Alina Makoidova EE-31

THE BUSINESS. INTERMEDIATE

Ex. 1 p. 7 Read the article below and choose the best summary:
a) Baker's Dozen makes healthy profits because its products sell well.
b) Baker's Dozen makes a heavy loss because its costs are out of control.
c) Baker's Dozen only just breaks even because its overall margin is too
small.

Translate:
У тринадцяти торгових точках Baker's Dozen випікають і продають
власний свіжий хліб і тістечка. Дохід швидко зріс після того, як пекарні
почали продавати продукцію готелям і ресторанам, а також широкій
громадськості. Випічка та пироги добре продаються, але акціонери
вважають, що річні результати розчаровуючи. Схоже, що у них залишилося
дуже мало грошей для виплати дивідендів або для реінвестування в бізнес у
вигляді нерозподіленого прибутку. Так в чому проблема?
Компанія повідомляє про здоровий валовий прибуток, оскільки
вартість її проданої продукції низька: сировина (по суті: борошно, вода, яйця
та цукор) є дешевою, а більшість працівників пекарні мають мінімальну
заробітну плату. Однак операційний прибуток набагато менш вражаючий.
Оскільки бізнес розширився, операційні витрати, такі як оренда,
електроенергія, адміністративні зарплати, страхування та маркетинг значно
зросли. Тож чистий прибуток після оподаткування був великим
розчаруванням, не кажучи вже про всі гроші, які йдуть на податок на
прибуток та амортизацію (ринок B2B потребує спеціально обладнаних
фургонів, які дуже швидко втрачають вартість). Підсумовуючи, здається, що
на випічці ще можна отримати прибуток, але це, безумовно, нелегкі гроші!

Ex. 2 p. 7 Use the words in bold in the article to complete 1-9 in the table.

1. money from customers – revenue;

2. direct costs, e.g., materials and labour – cost of goods sold;
3. profit (or loss) after direct costs – gross profit;
4. other costs, e.g., administration, buildings, utilities – operating costs;
5. profit (or loss) after direct and other costs – operating profit;
6. money paid to the government and loss in value of equipment – tax
and depreciation;
 7. profit (or loss) after all costs and taxes – net profit after tax;
8. money distributed to shareholders – dividends;
9. money reinvested in the company – retained profit.

Ex. 3 p. 7 With a partner, put the assets and liabilities in the box in the
correct category.

Assets (what the company owns) Liabilities (what the company owes)
Current assets Long - term Current Long - term Shareholders'
(cash and assets liabilities liabilities equity
things that can (things that are (debts to pay (debts to pay (what's left
be sold within used over more back within one back over more after paying
one year) than one year) year) than one year) all debts)
inventory, raw office furniture, invoices, unpaid bank loans, buildings,
materials, patents, insurance mortgages. cars, land,
retained profit, production premiums, money
unpaid machinery. unpaid salaries, invested in the
customer unpaid supplier. company by
invoices. the founders.