(ENG) Chuong 8 - Quan Tri Tai San Ngan Han

Machine Translated by Google
THỜI GIAN NGẮN
TÀI SẢN
BAN QUẢN LÝ
0
Quản lý tiền mặt.

Bài học
Quản lý tài khoản
Nội dung phải thu.
Quản lý hàng tồn kho.
Tín dụng cho Th.S Nguyễn Thị Thu Trang 1

Động cơ đầu cơ: Tận dụng các cơ hội đầu tư cần thiết, ví dụ có thể
phát sinh mua hàng hời, lãi suất hấp dẫn.
Động cơ đề phòng: Giữ mức an toàn trong các trường hợp khẩn cấp.
Động cơ giao dịch: Để đáp ứng các hoạt động thanh toán và thu tiền thường
gắn liền với hoạt động liên tục của một công ty.
The Ly Do Của Việc Nắm Giữ Tiền Mặt
2
Tiền thả nổi
Phần chênh lệch giữa số dư tiền mặt và số dư trên sổ sách của công ty được gọi là tiền mặt lưu động.
Séc do công ty viết sẽ tạo ra các khoản thanh toán bằng tiền mặt trôi nổi, dẫn đến số dư tiền trên
sổ sách của công ty giảm nhưng số dư tiền thực tế không thay đổi.
Tiền mặt thả nổi để thanh toán = Số dư tiền mặt – Số dư trên sổ sách> 0.
Séc nhận được của công ty tạo ra dòng tiền khi thu tiền, tiền mặt lưu động khi thu tiền làm tăng
số dư trên sổ sách nhưng không làm thay đổi số dư tiền mặt ngay lập tức.
Tiền luân chuyển khi thu = Số dư tiền mặt – Số dư trên sổ sách < 0.
Tiền mặt lưu động ròng = Tiền mặt thả nổi cho các khoản thanh toán + Tiền mặt thả nổi cho doanh thu.
3
Tiền thả nổi – Ví dụ
Công ty GMS hiện có một khoản tiền gửi là $ 3,000 trong ngân hàng. Công ty
vừa gửi séc 2.000 đô la khác vào ngân hàng và ký vào séc trị giá 2.500 đô
la.
Tiền trôi nổi để thanh toán?
Tiền trôi nổi nhờ doanh thu?
Phao lưới?
Ghi sổ số dư tiền mặt?
Số dư tiền mặt thực tế?
4
Thành phần của thời gian hoàn tiền
Customer Công ty nhận Thanh toán

send thanh toán thanh toán công ty ký quỹ Tiền mặt có sẵn
Time
Ngân hàng
Time send message Xử lý delay
hoãn lại
Rest time
Một trong những mục tiêu của quản lý tiền trôi nổi là tăng tốc
độ thu hồi nợ và do đó giảm thời gian thu nợ.
Làm thế nào một công ty thu được nợ từ khách hàng của mình phụ thuộc phần lớn vào bản
chất của hoạt động kinh doanh.
5
Quản lý thanh toán bằng tiền mặt
Theo quan điểm kinh doanh, dòng tiền là có giá trị, vì vậy mục tiêu
trong quản lý dòng tiền là làm chậm quá trình thanh toán.
Quản lý các khoản thanh toán bằng tiền mặt.
Tài khoản có số dư bằng không.
Kiểm soát tài khoản thanh toán.
6
Tài khoản có số dư bằng 0
Không có tài khoản nào có số dư bằng 0 Hai tài khoản không có số dư
Tài khoản trung tâm
Tài khoản lương Tài khoản nhà cung cấp
Dự trữ an toàn
Chuyển Chuyển
Dự trữ an toàn
tiền tiền
Tài khoản lương Tài khoản nhà cung cấp
7
Tiền thặng dư tạm thời
Thị trường tiền tệ - các công cụ tài chính có kỳ hạn từ 1 năm đến dưới 1 năm.
Thặng dư tiền mặt tạm thời.
Hoạt động theo mùa hoặc theo chu kỳ - Mua chứng khoán ngắn hạn bằng tiền tạm thời thặng dư, chuyển
thành tiền mặt khi thâm hụt.
Các khoản chi có kế hoạch hoặc có thể dự đoán trước — Các doanh nghiệp thường tích trữ các khoản đầu tư
tạm thời vào các chứng khoán có tính thanh khoản cao để cung cấp tiền mặt cho chương trình xây dựng nhà
máy, trả cổ tức hoặc các khoản đầu tư khác. các khoản chi vốn lớn khác.
số 8
Nhu cầu tiền mặt theo mùa

Which is
Tổng
vay nhu cầu tài trợ
ngân hàng Đầu tư ngắn hạn

Vượt trội
Chứng khoán
Đầu tư dài hạn
Thời điểm (quý) Thời điểm 1: Dòng tiền thặng dư tồn tại. Nhu cầu tài sản theo mùa thấp.
Dòng tiền thặng dư được đầu tư ngắn hạn vào chứng khoán chuyển nhượng.
Thời điểm 2: Thâm hụt dòng tiền tồn tại. Nhu cầu tài sản theo mùa cao. Thâm hụt tài chính
được tài trợ bằng cách bán chứng khoán chuyển nhượng và vay ngân hàng.
9
Chứng khoán có thể chuyển nhượng đến hạn

có thời gian đáo hạn dưới 90 ngày
để tránh rủi ro giảm giá do thay đổi
lãi suất.
Các tính năng của

Tránh rủi ro mặc định đầu tư vào chứng khoán có
Thời gian ngắn thể chuyển nhượng có rủi ro đáng kể
mặc định.
Chứng khoán
Tính thanh khoản - dễ dàng chuyển đổi sang tiền mặt.
Tiền lãi thu được từ chứng khoán thị

trường tiền tệ trừ trái phiếu
chính phủ phải chịu thuế địa phương, tiểu bang
và liên bang.
Th.S Nguyễn Thị Thu Trang 10

Quản trị tín dụng
Cấp Tín dụng là một cách để tăng doanh số bán hàng.
Chi phí cấp tín dụng
• Có khả năng khách hàng không thanh toán.
• Chi phí liên quan đến các khoản phải thu.
Quản lý tín dụng đánh giá sự cân bằng giữa lợi ích của
việc tăng doanh số và chi phí cấp tín dụng.
11
Dòng tiền từ cấp tín dụng
Bán hàng được Khách hàng Công ty gửi Ngân hàng ghi có
công nhận gửi séc qua email séc vào vào tài khoản
cho công ty ngân hàng của công ty
Thời gian
Hoàn lại tiền
Những tài khoản có thể nhận được
12
•Điều khoản bán hàng.
• Thời hạn tín dụng.
• Tỷ lệ chiết khấu và thời hạn chiết khấu.
• Loại công cụ tín dụng. • Phân tích
tín dụng - phân biệt giữa khách hàng thanh toán và không thanh toán. • Chính sách thu hồi nợ -
thiết lập chính sách đòi nợ.
Các thành phần của Chính sách Tín dụng

Điều khoản bán hàng
Ví dụ: Mua hàng hóa trị giá 1.000 đô

Hình thức cơ bản: 2/10 net60 la với các điều khoản tín dụng ở trên
• Khách hàng phải thanh toán toàn • Thanh toán 1.000 đô la (1-0.02) = 980 đô la nếu
bộ số tiền trong vòng 60 ngày kể từ thanh toán trong 10
ngày xuất hóa đơn.

ngày.
• Nếu khách hàng thanh toán trong vòng 10 • Trả $ 1,000 nếu thanh toán trong 60 ngày.
ngày, khách hàng sẽ được chiết khấu 2% giá
trị hóa đơn.
14
Ngày lập hóa đơn: Ngày đầu tiên của thời hạn tín
Các yếu tố ảnh hưởng dụng, thường là ngày gửi hàng hoặc ngày lập hối
Hạn tín dụng phiếu, không phải ngày người mua nhận hàng hoặc
nhận hối phiếu.
Độ dài của thời hạn tín dụng.
Khoảng thời gian tồn kho của người mua.
Vòng đời của người mua.
15
Các yếu tố ảnh hưởng đến thời hạn tín dụng
Các nhân tố Sự yêu mến
1. Tính dễ hư hỏng và giá trị tài sản đảm bảo của hàng hoá. thời hạn tín dụng
2. Nhu cầu tiêu dùng thấp. thời gian tín dụng
3. Chi phí, lợi nhuận và tiêu chuẩn hóa hàng hóa thấp. thời gian tín dụng
4. Rủi ro tín dụng cao. thời gian tín dụng
5. Kích thước tài khoản tín dụng nhỏ . thời gian tín dụng
6. Cạnh tranh thời gian tín dụng
7. Khách hàng. thay đổi
16
Giảm giá tiền mặt – Ví dụ
Lãi ngầm khi người mua không nhận được chiết khấu. Điều khoản
giảm giá 2/10 net 45 và số tiền phải trả $ 500
Loan lãi = 0,2 * 500 = $ 10
Lãi suất = 10/490 = 2,0408%
Term = 45-10 = 35 ngày.
365 / 35 = 10.4286 tổng số tiết / năm
17
Công cụ tín dụng
Một cách để nhận được bảo lãnh tín dụng từ khách hàng trước khi giao hàng là đàm phán một khoản rút tiền thương
mại.
Sight hối phiếu = yêu cầu thanh toán ngay lập tức.
Timedraft = không cần thanh toán ngay lập tức.
Khi xuất trình hối phiếu đòi nợ và người mua ký tên là "chấp nhận".
Người mua hứa sẽ thanh toán hóa đơn.
Hối phiếu sẽ được gọi là chấp nhận thương mại.
Người bán có thể giữ lại hoặc bán cho người khác.
18
Phân tích tín dụng
Quy trình quyết định khách hàng nào nhận được tín dụng
Thu
thập thông
tin • Báo cáo tài
chính • Báo cáo lịch sử tín dụng thanh toán của khách hàng với công ty
khác • Ngân hàng • Lịch sử thanh toán của khách hàng với công ty
Tỷ lệ và điểm tín dụng
• Nguyên tắc tín dụng 5C cổ điển • Cho

điểm tín dụng
19
5C về tín dụng
Năng lực: khả

Đặc điểm: sự sẵn
năng của khách hàng trong
lòng của việc đáp ứng các Vốn: dự trữ tài chính
khách hàng gặp gỡ của khách hàng
nghĩa vụ tín dụng với
nghĩa vụ tín dụng.
các dòng tiền hoạt động .
Tài sản thế chấp: tài Điều kiện:
sản cầm cố trong trường điều kiện kinh tế trong
hợp không thanh toán được. lĩnh vực kinh doanh

của khách hàng.
20
Theo dõi các khoản phải thu
• Theo dõi kỳ thu tiền bình quân theo thời gian.

• Sử dụng phân loại các khoản phải thu theo độ tuổi.
Nợ nần
Bộ sưu tập Nỗ lực thu hồi nợ
• Gửi Thông báo cho khách hàng quá hạn.

Chính sách
• Gọi điện thoại cho khách hàng.
• Thuê công ty thu hồi nợ.

• Kiện khách hàng.
Th.S Nguyễn Thị Thu Trang 21

Chính sách tín dụng tối ưu
Chi phí $
Khối lượng tín dụng tối ưu
Tổng chi phí
Chi phí lưu trữ
Chi phí cơ hội
Tín dụng mở rộng
Khối lượng ($)

C*
• Chi phí duy trì là tổn thất trong dòng tiền khi một công ty cấp
tín dụng. Các chi phí này có tương quan thuận với số lượng tín dụng
được gia hạn.
• Chi phí cơ hội là doanh thu bị mất do từ chối cấp tín dụng. Chi phí
này được giảm bớt khi công ty quyết định cấp tín dụng.
Quản lý hàng tồn kho
Hàng tồn kho có thể chiếm một tỷ lệ lớn trong tài sản của một công ty .
Chi phí phát sinh liên quan đến việc giữ quá nhiều hàng tồn kho.
Chi phí phát sinh liên quan đến việc không có đủ hàng tồn kho.
Quản lý hàng tồn kho cố gắng tìm ra sự cân bằng tối ưu giữa việc lưu trữ quá nhiều hàng
tồn kho và không giữ đủ.
23
Các loại hàng tồn kho
Công ty sản xuất Lưu ý: Nguyên

Các loại
• Nguyên vật liệu đầu nguyên liệu từ
vào của quá trình sản khác nhau của
một công ty có
xuất • Bán thành phẩm hàng tồn
(sản phẩm dở dang). • thể là thành phẩm
kho có
Thành phẩm sẵn sàng để từ một công ty khác
xuất xưởng hoặc bán.
chênh lệch lớn
về thanh khoản.
24
Chi phí tồn kho
Chi phí lưu trữ
Chi phí lưu trữ và quản lý.
Bảo hiểm và thuế.
Thiệt hại do lỗi thời, hư hỏng hoặc trộm cắp.
Chi phí cơ hội của vốn trên số tiền đầu tư vào hàng tồn kho.
Chichiphieuh
Chi phí tài khoản kho.
Chi phí đặt hàng.
Mục tiêu cơ bản của quản lý hàng tồn kho là giảm tổng hai chi phí này.
25
Phương pháp ABC
Những mặt hàng có chi phí

thiếu hụt đáng kể nên được duy
Phân loại hàng tồn kho theo Duy trì nguồn cung cấp vật
trì với số lượng lớn hơn Duy trì số
chi phí, nhu cầu và khối lượng. liệu cơ bản rẻ tiền đáng kể.
những mặt hàng có chi phí lượng nhỏ các mặt hàng
thiếu hụt thấp hơn . đắt tiền.
26
PHƯƠNG PHÁP ABC

Phần trăm 100
giá trị
80
hàng tồn kho
60 Group A
Group B
40
Group C
57%
27%
16%
200
10%
20 40% 50%
40
60
Phần trăm khối
lượng hàng tồn kho
80
100
27
Mô hình khoảng không quảng cáo hiệu quả (EOQ)
EOQ giảm Q = Khoảng không quảng cáo

T = tổng CC = chi F = chi phí cố định
thiểu tổng chi trên mỗi đơn đặt hàng

doanh thu hàng năm phí lưu trữ trên trên mỗi đơn vị
phí. mỗi đơn vị
T / Q =
Khoảng số lượng
không quảng
đơn đặt hàng mỗi
cáo trung bình Q / 2
năm
28
Mô hình khoảng không quảng cáo hiệu quả (EOQ)
Chi phí lưu kho = (Hàng tồn kho trung bình) x (chi phí lưu kho trên mỗi đơn vị) = (Q / 2) (CC)
Chi phí nhập lại = (Chi phí cố định cho mỗi đơn đặt hàng) x (số lượng đơn đặt hàng) = F (T / Q)
Tổng chi phí = Chi phí lưu kho + Chi phí nhập lại = (Q / 2) (CC) + F (T / Q)
29
Tổng chi phí
= Chi phí tồn kho + Nhập kho
Giá cả
Hiệu quả
= (Q / 2) (CC) + F (T / Q)
Hàng tồn kho
Q * Chi phí lưu trữ = Chi phí đến
Mô hình (EOQ)
(Q * / 2) (CC) = F (T / Q * )
2
=
30
Chi phí nắm giữ hàng tồn kho
Tổng chi phí giữ hàng tồn kho Chi phí sắp xếp lại là lớn nhất khi công
($)
tồn
nắm
kh
ng
hà
ph
hi
í
C o ty có một lượng hàng tồn kho nhỏ.
Chi phí lưu trữ

Chi phí nắm giữ nó là lớn nhất khi công
ty có một lượng lớn hàng tồn kho.
Tổng chi phí là tổng của chi phí nắm
giữ và chi phí đặt hàng lại.
Chi phí đặt hàng lại
C*
Số lượng đặt hàng tối ưu
Kích thước đặt hàng khoảng không quảng cáo (Q)
31
Xem xét một mặt hàng tồn kho có chi
phí lưu giữ = $ 1,50 mỗi đơn vị. Chi phí
Hiệu quả đặt hàng cố định ở mức 50 đô la cho mỗi
đơn đặt hàng và công ty bán được 100.000

Mô hình khoảng không quảng cáo
chiếc mỗi năm. Số lượng đặt hàng tối ưu là

(EOQ) -Ví dụ
bao nhiêu?
2 100.000
= 1,50
50 = 2582
32
Hàng tồn kho an toàn
• Mức tồn kho tối thiểu mà một công ty

Mở rộng nắm giữ.
• Tăng chi phí lưu kho.
EOQ
Đặt lại điểm
Người mẫu
• Công ty đặt hàng trước khi hàng tồn
kho đạt mức quan trọng để có thời gian giao
hàng
• Điểm đặt hàng lại là thời điểm mà
công ty sẽ thực sự đặt hàng tồn kho.
33
Mô hình EOQ mở rộng

Điểm đặt hàng lại
Ngày giao hàng đến
Kho
Lượng
hàng
kho
tồn
Hàng tồn kho
Thời gian
34
Lập kế hoạch yêu cầu vật liệu.

• Kiểm kê thành phẩm được thiết lập từ đó xác
Theo yêu cầu định mức tồn kho bán thành phẩm.
Hàng tồn kho • Quan trọng đối với các sản phẩm phức tạp, đòi hỏi
nhiều thành phần.
Quản lý Hàng tồn kho tức thì.
cố vấn
• Mục tiêu cơ bản là có đủ hàng tồn kho để
đáp ứng nhu cầu sản xuất tức thời.
• Cần có sự hợp tác cao độ giữa các nhà cung
cấp.
35

(ENG) Chuong 8 - Quan Tri Tai San Ngan Han

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

(ENG) Chuong 8 - Quan Tri Tai San Ngan Han

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

Machine Translated by Google

THỜI GIAN NGẮN

Quản lý tiền mặt.

Quản lý hàng tồn kho.

Tín dụng cho Th.S Nguyễn Thị Thu Trang 1

The Ly Do Của Việc Nắm Giữ Tiền Mặt

Tiền thả nổi

Tiền thả nổi – Ví dụ

Tiền trôi nổi để thanh toán?

Tiền trôi nổi nhờ doanh thu?

Ghi sổ số dư tiền mặt?

Số dư tiền mặt thực tế?

Thành phần của thời gian hoàn tiền

Customer Công ty nhận Thanh toán

Quản lý thanh toán bằng tiền mặt

Quản lý các khoản thanh toán bằng tiền mặt.

Tài khoản có số dư bằng không.

Kiểm soát tài khoản thanh toán.

Tài khoản có số dư bằng 0

Không có tài khoản nào có số dư bằng 0 Hai tài khoản không có số dư

Tài khoản trung tâm

Tài khoản lương Tài khoản nhà cung cấp

Tài khoản lương Tài khoản nhà cung cấp

Tiền thặng dư tạm thời

Thặng dư tiền mặt tạm thời.

thành tiền mặt khi thâm hụt.

Nhu cầu tiền mặt theo mùa

vay nhu cầu tài trợ

ngân hàng Đầu tư ngắn hạn

Đầu tư dài hạn

Chứng khoán có thể chuyển nhượng đến hạn

Các tính năng của

Tiền lãi thu được từ chứng khoán thị

Th.S Nguyễn Thị Thu Trang 10

Quản trị tín dụng

Cấp Tín dụng là một cách để tăng doanh số bán hàng.

Chi phí cấp tín dụng

• Có khả năng khách hàng không thanh toán.

• Chi phí liên quan đến các khoản phải thu.

Dòng tiền từ cấp tín dụng

Hoàn lại tiền

Những tài khoản có thể nhận được

•Điều khoản bán hàng.

• Thời hạn tín dụng.

• Tỷ lệ chiết khấu và thời hạn chiết khấu.

• Loại công cụ tín dụng. • Phân tích

thiết lập chính sách đòi nợ.

Các thành phần của Chính sách Tín dụng

Điều khoản bán hàng

Ví dụ: Mua hàng hóa trị giá 1.000 đô

bộ số tiền trong vòng 60 ngày kể từ thanh toán trong 10

ngày xuất hóa đơn.

nhận hối phiếu.

Độ dài của thời hạn tín dụng.

Khoảng thời gian tồn kho của người mua.

Vòng đời của người mua.

Các yếu tố ảnh hưởng đến thời hạn tín dụng

Các nhân tố Sự yêu mến

2. Nhu cầu tiêu dùng thấp. thời gian tín dụng

4. Rủi ro tín dụng cao. thời gian tín dụng

6. Cạnh tranh thời gian tín dụng

7. Khách hàng. thay đổi

Giảm giá tiền mặt – Ví dụ