‫منشور کمیته‬

‫سیاستگذاری سرمایهگذاری و مدیریت ریسک‬

‫موضوع ابالغیه ‪ 12020200‬سازمان بورس و اوراق بهادار‬

‫پاییز ‪1400‬‬
 ‫مقدمه‬
‫مطابق ابالغیه شماره ‪ 12020200‬مورخ ‪ 1400/07/11‬سازمان بورس و اوراق بهادار کلیه مدیران صندوقهای‬
‫سرمایهگذاری موظف به تشکیل کمیته سیاستگذاری سرمایهگذاری و مدیریت ریسک با شرایط و ویژگیهای‬
‫ذکر شده در آن ابالغیه هستند‪ .‬بر اساس بند ‪ 6-10‬ابالغیه مذکور‪ ،‬هیئتمدیره مدیر صندوق باید منشور‬
‫کمیته سیاستگذاری را تصویب نماید تا مطابق با منشور مصوب‪ ،‬جلسات کمیته مزبور برگزار و وظایف محول‬
‫شده توسط کمیته انجام پذیرد‪ .‬منشور مزبور باید حداقل شامل موارد زیر باشد‪:‬‬
‫الف) اهداف کمیته سیاستگذاری؛‬
‫ب) وظایف و مسئولیتهای کمیته سیاستگذاری؛‬
‫ج) چگونگی انتخاب اعضای کمیته؛‬
‫د) فرایندهای مدیریت طرحهای سرمایهگذاری؛‬
‫ه) تعیین نقش و مسئولیتهای اعضا و الزامات هر یک از اعضا؛‬
‫و) نحوه حق رأی هر یک از اعضا و نحوه اتخاذ تصمیم توسط کمیته سیاستگذاری؛‬
‫ز) نحوه تشکیل جلسات و حدنصاب الزام برای تشکیل جلسات و تصمیمگیری؛‬
‫ح) نحوه ارزیابی عملکرد کمیته سیاستگذاری؛‬

‫در همین راستا‪« ،‬منشور کمیته سیاستگذاری سرمایهگذاری و مدیریت ریسک صندوقهای تحت مدیریت شرکت‬
‫تأمین سرمایه لوتوس پارسیان» مطابق با سرفصلهای فوق و با بهرهگیری از تجربه مستندات مشابه در نهادهای‬
‫مالی داخلی و بینالمللی‪ ،‬به شرح ذیل در ‪ 6‬بخش تقدیم میگردد‪.‬‬
‫‪ -1‬اهداف کمیته سرمایهگذاری؛‬
‫‪ -2‬وظایف و مسئولیتها؛‬
‫‪ -3‬نحوه انتخاب‪ ،‬نقش و مسئولیت اعضا؛‬
‫‪ -4‬فرآیند مدیریت طرحهای سرمایهگذاری؛‬
‫‪ -5‬تشکیل جلسات و سازوکار تصمیمگیری؛‬
‫‪ -6‬ارزیابی عملکرد و بازنگری در منشور‪.‬‬
 ‫منشور کمیته سیاستگذاری سرمایهگذاری و مدیریت ریسک‬
‫شرکت تأمین سرمایه لوتوس پارسیان‬

‫اهداف کمیته سرمایهگذاری‬

‫ماده ‪ -1‬هدف از تشکیل کمیته سیاستگذاری سرمایهگذاری و مدیریت ریسک (کمیته)‪ ،‬کمک به راهبری‬
‫ابزارهای مدیریت دارایی تحت مدیریت شرکت تأمین سرمایه لوتوس پارسیان (شرکت) و نظارت کارا و‬
‫مؤثر هیئتمدیره شرکت بر فعالیتهای سرمایهگذاری و همسویی با استراتژیهای تعیین شده از سوی‬
‫هیئتمدیره میباشد‪.‬‬
‫این کمیته به تعیین استراتژیها و رهنمودهای سرمایهگذاری‪ ،‬نظارت بر فعالیتهای سرمایهگذاری و‬
‫مدیریت ریسک در صندوقهای سرمایهگذاری تحت مدیریت شرکت میپردازد‪.‬‬

‫وظایف و مسئولیتها‬
‫ماده ‪ -2‬وظایف و مسئولیتهای کمیته عبارتاند از‪:‬‬
‫‪ -1‬تدوین و بازنگری استراتژیهای سرمایهگذاری صندوقهای تحت مدیریت شرکت و ارائه استراتژیهای‬
‫مناسب به هیئتمدیره شرکت در قالب "رهنمودهای مدیریت دارایی"؛‬
‫‪ -2‬تدوین بیانیه سیاستهای سرمایهگذاری صندوقهای سرمایهگذاری (‪ )IPS‬متناسب با سیاستها و‬
‫استراتژیهای مصوب و بازنگری آنها حداقل هر دو سال یکبار؛‬
‫‪ -3‬نظارت بر سرمایهگذاری صندوقها و اطمینان از تطابق آن با بیانیه سیاستهای سرمایهگذاری صندوق‬
‫از جمله تصویب معامالت هر صندوق و بررسی اقدامات کنترلی در راستای مدیریت ریسک؛‬
‫‪ -4‬بررسی عملکرد صندوقها از جنبه ریسک و بازدهی در فواصل سهماهه‪ ،‬ششماهه‪ ،‬نهماهه و ساالنه با‬
‫معیارهای عملکرد مشخص شده در بیانیه سیاستهای سرمایهگذاری هر صندوق؛‬
‫‪ -5‬پیشنهاد اتخاذ روشهای مناسب برای مدیریت ریسکهایی که صندوقهای سرمایهگذاری با آن مواجه‬
‫هستند؛‬
‫‪ -6‬شناسایی‪ ،‬تعیین و اتخاذ رویکرد نظارتی مناسب برای انواع پارامترهای خاص ریسکهای صندوق با‬
‫همکاری واحدهای سرمایهگذاری و مدیریت ریسک در شرکت؛‬
‫‪ -7‬نظارت بر ریسکهای مرتبط با سرمایهگذاری ازجمله ریسکهای مرتبط با جریانات نقدی‪ ،‬پرتفوی‬
‫سرمایهگذاری و سیاست سرمایهگذاری با توجه به استراتژیها و ریسکپذیری صندوق؛‬
‫‪ -8‬نظارت بر انتخاب‪ ،‬ارزیابی عملکرد و جایگزینی مدیران سرمایهگذاری؛‬
‫‪ -9‬ارسال گزارشهای ساالنه به هیئتمدیره در خصوص کلیه مسئولیتهای کمیته؛‬

‫‪3‬‬
‫‪ -10‬انجام کلیه وظایف و مسئولیتهایی که در هر زمانی هیئتمدیره شرکت برای کمیته تعیین مینماید‬
‫و بررسی و پاسخگویی به موارد ارجاعی از سمت هیئتمدیره شرکت؛‬
‫‪ -11‬نظارت بر استراتژیهای مربوط به توسعه انواع صندوقهای سرمایهگذاری جدید؛‬

‫نحوه انتخاب‪ ،‬نقش و مسئولیت اعضا‬

‫ماده ‪ -3‬تعداد اعضای کمیته حداقل سه نفر و حداکثر هفت نفر است که با پیشنهاد کمیته انتصابات شرکت‪،‬‬
‫توسط هیئتمدیره و از میان کسانی که دانش تخصصی و صالحیت حرفهای الزم برای ایفای وظایف و‬
‫مسئولیتهای کمیته را دارا هستند و مطابق ابالغیه ‪ 12020200‬و اصالحیههای بعدی آن مجاز به عضویت‬
‫در کمیته هستند‪ ،‬انتخاب میشوند؛‬

‫ماده ‪ -4‬اعضای کمیته متشکل از حداقل یک نفر خبره در حوزه صندوقهای سرمایهگذاری‪ ،‬یک نفر خبره‬
‫در حوزه مدیریت ریسک و یک نفر خبره در حوزه اقتصاد و بازارهای مالی میباشد و رئیس کمیته باید عضو‬
‫هیئتمدیره شرکت باشد و توسط هیئتمدیره تعیین و منصوب گردد؛‬

‫ماده ‪ -5‬بررسی و احراز شرایط مقرر برای نامزدهای عضویت کمیته و کنترل وجود هرگونه تضاد منافع از‬
‫وظایف کمیته انتصابات است؛‬

‫ماده ‪ -6‬اعضای کمیته برای مدت ‪ 2‬سال برگزیده میشوند و انتخاب مجدد آنها بالمانع است و اعضای کمیته‬
‫باید قبولی سمت نموده و کلیه مسئولیتها و وظایف کمیته را بپذیرند؛‬

‫ماده ‪ -7‬کمیته یک نفر را از میان کارمندان تماموقت شرکت با پیشنهاد مدیرعامل بهعنوان دبیر کمیته‬
‫منصوب مینماید‪ .‬دبیر کمیته موظف است نسبت به زمانبندی برگزاری جلسات‪ ،‬تهیه دستور جلسات با‬
‫هماهنگی رئیس کمیته‪ ،‬دعوت از اعضا برای جلسه‪ ،‬توزیع مستندات الزم میان اعضای کمیته و سایر تشریفات‬
‫الزم برای برگزاری منظم جلسات کمیته اقدام نماید‪.‬‬
‫تبصره ‪ -1‬دبیر کمیته فاقد حق رأی میباشد‪.‬‬

‫‪4‬‬
 ‫فرآیند مدیریت طرحهای سرمایهگذاری‬
‫ماده ‪ -8‬در خصوص فرآیند مدیریت طرحهای سرمایهگذاری توسط کمیته‪ ،‬توجه به نکات ذیل ضروری است‪:‬‬
‫‪ -1‬کمیته با تحلیل شرایط داخلی و خارجی شرکت‪ ،‬اقدام به تدوین و شکلدهی رهنمودهای سرمایهگذاری‬
‫و توسعه هر یک از صندوقهای تحت مدیریت شرکت مینماید؛‬
‫‪ -2‬رهنمودها و اهداف باید تا حد امکان کمّی و همراه با برنامه زمانبندی ارائه شوند؛‬
‫‪ -3‬رهنمودها و اهداف باید به طور کامالً واضح و شفاف از منظر بازده مورد انتظار و ریسک بیان شوند؛‬
‫‪ -4‬مدیران سرمایهگذاری موظفاند کلیه فرآیندهای تصمیمگیری جهت تحصیل سرمایهگذاریها اعم از‬
‫تحلیلهای بنیادی‪ ،‬تکنیکال و ‪ ...‬را بهصورت مکتوب تهیه و بایگانی نموده و در صورت لزوم در اختیار‬
‫کمیته یا سایر واحدهای نظارتی قرار دهند؛‬
‫‪ -5‬کمیته بهصورت مستقیم اقدام به سرمایهگذاری نخواهد کرد و پاسخگویی در خصوص عملکرد صندوقهای‬
‫سرمایهگذاری بهصورت مستقیم بر عهده گروه مدیران هر صندوق است؛‬
‫‪ -6‬کمیته میتواند در مواقع نیاز‪ ،‬در حدود وظایف و مسئولیتهای خود مشاورانی را از خارج از شرکت بکار‬
‫بگیرد؛‬
‫‪ -7‬در صورت تغییر اهداف و استراتژیهای محوری در حوزه مدیریت دارایی‪ ،‬اتخاذ رویکرد جدید در حوزه‬
‫مدیریت دارایی و یا تشخیص تغییرات روند در بازارهای مالی در هر جلسه از کمیته‪ ،‬یکی از اعضای کمیته‬
‫موظف است با مدیران سرمایهگذاری مربوط جلسه گذاشته و با تشریح تصمیمات اتخاذ شده اطمینان‬
‫حاصل نماید که مدیران‪ ،‬تمامی تصمیمات‪ ،‬استراتژیها و اهداف را بهدرستی درک کردهاند؛‬
‫‪ -8‬کمیته عملکرد صندوقهای سرمایهگذاری را در دستیابی به اهداف در چهارچوب زمانبندی تعیین شده‬
‫مورد سنجش قرار میدهد؛‬
‫‪ -9‬عملکرد هریک از صندوقهای سرمایهگذاری به شکل مستقل و در مقایسه با صندوقهای با ویژگیهای‬
‫مشابه و رقیب مورد بررسی قرار میگیرد؛‬
‫‪ -10‬در صورت انحراف قابلتوجه از اهداف تعیین شده‪ ،‬کمیته پیشنهادات اصالحی را به مدیران سرمایهگذاری‬
‫صندوق ارائه مینماید؛‬
‫تبصره ‪ -2‬تمامی مدیران و پرسنل شرکت موظف هستند هرگونه اطالعاتی که برای ایفای وظایف کمیته‬
‫ضروری به نظر میرسد را در اختیار کمیته قرار دهند؛‬

‫ماده ‪ -9‬درصورتیکه هریک از موارد زیر رخ دهد کمیته صالحیت مدیران سرمایهگذاری را مورد بازنگری قرار‬
‫داده و در صورت لزوم پیشنهاد جایگزینی آنها را با مدیرعامل شرکت مطرح مینماید‪:‬‬
‫‪ -1‬اگر مدیران یکی از صندوقهای سرمایهگذاری برای دو فصل متوالی در دستیابی به اهداف تعیین شده‬
‫ناکام بمانند؛‬

‫‪5‬‬
‫‪ -2‬عملکرد ضعیف صندوق در کوتاهمدت به دلیل فعالیت ضعیف مدیران سرمایهگذاری در فرآیند‬
‫سرمایهگذاری‪ ،‬تصمیمات سرمایهگذاری‪ ،‬نظم کاری و یا تغییر پرسنل کلیدی سرمایهگذاری باشد؛‬
‫‪ -3‬تغییر قابلتوجهی در ارزش دارایی در معرض ریسک صندوق رخ دهد؛‬
‫‪ -4‬رویکرد سرمایهگذاری مدیران سرمایهگذاری کارایی خود را برای دستیابی به اهداف صندوق از دست‬
‫بدهد؛‬
‫‪ -5‬فعالیت و گزارشگری مدیران سرمایهگذاری از کیفیت موردنظر کمیته برخوردار نباشد‪.‬‬

‫تشکیل جلسات و سازوکار تصمیمگیری‬

‫ماده ‪ -10‬چارچوب جلسات و سازوکار تصمیمگیری در جلسات به شرح ذیل است‪:‬‬
‫‪ -1‬جلسات کمیته حداقل ‪ 4‬بار در سال برگزار خواهد شد‪ .‬جلساتِ بیشتر با درخواست مدیرعامل‪ ،‬یا هر‬
‫یک از اعضای هیئتمدیره شرکت و یا هر یک از اعضای کمیته برگزار خواهد شد؛‬
‫‪ -2‬جلسات برگزار شده و اعضای حاضر در هر جلسه در گزارش سالیانه شرکت به مجمععمومی صاحبان‬
‫سهام افشا خواهد شد؛‬
‫‪ -3‬جلسات کمیته با حضور حداقل دو سوم اعضا و دبیر کمیته رسمیت مییابد؛‬
‫‪ -4‬تصمیمات کمیته با موافقت حداقل دو سوم اعضای کمیته معتبر خواهد بود؛‬
‫‪ -5‬حضور تلفنی و یا از طریق ویدئوکنفرانس برای اعضا مجاز بوده اما ترجیح به حضور فیزیکی اعضاست؛‬
‫‪ -6‬دستور جلسات عادی کمیته با پیشنهاد هرکدام از اعضا و یا مدیرعامل تعیین و ترتیب اولویت طرح‬
‫آنها در جلسات با نظر رئیس کمیته خواهد بود‪ .‬چنانچه اکثریت اعضای کمیته بهصورت مشترک‬
‫نظر دیگری در خصوص تعیین اولویتها داشته باشند‪ ،‬در این شرایط باید مطابق تصمیم اکثریت اقدام‬
‫شود؛‬
‫‪ -7‬برنامه دستور جلسه و مدارک مرتبط با آن حداقل ‪ 3‬روز پیش از برگزاری هر جلسه توسط دبیر جلسه‬
‫در اختیار اعضای کمیته قرار خواهد گرفت؛‬
‫‪ -8‬صورتجلسه دربردارنده تمام جزئیات نخواهد بود اما باید تصمیمات نهایی‪ ،‬دالیل اتخاذ تصمیمات و‬
‫اقدامات برنامهریزیشده ذکر شوند؛‬
‫‪ -9‬کمیته میتواند از هرکدام از مدیران یا کارمندان شرکت برای حضور در جلسات دعوت کند یا از آنها‬
‫بخواهد با هرکدام از اعضای کمیته در خصوص موضوع مشخصی دیدار کنند؛‬
‫‪ -10‬درصورتیکه موضوعی از دستور جلسه کمیته خارج شود‪ ،‬دالیل آن باید در صورتجلسه عنوان گردد؛‬
‫‪ -11‬پس از برگزاری هر جلسه‪ ،‬صورتجلسه باید به تأیید هر یک از اعضای کمیته برسد و یک نسخه از‬
‫صورتجلسه در اولین جلسه هیئتمدیره شرکت پس از آن‪ ،‬در اختیار اعضای هیئتمدیره شرکت قرار‬
‫گیرد‪.‬‬

‫‪6‬‬
 ‫ارزیابی عملکرد و بازنگری در منشور‬
‫ماده ‪ -11‬کمیته طبق فرآیند مصوب هیئتمدیره‪ ،‬در پایان هر سال مالی گزارشی از عملکرد خود و ارزیابی‬
‫عملکرد "کمیته مدیران سرمایهگذاری صندوقها" را در اختیار هیئتمدیره قرار میدهد‪ .‬کمیته میتواند‬
‫"برنامه بهبود" پیشنهادی خود را نیز تنظیم نماید و به پیوست گزارش قبلی در اختیار هیئتمدیره قرار دهد؛‬
‫تبصره ‪ -3‬حق حضور اعضای کمیته و پاداش هر یک از اعضا و نحوه جبران خدمات اعضای کمیته باید‬
‫در هیئتمدیره شرکت تعیین شود؛‬
‫ماده ‪ -12‬کمیته میتواند هرکدام از مفاد این منشور را مورد بازنگری قرار داده و آن را برای تصویب به‬
‫هیئتمدیره پیشنهاد دهد‪.‬‬

‫این منشور در ‪ 12‬ماده و ‪ 3‬تبصره در تاریخ ‪ 1400/09/17‬در هیئت مدیره شرکت تامین سرمایه لوتوس‬
‫پارسیان به تصویب رسید‪.‬‬

‫‪7‬‬