1

Практичне заняття №2
АНАЛІЗ МАЙНА ПІДПРИЄМСТВА
Мета: 1) оволодіти методикою горизонтального та вертикального аналізу при визначені
структурної динаміки статей балансу;
2) оцінити стан майна підприємства та його складові частини;
3) провести аналіз виробничого потенціалу підприємства;
4) провести аналіз складу і динаміки мобільних (оборотних) коштів;
5) провести аналіз складу і динаміки необоротних активів;
6) проаналізувати джерела формування майна підприємства;
7) оцінити ефективність використання майна підприємства.
Час: 6 год.
Методичні вказівки
Етап 1. Вертикальний і горизонтальний аналіз балансу підприємства
За даними балансу (форма №1) визначається вартість усього майна підприємства (підсумок активу
балансу (валюта балансу) і сума джерел формування цього майна (підсумок пасиву балансу) на певну звітну
дату.
Далі визначається відхилення по кожному з видів майна та джерел його утворення, шляхом
зіставлення даних на кінець звітного періоду з його початком. Для визначення структурних змін
необхідно додатково визначити питому вагу кожного з видів майна в загальній валюті балансу і вивчити
причини змін структури майна та джерела їх утворення.
В основі вертикального аналізу лежить представлення бухгалтерської звітності у вигляді
відносних величин, що характеризують структуру узагальнюючих підсумкових показників.
Обов’язковим елементом аналізу слугують динамічні ряди цих величин, що дозволяє відстежити і
спрогнозувати структурні зрушення в складі господарських засобів і джерел їхнього покриття протягом
певного часу.
Горизонтальний аналіз дозволяє виявити тенденції зміни окремих статей чи їхніх груп, що входять до
складу бухгалтерської звітності. В основі цього аналізу лежить обчислення базисних темпів зростання
балансових статей або статей звіту про фінансові результати.
Етап 2. Загальна оцінка стану майна підприємства та його складових частин
Порівнюючи питому вагу окремих складових майна, можна зробити висновки щодо зміни його
структури. Так, збільшення питомої ваги в майні основних засобів і водночас збільшення капітальних
вкладень і вкладень в обладнання – усе це тільки на користь підприємству, оскільки в умовах інфляції
вкладення коштів у нерухомість є найбільш вигідними та надійними фінансовими операціями.
Якщо виробничі запаси збільшуються, то ця структурна модифікація майна може розглядатися як
явище, яке, з одного боку, негативно позначається на фінансовому стані підприємства, оскільки
заморожуються кошти, що могли б бути задіяні в обороті, але з іншого боку (при дефіциті сировини і
високих темпах зростання цін), створення запасів є доцільним.
У складі майна може мати велику питому вагу дебіторська заборгованість, тоді для оцінки такого
стану вивчається стаття «дебітори», особливо розрахунки з дебіторами за товари. Якщо тут є
збільшення, то це говорить про неефективність використання коштів.
Етап 3. Аналіз виробничого потенціалу підприємства
До виробничого потенціалу підприємства відносяться основні засоби, виробничі запаси,
незавершене виробництво. Ці статті формують також реальні активи, що характеризують виробничу
потужність підприємства. Виробничий потенціал підприємства аналізується шляхом визначення
питомої ваги його складових у динаміці. Збільшення виробничого потенціалу підприємства завжди
сприяє збільшенню та розширенню обсягів виробничої діяльності.
 2

Етап 4. Аналіз джерел майна підприємства

Аналіз складу і динаміки необоротних активів підприємства здійснюється за даними балансу (форма 1).
Подається перелік джерел власних і позикових коштів, вкладених у майно підприємства. Вся інформація,
береться з балансу, за винятком рядка «Наявність власних оборотних коштів» - це розрахункова величина.
Наявність власних оборотних коштів визначається як підсумок розділу 1 пасиву балансу
«Власний капітал» + «Довгострокові зобов’язання» (що спрямовуються на набуття основних засобів і на
капітальні вкладення) – підсумок 1 розділу активу балансу «Необоротні активи».
Етап 5. Аналіз ефективності використання майна підприємства
Аналіз ефективності використання майна передбачає розрахунок показників ефективного
використання майна підприємства:
1. Рентабельність активів (майна):
 середня величина чистого прибутку (форма 2) × 100 / середня величина активів. Цей
показник показує, який прибуток одержує підприємство з кожної гривні, вкладеної в активи.
2. Рентабельність поточних активів:
 середня величина чистого прибутку (форма 2) × 100 / середня величина поточних активів.
3. Рентабельність інвестицій: Основу методу визначення простої (бухгалтерської)
рентабельності інвестицій становить чистий сукупний прибуток, отриманий за весь період реалізації
інвестиційного проекту, а також обсяг залучених інвестицій (капітальних вкладень). Цей критерій
оцінки ефективності вказує, яка частина інвестиційних витрат відшкодовується обсягом чистого
прибутку, отриманого за весь період життєвого циклу проекту. Порівнявши розрахунковий рівень
рентабельності проекту з нормативним (бажаним) числовим значенням рентабельності, інвестор може
зробити висновок щодо економічної доцільності реалізації того чи іншого інвестиційного проекту.
Розрахунок цього показника може здійснюватися на основі прибутку (доходу) без урахування
витрат на сплату податку на прибуток та відсотків за користування позиковим капіталом або прибутку
(доходу) після сплати податку на прибуток, але до сплати відсотків. Останній, метод використовується
частіше, бо краще характеризує ту вигоду, яку одержать власники підприємства та інвестори.
 середня величина прибутку від операційної діяльності / середня величина сукупного капіталу
(власний капітал + довгострокові зобов’язання і забезпечення + поточні зобов’язання і забезпечення +
зобов’язання, пов’язані з необоротними активами, утриманими для продажу та групами вибуття )
 середня величина чистого прибутку / середня величина сукупного капіталу (власний капітал
+ довгострокові зобов’язання і забезпечення + поточні зобов’язання і забезпечення + зобов’язання,
пов’язані з необоротними активами, утриманими для продажу та групами вибуття )
4. Рентабельність власного капіталу:
 середня величина чистого прибутку (форма 2) × 100 / середня величина джерел власних
фінансових ресурсів (або власний капітал). Цей показник указує на середній розмір прибутку, що одержується
з кожної гривні власних фінансових ресурсів, вкладеної у підприємство.
5. Рентабельність реалізованої продукції:
 чистий прибуток від операційної діяльності (форма 2) × 100 / дохід від реалізації продукції.

Завдання
Використовуючи звітні дані підприємства, провести деталізований аналіз структури майна
підприємства та джерел його формування.
 3

ЕТАП 1
Таблиця 2.1
Вертикальний і горизонтальний аналіз балансу підприємства за 20__р.
СТАТТЯ Код На На Вертикальний аналіз Горизонтальний аналіз
рядка почато кінець Питома вага Різниця між початком
к період до валюти балансу та кінцем періоду
період у
початок кінець тис. грн. %
у
періоду періоду
1 2 3 4 5 6 7 8
АКТИВ
І. НЕОБОРОТНІ АКТИВИ
Нематеріальні активи 1000
первісна вартість 1001
накопичена амортизація 1002
Незавершені капітальні 1005
інвестиції
Основні засоби 1010
первісна вартість 1011
знос 1012
Інвестиційна нерухомість 1015
Первісна вартість 1016
інвестиційної
заборгованості
Знос інвестиційної 1017
нерухомості
Довгострокові біологічні 1020
активи
Первісна вартість
довгострокових біологічних 1021
активів
Накопичена амортизація
довгострокових біологічних 1022
активів
Довгострокові фінансові
інвестиції, які
обліковуються за методом 1030
участі в капіталі інших
підприємств
інші фінансові інвестиції 1035
Довгострокова 1040
дебіторська
заборгованість
Відстрочені податкові 1045
активи
Інші необоротні активи 1090
Усього за розділом І 1095
ІІ. ОБОРОТНІ АКТИВИ
Запаси 1100
 4

Виробничі запаси 1100

Незавершене виробництво 1101
Готова продукція 1102
Товари 1103
Поточні біологічна активи 1110
Векселі одержані 1120
Дебіторська
заборгованість за
1125
продукцію, товари,
роботи, послуги
Дебіторська
заборгованість за
1130
розрахунками:
- за виданими авансами
- з бюджетом 1135
у тому числі з податку на 1136
прибуток
Дебіторська 1140
заборгованість за
розрахунками з
нарахованих доходів
Дебіторська 1145
заборгованість за
розрахунками із
внутрішніх розрахунків
Інша поточна дебіторська 1155
заборгованість
Поточні фінансові 1160
інвестиції
Гроші та їх еквіваленти 1165
Готівка 1166
Рахунки в банках 1167
Витрати майбутніх періодів 1170
Інші оборотні активи 1190
Усього за розділом ІІ 1195
ІІІ. НЕОБОРОТНІ 1200
АКТИВИ, УТРИМАНІ
ДЛЯ ПРОДАЖУ, ТА
ГРУПИ ВИБУТТЯ
БАЛАНС 1300
ПАСИВ
І. ВЛАСНИЙ КАПІТАЛ
Зареєстрований (пайовий) 1400
капітал
Внески до 1401
незареєстрованого
статутного капіталу
Капітал у дооцінках 1405
Додатковий капітал 1410
Емісійний дохід 1411
Накопичені курсові різниці 1412
Резервний капітал 1415
Нерозподілений прибуток 1420
 5

Неоплачений капітал 1425

Вилучений капітал 1430
Усього за розділом І 1495
ІІ. ДОВГОСТРОКОВІ ЗОБОВЯЗАННЯ І ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ
Відстрочені податкові 1500
зобов`язання
Пенсійне зобов’язання 1505
Довгострокові кредити 1510
банків
Інші довгострокові 1515
зобов`язання
Довгострокові 1520
забезпечення
Довгострокові 1521
забезпечення витрат
персоналу
Цільове фінансування 1525
Благодійна допомога 1526
Усього за розділом ІІ 1595
ІІІ. ПОТОЧНІ ЗОБОВЯЗАННЯ І ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ
Короткострокові кредити 1600
банків
Векселі видані 1605
Поточна кредиторська 1610
заборгованість за:
довгостроковими
зобов`язаннями
товари, роботи, послуги 1615
розрахунками з бюджетом 1620
у тому числі з податку на 1621
прибуток
розрахунки зі страхування 1625
розрахунки з оплати праці 1630
Поточна кредиторська 1635
заборгованість за
одержаними авансами
Поточна кредиторська 1640
заборгованість за
розрахунками з
учасниками
Поточна кредиторська 1645
заборгованість за
внутрішніми
розрахунками
Поточні забезпечення 1660
Доходи майбутніх періодів 1665
Інші поточні зобов`язання 1690
Усього за розділом ІІІ 1695
ІV. ЗОБОВ’ЯЗАННЯ, 1700
ПОВ’ЯЗАНІ З
НЕОБОРОТНИМИ
АКТИВАМИ,
УТРИМУВАНИМИ ДЛЯ
 6

ПРОДАЖУ, ТА
ГРУПАМИ ВИБУТТЯ
БАЛАНС 1900
Висновки:
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
ЕТАП 2
Таблиця 2.2
Загальна оцінка стану майна підприємства та його складових
Найменування показників 20__р. 20__р. 20__р. 20__р. (+,-) до
20__р. 20__р.
Усього майна (р. 1300)
у тому числі
1. Необоротні активи (р. 1095)
у % до майна
1.1 Нематеріальні активи (р. 1000)
у % до необоротних активів
1.2 Незавершені капітальні інвестиції
(р.1005)
у % до необоротних активів
1.3 Основні засоби (р.1010)
у % до необоротних активів
1.4 Інвестиційна нерухомість (р. 1015)
у % до необоротних активів
1.5 Довгострокові біологічні активи
(р.1020)
у % до необоротних активів
1.6 Довгострокові фінансові інвестиції, які
обліковуються за методом участі в капіталі
інших підприємств (р.1030)
у % до необоротних активів
- інші фінансові інвестиції (р.1035)
у % до необоротних активів
1.7 Довгострокова дебіторська
заборгованість (р.1040)
у % до необоротних активів
1.8 Відстрочені податкові активи (р.1045)
у % до необоротних активів
1.9 Інші необоротні активи (р.1090)
у % до необоротних активів
2. Оборотні активи (р. 1195)
у % до майна
з них:
2.1. Запаси
(ф.1 р.1100; або ф.5 ∑ р.800-860, 880-910)
у % до оборотних активів
2.2. Дебіторська заборгованість
 7

(∑ р. 1125-1155)
у % до оборотних активів
2.3. Поточні фінансові інвестиції (р. 1160)
у % до оборотних активів
2.4 Гроші та їх еквіваленти (р. 1165)
у % до оборотних активів
2.5 Витрати майбутніх періодів (р. 1170)
у % до оборотних активів
2.6 Інші оборотні активи (р. 1190)
у % до оборотних активів
Висновки:
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________

Таблиця 2.3
Аналіз структури активів підприємства, %
Найменування показників 20__р. 20__р. 20__р. 20__р. (+,-)
20__р. 20__р.

Усього майна (р.1130)

1. Іммобілізовані (необоротні) активи (р. 1095)
1.1 Нематеріальні активи (р. 1000)
1.2 Незавершені капітальні інвестиції (р.1005)
1.3 Основні засоби (р.1010)
1.4 Інвестиційна нерухомість (р. 1015)
1.5 Довгострокові біологічні активи (р.1020)
1.6 Довгострокові фінансові інвестиції, які
обліковуються за методом участі в капіталі інших
підприємств (р.1030)
- інші фінансові інвестиції (р.1035)
1.7 Довгострокова дебіторська заборгованість
(р.1040)
1.8 Відстрочені податкові активи (р.1045)
1.9 Інші необоротні активи (р.1090)
2. Мобільні (оборотні) активи (р. 1195)
2.1 Запаси (ф.1 р.1100; або ф.5 ∑ р.800-860, 880-910)
2.2. Дебіторська заборгованість (∑ р. 1125-1155)
2.3. Поточні фінансові інвестиції (р. 1160)
2.4. Гроші та їх еквіваленти (р. 1165)
2.5 Витрати майбутніх періодів (р. 1170)
 8

Висновки:
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
ЕТАП 3
Таблиця 2.4
Аналіз виробничого потенціалу підприємства
Найменування показників 20__р. 20__р. 20__р. 20__р. (+,-) до: 20__ р. у % до:
тис. % тис. % тис. %
грн. грн. грн. 20__р. 20__р. 20__р. 20__р.
1.Основні засоби
(ф.1 ряд.1010)
2. Виробничі запаси
(ф.5 ∑ р.800-860)
3.Незавершене виробництво
(ф.5 р.890)
4.Виробничий потенціал
(1+2+3)
у % до майна х х х х х
Висновки:
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________

ЕТАП 4
Таблиця 2.5
Аналіз джерел фінансування, що вкладені у майно підприємства
Найменування показників 20__р. 20__р. 20__р. 20__р. (+,-) до:
20__р. 20__р.
Усього майна (р. 1300)
у тому числі
1. Власний капітал (р. 1495)
у % до загальної суми джерел фінансування
(р. 1900)
з них
1.1. Наявність власного оборотного капіталу
(ф.1 (р. 1495 + р. 1595 – р. 1095)
у % до власних власного капіталу (р.1495)
2. Позикові фінансові ресурси підприємства
(∑ р.1595, 1695)
у % до загальної суми джерел фінансування
(р. 1900)
 9

з них
2.1 Відстрочені податкові зобов’язання
у % до загальної суми джерел фінансування
(р. 1900)
2.2 Довгострокові кредити банків
у % до загальної суми джерел фінансування
(р. 1900)
2.3 Інші довгострокові зобов’язання
у % до загальної суми джерел фінансування
(р. 1900)
2.4 Довгострокові забезпечення
у % до загальної суми джерел фінансування
(р. 1900)
2.5 Цільове фінансування
у % до загальної суми джерел фінансування
(р. 1900)
2.6 Короткострокові кредити банків
у % до загальної суми джерел фінансування
(р. 1900)
2.7. Поточна кредиторська заборгованість
у % до загальної суми джерел фінансування
(р. 1900)
2.8 Поточні зобов’язання за розрахунками
у % до загальної суми джерел фінансування
(р. 1900)
2.9 Поточні забезпечення
у % до загальної суми джерел фінансування
(р. 1900)
2.10 Доходи майбутніх періодів
у % до загальної суми джерел фінансування
(р. 1900)
2.11 Інші поточні зобов’язання
у % до загальної суми джерел фінансування
(р. 1900)
Висновки:
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
 10

_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________

ЕТАП 5
Таблиця 2.6
Аналіз ефективності використання майна підприємства
Найменування Алгоритм 20__р. 20__р. 20__р. 20__р. (+,-) до:
показників розрахунку 20__р. 20__р.
Рентабельність активів (ф.2 ряд.2350(2355) (гр.3+4)
(майна) : 2)) / ф.1 (ряд.1300 (гр.3+4):
: 2)) · 100
Рентабельність (ф.2 ряд.2350(2355) (гр.3+4)
поточних активів : 2)) / ф.1 (ряд.1195
(гр.3+4) : 2)) · 100
Рентабельність
інвестицій (без сплати
(ф.2 ряд.2190(2195)(гр.3+4):
податку на прибуток та
: 2)) / ф.1 (ряд.1495 +
витрат на сплату
ряд.1595 + ряд.1695+
відсотків за
ряд.1700) (гр.3+4) : 2)) · 100
користування
позиковим капіталом)
Рентабельність
інвестицій після сплати
(ф.2 ряд.2350(гр.3+4) : 2) /
податку на прибуток та
ф.1 (ряд.1495 + ряд.1595 +
витрат на сплату
ряд.1695+ ряд.1700)
відсотків за
(гр.3+4) : 2)) · 100
користування
позиковим капіталом
Рентабельність (ф.2 ряд. 2350(2355)
власного капіталу (гр.3+4) : 2)) / ф.1 (ряд.1495
(гр.3+4) : 2)) · 100
Рентабельність (ф.2 ряд. 2190(2195) / ф.2
реалізованої продукції ряд.2000)) · 100
Висновки:
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
 11

_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________