Практичне заняття 8

ТЕМА 8. МІЖНАРОДНІ ФІНАНСИ

Задача 1. Розрахуємо індекс транснаціоналізації міжнародної діяльності компанії БМВ по
наступним показникам:

 обсяг закордонних активів 17,4 млрд. дол.,

 загальний обсяг активів 78,3 млрд. дол.,

 обсяг закордонних продажів 29,7 млрд. дол.,

 загальний обсяг продажів 73,8 млрд. дол.,

 чисельність зайнятих за кордоном 275 тис. чол.,

 загальна чисельність зайнятих 457 тис. чол.

Рішення
ІТ = (17,4/78,3+29,7/73,8+275/457)*100/3 = 40,6%

Висновок: Індекс транснаціоналізації компаній відображає ступінь залученості тієї чи іншої ТНК у
виробництво товарів і послуг за кордоном і розраховується як сума трьох величин:
- частки активів за кордоном у загальному обсягу активів ТНК;
- частки продажів за кордоном у загал. обсягу продажів цієї ТНК
- частки персоналу за кордоном у загал. чисельності персоналу цієї корпорації.

Задача 2. Використовуючи наведені нижче дані, обчисліть сальдо поточного рахунку, фінансового
рахунку і платіжного балансу країни.

Економіка країни характеризується такими даними:

1. Експорт товарів становить 19650 дол. США.
2. Імпорт товарів становить 21 758 дол. США.
3. Громадяни країни отримують дохід від іноземних інвестицій у формі відсоткових виплат з-за
кордону в розмірі 3621 дол. США.
4. Країна виплачує закордонним інвесторам дохід у формі відсотків у розмірі 1394 дол. США.
5. Витрати громадян цієї країни на туризм становлять 1919 дол. США.
6. Доходи країни від туризму становлять 1750 дол. США.
7. Односторонні трансферти країни дорівнюють 2388 дол. США.
8. Відплив капіталу з країни становить 4174 дол. США.
9. Надходження капіталу до країни становить 6612 дол. США.

Обчисліть зміни величини офіційних валютних резервів країни.

Рішення
СА = (19650 + 1750 + 3621) – (21758 + 1919 +1394 + 2388) = -2438 (дол. США)
КА = 6612 – 4174 = 2438 (дол. США)
Сальдо платіжного балансу = -2438 +2438 = 0

Оскільки дефіцит рахунку поточних операцій фінансується за рахунок чистого надходження

капіталу, то величина офіційних валютних резервів не змінюється.
 Курси валют до долара
Частка валюти в
Назва валют
кошику, %
31.10.2021 р. 30.11.2021 р. 31.12.2021 р.

Долар США 40 1 1 1

Євро 25 1,12 1,17 1,02

Фунт стерлінгів 20 1,07 1,23 0,85

Японська єна 15 110 100 95

Задача 3. Розрахуйте вартість СПЗ (СДР) на 01.02.2022 року, якщо курс СДР на 31.01.2022 року
склав 2,18 дол. США. Курси валют на 01.02.2022 року до долару складають 0,95 євро; 82 іени; 0,97
фунтів стерлінгів (дані умовні).

Рішення
До 2017 р. З 2017 по 2022 рр.
Назва валют Частка валюти в Назва валют Частка валюти в
кошику, % кошику, %
Долар США 40 Долар США 42
Євро 25 Євро 31
Фунт стерлінгів 20 Фунт стерлінгів 8
Японська єна 15 Японська єна 8
Китайський юань 11

1) Визначити середній курс валют:

Кср для євро = (1,12+1,17)/2+(1,17+1,02)/2+(1,02+1,15) = 1,11
3
Кср. для для фунта стерлінга = (1,07+1,23)/2+(1,23+0,85)/2+(0,85+1,24)/2 = 1,078
3
Кср для єни = (110+100)/2+(100+95)/2+(95+93)/2 = 98,83
3
2) Розрахувати валютний компонент:
Долар = 0,4*2,18*1 = 0,872 дол.
Євро = 0,252,18*1,11 = 0,605 евро
Фунт стерлінга = 0,2*2,18*1,078 = 0,47 фунта
Єна = 0,15*2,18*98,83 = 32,31 єн
3) Визначити доларовий еквівалент валютних компонентів:
Долар = 0,872 дол. * 1 = 0,872
Євро = 0,605 євро * 1/0,95 = 0,6368
Фунт стерлінга = 0,47 фунта * 1/0,97 = 0,4845
Єна = 32,31 єн * 1/82 = 0,39402
4) Знаходимо вартість СПЗ:
СПЗ = 0,872 + 0,6368 + 0,4845 + 0,39402 = 2,38732
Задача 4. Банк у Києві оголосив наступні повні котирування валют:
- долару США до грн. : 8,00 - 8,05;
- євро до 1 грн.: 10,65 - 10,85;
- фунт стерлінгів до 1 грн.: 12,45 - 12,77.

Визначити, яку суму отримає клієнт банку при обміні на долари США 500 євро та 100 фунтів
стерлінгів

Рішення
Обмін однієї інозем валюти на іншу на ринку грошей в Україні здійснюється лише за крос-курсом,
який встанов. По відношенню до націонал. Валюти, тобто гривні.

Тому, для того щобб здійснити обмін інозем валют, необхідно визначити суму у гривнях, що
отримає клієнт банку від продажу 500 євро ти 100 футів стерлінгів:

500 * 10,65 + 100 * 12,45 = 6570 грн

Потім, ту суму, що отримає клієнт від купівлі доларів США за гривні:

6570/8,05 = 816,15 дол. США

Задача 5. Банк у Полтаві об'явив наступне котирування валют на звітну дату:

долару США до грн.: 7,98 - 8,02;
євро до грн. : 10,45 - 10,55;
Визначити крос-курс продажу та купівлі доларів США за євро по даному банку.

Рішення
1) Визнач крос-курс продажу дол США за євро:
США/ЄВРО = 7,98/10,55 = 0,76
2) Визнач крос-курс купівлі доларів США:
США/ЄВРО = 8,02/10,45 = 0,77

Таким чином, крос-курс доларів США до євро у цьому банку дорів 0,76-0,77 євро за долар США.

Домашнє завдання
Задача 6. Банк здійснив такі операції щодо USD/CHF:
- купив USD 1 млн. за курсом 1,1355;
- продав USD 3 млн. за курсом 1,1368;
- купив USD 1,55 млн. за курсом 1,1349;
- продав USD 0,75 млн. за курсом 1,1361.

Розрахувати позицію дилера за доларом США та можливості її прибуткового закриття.

Рішення
1) Розрахунок валютної позиції по долару США:
1 – 3 + 1,55 – 0,75 = -1,2 млн. дол. США – виникає колотна відкрита валютна позиція
2) Розрахунок валютної позиції по швейцарському франку:
 -11,1355 + 3 – 1,368 – 1,55 – 1,1349 + 0,75 – 1,1361 = 1,3679 млн шв. Франків – виникає довга
відкрита валютна позиція
3) Розрахунок курсу, за яким можливе прибуткове закриття валютної позиції банку:
1,3679/1,2 = 1,1399