ТЕМА 11: АНАЛІЗ ФІНАНСОВИХ РЕЗУЛЬТАТІВ ДІЯЛЬНОСТІ

ПІДПРИЄМСТВА

1. Джерела інформації для аналізу фінансових результатів

2. Види прибутку за класифікаційними ознаками
3. Порядок формування фінансового результату діяльності
підприємства
4. Аналіз фінансового результату підприємства
5. Аналіз рентабельності підприємства

ПРИБУТОК – абсолютний показник ефективності діяльності підприємства

РЕНТАБЕЛЬНІСТЬ – відносний показник ефективності діяльності підприємства

1. Джерела інформації для аналізу фінансових результатів

- розрахунки та довідки бухгалтерії,
- накладні,
Первинні документи: - рахунки,
- товарно-транспортні накладні і т.д.
- 44 «Нерозподілені прибутки (непокриті збитки)»,
Дані рахунків
- рахунки класів 7 «Доходи і витрати», 8 «Витрати за елементами»
бухгалтерського обліку
9 «Витрати діяльності»
Облікові регістри - журнали 6 і 7
- Форма №1 «Баланс» (Звіт про фінансовий стан),
- Форма №2 «Звіт про фінансові результати» (Звіт про сукупний
дохід),
Фінансова звітність - Форма №3 «Звіт про рух грошових коштів»,
- Форма №4 «Звіт про власний капітал»,
- Форма №5 «Примітки до річної фінансової звітності»
- «Звіт про основні показники діяльності підприємства»,
- «Звіт про фінансові результати і дебіторську та кредиторську
заборгованість»,
Статистична звітність - «Звіт про суми отриманих пільг з оподаткування в розрізі окремих
видів податків і пільг з кожного виду податку»,
- «Звіт про обсяг реалізації платних послуг населенню»,
- «Звіт про випуск, реалізації та обіг цінних паперів»
Податкова звітність Декларація з податку на прибуток підприємства
- бізнес-план, фінансовий план; - управлінська (внутрішня) звітність,
Інші джерела - матеріали маркетингових досліджень,
- матеріали ревізій та аудиторських перевірок і т.д.
 2. Види прибутку за класифікаційними ознаками

- економічний – частина загального доходу після вирахування

економічних витрат

За - бухгалтерський – сума прибутку до оподаткування

змістом (Звіт про фінансові результати)

- податковий – сума прибутку, визначена за податковим

законодавством як об’єкт оподаткування

- операційний – різниця між доходом від реалізації продукції (мінус

ПДВ, акцизний збір) та витратами (собівартість,
адміністративні, збутові та інші операційні)

- інвестиційний – різниця між доходами від реалізації фінансових

інвестицій, необоротних активів та відповідними витратами,
понесеними на отримання цих доходів
За
видами
діяльності - фінансовий – отриманий в результаті діяльності, яка призвела до
зміни розміру власного та позикового капіталу

- прибуток, отриманий внаслідок подій, які не є характерними для

діяльності (стихійні лиха)

- розподілений – сума чистого прибутку, розподілена у звітному

За періоді за передбаченими напрямами (поповнення статутного
характером капіталу, резервного капіталу, виплата власникам)
використання
- нерозподілений – сума чистого прибутку, нерозподілена у
звітному періоді
 - валовий – прибуток від реалізації продукції = різниця між чистим
доходом і собівартістю реалізованої продукції

- чистий – прибуток, що залишається у підприємства після сплати

податків, відрахувань, обов’язкових платежів і надходить у його
За повне розпорядження
складом

- маржинальний – граничний додатковий прибуток, одержуваний

внаслідок реалізації додаткової одиниці продукції

- загальний – загальна сума прибутку підприємства, що включає

фінансові результати від різних видів діяльності

- базовий – прибуток, який приймається за базовий для оцінки

динаміки абсолютної величини прибутку, проведення
порівняльного аналізу
За
періодом,
- плановий – прибуток, який очікується підприємством у звітному
який
періоді
досліджу-
ється
- фактичний – прибуток, який отримує підприємство у звітному
періоді, з урахуванням усіх видів доходів і витрат
понесених на їх отримання
 3. Порядок формування фінансового результату
діяльності підприємства

Головним показником економічної ефективності діяльності будь-якого

підприємства є його фінансовий результат.

При цьому згідно з Наказом Міністерства фінансів України «Про затвердження

Національного положення (стандарту) бухгалтерського обліку 1 «Загальні вимоги до
фінансової звітності»» фінансовий результат діяльності підприємства включає:
 валовий дохід підприємства;
 дохід (виручку) від реалізації продукції;
 чистий дохід (виручку) від реалізації продукції;
 валовий прибуток/збиток;
 фінансовий результат від операційної діяльності;
 фінансовий результат до оподаткування;
 чистий фінансовий результат (чистий прибуток/збиток).

Валовий дохід - це загальна сума доходів від усіх видів діяльності, в тому числі:
- дохід (виручка) від реалізації продукції,
- доходи від фінансової та інвестиційної діяльності підприємства.

Дохід (виручка) від реалізації продукції - це сума грошових коштів, отриманих

підприємством від реалізації виробленої продукції/виконуваних робіт/послуг, що
надаються.

Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції представляє собою різницю

доходів від реалізації продукції та податку на додану вартість:

ЧД = Д – ПДВ (11.1)

Валовий прибуток/збиток - це різниця чистого доходу від реалізації продукції

та собівартості реалізованої продукції без урахування адміністративних витрат,
витрат на збут та інших операційних витрат:

ВП = ЧД – С*, (11.2)
 де С* собівартість продукції без урахування адміністративних витрат, витрат на збут
та інших операційних витрат.

Згідно «Звіту про фінансові результати»

Фінансовий результат від операційної діяльності визначається наступним чином:

П = ВП + Дін.опер – Вадм. – Взб – Він.опер (11.3)

де Дін.опер - доходи від іншої операційної діяльності;
Вадм - адміністративні витрати;
Взб - витрати на збут;
Він.опер - інші операційні витрати.
Фінансовий результат до оподаткування визначається наступним чином:

Попод = Попер + Дк + Дфін + Дін – Вк – Вфін – Він , (11.4)

де Дк, Вк - доходи та витрати/втрати від участі в капіталі відповідно;

Дфін, Вфін - фінансові доходи та витрати;
Дін, Він - інші доходи та витрати.

При цьому фінансові доходи та доходи від участі в капіталі включають в

основному доходи від інвестицій в інші підприємства.

Фінансові витрати та втрати від участі в капіталі найчастіше складають

виплати відсотків за позиковий капітал і втрати від уцінки фінансових інвестицій.

До інших доходів підприємства належать:

- кредиторська заборгованість, за якою минув строк позовної давності;
- активи, отримані безоплатно та здані в оренду (лізинг);
- курсові різниці;
- штрафи, пені, неустойки.

В свою чергу інші витрати підприємства включають орендні платежі, витрати на

оплату послуг з охорони майна, страхування, консультаційних послуг.

Механізм формування фінансового результату підприємства представлений на рис.

11.1.
Рис. 11.1. Формування фінансового результату підприємства
 4. Аналіз фінансового результату підприємства

Діагностика фінансових результатів діяльності підприємства передбачає

ретроспективний аналіз відносної зміни таких показників як:
- чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг),
- валовий прибуток (збиток),
- фінансовий результат від операційної діяльності (прибуток або збиток),
- фінансовий результат до оподаткування (прибуток або збиток),
- чистий фінансовий результат (прибуток або збиток).

При цьому особливий інтерес викликає порівняння тенденцій зміни чистого доходу
від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) та чистого фінансового результату.

У результаті порівняння темпів зростання чистого доходу від реалізації продукції

(товарів, робіт, послуг) та чистого фінансового результату можна виділити такі чотири
тенденції:
1) чистий дохід зростає, а чистий прибуток зменшується. Характеризує
роботу підприємства негативно і свідчить про зростання собівартості продукції за
досліджуваний період;

2) зростання чистого доходу супроводжується зростанням чистого

прибутку, але на менший відсоток. Тенденція є загалом позитивною для розвитку
підприємства і свідчить про те, що підприємство отримує досить стабільний прибуток.
Незначне відставання зростання прибутку від зростання доходу може бути пов'язане з
накопиченням попередніх боргів або незначним підвищенням собівартості продукції;

3) темпи зростання чистого прибутку перевищують темпи зростання

чистого доходу. Тенденція може мати місце внаслідок зростання віддачі від
впровадження нових технологій або використання більш дешевих сировини, матеріалів,
енергії, що дозволяє зменшити собівартість продукції;

4) одночасно зменшуються чистий дохід і чистий прибуток. Тенденція є

вкрай негативною та свідчить про зменшення попиту на продукцію підприємства на
ринку.

Результати діагностики фінансових результатів діяльності підприємства слід

представити у вигляді табл. 11.1.
 Таблиця 11.1
Діагностика фінансових результатів

Відносне
Джерело Темп
1-й 2-й 3-й Абсолютне відхилення
Показники інформації приросту
рік рік рік відхилення (темп
Форма № 2 %
росту), %
Чистий дохід від реалізації
продукції (товарів, робіт, послуг), ряд 2000
тис. грн.
Валовий прибуток ряд 2090
(збиток), тис. грн. або ряд 2095
Фінансовий результат ряд 2190
від операційної діяльності або
(прибуток або збиток), тис. грн. ряд 2195
Фінансовий результат до ряд 2290
оподаткування (прибуток або або
збиток), тис. грн. ряд 2295
Чистий фінансовий результат ряд 2350
(прибуток або збиток), тис. грн. або ряд 2355

5. Аналіз рентабельності підприємства

РЕНТАБЕЛЬНІСТЬ – це відносний показник прибутку, який відображає

відношення отриманого прибутку (доходу) з наявними чи використаними ресурсами.

Рентабельний стан діяльності – коли грошові надходження компенсують

понесені витрати, створюється і накопичується прибуток.

Нерентабельний (Збитковий) стан діяльності підприємства - коли грошові

надходження не компенсують понесені витрати.

Прибуток
Рентабельність = Базовий показник
Базовий показник: - дохід (виручка) від реалізації продукції;
- витрати на виробництво та реалізацію продукції;
- використані ресурси для одержання прибутку.

ГРУПИ ПОКАЗНИКІВ РЕНТАБЕЛЬНОСТІ:

 - показує, який прибуток одержує
Прибуток підприємство з кожної гривні чистого
доходу (виручки) від реалізації
1. Виручка
РЕНТАБЕЛЬНІСТЬ продукції;
ПРОДУКЦІЇ
(ПРОДАЖІВ): Прибуток - показує, який прибуток одержує
підприємство з кожної гривні витрат на
Витрати виробництво та збут продукції

2. - показує взаємозв’язок прибутку і

РЕНТАБЕЛЬНІСТЬ Прибуток капіталу, вкладеного в активи
КАПІТАЛУ Капітал підприємства для одержання цього
(ІНВЕСТИЦІЙ): прибутку

Рентабельність − це також можливість отримання прибутку підприємством

від наявного капіталу чи майна:
ЧФР
R= * 100 ,
Х сер

де ЧФР − чистий фінансовий результат підприємства, тис. грн.;

Хсер − середньорічна величина капіталу чи вартості активів
підприємства, тис. грн.

Показниками рентабельності є:
- рентабельність виробництва продукції,
- рентабельність продажу продукції,
- рентабельність необоротних активів,
- рентабельність оборотних активів,
- рентабельність власного капіталу,
- рентабельність позикового капіталу,
- рентабельність капіталу підприємства

Зростання значень показників рентабельності є позитивною тенденцією,

зменшення − негативною тенденцією.
Для здійснення більш поглибленої діагностики фінансового стану
підприємства рекомендується здійснювати порівняння:

1) рентабельності виробництва продукції та рентабельності продажу

продукції. Перевищення значення рентабельності виробництва продукції над
значенням рентабельності продажу продукції свідчить про наявність попиту на
продукцію підприємства на ринку.
Зворотна ситуація свідчить про накопичення виробленої продукції на
складах підприємства у зв’язку з недостатнім попитом на неї на ринку;

2) рентабельності капіталу підприємства та рентабельності продажу

продукції. Одночасне зростання значень показників свідчить про зростання
попиту на продукцію підприємства на ринку, зменшення - про зменшення
попиту.
Якщо рентабельність продажу продукції зменшується, а рентабельність
капіталу зростає, то подібна тенденція свідчить про перенакопичення активів.
Зворотна ситуація свідчить про скорочення активів підприємства.

Результати аналізу рентабельності підприємства слід навести у табл. 11.2.

Таблиця 11.2
Аналіз рентабельності підприємства