QUẢN LÍ THUẾ

ĐA QUỐC GIA
Multinational Tax Management

Nhóm 3
THÀNH VIÊN
NGUYỄN NGỌC LAN ANH

ĐẶNG NGUYỄN NHƯ HUỲNH

NGUYỄN HẠ THẢO

NGUYỄN HẢI NAM

LÊ THỊ CẨM NHUNG

 TỔNG QUAN
 Thuế có tác động lớn thu nhập ròng của công ty và dòng tiền

 Ảnh hưởng đến quyết định đầu tư nước ngoài, cấu trúc tài chính, việc xác định

chi phí sử dụng vốn, quản lý tỷ giá hối đoái, quản lý vốn và kiểm soát tài chính

 Lập kế hoạch thuế cho hoạt động đa quốc gia là một khía cạnh vô cùng phức tạp

nhưng cực kỳ quan trọng của kinh doanh quốc tế

 Để lên kế hoạch một cách hiệu quả, MNEs sẽ không chỉ phải hiểu sự phức tạp của

các hoạt động của công ty trên toàn thế giới mà còn cả sự phức tạp trong cấu

trúc khác nhau và nghĩa vụ thuế giữa các nước

 TỔNG QUAN
 Mục tiêu chính của kế hoạch thuế đa quốc gia là giảm thiểu gánh nặng
thuế trên toàn thế giới của công ty.

 Việc ra quyết định công ty phải luôn căn cứ vào các nguyên tắc kinh tế cơ
bản trong hoạt động kinh doanh của công ty, chứ không phải thực hiện
hoàn toàn cứng nhắc theo chính sách phức tạp chỉ nhắm vào việc giảm
nghĩa vụ thuế.
MỤC TIÊU
Tổng quan về cách thuế được áp dụng
cho MNEs trên toàn cầu

Làm thế nào Mỹ đánh thuế thu nhập

toàn cầu của MNEs trụ sở ở Mỹ

Làm thế nào MNEs trụ sở ở Mỹ quản

lý nợ thuế toàn cầu của họ
 PHẦN 1 PHẦN 3
Mô tả cách thức Mỹ đánh thuế
Tổng thể môi trường thuế quốc tế.
thu nhập của MNEs
Các môi trường thuế khác nhau mà
một MNEs có khả năng gặp phải

NỘI
trên toàn cầu, và những điều cơ
bản của hầu hết các hiệp ước thuế
liên quốc gia

PHẦN 2
Kiểm tra giá chuyển nhượng
DUNG PHẦN 4
Kiểm tra việc sử dụng các công ty
con nơi thuế trú ẩn và các trung
tâm tài chính ngoài khơi quốc tế
 NGUYÊN TẮC THUẾ
ĐẠO ĐỨC THUẾ (TAX MORALITY)
MNEs phải đối mặt với hàng loạt loại thuế quốc tế vấn đề đạo đức
kinh doanh
Ở nhiều QG, người nộp thuế không tự nguyện chấp hành pháp luật
về thuế.
MNEs phải quyết định có nên nghiêm chỉnh tuân thủ theo mọi
pháp luật về thuế hay áp dụng triết lý "nhập gia tùy tục" (làm theo
người nộp thuế QG hoạt động)
Một số công ty tin vị thế cạnh tranh họ bị suy giảm nếu họ không
tránh thuế mức độ tương tự đối thủ cạnh tranh trong nước
 NGUYÊN TẮC THUẾ
ĐẠO ĐỨC THUẾ (TAX MORALITY)
Tuy nhiên, với sự nổi bật trong nước (uy tín, thương hiệu,…) của hầu hết
các chi nhánh nước ngoài và sự nhạy cảm chính trị, hầu hết MNEs thực kê
khai nộp thuế đầy đủ, hợp pháp
Không những thế, một số nước đã áp đặt những loại thuế đặc biệt như là
hình phạt thuế MNEs vì họ cho rằng các MNEs vi phạm luật thuế địa
phương. Dẫn đến số thuế tài sản hoặc số thuế thu nhập của MNEs quá
lớn so với số thuế công ty địa phương
Vấn đề này được nhìn nhận như là hình phạt hoặc phân biệt đối xử
TÍNH TRUNG LẬP
(Tax Neutrality)
Khi chính phủ quyết định đánh thuế thì phải xem xét không chỉ khoản thu tiềm năng từ thuế, hoặc làm thế

nào để thu thuế có hiệu quả, mà còn ảnh hưởng thuế có thể có hành vi kinh tế cụ thể

Mức thuế giúp tăng thu ngân sách một cách hiệu quả và ít tác động tiêu cực đến hành vi kinh tế được xem

là mức thuế lý tưởng

Có 2 quan điểm để xây dựng mức thuế lý tưởng:

1. Mức thuế lý tưởng nên được xây dựng hoàn toàn trung lập đối với các quyết định cá nhân và hoàn toàn

công bằng giữa các đối tượng nộp thuế

2. Mục tiêu chính sách quốc gia như cán cân thanh toán hoặc đầu tư vào nước đang phát triển cần được

khuyến khích thông qua một chính sách ưu đãi thuế

TÍNH TRUNG LẬP
(Tax Neutrality)
Trung lập/công bằng trong nước: gánh nặng thuế đối với mỗi đồng tiền (đôla,euro,bảng,yên, ) kiếm được từ

hoạt động kinh doanh ở nước nhà của MNEs phải bằng gánh nặng thuế đối với mỗi loại tiền tệ tương đương

từ các hoạt động ở nước ngoài của MNEs

Trung lập/công bằng nước ngoài: gánh nặng thuế cho mỗi công ty con nước ngoài của công ty bằng với gánh

nặng thuế đối với các đối thủ cạnh tranh ở nước đó

Vấn đề trung lập thuế khó để xác định và đo lường.

Về lý thuyết, trung lập thuế là mức thuế có tổng gánh nặng thuế là như nhau cho tất cả các đối tượng nộp

thuế trên cùng phạm vi quản lý thuế

MÔI TRƯỜNG THUẾ QUỐC GIA
(National Tax Environments)
Mặc dù cơ quan thuế quốc gia nhất trí rằng thuế có ảnh hưởng đến các quyết định kinh tế của MNEs. Các

hiệp ước về thuế giữa các quốc gia và sự khác biệt cơ cấu thuế, thuế suất và thông lệ đều dẫn đến một sân

chơi bình đẳng hơn cho các MNEs cạnh tranh trên thị trường thế giới. Các quốc gia khác nhau sử dụng các

cách phân loại thu nhập khác nhau (ví dụ: lợi nhuận được phân phối so với lợi nhuận chưa phân phối), sử

dụng các mức thuế suất khác nhau và hoàn toàn khác các chế độ thuế, tất cả đều thúc đẩy các chiến lược

quản lý thuế toàn cầu khác nhau của các công ty đa quốc gia.

Cấu trúc hệ thống thuế của các quốc gia có hai phương pháp tiếp cận cơ bản: phương pháp tiếp cận toàn

cầu hoặc phương pháp tiếp cận theo lãnh thổ. Cả hai phương pháo tiếp cận đều cố gắng xác định xem công

ty được thành lập trong nước hay ở nước ngoài, hoặc thu nhập nào từ nước ngoài và thu nhập nào từ trong

nước, tùy thuộc vào việc đánh thuế của cơ quan thuế nước sở tại.
MÔI TRƯỜNG THUẾ QUỐC GIA
(National Tax Environments)
Phương pháp tiếp cận trên toàn thế giới: Phương pháp tiếp cận trên toàn thế giới, còn được gọi là phương

pháp tiếp cận khu dân cư hoặc quốc gia, phương pháp này đánh thuế đối với thu nhập kiếm được của các

công ty được thành lập ở nước sở tại, bất kể thu nhập kiếm được từ đâu (trong nước hay nước ngoài). Thu

nhập của MNEs cả trong và ngoài nước (trên toàn thế giới) sẽ bị đánh thuế tại cơ quan thuế nước sở tại.

Ví dụ: Mỹ đánh thuế thu nhập các công ty ở Mỹ bất kể thu nhập đó là do công ty kiếm được trong nước hay

ngoài nước. Trong trường hợp của Mỹ, thu nhập có nguồn gốc nước ngoài chỉ bị đánh thuế khi nộp cho công

ty mẹ. Tuy nhiên, có rất nhiều điều kiện và ngoại lệ tồn tại. Vấn đề chính là điều này không giải quyết được

phần thuế của thu nhập kiếm được ở công ty nước ngoài hoạt động tại Mỹ. Sau đó, Mỹ áp dụng nguyên tắc

đánh thuế theo lãnh thổ đối với các công ty nước ngoài trong phạm vi quyền hạn pháp lý của họ, đánh thuế

tất cả thu nhập mà các công ty nước ngoài kiếm được tại Mỹ
MÔI TRƯỜNG THUẾ QUỐC GIA
(National Tax Environments)
Phương pháp tiếp cận theo lãnh thổ: còn được gọi là phương pháp tiếp cận nguồn, tập trung vào thu nhập

mà các công ty kiếm được trong phạm vi quyền hạn pháp lý của nước sở tại, không phải trên quốc gia thành

lập công ty. Theo cách tiếp cận lãnh thổ, các quốc gia như Đức áp dụng thuế như nhau đối với các công ty

nước ngoài hoặc trong nước đối với thu nhập kiếm được trong nước, nhưng về nguyên tắc không dựa trên

thu nhập kiếm được ở nước ngoài.

Phương pháp tiếp cận theo lãnh thổ, cũng như phương pháp tiếp cận trên toàn thế giới, nó dẫn đến một
khoảng cách lớn về mức độ bao phủ nếu các công ty cư trú kiếm được thu nhập bên ngoài quốc gia, nhưng
không bị đánh thuế bởi quốc gia mà lợi nhuận thu được. Trong trường hợp này, cơ quan thuế mở rộng
phạm vi bảo hiểm thuế đối với thu nhập kiếm được ở nước ngoài nếu hiện tại không thuộc phạm vi điều
chỉnh của các cơ quan tài phán thuế nước ngoài. Một lần nữa, sự kết hợp của hai cách tiếp cận thuế là cần
thiết để phạm vi bảo hiểm của thu nhập.
MÔI TRƯỜNG THUẾ QUỐC GIA
(National Tax Environments)
Như minh họa trong Phụ lục 15.1, Hoa Kỳ là một trong 5 Tổ chức Kinh tế Các quốc gia Hợp tác và Phát triển

(OECD) sử dụng một hệ thống trên toàn thế giới. Sự chiếm ưu thế của các hệ thống lãnh thổ đã phát triển

nhanh chóng, vì hơn một nửa trong số này Các nước OECD đã sử dụng các hệ thống trên toàn thế giới chỉ 10

năm trước đây. Riêng trong năm 2009, cả Nhật Bản và Vương quốc Anh chuyển từ toàn cầu sang lãnh thổ.
MÔI TRƯỜNG THUẾ QUỐC GIA
(National Tax Environments)
Hoãn thuế: Nếu phương pháp tiếp cận toàn cầu về thuế quốc tế được tuân thủ, nó sẽ chấm
dứt đặc quyền hoãn thuế đối với nhiều MNEs. Các công ty con nước ngoài của MNEs sẽ nộp
thuế thu nhập doanh nghiệp cho nước sở tại, nhưng nhiều công ty mẹ trì hoãn thu nhập bổ
sung thuế đối với thu nhập từ nguồn nước ngoài đó cho đến khi được chuyển cho công ty
mẹ.
Ví dụ, thuế thu nhập doanh nghiệp của Mỹ đối với một số loại thu nhập từ các công ty con
ở nước ngoài do Mỹ sở hữu được hoãn lại cho đến khi thu nhập được chuyển cho công ty mẹ
ở Mỹ. Tuy nhiên, khả năng hoãn thuế thu nhập doanh nghiệp rất hạn chế và là đối tượng của
việc thay đổi luật thuế trong ba thập kỷ qua.
MÔI TRƯỜNG THUẾ QUỐC GIA
(National Tax Environments)

Đặc quyền hoãn thuế đã bị đưa ra phản đối một số lần trong các cuộc bầu cử
tổng thống Mỹ gần đây. Một số ứng cử viên đã lập luận rằng việc hoãn thuế tạo ra
động lực cho hoạt động thuê ngoài ở nước ngoài, được gọi là gia công các hoạt
động sản xuất và dịch vụ nhất định của các công ty Mỹ. Mối lo ngại gia tăng đối với
khả năng mất việc làm của người Mỹ là khả năng giảm thu thuế ở Mỹ, làm tăng thâm
hụt tài chính của chính phủ Mỹ.
HIỆP ƯỚC THUẾ
(Tax Treaties)

Nhiều hiệp ước thuế song phương được mô phỏng theo một hiệp định được đề
xuất bởi OECD, cung cấp một phương tiện để giảm đánh thuế hai lần. Các hiệp ước
thuế thường xác định liệu thuế sẽ được áp dụng đối với thu nhập kiếm được ở một
quốc gia bởi công dân của một quốc gia khác. Các hiệp ước về thuế là song phương,
với hai bên ký kết quy định mức thuế suất nào được áp dụng những loại thu nhập
của bản thân họ.
HIỆP ƯỚC THUẾ
(Tax Treaties)

Các khu vực tài phán thuế song phương riêng lẻ được chỉ định thông qua các hiệp
định thuế đặc biệt đối với các công ty chủ yếu xuất khẩu sang quốc gia khác hơn là
kinh doanh ở đó thông qua một “permanent establisment”. Một công ty chỉ xuất
khẩu sẽ không muốn bất kỳ khoản thu nhập nào khác trên toàn thế giới bị đánh thuế
của nước nhập khẩu. Các hiệp ước về thuế xác định thế nào là “permanent
establisment” và sẽ được hạn chế đánh thuế. Các hiệp định thuế cũng thường dẫn
đến giảm thuế suất khấu trừ giữa hai quốc gia ký kết, bản thân việc đàm phán hiệp
ước là diễn đàn khơi thông và mở rộng mối quan hệ kinh doanh giữa hai nước.
CÁC LOẠI THUẾ
(Tax Types)

Thuế trực thu : đánh trực tiếp trên thu nhập

Thuế gián thu : dựa trên một số đặc tính hiệu

suất đo lường khác của công ty
CÁC LOẠI THUẾ
THUẾ THU NHẬP

Hầu hết các chính phủ dựa vào thuế thu nhập của cả cá nhân và
doanh nghiệp, là nguồn thu nhập chính của họ. Thuế suất thuế
thu nhập doanh nghiệp rất khác nhau trên toàn cầu và có nhiều
hình thức khác nhau
CÁC LOẠI THUẾ
THUẾ THU NHẬP
CÁC LOẠI THUẾ
THUẾ THU NHẬP
Thuế thu nhập doanh nghiệp đã giảm nhanh
chóng và rộng rãi trong thập kỷ qua.
Tỷ lệ này thấp hơn chủ yếu là ở các nước không
thuộc OECD. Các nước công nghiệp hóa cao, tốt
hơn hoặc tệ hơn, đã không muốn giảm thuế thu
nhập doanh nghiệp như nhiều quốc gia thị
trường mới nổi
Thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp đã trở
thành yếu tố cạnh tranh được nhiều quốc gia sử
dụng để cố gắng thúc đẩy đầu tư từ nước ngoài.
CÁC LOẠI THUẾ
KHẤU TRỪ THUẾ
Thu nhập thụ động (cổ tức, tiền lãi, tiền bản quyền) kiếm được bởi một cư dân của một
quốc gia nằm trong thẩm quyền tài phán thuế của một nước thứ hai, thường phải chịu
một khoản khấu trừ thuế ở nước thứ hai.
Lý do tổ chức khấu trừ thuế là: các chính phủ nhận thấy rằng hầu hết các nhà đầu tư
quốc tế sẽ không nộp tờ khai thuế ở mỗi quốc gia mà họ đầu tư và do đó chính phủ
muốn đảm bảo khoản nộp thuế tối thiểu được nhận.
Khi thuật ngữ "khấu trừ" hàm ý, thuế sẽ bị giữ lại từ khoản thanh toán được thực hiện
cho nhà đầu tư, và các khoản thuế bị giữ lại sau đó chuyển cho các cơ quan chính phủ.
CÁC LOẠI THUẾ
THUẾ GIÁ TRỊ GIA TĂNG
Thuế giá trị gia tăng là loại thuế doanh thu được thu thập tại mỗi giai đoạn
sản xuất hoặc giai đoạn bán hàng tiêu dùng tương ứng với giá trị gia tăng
trong giai đoạn đó.
Thuế giá trị gia tăng đã được chấp nhận làm nguồn thu chính từ thuế gián thu
bởi tất cả các thành viên của Liên minh châu Âu, ở hầu hết các nước khác ở
Tây Âu, một số quốc gia Châu Mỹ La Tinh như Canada và các nước khác.
 CÁC LOẠI THUẾ
THUẾ GIÁ TRỊ GIA TĂNG
Ví dụ về cách tính thuế giá trị gia tăng trong quá trình sản xuất và kinh doanh hàng rào gỗ. Giả sử
mức thuế GTGT là 10%

Giá bán : 0,2 $

Thuế GTGT : 0,02$ Giá bán : 0,4 $
GTGT : 0,2$ (=0,4 – 0,2)
Thuế GTGT : 0,02$

Giá bán : 0,5 $ Giá bán : 0,8 $

GTGT : 0,1$ (=0,5 – 0,4) GTGT : 0,3$ (=0,8 – 0,5)
Thuế GTGT : 0,01$ Thuế GTGT : 0,03$
CÁC LOẠI THUẾ
THUẾ GIÁ TRỊ GIA TĂNG

Thuế GTGT Thuế GTGT lũy

Giai đoạn Giá bán GTGT
(10%) kế

Chủ sở hữu 0,2 $ 0,2 $ 0,02 $ 0,02 $

Nhà máy xẻ gỗ 0,4 $ 0,2 $ 0,02 $ 0,04 $

Kênh phân phối 0,5 $ 0,1 $ 0,01 $ 0,05 $

Kênh bán lẻ 0,8 $ 0,3 $ 0,03 $ 0,08 $

CÁC LOẠI THUẾ
CÁC LOẠI THUẾ QUỐC GIA KHÁC
Có nhiều loại thuế quốc gia khác, mức độ quan trọng khác nhau từ nước này sang nước
khác.
Thuế doanh thu (thuế đối với việc mua hoặc bán chứng khoán ở một số thị trường chứng
khoán quốc gia) và thuế đánh vào lợi nhuận chưa phân phối đã được đề cập trước đây.
Thuế tài sản và thừa kế, còn gọi là thuế chuyển nhượng, được áp dụng theo nhiều cách
khác nhau để đạt được phân phối lại thu nhập và tài sản xã hội nhiều nhất có thể để tăng
doanh thu.
Có một số loại phí dịch vụ công cộng với thực tế là thuế người dùng. Đôi khi Các giao dịch
mua hoặc bán ngoại hối đang có hiệu lực bị ẩn thuế do chính phủ kiếm được doanh thu
thay vì chỉ điều tiết nhập khẩu và xuất khẩu vì lý do cán cân thanh toán.
CÁC LOẠI THUẾ
TÍN DỤNG THUẾ NƯỚC NGOÀI

Để tránh việc đánh thuế hai lần cùng một khoản thu nhập, hầu hết các quốc gia đều cho tín

dụng thuế nước ngoài đối với thuế thu nhập trả cho nước tiếp nhận.

Các quốc gia không giống nhau về cách tính tín dụng thuế nước ngoài và các giới hạn tính

trên tổng số tiền đạt được.

Thông thường tín dụng thuế nước ngoài cho các khoản thuế đã trả cho cổ tức, tiền bản

quyền, lãi suất … chuyển cho công ty mẹ.

Các loại thuế giá trị gia tăng không đủ điều kiện cho tín dụng thuế nước ngoài
 CÁC LOẠI THUẾ
TÍN DỤNG THUẾ NƯỚC NGOÀI
Một MNEs có thu nhập trước thuế ( thuế TNDN địa phương ) là 10.000$; và chuyển trả cổ tức bằng tất cả các khoản thu
nhập sau thuế.
Thuế suất thuế TNDN tại nước chủ nhà (host country) : 30%
Thuế suất thuế TNDN tại nước sở tại (home country) : 35%

Các loại thuế giá trị gia tăng không đủ điều kiện cho tín dụng thuế nước ngoài
Không có tín dụng thuế nước ngoài Có tín dụng thuế nước ngoài

TN trước thuế 10.000 10.000

Thuế TNDN tại nước chủ nhà (30%) (3.000) (3.000)
Cổ tức chuyển trả 7.000 7.000
Thuế TNDN tại nước sở tại (35%) (2.450) -
Tín dụng thuế - (500)
TN sau thuế 4.550 6.500
Tổng nộp (5.450) (3.500)
54,5% 35%
CHUYỂN GIÁ (TRANSFER PRICING)

Chuyển giá là giá của hàng hoá, dịch vụ và công nghệ

được chuyển giao cho một chi nhánh ở nước ngoài từ
một công ty con.
Các chi phí này được tính thẳng vào giá vốn hàng bán
trong báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của công ty
con.
CHUYỂN GIÁ (TRANSFER PRICING)
HIỆU QUẢ ĐỊNH VỊ QUỸ (FUND POSITIONING)

Một công ty mẹ muốn chuyển tiền ra khỏi một quốc gia nào đó có thể áp
dụng mức giá cao hơn đối với hàng hoá bán cho công ty con ở nước đó.
Việc thanh toán hàng nhập khẩu từ công ty mẹ bởi chi nhánh giúp chuyển
tiền ra khỏi chi nhánh.
Một mức giá chuyển nhượng cao hơn cho phép tiền được tích lũy ở nước
bán nhiều hơn.
CHUYỂN GIÁ (TRANSFER PRICING)
HIỆU QUẢ TỪ THUẾ THU NHẬP
Một công ty mẹ muốn giảm thu nhập chịu thuế của một chi nhánh
hoạt động ở môi trường có mức thuế cao có thể ấn định giá chuyển
nhượng cao hơn để tăng chi phí của chi nhánh đó, do đó giảm thu
nhập chịu thuế.

Lợi nhuận của một tập đoàn đa quốc gia có thể bị ảnh hưởng bởi việc
ấn định giá chuyển nhượng để giảm thiểu thu nhập chịu thuế ở một
nước có mức thuế thu nhập cao và tối đa hóa thu nhập ở một nước
có mức thuế thu nhập thấp.
CHUYỂN GIÁ (TRANSFER PRICING)
HIỆU QUẢ TỪ THUẾ THU NHẬP
Ảnh hưởng của giá chuyển nhượng thấp so với giá chuyển nhượng cao đối với thu
nhập ròng của Trident Châu Âu
Trident USA Trident Europe (subsidiary) Europe
(subsidiary) and USA Combined

Chính sách đánh giá thấp Low-Markup Policy $1,400 $2,000 $2,000
doanh thu Sales

Giá vốn hàng bán thấp Less cost of goods sold* (1,000) (1,400) (1,000)
Lợi nhuận gộp Gross profit $ 400 $ 600 $1,000
Chi phí hoạt động thấp Less operating expenses (100) (100) (200)
Thu nhập chịu thuế Taxable income $ 300 $ 500 $ 800
Thuế thu nhập Less income taxes 35% (105) 45% (225) (330)
Thu nhập ròng Net income $ 195 $ 275 $ 470
Chính sách đánh giá cao High-Markup Policy $1,700 $2,000 $2,000
doanh thu Sales

Giá vốn hàng bán thấp Less cost of goods sold* (1,000) (1,700) (1,000)
Lợi nhuận gộp Gross profit $ 700 $ 300 $1,000
Chi phí hoạt động thấp Less operating expenses (100) (100) (200)
Thu nhập chịu thuế Taxable income $ 600 $ 200 $ 800
Thuế thu nhập Less income taxes 35% (210) 45% (90) (300)
Thu nhập ròng Net income $ 390 $ 110 $ 500
KHUYẾN KHÍCH VÀ QUẢN LÝ ĐÁNH GIÁ

Khi một công ty được tổ chức với các trung tâm mà lợi nhuận được phân tán,
việc chuyển giá giữa các trung tâm này có thể làm gián đoạn việc đánh giá hiệu
quả hoạt động của người quản lý. Vấn đề này không chỉ xảy ra với các MNEs, mà
còn là một vấn đề gây nhiều tranh cãi trong cuộc tranh luận “tập trung so với
phân tán” trong nội bộ quốc gia.
Tuy nhiên, trong trường hợp trong nước, một phương thức phối hợp ở cấp độ
công ty có thể làm giảm bớt một số méo mó xảy ra khi bất kỳ trung tâm lợi nhuận
nào tối ưu hóa lợi nhuận của mình cho lợi nhuận của công ty. Ngoài ra, trong hầu
hết các trường hợp trong nước, công ty có thể nộp một tờ khai thuế tổng hợp duy
nhất (cho quốc gia đó), do đó, vấn đề phân bổ chi phí giữa các chi nhánh không
phải là vấn đề quan trọng theo quan điểm nộp thuế.
KHUYẾN KHÍCH VÀ QUẢN LÝ ĐÁNH GIÁ

Trong trường hợp đa quốc gia, sự phối hợp thường bị cản trở bởi các kênh liên
lạc dài và kém hiệu quả hơn, nên cần phải xem xét các biến đặc thù ảnh hưởng
đến giá quốc tế, và các khoản thuế riêng biệt.
Ngay cả khi có ý định tốt nhất, một nhà quản lý ở một quốc gia cũng khó biết
điều gì là tốt nhất cho toàn công ty khi mua với giá thỏa thuận từ các công ty liên
quan ở một quốc gia khác.
Nếu trụ sở chính của công ty thiết lập giá chuyển nhượng và các lựa chọn thay
thế tìm nguồn cung ứng, một trong những lợi thế chính của hệ thống trung tâm
lợi nhuận phân tán sẽ biến mất: các nhà quản lý doanh nghiệp liên quan tại các
quốc gia khác mất động cơ hành động vì lợi ích của chính họ.
KHUYẾN KHÍCH VÀ QUẢN LÝ ĐÁNH GIÁ

Tự ý thay đổi giá chuyển nhượng có thể tạo ra các vấn đề về đo lường hiệu suất.
Cụ thể, việc chuyển lợi nhuận từ Trident Europe chịu thuế cao sang Trident
Corporation chịu thuế thấp ở Mỹ sẽ thay đổi những điều sau đối với một hoặc cả
hai công ty:
Thuế nhập khẩu phải trả (chỉ nhà nhập khẩu) và do đó thay đổi mức lợi nhuận;
Các phương pháp đo lường rủi ro ngoại hối, chẳng hạn như số lượng tài sản
ròng do thay đổi về lượng tiền mặt và các khoản phải thu;
Kiểm tra tính thanh khoản, chẳng hạn như hệ số thanh toán hiện hành, vòng
quay các khoản phải thu và vòng quay hàng tồn kho;
KHUYẾN KHÍCH VÀ QUẢN LÝ ĐÁNH GIÁ

Hiệu quả hoạt động, được đo bằng tỷ suất lợi nhuận gộp trên doanh thu hoặc
tổng tài sản;
Thuế thu nhập phải nộp;
Tỷ suất sinh lời, được đo bằng tỷ lệ thu nhập ròng trên doanh thu hoặc vốn đầu
tư;
Tỷ lệ chi trả cổ tức, trong đó số cổ tức chi trả không đổi sẽ được xem như là một
tỷ lệ thanh toán thay đổi dựa trên sự thay đổi của mức thu nhập ròng (nói cách
khác, nếu tỷ lệ thanh toán được giữ ổn định mức cổ tức được thay đổi bằng
cách thay đổi giá chuyển giao);
Tốc độ tăng trưởng nội bộ, được đo bằng tỷ lệ lợi nhuận giữ lại trên vốn chủ sở
hữu.
ẢNH HƯỞNG ĐẾN CÁC ĐỐI TÁC LIÊN DOANH

Các liên doanh đặt ra một vấn đề đặc biệt trong vấn đề chuyển giá, bởi vì
việc phục vụ lợi ích của các cổ đông địa phương bằng cách tối đa hóa lợi nhuận
địa phương có thể là không tối ưu theo quan điểm tổng thể của MNE.
Thông thường, các lợi ích xung đột là không thể hòa giải. Thật vậy, đối tác
liên doanh địa phương có thể được coi là “con ngựa thành Troy” tiềm năng nếu
họ khiếu nại với chính quyền địa phương về chính sách chuyển giá của MNE.
QUẢN LÝ THUẾ TẠI TRIDENT

Bảng 15.7 tóm tắt

vấn đề quản lý
thuế quan trọng
đối với Trident khi
chuyển thu nhập
cổ tức về Hoa Kỳ từ
Trident Đức và
Trident Brazil.
QUẢN LÝ THUẾ TẠI TRIDENT

Ban lãnh đạo của Trident muốn quản lý hai khoản chuyển tiền cổ tức để phù
hợp với khoản thâm hụt với các khoản tín dụng.
=> Điều chỉnh lượng cổ tức được chia từ mỗi công ty con nước ngoài để sau khi
tất cả các khoản thuế thu nhập và khấu trừ áp dụng đã được áp dụng, các
khoản tín dụng thuế nước ngoài vượt quá của Trident từ Trident Đức khớp
chính xác với khoản thâm hụt thuế nước ngoài vượt quá từ Trident Brazil
CÔNG TY CON TAX-HAVEN VÀ TRUNG TÂM TÀI CHÍNH QUỐC

TẾ NGOÀI NƯỚC
Các công ty con của thiên đường thuế thường được thành lập ở một quốc gia có thể đáp ứng các
yêu cầu sau:
ÞThuế thấp đối với đầu tư nước ngoài hoặc thu nhập bán hàng do các công ty cư trú thu được và
thuế khấu trừ cổ tức thấp đối với cổ tức trả cho công ty mẹ.
ÞMột loại tiền tệ ổn định cho phép dễ dàng chuyển đổi tiền thành và ra khỏi nội tệ.Yêu cầu này có
thể được đáp ứng bằng cách cho phép và tạo điều kiện thuận lợi cho việc sử dụng Đồng tiền châu
Âu.
ÞCác phương tiện hỗ trợ các dịch vụ tài chính; ví dụ: thông tin liên lạc tốt, nhân viên văn phòng có
trình độ chuyên nghiệp và các dịch vụ ngân hàng có uy tín.
ÞMột chính phủ ổn định khuyến khích thành lập các cơ sở tài chính và dịch vụ thuộc sở hữu nước
ngoài trong biên giới của mình
CÔNG TY CON TAX-HAVEN VÀ TRUNG TÂM TÀI CHÍNH QUỐC

TẾ NGOÀI NƯỚC

Hình 15.8 cung cấp bản đồ của hầu hết các trung tâm tài chính nước ngoài lớn trên thế giới
CÔNG TY CON TAX-HAVEN VÀ TRUNG TÂM TÀI CHÍNH QUỐC

TẾ NGOÀI NƯỚC
Nhiều MNE có các công ty con nước ngoài hoạt động như thiên đường thuế cho các quỹ công ty
đang chờ tái đầu tư hoặc hồi hương.
Các công ty con của thiên đường thuế thường được thành lập ở một quốc gia có thể đáp ứng khi
Thuế thấp đối với đầu tư nước ngoài hoặc thu nhập bán hàng do các công ty cư trú thu được và
thuế khấu trừ cổ tức thấp đối với cổ tức trả cho công ty mẹ.
ÞMột loại tiền tệ ổn định cho phép dễ dàng chuyển đổi tiền thành và ra khỏi nội tệ
ÞCác phương tiện hỗ trợ các dịch vụ tài chính; ví dụ: thông tin liên lạc tốt, nhân viên văn phòng có
trình độ chuyên nghiệp và các dịch vụ ngân hàng có uy tín.
ÞMột chính phủ ổn định khuyến khích thành lập các cơ sở tài chính và dịch vụ thuộc sở hữu nước
ngoài trong biên giới của mình
CÔNG TY CON TAX-HAVEN VÀ TRUNG TÂM TÀI CHÍNH QUỐC

TẾ NGOÀI NƯỚC
Công ty con là thiên đường thuế sở hữu cổ phiếu phổ thông của các công ty con nước ngoài đang
hoạt động có liên quan của nó
Vốn chủ sở hữu của công ty con thiên đường thuế thường do công ty mẹ sở hữu 100%. Tất cả các
khoản chuyển tiền có thể thông qua các công ty con của thiên đường thuế, bao gồm cả cổ tức và
tài trợ vốn cổ phần.
ÞDo đó, thuế theo mệnh giá của quốc gia đối với thu nhập từ nguồn nước ngoài, thường có thể
được trả khi cổ tức là do một công ty con nước ngoài khai báo, có thể tiếp tục được hoãn lại cho
đến khi chính công ty con thiên đường thuế trả cổ tức cho công ty mẹ.
ÞCác MNE có thể điều hành một nhóm quỹ công ty cho các hoạt động ở nước ngoài mà không cần
phải chuyển thu nhập từ nước ngoài về nước thông qua bộ máy thuế của nước mẹ.
CÔNG TY CON TAX-HAVEN VÀ TRUNG TÂM TÀI CHÍNH QUỐC

TẾ NGOÀI NƯỚC
Các trung tâm tài chính nước ngoài cung cấp dịch vụ quản lý tài chính cho người dùng nước ngoài
để đổi lấy thu nhập ngoại hối.
Môi trường này cho phép các khách hàng quốc tế giàu có giảm thiểu trách nhiệm pháp lý về thuế
trong khi vẫn bảo vệ thu nhập và tài sản khỏi các rủi ro chính trị, tài khóa và pháp lý.
Có nhiều phương tiện mà thông qua đó các dịch vụ tài chính ra nước ngoài có thể được cung cấp:
- Ngân hàng nước ngoài, có thể xử lý các hoạt động ngoại hối cho các tập đoàn hoặc ngân hàng.
Các hoạt động này không phải chịu thuế vốn, doanh nghiệp, lãi vốn, cổ tức, hoặc thuế lãi suất
hoặc các quyền kiểm soát trao đổi.
CÔNG TY CON TAX-HAVEN VÀ TRUNG TÂM TÀI CHÍNH QUỐC

TẾ NGOÀI NƯỚC
- Các tập đoàn kinh doanh quốc tế, thường được miễn thuế, các công ty trách nhiệm hữu hạn được sử dụng để
điều hành doanh nghiệp hoặc huy động vốn thông qua phát hành cổ phiếu, trái phiếu hoặc các công cụ khác.
- Các công ty bảo hiểm nước ngoài, được thành lập để giảm thiểu thuế và quản lý rủi ro
- Quản lý và bảo vệ tài sản, cho phép các cá nhân và tập đoàn ở các quốc gia có hệ thống ngân hàng mỏng manh
hoặc không ổn định chế độ chính trị để giữ tài sản ở nước ngoài để bảo vệ chống lại sự sụp đổ của tiền tệ và ngân
hàng trong nước.
- Lập kế hoạch có nghĩa là các công ty đa quốc gia có thể định tuyến giao dịch thông qua các trung tâm nước
ngoài để giảm thiểu thuế thông qua chuyển giá. Các cá nhân có thể tận dụng các chế độ thuế thuận lợi do các
trung tâm nước ngoài cung cấp thông qua các quỹ tín thác và quỹ.
=> Các ưu đãi về thuế và bí mật do các trung tâm tài chính nước ngoài đưa ra có thể được sử dụng cho nhiều mục
đích hợp pháp, nhưng chúng cũng được sử dụng chocác mục đích bất hợp pháp, bao gồm rửa tiền và trốn thuế.
THANK YOU