Фінансова система

Португалії

Виконав:
Лисий В.І.
Португалія (Республіка Португалія) (Republica Portuguesa,
Portugal) - парламентська ре-спубліка, яка складається з
18 областей (distritos, однина - distrito) і 2 автономних
областей (regioes autonomas, однина - regiao autonoma).
Загальна площа 92 391 км (суша - 91 951 км, водна
поверхня 440 км?). Довжина кордонів складає 1 214 км:
з Іспанією - 1 214 км. Довжина узбережжя - 1 793 км.
Чисельність населення на 01.07.2009 оцінюється на рівні
10,708 млн осіб. Середній вік населення становить 39,4
року (для чоловіків - 37,3; для жінок -- 41,6). Приріст
населення дорівнює 0,275 %; коефіцієнт народжуваності
дорівнює 1,49 дитина/жінка; очікувана трива-лість
життя - 78,21 року (чоловіки - 74,95; жінки - 81,69).
ВВП за паритетом купівельної спроможності в 2008 році
досяг рівня 245 млрд дол., що є нижчим за ВВП, який
розраховується на основі офіційного обмінного курсу, -
255,5 млрд дол. Інвестиції становлять 21,9 % ВВП. ВВП на
душу населення дорівнює 22 000 дол.
Формування ВВП за секторами економіки:
-сільське господарство - 3 %;
-промисловість - 25,6 %;
-послуги - 71,4 %.
Трудові ресурси налічують 5,64 млн осіб; рівень безробіття дорівнює 7,6
%; за секторами економіки зайнятість розподіляється наступним чином:
-сільське господарство = 10 %;
-промисловість - 30 %;
-послуги = 60 %.
У 2008 році експорт становив 57,8 млрд дол.
ФОБ, а імпорт - 87,92 млрд дол. ФОБ. 30-
лотовалютні резерви оцінюють у 11,55 млрд дол.
Зовнішній борг - 461,2 млрд дол. (станом на
30.06.2007). Прямі іноземні інвестиції
дорівнюють 118,1 млрд дол., прямі зарубіжні
інвес-тиції -- 69,24 млрд. дол.?1
У 2006 році витрати на НДДКР становили 1,62
млрд дол. У 2005 році кількість осіб, заді-
яних у НДДКР, зросла до 45 000.
На сектор послуг Португалії припадає 81,1 % ВВП;
у 2007 році вартість сільськогоспо-
Бюджетна система
Португалії
Бюджетна система Португалії складається з таких ланок: державний
бюджет; місцеві бюджети; спеціальні фонди.
Бюджетний рік у Португалії збігається з календарним. Серйозною
проблемою для Португалії є бюджетний дефіцит. Європейський
Пакт «Про стабільність» зобов'язав усі країни ЄС підтримувати
дефіцит бюджету на рівні не більш 3 % від ВВП. Порушення пакту
загрожує санкціями, у тому числі значними штрафами.
У 1996 році дефіцит державного бюджету Португалії становив 4
млрд дол. при дохо-дах 48 млрд дол.; у 2004 році - 5,5 млрд дол.
(доходи - 74,4 млрд дол.). Португалія бу-ла першою європейською
країною, яка порушила пакт стабільності зони евро вже в 2001 році
й перевищила рамки бюджетного дефіциту, встановлені на рівні 3 %
ВВП (дефіцит склав 4,2 %). У 2002 і 2003 країні вдалося втриматися в
дозволених межах лише завляки крупним одноразовим доходам.
У 2008 році доходи консолідованого бюджету становили 108,6 млрд
дол., видатки 114,7 млрд дол. У 2008 році дефіцит португальського
бюджету становив 2,2 % ВВП. Внутрішній борг становить 64,2 % ВВП.
Уряд планував знизити дефіцит у 2009 році до 1,5 %, проте в зв'язку
зі світовою фінансовою кризою від цих планів довелося
відмовитися
 Податкова система
Португалії

Прибутковий податок у 2007 році

стягувався за ставкою 25 %.
Муніципальний додаток становить
1,5 % від прибутків, таким чином,
ефективна ставка прибуткового
податку стано-вить 26,5 %. Для
малого й середнього бізнесу з
доходами до 12 500 евро (близько
17 000 дол.) ставка податку
становитиме 12,5 %.
Податок з доходів фізичних осіб угримується роботодавцем. У 2007 році
податок з до-ходів фізичних осіб знаходився в межах 10,5-42 %.
Відрахування до фондів соціального страхувания складаються з двох
частин: працівник сплачує 23,75 % від заробітної плати; працедавець - 11
% від фонду оплати праці.
Податок на приріст капіталу стягується за ставкою прибугкового податку.
Від оподаткування звільняються 50 % приросту від продажу активів, які
були у володінні протягом одного року.
Податок на дивіденди стягується за ставкою 20 % крім виплат
батьківським компаніям у межах ЄС, які звільняються від оподаткування.
Податок на додану вартість (ПДВ) стягується за такими ставками:
-стандартною (21 %): більшість товарів і послуг;
-середньою (12 %): окремі продукти харчування й ресторанні послуги;
-зниженою (5 %): продукти першої необхідності, готельні послуги.
Не обкладаються ПДВ страхові, банківські та медичні послуги.
На Мадейрі та Азорських островах ставки ПДВ становлять відповідно 15, 8
і 4 %.
 Банк Португалії (Banco de Portugal) - центральний
банк країни, має право випуску банкноти,
Банківська здійснює нагляд і забезпечує функціонування
платіжної системи, управління золо-товалютними
система резервами. Банк виступає посередником у
міжнародних валютних відносинах держави й
Португалії консультує уряд в економічних і фінансових
питаннях. Банк Португалії очолюєть-ся керуючим і
радою директорів; є незалежним від політичної
влади.
Банківська система країни включає 39 банків (п'ять іноземних),
3 296 банківських відді-лень. П'ять крупних банків
контролюють 80 % фінансового сектору країни.
У зв'язку зі зростаючою інтеграцією й взаємозалежністю
фінансових секторів португаль-ський уряд запропонував
посилити координацію державних контролюючих установ
через Національну раду фінансових контролерів (Consejo
Nacional de Supervisores Financeiros
(CNSF)). Постійними членами е керуючий Банку Португалії;
члени ради директорів Банку Португалії, які відповідають за
нагляд за кредитними інститутами й фінансовими компанія-
ми; голова Комісії з фондових бірж; голова Португальського
інститугу страхування (Instituto de Seguros de Portugal).
Національна рада фінансових контролерів має такі функції:
-стимулювати координацію діяльністю контролюючих органів;
-сприяти обміну інформації між контролюючими органами;
-стимулювати розвиток правил і механізмів для фінансових
конгломератів;
-розробляти пропозиції для регулювання питань, які підпадають
під юрисдикцію кіль-кох регулюючих органів;
-висловлювати точку зору на запит Міністра фінансів або
Керуючого Банку Португалії, або за власною ініціативою за
будь-яким питанням, що підпадає під юрисдикцію Ради;
-стимулювати визначення або прийняття скоординованих
заходів щодо взаємодії з іно-земними підприємствами та
міжнародними організаціями;
-здійснювати будь-яку діяльність, яка, на думку членів Ради,
відповідає цілям організації.
Португальський інститут страхування (Instituto de Seguros de
Portugal (ISP)) - регуляторний і контролюючий орган страхового
сектору. Основна сфера відповідальності - забезпечення захисту
страхувальників, застрахованих осіб, учасників страхового процесу.
Дана установа здійснює моніторинг діяльності страхових
підприємств, посередників і управляючих пенсійними фондами, і
забезпечує виконання ними законодавства.
Фондовий ринок

Лісабонська фондова біржа була заснована 1.01.1769; Фондова біржа Порту була створена
століттям пізніше. Лісабонська фондова біржа пройшла через важкі ви-пробування на початку
1970-х років. 28.02.1977 усі торговельні операції були відновлені. У 1981 році торговельні сесії
розпочалися на Фондовій біржі Порту. Euronext Lisbon була ство-рена в 2002 році, коли
Euronext NV викупив усі акції Bolsa de Valores de Lisboa e Porto (BVLP). У 2006 році ринкова
капіталізація досягла 99 млрд дол. і збільшилась до 123 млрд дол. у 2007 році.
Страхування

Обсяг страхового ринку досяг 19 млрд

дол. у 2007 році, зростання склало 4,8
% у порівнянні з 2006 роком. Брутто-
внески на страхування життя
становили 13 млрд дол., на інші види
страхування припадало 6 млрд дол.
Основними компаніями в сегменті
страхування життя є Fidelidade-
Munidal, Ocidental Vida, Santander Totta
Seg, Bes Vida, BPI Vida. Основними
компаніями в сегменті загального
страхування є Fidelidade-Munidal,
Imperio Bonanca, Axa Portugal Seguros,
Tranquilidade, Zurich.
 Управління активами

Загальний обсяг активів в управлінні на

кінець 2007 року досяг 163,3 млрд дол.
(зростання становило 3,7 % у порівнянні з
2006 роком). Інвестиційні фонди
здійснювали управління активами на
суму 10,3 млрд дол., зафіксувавши
зростання на 7,1 % у порівнянні з
попереднім роком.
Рейтингове агентство Standard & Poor's у
травні 2008 року встановило
довгостроковий кредитний рейтинг
Португалії на рівні АА-, а
короткостроковий - на А-1, очікуючи
продовження реформ португальського
уряду в державному секторі економіки.
 Фінанси суб'єктів
господарювання
Португалії
У 1990 році в Португалії було ухвалено закон про
приватизацію. Протягом 1993-1994 років у країні
здійснено масштабну програму приватизації, яка
принесла уряду в цілому близько 14 млрд дол.
Протягом 1990-2000 років було приватизовано
більше 100 підприємств у різних галузях, серед
яких: електроенергетичний гігант EDP, компанія з
управліния автошляхами BRISA, цементний
концери Cimpor. У 1997 році уряд продав 29,7 %
акцій компанії EDP шляхом прилюдної пропозиції
акцій, виручивши від продажу 2,2 млрд дол.;
частина акцій концерну була продана в 1998
році, виручка склала 2,8 млрд дол. У результаті в
обігу на відкритому ринку знахо-диться 59 %
акцій компанії.
Телекомунікаційна компанія Portugal
Telecom була приватизована й виведена на
ринок в 1995 році, згодом уряд до 2000
пропонував на ринку частину акцій.
Компанія пропонує послуги у всіх секторах
зв'язку: мобільний 1 стаціонарний. Дана
компанія ак-тивно представлена на ринках
африканських країн (Марокко, Ангола,
Кенія) і КНР Державі належить лише 1,82 %
акцій Portugal Telecom, найбільшим
акціонером є іспанська Telefonica.
Цементний концерн Cimpor (Cimentos de Portugal) було засновано в
1976 році; у 1991 році компанія була перетворена на акціонерне
товариство, у 1994 році почався процес приватизації - були продані
перші 20 % акцій; у 1996- 45 %, у 1998- 25 %. Останню частку в
компанії (10,05 %) держава продала в 2001 році. Сітрог займає 58 %
цементного ринку в Португалії; у структуру компанії входять 3
цементні заводи; 66 бетонних заводів; 12 комерційних терміналів.
Компанія представлена на ринках Іспанії, Бразилії й низки
африканських країн, ринкова капіталізація в 2004 році досягла 2,8
млрд. євро.
Державі належать підприємства гірничо-видобувної й важкої
індустрії; приватному катіталу - підприємства легкої промисловості,
філіали транснаціональних корпорацій - підприємства з високим
рівнем нових технологій: електроніка, автомобілебудування,
фармацевтична промисловість.
Фінанси
домогосподарств
Португалії

На найбідніші 10% домогосподарств припадає 3,1 % доходу,

на найбагатші 10 % - 28,4 %; коефіцієнт Джині дорівнює 38,5.
Мінімальна зарплата - близько 750 євро. Miнімальна пенсія -
близько 500 євро. Середня заробітна плата - близько 1 000
євро на місяць. Вище середнього заробітки у фінансовому
секторі (близько 2 100 євро), на підприємствах паливно-
енергетичного комплексу (1 950 євро), на транспорті й в
оброблю-вальній промисловості (1 700 євро), у структурах
державного апарату (1 150 євро); ниж-че середнього - у сфері
освіти (900 євро), охорони здоров'я (750 євро) і в аграрному
секторі (600-650 євро).
Робочий тиждень триває 40 годин. Понаднормова робота
обмежена 2 годинами на день; 150 годинами на рік на
середніх і великих підприємствах, 175 годинами на рік на
мікро- та малих підприємствах.
Охорона
здоров'я
У 2005 році на 1 000 осіб припадало
3,4 терапевти. Кількість медсестер
дорівнює 4,6 на 1 000 осіб. Кількість
ліжко-місць у лікарнях - 2,2 ліжко-
місця на 1 000 осіб.
У 2006 році витрати на охорону
здоров'я становили 9,9 % ВВП, у 2007
році 9,7 % від ВВП, тобто 19,9 млрд.
дол. На душу населення припадає 2
102 дол.
Соціяльний захист
Португальська система соціального
захисту включає пенсії, виплати на
випадок безробіття й страхування
піклувальників. При визначенні пенсії
враховуються 10 років найвищих
доходів з 15 останніх, це стосується
робітників, які приєднались до даної
си-стеми до 2001 року. Система
соціального захисту передбачає
виплати на випадок безробіття та
нещасних випадків на виробництві.
Система освіти в Португалії регулюється Конституцією 1976 року.
Конституція гарантує право створювати приватні школи й установлює
пріоритети подолання неписьменності й забезпечення спеціальної
освіти для дітей зі спеціальними потребами. Конституція гарантує
автономію університетів, надає право викладачам і студентам брати
участь в адмініструванні шкіл. Система освіта регулюється деякими
декретами виконавчої влади, деякі з яких були прийняті ще в XVIII
столітті.
Базова освіта в країні є обов'язковою до 14 років, після чого існує
вибір середньої освіти (зага-льної або професійної) до 17 років.
Базова освіта поділена на три стадії, які складаються з 4, 2 і 3 років
навчання. Середня освіта є вибірковою й складається з 3-річного
циклу після складання третього циклу базової освіту. Наявність
Сертифікату про базову освіту є необхідною умовою для отримання
середньої освіти.
У 2005 році витрати на освіту склали 11,96 млрд. дол.
У 2006 році майже 500 000 працюючої молоді (45 % від
загальної кількості) віком 18-24 роки не завершили середню
освіту; половина з них не завершила навіть початкову школу.