Chương 5 SV

Chương 5:
Dự báo và hoạch định TCDN
Tầm quan trọng và nội dung của hoạch định tài chính
Dự 1báo doanh
Click thu
to add title in here
Lập báo cáo kết quả kinh doanh dự kiến
Lập bảng cân đối kế toán dự kiến

Click to add title in here
Lập kế hoạch lưu chuyển tiền tệ
4
http://dichvudanhvanban.com
Tầm quan trọng và nội dung hoạch định TCDN
Gồm
1 Click to add title in here
Tầm quan Nội dung

trọng
Tầm quan trọng hoạch định TCDN
Khái niệm
Hoạch định TCDN: Là tập hợp
những dự định về việc tổ chức huy
động và sử dụng vốn, nhằm đạt được
mục tiêu của DN trong tương lai
Title
3
Hoạch định TCDN
Chủ động tìm Xác định và

cụ thể hóa Là cơ sở để Là cơ sở
biện pháp
các mục tiêu thực hiện tốt quan trọng
phòng tránh
tài chính cần hơn việc điều để huy động
rủi ro tài
đạt được hành hoạt các nguồn
chính trong
trong tương động kinh tài trợ
tương lai
lai doanh (khoản vay)
1 2 3 4
Tầm quan trọng
Nội dung hoạch định TCDN
Lập kế hoạch tài chính dài hạn
1 Lập kế hoạch tài chính ngắn hạn
Lập kế hoạch tài chính dài hạn
Là việc hình thành các dự định

về hoạt động tài chính của DN
trong tương lai xa (3 - 5 năm)
Nội dung
Nhằm cụ thể hóa chiến
lược tài chính của DN
trong một giai đoạn dài
Lập kế hoạch tài chính ngắn hạn
Hình thành các dự định

2
về hoạt động tài chính
trong tương lai gần ≤ 1
năm (quý, tháng) 1
Là công cụ để thực
hiện kế hoạch tài
chính dài hạn
Nội dung
Dự báo doanh thu
Doanh thu bán hàng Tính chính xác của dự báo

là điểm khởi đầu tổng thể tùy thuộc phần
của hầu hết các dự lớn vào sự chính xác của
báo tài chính mức doanh thu dự báo
8
Dự báo doanh thu
1 PP dự báo bình quân di động
2 PP dự báo san bằng số mũ giản đơn
3 PP Brown
4 PP giản đơn
PP dự báo bình quân di động
Căn cứ:
Số liệu của các kì quá khứ gần nhất
PP dự báo bình quân di động
Công thức:
𝟏
Yt+1 = (yt + yt-1 + yt-2 + … + yt-n+i
𝒏
Trong đó:
Yt+1: Doanh thu dự báo

yt, yt-1,…yt-n+i: Doanh thuto
Click thực
addtế các
titlekỳinquá khứ
here
n: Số điểm dữ liệu quá khứ
4
PP san bằng số mũ giản đơn
Công thức
Yt+1 = a x yt + (1 - a) Yt
Trong đó:
Yt+1: Doanh thu dự báo
yt: Giá trị thực tế kỳ hiện tại
Yt: Giá trị dự báo kỳ hiện tại
Với 0 < a < 1

4
PP Brown
Công thức
Yt+m = at + m * bt
Trong đó:
Yt+m: : Doanh số dự báo năm thứ m tính từ thời điểm t
at : Mẫu dự báo. A = 2St’ - St’’
α
bt : Độ dốc đường thẳng Yt+m bt = (St’ – St’’)
1−α
St’: Số liệu san bằng số mũ giản đơn. St’ = ayt + (1 – a) S’t-1

4
St’’: Số liệu san bằng số mũ hai lần. S’t = aSt’ + (1 – a) S’’t-1
PP giản đơn
Công thức
Yt = y0 + (1 – t%)
Trong đó:
Yt : Doanh thu kỳ dự báo (kế hoạch)
yt : Doanh thu kỳ thực hiện (báo cáo)
t%: Tốc độ tăng doanh thu dự báo
PP giản đơn
Căn cứ
Ước lượng thị

Khách quan Lạm phát Chính sách
phần
1 2 3 4
• Tình hình kinh tế của DN đối với: • Ảnh hưởng tới giá • Quảng cáo
của mỗi loại SP
• Nhu cầu thị trường • Đối với mỗi SP • Khuyến mại
• Trên thi trường • Tín dụng thương mại
Lập báo cáo kết quả kinh doanh dự kiến
1 PP tỷ lệ phần trăm doanh thu
4
2 PP tỷ lệ phần trăm doanh thu kết hợp với chi tiêu kế hoạch
PP tỷ lệ phần trăm trên doanh thu
Căn cứ
Giả thuyết Số liệu
Các chỉ tiêu trong báo cáo

Tỷ lệ % trung bình của
thu nhập có tỷ lệ ổn định so
những năm gần nhất
với doanh thu và không
(2 năm)
thay đổi so với quá khứ
Tỷ lệ trung Tỷ lệ trung Kết quả dự

bình của các bình ngành báo về các
năm trong của từng nhân tố có
quá khứ khoản mục ảnh hưởng
Lưu ý Để đảm bảo tính chính xác và gắn

với kết quả dự báo
Ưu điểm:
Khá đơn giản
Nhược điểm:
Kém linh hoạt, độ chính xác không cao
Không phải tất cả các khoản mục trong báo cáo thu
nhập đều quan hệ Click to add
tỷ lệ thuận vớititle
doanhinthu
here
PP tỷ lệ phần trăm trên doanh thu kết hợp với
chi tiêu kế hoạch
Căn cứ:
GVHB, CPBH: Tính theo tỷ lệ % trên doanh thu

CP QLDN, lãi vay dài hạn: Dựa vào nhu cầu chi tiêu theo kế
hoạch
Lập bảng cân đối kế toán dự kiến
1 PP dự kiến theo các chỉ tiêu tài chính đặc trưng
PP tỷ lệ phần trăm doanh thu kết hợp với các giới

2
hạn về tỷ số tài chính
21
PP dự kiến theo các chỉ tiêu tài chính đặc trưng
Căn cứ:
Chỉ1tiêu tài chínhto

Click trung
addbình ngành
title in here
Chỉ tiêu tài chính của đơn vị tiên tiến trong ngành
Phương pháp
Mối quan hệ giữa

Dự báo DT (DTT)
các chỉ tiêu
kỳ kế hoạch
Lựa chọn chỉ tiêu tài

chính đặc trưng
Ưu điểm Nhược điểm
(1)
Đơn giản
BCĐKT ở dạng đơn giản
(2)
Chưa có mối liên hệ với kế
hoạch tài trợ vốn của DN
PP tỷ lệ phần trăm doanh thu kết hợp với các
giới hạn về tỷ số tài chính
Bước 1: Dự tính các khoản mục trong BCĐKT

Bước 2: Xác định phương án tài trợ
Bước 3: Hoàn chỉnh bảng cân đối kế toán cho kì dự báo
Thời gian hoàn vốn có chiết khấu
Đ 3
Step Hoàn chỉnh
BCĐKT kỳ dự báo
Step 2
Xác định phương
án tài trợ
Step 1
Dự tính các khoản mục
trong BCĐKT
Bước 1: Dự tính các khoản mục trong BCĐKT
LN giữ lại: Số liệu kỳ trước, phần tăng

thêm từ báo cáo KQKD dự báo năm N + 1
So sánh tổng tài sản

và nguồn vốn: Xđ Các khoản mục còn
nhu cầu ngân quỹ lại thuộc phần nguồn
cần bổ sung Click to add title in vốn:
here Giữ nguyên số
liệu của kỳ trước
Bước 2: Xác định phương án tài trợ
Căn cứ Phương pháp
(1)
 Giới hạn về chỉ số tài chính
Xác định giới hạn của
các nguồn tài trợ
 Chỉ số tài chính ngành
 Thực tế của DN (2)

Lựa chọn PA tài trợ phù
hợp
Lập kế hoạch lưu chuyển tiền tệ
Tầm quan trọng
Phương pháp lập
29
Company Logo www.themegallery.com
Tầm quan trọng
Tiền là loại tài sản có thể

dễ dàng chuyển hóa thành
các loại tài sản khác
Do nảy sinh sự không ăn
khớp về thời gian giữa thu và
chi bằng tiền, dẫn đến sự mất
cân đối thu chi tiền tệ vào
những thời kỳ nhất định
Khả năng thanh toán, đặc
biệt là khả năng thanh
toán nhanh phụ thuộc rất
4 lớn vào khả năng về tiền
Phương pháp lập
Gồm
Yêu cầu Trình tự lập

kế hoạch
Yêu cầu
Dự kiến toàn bộ các khoản tiền có thể thu

1 được,
1 chiClick to kỳ
ra trong add title in here
Dự kiến thời điểm nhận được các khoản thu và
2 phát sinh các khoản chi bằng tiền
Trình tự lập kế hoạch
Dự đoán dòng tiền vào

trong kỳ
Bước 1
Xác định số tiền dư

thừa (thiếu hụt), tìm
biện pháp cân bằng Bước 3 Bước 2
thu chi
Dự đoán dòng tiền ra
trong kỳ
Bước 1: Dự đoán dòng tiền vào trong kỳ
1.
Dòng tiền vào 2. 3.
từ hoạt động Dòng tiền vào Dòng tiền vào
kinh doanh từ hoạt động từ hoạt động
đầu tư tài chính
Bước 2: Dự đoán dòng tiền ra trong kỳ
Dòng tiền ra từ hoạt động kinh doanh

1
Dòng tiền ra từ hoạt động đầu tư

2
Dòng tiền ra từ hoạt động tài chính

3
Bước 3: Xđ số tiền dư thừa (thiếu hụt),
tìm biện pháp cân bằng thu chi
- So sánh dòng tiền vào với dòng tiền ra  Xđ dòng tiền thuần
Dòng tiền Dòng tiền vào Dòng tiền

thuần trong kỳ = trong kỳ - ra trong kỳ
- So sánh số tiền tồn đầu kỳ  Xđ số tiền tồn cuối kỳ
Số tiền tồn Số tiền tồn Dòng tiền

cuối kỳ Click
= to add title in here
- thuần trong kỳ
đầu kỳ
- Đối chiếu với số dư tiền cần thiết và Xđ số tiền dư thừa (thiết hụt)
 tìm biện pháp cân bằng thu chi
Số tiền dư thừa Số tiền tồn Số dư tiền
(thiếu hụt) = cuối kỳ - cần thiết
Trường hợp thiếu (-):

Tăng1 khả năng
Clickthu
tohồi
addnợ,title
thắtinchặt các khoản chi tiêu bằng
here
tiền, vay…
Trường hợp dư thừa (+):

Xem xét các khả năng sử dụng tiền thích hợp để tăng thêm
mức sinh lời
4
L/O/G/O
Thank You!

Chương 5 SV

Uploaded by

Document Information

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Chương 5 SV

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

Chương 5:

Dự báo và hoạch định TCDN

Lập bảng cân đối kế toán dự kiến

1 Click to add title in here

Tầm quan Nội dung

Click to add title in here

Chủ động tìm Xác định và

Tầm quan trọng

Lập kế hoạch tài chính dài hạn

1 Lập kế hoạch tài chính ngắn hạn

Là việc hình thành các dự định

Hình thành các dự định

Doanh thu bán hàng Tính chính xác của dự báo

1 PP dự báo bình quân di động

2 PP dự báo san bằng số mũ giản đơn

1 Click to add title in here

Click to add title in here

Yt+1: Doanh thu dự báo

Với 0 < a < 1

St’: Số liệu san bằng số mũ giản đơn. St’ = ayt + (1 – a) S’t-1

Ước lượng thị

1 PP tỷ lệ phần trăm doanh thu

Giả thuyết Số liệu

Các chỉ tiêu trong báo cáo

Tỷ lệ trung Tỷ lệ trung Kết quả dự

Lưu ý Để đảm bảo tính chính xác và gắn

GVHB, CPBH: Tính theo tỷ lệ % trên doanh thu

1 Click to add title in here

Click to add title in here

1 PP dự kiến theo các chỉ tiêu tài chính đặc trưng

PP tỷ lệ phần trăm doanh thu kết hợp với các giới

Chỉ1tiêu tài chínhto

Mối quan hệ giữa

Lựa chọn chỉ tiêu tài

Ưu điểm Nhược điểm

Bước 1: Dự tính các khoản mục trong BCĐKT

LN giữ lại: Số liệu kỳ trước, phần tăng

Click to add title in here

So sánh tổng tài sản

Căn cứ Phương pháp

 Thực tế của DN (2)

Tầm quan trọng

Phương pháp lập

Tiền là loại tài sản có thể

1 Click to add title in here

Yêu cầu Trình tự lập

Click to add title in here

Dự kiến toàn bộ các khoản tiền có thể thu

Click to add title in here

Dự đoán dòng tiền vào

Xác định số tiền dư

Dòng tiền ra từ hoạt động kinh doanh

Dòng tiền ra từ hoạt động đầu tư

Dòng tiền ra từ hoạt động tài chính

Dòng tiền Dòng tiền vào Dòng tiền

Số tiền tồn Số tiền tồn Dòng tiền

Trường hợp thiếu (-):

Trường hợp dư thừa (+):

You might also like