‪Q‬دة ل‪Q‬ذلك‬
‫يتم منح أي فرد من أفراد اجملتمع املسلم هذا القرض سواء كان زبون املصرف أم ال(‪.)1‬‬

‫مصادر تمويل صندوق القرض الحسن‬

‫‪ _1‬يتم متويل صندوق القرض احلسن من أموال املصرف اخلاصة ‪.‬‬
‫‪ _2‬األموال املودعة لدى املصرف على سبيل القرض (حسابات االئتمان)‪.‬‬
‫‪ _3‬األم ‪QQ‬وال املودع ‪QQ‬ة من قب ‪QQ‬ل اجلمه ‪QQ‬ور يف ص ‪QQ‬ندوق الق ‪QQ‬رض احلس ‪QQ‬ن ال ‪QQ‬يت يفوض ‪QQ‬ون املص ‪QQ‬رف بإقراض ‪QQ‬ها‬
‫للناس قرضا حسنا(‪.)2‬‬

‫سابعًا ‪ :‬االستثمار في الشركات االستثمارية‬

‫تع[[رف ش[[ركات االس[[تثمار‪ :‬بأهنا ش‪QQ‬ركات متخصص‪QQ‬ة يف بن‪QQ‬اء وإدارة احملاف‪QQ‬ظ االس‪QQ‬تثمارية حيث تق‪QQ‬وم‬
‫ه‪QQ Q Q‬ذه الش‪QQ Q Q‬ركات بتلقي األم ‪Q Q Q‬وال من مس‪QQ Q Q‬تثمرين من خمتل‪QQ Q Q‬ف الفئ‪QQ Q Q‬ات لتق‪QQ Q Q‬وم باس‪QQ Q Q‬تثمارها يف حماف‪QQ Q Q‬ظ‬
‫(ص‪QQ‬ناديق)وكون‪Q‬ه من اس‪Q‬تثمارات خمتلف‪QQ‬ة‪،‬ومث توزي‪Q‬ع أرب‪Q‬اح وخس‪Q‬ائر ه‪QQ‬ذه االس‪Q‬تثمارات على املش‪Q‬اركني‬
‫مقاب‪QQ‬ل حص‪QQ‬ول ش‪QQ‬ركة االس‪QQ‬تثمار على نس‪QQ‬بة من األرب‪QQ‬اح ‪ .‬كم‪QQ‬ا ه‪QQ‬و مع‪QQ‬روف ف‪QQ‬إن املص‪QQ‬ارف اإلس‪QQ‬المية‬
‫لديها فائض سيولة (يف بعض األحي‪Q‬ان)ال تس‪Q‬تطيع أن تس‪Q‬تثمرها ل‪Q‬ذلك تق‪Q‬وم ه‪Q‬ذه املص‪Q‬ارف ب‪Q‬دفع تل‪Q‬ك‬

‫‪ 1‬حسين محمد سمحان‪ ،‬العمليات المصرفية اإلسالمية (مفهوم ومحاسبة)‪،‬ص ‪.98‬‬

‫‪ 2‬حسين محمد سمحان ‪ ،‬ص‪.99‬‬

‫‪16‬‬
‫األم ‪QQ‬وال إىل ش ‪QQ‬ركات اس ‪QQ‬تثمارية وبش ‪QQ‬رط أن تك ‪QQ‬ون احملفظ ‪QQ‬ة االس ‪QQ‬تثمارية ال ‪QQ‬يت تق ‪QQ‬وم ه ‪QQ‬ذه الش ‪QQ‬ركات‬
‫بتكوينه ‪QQ‬ا ال حتت ‪QQ‬وي على أص ‪QQ‬ول حمرم ‪QQ‬ة ش ‪QQ‬رعا (مث ‪QQ‬ل الس ‪QQ‬ندات ال ‪QQ‬يت حتم ‪QQ‬ل الفائ ‪QQ‬دة الثابت ‪QQ‬ة) وغريه ‪QQ‬ا من‬
‫الشروط الشرعية اليت تقوم هيئة الرقابة بتحديدها (‪.)1‬‬
‫ثامنا ‪ :‬االستثمار في األوراق المالية‬
‫تقوم املصارف اإلسالمية باالستثمار يف األوراق املالية عن طريق ش‪Q‬راء أس‪Q‬هم ش‪Q‬ركات يك‪Q‬ون نش‪Q‬اطها‬
‫األساس ‪QQ‬ي غ ‪QQ‬ري خمالف ألحك ‪QQ‬ام الش ‪QQ‬ريعة اإلس ‪QQ‬المية وق ‪QQ‬د أج ‪QQ‬از الفقه ‪QQ‬اء ذل ‪QQ‬ك‪،‬فعلى س ‪QQ‬بيل املث ‪QQ‬ال جيوز‬
‫للمصرف اإلسالمي ش‪Q‬راء س‪Q‬هم يف مص‪Q‬نع احلدي‪Q‬د والس‪Q‬يارات ولكن ال جيوز ل‪Q‬ه ش‪Q‬راء أس‪Q‬هم يف مص‪Q‬نع‬
‫للخمور أو يف بنوك ربوية‪.‬‬

‫أما أهداف االستثمار في األوراق المالية فهي ‪:‬‬

‫‪ _1‬استغالل السيولة املتاحة وعدم إضاعة فرصة استثمارها لتحقيق عوائ‪Q‬د وأرب‪Q‬اح س‪Q‬واء عن‪Q‬د ال‪Q‬بيع أو‬
‫عند توزيع األرباح يف هناية السنة املالية‪.‬‬
‫‪ _2‬تعزيز السيولة خاصة يف ظل عدم وجود القرض األخري فهي سهلة التسييل‪.‬‬

‫تاسعًا ‪ :‬أساليب أخرى‬

‫وتستطيع املص‪Q‬ارف اس‪Q‬تخدام أمناط عدي‪Q‬دة من اخلدمات االس‪Q‬تثمارية ش‪Q‬ريطة خلوه‪Q‬ا من عنص‪Q‬ر الفائ‪Q‬دة‬
‫ومن هذه األمناط(‪:) 2‬‬
‫تقدمي خطابات الضمان ‪.‬‬
‫تقدمي االئتمانات املستندية ‪.‬‬
‫البيع بالتقسيط أو البيع باألجل ‪.‬‬
‫إدارة احلقائب املالية وتأسيس صناديق االستثمار املشرتك وأعمال الوساطة يف األسواق املالية‪.‬‬

‫أهم صور معامالت المصارف المباحة ‪:‬‬

‫‪ _ 1‬حتوي‪QQ‬ل النق‪QQ‬ود من مك‪QQ‬ان إىل اخ‪QQ‬ر مقاب‪QQ‬ل مبل‪QQ‬غ يس‪QQ‬ري من املال حيث يس‪QQ‬لمها للش ‪Q‬خص نفس‪QQ‬ه أو‬
‫لشخص اخر وما يأخذ املصرف من املال نظري التمويل هو أجرة مشروعة‪.‬‬
‫‪ _2‬إصدار شيكات السفر اليت هلا قوة النقود لبيعه‪Q‬ا يف أي مك‪Q‬ان بنفس املبل‪Q‬غ ال‪Q‬ذي تتض‪Q‬منه أو بقيم‪Q‬ة‬
‫من عمله أخرى ويف هذا يسري للتداول وسالمة من حمل النقود نفسها‪.‬‬

‫‪ 1‬حسن محمد سمحان ‪ ،‬ص‪.92‬‬

‫‪ 2‬فالح حسن الحسيني‪ ،‬إدارة البنوك ‪ ،‬مدخل استراتيجي معاصر ‪ ،‬ص ‪.207‬‬

‫‪17‬‬
‫‪ _3‬حتصيل الديون مبوجب سندات يضعها الدائنون لدى املصرف ويوقعون عليها بتف‪QQ‬ويض للمص‪QQ‬رف‬
‫بقبضها مقابل أجر على هذا العمل ‪.‬‬
‫‪ _4‬تأجري اخلزائن احلديدية ملن يريد االنتفاع هبا وذلك من أجل وضع األموال فيها‪.‬‬
‫‪ _5‬تس ‪QQ‬هيل التعام ‪QQ‬ل م ‪QQ‬ع ال ‪QQ‬دول األخ ‪QQ‬رى حيث ين ‪QQ‬وب املص ‪QQ‬رف عن املتع ‪QQ‬املني يف دف ‪QQ‬ع الثمن واس ‪QQ‬تالم‬
‫وثائق شحن البضائع ‪....‬اخل ‪ .‬ويف هذا يوفر املصرف على املتعاملني كثريا من العناء واملشقات‪.‬‬
‫وك ‪QQ‬ل ه ‪QQ‬ذه املع ‪QQ‬امالت ال ‪QQ‬يت يق ‪QQ‬وم هبا املص ‪QQ‬رف مقاب ‪QQ‬ل أج ‪QQ‬ور يس ‪QQ‬رية يتقاض ‪QQ‬اها تعت ‪QQ‬رب من ن ‪QQ‬وع خ ‪QQ‬دمات‬
‫الوكالة حيصل فيها الوكيل (املصرف) على أجره مقابل عمله وال خيرج عن دائرة احلالل(‪.)1‬‬

‫المبحث الثاني ‪:‬‬

‫اإلطار التطبيقي للبحث‬
‫اجتاهات االستثمارات يف املصرف العراقي اإلسالمي‬
‫يف الع‪QQ‬راق يع‪QQ‬د املص‪QQ‬رف الع‪QQ‬راقي اإلس‪QQ‬المي ن‪QQ‬واة الص‪QQ‬ريفة اإلس‪QQ‬المية ولكن ه‪QQ‬ذا املص‪QQ‬رف ب‪QQ‬دء بالعم‪QQ‬ل‬
‫والزال يف ظل ظروف اقتصادية معقدة متثلت يف ظروف احلصار اجلائر الذي فرض على القطر‪.‬‬
‫هذا املصرف تضمن مطلبني ومها كما يأيت ‪:‬‬
‫المطلب االول ‪ :‬نشأة المصرف العراقي اإلسالمي _ أهدافه ‪.‬‬
‫المطلب الثاني ‪ :‬تحليل استخدامات األموال في المصرف العراقي اإلسالمي‪.‬‬

‫‪1‬‬
‫الساهي ‪ ،‬شوقي عبده ‪ ،)1984( ،‬المال وطرق استثماره في اإلسالم ‪ ،‬الدار الجامعية ‪ ،‬القاهرة ‪ ،‬مصر ‪ ،‬ص‪.218‬‬

‫‪18‬‬
 ‫المبحث األول ‪:‬‬
‫نشأة المصرف العراقي اإلسالمي _ أهدافه‬
‫لق ‪QQ‬د ك ‪QQ‬انت بداي ‪QQ‬ة العم ‪QQ‬ل املص ‪QQ‬ريف اإلس ‪QQ‬المي يف الع ‪QQ‬راق عن ‪QQ‬دما أص ‪QQ‬در جملس قي ‪QQ‬ادة الث ‪QQ‬ورة ق ‪QQ‬رار رقم (‬
‫‪)205‬لع‪QQ‬ام (‪ )1992‬بتأس‪QQ‬يس ((ش‪QQ‬ركة املص‪QQ‬رف الع‪QQ‬راقي اإلس‪QQ‬المي لالس‪QQ‬تثمار والتنمي‪QQ‬ة)) حيث يع‪QQ‬د‬
‫املص ‪QQ‬رف الع ‪QQ‬راقي اإلس ‪QQ‬المي ن ‪QQ‬واة الص ‪QQ‬ريفة اإلس ‪QQ‬المية ولكن ه ‪QQ‬ذا املص ‪QQ‬رف ب ‪QQ‬دأ العم ‪QQ‬ل وال زال يف ظ ‪QQ‬ل‬
‫ظ‪Q‬روف اقتص‪Q‬ادية معق‪Q‬دة متثلت يف ظ‪Q‬روف احلص‪QQ‬ار اجلائر ال‪Q‬ذي ف‪Q‬رض على القط‪Q‬ر‪ .‬وق‪Q‬د بل‪Q‬غ رأس املال‬
‫املكتتب ب‪QQ‬ه عن‪QQ‬د التأس‪QQ‬يس (‪ )116‬ملي‪QQ‬ون دين‪QQ‬ار ع‪QQ‬راقي وبلغت نس‪QQ‬بة مس‪QQ‬امهة املؤسس‪QQ‬ني (‪ )%90‬ومت‬
‫تسديد (‪ )%25‬من قيمة األسهم ‪ .‬ولقد مت فتح أول فرع له يف (‪ )25/4/1993‬يف بغ‪Q‬داد ومباش‪Q‬رة‬
‫أعماله ومن مث باشر بافتتاح فروع متعددة داخل بغداد وعدد من حمافظات القطر(‪.)1‬‬
‫أسباب ودوافع إنشاء المصرف العراقي اإلسالمي‬
‫نستطيع أمجال األسباب والدوافع اليت دعت إىل إنشاء هذا املصرف‪:‬‬
‫‪ _1‬إثبات اهلوية اإلسالمية هلذا البلد اإلسالمي (‪.)2‬‬
‫‪ _2‬حماول ‪QQ‬ة دعم وتعزي ‪QQ‬ز االقتص ‪QQ‬اد الوط ‪QQ‬ين وذل ‪QQ‬ك من خالل حتف ‪QQ‬يز أص ‪QQ‬حاب رؤوس األم ‪QQ‬وال ال ‪QQ‬ذين‬
‫يرفض‪QQ‬ون اس‪QQ‬تثمار أم‪QQ‬واهلم عن طري‪QQ‬ق أخ‪QQ‬ذ فوائ‪QQ‬د ربوي‪QQ‬ة ودفعهم إىل املس‪QQ‬امهة يف دعم االقتص‪QQ‬اد الوط‪QQ‬ين‬
‫باستثمار أمواهلم من خالل هذه املؤسسة بالطرق املشروعة ‪.‬‬
‫‪ _3‬قيام هذه املؤسسة ج‪Q‬اء مثبت‪Q‬ا إلمك‪Q‬ان وج‪Q‬ود الب‪Q‬ديل اإلس‪Q‬المي ال‪Q‬ذي ميكن أص‪Q‬حاب رؤوس املوال‬
‫احملددة واليت ال تساعدهم على إقامة مشاريع إنتاجية مستقلة من اس‪Q‬تثمار أم‪Q‬واهلم وذل‪Q‬ك بإش‪Q‬راكهم يف‬
‫استثمارات هذا املصرف‪.‬‬

‫أهداف المصرف العراقي اإلسالمي وغايته‬

‫‪ 1‬التقرير السنوي والميزانية العامة‪ ،‬المصرف العراقي اإلسالمي ‪.)1993( ،‬‬

‫‪ 2‬عبد الرزاق رحيم الهيتي ‪ ،‬المصارف اإلسالمية بين النظرية والتطبيق ‪ ،‬ص‪.665‬‬

‫‪19‬‬
‫يهدف املصرف كما جاء يف عقد التأسيس إىل املس‪Q‬امهة يف النم‪Q‬و االقتص‪QQ‬ادي يف القط‪Q‬ر ض‪QQ‬من السياس‪Q‬ة‬
‫العام ‪QQ‬ة للدول ‪QQ‬ة وخل ‪QQ‬ق أوس ‪QQ‬ع حماالت التع ‪QQ‬اون م ‪QQ‬ع املص ‪QQ‬ارف األهلي ‪QQ‬ة واحلكومي ‪QQ‬ة ض ‪QQ‬من إط ‪QQ‬ار السياس ‪QQ‬ة‬
‫االقتصادية واملالية للدولة‪.‬‬

‫األعمال والخدمات التي يقوم بها المصرف العراقي اإلسالمي‬

‫يق‪QQ‬وم ه‪QQ‬ذا املص‪QQ‬رف مبختل‪Q‬ف العملي‪Q‬ات املص‪QQ‬رفية ال‪Q‬يت تغطي احتياج‪Q‬ات زبائن‪Q‬ه يف خمتل‪Q‬ف االختصاص‪QQ‬ات‬
‫املصرفية والخدمية منها واالستثمارية وفيما يلي عرض سريع ألهم النشاطات اليت يقوم هبا(‪:)1‬‬
‫أوال ‪ :‬األعمال المصرفية غير الربوية‬
‫ميارس ه‪QQ‬ذا املص‪QQ‬رف س‪QQ‬واء ك‪QQ‬ان حلس‪QQ‬ابه أو حلس‪QQ‬اب الغ‪QQ‬ري مجي‪QQ‬ع أوج‪QQ‬ه النش‪QQ‬اطات املص‪QQ‬رفية املعه‪QQ‬ودة أو‬
‫املتحدثة وميكن أمجاهلا مبا يأيت ‪:‬‬
‫‪ _1‬قبول الودائع النقدية وفتح احلسابات اجلارية وفتح االعتمادات وغريها‪.‬‬
‫‪ _2‬التعامل بالعمالت األجنبية بيعًا وشراء‪.‬‬
‫‪ _3‬التعامل مع سوق بغداد لألوراق املالية‪.‬‬
‫‪ _4‬إدارة املمتلكات وغريها‪.‬‬
‫‪_5‬القيام بالدراسات اخلاصة حلساب الزبائن ‪.‬‬

‫ثانيا ‪ :‬أعمال التمويل واالستثمار‬

‫يقوم املصرف جبميع أعمال التمويل واالستثمار غري أساس الربا وذلك من خالل الوسائل اآلتية‪:‬‬
‫‪ _1‬فتح حس‪QQ Q‬ابات اس‪QQ Q‬تثمار م‪QQ Q‬ع أم‪QQ Q‬وال املص‪QQ Q‬رف للراغ‪QQ Q‬بني يف االس‪QQ Q‬تثمار يف ك‪QQ Q‬ل م‪QQ Q‬ا جتيزه الش‪QQ Q‬ريعة‬
‫اإلسالمية‪.‬‬
‫‪ _2‬تأس‪QQ‬يس الش‪QQ‬ركات واالكتت‪QQ‬اب يف أس‪QQ‬هم الش‪QQ‬ركات واالش‪QQ‬رتاك م‪QQ‬ع الغ‪QQ‬ري من أف‪QQ‬راد أو ش‪QQ‬ركات أو‬
‫مؤسسات يف أعمال ومشاريع تتفق مع أهداف املصرف‪.‬‬

‫‪ 1‬التقارير السنوية والميزانية العمومية ‪ ،‬المصرف العراقي اإلسالمي ‪)1999-1993( ،‬‬

‫‪20‬‬
 ‫المبحث الثاني ‪:‬‬
‫تحليل استخدامات األموال في المصرف العرافي اإلسالمي‬
‫يؤدي التحليل املايل دورا مهما يف تقييم أوضاع وسالمة املؤسسات املصرفية كونه يربز املنج‪Q‬زات ال‪Q‬يت‬
‫حيققه‪QQ Q‬ا املص‪QQ Q‬رف أو املص‪QQ Q‬ارف س‪QQ Q‬نة بع ‪Q Q‬د س‪QQ Q‬نة وك ‪Q Q‬ذلك يكش‪QQ Q‬ف عن اخلل‪QQ Q‬ل يف أداء ه‪QQ Q‬ذه املص‪QQ Q‬ارف‬
‫واملصرف العراقي اإلسالمي والذي يعد نواة الصريفة اإلسالمية يف العراق أحد املصارف الناشئة ال‪QQ‬ذي‬
‫تع‪QQ Q‬رض للكث‪QQ Q‬ري من اإلخفاق‪QQ Q‬ات خالل س‪QQ Q‬نوات أداءه لنش‪QQ Q‬اطه وه‪QQ Q‬ذا ال‪QQ Q‬دور ميكن توض‪QQ Q‬يحه من خالل‬
‫دراس ‪QQ‬ة ع ‪QQ‬ددا من املؤش ‪QQ‬رات املالي ‪QQ‬ة ال ‪QQ‬يت ق ‪QQ‬د تكش ‪QQ‬ف عن نق ‪QQ‬اط الض ‪QQ‬عف أو الق ‪QQ‬وة يف ه ‪QQ‬ذا املص ‪QQ‬رف‪ .‬إذ‬
‫تش ‪QQ‬كل اس ‪QQ‬تخدامات األم ‪QQ‬وال يف املص ‪QQ‬رف اإلس ‪QQ‬المي الع ‪QQ‬راقي يف حمل م ‪QQ‬ا جتيزه الش ‪QQ‬ريعة اإلس ‪QQ‬المية من‬
‫مع‪QQ‬امالت ميا يتف‪QQ‬ق والش‪QQ‬ريعة اإلس‪QQ‬المية وض‪QQ‬من تعليم‪QQ‬ات وق‪QQ‬وانني البن‪QQ‬ك املرك‪Q‬زي الع‪QQ‬راقي وعلى وج‪QQ‬ه‬
‫اخلصوص فيما يتعلق مبا يلي‪:‬‬
‫‪ _1‬للمصرف أن يشرتك مع غريه من األفراد أو الشركات أو املؤسس‪Q‬ات ال‪Q‬يت ت‪Q‬زاول أعم‪Q‬اال تتف‪Q‬ق م‪Q‬ع‬
‫أهدافه أو تعاونه على حتقيق أغراضه يف العراق أو خارجه ‪.‬‬
‫‪ _2‬للمص ‪QQ‬رف اإلس ‪QQ‬المي أن ي ‪QQ‬دخل فيم ‪QQ‬ا ل ‪QQ‬ه مص ‪QQ‬لحة مباش ‪QQ‬رة كمس ‪QQ‬اهم أو ش ‪QQ‬ريك أو مال ‪QQ‬ك أو ب ‪QQ‬أي‬
‫صفة أخرى يف أي مشروع جتاريا أو صناعيا أو زراعي أو عقاري ‪.‬‬
‫‪ _3‬للمصرف االشرتاك يف تأسيس الشركات واالكتتاب واملسامهة يف أسهم الشركات املسامهة وميث‪Q‬ل‬
‫استخدامات األموال يف املصرف العراقي اإلسالمي على أساس عمل املصرف لتحقيق األرباح‪.‬‬
‫اجلدول (‪)1‬‬
‫(األمهية النسبية ونسب التغري السنوية لالستثمارات يف املصرف اإلسالمي)‬
‫نسب التغري الستثمارات املصرف االسالمي العراقي وعدد من بنود امليزانية‬ ‫االمهية النسبية الستثمارات املصرف االسالمي وعدد من بنود امليزانية‬
‫املدينون‪%‬‬ ‫االئتمان النقدي‪%‬‬ ‫االستثمارات‪%‬‬ ‫النقدية‪%‬‬ ‫املدينون‪%‬‬ ‫االئتمان النقدي‪%‬‬ ‫االستثمارات‪%‬‬ ‫النقدية‪%‬‬
‫‪14‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪21‬‬ ‫‪56‬‬ ‫‪1993‬‬
‫‪129‬‬ ‫‪513‬‬ ‫‪873‬‬ ‫‪83‬‬ ‫‪25‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪25‬‬ ‫‪43‬‬ ‫‪1994‬‬
‫‪76‬‬ ‫‪343‬‬ ‫‪492‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪63‬‬ ‫‪26‬‬ ‫‪1995‬‬
‫(‪)48‬‬ ‫(‪)90‬‬ ‫(‪)23‬‬ ‫(‪)47‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪0.06‬‬ ‫‪70‬‬ ‫‪20‬‬ ‫‪1996‬‬
‫‪44‬‬ ‫‪76‬‬ ‫(‪)14‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪65‬‬ ‫‪23‬‬ ‫‪1997‬‬
‫‪13‬‬ ‫(‪)25‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪144‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪0.06‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪40‬‬ ‫‪1998‬‬
‫(‪)9‬‬ ‫‪292‬‬ ‫‪19‬‬ ‫(‪)17‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪58‬‬ ‫‪32‬‬ ‫‪1999‬‬

‫‪9‬‬ ‫‪1.7‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪34‬‬ ‫‪Mean‬‬

‫‪21‬‬
 ‫إذ يالحظ من خالل اجلدول رقم (‪ )1‬بأن األمهية النسبية النقدية تراوحت بني (‪ )%20‬حدًا أدىن‬
‫سنة (‪ )1993‬وهي سنة التأسيس وهذا ما يربر ارتفاع النسبة هلذه السنة ‪ .‬ويالحظ أيضا بأن نسب‬
‫التغري السنوية موجبة ما عدا السنوات ‪1999‬و‪.1996‬‬
‫أما بالنسبة الستثمارات املصرف الع‪QQ‬راقي اإلس‪Q‬المي وال‪Q‬يت تش‪Q‬مل االس‪Q‬تخدامات املختلف‪QQ‬ة هلذا املص‪QQ‬رف‬
‫واملتمثل‪QQ‬ة (باملض‪QQ‬اربة املراحبة املش‪QQ‬اركة) وال‪QQ‬يت مل تظه‪QQ‬ر كأرق‪QQ‬ام تفص‪QQ‬يلية يف امليزاني‪QQ‬ة فق‪QQ‬د ت‪QQ‬راوحت بني (‬
‫‪ )%21‬ح ‪QQ‬دا أدىن س ‪QQ‬نة (‪ )1993‬و(‪ )%70‬ح ‪QQ‬دا أعلى س ‪QQ‬نة (‪ )1996‬ومبتوس ‪QQ‬ط س ‪QQ‬نوي (‪)%50‬‬
‫واجنراف معي ‪QQ Q‬اري (‪ .)18/219‬وه ‪QQ Q‬ذا أح ‪QQ Q‬د أهم األس ‪QQ Q‬باب من وراء تع ‪QQ Q‬رض املص ‪QQ Q‬رف الع ‪QQ Q‬راقي إىل‬
‫اخلس‪QQ‬ائر فق‪QQ‬د اخنفض‪QQ‬ت قيم‪QQ‬ة اس‪QQ‬تثماراته بش‪QQ‬كل كب‪QQ‬ري بع‪QQ‬د ارتف‪QQ‬اع قيم‪QQ‬ة ال‪QQ‬دينار الع‪QQ‬راقي س‪QQ‬نة (‪)1996‬‬
‫بينما بقيت املطلوبات والتزاماته كما هي ‪ .‬وقد كانت نسب التغري الس‪QQ‬نوية موجب‪QQ‬ة ماع‪QQ‬دا الس‪QQ‬نوات (‬
‫‪.)1996.1997‬‬
‫أما فيما يتعلق باالئتمان النقدي فق‪QQ‬د ت‪Q‬راوحت األمهي‪Q‬ة النس‪Q‬بية بني (‪ )%2‬ح‪Q‬د أدىن س‪Q‬نة (‪)1995‬و (‬
‫‪ )%25‬ح‪QQ‬د أعلى س‪QQ‬نة (‪ )1994‬ومبتوس‪QQ‬ط س‪QQ‬نوي (‪)%9‬واحنراف معي‪QQ‬اري (‪،)7.4‬وه‪QQ‬ذا االخنف‪QQ‬اض‬
‫قد يكون س‪Q‬ببه أن املص‪Q‬رف ال يتعام‪Q‬ل مبنح الق‪Q‬روض ألن‪Q‬ه ال يتعام‪Q‬ل بالفائ‪Q‬دة ‪ .‬وق‪Q‬د ك‪Q‬انت نس‪Q‬بة التغ‪Q‬ري‬
‫الس ‪QQ‬نوية موجب ‪QQ‬ة م ‪QQ‬ا ع ‪QQ‬دا الس ‪QQ‬نوات (‪ .)1998،1996‬أم ‪QQ‬ا فيم ‪QQ‬ا يتعل ‪QQ‬ق ب ‪QQ‬الفقرات األخ ‪QQ‬رى كاملدينون‬
‫فيالحظ بأن أمهيتها النسبية كانت ضئيلة جدا‪.‬‬

‫االستنتاجات‬
‫لقد خلص إلى جملة من النتائج والمقترحات يمكن إبراز أهمها ‪:‬‬

‫‪22‬‬
‫‪ _1‬تس ‪QQ‬عى املص ‪QQ‬ارف اإلس ‪QQ‬المية إىل حتقي ‪QQ‬ق أه ‪QQ‬داف ذات ط ‪QQ‬ابع إنس ‪QQ‬اين واجتم ‪QQ‬اعي إض ‪QQ‬افة إىل حتقي ‪QQ‬ق‬
‫ه‪QQ‬دف الرحبي‪QQ‬ة الض‪QQ‬روري لبق‪QQ‬اء ومنو املص‪QQ‬رف وق‪QQ‬د أخ‪QQ‬ذت ه‪QQ‬ذه املص‪QQ‬ارف باالزدي‪QQ‬اد وبش‪QQ‬كل كب‪QQ‬ري يف‬
‫خمتلف أحناء العامل ‪.‬‬
‫‪ _2‬ب‪QQ‬دء املص‪QQ‬رف الع‪QQ‬راقي اإلس‪QQ‬المي يف ظ‪QQ‬ل ظ‪QQ‬روف اقتص‪QQ‬ادية معق‪QQ‬دة وهي ال زالت قائم‪QQ‬ة حلد اآلن‬
‫وقد أثرت كثريا على نشاط املصرف‪.‬‬
‫‪ _3‬ش‪Q‬كلت االس‪Q‬تثمارات األمهي‪Q‬ة النس‪Q‬بية األك‪Q‬رب الس‪Q‬تخدامات األم‪Q‬وال وه‪Q‬ذا م‪Q‬ا يثبت فرض‪Q‬ية البحث‬
‫وه ‪QQ‬و أح ‪QQ‬د أس ‪QQ‬باب تع ‪QQ‬رض ملص ‪QQ‬رف للخس ‪QQ‬ارة أو اخلس ‪QQ‬ائر نتيج ‪QQ‬ة الرتف ‪QQ‬اع قيم ‪QQ‬ة ه ‪QQ‬ذه االس ‪QQ‬تثمارات‬
‫واخنفاض قيمها قياسا بالتزامات املصرف ‪.‬‬
‫‪ _4‬تش ‪QQ Q‬كل الس ‪QQ Q‬يولة النقدي ‪QQ Q‬ة جانب ‪QQ Q‬ا مهم ‪QQ Q‬ا لنش ‪QQ Q‬اط املص ‪QQ Q‬رف إذ حتت ‪QQ Q‬ل األمهي ‪QQ Q‬ة النس ‪QQ Q‬بية الثاني ‪QQ Q‬ة بع ‪QQ Q‬د‬
‫االستثمارات‪.‬‬
‫‪ _5‬مل توضح امليزانيات تفاصيل وطبيعة االستثمارات يف املصرف بل كانت بشكل مطلق ‪.‬‬

‫املقرتحات‬
‫‪ _1‬توسيع األنشطة اليت تستند على العمولة املصرفية بدون االقرتاب أو التعامل بالفائدة‪.‬‬
‫‪ _2‬ض‪QQ‬رورة أن تك‪QQ‬ون التق‪QQ‬ارير أو امليزاني‪QQ‬ات العمومي‪QQ‬ة للمص‪QQ‬رف الع‪QQ‬راقي اإلس‪QQ‬المي موض‪QQ‬حة بش‪QQ‬كل‬
‫تفصيلي حبيث تعطي للباحثني واملهتمني صورة أوضح حول نشاط املصرف‪.‬‬
‫‪ _3‬ضرورة حتسني املصرف والدخول يف حماالت استثمارية أوسع بعد دراستها بشكل علمي ح‪QQ‬ىت ال‬
‫تنتكرر اإلخفاقات اليت حدثت سنة (‪.)1996‬‬
‫‪ _4‬ض ‪QQ‬رورة تك ‪QQ‬ثيف احلمالت اإلعالني ‪QQ‬ة ح ‪QQ‬ول نش ‪QQ‬اط املص ‪QQ‬رف الع ‪QQ‬راقي اإلس ‪QQ‬المي جلذب العدي ‪QQ‬د من‬
‫الزبائن واملنافسة مع بقية املصارف العاملة يف العراق‪.‬‬

‫المصادر والمراجع‬

‫الوثائق الرسمية‬

‫‪23‬‬
 ‫‪ _1‬التقرير السنوي وامليزانية العامة يف املصرف اإلسالمي العراقي ‪.1999_1993‬‬
‫‪ _2‬عقد تأسيس شركة املصرف العراقي اإلسالمي لالستثمار والتنمية ‪. 1992‬‬
‫الكتب‬
‫‪ _1‬البعلي ‪ ,‬عبد احلميد حممود (‪ )1990‬أساسيات العمل املصريف اإلسالمي ‪ :‬الواقع واآلفاق‪ ،‬ط‬
‫‪ ،1‬القاهرة‪ ،‬مصر ‪.‬‬
‫‪ _2‬احلسيين ‪ ،‬فالح حسن‪ ،‬الدوري‪ ،‬مؤيد عبد الرمحن‪ ،)2000( ،‬إدارة البنوك مدخل إسرتاتيجي‬
‫معاصر‪ ،‬دار وائل للنشر‪،‬عمان‪ ،‬األردن ‪.‬‬
‫‪ _3‬احلناوي‪ ،‬حممد صاحل‪ ،‬فتاح‪ ،‬عبد السالم سعيد‪ ،)2000( ،‬املؤسسات املالية البورصة والبنوك‬
‫التجارية‪ ،‬الدار اجلامعة‪ ،‬القاهرة‪ ،‬مصر‪.‬‬
‫‪ _4‬الساهي‪ ،‬شوقي عبده‪ ،)1984( ،‬املال وطرق استثماره يف اإلسالم‪ ،‬القاهرة‪ ،‬مصر ‪.‬‬
‫‪ _5‬مسحان‪ ،‬حسن حممد‪ ،‬العمليات املصرفية اإلسالمية (مفهوم وحماسبة)‪ ،‬مطابع الشمس ‪ ،‬عمان‪،‬‬
‫األردن‪.‬‬
‫‪ _6‬شابرا‪،‬حممد عمر وآخرون‪،)1990( ،‬حنو نظام نقدي عادل‪ ،‬ط‪ ،1‬دار البشري‬
‫للنشر والتوزيع‪ ،‬عمان‪ ،‬األردن‪.‬‬
‫‪ _7‬جميد‪ ،‬ضياء‪ ،)1997( ،‬البنوك اإلسالمية‪ ،‬اإلسكندرية‪،‬مصر ‪.‬‬
‫‪ _8‬املصنف‪ ،‬جاسم ‪،‬حممود‪ ،‬يوسف حممد‪ ،)1990(،‬االجتاهات احلديثة يف حماسبة البنوك‪،‬‬
‫الكويت ‪.‬‬
‫‪ _9‬النجار‪،‬حممد عبد العزيز‪،)1970( ،‬بنوك بال فوائد‪ ،‬اململكة العربية السعودية‪.‬‬
‫‪ _10‬جنيب‪ ،‬نعمة اهلل وآخرون‪،)2001( ،‬مقدمة يف اقتصاديات النقود والصريفة والسياسات‬
‫النقدية‪ ،‬الدار اجلامعية‪ ،‬اإلسكندرية‪ ،‬مصر ‪.‬‬
‫‪ _11‬اهلييت‪ ،‬عبد الرزاق رحيم‪،)1998(،‬املصارف اإلسالمية بني النظرية والتطبيق‪،‬‬
‫ط‪ ،1‬عمان‪ ،‬األردن ‪.‬‬

‫‪24‬‬