Finanças

Fundamentos de finanças empresariais

Objetivo

● Introdução sobre Finanças

● A importância das finanças no mundo dos negócios
● Principais Conceitos em Finanças Empresariais - Capital e Fluxo de Caixa
● Orçamento Empresarial
● Investimento e financiamento
● Gestão de Riscos Financeiros
● Tendências Atuais em Finanças Empresariais - blockchain
Introdução

● Finanças, de forma geral, referem-se ao estudo e gerenciamento de

dinheiro, investimentos e outros ativos financeiros. Em outras palavras, é a
arte e a ciência de gerenciar fundos.
● As finanças são vitais em vários aspectos da vida, tanto individual quanto
coletivamente, devido ao seu papel central no gerenciamento de recursos.
A importância das finanças no mundo dos
negócios

● Planejando o futuro
○ Finanças não são só números, são sobre planejar o amanhã. Elas ajudam a
definir metas e a usar o dinheiro da melhor maneira, sempre de olho no que a
empresa quer alcançar
● Evitando Problemas
○ Conhecer os riscos financeiros e saber como lidar com eles é essencial. Isso
protege a empresa de surpresas desagradáveis e mantém tudo nos trilhos.
● Atraindo investimentos
○ Quando uma empresa cuida bem do seu dinheiro, fica mais fácil atrair
investidores. Eles veem que a empresa é um bom lugar para colocar seu dinheiro.
Principais Conceitos em Finanças
Empresariais - Capital
● Definição de Capital
○ O capital refere-se aos recursos financeiros que as empresas utilizam para
financiar suas operações e atividades de investimento. Pode ser na forma de
dinheiro, bens ou outros ativos que têm valor econômico.
● Capital Próprio
○ Representa a propriedade dos acionistas na empresa. Inclui o dinheiro que os
proprietários investiram na empresa, mais quaisquer lucros retidos ao longo do
tempo.
● Capital de Terceiros (Dívidas)
○ Refere-se ao dinheiro emprestado de fontes externas, como bancos ou através da
emissão de títulos de dívida. Este capital deve ser devolvido com juros.
Principais Conceitos em Finanças
Empresariais - Capital

● Importância do Capital
○ O capital é essencial para o crescimento e expansão de uma empresa. É utilizado
para financiar novos projetos, adquirir ativos, desenvolver novos produtos, ou
expandir para novos mercados.
● Estrutura do Capital
○ Custo do Capital:
○ Risco Financeiro:
○ Flexibilidade Operacional:
○ Considerações Fiscais:
Principais Conceitos em Finanças
Empresariais - Capital - Tipos
● Consideração Fiscais
○ Em muitos países, os juros sobre a dívida são dedutíveis de impostos, o que pode
tornar a dívida mais atraente (Incentivo fiscais).
● Custo do Capital
○ Empresas buscam um equilíbrio onde o custo total do capital seja minimizado.
● Risco Financeiros
○ Maior dívida aumenta o risco financeiro, especialmente em tempos de incerteza
econômica.
● Flexibilidade Operacional
○ Ter capital próprio suficiente oferece mais flexibilidade para tomar decisões
estratégica.
Principais Conceitos em Finanças
Empresariais - Fluxo de Caixa
● Definição
○ O fluxo de caixa é a medida do dinheiro que entra e sai de uma empresa durante
um período específico. Ele registra todas as transações financeiras, incluindo
receitas, despesas, investimentos e financiamentos, proporcionando uma visão
clara da posição de liquidez da empresa.
● Importância:
○ Gestão de Liquidez
○ Planejamento Financeiro
○ Avaliação de Saúde financeira
Principais Conceitos em Finanças
Empresariais - Fluxo de Caixa - Importância
● Gestão de Liquidez
○ O fluxo de caixa é essencial para garantir que a empresa tenha dinheiro suficiente
disponível para cumprir suas obrigações financeiras, como pagamento de
salários, fornecedores, empréstimos e impostos.
● Planejamento Financeiro
○ Ajuda as empresas a planejar suas atividades futuras e a tomar decisões sobre
investimentos, expansão ou redução de despesas.
● Avaliação de Saúde Financeira
○ Um fluxo de caixa positivo indica que a empresa está gerando mais dinheiro do
que está gastando, o que é um sinal de boa saúde financeira. Por outro lado, um
fluxo de caixa negativo pode sinalizar problemas que precisam ser abordados.
Principais Conceitos em Finanças
Empresariais - Fluxo de Caixa - Tipos
● Fluxo de caixa operacional:
○ Refere-se ao dinheiro gerado ou consumido pelas atividades operacionais
regulares da empresa, como vendas de produtos ou serviços, pagamento de
salários e compra de matérias-primas.
● Fluxo de caixa de investimento:
○ Relacionado a transações envolvendo ativos de longo prazo, como compra e
venda de equipamentos, propriedades ou investimentos em outras empresas.
● Fluxo de caixa de financiamento:
○ Inclui todas as movimentações de dinheiro relacionadas a financiamentos, como
empréstimos, emissão de ações, pagamento de dividendos ou recompra de
ações.
Orçamento Empresarial
● Definição:
○ O orçamento empresarial é um plano financeiro detalhado que estabelece as
metas e objetivos financeiros de uma empresa para um determinado período de
tempo. Ele projeta receitas, despesas e fluxos de caixa esperados, permitindo que
a empresa planeje, monitore e controle suas atividades financeiras.
● Importância
○ Planejamento Financeiro
○ Controle financeiro
○ Tomada de Decisões
○ Alocação de Recursos
Orçamento Empresarial - Importância

● Importância:
○ Planejamento Financeiro:
■ O orçamento é uma ferramenta essencial para planejar o futuro financeiro da empresa.
Ele define metas financeiras claras e cria um roteiro para alcançá-las.
○ Controle financeiro
■ Uma vez que o orçamento é estabelecido, ele serve como uma referência para avaliar o
desempenho real da empresa em comparação com as metas planejadas. Isso ajuda a
identificar desvios e tomar medidas corretivas.
○ Tomada de Decisões
■ O orçamento fornece informações valiosas que auxiliam na tomada de decisões
estratégicas, como investir em novos projetos, expandir operações ou reduzir custos.
○ Alocação de Recursos
■ Garante que o dinheiro sejam direcionados para áreas corretas
Investimento e financiamento
● Definição:
○ Investimento e financiamento são conceitos fundamentais em finanças que se
referem a duas atividades financeiras distintas, realizadas por empresas e
indivíduos. Vamos definir cada um deles:
Investimento
● Definição de Investimento:
○ Investimento é a alocação de recursos financeiros com o objetivo de adquirir
ativos que tenham a expectativa de gerar retornos financeiros futuros. Esses
ativos podem incluir a compra de ações, títulos, imóveis, equipamentos ou outros
ativos com a finalidade de ganhar dinheiro ao longo do tempo.
● Características
○ Expectativa de Retorno
○ Risco e retorno
Investimento - Características
● Expectativa de Retorno:
○ Um investimento é feito com a expectativa de que ele gere um retorno financeiro,
que pode ser na forma de juros, dividendos, valorização do ativo, entre outros.
● Risco e Retorno
○ Investimentos geralmente envolvem um trade-off entre risco e retorno. Ativos
mais arriscados tendem a oferecer a possibilidade de retornos mais elevados,
mas também apresentam maior risco de perda.
Financiamento
● Definição:
○ Financiamento é o processo de obtenção de fundos ou recursos financeiros para
atender às necessidades financeiras de uma empresa ou indivíduo. Isso pode
envolver a captação de dinheiro por meio de empréstimos, emissão de ações,
venda de títulos ou outras formas de angariar capital.
● Características:
○ Fontes de Capital
○ Custo do Financiamento
○ Finalidade do Financiamento
Financiamento - Características
● Fontes de Capital
○ O financiamento pode vir de diversas fontes, incluindo empréstimos bancários,
financiamento próprio (capital próprio), emissão de ações, títulos, investidores,
entre outros.
● Custo do Financiamento
○ Dependendo da fonte de financiamento, pode haver custos associados, como
juros em empréstimos ou dividendos em ações.
● Finalidade do Financiamento
○ Dependendo da fonte de financiamento, pode haver custos associados, como
juros em empréstimos ou dividendos em ações.
Gestão de Riscos Financeiros
● Definição:
○ A gestão de riscos financeiros é um componente essencial dentro do contexto
das finanças. Ela envolve a identificação e avaliação dos diversos tipos de riscos
que uma organização ou indivíduo pode enfrentar no ambiente financeiro. Esses
riscos podem ser de natureza variada, como risco de mercado, risco de crédito,
risco operacional, risco de liquidez, entre outros.
● Tipos de Riscos
○ Risco de Mercado
○ Risco de Crédito
Gestão de Riscos Financeiros - Tipos de
Riscos
● Risco de Mercado:
○ Refere-se à exposição a mudanças nos preços de ativos financeiros, taxas de
juros, taxas de câmbio e outras variáveis de mercado. A gestão deste risco
geralmente envolve estratégias de diversificação de investimentos.
● Risco de Crédito:
○ Relacionado à possibilidade de perdas resultantes da incapacidade de um
devedor cumprir com suas obrigações financeiras. Instituições financeiras e
empresas desenvolvem processos rigorosos de análise de crédito para mitigar
esse risco, além de estabelecerem políticas de concessão de crédito e
monitoramento de devedores.
Tendências Atuais em Finanças
Empresariais - blockchain
● Definição:
○ O blockchain, uma tecnologia que surgiu com a criação do Bitcoin em 2009, tem
sido uma das tendências mais impactantes e discutidas no campo das finanças
empresariais. Embora muitos associam o blockchain apenas às criptomoedas,
seu potencial vai muito além disso, especialmente quando aplicado ao setor
financeiro corporativo.
● Tendências atuais:
○ Transações Descentralizadas
○ Contratos Inteligentes
○ Rastreabilidade
○ Segurança
○ Moedas Digitais Soberanas
Tendências Atuais em Finanças
Empresariais - blockchain

● Transações Descentralizadas:
○ Permitem negociações financeiras diretas entre pares sem intermediários, usando redes
blockchain.
● Contratos Inteligentes:
○ Automatizam a execução de contratos baseados em código, eliminando intermediários e
reduzindo riscos de erro humano.
● Rastreabilidade:
○ Utilização do blockchain para rastrear produtos, otimizando o financiamento da cadeia de
suprimentos.
● Segurança:
○ Uma tendência chave na área da segurança das blockchains é o desenvolvimento contínuo
de métodos avançados de proteção contra fraudes e ataques cibernéticos.
Agradecimentos

Obrigado!