Практичне заняття 2.

Оцінювання санаційної спроможності підприємства

План

1. Санаційна спроможність підприємства.

2. Санаційний аудит: методи та програма його проведення.
3. Порядок проведення санаційного аудиту.
4. Загальна оцінка санаційної спроможності підприємства.

Ключові терміни: санаційна спроможність, поточна платоспроможність, надкритична

неплатоспроможність, санаційний аудит, програма санаційного аудиту, аудиторський
висновок

Дискусійні питання:
1. Охарактеризуйте сутність санаційної спроможності підприємства-боржника. Визначте
економічні критерії стійкої санаційної спроможності.
2. Охарактеризуйте сутність системи раннього попередження та реагування підприємства
на загрозу банкрутства.
3. Охарактеризуйте державні методики прогнозування банкрутства.
4. Які сучасні наукові методи прогнозування банкрутства найбільш поширені?
5. Наведіть визначення санаційного аудиту, його головної мети.
6. У чому полягає особливість санаційного аудиту у порівнянні з причинно-наслідковим
аналізом фінансового стану підприємства?
7. Охарактеризуйте зміст програми санаційного аудиту.
8. Визначте порядок проведення санаційного аудиту.
9. Охарактеризуйте сутність етапів санаційного аудиту.
10. Які завдання вирішуються на кожному етапі санаційного аудиту?
11. З яких елементів складається аналіз становища підприємства на ринку?
12. Яку роботу виконує аудитор, аналізуючи виробничо-господарську діяльність
підприємства?
13. З яких розділів має складатися акт за результатами санаційного аудиту підприємства?

Література

1. Кодекс України з процедур банкрутства від 18.10.2018 р. № 2597-VIII. URL:

https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2597-19#Text
2. Бондарчук М. К., Алєксєєв І. В. Фінансова санація і антикризове управління
підприємством: навч. посібник. Львів: Видавництво Львівської політехніки, 2017. 268 с.
3. Бондаренко О. М., Пильнова В. П. Санаційний аудит – інструмент антикризового
управління на авіаційних підприємствах: етапи та порядок його проведення. Теоретичні
і практичні аспекти економіки та інтелектуальної власності. 2017. Вип. 15. С. 70-75.
4. Войнаренко М. П., Рзаєва Т. Г. Ділова активність підприємств: проблеми аналізу та
оцінки : монографія. Хмельницький : ХНУ, 2017. 284 с.
5. Ліснічук О. А. Фінансове управління санаційною спроможністю машинобудівних
підприємств України. Бізнес Інформ. 2017. № 2. С. 137-145.
6. Носова Є.А. Оцінка ліквідності та платоспроможності підприємства. Вісник Академії
праці і соціальних відносин Федерації профспілок України. 2012. №2. С. 58-64.
7. Трусова Н. В., Карман С. В. Симптоматика фінансової безпеки в управлінні санаційною
спроможністю аграрних підприємств. Збірник наукових праць Таврійського державного
агротехнологічного університету. Сер.: Економічні науки. 2017. № 3(35). C. 236-248.
8. Полінкевич О. М., Лещук В. П. Фінансова санація та банкрутство підприємств:
підручник. Київ. Центр навчальної літератури, 2019. 400 с.
 9. Чемчикаленко Р. А., Майборода О. В., Линьова А. С. Особливості оцінки та аналізу
фінансової стійкості підприємства. Інфраструктура ринку. 2019. Вип. 32. С. 372-385.
10. Череп О. Г., Павленко А. І. Дослідження сутності та структури санаційного потенціалу
підприємства. Економічний простір. 2019. № 150. С. 71-75.

Задачі

Задача 1.
Визначіть поточну платоспроможність підприємства та його здатність розрахуватись з
боргами на основі даних його балансу на поточну дату.
Баланс підприємства
(тис. грн)
Актив Сума Пасив Сума
1. Основні засоби 1000 1. Власний капітал 800
2. Запаси 120 2. Довгострокові зобов’язання 300
3. Довгострокові фінансові інвестиції 130 3. Поточні зобов’язання 600
4. Дебіторська заборгованість 300 4. Доходи майбутніх періодів –
5. Поточні фінансові інвестиції 100
6. Грошові кошти 50
Баланс 1700 Баланс 1700

Задача 2.
Баланс підприємства на звітну дату має такий вигляд:

Баланс підприємства
(тис. грн)
Актив Сума Пасив Сума
1. Основні засоби 800 1. Зареєстрований (пайовий) капітал 700
2. Нематеріальні активи 100 2. Додатковий капітал 100
3. Запаси 200 3. Резервний капітал 50
4. Дебіторська заборгованість 220 4. Непокриті збитки 200
5. Грошові кошти 30 5. Довгострокові зобов’язання 300
6. Поточні зобов’язання 400
Баланс 1350 Баланс 1350

Визначіть показники поточної платоспроможності та покриття. Зробіть відповідні висновки

щодо платоспроможності підприємства.

Задача 3.
Розрахувати коефіцієнт Бівера та зробити висновок про структуру капіталу.
1. Чистий прибуток – 200,0 тис.грн.
2. Амортизаційні відрахування – 18,0 тис.грн.
3. Довгострокові кредити банків – 400,0 тис.грн.
4. Відстрочені податкові зобов’язання – 120,0 тис.грн.
5. Поточні зобов’язання – 350,0 тис.грн.

Задача 4.
Розрахуйте показники, з допомогою яких визначається поточний фінансовий стан
підприємства (коефіцієнт поточної платоспроможність, коефіцієнт покриття, коефіцієнт
забезпечення власними коштами, надкритичної неплатоспроможності). Зробіть висновки
щодо платоспроможності чи неплатоспроможності.
 Баланс підприємства
(тис. грн)
на 1.01 на 1.04
Актив Пасив Актив Пасив
сума сума сума сума
1. Основні засоби 1000,0 1. Власний 800,0 1. Основні 1000,0 1. Власний 650,0
капітал засоби капітал
2. Довгострокові 300,0 2. Забезпечення 30,0 2. Довгострокові 225,0 2. Забезпечення 40,0
фінансові виплат фінансові виплат
інвестиції персоналу інвестиції персоналу

3. Поточні 150,0 3. Довгострокові 500,0 3. Поточні 130,0 3. Довгострокові 510,0

фінансові зобов’язання фінансові зобов’язання
інвестиції інвестиції

4. Грошові кошти 100,0 4. Поточні 220,0 4. Грошові 70,0 4. Поточні 225,0

зобов’язання кошти зобов’язання
Баланс 1550,0 Баланс 1550,0 Баланс 1425,0 Баланс 1425,0

Задача 5.
Баланс підприємства на звітну дату має такий вигляд:
Баланс підприємства
(тис. грн)
Актив Сума Пасив Сума
1. Основні засоби 1000 1. Зареєстрований (пайовий) 600
капітал
2. Довгострокові фінансові інвестиції 130 2. Резервний капітал 100
3. Запаси 120 3. Нерозподілений прибуток –
4. Дебіторська заборгованість 300 4. Довгострокові зобов’язання 400

5. Поточні фінансові інвестиції 100 5. Поточні зобов’язання 600

6. Грошові кошти 50
Баланс 1700 Баланс 1700

Визначити поточну платоспроможність підприємства та його здатність розрахуватись з

боргами.

Задача 6.
На основі наведених даних оцінити ймовірність банкрутства за 5-факторною моделлю
Альтмана.
Баланс, тис. грн.
АКТИВ ПАСИВ
Необоротні активи
Власний капітал
Основні засоби:
- залишкова вартість 2350 Зареєстрований (пайовий) капітал 600
- первісна вартість 2650 Додатковий капітал 1200
- знос (300) Нерозподілений прибуток 891
Довгострокові інвестиції 400 Всього власного капіталу 2691
Всього необоротних активів 2750 Довгострокові зобов’язання 1000
Оборотні активи Короткострокові зобов’язання
 Виробничі запаси 1100 Короткотермінові кредити банків 93
Кредиторська заборгованість за товари
Дебіторська заборгованість 890 800
та послуги
Поточні зобов’язання по розрахунках
Грошові кошти та їх еквіваленти 54 (оплата праці персоналу, відрахування 210
в бюджет)
Всього оборотні активи 2044 Всього короткотермінові зобов’язання 1103
Всього активів 4794 Всього пасивів 4794

Звіт про фінансові результати, тис. грн.

Назви статей Фактичні дані Назви статей Фактичні дані
за період, тис. за період, тис.
грн. грн.
Виручка від реалізації Прибуток від основної
продукції (товарів, робіт, 10200 діяльності (операційний 1155
послуг) прибуток)
Податок на додану вартість (1700) Інші доходи 170
Чиста виручка від
8500 Інші витрати (52)
реалізації продукції
Собівартість реалізованої Прибуток до сплати податків
6725 1273
продукції
Валовий прибуток 1775 Податок на прибуток (382)
Операційні витрати 620 Чистий прибуток 891

Задача 7.
Спрогнозувати ймовірність банкрутства підприємства за моделлю Спрінгейта, якщо чистий
дохід (виручка) від реалізації продукції – 85410 тис. грн., прибуток до сплати податків – 9540
тис. грн., запаси – 10670 тис. грн., векселі одержані – 495 тис. грн., векселі видані – 197 тис.
грн., дебіторська заборгованість за товари – 36264 тис. грн., дебіторська заборгованість за
виданими авансами – 13530 тис. грн., кредиторська заборгованість за товари – 10455 тис. грн.,
поточні зобов’язання за розрахунками – 15400 тис. грн., витрати майбутніх періодів – 101 тис.
грн., валюта балансу – 112932 тис. грн.

Задача 8.
Спрогнозувати ймовірність банкрутства підприємства за дискримінантною функцією
О.О. Терещенка, якщо чистий прибуток склав 5650 тис. грн., чистий дохід (виручка) від
реалізації продукції – 85500 тис. грн., виробничі запаси – 9510 тис. грн., прибуток до сплати
податків – 9540 тис. грн., довгострокові зобов’язання – 1340 тис. грн., векселі видані на суму
200 тис. грн., заборгованість банку за короткостроковим кредитом – 20000 тис. грн.,
кредиторська заборгованість за товари – 10500 тис. грн., поточні зобов’язання за розрахунками
– 14700 тис. грн., валюта балансу – 115900 тис. грн.

Задача 9.
Проведіть систематичний експрес-аналіз фінансового стану підприємств за допомогою
коефіцієнта Бівера. Про діяльність підприємства є такі дані:
 чистий прибуток – 2550 тис. грн;
 амортизаційні відрахування – 3059 тис. грн;
 довготермінові зобов’язання – 250 тис. грн;
 поточні зобов’язання – 15185 тис. грн.

Задача 10.
Дайте оцінку вірогідності банкрутства публічного акціонерного товариства (ПАТ) з часткою
державного майна за допомогою коефіцієнта вірогідності банкрутства (Z) за методикою
Фонду державного майна України. Про діяльність ПАТ є такі дані:
 вартість оборотних активів на кінець року – 15230 тис. грн;
 вартість активів на початок року – 32850 тис. грн, а на кінець року – 28994 тис. грн;
 нерозподілений прибуток на кінець року – 30 тис. грн;
 чистий прибуток на кінець року – 2075 тис. грн;
 чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) – 16667 тис. грн;
 поточні зобов’язання і забезпечення – 9284 тис. грн;
 зареєстрований (пайовий) капітал на кінець року – 16584 тис. грн;
 середньорічна кількість простих акцій – 8000 тис. шт.
 ціна продажу 1 акції становить 110% їх номінальної вартості.