Chương 1:

Kế toán quản trị và Chiến lược (Management

Accounting and Strategy)
MỤC TIÊU (LEARNING OBJECTIVES)
Sau khi nghiên cứu chương này, bạn có thể (After studying this chapter, you should be able to):
1. Hiểu sự khác biệt chính giữa kế toán tài chính và kế toán quản trị. (Understand the major
differences between financial and management accounting.)
2. Nhận thức quá trình phát triển lịch sử của kế toán quản trị cho đến thời điểm hiện tại của nó.
(Appreciate the historical evolution of management accounting to its present set of
practices).
3. Hiểu cách thông tin kế toán quản trị được sử dụng để ra quyết định chiến lược và hoạt động.
(Understand how management accounting information is used for strategic and operational
decision making).
4. Hiểu các bước của chu trình kế hoạch - thực hiện - kiểm tra - hành động và cách mỗi bước
định rõ mục đích và vai trò duy nhất cho thông tin kế toán quản trị. (Understand the steps of
the plan–do–check–act cycle and how each step defines a unique purpose and role for
management accounting information.)

1-2
MỤC TIÊU (LEARNING OBJECTIVES)
5. Giải thích việc sử dụng thông tin kế toán quản trị trong từng chức năng trong số bốn chức
năng của quản trị và trong các loại hình tổ chức khác nhau, chú trọng đến chức năng quản trị
chiến lược (Explain the use of management accounting information in each of the four
functions of management and in different types of organizations, with emphasis on the
strategic management function)
6. Giải thích môi trường kinh doanh đương đại và môi trường đó đã ảnh hưởng đến kế toán quản
trị như thế nào (Explain the contemporary business environment and how it has influenced
management accounting)
7. Giải thích các kỹ thuật quản trị hiện đại và cách chúng được sử dụng trong kế toán quản trị để
đáp ứng với môi trường kinh doanh hiện đại (Explain the contemporary management
techniques and how they are used in management accounting to respond to the contemporary
business environment)
8. Giải thích các loại chiến lược cạnh tranh khác nhau (Explain the different types of
competitive strategies)

1-3
Nội dung (Contents)
 Kế toán quản trị và Kế toán tài chính (Management Accounting and Financial Accounting)
 Lịch sử tóm tắt của Kế toán quản trị (A Brief History of Management Accounting)
 Chiến lược (Strategy)
◦ Chu trình PDCA (The Plan-Do-Check-Act (PDCA) Cycle)
 Kế toán quản trị và vai trò của Kế toán quản trị (Management Accounting and the Role of
Management Accounting)
 Môi trường kinh doanh đương đại (The Contemporary Business Environment)
 Tập trung vào chiến lược của kế toán quản trị (The Strategic Focus of Management
Accounting)
 Các Kỹ thuật Quản trị Hiện đại: Phản ứng của Kế toán Quản trị đối với Môi trường Kinh
doanh Hiện đại (Contemporary Management Techniques: The Management Accountant’s
Response to the Contemporary Business Environment)
 Cách một công ty thành công: Chiến lược cạnh tranh (How a Firm Succeeds: The Competitive
Strategy)
 Xây dựng chiến lược cạnh tranh (Developing a Competitive Strategy)

1-4
Kế toán quản trị và Kế toán tài chính
(Management Accounting and Financial
Accounting)
IMA’s New Definition of Management
Accounting: a Focus on Strategy
Management accounting is a profession that
involves partnering in management decision
making, devising planning and performance
management systems, and providing expertise
in financial reporting and control to assist
management in the formulation and
implementation of an organization’s strategy.

1-5
 Management Accounting and
Financial Accounting

IMA’s New Definition of Management

Accounting: a Focus on Strategy

1-6
 Kế toán quản trị là một nghề liên quan đến việc hợp tác
trong việc ra quyết định quản lý, thiết lập hệ thống
hoạch định và quản lý thành quả, đồng thời cung cấp
kiến ​thức chuyên môn về báo cáo tài chính và kiểm
soát để hỗ trợ các nhà quản trị trong việc xây dựng và
thực hiện chiến lược của tổ chức.

1-7
Financial vs. Management Accounting
Financial Accounting
 Retrospective (Quá khứ)
 Primarily orientated to external
stakeholders, such as investors,
creditors, regulators, and tax
authorities (Chủ yếu hướng đến
các bên liên quan bên ngoài,
chẳng hạn như nhà đầu tư, chủ nợ,
cơ quan quản lý và cơ quan thuế)
 Stresses the form in which it is
communicated (Nhấn mạnh hình
thức mà nó được truyền đạt)
Management Accounting
 Both retrospective and prospective
(Cả quá khứ và tương lai)
 Primarily orientated to needs of
employees and managers (Định
hướng chủ yếu đến nhu cầu của
nhân viên và quản lý)
 No prescribed form or rules about
its content (Không có hình thức
quy định hoặc quy tắc về nội dung
của nó)
1-8
A Brief History of Management
Accounting
 Early 19th century – systems to measure the cost of producing
individual products (Đầu thế kỷ 19 - các hệ thống đo lường chi phí
sản xuất các sản phẩm riêng lẻ)
 Middle of the 19th century (Giữa thế kỷ 19)
◦ Railroads first to develop and use financial statistics to assess and monitor
performance (Đường sắt đầu tiên phát triển và sử dụng số liệu thống kê tài
chính để đánh giá và giám sát thành quả)
◦ Andrew Carnegie developed detailed cost systems that gave him a
competitive advantage (Andrew Carnegie đã phát triển các hệ thống chi phí
chi tiết mang lại cho anh ta lợi thế cạnh tranh)
 Early 20th century – DuPont and General Motors expanded the
focus to planning and control (Đầu thế kỷ 20 - DuPont và General
Motors mở rộng trọng tâm sang lập kế hoạch và kiểm soát)
 1970’s – Japanese manufacturers developed new tools to report on
quality, service, customer, and employee performance (Năm 1970
- Các nhà sản xuất Nhật Bản đã phát triển các công cụ mới để báo
cáo về chất lượng, dịch vụ, khách hàng và hiệu suất của nhân
viên)
1-9
Strategy
 Management accounting is a discipline that helps an
enterprise to develop and implement its strategy (Kế toán
quản trị là một ngành học giúp doanh nghiệp xây dựng và
thực hiện chiến lược của mình)
 Strategy is about an organization making choices about
what it will do or not do (Chiến lược là về việc một tổ chức
đưa ra lựa chọn về những gì nó sẽ làm hoặc không làm)
 As a strategy gets executed, management accounting
information provides feedback (Khi một chiến lược được
thực thi, thông tin kế toán quản trị cung cấp phản hồi)

1-10
Plan-Do-Check-Act Cycle
or Deming Cycle
 Developed by quality expert, W. Edwards Deming
(Được phát triển bởi chuyên gia chất lượng, W.
Edwards Deming)
 A systematic and recursive way to develop,
implement, monitor, evaluate, and change a course
of action (Cách thức phát triển, thực hiện, giám sát,
đánh giá và thay đổi quy trình hành động được lặp
đi lặp lại và có hệ thống)

1-11
PDCA Steps
 Plan Step defines the organization’s purpose and selects the focus and
scope of its strategy (Bước lập kế hoạch xác định mục đích của tổ chức
và chọn trọng tâm và phạm vi chiến lược của tổ chức)
 Do Step involves the implementation of a chosen course of action
(Bước Thực hiện liên quan đến việc thực hiện một quá trình hành động
đã chọn)
 Check Step includes measuring and monitoring performance and
taking short-term actions based on measured performance (Bước Kiểm
tra bao gồm đo lường và giám sát thành quả và thực hiện các hành
động ngắn hạn dựa trên thành quả đo được)
 Action Step involves managers taking actions to lower costs, change
resource allocations, and improve quality (Bước hành động liên quan
đến việc người quản lý thực hiện các hành động để giảm chi phí, thay
đổi phân bổ nguồn lực và cải thiện chất lượng)

1-12
 Introduction to Strategy
 Success comes from developing and implementing an
effective strategy aided by management accounting
methods (Thành công đến từ việc phát triển và thực hiện
một chiến lược hiệu quả được hỗ trợ bởi các phương
pháp kế toán quản trị)
◦ Clear mission statement (Tuyên bố sứ mệnh rõ ràng)
◦ Strategy is a roadmap to achieve a company’s mission (Chiến
lược là một lộ trình để đạt được sứ mệnh của công ty)
 Management accountants can help a company be
successful (Kế toán quản trị có thể giúp một công ty
thành công)
◦ Key to success is having decision-relevant information (Chìa
khóa thành công là có thông tin thích hợp đến quyết định)
1-13
 Management Accounting Information

 Serves all management functions (Phục vụ tất cả các

chức năng quản trị)
 Information a manager needs to manage effectively

(Thông tin mà người quản lý cần để quản lý một

cách hiệu quả)
• Financial and nonfinancial (Tài chính và phi tài chính)
- Financial information alone shows a short-term focus (Thông tin tài
chính chỉ cho thấy trọng tâm trong ngắn hạn)
• Developed under the direction of the controller for the
Chief Financial Officer (CFO) of the organization (Được
phát triển dưới sự chỉ đạo của kiểm soát viên cho Giám
đốc tài chính (CFO) của tổ chức) 1-14
 Typical Organization Chart
Chief Executive Officer (CEO)

Chief Financial Vice President Vice President

Officer (CFO) for Marketing for Operations

Controller Chief Information

Treasurer
Officer (CIO)

Management Accounting
Financial Reporting
Financial Information Systems
Other Reporting Obligations (e.g., tax)
1-15
 Management Accounting vs.
Financial Reporting
 Financial reporting (Báo cáo tài chính)
◦ External users (Người dùng bên ngoài)
◦ Emphasis on accuracy and compliance (Nhấn mạnh vào tính
chính xác và tuân thủ)
 Management Accounting (Kế toán quản trị)
◦ Internal users (Người dùng nội bộ)
◦ Emphasis on usefulness and timeliness, key characteristics of
decision-relevant information (Nhấn mạnh vào tính hữu ích và kịp
thời, các đặc điểm chính của thông tin liên quan đến quyết định)
 Challenge for controller to reconcile these potentially
conflicting roles (Thách thức đối với người kiểm soát để
điều hòa các vai trò có thể xung đột này)
1-16
 Management Accounting
and the Role of Management
Accounting
Management accounting information is
assembled to aid management in the following
functions (Thông tin kế toán quản trị được tập
hợp để hỗ trợ các nhà quản trị trong các chức
năng sau ):
• Strategic management (Quản trị chiến lược)
• Planning and decision-making (Hoạch định và ra
quyết định)
• Management and operational control (Kiểm soát quản
lý và kiểm soát hoạt động)
• Preparation of financial statements (Lập báo cáo tài
chính)
1-17
 Management Accounting
and the Role of Management
Accounting
Strategic management
◦ Most important management function (Chức năng quản lý quan trọng
nhất)

◦ Involves identifying and implementing goals and action plans to

maintain a competitive advantage (Liên quan đến việc xác định và thực
hiện các mục tiêu và kế hoạch hành động để duy trì lợi thế cạnh tranh)

◦ Monitoring of Critical Success Factors (CSFs) is necessary (Giám sát

các yếu tố thành công quan trọng (CSFs) là cần thiết)

◦ Critical to a firm’s success due to global competition and rapidly

changing markets (Rất quan trọng đối với thành công của một công ty
do cạnh tranh toàn cầu và thị trường thay đổi nhanh chóng)
1-18
 Management Accounting and the
Role of Management Accounting
Planning and decision-making
◦ Information is needed to support recurring decisions such as
scheduling production and pricing (Thông tin cần thiết để hỗ trợ các
quyết định định kỳ như lên lịch sản xuất và định giá)

◦ Information is needed for short-run planning (budgeting) and profit

planning (Cost-Volume-Profit analysis) (Thông tin cần thiết để lập
kế hoạch ngắn hạn (lập ngân sách) và lập kế hoạch lợi nhuận (phân
tích Chi phí-Khối lượng-Lợi nhuận))
Management and operational control
◦ Information is needed to identify inefficient operations and reward
effective management practices (Thông tin cần thiết để xác định các
hoạt động kém hiệu quả và khen thưởng thành quả quản lý hiệu
quả)
Preparation of financial statements
◦ Information is needed to guarantee compliance with regulatory
reporting requirements (Thông tin là cần thiết để đảm bảo tuân thủ
các yêu cầu báo cáo quy định) 1-19
 The Contemporary Business
Environment
Changes in the Contemporary Business Environment
1. Shift to a global business environment (Chuyển sang môi
trường kinh doanh toàn cầu)
◦ Economic interdependence and increased competition (Sự phụ
thuộc lẫn nhau về kinh tế và gia tăng cạnh tranh)
2. Lean Manufacturing (Sản xuất tinh gọn)
◦ Just-in-time (JIT) inventory methods, inventory reduction and
quality control (Phương pháp hang tồn kho đúng lúc (JIT),
giảm hàng tồn kho và kiểm soát chất lượng)
◦ Emphasis on speed-to-market (i.e., time-based competition)
(Nhấn mạnh vào tốc độ tiếp cận thị trường (tức là cạnh tranh
dựa trên thời gian))
◦ Flexible manufacturing systems (Hệ thống sản xuất linh hoạt)
1-20
 Changes in the Contemporary
Business Environment (continued)
3. Importance of information technology
◦ Increased use of the internet has reduced processing
time and facilitated information exchange (Việc tăng
cường sử dụng Internet đã làm giảm thời gian xử lý và
tạo điều kiện thuận lợi cho việc trao đổi thông tin)
4. Focus on the customer
◦ Consumers expect functionality, quality and
customization (Người tiêu dùng mong đợi chức năng,
chất lượng và khả năng tùy chỉnh)
◦ Shorter product life-cycles have intensified competition
(Vòng đời sản phẩm ngắn hơn đã khiến cạnh tranh mãnh liệt
hơn) 1-21
 Changes in the Contemporary
Business Environment (continued)
5. Shifts in management organization (Thay đổi trong quản lý tổ
chức )
◦ The focus has shifted from financial measures and hierarchal
command-and-control organizations to nonfinancial measures and
flexible organizational structures (Trọng tâm đã chuyển từ các thước
đo tài chính và kiểm soát tổ chức theo cấp bậc sang các thước đo phi
tài chính và cơ cấu tổ chức linh hoạt)
6. Social, political, and cultural considerations (Cân nhắc về xã
hội, chính trị và văn hóa)
◦ Changes include a more diverse workforce, a renewed sense of
ethical responsibility, and increased deregulation of business (Những
thay đổi bao gồm lực lượng lao động đa dạng hơn, ý thức trách
nhiệm đạo đức được đổi mới và tăng cường bãi bỏ quy định kinh
doanh)
1-22
Changes in the Contemporary
Business Environment (continued)

1-23
The Impact of the Changing Business
Environment on Management Accounting

 Global competition
 Changing product life cycles
 Advances in manufacturing technologies
 The impact of information technology and

digitalization
 Environmental and sustainability issues
 Pressures to adopt higher standards of ethical behavior
 Deregulation and privatization
 Focus on value creation
 Customer orientation
1-24
Global competition
This new competitive environment has increased the
demand for information relating to quality and customer
satisfaction, and cost information relating to cost
management, ways to add value and profitability analysis
by product/service lines and geographical locations

1-25
Changing product life cycles
This has created a need for management accounting to
place greater emphasis on providing information at the
design stage because many of the costs are committed or
locked in at this time. Therefore, to compete successfully,
companies must be able to manage their costs effectively
at the design stage, have the capability to adapt to new,
different and changing customer requirements and reduce
the time to market of new and modified products.

1-26
Changing product life cycles

1-27
Advances in manufacturing technologies
 World-class manufacturing companies have responded
to these competitive demands by replacing traditional
production systems with lean manufacturing systems
that seek to reduce waste by implementing just-in-time
(JIT) production systems, focusing on quality,
simplifying processes and investing in advanced
manufacturing technologies (AMTs).

1-28
The impact of information technology
and digitalization
 This has freed accountants to adopt the role of advisers
and internal consultants to the business. Management
accountants have now become more involved in
interpreting the information generated from the
accounting system and providing business support for
managers.
 An important role of management accounting is to

ensure that the information is value adding (financially

useful) and that users are not faced with too much
information.

1-29
Environmental and sustainability issues
 These developments have created the need for
companies to develop systems of measuring and
reporting environmental costs, the consumption of
scarce environmental resources and details of
hazardous materials used or pollutants emitted to the
environment. Knowledge of environmental costs and
their causes provides the information that managers
need to redesign processes to minimize the usage of
scarce environmental resources and the emission
pollutants and to also make more sensitive
environmental decisions.
1-30
Pressures to adopt higher standards of
ethical behavior
 Management accountants have a critical part to play in
the management of ethical performance and an
obligation to uphold ethical standards.
 Professional accounting organizations play an

important role in promoting a high standard of ethical

behaviour by their members.

1-31
Deregulation and privatization
 Privatization of government-controlled companies and
deregulation has resulted in the elimination of pricing and
competitive restrictions.
 Deregulation, intensive competition and an expanding product
range create the need for these organizations to focus on cost
management and develop management accounting information
systems that enable them to understand their cost base and
determine the sources of profitability for their products, customers
and markets.
 Much of this development has taken place within the service sector
where the ‘product’ is intangible, which adds to the challenge and
complexity of measuring profitability and performance.

1-32
Focus on value creation
 There is now an increasing recognition that
management accounting needs to place greater
emphasis on creating value rather than an
overemphasis on managing and recording costs.
 Recently, increasing attention has been given to the

importance of intellectual capital (also known as

intangible assets) arising from the observed dramatic
differences between the book and market values of
many companies, particularly technology companies
and some service businesses.

1-33
Customer orientation
 This has resulted in companies making customer
satisfaction an overriding priority and to focus on
identifying and achieving the key success factors that
are necessary to be successful in today’s competitive
environment.

1-34
 35

The Strategic Focus of Management Accounting

The Strategic Focus of Management Accounting:
Kaplan’s Phases for Developing management
accounting Systems
Stage One Cost-management systems are basic
transaction reporting systems
Stage Two Cost-management systems focus on external
reporting–decision-usefulness of cost-
management data is limited
Stage Three Cost-management systems track key
operating data and relevant cost information
for decision-making
Stage Four Strategically relevant cost-management
information is an integral part of the system

1-35
How do the Changes in The Contemporary
Business Environment Affect Management
Accounting?
The management accountant’s role:
◦ Provide strategically relevant management accounting
information to help the organization keep up with the ever-
changing environment
◦ Thirteen Contemporary Management Techniques developed
and employed by the management accountant

1-36
Contemporary Management
Accounting Techniques
1. The Balanced Scorecard and Strategy Map
2. The Value Chain
3. Activity Based Costing and Management
4. Business Intelligence
5. Target Costing
6. Life Cycle Costing
7. Benchmarking
8. Business Process Improvement
9. Total Quality Management
10. Lean Accounting
11. The Theory of Constraints
12. Sustainability
13. Enterprise Risk Management

1-37
FOCUS ON CUSTOMER SATISFACTION
AND NEW MANAGEMENT APPROACHES
 Cost efficiency
 Quality
 Time as a competitive weapon
 Innovation and continuous improvement

1-38
Contemporary Management
Accounting Techniques (continued)
1. The Balanced Scorecard and the Strategy Map
• The Balanced Scorecard (BSC)
– An accounting report that addresses a firm’s
performance in four areas: financial, customer, internal
business processes, and innovation and learning
• The Strategy Map
– The strategy map is a method, based on the balanced
scorecard, which links the four perspectives in a cause-and-
effect diagram.

1-39
Contemporary Management
Accounting Techniques (continued)

2. The Value Chain

– An analysis tool used to identify the specific steps
required to provide a competitive product
– Helps identify steps that can be eliminated or
outsourced
3. Activity-Based Costing and Management
– Activity-Based Costing (ABC) improves the tracing
of costs to individual products and customers
– Activity-Based Management (ABM) improves
operational and management control

1-40
Contemporary Management
Accounting Techniques (continued)
4. Business Intelligence
◦ an approach to strategy implementation in which the
management accountant uses data to understand and analyze
business performance.
5. Target Costing
◦ Target Cost = Market-determined price – Desired Profit
◦ A method that has resulted from intensely competitive
markets

1-41
Contemporary Management
Accounting Techniques (continued)

6. Life-Cycle Costing
◦ Costs should be monitored throughout a product’s life cycle –
from research and development to sales and service
7. Benchmarking
◦ Process by which a firm identifies its CSFs, studies the best
practices of other firms in achieving these CSFs, and institutes
change based on the assessment results

1-42
Contemporary Management
Accounting Techniques (continued)
8. Business Process Improvement
◦ This technique involves managers and workers committing to a
program of continuous improvement in quality and other CSFs

9. Total Quality Management (TQM)

◦ A technique by which management develops policies and practices
to ensure the firm’s products and services exceed customer’s
expectations

1-43
Contemporary Management
Accounting Techniques (continued)

10. Lean accounting uses value streams to measure the

financial benefits of a firm’s progress in implementing
lean manufacturing.

11. The Theory of Constraints (TOC)

◦ Helps firms improve cycle-time (i.e., the rate at which raw
materials can be converted to finished products)

1-44
Contemporary Management
Accounting Techniques (continued)

12. Sustainability means the balancing of the

company’s short and long term goals in all three
dimensions of performance – social,
environmental, and financial.
13. Enterprise risk management is a framework and
process that firms use to managing the risks that
could negatively or positively affect the
company’s competitiveness and success.
1-45
 Competitive Strategies
 A firm succeeds by implementing a set of policies,
procedures, and approaches to business called a
strategy

 Strategy must have a long-term focus and adapt to the

changing environment

 Management accounting information should be used

to develop and monitor strategic information

1-46
Michael Porter:
Strategic Positioning

• Cost Leadership—outperform competitors by

producing at the lowest cost, consistent with
quality demanded by the consumer
• Differentiation—creating value for the customer
through product innovation, product features,
customer service, etc. that the customer is willing
to pay for

1-47
 48

Competitive Strategies (continued)

Aspect Cost Leadership Differentiation

Strategic Broad cross section of Focused cross section

Target the market of the market
Basis of Lowest cost in the Unique product or
competitive industry service
advantage
Product line Limited selection Wide variety
Production Lowest possible cost Innovation in
emphasis and essential features differentiating products
Marketing Low price Premium price and
emphasis innovative features
1-48
The Five Steps of
Strategic Decision Making
1. Determine the Strategic Issues Surrounding the
Problem
2. Identify the Alternative Actions
3. Obtain Information and Conduct Analyses of the
Alternatives
4. Based on Strategy and Analysis, Choose and
Implement the Desired Alternative
5. Provide an On-going Evaluation of the Effectiveness
of implementation in Step 4.

1-49
Hết Chương 1